高盛：维持渣打集团(02888)“买入”评级 下调目标价至66港元

高盛发布报告称，基于上调信贷成本预测以及下调渣打集团(02888)2020至2022年收入预测的2个百分点，将公司2020、2021及2022年的每股盈利预测分别下调38%、20%及11%。随着渣打的收入增长放缓，以及拨备提高等因素加在一起，预测其今年的基本税前溢利将下跌27%。该行预期公司会在2021年出现盈利复苏，与该行预期宏观经济复苏的时间一致。

该行称，渣打将在本月29日公布首季盈利表现，预期其税前溢利将下跌约40%，主要是拨备增加所致。由于亚洲宏观经济预计在第二季变得稳定，相信其表现也会在第二季起开始温和复苏。

基于该行调低渣打的盈利预测，该行将其目标价由原来的74港元下调至66港元，维持“买入”投资评级，估值目前处于低位，2020年的股息收益率预计约3%。