大摩上调对华润置地2025年总租金收入预测3%至330亿元

观点网 香港报道：7月25日，摩根士丹利发报告指，略上调华润置地目标价1.3%，从38.8港元升至39.3港元，评级“增持”。

大摩对于华润置地商场的实地考察，增强对下半年其租赁跑赢潜力的信心，这让对该公司预测有所提升。

大摩上调对华润置地2025年总租金收入预测3%至330亿元人民币，料同比增长超过13%，高于管理层8-10%增长预期，并将2026-2027年全年总租金收入预测分别上调约3%至366和403亿元人民币。

再加上经营杠杆带来的利润率提升，促使大摩将2025-2027年核心盈利和股息预测分别上调0.7%，1.8%和3.1%，意味着分别同比下降5%，增长2%和增长7%。加上其他经常性收入，预计该公司经常性利润将对2025年总盈利贡献48-54%。

大摩预计，随着购物中心业务剥离速度加快，经常性收入成为其主要利润贡献者，其重新评级将持续。

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