炬申股份2023年年度董事会经营评述

炬申股份（001202）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　（一）宏观环境

　　2023年，是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，也是“十四五”规划承上启下的关键一年，中国经济总体回升向好，国内生产总值超过126万亿元，比上年增长5.2％，增速居世界主要经济体前列。

　　（二）行业状况

　　良好的宏观环境，为物流行业的稳步发展提供了坚实的基础和有力的保障。根据国家发改委、中国物流与采购联合会共同发布的《2023年全国物流运行情况通报》数据显示，2023年物流业总收入13.2万亿元，同比增长3.9%，物流收入规模延续扩张态势，全年景气水平提高，行业运行稳定恢复。

　　公司所处大类行业为现代物流业，近年来，随着《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》《“十四五”现代流通体系建设规划》《“十四五”现代物流发展规划》等一系列重要规划文件的发布，我国物流业发展迎来新的发展机遇和空间。公司也将紧紧围绕 “十四五”规划发展战略，通过前瞻性的区域布局和战略规划，不断提升自身的综合实力和核心竞争力，致力于为客户提供更加优质、高效的综合物流服务。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　(一)多式联运业务

　　公司长期专注于多式联运业务，在多式联运领域累积了较为丰富的行业经验，锻造了专业的服务能力和形成了灵活的反馈机制。在综合考虑不同运输方式下的安全性、效率及成本后，公司设计出满足客户需求的物流方案，以货物交付的安全性和效率为前提，力求降低整体物流成本。公司通过切入全国氧化铝消耗量及电解铝产量居前的新疆区域开展多式联运业务，并随着业务的深入开展，公司又重点开辟了广西至内蒙古的公水联运专线，云南保山至宁波、上海的公铁水联运专线，百色东站至佛山的公铁联运专线。同时，在电解铝的集散地及消费地华南地区、华中地区及华东地区布局仓储物流中心，实现物流业务与仓储业务优势互补、相互带动的良好态势，目前已在有色金属产业链上形成了多式联运专线优势及物流网络优势。公司凭借在多式联运行业多年的产业经验和技术积累，在物流产业链的全方位、全链条的战略布局，已经具备整合物流产业链资源、调动内外部运输资源的能力，成为有色金属行业内具有一定影响力的多式联运企业。

　　(二)直运业务

　　公司也在大力发展直运业务。直运业务可分为代理运输业务和自营运输业务。代理运输是指代理运输经营人作为全程负责的第三方运输机构，按照客户的指示和运输需求设计运输路线，并寻找符合条件的网络货运平台或第四方承运人实施运输的方式；自营运输是指承运人利用自有运输设备为客户将货物运送到指定地点，依据运输单价和运输数量来收取相应运费的服务。公司的代理运输业务以西南地区为中心，西南地区作为铝产业链的重点发展区域，凭借其较为突出的水电能源优势成为铝土矿－氧化铝－水电铝综合生产基地，已成为公司的重点战略布局区域；而自营运输业务以华南地区为中心，采用自有车队运输方式进行承运，公司借助自身处于珠三角核心经济圈的产业地缘特性，凭借地理优势、产业优势、行业积累及专业服务，在有色金属的物流行业拥有较高的声誉。

　　(三)仓储综合业务

　　公司利用自有或租赁的仓库、场地为客户提供仓储服务，获取仓储收入、装卸收入及其他相关衍生服务的收入。随着行业的逐步发展与成熟，公司的仓储综合业务不再局限于仓库的管理、货物的存储等“仓储基础业务”，而是不断向供应链上的增值业务延伸，积极满足客户对仓储服务的全方位要求，提供期货交割与标准仓单制作、货权转移登记等增值服务。公司在有色金属消费集散地的华南地区设立了炬申仓储、三水炬申，华东地区设立了无锡炬申、江西炬申，华中地区设立了炬申仓储巩义分公司，在电解铝的主要生产地广西、新疆等地分别设立了钦州炬申、靖西炬申、石河子炬申和新疆炬申，紧贴铝产业链上下游开展综合仓储业务。炬申仓储具有上海期货交易所铝、铜、不锈钢、锌、锡、氧化铝期货指定交割仓库资质和广州期货交易所工业硅期货指定交割仓库资质，又入选“中物联全国数字化仓库企业试点（第五批）”企业、“中物联全国数字化仓库标杆单位（第一批）”初选单位，进一步巩固了公司在国内有色金属领域的核心仓库地位。

　　(四)网络货运平台

　　炬申智运网络货运平台是为货主企业、物流企业、社会车辆、金融机构、监管部门提供一站式服务的跨行业系统管理平台；平台对供应链中的物流、车流、商流、资金流、信息流进行整合，形成大数据中心从而推动大宗物资电商物流产业互联网升级，加强信息安

　　全与透明化，提升行业规范。为参与物资供应链过程的各协作方提供统一的订单、运输、结算协同作业、物流全过程可视化监控、专业的订单管理、运输管理、结算管理系统服务，使供应链管理更便捷，效率更高，降低整个供应链物流系统的成本。目前平台业务品种涵盖铝锭、铝棒、氧化铝、煤炭等十余个品种，业务范围遍及全国30个省级行政区。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　(一)借力“一带一路”“大湾区”等国家政策，区位优势明显

　　公司所处区域佛山、重点布局区域新疆、西南地区分别为“大湾区”“一带一路”的政策区域和优势区域，且业务重点布局区域华东地区为有色金属集散地和上海期货交易所所在地，有色金属流通性较强，因此，公司具备较强的区位优势。

　　(二)能够提供高质量且综合多元的物流服务

　　公司各大板块业务协同发展，具备完整的物流综合配套，不仅提供底层支撑的运输、仓储、装卸服务，还为客户提供物流方案设计、货权转移登记、期货标准仓单制作等增值服务。运输业务是公司物流链条中重要的一环，公司通过推动运输业务与广大客户及供应商维系了良好的业务往来和合作。公司还凭借在运输业务上的优势，带动仓储综合业务板块协同发展，通过大力拓展仓储、货权转移登记、期货标准仓单制作、仓储管理输出等具有广泛市场需求的细分市场，对公司运输及仓储综合业务板块进行全面、综合和针对性的开发。公司借助各板块的优势建设更具竞争力的物流综合平台，形成运输和仓储综合板块联动、互动，综合发展的格局。

　　(三)物流网络与铁路专用线优势

　　公司业务以西北和西南等地区为起点，华东和华南等地区为终点，依托多式联运服务模式，为有色金属等产业链客户提供全程、多元、定制、体系化的物流服务，形成了“新疆—华南”“新疆—华东”“西南—华南”“西南—华北”“西北—华中”的长距离专线，并通过自营直运服务满足客户的“最后一公里”运输需求，进而构建了华南、新疆、华东内部的短距离专线。公司在有色金属等产业链的中间环节也进行了深入布局，对物流资源的调配、物流路径的安排以及物流网络的铺设都进行了长期的规划和实践，从而形成了有色金属等行业的物流网络优势。2023年，新疆炬申铁路专用线的开通运营，标志着公司在业务升级、绿色发展方面又迈出了重要、坚实的一步，对公司运输结构优化、推动可持续高质量发展具有重要意义。专用线的开通，不仅使公司的物流服务方式更加完善，物流服务效率进一步提升，也在一定程度上增强了客户黏性，为公司业务发展带来了更多机会。

　　(四)仓储布局优势与服务品类多样化优势

　　公司在有色金属行业具备显著的仓储布局优势和服务品类多样化优势。首先，公司在国内有色金属的主要产地和消费集散地，如昌吉、石河子、靖西、佛山、无锡、南昌、巩义等地均设有仓储设施。这种两端布局使得公司能够快速响应市场需求，有效整合产业链资源，优化物流运输结构，降低成本，提高运营效率。同时，公司能够更精准地把握市场动态，为客户提供更全面、高效的服务，从而巩固和扩大市场份额，为公司的持续、稳定发展提供重要支撑和保障。在服务品类方面，公司不仅纵向深挖铝产业链，向电解铝的上游氧化铝、阳极炭块及铝土矿等物流环节深入，还横向拓展有色金属和其他期货交割领域的品种。经过精心布局和不断探索，公司服务品类现已涵盖铝锭、铝棒、氧化铝、电解铜、不锈钢、铝合金锭、铝卷、锌锭、铝土矿、工业硅、PVC及棉纱等多种品种。多地仓储布局优势与服务品类多元化优势使得公司的物流和仓储服务日益成熟，能够满足不同客户的多样化需求，进一步增强了公司的市场竞争力。

　　(五)具备多品类期货交割仓库资质

　　随着生产和商贸领域对套期保值和风险管理的需求增长，期货市场应运而生。公司顺应市场需求，长期致力于服务质量提升和仓储设施完善，努力达成期货交割仓库的硬软件要求，并多次被期货交易所表彰，连续两年被上海期货交易所评为“十佳交割仓库”。截至目前，炬申仓储已取得上海期货交易所铝、铜、不锈钢、锌、锡、氧化铝期货及广州期货交易所工业硅期货的指定交割仓库资质。公司具备期货交割仓库资质，不仅能够为客户提供期货标准仓单制作及期货交割服务等基础服务，同时，能够为未来有意愿进行期货交易的客户提供现货仓储服务，以随时应对客户的期现交易需求。由于公司能给客户带来期货交割和现货交收的双重服务，因而聚集更多的客户资源和货物资源，促进客户贸易流通，加速客户资金流及货物流，并推动大宗商品行业资源流通及价值流通。期货指定交割仓库资质不仅能为公司带来稳定的经济效益，有助于提高企业品牌知名度，增强企业在行业内的竞争力和市场占有率，还是公司在行业内综合实力和公信力的重要标志。

　　(六)品牌优势与客户优势

　　炬申品牌源于2006年，经过近十八年的发展，已建立起良好的品牌优势，是国家4A级物流企业，在有色金属行业也积累了较为丰富的产业经验和客户资源。公司和中国铝业（601600）、天山铝业（002532）、东方希望、嘉能可、河南神火、锦江集团等有色金属产业链大型生产企业、贸易商建立长期物流合作和良好的业务关系。长年累积的品牌优势与稳定的客户合作关系，为公司的经营提供了有力的业务保障。坚实的客户群体为公司的业务发展奠定了坚固的基石。公司抢占与大客户的合作先机，并通过优质、专业的服务，较难复制的专线优势取得客户的信赖，提高客户黏性。与大客户保持长期稳定合作保障了公司的可持续增长和健康良性发展。

　　(七)安全、高效的信息化管理体系

　　公司坚持将自主研发信息化技术作为企业的核心竞争力，2023年公司自主研发的“炬申物流供应链管理系统”通过了信息系统安全等级保护三级认证，具备为客户提供安全、高效、可信赖的服务的实力。同时，公司坚持以自主开发为主、协同开发为辅的系统建设模式，以长期积累的物流和仓储管理经验为传承，培养了一批高素质专业管理人才，组建了一支了解物流和仓储行业、熟悉操作流程、技术能力强的开发团队。公司自主研发的“炬申供应链管理云平台”能够达成各个业务子板块的业务顺畅运行，同时，公司还通过GPS技术、安全监控技术、仓储作业流程优化信息技术等助力实现供应链一体化管理，建立健全了完善、高效的信息化管理体系。随着公司信息化、智能化的不断推进和业务流程技术的累积，公司能够实现低成本、高效率的管理服务，有效地建立起竞争对手较难复制的优势，进一步夯实公司在行业中的竞争力。

　　(八)人才优势

　　人才是现代物流服务行业竞争的核心要素之一。公司通过建立骨干员工持股的股权架构，致力于引进、培养复合型管理人员及骨干人才，完善分配制度，建立起较完备的考评和激励体系。公司坚持“内部培养为主，外部引进为辅”的培养原则，实行“专业培养和综合培养同步进行”的人才培养政策。通过激励员工开展自主创新活动、加大管理和技能培训力度、持续优化成本控制和精细化管理等，努力营造良好的人才成长环境。经过多年努力，公司已建立了专业、稳定的物流和仓储管理团队，为公司的发展提供了人才保障。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2023年度，公司实现营业收入994,343,254.18元，同比下降8.34%；归属于上市公司股东的净利润62,187,178.67元，同比上升54.32%；经营活动产生的现金流量净额160,714,225.28元，同比上涨6.23%。截至2023年12月31日，公司总资产1,286,566,275.02元，较上年末增加1.99%。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　（一）公司未来发展的展望

　　公司将坚持通过物流业务和仓储业务双轮驱动，全面拓展国际货运、期货交割、保税仓储等服务品类，不断提升公司管理信息化和智能化发展质量，致力于发展成为世界一流的大宗商品物流服务商。

　　1、继续深耕主业，积极拓展海外市场

　　2024年，公司将继续在“梦想、责任、分享”的企业文化指引下，依托在有色金属物流和仓储行业内的影响力和专业运作能力，纵向延伸业务链、横向拓展业务面，专注大宗原材料和成品的供应链物流仓储各环节，努力延伸期货交割、保税仓储、物流金融等专业服务，形成“紧贴铝铜锌锡等有色金属产业链协同发展”的全品类业务发展格局。同时，抓住“走出去”发展机遇，利用“一带一路”政策，积极拓展海外业务，推动公司在国际物流市场的更大拓展，不断提升公司品牌影响力和核心竞争力。

　　2、强化科技赋能、提升竞争能力

　　公司将进一步加大对研发的重视和支持力度，优化研发环境，专注于研发更加安全、高效、自动化和环保的信息技术与物流技术，不断增强自身的创新能力。同时，公司将致力于建立健全并完善高效的信息化管理体系，通过运用GPS技术、安全监控技术、区块链

　　技术以及生物识别技术等，推动供应链一体化管理的实现。此外，公司还将对现有的供应链管理信息化平台进行升级，构建一个集成化、智能化的物流信息平台，以信息化系统为支撑，优化运输、仓储、财务等业务流程。同时，公司将建设物流园智能管理系统，实现仓位的智能监控，从而不断提升生产效率，提高经营管理水平。通过这些举措，公司将更好地服务客户，建立竞争对手难以复制的优势，进一步巩固和增强公司在行业中的竞争力。

　　3、加强人才队伍建设

　　根据公司的发展战略和业务发展目标，为实现公司持续稳定发展，将采取多项举措。首先，公司将进一步完善培训体系，建立健全考评和激励体系，积极培养和引进具备国际视野、专业知识和现代化管理能力的管理和业务人才。同时，公司还将加大企业文化宣传力度，不断提升公司软实力，提升人才素质和效能，为公司中长期发展提供稳定的人才储备保障。

　　4、加强内部控制建设，提高公司治理水平

　　公司将持续优化治理结构，不断提升决策的科学性、高效性，提升公司经营管理水平。持续完善内部控制制度，推进公司规范运作，提升公司整体的规范化运作水平。同时，公司将积极组织学习最新的法律法规及相关规范性文件要求，加强公司内部培训工作，提升信息披露工作的整体质量，确保信息披露的及时性、真实性、准确性和完整性，在资本市场树立良好的企业形象；投资者关系管理方面，坚持以投资者需求为导向，进一步加强投资者关系管理工作，通过互动易平台、投资者咨询热线、公司邮箱等多方途径，与投资者保持良好的沟通和交流。

　　（二）公司面临的风险和应对措施

　　1、宏观经济波动的风险

　　公司依托有色金属行业，该行业系国民经济中基础性、支柱性行业，有色金属产品广泛应用于房地产行业、制造业、交通运输行业、军工行业、航空航天行业等，几乎涉及国民经济各资源部门。因此，公司业务前景不仅与物流行业及有色金属行业发展相关，更与宏观经济波动高度相关。若我国整体经济发生波动，宏观经济进入下行周期，低迷的经济状态将影响包括有色金属行业在内的相关行业，从而对公司可能产生不利影响。为应对宏观经济波动可能造成的影响，公司近年来深入客户产业链上下游，横纵拓展其他品类业务，除铝锭、铝棒，电解铜等传统品类外，公司目前已开拓铝合金、金属硅、氧化铝、锌锭、锌合金、漆包线、锡锭、不锈钢等品类的相关业务，在近两年取得良好的市场反馈，一定的业绩。未来，公司将继续优化业务结构，保持并巩固竞争优势，确保公司稳健发展。

　　2、市场竞争的风险

　　我国现代物流业主要体现为，国有背景物流企业、新兴民营物流企业、大型实业集团下属物流企业以及外资背景物流企业形成的多元化竞争格局。大型国有物流企业或有色金属产业链上的大型生产厂商、贸易商下属物流企业等凭借其雄厚的资金实力和强大的资源调配能力，对民营物流企业构成了不小的竞争挑战。同时，一些地区本土物流企业近年来通过兼并重组、战略调整、联盟合作等多种方式争取市场份额，发挥头部效应，导致资源和业务在全国或区域范围内的高度集中，从而进一步加剧市场竞争，影响行业内其他企业的盈利能力。公司将持续优化管理体系，提升管理水平，增强自身的持续盈利能力和竞争优势，巩固核心竞争力，并建立起坚固的品牌壁垒。同时，公司将密切关注政策导向和市场竞争态势，灵活调整经营策略，以适应市场的快速变化，确保在激烈的市场竞争中立于不败之地。

　　3、资质无法续期或被取消资质的风险

　　目前国家对物流企业从事道路运输业务、仓储综合业务中的期货交割业务设定了相应的资质要求。行业主要资质证书的颁发均由政府管理部门负责审核，要求申报企业在规模、管理规范、经营业绩等方面必须达到所要求的标准才能予以颁发相应资质。未来，若公司未能遵守相关资质管理规定或无法满足资质标准，可能将面临资质被取消或无法续期的风险，将给公司未来可持续发展产生影响。因此，公司将持续强化内部管理，严格遵守相关法规和规定，确保经营活动的合法性和合规性。