菜百股份: 北京菜市口百货股份有限公司关于开展衍生品交易（黄金套期保值）业务的可行性分析报告内容摘要

北京菜市口百货股份有限公司计划通过上海黄金交易所延期交易合约开展黄金套期保值业务，以规避黄金价格波动风险。黄金为公司主要原材料，市场价格波动大，对公司经营有不利影响。公司具备上海黄金交易所综合类会员资格，可在上海黄金交易所平台操作，确保不影响主营业务。

交易金额方面，持仓保证金额度上限为8亿元，资金在额度内循环使用，任一时点持仓保证金余额不超过8亿元，最高合约价值上限为60亿元。交易期限为股东大会审议通过之日起12个月内，资金来源为公司自有资金。董事会授权董事长及相关人员在额度和期限内行使决策权并签署文件。

公司通过上海黄金交易所竞价市场延期交易合约进行套期保值，不以盈利为目的，旨在对冲黄金价格波动风险。主要风险包括市场风险、资金风险、政策风险、操作风险和技术风险。公司制定了风险控制措施，确保交易安全，包括控制交易头寸规模、合理使用资金、分离决策执行监督职能、设立计算机系统及加强人员培训。

公司根据相关会计准则对套期保值进行核算处理，确保资金安全，不影响正常经营业务。