华庄科技拟登陆创业板：35项核心技术中有33项无对应发明专利

近日，冲击创业板IPO的广东华庄科技股份有限公司(下称“华庄科技”)已收到深交所向公司发出的第二轮审核问询函。此次IPO其拟募集资金4.5亿元,投入电子智造生产基地建设项目、研发中心建设项目以及补充流动资金等。

此前本报曾报道华庄科技一创始股东目前是失信被执行人及被限高人群，其与妻子的股权退出的价格存蹊跷之处。此外，《大众证券报》明镜财经工作室记者发现，公司的研发人员学历水平低于行业平均水准，公司大多数发明专利为报告期授权、大多数核心技术并没有对应的发明专利，华庄科技的研发情况惹人关注。

研发人员学历低于行业平均水准

成立于2008年的华庄科技，主要从事智能控制器及智能终端产品的生产制造服务，提供产品制程工艺技术研发、SMT贴装、DIP插件、产品测试、终端产品组装等生产制造相关服务。公司主要面向汽车电子、新能源与储能、消费电子、智能电器四大领域，覆盖汽车动力控制模组、车载声控功能模组、车载无线通讯功能模组、车载硬件功能模组、 电池管理系统、TWS耳机、智能音箱、扫地机器人、智能打印机等多个应用场景。

2020年—2023年上半年，华庄科技营业收入分别为3.48亿元、4.86亿元、6.27亿元和2.96亿元，公司2020年至2022年年均复合增长率为34.25%，保持了快速增长势头。

此次IPO，华庄科技拟登陆创业板。创业板对拟上市企业的“三创四新”相关特性提出了较高的要求。2022年底，深交所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定(2022年修订)的相关规定，更对创业板上市的创新型企业研发投入规定了明确的指标。

其中，对研发投入的规定为：最近三年研发投入复合增长率不低于15%且最近一年研发投入金额不低于1000万元和近三年累计研发投入金额不低于5000万元两个选项。拟在创业板上市的企业，研发投入满足其中一个选项即可。

对于符合创业板定位相关指标，在研发投入方面，华庄科技此次选择的是近三年累计研发投入金额不低于5000万元这个选项。

而从华庄科技披露的研发人员相关情况来看：2020年—2023年上半年各期末，公司研发人员分别为109人、134人、133人、136人;研发人员数量占比方面，2022年12月31日，华庄科技研发人员占比为5.85%，远低于同行业的光弘科技14.32%、振邦智能16.14%、易德龙17.88%、朗特智能11.82%、瑞德智能20.10%、朗科智能15.80%、贝士达克8.09%的研发人员占比数据(见图一)。

图一：同行业研发人员占比对比数据截图

除了研发人员占比数据低于行业平均水准外，华庄科技研发人员的学历分布情况也惹人关注。2020年—2023年上半年，公司专科及专科以下学历占比分别为92.66%、91.05%、92.48%、85.29%(见图二)，即便华庄科技在2023年上半年本科以上的研发人员占比有较大提升，但相比同行业的振邦智能、易德龙、朗特智能42.40%—59.28%的研发人员本科以上学历占比数据，仍有明显差距，华庄科技研发人员的学历水平明显低于行业平均水准。

图二：研发人员学历情况截图

众所周知，华庄科技所处的智能控制器行业，行业的智能化水平、集成化程度高，技术迭代快，技术研发人员是公司不断进行技术创新、保持核心竞争力的基础。而华庄科技研发人员的低占比及学历水平整体偏低的情况，难免让人疑惑： 公司持续研发能力及创新能力究竟如何?是否具备“人才优势”?

对此，华庄科技表示：“低学历研发人员平均拥有8.27年电子行业从业经历，具有丰富的产业经验和扎实的技术功底，主要从事工艺工程(PE)、机械工程(ME)、工业工程(IE)等相关研发工作。行业从业经验和专业程度是基层研发人员操作研发设备和软件的重要基础，因此，虽然上述研发人员学历水平较低，但对公司制程工艺技术持续改善优化具有重要支持作用。”

仅有8项发明专利 过半受让或购买

发明专利的数量通常是衡量一家高科技企业研发质量的“硬指标”，根据披露，截至招股书签署日，华庄科技共取得120项专利授权，其中，发明专利为8项。

从专利申请日具体分析来看，公司8项发明专利中，“一种多功能SMT印刷机构”“一种电池管理办法、系统及存储介质”这两项发明专利均为公司2023年2月以后才进行申请。

如果从发明专利的授权日来看， 除了“基于PON装置的USB网络报警系统及其本地控制的方法”这项发明专利授权时间为2019年以外，华庄科技其余的7项发明专利授权日期都在2021年以后。其中，申请日为2018年3月30日的“具备5G无线宽带路由器功能的5G固定通话设备”专利授权日期为2023年9月， 加上“一种多功能SMT印刷机构”“一种电池管理办法、系统及存储介质”这两项发明专利，公司有三项发明专利是2023年才获得授权。

而且，华庄科技披露“基于PON装置的USB网络报警系统及其本地控制的方法”这项发明专利为受让取得。另外，“AGV车用锂离子电池管理系统”“一种带有顶出结构的SMT线路板切割装置”“一种智能家居扫地机器人”这三项发明专利，虽然标注为原始取得，实际上是公司在专利申请阶段购买取得。

需要注意的是，企查查显示，具备“5G无线宽带路由器功能的5G固定通话设备”这项发明在专利申请阶段也曾出现过专利申请权、专利权的转移。其与披露为受让取得的“基于PON装置的USB网络报警系统及其本地控制的方法”专利，专利申请权、专利权同为自广东合正网络技术有限公司(公司曾经控股子公司)转移而来，但是公司2023年版招股书对此未进行披露。

从企查查显示来看，“具备5G无线宽带路由器功能的5G固定通话设备”这项专利申请权、专利权的转移时间为2021年9月，随后广东合正网络技术有限公司于2022年2月注销。

对于上述情况，华庄科技在回复深交所的问询函中才披露——“具备5G无线宽带路由器功能的5G固定通话设备”这项专利在发明专利申请阶段， 在2021 年9月，专利申请权、专利权由广东合正网络技术有限公司转让给公司。

梳理来看，公司8项发明专利授权中，7项为报告期内才获得授权;2023年前取得授权的发明专利仅有5项，而且其中4项要么是受让取得，要么是在申请阶段购买取得。

绝大多数核心技术无对应发明专利

根据招股书，华庄科技称公司在客户PCB设计及器件选型优化方案、智能制造工艺/工序创新技术、测试方案创新、生产管理信息系统自主开发、测试软硬件创新等方面形成五大类核心技术矩阵。

记者发现，上述五大类核心技术矩阵中，华庄科技共披露了35项核心技术，但是除了智能制造硬件(设备、治具)创新方面的一项核心技术对应一项发明专利(“一种多功能SMT印刷机构”2023年申请)，以及测试软硬件创新方面的一项核心技术中对应了一项发明专利(“一种识别及屏蔽不良品的加工方法以及系统”2018年申请，2021年获授权)，其余33项核心技术均无发明专利支撑。

公司的“客户PCB设计及器件选型优化方案”“智能制造工艺/工序创新技术”“测试方案创新”等三类核心技术甚至还未涉及专利保护。

这意味着，仅拥有8项发明专利授权的华庄科技，其6项发明专利与公司的核心技术并不产生对应关系。

另外，在发明申请阶段，华庄科技购买而来的三项发明专利“AGV车用锂离子电池管理系统”“一种带有顶出结构的 SMT 线路板切割装置”“一种智能家居扫地机器人”均不对应公司的核心技术。

同时，华庄科技招股书披露，报告期内，比亚迪、华宝新能、江西台德等部分主要客户存在自有或自建智能控制器制造产线的情形;比亚迪自有产线与其自身多元化经营战略以及业务发展历史紧密相关，华宝新能、江西台德自建产线系客户利用自身特定优势资源调整竞争策略等原因;华宝新能、江西台德等客户自建产线后，与华庄科技的交易金额减少。

客户在自建产线以后，与华庄科技的交易金额减少，这难免让人疑惑，这是否意味着华庄科技的产品依赖制造产线，且容易被替代?

而公司在申请阶段购买的三项发明专利也并不对应公司核心技术，又是否有购买专利来“装点”研发门面之嫌?

华庄科技核心技术中对应发明专利极少，与同行业可比公司是否存在显著差异?公司甚至在“客户PCB设计及器件选型优化方案”“智能制造工艺/工序创新技术”“测试方案创新”等三类核心技术未涉及专利保护，那么公司核心技术的先进性又在哪些方面体现?

就上述疑问，《大众证券报》明镜工作室记者曾致函并致电华庄科技，截至记者发稿未收到回复。

记者 尹珏