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公募基金前11月业绩放榜 最牛产品大赚126%

来源:证券时报网

  随着11月最后一个交易日净值更新,前11月公募基金业绩排行榜新鲜出炉。在今年股牛债熊的市场行情中,主动权益类基金赚钱效应明显,业绩翻倍基金达到6只,最牛基金更是大赚126%。

  债券型基金则相形见绌,纯债基金最高收益率超8%,一级债基、二级债基收益冠军分别达到21%、31%。受债市调整、信用债违约等因素影响,债基业绩分化严重,首尾业绩差接近60%。

  最牛基金大赚126%

  从今年前11个月各类型基金表现看,主动权益类基金为最大赢家。Wind数据显示,前11个月,混合型基金平均收益率达到33.37%,股票型基金平均收益率为31.86%,合格境内机构投资者(QDII)基金平均收益率也超过10%。

  主动权益类基金业绩不仅超过了同期上证50的表现,也超过同期沪深300、中证500指数10个以上百分点,除了不及涨幅最高的创业板指,公募权益类基金整体获得不错的投资收益。

  截至11月30日净值更新(份额合并计算),广发高端制造今年以来收益率达到126%,位居主动权益类基金业绩榜首,该基金由广发基金孙迪、郑澄然两位基金经理管理。名列第二至第四的3只基金——农银汇理工业4.0、农银汇理新能源主题、农银汇理研究精选,基金经理均为赵诣,收益率都在110%附近。

  在业绩榜前十名中,广发基金、农银汇理基金、工银瑞信基金等公司旗下多只基金上榜,其中,6只基金收益率翻倍。

  与上半年相比,下半年以来顺周期股票表现优异,主动权益类基金业绩排行榜不再是医药主题基金的天下,顺周期板块、泛科技、新经济、军工等主题基金后来者居上。

  例如,农银汇理新能源主题、诺德周期策略、前海开源医疗健康、中银智能制造等,投向新能源、周期、医药、高端制造、军工等板块的基金皆有斩获,呈现“百花齐放”的态势。广发高端制造三季报重仓持有光伏、电气设备、家电、化工股,不少电气股三季度涨幅迅猛。农银汇理工业4.0重仓机械设备、电气、汽车等,也斩获不俗投资收益。重仓持有机械、传媒、电子的工银瑞信信息产业也跻身业绩榜前列。

  针对上述现象,北京一位绩优基金经理分析,今年上半年医药、科技、消费板块涨幅居前,医药主题基金“霸屏”基金业绩榜。下半年,前期涨幅较大、估值偏高的上述板块出现横盘震荡行情,近期大金融、地产、有色等顺周期板块表现抢眼,在板块间行情扩散过程中,股市的结构性行情突出,认真做好选股、在细分赛道做出超额收益的基金都斩获了不错的收益,这也充分体现了专业化投资的价值。

  不过,在主动权益类基金整体获得较好收益的同时,业绩分化也日益严重,首尾相差接近140%。

  排除今年新成立的基金,前11个月录得负收益的基金有23只,多只行业轮动主题基金、量化基金等收益率告负,另有多只周期类主题基金、高股息或低估值策略的基金尚未收复“失地”。

  随着四季度以来低估值和顺周期板块崛起,今年最后一个月主动权益类基金排名战将更趋激烈,全年排名还将面临很大变数。

  债基业绩分化严重

  受债市调整、信用债违约以及股债跷跷板效应影响,今年以来债券型基金表现相对低迷。

  在中长期纯债型基金中,排除大额赎回导致净值异常的基金外,金鹰元祺信用债问鼎前11月份纯债基金业绩冠军,收益率为8.85%,金鹰添利中长期信用债等多只基金收益率也超过8%。

  由于部分债基踩雷信用债,今年以来不少纯债基金收益率告负,业绩首尾相差超过15%。纯债基金平均收益率为1.72%,相对前两年的行情较为惨淡。

  在一级债基中,华夏聚利以21.34%的收益率位居榜首,华夏双债增强收益率也超过20%。由于今年权益市场回暖,转债等投资增厚收益明显,一级债基前11月平均收益率为4.06%,但首尾业绩差超过30%。

  在二级债基中,由于多数产品可以配置两成以内的股票仓位,增厚投资收益的现象更为明显。截至11月底,今年以来二级债基平均收益率为6.94%,收益率最高的光大添益净赚31.54%,南方昌元可转债、华夏可转债增强等收益率也超过30%,体现了不错的赚钱效应。由于持股仓位带来的波动放大效应,二级债基业绩首尾相差接近60%。

  谈及债券型基金的上述表现,沪上一位公募投研人士分析,相对股市行情的赚钱效应,今年债市整体表现欠佳,债市调整、信用债违约叠加部分机构资金赎回,使得下半年债市处于相对低迷的阶段。不过,债基中增加转债投资或股票仓位的产品,投资收益率更为亮眼,权益资产为这类产品增厚了投资收益。具体来看,上述各类型产品中的业绩分化也比较显著,基金经理的择时、择券和选股能力对产品的投资业绩影响更大。因此,他建议投资者选择大类资产配置能力较强、历史业绩稳定且持续、回撤较小的基金经理,在市场表现不佳时,这类基金经理管理的产品更能穿越市场低迷,为投资者带来长期回报。

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