5日强势板块分析：芯片概念爆发 军工板块再度活跃

　　8月5日，沪指震荡涨0.17%报3377.56点，深成指涨0.72%报13960.93点，创业板指涨0.97%报2860.24点，科创50指数涨1.44%。盘面看，军工板块再度活跃，黄金概念、稀土板块拉升，芯片概念掀涨停潮，具体来看：

　　1、芯片概念

　　芯片概念今日盘中表现亮眼，截至收盘，安控科技、晓程科技、精准信息、雷科防务、航锦科技、文一科技、振华科技、北斗星通、国民技术等涨停。

　　消息面上，8月4日，国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，提出为进一步优化集成电路产业和软件产业发展环境，深化产业国际合作，提升产业创新能力和发展质量，制定出台财税、投融资、研究开发、进出口、人才、知识产权、市场应用、国际合作等八个方面政策措施。

　　在财税政策方面，《若干政策》提出，国家鼓励的集成电路线宽小于28纳米(含)，且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第十年免征企业所得税。在一定时期内，对集成电路重大项目进口新设备，准予分期缴纳进口环节增值税。

　　国信证券指出，晶圆制造为核心瓶颈的技术提升，是推动整体中国半导体产业链升级的关键。此次国务院再次加大力度对集成电路高端制程的政策扶持力度，大力发展以中芯国际等为代表高端国产集成电路制造能力是国家长期发展规划。坚定看好由中芯国际、合肥长鑫以及长江存储等国产晶圆制造崛起而带来整体产业链提升机遇。重点推荐芯片设计、材料、制造设备、晶圆制造以及封装测试等环节优质龙头公司。

　　2、军工板块

　　军工板块今日盘中再度发力走强，卫星导航、无人机概念表现活跃。截至收盘，博云新材、雷科防务、光启技术、中飞股份、航天彩虹、长鹰信质、菲利华、联创光电等涨停。

　　太平洋证券认为，军工板块完成第一波无差别估值修复后，后续行情或迎来分化，航空、消耗性武器装备、材料、电子信息化等高景气赛道的公司在即将到来的中报季有望迎来超预期的业绩表现，并且未来几年有望保持20%-30%以上的行业增速。在国防预算维持高增长的背景下，我们看好军工行业在未来几年的确定性增长，军工结构性行情或长期维持。

　　投资机会方面，该机构建议聚焦两条投资主线，一是航空、航天、舰船等核心装备列装速度加快，带动板块整体需求增长；二是国防信息化投入加大，关键新材料、元器件升级以及国产化替代加速，带来细分领域需求快速提升。重点关注和推荐空军核心装备和关键配套、国防信息化、军用新材料板块三细分领域龙头，精选业绩和估值双提升的标的。

　　3、黄金概念

　　黄金概念今日盘中走势活跃，截至收盘，西部资源、盛达资源、赤峰黄金、鹏欣资源等涨停，华钰矿业涨逾8%，山东黄金、白银有色涨幅超6%。

　　8月4日，国际金价再创历史新高，COMEX黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价比前一交易日上涨34.7美元/盎司，收于2021美元/盎司，涨幅为1.75%。这是黄金期货价格史上首次报收于每盎司2000美元/盎司上方。现货黄金价格同样升破2000美元/盎司关口刷新历史新高，5日盘中，伦敦现货黄金继续走高，盘中最高至2039美元。

　　西部证券表示，短期黄金将进入高位震荡期，仍维持三季度继续逢回调配置黄金的建议：首先，在全球复工复产影响下，通缩压力逐步减弱，国内PPI增速持续收窄，一定程度降低了黄金的通缩风险；其次，随着美国大选逐步临近，或加大中 美关系考验，黄金避险价值逐步增强；最后，在美国疫情受控之前，预计将继续维持宽松货币政策，利率维持低位，随着后期通胀逐步企稳回升，实际利率仍有下行空间，将提振黄金的货币价值。

　　4、稀土板块

　　稀土板块今日午后快速拉升，截至收盘，博云新材、北矿科技、北方稀土等涨停，五矿稀土、焦作万方、神农科技、金力永磁、方邦股份等涨幅超5%。

　　近期国际局势前景仍不明朗，稀土资源战略意义再受市场关注，价格稳中有进。中信证券建议，持续关注稀土板块走势。

　　中信证券认为，随着海外持续复工复产，下半年全球稀土消费量有望反弹，预计2021年全球稀土消费量将达19.9万吨；受打黑、环保高压及产量指标等因素影响，预计稀土供给将会持续受限，叠加供给端收储等政策预期持续增强，供需基本面有望逐步向好，逆全球化下稀土资源的战略价值有望大幅提升。

　　财通证券表示，稀土板块的机会一方面来自基本面的改善，也就是供给收缩导致的价格上涨。另一方面，大国博弈带来的稀土行业地位的提升，可以说，当今稀土行业被市场赋予的战略高度是前所未有的。推荐标的：中重稀土资源公司-五矿稀土、广晟有色、厦门钨业，优质磁材公司-中科三环、金力永磁。