新加坡市场迎来首只创业板指数ETF 国际中长期资本积极配置创业板指

　　新加坡交易所(以下简称新交所)首只跟踪创业板指数的ETF产品——大华平安创业板ETF于11月14日正式上市。这是深交所与新交所签订ETF互通合作谅解备忘录后，在新加坡市场推出的首只深市A股指数ETF产品。

　　市场分析指出，创业板指数能够令投资者捕捉中国创新驱动产业升级的巨大红利，把握中国迈入高质量发展的时代机遇。创业板指数产品兼具价值和成长的双重投资属性，广受境外投资者的欢迎。

　　数据显示，产品上市以来运行平稳，份额较上市首日增长244%，体现了境外机构投资者对中国优质资产的充分肯定和对深市“优创新、高成长”特色的高度认可。

　　跨越周期

　　凸显创新成长特色优势

　　综合表征创业板的创业板指(指数代码：399006、英文短代码：CNT)由深交所创业板中市值最大、流动性好的100只股票组成，定位“创新成长”代表性指数，兼具市场标尺和投资标的属性。

　　创业板改革并试点注册制实施两年多来，积极服务构建新发展格局，突出“优创新、高成长”特色，板块质量结构持续优化，市场活力势能有效激发，引导各类要素资源加速向创新科技领域集聚。创业板开板13周年以来，上市公司突破1,200家，总市值超11万亿元，在先进制造、数字经济、绿色低碳等重点领域优势凸显，培育了一批新经济领域的行业龙头，汇聚新一代信息技术、新能源、新材料、生物医药、高端装备等行业标杆企业，战略性新兴产业公司市值占比超过七成，“专精特新”中小企业数量逾130家，成为创新驱动发展主战场，持续打造创新培育新典范。

　　创业板改革并试点注册制为创业板市场持续注入源头活水，创业板指数中“三创四新”企业、战略性新兴产业聚集效应进一步突出，充分体现了中国经济高质量发展方向，全面展现了特色优势产业转型升级和科技创新发展历程。创业板指中近七成样本公司服务于先进制造、数字经济、绿色低碳等国家重点领域，被市场视为高成长创新企业的标杆性指数。其中，绿色产业发展势头尤为强劲，新能源汽车、新能源产业样本公司净利润逐年稳步增长。

　　收益方面，创业板指数历史累计收益率领先于其他主要宽基指数。自2010年6月1日发布以来至2022年11月23日，累计收益134.03%，年化收益7.26%，尤其自2019年以来，累计收益87.15%，领先于全球市场主要标杆指数，为境内外投资者带来良好回报。

　　博时国际相关业务负责人表示，创业板是服务科技创新和战略新兴企业的重要平台，创业板指是深交所核心指数之一，由创业板中市值大、流动性好的100家上市公司股票组成。指数汇聚创业板核心资产，新兴产业、高新技术企业占比高，成长性突出，兼具价值尺度与投资标的的功能。从结构来看，成分股兼顾了成长龙头与成长新锐，主要集中于电气设备、医药生物、电子等高科技行业，充分受益于各成长阶段个股的业绩增长与估值提升。从权重来看，发展确定性更高、广受市场认可的成长龙头个股单只权重较高；发展空间更大、股价弹性更大的成长新锐个股单只权重较低，权重分配较为合理。

　　价值涌现

　　成为国际资本增配A股核心工具

　　作为反映中国经济转型升级和创新创业企业发展的核心指数，创业板指数受到境外投资者广泛关注，国际影响力日益增强，为更好满足境内外投资者投资需求，深交所不断拓展相关产品上市地，持续丰富境外投资产品种类，创业板指产品成为投资亮点和热点。

　　2015年5月，香港发布第一只跟踪创业板指的境外ETF——南方东英中国创业板指数ETF。2016年11月，在韩国成立两只创业板ETF，分别为韩华创业板ETF和三星创业板ETF。2021年12月，范达基金(VanEck)在美国成立创业板ETF——范达创业板指ETF。2022年5月，博时国际在香港发布首只创业板指杠杆ETF——博时中国创业板指数每日杠杆(2x)ETF，这是境外市场首只跟踪A股创新型企业的杠杆ETF。2022年11月，新加坡大华资产管理公司在新加坡成立创业板ETF——大华平安创业板ETF，将在新加坡市场募集的资金投资于在我所上市的平安创业板ETF(代码：159964)，产品规模达1500万新元(约7800万元人民币)，市场成交活跃，在新交所ETF产品成交量中排名前列。

　　截至目前，创业板指产品已先后在中国香港、韩国、新加坡、美国等市场上市，成为国际中长期资本配置中国优创新高成长资产的重要标的。

　　近年来，境外投资者参与创业板市场热情持续升温，特别是创业板改革并试点注册制实施以来，通过深股通、QFII等渠道持续超配创业板股票，投资比例进一步提升。截至11月23日，通过深股通持有创业板股票市值占持有深市A股市值比重由2020年三季度的近24%上升至逾37%。

　　今年7月4日，在两地证监会指导下，深交所和香港交易所正式将ETF纳入深股通标的范围，进一步丰富了跨境投资品种，为深港通投资者配置深市ETF提供了更为便利的投资渠道。首批纳入ETF互联互通标的名单包含4只创业板ETF，分别为创业板ETF易方达、创业板ETF天弘、创业板ETF南方、创业板ETF广发，另有包括创业板50ETF、创成长ETF等在内的多只创业板系列指数ETF纳入。自纳入深股通标的以来，创业板指ETF交易金额约占所有纳入深港通标的ETF交易金额的三分之二，充分体现境外投资者对创业板指ETF的广泛认可。

　　南方东英创业板ETF负责人表示，通过聚焦绿色低碳、生物科技、先进制造等国家重点支持领域，囊括确定性较高的中国成长性行业龙头，创业板指数能够令投资者捕捉中国创新驱动产业升级的巨大红利，把握中国迈入高质量发展的时代机遇。创业板指数产品兼具价值和成长的双重投资属性，广受境外投资者的欢迎。

　　中金公司全球股票业务管理团队成员、董事总经理张一鸣表示，创业板指数长期收益表现优异，在最近十年间创业板指累计上涨275%，年化收益约为14%，同时板块行业分布于符合我国产业结构升级发展趋势和新经济发展方向的科技创新行业，具有极高的配置价值。

　　国际投资者长期看好中国经济增长以及转型升级的潜力，不断加大对创业板指数的配置力度。从持股角度来看，最近两年来，QFII和沪深港通北向资金都在持续增加对于创业板的配置。根据交易所披露的最新数据，目前已有8只个股的境外投资者持股比例超过24%，其中3只为创业板个股，占比37.5%，远超A股中创业板约13.3%的市值占比，突显了国际投资者对于创业板高成长性的偏好。