零售、对公双双现寒意 银行“开门红”何以不再红？

“今年的开门红不太红。”多家银行员工向记者吐槽。

上周末，有一篇银行的内部信广泛流传，信中说道，该银行的北京分行“截至3月10日，对公存款已经较上年负增800余亿元”，要求打响对公存款“保卫战”。

声势浩荡的“开门红”是银行每年从前一年底就开始的“常规节目”，一般会持续到二三月。在“开门红”中，银行主要追求两个指标：存款和贷款。银行对存款和贷款的考核根据客户的不同分为：个人存款和个人贷款；企业存款和企业贷款。

今年的开门红中，基层人员感受到了市场极大的寒意。“我们今年的开门红很难，到现在还没完成指标。”一位广东地区村镇银行的客户经理说道。“今年最难的不是个人存款，而是企业贷款。”另一位河南地区国有行的信贷人员向记者表示。

图片来源：本报记者 梁远浩 摄

开门红为何不红？

在个人业务方面，多位支行信贷经理对21世纪经济报道记者表示，个人的存贷需求主要与前一年的个人收入和未来预期有关，“很多人收入不变或者下降，但由于买房等需求被压制，支出也有所减少，整体还比较好达到要求”。上述河南信贷人员向记者表示。

宏观数据与这位信贷人员的体感类似。根据央行公布的2月金融数据统计报告，今年前两个月，住户存款增加5.73万亿元；而在去年同一时期的住户存款增长为6.99万亿元。

企业端则更难。2月金融数据统计报告显示，前两个月，非金融企业存款减少1.85万亿元；而在去年前两月是增长0.57万亿元。

企业的存款减少主要是因为企业贷款较少，企业存款的形成一般是企业贷款后资金不会立即使用，沉淀为存款。2月的社融数据显示，2024年前两个月社会融资规模增量累计为8.06万亿元，比上年同期少1.1万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加5.82万亿元，同比少增9324亿元。

可以看出，企业整体的贷款需求并不旺盛。

行业人士分析表示，去年以来社会整体需求收缩，大部分企业对未来的发展持保守态度，继续投资扩产的意愿不强，因此贷款需求不旺，部分企业甚至盈利后的钱用于还款。

另一个导致贷款数据不佳的原因是，低风险业务的收缩。所谓“低风险业务”，就是企业在银行的套利行为。比如，一家企业可以在某家银行办理了承兑汇票，然后用这张承兑汇票进行贴现或者贷款，两者之间由于时间差导致存款利息高于贷款利息。这类业务一般在同一家银行进行，少数情况下会跨行。

“这种行为按照监管的规定是不允许的，但存在被银行用来虚增存款或贷款的情况。近些年监管查得很紧，因此大行这么操作的比较少了，但也有部分小行或支行为了完成任务去做。”一位银行对公业务负责人表示。

对公贷款数据的下滑公示在央行的官网上，写在银行内部的汇报材料上，显而易见。但没有被看到的，其实是小微民营企业的融资需求尚未得到满足。

记者了解到，在整个社会追求低风险的情形下，银行也不例外，大量有资金需求的民营企业、小微企业无法获得贷款。在银行看来，目前经济不确定性强，小微企业的经营风险增大，出于防范风险的考虑，银行不愿贷款，“晴天送伞，雨天收伞”依旧是银行的运行规律。

不鼓励阶段性冲刺

事实上，“开门红”这三个字是不少银行基层员工的噩梦，层层指标压下来，达不到目标就要扣绩效。因此，为了达标就产生了很多“办法”。“低风险业务”是一种操作模式，更简单的就是直接从中介手中购买，价格在一万5元到20元不等，会随供需变化。现在，银行“买存款”“买贷款”已经成了公开的秘密。

无论是“低风险业务”，还是买存款、贷款，都是将本来要用于发展实体经济的钱困在金融体系内部，造成了“资金空转”。监管目前也收紧对这类行为的管理，给银行业务增长“挤出水分”。

一位银行内部人士透露，其实在监管层面，已经逐渐将原来注重时点考核的模式，改为日均或月均规模，更加注重银行的可持续发展，不鼓励阶段性的冲刺。

他认为，随着金融科技的发展，线上化的水平逐渐提升，很多业务也不需要基层员工来完成，相应的考核也要作出改变。部分银行也在淡化“开门红”这一概念，而更重视长期服务客户的能力。

那么，“开门红”究竟意义何在？记者多方了解到，“开门红”有其存在的必然性。

“中小银行的股东大多是地方国资委，大行则是中央汇金。股东在每年都会对其控股企业提出业务增长的要求，一般会与当地经济发展水平或国家整体的经济发展水平挂钩。”上述业内人士分析道。

基于股东对银行的营收、利润增长需求，银行根据业务板块进行拆分，再下发到一个个部门、分行、支行等。在这个过程中间，管理者为了给未达成目标的情况留有空间，还会层层加量。比如，分行要求新增贷款10亿，支行则会被要求新增15亿，由此导致基层员工压力过大。

除了股东要求外，银行还面临着市值管理、舆论风险等问题，导致其营收、利润、规模等关键数据只能上，不能下。

此外，银行不断做大规模的也是满足监管指标要求的硬性指标。根据2023年11月1日国家金融监督管理总局公布的《商业银行资本管理办法》，银行核心一级资本充足率不得低于5%；一级资本充足率不得低于6%；资本充足率不得低于8%。核心一级资本是核心一级资本净额与风险加权资产之间的比率。此外，监管对不良率也会有一定的要求。由于不良会侵蚀资本，所以银行有动力通过不断扩大分母，也就是增加贷款规模，来确保各项指标符合监管要求。

上述银行内部人士认为，更加健康的“开门红”模式可以在年初的时点关注个人年终奖资金的配置和企业年后开工的投资需求这两大刚需，据此制定产品和营销计划，淡化对存款和贷款高增长的盲目追求。