国信证券: 4. 国信证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第一期）信用评级报告内容摘要

国信证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第一期）信用评级报告由联合资信评估股份有限公司出具，确定公司主体长期信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA，评级展望为稳定。本期债券发行规模不超过30.00亿元，基础期限为5年，设置公司续期选择权和延期支付利息权，票面利率前5年不变，自第6年起每5年重置一次。募集资金将用于偿还公司有息债务，本期债券在破产清算时清偿顺序劣后于普通债务，无担保。公司作为全国大型综合类上市证券公司，市场地位突出，业务多元化，主要业务排名行业前列，具备很强的综合竞争力。2022年至2024年，公司营业收入和净利润持续增长，资产流动性保持很好水平，资本充足性良好。公司面临的主要风险包括证券市场波动、信用风险上升和监管趋严带来的合规压力。联合资信保留对评级结果予以调整、更新、终止与撤销的权利。