松发股份: 西南证券股份有限公司关于上海证券交易所《关于广东松发陶瓷股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函》之核查意见内容摘要

广东松发陶瓷股份有限公司拟进行重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易。根据公告，恒力集团于2018年10月取得公司控制权，之后公司经历了从“陶瓷+教育”双主业到重新聚焦陶瓷业务的转变，但由于行业增速放缓及政策影响，陶瓷业务盈利能力下降。为改善经营状况，公司计划置出全部资产和经营性负债，主营业务将变更为船舶及高端装备的研发、生产及销售。根据备考财务数据，交易后公司净资产将达278,606.17万元，2024年净利润预计为27,796.71万元。

此外，公司拟募集配套资金不超过50亿元，主要用于标的公司的绿色高端装备制造项目和国际化船舶研发设计中心项目建设，并偿还金融机构债务。本次重组有助于优化公司资本结构，降低财务风险，增强盈利能力。公司股票可能因2024年财务数据触及退市风险警示条件，但重组将帮助消除潜在退市风险。独立财务顾问西南证券对相关问题进行了核查并发表了意见。