吉冈精密2023年年度董事会经营评述

吉冈精密2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、业务概要

　　商业模式报告期内变化情况

　　公司是一家从事锌铝合金精密压铸产品制造型生产企业，积累了21年行业专业技术与经验，在行业内处于领先地位，专注于铝合金、锌合金精密零部件的研发、生产和销售，产品为定制化精密锌铝合金零部件，涵盖汽车零部件及电子电器等，公司产品主要应用于T公司、比亚迪（002594）、蔚来、华为、红旗、吉利等新能源车型，以及应用于科沃斯（603486）清洁电器、牧田电动工具、富士康通讯设备等。公司秉承“专业的技术、优异的品质、低廉的成本、严期的交付”的经营理念，凭借高标准、高质量、高性价比的产品进入多家海内外知名品牌制造商的供应链体系，主要客户包括万都、博泽、吉明美、三立车灯、牧田、科沃斯、博格华纳、卓力电器、法士特、博世、康明斯、普洛斯派、华工高理、富士康等国内外知名企业。公司产品可应用领域广，潜在客户众多。

　　公司拥有专业、严谨的研发团队，可以直接与客户进行设计需求对接，有效缩短产品试生产验证周期，快速进入规模生产阶段。公司从需求输入到样品试制再到定型转产，严格管控研发流程并记录，保持开发过程的流程化和可追溯性。通过对产品的工艺规范和生产流程管控，保证了产品的高质量，从而获得客户一致认可和好评，使公司的客户黏性显著高于其他金属制品企业。公司主要采取“以销定产”的生产模式，即根据客户订单采购原材料并安排生产，产品检验合格后由销售人员提交给客户，客户验收入库后开具收货凭证，并根据双方约定进行结算，随后公司为用户提供相应的售后服务。公司坚持以技术为本、质量为根，通过研发、生产、销售高性价比的金属零部件产品，实现盈利。

　　公司高度重视技术研发，截至本报告期末，公司拥有152项专利，其中10项发明专利，142项实用新型专利。

　　公司自主研发取得发明专利的蒸汽加热器，被广泛应用于蒸汽拖把等清洁小家电产品，并成为蒸汽拖把行业龙头企业Shark的蒸汽加热器指定供应商。随着人们对居住环境安全洁净的重视程度逐渐增强，蒸汽拖把行业得以长足发展，占据蒸汽加热器垂直领域的领先地位。自主研发取得发明专利的新能源汽车长管柱气密性测试装置，被用于转向器管柱的生产检测，大大降低了此类产品的出货不良率，并提高了此类产品的生产效率。

　　依托公司对研发的持续投入和多年行业经验的积累，公司技术实力获得客户的高度认可，多次直接参与客户产品端的结构设计。报告期内给某新能源汽车公司提供的转向电机产品已开始放量生产；公司通过对研发技术的投入积累提升自身核心竞争力，不断开拓新市场新客户，无锡工厂本报告期内应用于比亚迪发动机节能减排阀体已经开始量产，进入吉利汽车供应商体系，应用于混动雷神车型电驱电机端盖产品进入小批量量产，新开发通用件滤清器产品进入试制阶段；武汉子公司生产的减速器壳体开始量产，以及应用于比亚迪、蔚来、理想等车型的电池包加热器产品放量，进入小糸车灯供应商体系，应用于理想新能源车型电机壳体进入量产，应用于长城、东风新能源车型转向器电机壳体进入量产；子公司烟台吉冈获得了富士康的新品开发订单。

　　公司始终高度重视产品的质量管理，建立严格的产品质量控制体系。公司已通过ISO9001、IATF16949质量管理体系，本报告期内取得“能源管理体系认证证书”、“职业健康安全管理体系认证证书”，同时，公司重视社会责任、环境保护和可持续发展，通过ISO14001环境管理体系认证，主要的主辅材料实行绿色采购，符合RoHS的标准。

　　本报告期内公司荣获“铸造工程”行业品牌推进委员会颁发的《第四届中国压铸件生产企业综合实力50强》荣誉，第二届中国汽车轻量化铝镁应用高峰论坛组委会授予公司“优质铸件奖”，参与中国铸造协会和中国汽车工程学会的汽车压铸件空隙率测定方法标准制定；子公司武汉吉冈精密科技有限公司荣获湖北省科学技术厅授予的2023湖北科创“新物种”瞪羚企业，公司公司副总经理林海涛代表公司被推选为2022年中国铸造协会压铸分会副理事长，公司近年也荣获无锡市科学技术局颁发的“科技研发机构-无锡市加热器及新能源汽车精密零部件工程技术研究中心”，被认定为“江苏省专精特新企业”及“江苏省智能制造示范车间”。同时公司被认定为“江苏省高新技术企业”，因在行业中享有广泛知名度。

　　报告期内，公司的商业模式未发生变化。

二、经营情况回顾

　　(一)经营计划

　　一、公司财务状况：

　　2023年度，虽然受外部宏观经济环境的影响，市场需求减弱，汽车零部件行业竞争加剧，我公司新能源汽车零部件业务仍处于爬坡阶段，加之公司新厂房交付使用和技改设备投入折旧摊销、股份支付费用等对公司报告期内盈利能力造成一定的影响。但公司不断克服困难、迎接挑战、加强研发创新、持续改进，提升经营管理水平。随着我国新能源汽车市场需求持续增长，公司继续集中力量做好汽车零部件类金属零部件产品的开发和交付，在已进入比亚迪、西门子及吉利供应链的基础上，继续挖掘细分领域市场并积极开拓相应客户。如吉明美、万都博泽产品客户销量实现较大幅度的增长。公司在本报告期深耕细作原有客户，参与产品结构共同开发，充分理解客户需求，带动如汽车零部件类产品客户销量实现较大幅度增长。

　　2023年度，我公司继续对设备进行自动化技术改造，使自动化生产的比例和效率继续提升，继续对压铸工序进行压铸岛自动化投入，并对后道数控车加工线上继续引进行架自动线，继续在去毛刺工艺环节引进先进的机器人，进行无人化作业。

　　截至报告期末，公司总资产620,745,793.28元，较上年末增加12.14%，总负债172,099,073.42元，较上年末增加31.31%，归属于公司股东的净资产448,646,719.86元，较上年末增加6.19%。为回馈投资者，本报告期内实施了权益分派共计派发现金红利19,918,752.00元，并以公司总股本94,851,200股为基数，向全体股东每10股转增10股。

　　二、公司经营成果

　　报告期内，公司完成营业收入457,863,195.23元，同比增长14.39%，实现综合净利润42,694,104.15元，本期归属母公司净利润42,785,631.51元。同比下降29.62%。主要原因为如下：

　　1、报告期内，本期公司继续加大市场拓展，特别是新能源汽车零部件类产品营业收入较上年同期增长较快，汽车零配件类产品营业收入占比较上年同期继续提高。以及本期其他业务收入增长，带动营业收入同比增长。

　　2、报告期内，归属于上市公司股东的净利润下降29.62%，归属于上市公司股东的扣除非经营性损益的净利润下降29.51%，主要原因为：（1）公司新建厂房在本报告期内交付使用及购置的新设备的投入使用，导致折旧等固定制造费用增加，从而营业成本上升导致毛利率下降。（2）公司实施股权激励计划导致股份支付增加对本报告期净利润的影响。(3)报告期内产品结构变化影响，原高于平均毛利的汽车零部件类产品销售占比下降。

　　三、管理情况

　　产品研发方面，公司推行让技术开发人员深度参与下游应用产品的前期开发，和客户保持密切沟通，提出对下游产品结构、功能的修改意见，从而深入理解客户需求，更好对模具及工艺进行分析改进。在此基础上，公司研发人员持续对产品生产工艺进行流程再造，优化工艺环节，剔除无效工艺成本，从而降低制造成本，同时提高生产效率，降低不良报废率来获得更多的利润。在团队建设方面，公司核心团队稳定，并注重年轻干部培养，因此，团队具有很好的学习及挑战能力。

　　(二)行业情况

　　我国精密金属制造产业随着整体工业水平的提高得到长足发展。从金属压铸件产量来看，伴随汽车、通讯、家电、机械等产业的持续高速发展，我国金属压铸行业稳定增长。随着我国产业调整和结构升级，高端制造业的聚集和发展，精密金属压铸件的市场规模也将进一步提高。

　　随着国内新能源汽车市场快速发展，国内金属制品行业的增长趋势明显向好。中长期看，在全球经济一体化的背景下，凭借技术积累和自主创新，我国金属制造业快速发展。随着汽车的轻量化趋势，以汽车、通讯电子、清洁电器、新能源等为首的大型制造行业对高端精密金属产品的需求飞速增长，精密金属零部件制造得以快速发展。以精密零部件、精密模具研发、生产和制造为核心竞争力的国内优秀企业，逐步脱颖而出。

　　另据研究表示：由于新能源三电增加了车重、降低了续航，带来了轻量化需求。铝合金的性能、密度、成本和可加工性等综合优势突出，是现阶段最佳的轻量化材料之一。车用铝合金以压铸工艺为主，压铸工艺效率高且适用于复杂结构零件，应用较为广泛，压铸铝合金制品在汽车用铝中约占54%~70%、铝压铸件广泛分布在汽车的动力、传动、三电、底盘等系统。与燃油车相比，电动车在车身、底盘结构件上更加积极采用铝合金压铸件。车身结构件涉及产品主要包括后纵梁，A、B、C、D柱，前、后减震器，左、右底大边梁和防火墙、后备箱底板等。目前底盘、车身、刹车系统等用铝转化比率较低，2030年单车铝合金用量相较于2021年有望翻倍增长，假设用铝单价不变，结合汽车销量测算，得到2025年国内汽车用铝量有望达653万吨，汽车铝合金市场规模有望达2,610亿元，较2021年增长67%，新能源渗透率提升拉动铝合金市场规模快速增长。

三、未来展望

　　(一)行业发展趋势

　　近年来，随着全球经济的发展，汽车、3C产品、通讯基础设备、家用电器等众多领域对精密压铸件的需求稳步增长。随着下游制造业逐步向中国聚集，我国的压铸产业也随着中国整体工业化水平的提高得到了长足的发展，并逐步发展成为世界压铸大国。从压铸件的产量来看，随着我国汽车、通讯基础设备、3C产品、装备制造业、家电、机电仪表、轻工等产业的持续快速发展，以及国外压铸产业向中国转移，我国压铸行业进入了稳定增长的新常态，最近十年平均复合增长率超过10%。

　　汽车零部件是压铸产品中占比最大的一类，随着全球碳中和进程的推进，汽车行业的“低碳化”发展成为大势所趋。近年来，我国的新能源汽车发展迅速，产销量高速提升，据中国汽车工业协会统计，2023年我国新能源汽车的产销量分别为958.70万辆和949.50万辆，同比分别增长35.80%和37.90%；销量为688.7万辆，同比增长93.4%。新能源汽车由于低碳化、轻量化发展，产销量的增长将拉动压铸市场需求。因此，在政策和市场的双轮驱动下，压铸行业的市场规模前景十分广阔。尤其是在特斯拉引入一体化压铸技术后，带动汽车制造工艺和材料出现巨大革命，使得铝合金在汽车材料中的用量增长，给上游相关厂商带来了新的增量机会。随着新能源汽车的出现，对轻量化要求越来越高，电池电机系统、传动系统、转向系统、电子控制系统等需要大量精密铝压铸件，故此将成为我公司未来销售的主要增长板块。随着特斯拉大型后车身整体铝压铸件的研发成功（70个零件合并成2个），行业有着向大型化发展的趋势，应用前景也更加广泛。展望未来，预计在全球新能源汽车渗透率逐步提升以及轻量化技术加速推进下，汽车整体的单车用铝量有望大幅提高。

　　电动工具受宏观经济影响，市场需求出现短暂不足问题，但家用场景下DIY的需求将会增加。根据DataBridgeMarketResearch预测，亚太地区电动工具市场复合增长率将达到5.50%，北美地区、欧洲地区及中东地区电动工具市场复合增长率分别为4.90%、4.40%和3.40%。

　　(二)公司发展战略

　　由于本年度汽车零部件业务已占比达54.92%，且新能源汽车处于景气赛道，市场需求前景广阔，具有较大发展空间，故公司实施市场战略转型，抢抓行业发展机遇期，今后将继续重点开拓新能源汽车零部件市场，继续做好清洁家电用蒸汽加热器及电动工具类配件业务。为应对日益复杂的国际贸易环境，确保公司的长足发展，公司亦将寻求海外并购或建厂。公司将继续实行和不断完善管理，引进先进管理技术，规范管理手段，实现经营管理的信息化，实现企业管理的高效化和科学化；公司将继续完善包括技术人员在内的各项专业人员的激励和管理制度，对各类员工、专业人员和管理人员实行严格和科学的考核和评价，建立长效激励机制，保持管理层及核心团队的稳定，提高工作效率；公司将继续完善法人治理结构，不断完善内部管理和控制制度，保证公司各项经营活动规范、有序地进行，维护包括中小股东在内的全体股东的合法权益，保护公司资产的安全和完整，保证公司的规范运行和可持续发展，把公司发展为一个基础牢固、经营稳健、发展有序、效益良好的企业，早日成为行业内标杆。

　　(三)经营计划或目标

　　一、公司财务状况，2023年虽然外部宏观经济环境下行，但得益于公司前期加速向汽车零配件行业转型成功，特别是新能源汽车零部件业务实现较快增长。公司将继续集中力量做好精密压铸产品的开发和交付，在生产线上继续加大精加工自动化机器岛、压铸机器人操作比重，提高自动化水平。持续完善信息化建设，管理的效率提升持续显现。同时进一步加强预算及绩效管理，完善内部考核机制，较好的完成了2023年经营计划。截至报告期末，公司总资产620,745,793.28元，较上年末增加12.14%，总负债172,099,073.42元，较上年末增加31.31%，归属于公司股东的净资产448,646,719.86元，较上年末增加6.19%。

　　二、公司经营成果报告期内，公司管理层按照年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，继续专注于主营业务的稳健持续发展，公司内部管理和品牌形象都得到了进一步的提升，公司总体发展保持良好势头。取得了较好的经营成果。报告期内，依托领先的技术创新能力、完善的产品的研发体系，以及公司内部完善的管理体系，积极拓宽产品产业链，拓宽产品销售渠道。报告期内公司完成营业收入457,863,195.23元，2023年报告期内实现综合净利润42,694,104.15元，归属母公司净利润42,785,631.51元。由于受公司新厂房在本报告期内交付使用及购置的新设备的投入使用导致折旧等固定摊销费用增加、公司实施股权激励计划导致股份支付增加及产品结构变化等因素影响，导致本报告期营业成本上升毛利率下降。

　　报告期内公司持续推进自动化技术改造及完善了内控制度，落实绩效管理制度，引进专业技术人员，从事创新活动，加工工艺的流程梳理优化、创新，使生产效率极大提高。继续扩建了加工中心车间、增加机器人作业，延伸了产品附加值。使公司的产品更适应市场的发展及客户的需求，从而开拓了市场。

　　三、管理情况在产品研发方面，公司正在致力于产品的标准化、模块化和数字化建设，不断改进并提高工作效率及产品服务质量，减少人为因素的工作失误,提高生产效率并降低成本以获得更大的利润。在团队建设方面，公司核心技术团队较稳定，进行激励股权的实施，同时公司还在不断引进自动化行业相关的各类高端人才，根据实际情况修订各类管理制度，尽力从选、育、留、汰等各方面提高员工素质与团队核心凝聚力，逐步提升公司的核心竞争力。

　　四、公司将继续加大新品研发力度，培育业务持续增长点，特别是宁德时代（300750）、比亚迪、全球知名的新能源汽车T公司等新能源汽车零部件领域。继续优化客户产品结构，加大新客户开发及新产品研发工作。

　　(四)不确定性因素

　　铝合金压铸件主要应用于汽车零部件、清洁家电、电子电器等行业，相关行业受国际贸易领域纠纷影响较大、同时国家宏观经济运行波动也影响较大。如果国际贸易环境恶化，将传导至国内行业厂家，同时当宏观经济出现较大下滑时，也将会导致下游行业市场需求减少、投资规模缩减等情况的出现，从而对铝合金压铸行业产生不利影响，因此若宏观经济出现较大幅度波动，铝合金压铸行业将面临由此带来的运营风险。

四、风险因素

　　(一)持续到本年度的风险因素

　　实际控制人不当控制风险

　　风险描述：公司控股股东、实际控制人周延、张玉霞持有公司股份121,082,560股，占公司股本总额的63.65%，加上其一致行动人持股数合计占股本总额比例为71.15%。且周延担任公司董事长兼总经理，张玉霞担任公司董事、营业部副总经理，周延、张玉霞夫妇全面负责公司的日常经营活动、战略布局，对公司的经营管理有着决定性影响。如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。公司未来将引进机构投资人，公司已通过股权激励让高管入股等措施，优化公司股权结构，降低实际控制人不当控制风险。

　　应对措施：为防范控股股东和实际控制人不当控制风险，公司在《公司章程》里制定了不得利用控股地位损害公司和其他股东利益的条款，制定了“三会”管理制度，制定了关联交易管理办法，完善了公司内部控制制度。公司还将通过加强对控股股东、实际控制人及管理层培训等方式不断增强控股股东、实际控制人和管理层的诚信和规范经

　　原材料价格风险

　　营意识，督促控股股东、实际控制人遵照相关法规规范经营公司，忠实履行职责。

　　风险描述：铝合金压铸行业的原材料主要是铝合金锭，在当今全球化的背景下，铝合金锭的价格不但取决于供求关系，还受到投机活动的很大影响，价格波动幅度较大。在铝合金锭价格波动较大的情况下，将对产品生产成本造成压力，并对公司经营业绩带来不利的影响。

　　应对措施：公司为规避原材料价格风险，公司与多数客户签订铝锭每季度按网上市场价格进行产品售价的调价框架协议，以降低材料价格上涨成本自我吸收的压力。约定产品种类、质量要求、价格、交付时间、结算方式等合同信息，由公司在协议期内根据需求数量发送明细订单。通过框架协议，公司大致可以锁定原材料成本，控制原材料价格波动对公司造成的不利影响。此外，随着公司规模的不断扩大，产能的提升，公司原材料议价能力将进一步提高。

　　应收账款较大及回收风险

　　风险描述：报告期内，公司应收账款余额较大，占总资产和净资产的比重相对较高。截至2023年12月31日，公司应收账款账面价值123,883,670.63元。未来随着公司经营规模持续增长，应收账款也可能继续增加。公司下游客户实力雄厚，信誉良好，大部分是细分行业内处于领先地位的企业，如万都、GMB、牧田、科沃斯、康明斯、苏州佳能等。尽管如此，若公司主要客户的经营情况和资信状况发生变化，则可能对公司经营业绩和财务状况产生不利影响。

　　应对措施：针对上述风险，公司通过制定严格的应收账款管理度，增强风险意识，完善相关信用政策，对信誉不好、实力偏弱的客户制定严格的收款政策；同时不断提高公司信用管理水平，加大应收账款催款力度，防范应收账款回收风险。

　　宏观经济波动风险

　　风险描述：公司主要从事铝合金、锌合金精密金属零部件的研发、生产和销售，产品主要应用于汽车、家用电器、电动工具、办公设备、通信设备等行业，这些行业与宏观经济走势联系紧密。近年来，由于全球性通货膨胀、国际直接投资活动低迷、国际贸易摩擦等因素影响，宏观经济出现波动，全球经济增速放缓。如果未来全球宏观经济持续低迷，将对公司下游汽车行业市场需求造成不利影响，进而影响公司经营业绩。

　　应对措施：针对国际贸易纠纷、政策壁垒，我公司拟在墨西哥设立子公司，大力开拓国际市场。针对宏观经济波动方面，着力开发不同行业客户，加大在新能源汽车零部件领域业务拓展，同时做好电动工具，家电、通讯等方面业务，实现主业突出、其他补充的发展格局。

　　市场竞争风险

　　风险描述：目前我国压铸企业数量众多，行业集中度往龙头企业集中的趋势明显，行业龙头企业具有规模、资金、技术优势，加剧整个行业竞争。全球巨大的市场需求仍然吸引国内外压铸件生产商继续布局投资设厂生产高技术、高附加值的产品。这更加加剧了行业竞争。

　　应对措施：为应对上述风险，公司一方面将加强公司内部管理，降低成本，在与现有客户持续稳定业务联系的基础上积极拓展新客户；另一方面，公司也拟将在墨西哥投资设厂积极开拓国际市场布局，同时利用自身先进的管理经验及技术，开发技术含量高、附加值高的转型升级产品，向下游产品延伸，不断丰富公司产品体系，提高产品质量，提升公司竞争力。

　　本期重大风险是否发生重大变化：

　　本期重大风险未发生重大变化。