蒙泰高新2022年年度董事会经营评述

蒙泰高新（300876）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

　　（一）宏观经济形势

　　2022年是极不平凡的一年，我国化纤行业面临的内外部发展环境更趋复杂严峻。在俄乌战争爆发、地缘冲突、通胀高企等多重复杂因素叠加影响下，全球经济下行态势明显，国内需求收缩、供给冲击、预期转弱的“三重压力”也有所加大，我国化纤行业运行遭遇前所未有的挑战。原油价格高位大幅波动，下游需求持续低迷，导致行业开工负荷下降，盈利压力较为突出。但在整体严峻的行业形势下，化纤行业运行仍不乏亮点。在国家新发展理念和“双碳”目标的指引下，公司加大丙纶作为环境友好型纤维的优势推广，研发团队积极与下游企业产品需求进行磨合，力争开拓出丙纶下游更多的应用前景。公司 2022年度不断加速差异化、功能化纤维的研发步伐，做好产品开发与市场品牌的建立，积极打通国内外市场，整体经营效益受市场波动的影响相对较小。

　　（二）行业政策大力支持行业发展

　　（三）上下游产业链情况

　　丙纶行业处于产业链的中游，上游为石化行业，下游是纺织企业。石化行业是我国的支柱产业，主要对原油、天然气进行加工、销售，由石油提炼而成的丙烯经聚合得到聚丙烯可作为丙纶原料，价格公开透明；丙纶的下游应用范围广，在箱包、过滤布、服装、汽车内饰、基础设施等均有涉猎。

　　随着汽车轻量化的推广及“一带一路”沿线国家基础设施的落地，丙纶在卫材、汽车、土建工程等产业用领域的需求都会有所增加。

　　（四）丙纶行业发展趋势

　　1、国际聚丙烯产业格局深入调整

　　全球聚丙烯产能高度集中，主要分布在亚太地区。“十四五”期间，以第三产业为代表的服务业将推动国内聚丙烯结构升级及消费体量的扩展，随着中国聚丙烯新增项目产能的释放，中国聚丙烯的产量将大体满足市场需求。中国一直是聚丙烯的需求大国，引领全球聚丙烯市场，原来依靠进口的数量被国内产品替代后，必将引起国际聚丙烯产业格局的深入调整。

　　2、“一带一路”提供发展契机

　　“一带一路”沿线国家绝大多数为发展中国家，在基础设施、轨道交通、城市综合开发等方面存在大量机会。持续大规模的基础设施建设将成为中国土工用纺织品的增长点。像高强丙纶长丝编织的土工布，在筑围堰、打坝排水等领域有速度快、工效高、投资省、质量好等优点，更适合公路、铁路、机场、海堤、水渠、水库、港湾及桥梁等工程项目建设。利用其耐酸碱、抗腐蚀、强度高、不吸水、质轻、稳定性好、滤物剥离好等优点，还可制成高强丙纶滤布，用于冶金、选矿、化工、轻工、食品、环保等行业。因此深耕“一带一路”，空间巨大，未来可期。

　　3、可持续发展提供契机

　　践行可持续发展理念已经成为全球共识，也是新时代中国经济转型升级，实现高质量发展的必然选择。丙纶具有生产流程短、能耗低、清洁环保、原料可再生循环等特点。作为环境友好型纤维，丙纶符合新时代“两山”理念与高质量发展主旋律，具有良好的发展契机。

　　（五）市场竞争格局及公司行业地位

　　公司所处的丙纶行业属于化纤行业细分领域，经过数十年的发展，目前处于淘汰落后产能和高能耗生产工艺和技术的产业结构调整阶段。当前，我国丙纶企业数量虽多，但规模以上企业较少，大多数为小作坊企业。近年来，政府通过各项政策进行化纤行业的供给侧改革，淘汰各项落后产能、生产线、生产技术，使得丙纶行业产业结构不断优化，有利于规避行业内的恶性竞争，有利于实现产业的集中化管理，实现资源的优化配置，从而提高经济效益。

　　根据中国化学（601117）纤维工业协会的统计，公司近5年在国内丙纶长丝行业中的产量、市场占有率均排名第一。公司产品品类众多，应用领域广泛，相对于产品单一的小企业，具有明显规模优势。在丙纶产业集中度提高，资源有效配置的市场有序竞争大环境下，将助力公司进一步提高生产力、竞争力，延长产业链，提高产品的附加值，实现平稳健康可持续的发展。

　　（六）对公司的影响及应对措施

　　1、缺乏原料的定价权

　　据统计，纤维在聚丙烯下游中的需求占比在10%左右，其中生产量最大的为非织造布，占产品总量的70%以上。因纤维用聚丙烯原料占聚丙烯产量较少，大多数丙纶企业缺乏应对原料价格影响因素的预防和调节措施，公司的生产成本也会受原材料价格波动影响。

　　公司一直关注原油市场动向及聚丙烯期货行情，适时调整原材料库存量，保证公司生产正常、连续、稳定地进行，提高公司应对原材料价格变动的能力。

　　2、终端应用尚需拓展

　　丙纶行业市场推广力度不够，品牌价值有待提高。虽然功能性服用纤维，如细旦丙纶、抗菌丙纶、保暖/调温丙纶、抗静电丙纶等产品都已研发出来，但宣传力度小，下游应用少；对有竞争优势的产业用纤维品种，如草坪、工程纤维、土工布等应用，虽然阻燃丙纶、混凝土用丙纶等各种改善品种已经问世，但也尚待推广。

　　公司将积极开拓下游市场，通过展会、品牌宣传等方式加大市场推广力度，拓展丙纶在产业用、服饰、卫材领域的应用，并针对下游应用重点宣传功能性纤维，实现丙纶产业链互利共赢。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求主要原材料的采购模式

　　报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况

　　报告期内取得揭阳市生态环境局（审批号：揭市环（揭东）审（告知）[2022]2号）对公司《年产1万吨膨体连续长丝（BCF）以及0.5万吨细旦加弹丝（DTY）技术改造项目环境影响报告表》实施告知承诺制审批。

　　相关批复、许可、资质及有效期的情况

　　报告期内公司获得聚丙烯纤维的研发、生产、销售的知识产权管理体系认证证书，有效期至2025年10月21日。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1、持续增强的创新力

　　随着丙纶应用领域的不断拓展及高质量发展的推进，公司持续加大研发力度，推出更多创新性产品。细旦、阻燃、抗菌、抗静电、抗紫外线等功能性产品，大大提高了公司产品的附加值，扩大了丙纶在服装、家纺、医疗卫生及产业用的应用范围。同时，对上游厂家的原料进行改性研究，也一直是我们的研发方向，比如：高熔指原料可降低丙纶纺丝温度，帮助公司节能降耗；亲水聚丙烯提高了丙纶的舒适性能。

　　公司坚持走科技创新发展道路，积极开展自主研发和产学研合作、引进创新人才团队，目前与东华大学、广东工业大学、汕头大学等高等院校建立了稳定的产学研合作关系。公司研发中心先后获得中国纺织工业联合会产品开发贡献奖，粤港澳大湾区高价值专利培育布局大赛“百强项目”奖，广东省科学技术奖科技进步奖二等奖等多个奖项。科技研发项目转化为新技术、工艺、产品超过40项。拥有授权发明专利13项，国际PCT发明专利4项。报告期内，公司新增10项研发项目，完成研发并通过验收结题项目11项，目前还有10个项目在研。新增发明专利1项，为与广东工业大学合作申请的“一种纤维布基锂离子电池隔膜及其制备方法和应用”。

　　2、成熟、清洁的生产工艺技术

　　丙纶具有生产工艺路线短、原料和综合能耗低、生产过程清洁环保等特点，是所有化纤行业中能耗最低、污染最小的行业。公司采用原液着色技术不仅能降低了生产成本而且省去了染色的环节，降低印染废水的排放，对推动行业清洁生产和节能减排起到一定的促进作用。

　　经过30年的研发积累，公司已建立了研发配方库和工艺参数库，涵盖数万条各种型号规格的差别化丙纶长丝配方、工艺参数及实物留样等基础数据，可用于产品的对比、参考、配方开发及工艺改进，为公司差别化产品的开发奠定了坚实基础。

　　目前，公司已推进多种颜色、多种纤度聚丙烯BCF纤维制备技术研发并实现了BCF的批量规模化生产，在DTY的差别化纤维开发和工艺持续改进方面已有多年沉淀，充分了解项目生产工艺，掌握整套工艺技术，具有较为完善的生产管理流程。因此，公司成熟的工艺技术和研发实力，在生产和技术开发方面的成熟经验，以及项目生产线的先进性，为企业做大做强夯实基础。

　　3、丰富的产品线及弹性的生产安排

　　公司生产线可生产各类定制化的差异化丙纶产品，在具体生产安排上具有明显的弹性，公司可以根据客户订单情况灵活安排生产计划，充分利用设备产能。另一方面，通用的生产线、具有弹性的生产安排也使得公司能够满足下游客户的多样化采购需求。

　　4、坚实的品牌及优质客户基础

　　公司深耕丙纶行业三十年，逐步实现规模化生产，加上公司产品品类的定制化、多样化选择和生产技术的不断改进优化，以及在“双碳”大背景下，公司跻身国内丙纶行业龙头企业及知名客户的合格供应商名单，经过多年的合作，公司已经成为了该等客户稳定的主要供应商。通过嵌入国内外知名客户的供应体系，持续跟踪客户的产品使用情况，并根据反馈的情况，生产研发人员不断改善和调整产品性能，维持公司在技术和国内市场占有率方面的重要地位，并通过不断的工艺改进和技术研发，打造国内外丙纶知名品牌。

　　5、强大的市场开拓能力

　　随着公司与客户合作的逐步加深，公司借此不断深化参与下游市场领先企业的供应链，从而精准把握前沿市场需求及新材料技术发展方向，为公司开发出满足客户需求的产品，进一步提升客户粘性，为巩固并开拓市场奠定扎实基础。

　　例如，在门窗毛条领域，客户产品以丙纶FDY为底布材料，以丙纶BCF为绒毛材料，对与公司开展BCF纤维合作需求强烈。同时，公司将持续改进BCF、DTY纤维性能，加速进行全球化布局，充分了解国内外客户的合作意愿，积极开展与客户的深度合作并不断拓展地毯、装饰材料等领域客户，开拓服装制造领域新客户。因此，丰富、优质且稳定的客户资源及强大的市场开拓能力将保证公司的订单随客户的拓展而持续、稳定的增长，为公司消化新增产能起到了至关重要的作用。

　　6、稳定的管理团队、有效的人才引进及激励机制

　　公司的发展历程充分体现了整个管理团队的开拓精神和管理能力，管理团队的学习能力、创新能力和进取精神是公司发展的主要动力。公司核心管理团队具有丰富的行业经验，稳定、高素质的管理团队构成了公司突出的管理经验优势，为公司的长期发展奠定了基础。公司通过实施限制性股票激励计划，增强企业的凝聚力和创新能力。公司总结了多年的品控管理、现场管理和安全生产等经验，形成了一套规范化、标准化的成熟高效生产管理制度，并建立了灵活的管理机制，大大提高了公司的市场反应能力，为公司的健康、可持续发展奠定了坚实的基础。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2022年，化纤行业面临的内外部发展环境更趋复杂严峻。原油价格高位大幅波动，下游需求持续低迷，导致行业开工负荷下降，盈利压力较为突出。公司海内外市场开拓迎来更多挑战，原材料价格的波动、物流运输上涨、市场开拓等方面对公司生产经营及业绩增长带来一定的影响，但公司仍紧抓机遇稳中求进，充分预估困难积极思考应对策略，扩内需，稳生产，增效率，降成本等一些列动作使公司业务与去年同期保持基本持平。

　　1、公司经营情况

　　报告期内，公司丙纶纤维总产量3.15万吨，销量2.95万吨，全年实现营业收入39,438.64万元，与去年同期基本持平；归属于上市公司股东的净利润4,961.88万元，比上年同期下降28.28%，主要是成本费用上涨，同时对外捐赠支出增加所致；2022年末，归属于上市公司股东的所有者权益89,033.31万元，比去年同期增长10.17%；基本每股收益0.5169元/股。前五大客户合并年度销售综合比例26.15%，单一客户占比均不超过10.00%，公司销售较为分散，对单一客户不存在重大依赖；公司原材料主要为聚丙烯，聚丙烯为大宗商品，市场价格公开透明。前五大供应商合并采购占年度采购综合比例为87.81%，公司按保质保量保交货时间的原则公开采购，采购集中度较以前年度有所提升。

　　2、主要业务开展情况

　　（1）重点推进首发募投项目建设

　　公司募投项目“年产2.3万吨聚丙烯纤维扩产项目”的立体仓库、加弹车间、纺丝车间及空压站均已经完成主体结构封顶，公司和施工团队正加紧建设进度，尽快达到设备进场条件进行安装，尽快投产。另外“研发中心建设项目”已按合同约定内容及图纸设计内容施工完成，取得《广东省建筑施工项目安全生产标准化评定结果告知书》，评定结论为：合格。公司将加快研发设备的安装调试，进一步改善公司研发环 境，增强公司研发实力，为开发更多规格的丙纶长丝奠定坚实的基础。

　　（2）推进技术创新，拓展研发平台

　　公司专注提高科研能力，重视研发创新，与国内高校开展产学研合作，在资金、人才、资源等各方面都给予优先支持。公司持续针对研发投入，不断开发新产品、新工艺和新应用，提升产品竞争力。研发投入共计1,473.64万元，占营业收入比例3.74%；截止本报告期末，公司共获得专利18项，其中发明专利13项，实用新型4项；授权商标10件；授权软件著作权1件。

　　（3）完善人才培养，引进优秀人才

　　面对不断变化的市场环境和经营压力，公司以企业文化为抓手，努力打造学习型组织，为贯彻落实公司人才战略，有效提升员工业务素质，鼓励员工学历提升继续再教育，关注员工职业发展规划，帮助员工实现自身价值提升等多种方式激发员工的工作主动性，增强员工对公司的归属感和凝聚力。

　　一方面，针对2023年新厂区建成和新产能的释放，加强内部员工特别是一线员工的操作规范化培训，培养一批领导型人才；另一方面，为保证公司新业务腈纶、碳纤维项目顺利实施，成立项目实施领导小组和纳塔纤维筹备项目部，负责项目的筹建实施工作。通过引入碳纤维领域相关人才，不断完善人员结构。

　　（4）健全公司长效激励机制，实施股权激励

　　报告期内，为了进一步完善公司治理结构，健全激励机制，增强管理团队和业务骨干对实现公司持续、健康发展的责任感、使命感，公司持续推进核心岗位人才梯队建设，进一步优化多元化的短中长期激励计划。公司在2022年12月2日发布了股权激励计划草案，采取的激励工具为第二类限制性股票，进一步建立、健全了公司长效激励机制。

五、公司未来发展的展望

　　（一）持续深耕丙纶行业

　　公司深耕丙纶行业三十年，始终专注于聚丙烯纤维的研发、生产和销售。凭借多年的经验积累和研发能力，先后开发了高强低收缩丝、超细旦丝、异形截面丝，以及抗紫外、抗老化、抗菌、阻燃、远红外、夜光等差别化丙纶长丝，不断满足客户的定制化需求，开拓产品下游应用领域。随着下游应用领域的延伸和应用市场的增长，公司技术实力和经营规模不断攀升。未来公司将大力开展产学研合作，加大研发投入和人才培养力度，提升产品开发能力、生产工艺技术水平。在国内产业用纺织品的快速发展、城镇化建设水平提升、居民可支配收入增长的有利背景下，公司将扩大聚丙烯纤维产品产能，在深化现有客户合作的基础上，不断发展新客户，并积极参加国外展会，进一步开拓海外市场，力争成为具备国际影响力的丙纶行业知名制造商。

　　（二）探索新的业务增长点

　　公司通过充分调研、反复论证及审慎决策，决议筹备实施建设年产1万吨碳纤维及6万吨差别化腈纶项目。碳纤维是国家安全、武器装备亟需的关键战略物资，是国外长期技术封锁和产品垄断的敏感材料，广泛应用于国防军工及国民经济领域。目前国家重点武器装备、重大专项、重要战略新兴产业等急需的关键碳纤维材料长期依赖进口，严重制约我国国防工业和国民经济健康发展，威胁国家安全。保障重点领域关键原材料国产化是化纤企业的历史使命。

　　根据《广东省人民政府关于培育发展战略性支柱产业集群和战略性新兴产业集群的意见》（粤府函〔2020〕82号），广东省将着力打造以湛江、茂名、广州、惠州、揭阳等为核心的沿海石化产业带，形成“一带、两翼、五基地、多园区协同发展”特色产业布局，打造国内领先、世界一流的绿色石化产业集群。而揭阳大南海石化工业区是省政府打造揭阳石化产业集群的重要基地。作为揭阳市的化工行业上市公司，公司以此为契机，从长远发展出发，通过充分调研、反复论证及审慎决策，决议筹备实施碳纤维项目，使公司未来能在化纤领域实现更高端纤维供应能力，从而挖掘新的利润增长点，逐步培育“一体两翼”的主营业务结构，做大做强上市公司，以高质量发展回报全体股东，并为当地经济和社会发展贡献自己的力量。

　　（三）2023年经营计划

　　1、继续提升公司精细化管理水平、推动数字赋能，推进公司和各子公司向数字化、信息化、智能化管理转型，并持续推动智能化工厂的改造，健全完善公司各项管理体系，提升公司规范运营水平，优化公司内控管理流程。

　　2、公司将在维护和深化现有客户战略合作关系的基础上，继续加大潜在客户的开发力度及更广阔市场的开拓力度。实施有效的销售激励机制，充分利用公司现有的技术基础和优势，通过提供优质的产品及服务提高客户满意度和忠诚度；公司将围绕核心定位，积极探索新的业务增长点，开展多元化创收模式。

　　3、继续努力推进碳纤维项目的实施，公司已成立项目实施领导小组和纳塔纤维筹备项目部，负责项目的筹建实施工作，包括可行性研究、设备洽谈与选购、工程设计等工作。另一方面，积极与拟实施区域大南海石化工业区管委及政府各职能部门加强对接与联系，力求项目的早日实施。当地政府已成立工作专班，由挂钩领导负责协调本项目的推进和实施。

　　（四）可能面对的风险

　　1、宏观经济波动风险

　　近年，中美贸易摩擦、俄乌冲突、地缘政治风险升级，国际宏观环境不确定性因素增多，全球经济格局正在加速重构。同时，国内外大宗商品短缺或价格上涨等因素均可能影响企业的发展。未来宏观经济走势、市场需求变化、原材料价格上涨等，会对公司及上下游生产经营产生不同程度的影响，进而影响公司经营业绩。

　　对此，公司将密切关注和加强对市场走势和变化情况的研判，深入分析行业格局，结合自身发展战略，充分发挥公司技术和品牌优势，不断提高市场竞争力，提高企业抗风险能力。

　　2、原材料价格波动风险

　　公司产品丙纶长丝的主要原材料为聚丙烯，聚丙烯是丙烯加聚反应而成的聚合物，是由原油提炼而成，其价格受原油价格波动影响，原油价格的波动传导至原材料聚丙烯的价格。因此，聚丙烯的价格波动对公司成本影响较大，面对近期主要原材料的价格波动，公司可能面临未能及时调整售价的风险，或调整售价导致客户流失的风险，从而对公司经营业绩带来一定的不利影响，甚至可能存在业绩波动或利润大幅下滑的风险。

　　对此，公司将持续跟踪监控原材料的价格走势，通过资源整合和技术创新，与上游供应商建立良好的长期合作关系，多渠道收集供货信息分析行情变动方向，根据生产需求努力准确把握市场节奏，适时调整备货策略，降低原材料采购成本。

　　3、行业竞争风险

　　公司规模位居国内丙纶长丝行业前列，研发水平、工艺质量等方面均存在优势。随着技术进步及下游应用领域的拓展，丙纶产品的需求将快速增长。未来行业不断有新的竞争者加入，市场竞争持续加剧。若未来不能凭借研发优势和工艺优势维持客户并提高市场占有率，将面临业绩下滑的风险。

　　对此，公司将通过资本、人才、技术等方面的持续投入，提高科研能力，与国内高校开展产学研交流合作，充分调动各方创新资源，不断开发高质量产品抢占市场领域，并通过把握市场发展方向及时掌握一定的定价权，进一步巩固和提升公司的行业地位和市场竞争力。

　　4、碳纤维项目审批风险

　　截止本报告披露日，本次投资项目已通过揭阳大南海石化工业区组织的项目可研专家评审暨联评联审会、项目稳评评审会，项目气评雷评通过市气象局组织的专家审查会以及完成了项目备案工作。项目后续的实施，尚需政府职能部门关于征地工作、项目节能评估、环境影响评价、安全条件审查、职业病危害及防护设施审查、水土保持方案等有关部门的批准方能最终实施。是否能通过相关的前置审批程序及通过审批的时间存在不确定性；如因国家或地方有关政策调整等实施条件因素发生变化，该项目的实施可能存在变更、延期、中止或终止的风险。

　　公司将加强与当地政府的配合，积极推进有关事项的落实，按照有关法律、法规的要求及时履行信息披露义务。

　　5、新增产能消化风险

　　前次募投项目“年产2.3万吨聚丙烯纤维扩产项目”以及公司向不特定对象发行可转换公司债券投资项目“年产1万吨膨体连续长丝（BCF）以及0.5万吨细旦加弹长丝（DTY）技术改造项目”建成后，产能增幅较大，可进一步完善公司产品体系，满足市场需求，缓解目前产能不足的状况。但是由于项目需要一定建设期，在项目实施过程中和项目实际建成后，可能存在市场环境、技术、相关政策等方面出现不利变化的情况以及公司对新客户拓展不力，市场开发不达预期，因此公司可能会面临新增产能无法消化，存在产能闲置的风险。

　　公司深耕丙纶行业三十年，在行业内占据着一定的市场份额，具有广泛良好的品牌知名度。公司将借此不断深化参与下游市场领先企业的供应链，从而精准把握前沿市场需求及新材料技术发展方向，为公司开发出满足客户需求产品、进一步提升客户粘性。并不断加大市场开拓能力，拓展地毯、装饰材料等领域客户，挖掘服装制造领域新客户，尽最大努力去消化公司新增产能。