江铃汽车2023年年度董事会经营评述

江铃汽车（000550）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　2023年，汽车产销分别完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，全年整体市场销量呈“低开高走，逐步向好”特点。今年年初，受传统燃油车购置税优惠和新能源汽车补贴政策退出、春节假期提前、部分消费提前透支等因素影响，汽车消费恢复相对滞后；5月至 10月，在国家及地方政策推动下，加之地方购车促销活动等措施延续，市场需求逐步释放，“金九银十”效应重新显现；11月以来，市场延续良好发展态势，叠加年末车企冲量，汽车市场表现超出预期，产销量创历史新高。其中乘用车市场延续良好增长态势，为稳住汽车消费基本盘发挥重要作用；商用车市场受宏观经济稳中向好、消费市场需求回暖因素影响，加之各项利好政策的拉动，产销回归400万辆水平。在政策和市场的双重作用下，2023年新能源汽车持续快速增长，全年产销迈入 950万辆规模，汽车出口继续保持较高水平，屡创月度历史新高，自 8月份以来月均出口量超过 40万辆，全年出口接近500万辆，有效拉动行业整体增长。

　　乘用车产销分别完成2,612.4万辆和2,606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%。在乘用车主要品种中，与上年同期相比，多功能乘用车（MPV）和运动型多用途乘用车（SUV）产销呈现较快增长，增速高于行业总体。

　　商用车产销分别完成403.7万辆和403.1万辆，同比分别增长26.8%和22.1%。在商用车主要品种中，与上年同期相比，客车、货车产销均呈两位数明显增长。客车产销分别完成49.8万辆和 49.2万辆，同比分别增长22.5%和20.6%，其中轻型客车产销同比增长均超过25%；货车产销均完成353.9万辆，同比分别增长27.4%和22.4%，轻型货车产销同比均增长超过17%。

　　2023年新能源汽车产销分别达到完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，高于上年同期 5.9个百分点。在新能源汽车主要品种中，与上年同期相比，纯电动汽车、插电式混合动力汽车和燃料电池汽车产销继续保持高速增长。

　　2023年我国汽车出口再创新高，成为拉动汽车产销量增长的重要力量。数据显示，2023年汽车出口491万辆，同比增长57.9%，出口对汽车总销量增长的贡献率达到55.7%。分车型看，乘用车出口414万辆，同比增长63.7%；商用车出口77万辆，同比增长32.2%。分类别看，传统燃料汽车出口370.7万辆，同比增长52.4%；新能源汽车出口120.3万辆，同比增长77.6%。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　报告期内公司的主要业务是生产和销售商用车、SUV以及相关的零部件。主要产品包括JMC品牌轻卡、皮卡、轻客，福特品牌轻客、MPV、皮卡等商用车及SUV产品。本公司亦生产发动机、车架、车桥等零部件。公司以高质量发展为主线，聚焦价值，精益运营，正从规模扩张型发展模式向精益式价值增长型转变。

　　2023年全年公司持续加大在新产品、智能网联、新能源、轻量化等方面的技术储备与投入，加强数字化运营能力，实现“四个在线”的转型，包括产品在线、客户在线、流程在线、员工在线。通过数字化技术提升运营效率，优化业务流程和创新商业模式，聚焦以客户为中心的全价值链集成。同时积极拓展运力运营、二手车业务，将智能科技融入服务体系，逐步形成了以客户为中心的商用车生态系统，关注汽车全生命周期，为客户提供全方位解决方案。公司将积极布局房车业务和越野皮卡、改装市场，打造独具特色的产品，引领市场潮流；同时将加速推进智能驾驶量产示范运营，通过与合作伙伴的紧密合作，打造出具有行业领先水平的自动驾驶解决方案。

　　2023年设计产能33万台，产能利用率93%。

　　同比变化30%以上的原因说明

　　SUV销量同比增长39.05%的主要原因是海外销量增长。

　　零部件配套体系建设情况

　　公司在核心零部件领域有自主研发和自主生产能力，发动机、车身结构件、车架、前桥等重要零件均实行自主研发和生产。其余部分核心零部件与行业领先的供应商保持战略合作，例如，博世、宝钢、盖瑞特、采埃孚、麦格纳、纳铁福等。在新能源方面，已与宁德时代（300750）、苏州汇川等领头企业建立战略合作；在智能网联方面，与腾讯、恒润、百度、德赛西威（002920）等企业强强携手，建立起多元化的合作模式和开发生态。江铃以成就客户为愿景，联合供应商一同打造以客户为中心的整车体验，努力打造具备核心竞争力的供应体系，通过创新思维、敏捷组织及数字化手段，从技术、质量、成本、交付、服务等多维度建立起体系健全的供应商准入、能力提升及供应商管控机制，有效地促进供应体系的可持续发展。

　　新能源汽车补贴收入情况

　　2023年江铃汽车收到新能源汽车补贴17,930,000元。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　公司是一家集汽车研发、制造和销售的现代化中外合资股份制企业，是依托轻型商用车市场领导地位及领先技术、为智慧物流领域提供优秀产品及解决方案的中国汽车行业先锋，是国家高新技术企业、国家创新型试点企业、国家认定企业技术中心、国家级工业设计中心、国家知识产权示范企业、国家整车出口基地，连续多年位列全球最具价值的汽车品牌100强。2023年在行业细分领域中，江铃轻客产品市占份额稳居第一；江铃皮卡产品市占份额位居行业第二；江铃轻卡产品市占份额位居行业第六；江铃出口销量突飞猛进，销售 95,696辆，同比增长52%。

　　公司始终坚持以客户为中心，基于客户使用场景提供定制规模化的整体解决方案。在疫情期间，全顺救护车是全国第一批交付的负压救护车，获评“战疫第一车”。同时公司持续赋能智慧物流，针对大型物流客户增效降本的需求设计一体化解决方案，提供C2B定制化产品服务、端到端的物流解决方案以及整体物流运力平台服务。

　　公司是轻型商用车全场景解决方案的提供者。江铃轻客全面洞察客户需求和运营场景，推出品质过硬、性能卓越、性价比高的轻客产品组合，实现货运、客运、改装全场景覆盖。江铃轻卡推出全新凯运+，作为青云架构下的首款车型，通过八大升级、九大定制化产品配置，真正实现与用户需求的高度匹配，为轻卡的定制化时代拉开序幕。江铃皮卡推出了全新品牌“江铃大道”，定位“中国皮卡全场景专家”，覆盖了十万元以上中高端商乘兼用型以及乘用越野皮卡，确立三大系列产品并存的策略，完成皮卡市场全价格带产品矩阵布局。公司坚持自主品牌和福特双品牌战略，充分发挥自身优势的同时深度融合福特全球化体系。在技术研发方面，公司借助福特的全球化平台，逐步形成了自主研发的核心竞争力，建立自主研发体系，架构先进的全球数字化设计平台，与福特共同开发设计和发布特定新产品，是行业领先的技术中心和工业设计中心。在品牌渠道方面，公司目前拥有700多家一级经销商，经销商总数超过 2000家，通过销售、配件、服务、信息“四位一体”的专营模式建立了完善的现代营销体系。2023年发布了全新的福特纵横渠道品牌，以极致越野的产品组合，个性的定制化改装和丰富的社群活动为支柱，在 10月份落地了全球第一个福特纵横体验中心，全年在全国建成 71家福特纵横体验中心，同时在 12月份，重磅上市了福特游骑侠Ranger，在行业引起巨大轰动，取得了非常好的市场反响。在制造管理方面，公司拥有小蓝工厂、富山工厂等整车生产基地，涵盖冲、焊、涂、总及柴、汽油发动机先进制造工艺，打造了高度智能化和高度柔性化的智慧制造中心，是江西省两化融合示范企业。在新能源方面，公司推出E路达、大道EV、E全顺等各系新能源产品，同时发布了“江铃乐行”新能源运力品牌，拓展了运力和租赁业务，致力于为客户提供“全场景的产品覆盖、全场景的客户服务、全场景的生态构建”的系统化解决方案，从实效出发为用户创造最大价值。同时在出口业务方面，公司已与福特签署了整车出口合作框架协议，依托福特成熟的全球业务布局和网络等，双方有意向促使公司成为一个立足于中国并支撑福特全球市场销售网络的出口产品工程及制造中心。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2023年，我国全年汽车产销两旺，均创历史新高。其中，乘用车市场延续良好增长态势，实现销售 2,606.3万辆；商用车市场企稳回升；汽车出口再创新高，全年出口接近 500万辆，有效拉动行业整体快速增长。

　　报告期内，为应对更加严峻的竞争环境、更加严格的法规要求以及成本上升，公司致力于提升产品质量、推动新产品研发、控制运营成本、提升生产效率，同时推出一系列营销方案积极应对市场风险，2023年公司实现整车销量 310,008辆车，包括80,223辆轻型客车、62,815辆卡车、59,660辆皮卡、107,310辆SUV，总销量同比去年上升9.93%。2023年公司总产量307,425辆车，包括78,368辆轻型客车、63,135辆卡车、58,723辆皮卡、107,199辆SUV，总产量同比去年上升9.17%。

　　2023年公司营业收入为331.67亿元，同比去年上升10.19%；营业成本为280.66亿元，同比去年上升8.73%；销售费用为14.67亿元，同比去年上升1.51%；管理费用为9.83亿元，同比上升1.94%；研发费用为12.86亿元，同比去年下降13.29%，财务费用为-2.05亿元，同比去年下降25.01%。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　（一）行业发展趋势

　　2024年，我国将继续坚持稳中求进总基调，着力扩大国内需求，促进消费稳步恢复和扩大；扩大有效投资，加大科技创新，积极推动经济高质量发展。2024年还将储备优化一些新的措施，这些新的增量措施和存量政策还会叠加发力，为经济稳定运行保驾护航，公司对于全年经济好转充满信心。预计2024年汽车市场将继续呈现稳中向好发展态势，呈现3%以上增长。

　　整体市场：全年销量预计3,100万辆，同比增长3%，稳增长的政策基调拉动内需增长、出口持续驱动有利于汽车消费。

　　商用车市场：全年销量预计420万辆，同比增长4%，国家增发万亿国债对2024年上半年商用车市场形成良好支撑，新能源商用车为行业带来结构性增长。

　　乘用车市场：全年销量预计2,680万辆，同比增长3%，“竞争”和需求增长预计将推动销量增长。

　　新能源车市场：全年新能源汽车销量1,150万辆，同比增长21%，新能源车延续高景气度，渗透率有望进一步提升。

　　出口市场：全年出口汽车预计550万辆，同比增长12%。

　　（二）公司战略

　　公司秉承“成为轻型商用车行业领导者，福特高性能产品提供者”的发展愿景，“诚信、敬业、创新、合作”的价值观。商用车定位于城市及干线物流产品和服务综合方案的供应商，通过提供定制化产品和一体化服务打造“终身伙伴”新商业概念，满足客户需求。乘用车领域，聚焦户外越野等需求，提供差异化的产品，以打造极致的客户体验。公司将继续专注于核心业务，深入挖掘细分领域的潜力，始终以客户需求为导向，增强全价值链的市场意识，努力将公司产品塑造为细分市场的领导者。公司也将瞄准汽车行业发展新趋势，加速向新能源车转型，加大投入力度，开展技术研发和产品创新，并锚定海外市场，建立和完善国际营销服务体系，巩固扩大重点国家和地区市场汽车出口，培育汽车出口作为企业发展的新增长点，全面布局“新四化”技术，在新能源汽车、智能网联汽车、自动驾驶等核心领域进行布局，通过整体协同、四化融合，加快构建面向未来、具有全球竞争力的业务生态体系。公司致力于打造领先且完善的数字化体系，通过深入的数据挖掘和需求分析，使产品的设计、制造、交付和售后服务等各个环节更加贴近用户需求，从而推动公司数字化转型的步伐。

　　（三）经营计划

　　2024年公司计划实现销售整车36万辆，营业收入约378亿元，分别较2023年上涨16%和14%。为进一步提升公司经营质量，公司在2024年将致力于以下几方面：

　　（1）稳固并提升公司在轻型商用车领域的领先优势，持续强化私域营销，推动品牌向上；

　　（2）加快乘用车渠道由家空间向福特纵横转型，持续经销商赋能，强化客户运营，进一步打造中国顶级户外生活领导者形象；

　　（3）强化“江铃乐行”新能源运力品牌推广，大力推进营销新模式，加快培植运力运营新业务；

　　（4）深化与股东方协同合作，丰富产品组合，拓展海外市场规模，持续提升海外服务体验；

　　（5）始终坚持以客户为中心，深刻理解市场变化和客户需求，持续创新、高效协同，为客户提供优质的产品和服务；

　　（6）高质量投产和上市全新福特高端越野车型、乘用车大改款、轻卡及乘用车混动车型等，提升产品竞争力；

　　（7）持续推进降本增效，精益管理，打造高效敏捷组织，为公司整体战略发展夯实基础。

　　（四）可能面对的风险及解决方案

　　2024年地缘政治冲突不断加剧，世界经济增长动能不足。纵观国内，中央经济工作会议提出坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，稳增长政策效果将继续显现，国内需求有望持续修复，消费有望进一步恢复，基建和制造业投资有望较快增长，发展面临的机遇大于挑战，有利条件强于不利因素。但同时新能源汽车市场化提速，造车新势力强势崛起，智能化数字化步伐加快，行业价格竞争更加激烈，给公司经营带来较大的挑战。为保持稳健的成长，公司将重点关注以下几个方面：

　　（1）以客户为中心，深入洞察客户需求及市场环境变化，探索新的业务增长点，在颠覆性的行业变化中抢占先机；

　　（2）优化新能源产品组合，拓展渠道，升级服务水平，构建发展新模式，提升新能源产品销量及渗透率；

　　（3）深入洞察海外市场，重点推进“一国一策”海外策略，优化提升海外渠道；

　　（4）加快智能网联、智能座舱、智能驾驶等领域关键技术建设，及新能源硬件和软件关键技术攻关；

　　（5）持续深化公司数字化转型，打破数据孤岛，从客户洞察，用户体验，创新服务三个维度提升数字体验，改善运营效率；

　　（6）强化全员质量意识，加强高风险供应商管控，全面提升产品质量

　　（7）持续深入推进降本控费增效，同时加强营运现金流的管理和控制，提高经营质量；

　　（8）强化公司治理，严格遵循国家法律法规，健全风险评估和控制机制。

　　公司将聚焦轻型商用车，以客户为中心，持续强化营销体系变革，推动品牌升级及渠道焕新，夯实轻型商用车的核心竞争力；乘用车与商用车并重，加快乘用车渠道转型，提升市场知名度，乘势而上提升乘用车销售规模；加快新能源汽车发展；大力开拓海外市场；拓展新业务和盈利模式，加速推进新四化及数字化发展，深入推动科技创新及产业转型，做好“固本稳发展，新兴添动能”。同时持续实施质量领先战略，优化成本结构，推动降本增效，提升盈利能力、创造充裕的现金流以支持公司高质量发展。