美4月CPI数据重燃美联储降息预期，美元指数走弱，离岸人民币一度涨超300点

当地时间5月15日（周三），美国劳工统计局发布的数据显示，美国4月CPI、核心CPI同比分别增长3.4%、3.6%，均较3月放缓。作为左右美股的最关键数据之一，美国4月CPI数据可能带来一些通胀恢复下行趋势的希望，令市场重燃对美联储降息的热情。

美国三大股指全线收涨。截至收盘，道指涨0.88%，报39908点。标普500指数涨1.17%，报5308.15点。纳指涨1.40%，报16742.39点。三大股指均创历史新高。    

美元指数一度创下近五周以来新低，离岸人民币一度涨超300点，创逾一周以来新高；国际黄金期货涨超1%，创逾三周新高，原油价格呈V型反转。

拜登：4月CPI数据显示物价仍然过高

美国劳工统计局5月15日发布的数据显示，美国4月CPI同比上涨3.4%，与市场预期相同，但仍远高于美联储2%的目标，前值为3.5%。

美国4月核心CPI同比上涨3.6%，与市场预期相同，前值为3.8%。

环比看，美国4月CPI上涨0.3%，低于0.4%的市场预期，前值为0.4%。

此前，美国3月CPI同比上涨3.5%，高于3.4%的市场预期，前值为3.2%。

其中，4月核心CPI月率如期回落至0.3%，为2023年12月以来新低。

美国总统拜登表示，4月CPI数据显示，物价仍然过高。

而此前公布的数据显示，美国4月PPI环比上涨0.5%，同比加速至2.2%，为一年来最高水平。在业内人士看来，PPI数据暗示美联储可能在更长时间内维持较高利率水平。

作为左右美股的最关键数据之一，美国4月CPI数据重燃市场对美联储降息的热情。中国银河证券首席经济学家、研究院院长章俊认为，二季度美国通胀数据有进一步回落的空间，滞后市场数据的价格分项和季节性调整的变化可能不会使通胀延续“反弹”的姿态，降息预期的升温可能给美国长端国债和黄金等资产带来进一步上行的动力。虽然如此，目前乐观情况下美联储全年降息空间预计也仅有50个基点左右，这可能在6月FOMC会议的点阵图上表现出来。

有“新美联储通讯社”之称的记者Nick Timiraos发文称，周三的数据不足以改变联储对是否及何时开始降息的预期，联储可能仍不会9月以前行动，可能还需要两份CPI报告增强联储的信心。

上述数据公布后，投资者加码押注9月降息。盘中互换合约定价显示，交易员预期到9月美联储降息25个基点的概率升至80%以上。

鲍威尔此前讲话释放重磅信号

北京时间5月14日深夜，美联储主席鲍威尔和欧洲央行管委诺特共同参加一场会议并发表讲话，鲍威尔的讲话释放了重磅信号。

鲍威尔表示，PPI是一份“喜忧参半”的报告，“我不会说PPI数据很火爆，它有点复杂。”鲍威尔称，后疫情时代的经济让所有人感到意外，他能够理解人们对高物价的不满。谈及美国的财政问题，鲍威尔承认“财政政策正走在不可持续的道路上，必须尽早处理巨额赤字。”

鲍威尔表示，美联储需要保持耐心，等待更多证据表明高利率正在抑制通胀，从而使利率在更长时间内保持在高位的必要性加倍。鲍威尔预计通胀率将按月下降，但第一季度的物价数据削弱了他的信心。美国第一季度在通胀方面缺乏进一步的进展是值得注意的。美联储没有认为抗击通胀这是一条平坦的道路，但最近的数据比任何人预期的都要高。这告诉人们需要保持耐心，让限制性政策发挥作用。

鲍威尔强调，美联储的下一步行动不太可能是加息，美联储更有可能将政策利率维持在现有水平。“我说过，根据我们掌握的数据，我认为我们采取的下一步行动不太可能是加息。”

 本文综合中国证券报、e公司、券商中国等