信息量太大！“国家队”又有新动作，机会？

　　10月18日，沪指早盘低开高走，午后持续震荡，涨幅略有收窄。创业板指冲高后有所回落，甚至一度翻绿，午后强势震荡上扬。深成指午后拉升走高涨逾1%。

　　收盘，沪指涨0.7%，深成指涨1.04%，创业板指涨0.64%。

　　两市板块多数走强，酒类股反弹走高，猪肉股表现强势；金融、周期股集体发力。成交额略有萎缩，成交量不足万亿。

　　北向资金全天净买入39.06亿元，其中沪股通净买入17.55亿元，深股通净买入21.52亿元。

　　“国家队”二期落子

　　作为半导体行业的风向标之一，国家大基金的资金动向一直备受市场关注。值得注意的是，近期大基金操作频繁了起来，既有一期的减持，也有二期的再“落子”。

　　10月15日晚间，兆易创新和晶方科技相继发布公告称，大基金一期计划减持公司股份。

　　作为行业风向标，大基金减持消息给市场的短期影响不小，个股也是调整居多。以兆易创新和晶方科技为例，公告后的第一个交易日，兆易创新股价跌4.01%，晶方科技股价跌3.61%。

　　不过，大基金减持并非不看好公司发展，反而称得上是良性退出。

　　实际上，与市场上绝大多数基金单纯为了获取投资收益不同，大基金设立的初衷是支持半导体产业的发展。而根据大基金的投资规划，2014-2019年为投资密集期，2020-2024年为回收期，2025-2029年为发展期。

　　所以,大基金一期的减持动作，事实上只是按照原定的时间规划进行回收。

　　今年上半年，大基金共出现在17家上市公司的前十大股东名单中。但从表现上来看，大基金减持的个股在去年半导体热潮中均有不错的涨幅，瑞芯微、雅克科技、晶方科技、安集科技去年一年股价均实现翻倍，长电科技、通富微电涨幅也超50%。

　　因此，不难看出近两年大基金一期的减持方向主要围绕半导体封测和设计。且减持的对象已经形成了一定的行业竞争力，而实力相对较弱的设备和材料，目前减持的公司比较少。

　　所以，多数业内人士对于大基金减持并不悲观。

　　再来看大基金二期。

　　19年成立后去年首次出手，注资紫光展锐之后，大基金二期还陆续投资了中芯国际、华润微、南大光电、佰维存储等多家公司。

　　而伴随着本月多次减持，或许是出于稳定市场的目的，大基金二期再度开始“落子”。

　　18日晚间，至纯科技公告，子公司至微科技拟引入战略投资者，大基金二期和混改基金等入股，至微科技主营半导体湿法设备。也就是说，大基金二期投资覆盖设计、制造、封测、材料、设备等环节的同时，更侧重投入到更薄弱的设备和材料两大环节。

　　此前，大基金一期的布局下半导体行业已经诞生了一批龙头。而因为二期投资侧重点的不同，半导体产业链将有望涌现出一批新的龙头。

　　顶流们密集出手

　　大基金之外，顶流基金经理们近日也是动作不断。

　　10月18日晚披露的最新信息显示，谢治宇、傅鹏博管理的基金大举增持了“化工茅”万华化学，其前三季度净利润增265%；朱少醒则增持了“东北面包大王”桃李面包，但其净利润同比下降17%；冯明远、李元博、郭睿等则青睐科创板次新股芳源股份。

　　谢治宇、傅鹏博双双增持“化工茅”万华化学前三季度净利润增265%

　　万华化学财报显示，明星基金经理谢治宇管理的兴全合润、兴全合宜两只基金大幅增持了659万股，合计万华化学持有2857.95万股，期末持股市值达到30.51亿元。

　　谢治宇是在今年二季度新进万华化学前十大流通股东的，三季度增持后，两只基金分别位列第六大、第八大流通股东的位置。同样，增持万华化学的还有傅鹏博管理的睿远成长价值基金，增仓51.70万股，持股市值达到15.33亿元，位列公司第八大流通股东。

　　实际上，谢治宇、傅鹏博一直对万华化学青睐有加，旗下基金多个季度持有该股，今年三季度在震荡中继续加仓，足见其看好。

　　此外，三季度，香港中央结算有限公司对万华化学增仓4953.22万股，全国社保103组合增仓60.01万股。

　　这个作业值得“抄”吗？

　　从股价表现来看，“化工茅”万华化学今年年初一度涨至148.42元/股的高位，此后大幅震荡，一度跌至100元/股以下；7月份万华也出现一波不错的涨势，股价反弹到130元/股的位置，但7月下旬到9月初调整比较剧烈。

　　对于股民来说，抄作业是个好途径，但顶流归顶流，却也不是必胜的代名词。

　　最后说下A股

　　A股在经历9月14日以来快速下挫后，上证指数暂处在3500-3580一线维持区间震荡状态，市场没有明显的主线题材，概念转换较快。

　　整体看，市场流动性总体稳定的基调下，市场仍需等待企稳重拾升势，其中主要受累于能源市场波动带来不确定性，需谨慎市场由此带来的波动风险。

　　至于宏观方面，虽然经济恢复势头存在边际减弱趋势，信贷数据不及预期，通胀压力较大。不过央行定调稳健的货币政策，通胀总体可控，同时将适时适度投放不同期限流动性，熨平短期波动，有助于稳定市场预期。

　　操作上，随着上市公司逐步开始披露三季报，市场或能开启以三季报业绩脉络的预期炒作，可积极关注增长预期较为明确个股的交易性机会。