6月热门概念股表现出彩，“触底反弹”成市场关键词

6月26日，北证50指数在跌破700点后迅速反弹，收盘上涨1.76%至717.92点，成交额为29.6亿元。在指数触底反弹的带动下，个股纷纷跟随上涨，数字运营板块的流金科技、乐创技术、广道数字等纷纷大涨，锂电池板块的天宏锂电、德瑞锂电也超跌反弹，涨超5%。

从6月份的表现来看，虽然市场整体表现低迷，但却一批个股脱颖而出，表现十分出色。这些表现强势的个股主要是热门概念股，包括车路云概念的立方控股、云星宇，电力概念的亿能电力、数字运营概念的流金科技、艾融软件，PCB（印制电路板）概念的则成电子等。申万宏源研究认为，短期北交所市场活跃度回升，预计以主题和超跌反弹为主，建议关注后续新股。

6月10股涨幅超过10%

Wind的统计显示，6月以来，北交所市场总共有55只个股录得涨幅，其中10只个股累计涨幅超过10%，近期炙手可热的车路云概念股大获全胜，虽然日前有所回调，龙头股立方控股的6月涨幅仍达76.72%，成为北交所个股6月涨幅榜的冠军，汉鑫科技、云星宇、路桥信息的涨幅也均超过12%；PCB概念的则成电子6月累计涨24.02%，电力板块的亿能电力累计涨17.07%。

其中，则成电子主要从事基于柔性应用的定制化智能电子模组及印制电路板的设计、研发、生产和销售。公司拥有印制电路板生产线和模组生产线，为客户提供柔性应用方案设计、线路板定制化制造、电子装联、模组装配和高质量保证等全价值链服务。公司产品已覆盖消费电子、医疗电子、生物识别和汽车电子等多个领域。

日前则成电子公告称，公司及其两家全资子公司广东则成科技有限公司、惠州市则成技术有限公司于今日取得 Intertek 颁发的 ISO 27001:2022 信息安全管理体系认证证书。则成电子在公告中表示，ISO 27001 是一套国际化的建立和维护信息安全管理体系的标准，企业建立此标准能有效保证企业在信息安全领域的可靠性，降低企业泄密风险，更好的保存核心数据和重要信息。此次信息安全管理体系认证证书的取得，表明公司及其全资子公司在信息安全方面的综合实力获得高度认可，公司及其全资子公司达到动态的、系统的、全员参与的、制度化的，以预防为主的信息安全管理目标，确保企业及客户的信息安全。公司和客户方的信息系统安全、知识产权、商业秘密等将受到保护，公司的声誉、品牌和客户的信任度以及市场地位将得到更大提升。信息安全管理体系认证证书的取得将有助于公司进一步夯实未来发展战略，提升综合竞争力，对公司未来的经营发展产生积极影响。

值得一提的是今天领涨北交所的流金科技，6月累计涨12.42%。

流金科技作为电视频道综合运营服务商，主要利用广播电视网、电信网及互联网（即“三网”）为电视内容供应商，如电视台、电视剧版权方、电视节目制作方、电视广告投放方等提供频道覆盖、内容运营、营销传播及技术支持于一体的综合服务。此前公司接受机构调研时被问及公司的低空直播产品“网联无人机超高清云台相机”，对此流金科技介绍，网联无人机超高清云台相机主要是公司整合现有 5G+4K/8K 超高清优势资源，打造涵盖视频信号采集、视频传输、视频分发、编辑制作、视频播出、频道运营、内容监控为一体化的服务智慧平台，基于5G技术，以“2 个产品+1个平台”为核心。

也有机构关注目前公司都有哪些技术或业务应用到了AIGC技术。流金科技介绍，哈勃远程大屏监测平台,是公司针对目前大屏内容分发渠道和分发路径复杂多样的场景，研发出一套软硬件结合多功能监测拨测系统已投入市场应用，产品不断迭代中，为客户提供 AI 自动化版权监测功能，提高效率与准确度,目前此平台已大量应用在内容验证、业务拨测等多个场景，正在探索该系统在其他领域的应用，计划未来为公司打造成赋能广电全链路的智慧监管工具。

在方正证券看来，北交所整体呈现市场热点题材映射行情，相关个股受益于市场题材轮动。其中殷图网联受益于低空经济反弹，亿能电力作为电力设备生产商深度参与电力改革，卓兆点胶作为苹果合格供应商颇受市场关注。

预计近期以超跌反弹为主

申万宏源研究预计，北证50指数随时有反弹可能性，但在半年报临近、热点主线不明朗等情况下，预计仍以超跌反弹为主。

在申万宏源研究看来，近期在北交所主题热点方面包括：一是泛AI、消费电子等沪深热点映射下，卓兆点胶、则成电子、并行科技等涨幅居前；二是电力板块走强，亿能电力、灿能电力、派诺科技等表现良好；三是权重的贝特瑞受中证跨市场指数测试利好预期带动，带量反弹。

基于此，申万宏源研究建议，在个股层面，今年更需重视自下而上。关注几条线索：一是出口链中，关注民士达、威贸电子、苏轴股份、华洋赛车、建邦科技等；二是关注业绩反转预期的长虹能源、凯德石英、美邦科技、天罡股份、富士达等；三是自下而上继续关注业绩成长预期较好的锦波生物、万通液压等；四是具备成长弹性的个股，如丰光精密、戈碧迦、康乐卫士、诺思兰德等。

银河证券认为，上半年北交所市场关注度不减，相关细则沿“深改十九条”陆续落地，新“国九条”推动进一步从严监管和高质量发展，使北交所服务于创新型中小企业的特色定位更加凸显，提升了北交所的品牌吸引力与市场影响力。从一季度业绩来看，短期北证公司业绩仍然承压，但随着需求回升和市场信心的增强，各行业有望迎来新一轮发展机遇，业绩表现也有望得到改善。“展望市场规模，北交所后备企业不断扩容，创新层公司数量多且不乏优质公司，我们对北交所未来高质量、有序扩容仍持乐观预期。另一方面，机构重仓标的与北证50成份股重合度高，增持聚焦绩优、热点行业两大主线，待ETF产品落地后机构配置比例和个人投资者参与度有望再提升。”

对于2024年下半年投资策略，银河证券推荐四个主要方向：一是聚焦业绩增速较高、研发投入较强的成长性公司；二是关注国央企“一利五率”，聚焦净资产收益率高、经营风险较低的稳健性公司；三是关注募投项目产能释放，及外延并购助推业绩提升的公司；四是关注提升股东回报，高股息率公司。

资深新三板评论人、北京南山投资创始人周运南认为，近期北证A股在30cm涨停的影响力下又吸引到了部分游资的目光，“特别是在整个证券二级市场概念和板块轮动下，从创业板，到港股，到st股，到可转债，再到科创板，一个轮回了，有可能下一轮到北证A股。”

校对：杨立林