美年健康: 金证（上海）资产评估有限公司关于深圳证券交易所《关于美年大健康产业控股股份有限公司发行股份购买资产申请的审核问询函》评估相关问题回复之核查意见内容摘要

本次交易以收益法评估结果作为定价依据。部分标的资产预测期营运资本净增加为负，自由现金流与净利润差异较大，且存在溢余资金和非经营性资产。烟台美年评估增值率9185.57%，交易作价对应市盈率26.56倍；三明美年评估增值率792.77%，市盈率34.23倍；连江美年评估增值率408.39%，市盈率91.89倍；沂水美年评估增值率2411.94%，市盈率315.37倍；山东奥亚评估增值率797.02%，市盈率242.33倍。评估预测基于行业趋势、市场空间、竞争情况及历史业绩，考虑了内部交易结算、销售提成等因素，业绩实现情况与预测无重大差异，交易作价公允。