西部证券: 西部证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书内容摘要

西部证券股份有限公司面向专业投资者公开发行公司债券募集说明书，涉及2025年第三期债券发行，注册金额不超过180亿元，本期发行金额不超过10亿元，无担保，信用评级为AAA，评级展望稳定。主承销商为国元证券股份有限公司，资信评级机构为联合资信评估股份有限公司。发行人承诺在发行环节不直接或间接认购自身发行的债券，不操纵发行定价，不向参与认购的投资者提供财务资助。中国证监会同意公司向专业投资者发行面值不超过180亿元的公司债券，本期债券发行总额不超过10亿元，发行前合并口径净资产为292.61亿元，合并口径资产负债率为66.15%。本期债券募集资金用于偿还到期有息债务。公司存在宏观经济运行情况、货币政策等因素影响市场利率波动的风险，以及有息负债规模较大带来的偿付风险。公司2025年3月末有息负债规模为450.60亿元，一年内到期的有息负债规模为354.76亿元。公司还面临交易性金融资产公允价值变动、现金及现金等价物净增加额为负、金融资产减值等风险。此外，公司正在筹划以支付现金方式收购国融证券股份有限公司控股权。