浙江稠州商业银行年内两度领罚：基金销售存四宗违规，核心一级资本面临补充压力

证券之星 赵子祥

年末监管风暴再度席卷浙江稠州商业银行。近日，浙江证监局一纸责令改正通知书，直指其基金销售业务四大违规行为，这已是该行年内第二次遭遇监管处罚。今年7月，稠州银行南京分行曾因转贴现、同业业务违规领罚200万元。

证券之星注意到，合规问题之外，稠州银行业绩端也有不小压力，2025年前三季度，该行营收同比增长12.25%至80.14亿元，净利润却仅微增1.09%至11.56亿元，第三季度单季净利润更是同比下滑17.2%。资本充足率指标的隐忧则进一步放大了风险，尽管核心一级资本充足率8.92%暂时踩线达标，但资本补充压力已迫在眉睫。

涉四项问题遭监管处罚，合规漏洞持续暴露

12月1日，中国证券监督管理委员会浙江监管局网站发布《关于对浙江稠州商业银行股份有限公司采取责令改正措施的决定》。

浙江证监局发现，浙江稠州商业银行存在部分从事基金销售业务人员未取得从业资格、部分基金宣传推介材料、基金销售业务制度修订未经合规风控人员审查、为个别未进行风险测评的客户办理基金销售业务以及未按规定报送反洗钱相关材料等四个方面问题。

具体来看，其一，部分基金销售人员无证上岗，直接触碰了金融销售的资质红线；其二，业务管理与合规风控出现 “混岗”，其三，投资者适当性管理形同虚设，不仅为未做风险测评的客户办理基金业务，向普通投资者销售高风险产品时也未履行特别注意义务；其四，反洗钱信息报送存在缺失，暴露了基础合规流程的漏洞。

监管部门最终对其采取责令改正措施，并记入证券期货市场诚信档案，这一处罚虽未直接罚款，却给该行的市场声誉蒙上了阴影。

而这并非孤例。早在2025年7月，该行南京分行已因更严重的违规领受200万元罚单。罚单显示，稠州银行南京分行的主要违法违规事实(案由)为：违规办理转贴现业务、办理无授信额度的同业业务、瞒报相关信息。针对上述违法违规行为，国家金融监督管理总局江苏监管分局对其罚款200万元。

此外，熊琴(时任浙江稠州商业银行金融市场部南京分部总经理)因违规办理转贴现业务、办理无授信额度的同业业务，被警告并处罚款7万元。任书中(时任浙江稠州商业银行金融市场部南京分部业务营销经理)也因相同原因，被禁止从事银行业工作4年。袁军(时任浙江稠州商业银行贷款南京分行风险总监)因瞒报相关信息，被警告并处罚款6万元。

回溯过往，稠州银行的合规问题早已埋下伏笔。2024年7月，该行温州分行、上海分行曾在一周内接连被罚：温州分行因五级分类不审慎、违规发放经营性贷款被罚165万元；上海分行更是因14项违规(包括违规提供政府性融资、流动资金贷款挪用至固定资产投资等)领罚1085万元，创下该行单机构罚单金额新高。

前三季度净利润微增，资本充足压力持续

公开资料显示，浙江稠州商业银行初创于1987年，2005年完成股份制改造，2006年由地方城市信用社改建为商业银行。截至2025年9月末，该行母公司口径下资产总额3537.47亿元，负债总额3268.29亿元，所有者权益总额269.19亿元。1-9月实现净利润11.56亿元。

业绩方面，2025年前三季度，该行实现营业收入80.14亿元，同比增长12.25%，看似保持了扩张节奏，但净利润仅11.56亿元，同比增速仅1.09%，这一增速不仅远低于营收，更较2023年同期的双位数增长大幅滑坡。

而第三季度的单季数据更显严峻，当季净利润2.03亿元，同比下降17.2%，利润端的“跳水”与营收端的增长形成强烈反差。

利润低迷的核心推手，是信贷减值准备的“猛增”。2025年第三季度，该行单季计提信贷减值准备15.36亿元，较去年同期大幅增加，这一操作直接吞噬了利润空间，但背后是资产质量的隐忧。

尽管该行2024年末不良贷款率1.19%，较2022年的1.50%有所下降，但关注类贷款占比已从2022年的2.81%攀升至2024年的3.58%，逾期贷款占比也从2.59%升至2.68%。“不良率下降” 的表象下，是潜在风险向关注类、逾期类贷款的转移，银行不得不通过计提拨备来“提前排雷”。

而拨备覆盖率的持续下滑，更让这一缓冲机制的效力减弱，该行拨备覆盖率从2022年的 194.64%降至2024年的173.92%，虽仍高于150%的监管红线，但下降趋势意味着抵御风险的能力在持续收缩。

与此同时，资本充足率的“紧平衡”状态，进一步限制了该行的扩张空间。根据2025年三季报，该行核心一级资本充足率8.92%、一级资本充足率9.88%、资本充足率13.89%，虽然均高于监管最低要求(7.5%、8.5%、10.5%)，但叠加2.5%的储备资本要求后，核心一级资本的实际可用空间已所剩无几。

联合资信在评级报告中就曾指出，稠州银行的本币息差呈收窄趋势，营收增长依赖外币资产收益，这意味着其资本补充的“造血能力”并不稳固。而贷款集中度风险的抬头，更让资本承压凸显，2024年该行最大十家客户贷款占资本净额比例升至42.71%，逼近50%的监管红线，一旦大客户出现风险，资本充足率将面临直接冲击。

对于区域性城商行而言，资本补充本就渠道有限，既难像国有大行一样通过资本市场大规模融资，也缺乏全国性银行的品牌溢价吸引资本。稠州银行若不能尽快通过利润积累或外源融资补充核心一级资本，不仅会限制信贷投放规模，更有可能在后续的监管评估中陷入被动。(本文首发证券之星，作者|赵子祥)