7月12日财经早餐：激进加息预期提振美元高歌猛进，金价九个月低位徘徊，能源危机引欧元区陷入衰退担忧加剧

　　周二(7月12日)亚市盘初，美元交投于108.21附近，美联储激进加息预期提振美元震荡走高，同时市场静待CPI数据出炉，预计同比增幅为8.8%；由于担心能源危机将使欧元区陷入衰退，欧元走低；黄金周一徘徊在九个月的低点附近。

　　商品收盘方面，将于9月交割的布伦特原油期货微涨0.1%，结算价报每桶107.10美元，美国原油期货下跌0.7%，结算价报104.09美元；美国期金结算价下跌0.6%，为1731.70美元。

　　美股收盘情况，道琼斯工业指数下跌0.52%，至31173.84点；标普500指数下跌1.15%，至3854.43点；纳斯达克指数大跌2.26%，至11372.60点。

　　全球主要市场行情一览

　　美国股市周一收低，缺乏催化剂令市场参与者感到紧张，本周稍晚，美国将公布关键通胀数据，第二季企业财报季也将拉开帷幕。

　　市场领头成长股拖累美国所有三大股指下跌，全球新冠病毒蔓延，加剧了避险情绪。 美国银行财富管理高级投资策略师Rob Haworth表示，“市场很紧张，我们知道通胀由供应限制导致。”

　　本周稍晚，包括摩根大通、花旗集团和富国银行在内的大型银行将公布业绩，标志第二季财报季将开启。标普500银行股指数下跌1.0%。

　　分析师预计，由于这些大银行贷款损失拨备增加，同比获利料急剧下降，这加剧了人们对经济衰退即将到来的担忧。

　　将于本周晚些时候公布的一系列经济数据，包括消费者物价、零售销售和工厂产出，应该能让人们了解通胀触顶和经济降温的程度。距离美联储下周的政策会议越来越近，预计这次会议上将连续第二次加息75个基点。

　　Haworth称，“市场正试图在该(CPI)数据公布前谨慎行事，我们希望经济增长放缓，这将使美联储的立场软化一些，但另一方面，有很多理由相信通胀可能保持在高位，美联储将继续保持激进。”市场目前预计，美联储本月将把联邦基金利率再提高75个基点，以应对高烧不退的通胀，一些人担心这种策略可能使已经有所降温的经济陷入衰退。

　　贵金属

　　黄金周一徘徊在九个月的低点附近，因对美联储积极加息的押注和美元的上涨削弱了对黄金的吸引力。

　　尽管有经济衰退的风险，但最近投资者选择了美元而不是黄金，将美元推升至近20年的峰值，也削弱了海外买家对黄金的吸引力。同时，由于黄金不支付利息，加息提高了持有黄金的机会成本。

　　OANDA的高级分析师Edward Moya说：“黄金面临压力，因为美元高歌猛进，而且在(最新的美国)联邦报告凸显劳动力市场强劲之后，人们的加息幅度预期相对较大。金价可能会暂时跌穿1700美元的水平，然后在1670美元左右看到强有力的支撑。”

　　美国上周五公布的数据显示，劳动力市场就业增长强劲，给美联储提供了本月再次加息75个基点的理据。

　　油市

　　油价周一涨跌互见，市场权衡全球疫情将导致需求下降，以及对供应紧张的持续担忧。预计美联储将继续加息，上周，石油投机客将纽约交易所和洲际交易所(ICE)的期货和期权净多头头寸削减至2020年4月以来最低。

　　汇市

　　欧元兑美元周一低见1.0045，为2002年12月以来最弱，由于担心能源危机将使欧元区陷入衰退，美元因预期美联储将比其他央行更快更大幅度地加息而受到提振，美元指数达到108.19，为2002年10月以来最高。

　　北溪一号是俄罗斯向德国输送天然气的最大管道，周一开始进行年度维护，预计天然气输送将停止10天，但政府、市场和公司都担心关停时间可能会因乌克兰战争而延长。

　　CIBC 资本市场北美外汇策略主管Bipan Rai说，“市场最关心的是北溪一号是否会恢复送气，”他补充说，如果不恢复，“市场可能会消化该地区的经济衰退”。

　　Rai说，“美联储将比其他大多数发达市场央行更积极地提高利率，我们认为其他发达市场央行真的没有跟上，” 预计美联储将在7月26-27日的会议上将利率提高75个基点。联邦基金利率期货交易员对其指标利率的定价是，到明年3月份将从现在的1.58%上升到3.50%。

　　纽约联储的一项调查显示，美国消费者认为未来一年通胀会进一步上升，但从长远来看，他们预计通胀的速度会更加温和。这是一个信号，表明通胀预期仍然处于合理的锚定状态。

　　将于周三公布的消费者价格数据是本周美国经济的主要焦点。接受路透调查的经济学家预计，该指数将显示6月份消费者物价同比增幅为8.8%。

　　澳元是当天表现最差的货币，澳元跌至两年来的最低点，受全球经济增长的担忧拖累。疫情全球蔓延，这可能造成新的供应中断。

　　英国央行行长贝利周一表示，他仍然认为明年通胀可能会大幅回落，这与该央行在5月初公布的预测大体一致。贝利对一个议会委员会表示，他不认为英国央行工作人员正在准备的将于8月4日公布的新预测，会显示出根本不同的情况。

　　贝利对议员们表示：“在预测公布之前，我总是持开放的心态，这一点很关键，但我认为上一套预测的基本面因素目前仍然存在。”他补充称，通胀在大约两年内可能会回到2%的目标。英国通胀率在5月达到了40年来最高的9.1%。

　　不过，贝利表示，俄罗斯和乌克兰冲突后，天然气价格可能进一步上涨的压力，或者更持久的国内物价压力可能改变这种情况。

　　投资者现认为，英国央行在8月4日大规模加息50个基点的可能性接近70%。自12月以来，该央行已经五次提高借款成本。

　　贝利表示，英国央行货币政策委员会在8月会议上有 “一系列选项”。政策制定者必须评估，高能源价格对收入的冲击会在多大程度上通过降低在其他商品和服务上的支出来推动通胀降温。在工党立法者问及保守党党魁角逐候选人，包括新任财政大臣扎哈维，提出的减税建议对通胀的潜在影响时，贝利拒绝置评。