广汇能源获东吴证券买入评级，马朗获批兑现可期，高股息凸显配置价值

2024年4月21日，广汇能源获东吴证券买入评级，近一个月广汇能源获得3份研报关注。

研报预计2024年到2026年广汇能源归母净利润分别为73.9亿元，79.8亿元和81.35亿元，24-26年EPS分别为1.13/1.22/1.24元/股。再者，从股息率角度我们预期公司股息率有望降低至5.5%左右水平，按照当前股息率8.79%计算，尚有近60%股价涨幅空间。研报认为，受影响煤炭价格中枢下移，公司毛利受影响，23年煤炭分部营收147.25亿元，同比-3.24%。此外，公司持续推进马朗煤矿手续办理，目前马朗煤矿的相关核准手续已提交至国家发改委和能源局，预计24年5月底前完成手续办理，马朗煤矿复产将为公司贡献业绩增量。公司2023年计划派发现金红利0.7元/股，即合计现金分红45.47亿元，分红比例约为87.90%，按照4月19日收盘价，计算得2023年股息率高达8.79%，研究人员认为高分红带来的投资确定性为公司未来估值抬升提供有力支撑。

风险提示：煤炭下游需求不及预期；天然气价格不及预期；煤矿项目投产进度不及预期。

本文源自：金融界

作者：研报君