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淮河能源2022年年度董事会经营评述

来源:同花顺金融研究中心

2023-03-27 18:43:07

(原标题:淮河能源2022年年度董事会经营评述)

淮河能源(600575)2022年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

  2022年,公司董事会紧紧围绕年度股东大会确定的任务目标,牢牢守住不发生重大风险的底线,聚力安全稳定,聚焦效率效益,聚势长远发展,团结带领经理层砥砺实干、锐意进取,较好地完成全年各项目标任务。

  (一)聚力安全稳定,安全风险防控得到新强化

  1.坚守安全红线底线不放松。一是持续完善安全管控体系。坚持“抓三基、反三违、严问责,注重事前预防和过程控制”安全管理理念,落实安全办公会“第一议题”制度,完善安全生产责任制和有关安全制度,夯实安全基础。二是强力推进专项活动。积极推进安全生产专项整治三年行动治本攻坚和安全生产大检查,积极开展集中排查、集中攻坚问题隐患进行“回头看”,加强隐患排查治理。三是强化重点领域、关键环节和重要时段安全监管。加强电厂机组检修安全监管,保证机组检修工作顺利开展。四是严格安全管理考核问责。严厉查处生产过程中违章指挥、违章作业行为,以严的纪律和作风推动各项安全管理制度和措施落实落细落到位。公司全年杜绝了一般重伤及以上事故和重大非死亡事故,实现年度安全目标,安全形势持续保持稳定。

  2.坚定生态环保和绿色发展不动摇。一是不断完善环保管理体系,将生态环境保护工作纳入企业综合考核评价体系。制定出台了《环境保护设施监督管理办法》《危险废物管理暂行规定》,全面规范公司环境保护设施和危险废物管理。二是加强重点领域环境治理管控,严格规范废水、废气、固废处置排放、危险废物管理,2022年以来,外排水、气达标率100%,粉煤灰、炉渣、脱硫石膏及危险废物等固体废物合规处置率100%,未发生一般环境B级及以上环境事件,杜绝了较大以上环境事件。三是积极推进碳资产管理和新能源项目建设,碳资产管理平台已初步建成,功能需求搭建完毕。成立碳资产管理领导小组,制定出台公司碳资产管理办法,碳资产管理制度体系不断完善。新能源光伏项目正在有序推进。

  3.坚决严抓经营风险防控不松劲。做好重大经营决策、重大经济合同合规、合法审查,规范业务行为。抓好电燃公司和售电公司市场化业务风险管理,常态化开展风险排查评估。强化投资管理,严格投资可行性论证及法律、商务、风险评估,降低投资风险。制定股权管理办法,规范股权管理行为。压控有息债务规模,加强资金和存货管理,加大逾期应收款项清收和考核力度,减少资金风险。做到准确识别风险,全面评估风险,及时规避风险,坚决守住不发生重大风险的底线。

  4.坚持依法合规有序推进重组各阶段工作。依法依规完成公司股票停复牌、上交所问询函回复;督促中介机构及相关各方开展尽职调查、审计、评估等工作,顺利完成重组一董、二董、股东大会及相关专题职代会等内部决策程序;及时披露重组预案、重组报告书及其他重要阶段性进展情况公告等。做好股东交流,及时了解股东诉求,密切与证券监管部门沟通汇报,认真组织核查并反馈监管关注事项。收悉控股股东来函后第一时间发布拟终止重组相关公告,依规召开终止重组相关董事会及投资者说明会。重组期间以及终止重组后在信息披露允许范围内与投资者沟通加强交流,耐心解答,全力维护公司在资本市场形象。

  (二)聚焦效率效益,生产经营业绩再创新佳绩

  1.铁路运输业务保持安全稳定运营。铁运分公司坚持抓好铁路安全运输和成本管控,加大技术创新工作力度,经营业绩稳中有升,全年完成铁路货运量5116.65万吨,同比增加86.06万吨,其中平煤直运量654.29万吨,同比增加63.5万吨;同时,积极拓展检修业务,实现了“保运量、争效益”目标。

  2.发电产业提质增效工作有新作为。随着新电改政策的深入实施,全资电厂对内抓好自身安全生产运营质量,统筹做好机组检修,开展行业对标,通过灵活性改造、节能改造、技术革新等措施,全力降低电厂平均供电标煤耗,努力提高机组可靠性和经济性;对外充分利用好政策机遇和能源保供时机,持续加强与省调沟通,参与深度调峰、现货交易,积极争取发电量,全年完成发电量56.96亿度,同比增加0.53亿度;全面完成发电公司吸收合并工作,发电公司正式注销。依规启动实施新庄孜电厂关停工作,11月30日前两台机组正式关停,进一步优化发电资产结构,减少小机组亏损,改善公司整体盈利水平。

  3.煤炭贸易业务规模效益创新高。电燃公司围绕做实、做精、做强煤炭贸易的总体要求,严把业务模式,加强风险管控,以实体煤炭购销为立足点,通过积极拓展资源采购渠道,推动电企长协发运,稳固拓展北方港口销售业务,维护传统非电重点客户合作关系,补充传统水运、地销市场,以及拓展精煤业务等举措,实现了规模效益创新高。全年完成煤炭销售量2065.35万吨,完成预算的103.27%;实现销售收入176.98亿元,同比增加16.54亿元;实现利润总额2.47亿元,同比增加1.38亿元。

  4.售电业务和碳资产管理有新进展。售电公司顺应电改发展趋势,加大售电市场自主开发力度,抓大户、理通道,扩大交易规模,协同电厂做好交易电量争取工作,全年完成交易电量103.69亿度,首次突破100亿度,同比增加41.32亿度,创历史新高。同时,慎重稳妥推进与售电主业相关联的新能源项目,认真研究“双碳”政策,跟进全国碳市场建设进度,有序推进碳资产管理相关工作。

  5.煤电一体化公司和参股公司效益稳步提升。煤电一体化公司依托股东双方人员、技术和管理优势,加强对淮沪煤电公司所属煤矿、电厂的安全生产经营管控,并依据上市公司内控管理制度,持续做好日常经营监管,确保符合上市公司规范运作,保持安全生产和经营效益稳定。淮沪煤电公司全年完成发电量59.99亿度,原煤产量573.97万吨,均与去年基本持平;实现利润总额4.79亿元,同比增盈2.05亿元。参均股公司严格落实股东双方决策部署,适应市场变化,努力提质增效,确保企业盈利能力稳定可持续。公司依法依规行使股东权力,保证投资收益,维护企业权益。淮沪电力公司全年投资收益23628.59万元;镇江东港投资收益801.45万元;省港口运营集团投资收益1293.66万元。

  

  二、报告期内公司所处行业情况

  根据中国证监会公布的《2021年3季度上市公司行业分类结果》,公司行业大类为水上运输业。按照公司主营业务实际,火力发电业务作为公司能源产业,其资产规模和管理体量最大,为公司主营业务发展方向。

  (一)电力行业情况

  2022年以来,电力行业认真贯彻落实党中央国务院关于能源电力安全保供的各项决策部署,积极落实“双碳”目标新要求,有效应对极端天气影响,全力以赴保供电、保民生,为经济社会发展提供了坚强电力保障。2022年,全国全社会用电量8.64万亿千瓦时,同比增长3.6%。一、二、三、四季度,全社会用电量同比分别增长5.0%、0.8%、6.0%和2.5%。截至2022年底,全国全口径发电装机容量25.6亿千瓦,同比增长7.8%。从分类型投资、发电装机增速及结构变化等情况看,电力行业绿色低碳转型成效显著。宏观经济及气候等均是影响电力消费需求增长的重要方面。2023年预计我国经济运行有望总体回升,拉动电力消费需求增速比2022年有所提高。

  (二)物流行业情况

  近年来,随着国家政策支持引导力度持续强化,物流发展支撑体系不断健全、制度环境进一步改善,多措并举促使物流业保持韧性恢复,物流业内驱动力增强,向质量求发展,向服务要效益,供应链一体化服务能力进一步优化,促进了物流市场规模稳定增长,物流服务供给的质量稳步提升。物流在深化供给侧结构性改革,突破堵点、卡点、脆弱点,增强产业链供应链的竞争力和安全性等方面均发挥了重要作用,产业地位和作用日益凸显,有力地支撑了产业链供应链循环畅通,有效保障了民生顺畅有序。2023年,扩大内需、加快建设现代化产业体系成为重点任务,提升产业链供应链韧性和安全成为关键,物流作为确保国民经济循环畅通的重要产业发展机遇明显增多。

  

  三、报告期内公司从事的业务情况

  报告期内,公司的主营业务安全生产经营稳定,所从事的主要业务为:火力发电业务、售电业务、铁路运输业务及煤炭贸易业务。

  (一)火力发电业务。主要由公司全资电厂、控股子公司淮沪煤电及参股公司淮沪电力开展,主要从事火力发电业务。其中全资电厂包括顾桥电厂、潘三电厂和新庄孜电厂,均为资源综合利用电厂;淮沪煤电和淮沪电力采取的是煤矿和电厂共属同一主体的煤电联营模式,产业实体包括田集电厂一期项目和二期项目以及配套的丁集煤矿,淮沪煤电下属的丁集煤矿作为淮沪煤电煤电一体化项目配套煤矿,主要产品是动力煤,用于田集电厂一期和二期项目发电用煤。所发电量以年度双边交易电为主、月度交易电及电网代购电为辅,其中年度双边交易电按照电力市场上网电价出售给售电公司、电网公司,代购电按照月度集中竞价交易加权平均价出售给电网公司,根据电力单价与售电量计算电力销售收入,扣除发电及生产经营各项成本费用后获得利润。

  (二)售电业务。由公司全资子公司淮矿售电公司和江苏售电公司(以下统称“售电公司”)开展,主营业务为电量的批发零售业务。现阶段主要依托公司火力发电资源优势,开展与发电企业、电力用户、售电企业之间的双边交易以及向大用户销售电力或代理中小用户参与市场交易,主要利润来源为电量交易的价差。同时,售电公司积极开展电能管理、碳资产管理业务以及投资建设与售电业务关联紧密的分布式光伏发电项目。

  (三)铁路运输业务。由公司所属铁运分公司开展,铁路货物运输总设计能力达到7,000万吨/年,所辖铁路线路长为272.5公里。目前,运输货源煤炭大部分来源于淮南矿区,铁运分公司主要根据过轨运量向运输服务委托方收取过轨费,并直接与委托方客户结算,由发送站向客户一次性核收铁路线全程货物运输费用。铁路运输费执行19.60元/吨,其业务收入基本保持稳定态势。此外,铁运分公司在铁路运输主业基础上积极拓展铁路机车、车辆维修业务,努力实现维修业务创收增效。

  (四)煤炭贸易业务。主要由公司全资子公司淮矿电燃公司和电燃(芜湖)公司开展,业务主要包括煤炭的加工、批发、零售;主要利润来源为煤炭贸易价差。

  

  四、报告期内核心竞争力分析

  (一)火力发电业务

  公司火力发电业务在经营模式上具有较大优势。淮沪煤电依托煤电联营模式,在煤炭原料的采购、运输、储藏等固定成本支出方面拥有明显比较优势,火电燃料供应可靠性高,电厂存货压力较小,一定程度上提升了电厂的运行效率和机组盈利能力,平抑煤炭价格波动对盈利带来的影响。报告期内,公司全面完成原发电公司吸收合并、新庄孜电厂两台机组关停工作,有助于公司进一步优化管理架构,降低管理成本,优化发电资产结构,改善公司整体盈利水平。

  (二)售电业务

  售电业务依托公司能源产业体系,具有一定的资源优势,随着国家电力交易市场改革持续深化,其在公司能源产业体系中功能作用日益凸显。售电公司立足支撑控股电厂发展的价值定位,加强与电厂政策信息沟通交流,产业集成、协同运作,最大限度争取交易电量,努力实现公司整体效益最大化。此外,还积极开展电能管理、碳资产管理等业务,投资建设与售电业务关联紧密的分布式光伏发电项目。售电公司竞争优势和品牌优势正逐渐形成。

  (三)铁路运输业务

  公司铁路运输业务在淮南矿区区域内具有天然不可替代性。公司所属铁运分公司在保证煤炭运输业务安全平稳运行的基础上,积极对外开展铁路机车、车辆维修业务,增加利润增长点。同时,对内强化铁路运输科学管理,不断提高运输组织和生产效率,加强信息化、智能化建设,实现减人提效、降本增效、提质增效。

  (四)煤炭贸易业务

  淮矿电燃公司和电燃(芜湖)公司围绕打造成安徽省最大煤炭贸易商定位,以实体贸易为立足点,统筹抓好上游资源采购和下游销售市场的衔接,扩大市场规模。同时,维持好传统重点用户的发运,加大新用户开发,积极拓展精煤销售业务,煤炭贸易市场格局进一步完善,规模效益实现同步提升。

  (五)物流业务

  公司作价投资入股暨增资省港口运营集团的港口资产,通过与省内其他港口有序推进一体化发展,有利于公司抢抓安徽省港口改革发展机遇,共享区域港口改革发展红利。

  报告期内,公司核心竞争力未发生较大变化。

  

  五、报告期内主要经营情况

  报告期内,公司实现营业总收入253.57亿元,利润总额7.07亿元,净利润5.25亿元。完成铁路货运量5116.65万吨;完成煤炭销售量2065.35万吨;累计完成发电量116.95亿度,其中全资电厂累计发电量56.96亿度,淮沪煤电田集电厂累计发电量59.99亿度;累计完成交易电量103.69亿度。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

  (一)行业格局和趋势

  一是行业形势持续改善。2023年初,国务院明确要落实帮扶煤电企业纾困政策,以进一步抓好能源保供,持续释放煤炭先进产能。强化火电非计划停运和出力受阻管理,优化水电调度保持顶峰能力,保障高峰电力供应,推动能源进口多元稳定,保障能源供应。国务院国资委强调深化煤炭与煤电、煤电与可再生能源“两个联营”,要坚持先立后破,科学有序推进碳达峰碳中和。国家发改委发布《关于进一步做好电网企业代理购电工作的通知》,电网企业要保障代理购电制度平稳运行;各地要适应当地电力市场发展进程,逐步缩小代理购电用户范围。优化代理购电市场化采购方式,完善集中竞价交易和挂牌交易制度,规范挂牌交易价格形成机制。2023年随着我国经济增速回升对电力消费需求增速加快将起到拉动作用。

  二是经营模式优势明显。火力发电及售电业务主要由全资电厂、淮沪煤电、售电公司负责运营。全资电厂属于资源综合利用电厂,根据其循环硫化床锅炉特性,通过掺杂、混配等方式,降低燃料成本;淮沪煤电作为煤电一体化企业,具有市场风险对冲的特性,在煤炭原料的采购、运输、储藏等固定成本支出方面拥有明显比较优势,火电燃料供应可靠性高,电厂存货压力较小,一定程度上提升了电厂的运行效率和机组盈利能力;售电公司依托公司火力发电资源优势,通过加强与全资电厂政策信息沟通交流,产业集成、协同运作,实现公司整体效益最大化。公司以全资电厂、淮沪煤电、售电公司为平台,主营电力生产和贸易业务的能源产业体系进一步完善。

  (二)公司发展战略

  坚持依法规范运作,坚持高质量发展主题不动摇,聚力提升效率、效益、效果、效能、效应、效绩,提高规范化管理水平,有效防范化解各类风险,确保安全形势持续稳定,确保生产经营业绩稳定,确保企业大局和谐稳定,坚定不移完成全年各项任务目标,奋力谱写企业高质量发展新篇章。

  1.铁路运输业务方面。围绕保障淮南矿区煤矿和电厂生产的铁路运输安全高效顺畅的价值定位,立足内涵式发展,加强信息化、智能化建设,在减人提效、降本增效、提质增效上下功夫。强化科学管理,不断提高运输组织和生产效率,完成煤炭运输任务。同时积极拓展铁路机车、车辆维修业务,增加收入。

  2.煤炭贸易业务方面。密切关注国家能源保供政策,加强市场分析研判,组织衔接好上下游市场资源,做好与本土煤、西部煤的销售集成。维护好传统客户,加大新市场开发力度,在防范风险的基础上,不断扩大业务规模和效益,形成沟通煤炭资源区与消费区高效率的煤炭物流供应链服务体系。

  3.发电业务方面。根据国家能源发展和环境保护政策,确保完成国家淘汰落后产能目标任务,优化发电资产结构,将煤电一体化优势、区位优势、资源优势、负荷中心优势转化为经济优势。抓住电力市场改革和能源保供契机,积极争取有边际效益的高价电量,努力提高电厂经营效率效益。积极开拓供热市场,增加供汽量,提高电厂收入。加强电厂机组检修管理,提高锅炉、汽轮机效率,确保煤耗水平和厂用电率等指标有效降低。积极督促各循环流化床机组推进大比例掺烧低热值煤、煤泥工作。

  4.售电业务方面。积极适应电改政策变化影响,认真研究电力现货交易政策规则,立足支撑控股电厂发展的价值定位,协同电厂做好电量争取工作,最大限度争取交易电量。积极参与与售电业务相关联的、具备投资价值的新能源项目,稳妥有序推进新能源项目开发建设。

  (三)经营计划

  全年实现总收入238.00亿元,利润总额8.50亿元,税后净利润6.30亿元。铁路货运量4950万吨,煤炭贸易量2300万吨,全资电厂发电量43.5亿度,淮沪煤电公司发电量56.5亿度,售电公司交易电量85亿度。

  (四)可能面对的风险

  一是行业风险。受煤电矛盾、安全环保、能源转型等多重因素冲击,煤电行业整体经营压力明显加大。在电力市场化改革快速推进的背景下,未来煤电行业必将出现分化,位置选择佳、机组性能好、燃料利用效率高的煤电企业将成为我国能源系统不可缺少的一部分,而各方面均无优势的已投产机组,会逐步退出市场竞争,“优胜劣汰”将是市场化电改推进的必然结果。此外,在“碳达峰碳中和”目标下,生态环境保护约束日益加强,未来能耗“双控”将向碳排放总量和强度“双控”转变,碳排放管控将越来越严,碳市场履约成本将逐渐升高,小容量机组在竞争上处于明显劣势。

  二是市场风险。截止2022年底,我国可再生能源装机总量历史性超过全国煤电装机,可再生能源和核能将成为关键电力来源。国家发改委发布《关于全面放开经营性电力用户发用电计划的通知》、《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》等一系列文件,意味着可再生能源发电依然受到政策性保护,燃煤发电将真正被推向市场上参与竞争。随着碳达峰碳中和行动方案的实施、技术进步和规模化发展,风电、光伏发电等新能源经济性快速提升,将进一步挤占煤电市场空间,火力发电企业市场竞争将进一步加剧。

  三是经营风险。随着国家对煤炭市场、价格以及长协煤兑现率进行调控并严厉打击哄抬煤价等违法行为力度增大,导致电煤市场差价缩小,利润空间变小。同时受国家环保政策影响,发电副产品灰渣市场持续低迷,销售困难,灰渣处置的环保压力和风险日益增加。此外,随着电燃公司煤炭贸易规模、售电公司售电业务规模不断扩大,其面临的市场风险、经营风险和资金风险也相应增大,对公司防范资金安全等风险也提出了更高要求。

  针对上述风险,公司将进一步聚焦风险防控,全力维护企业大局稳定。严防规范运作风险,严格落实公司法人治理制度和规范运作制度;强化经营风险防控,密切关注市场动态,重点抓好电燃公司和售电公司市场化业务风险管控。强化效益意识,不断完善和优化战略管理,并结合行业发展动态和宏观经济政策,及时调整发展思路,注重内部管理,增强风险抵御能力。

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