昔日千亿房企，突发重大进展

文/乐居财经 张林霞

昔日千亿房企，债务重组取得重大进展。

12月18日，佳兆业举行股东特别大会，股东以点票表决方式，正式通过以下两项决议案。

1、批准、确认及追认强制可转换债券发行及其项下拟进行的交易，及授予董事特别授权以行使公司权力配发、发行及处理强制可转换债券转换股份。

2、批准、确认及追认债权人小组工作费用股份发行及其项下拟进行的交易，及授予董事特别授权以行使公司权力配发、发行及处理债权人小组工作费用股份。

两项议案赞成票比例约65%，获正式通过为普通决议案，另有超35%的股东投了反对票。

11月29日，佳兆业公告宣布与重组相关的可能交易，包括可能根据特别授权发行强制可转换债券和向债权人小组成员发行股份。重组的范围涵盖未偿还本金总额约为122.7亿美元，涉及的重组代价将通过新票据和强制可转换债券分派给计划债权人。

根据重组支持协议，预计将向债权人小组支付2688万美元的费用，其中一部分将通过发行21亿股股份支付，股份发行价格为每股0.1港元。

此外，公告指出，若强制可转换债券的发行成功，可能导致股东权益的显著稀释。根据目前的计划，强制可转换债券的初始发行金额将达到68.92亿美元，最终可能转换为合计约130.16亿股新股份，占公司现有已发行股本的约58.81%。

假设68.92亿美元的强制可转债全部转换，佳兆业将增发130.16亿股新股份。目前佳兆业的总股本仅为70.15亿股，意味着股本将近乎翻倍，现有股东的持股比例被大幅稀释。

悉数转换强制可转换债券后，佳兆业的公众持股数量超过80%，目前佳兆业债权人数量超过2203名。

创始人郭英成的持股比例将从25.54%骤降至8.04%，从第一大股东沦为“小股东”。债权人小组成员的持股比例则高达9.43%，甚至超过郭英成。

自2021年陷入流动性危机以来，佳兆业经营承压。今年上半年，佳兆业净亏损扩大至90亿。2021年以来，佳兆业在三年半时间，累计净亏损达550亿元。

截至目前，佳兆业的有息负债为1350.78亿元。其中短期有息负债为1176亿，而现金只有区区7.46亿。

佳兆业连债权人小组的重组费用（约1.96亿人民币）都要用发行股份的方式支付。