关于挂牌棉花期权合约有关事项的公告

中国证券监督管理委员会已批准郑州商品交易所（以下 简称郑商所）挂牌棉花期权合约，现将挂牌有关事项公告如 下： 一、 挂牌时间 棉花期权合约自 2019 年 1 月 28 日（周一）挂牌交易， 当日 8：55-9：00 为集合竞价时间。 二、 挂牌合约月份 首日挂牌的棉花期权合约标的期货合约为：CF1905、 CF1907、CF1909、CF2001。 三、挂牌基准价 郑商所根据期权定价模型计算各期权合约基准价。其中， 波动率参数根据棉花期货历史波动率等因素确定，利率参数 取一年期贷款基准利率。挂牌基准价于 1 月 25 日结算后在 郑商所网站“交易数据”栏目公布。 四、夜盘交易时间 1 月 28 日当晚起，棉花期权合约开展夜盘交易。棉花期 权合约夜盘交易时间与棉花期货合约相同。 五、最大下单数量 限价指令的每次最大下单数量为 100 手，市价指令的每 — 2 — 次最大下单数量为 2 手。 六、持仓限额 非期货公司会员和客户所持有的按单边计算的某月份 棉花期权合约投机持仓限额为 6000 手，投机、套利与套期 保值持仓之和不得超过棉花期权合约投机持仓限额的 3 倍。 做市商持仓限额为 20000 手。 七、询价限制 对同一期权合约的询价时间间隔不得小于 60 秒。 棉花期权合约最优买卖报价价差小于等于下表价差时， 不得询价。 申报买价（元/吨） 价差（元/吨） 150 以下 12 150 及以上，300 以下 24 300 及以上，600 以下 48 600 及以上，1000 以下 80 1000 及以上，1500 以下 120 1500 及以上 160 特此公告。 郑州商品交易所 2019 年 1 月 21 日