OpenAI“断供”加速国产大模型发展，线上消费ETF大涨7%

6月26日收盘，A股主要指数早盘小幅震荡，午后强力拉升，创业板指领涨，截至收盘，沪指涨0.76%，深成指涨1.55%，创业板指涨1.8%。总体上个股涨多跌少，全市场超4800只个股上涨。沪深两市今日成交额6434亿，较上个交易日缩量48亿。板块方面，AI语料、多模态、短剧、华为昇腾等板块涨幅居前，贵金属、ST等少数板块下跌。ETF方面，工银瑞信中证线上消费ETF(159725)大涨7%，成份股中，中文在线涨停，昆仑万维大涨14.35%，科大讯飞、人民网涨超7%，东华软件、完美世界等多股跟涨。

消息面上，6月25日凌晨，部分开发者收到了来自OpenAI官方的邮件。邮件显示，“贵组织的APl（接口）流量来自OpenAl目前不支持的地区，我们将从7月9日开始采取额外措施，阻止来自不在我们支持的国家和地区列表中的地区的APl流量。”据悉，目前OpenAI的API向161个国家和地区开放，但中国未包含在其中。这也意味着，OpenAI将终止对中国提供API服务。

在消息传开后，智谱AI、百度智能云、阿里云等国内大模型厂商纷纷下场“抢食”OpenAI份额，公布OpenAI用户迁移方案。6月26日午间，360创始人、董事长周鸿祎在微博发布视频称：“OpenAI对中国地区停止服务只能加速中国自己大模型产业的发展，未必是一个坏事。”他解释道：“OpenAI的API无法调用，这逼着国内应用只能选择国产大模型，而国产大模型与GPT的差距已经逐渐缩小了。”

香港科技大学助理教授、香港生成式人工智能研发中心资深商业拓展经理韩斯睿表示，此次事件短期内会促进国产大模型公司市场占比的提升；另一方面，在模型中文能力方面，很多国产模型其实表现比OpenAI更好，能力的提升也使得国产模型本身的用户数量也在增加。

有券商表示，当前仍处于AI浪潮下新一轮科技周期的初期，随着AI技术对行业的颠覆不断加大，AICG技术将有望为内容制作领域带来更加多样化的应用场景、更高数量和质量的应用内容，由AIGC引爆的内容端生产力革命不论是在短期降本增效还是在中长期创新赋能方面将有持续驱动。

银河证券认为，计算机产业趋势不变，全球基础大模型持续迭代，第一轮价格战拉开帷幕，推动AI应用加速落地。本轮AI催化全球数字基建新周期，AI催化下，海外巨头在资本开支方面持续维持高增长。未来通用大模型趋于收敛，端侧部署加速，重点关注AI手机、AIPC、自动驾驶等端侧产业链以及边缘算力相关投资机会。