国泰海通: 国泰海通证券股份有限公司2025年半年度报告摘要简述

公司代码：601211 公司简称：国泰海通

国泰海通证券股份有限公司2025年半年度报告摘要

第一节 重要提示 1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）、香港联交所披露易网站（http://www.hkexnews.hk/）以及公司网站（http://www.gtht.com/）仔细阅读半年度报告全文。 1.2 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.3 未出席董事情况：董事管蔚因工作原因未出席，由周杰代为出席。 1.4 本半年度报告未经审计。 1.5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：公司将以实施权益分派的股权登记日公司总股本扣除公司回购专用证券账户持有股份后的股本总额为基数，向A股股东和H股股东每10股分配现金红利1.5元（含税）。若按照批准2025年中期利润分配方案的董事会召开日公司已发行的总股数17,628,925,829股扣除公司回购专用证券账户的股份115,303,000股，即17,513,622,829股为基数计算，拟分配的现金红利总额为2,627,043,424元（含税），占2025年上半年合并口径归属于母公司所有者净利润的16.69%（占扣除非经常性损益后合并口径归属于母公司所有者净利润的36.09%）。截至批准2025年中期利润分配方案的董事会召开日，公司以现金为对价，采用集中竞价方式已实施的股份回购金额为1,210,734,497元（不含交易费用），拟分配的现金红利总额和回购金额合计3,837,777,921元（含税），占2025年上半年合并口径归属于母公司所有者净利润的24.39%（占扣除非经常性损益后合并口径归属于母公司所有者净利润的52.72%）。

第二节 公司基本情况 2.1 公司简介 公司股票简况：A股在上交所上市，股票简称国泰海通，股票代码601211，变更前股票简称国泰君安；H股在香港联交所上市，股票简称國泰海通，股票代码02611，变更前股票简称國泰君安。 联系人和联系方式：董事会秘书聂小刚，证券事务代表梁静，电话021-38676798，办公地址上海市静安区南京西路768号，电子信箱dshbgs@gtht.com。

2.2 主要财务数据 单位：元 币种：人民币 | |本报告期末|上年度末|本报告期末比上年度末增减(%)| |---|---|---|---| |总资产|1,804,619,123,735|1,047,745,412,851|72.24| |归属于母公司所有者的权益|321,377,910,860|170,775,389,621|88.19| | |本报告期|上年同期|本报告期比上年同期增减(%)| |营业收入|23,872,438,936|13,433,306,695|77.71| |利润总额|18,688,047,234|6,519,156,853|186.66| |归属于母公司所有者的净利润|15,737,205,986|5,016,017,486|213.74| |归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润|7,279,479,212|4,556,547,297|59.76| |经营活动产生的现金流量净额|13,319,223,794|-789,299,763|不适用| |加权平均净资产收益率（%）|6.25|3.11|上升3.14个百分点| |基本每股收益（元／股）|1.11|0.52|113.46| |稀释每股收益（元／股）|1.11|0.52|113.46|

注：本集团于2025年3月14日完成非同一控制下企业合并，可比期间数据为原国泰君安的财务数据。

2.3 管理层讨论与分析 2025年上半年，本集团营业收入238.72亿元，同比增加77.71%；归属于母公司所有者的净利润157.37亿元，同比增加213.74%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润72.79亿元，同比增加59.76%。

2025年上半年集团的业务构成及收入驱动因素： |主营业务类别|营业收入（亿元）|同比增长（%）|对营业收入贡献度（%）| |---|---|---|---| |财富管理|97.72|92.35|40.94| |投资银行|14.10|20.47|5.91| |机构与交易|68.61|55.54|28.74| |投资管理|30.78|44.26|12.89| |融资租赁|21.09|不适用|8.83| |其他|6.42|0.78|2.69| |合计|238.72|77.71|100.00|

2.3.4 财务报表分析 财务报表相关科目变动分析表： |科目|本期数|上年同期数|变动比例（%）| |---|---|---|---| |营业收入|23,872,438,936|13,433,306,695|77.71| |经纪业务手续费净收入|5,733,033,019|3,077,835,971|86.27| |资产管理业务手续费净收入|2,577,852,140|1,920,920,429|34.20| |利息净收入|3,187,004,223|1,043,465,406|205.43| |投资收益|12,700,914,478|3,036,843,938|318.23| |公允价值变动损益|-3,006,028,805|2,120,586,900|-241.75| |营业成本|13,151,530,378|6,933,315,715|89.69| |业务及管理费|11,544,572,168|6,581,568,929|75.41| |信用减值损失|1,194,038,846|236,578,932|404.71| |经营活动产生的现金流量净额|13,319,223,794|-789,299,763|不适用| |投资活动产生的现金流量净额|178,978,847,210|4,745,638,719|3,671.44| |筹资活动产生的现金流量净额|-10,699,307,936|-5,888,079,352|不适用|

资产及负债状况： |项目名称|本期期末数|本期期末数占总资产的比例（%）|上年期末数|上年期末数占总资产的比例（%）|本期期末金额较上年期末变动比例（%）| |---|---|---|---|---|---| |货币资金|393,661,962,267|21.81|211,019,554,181|20.14|86.55| |融出资金|187,502,789,768|10.39|106,268,255,145|10.14|76.44| |应收款项|36,886,190,810|2.04|17,269,475,847|1.65|113.59| |存出保证金|92,687,912,425|5.14|65,505,730,486|6.25|41.50| |交易性金融资产|622,688,542,187|34.51|408,473,404,861|38.99|52.44| |其他债权投资|125,076,772,112|6.93|86,027,717,556|8.21|45.39| |其他权益工具投资|46,293,387,606|2.57|22,021,314,908|2.10|110.22| |长期应收款|77,234,806,317|4.28|-|-|不适用| |短期借款|36,994,974,474|2.05|9,196,389,529|0.88|302.28| |卖出回购金融资产款|391,678,265,348|21.70|244,937,517,145|23.38|59.91| |代理买卖证券款|421,367,781,457|23.35|252,069,517,261|24.06|67.16| |长期借款|37,525,260,725|2.08|539,494,553|0.05|6,855.63| |应付债券|274,796,032,228|15.23|133,998,464,210|12.79|105.07|

截至2025年6月30日，本集团资产总额为18,046.19亿元，较上年末增加72.24%。本集团总负债14,683.78亿元。扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后的负债为10,461.85亿元。本集团的资产负债率为75.68%。

反映发行人偿债能力的指标： |主要指标|报告期末|上年末| |---|---|---| |资产负债率（%）|75.68|77.69| |EBITDA利息保障倍数|3.12|2.15|

第三节 重要事项 报告期内，根据中国证监会《关于同意国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金注册、核准国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司、海富通基金管理有限公司变更主要股东及实际控制人、富国基金管理有限公司变更主要股东、海通期货股份有限公司变更主要股东及实际控制人的批复》，国泰君安证券股份有限公司获准吸收合并海通证券股份有限公司并发行股份募集配套资金。根据国泰君安与海通证券签署的《换股吸收合并之交割协议》，自本次吸收合并交割日（即2025年3月14日）起，合并后公司承继及承接海通证券的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务。2025年3月14日，公司完成合并重组的股份交割。2025年4月3日，公司完成注册资本、公司名称等市场主体变更登记手续，公司名称由“国泰君安证券股份有限公司”变更为“国泰海通证券股份有限公司”。

国泰海通证券股份有限公司 董事长：朱健 董事会批准报送日期：2025年8月29日