丰倍生物: 丰倍生物首次公开发行股票并在主板上市招股说明书

苏州丰倍生物科技股份有限公司
SUZHOU FENGBEI BIOTECH STOCK CO., LTD.
 （江苏扬子江国际化学工业园东海路 1 号）
首次公开发行股票并在主板上市
           招股说明书
          保荐人（主承销商）
 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
苏州丰倍生物科技股份有限公司                招股说明书
                 发行人声明
  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发
行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表
明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保
证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行
承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风
险。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                 招股说明书
                 致投资者的声明
一、公司上市的目的
  公司自成立以来在废弃油脂资源综合利用的深度及广度上不断拓展，形成
了“废弃油脂—生物燃料（生物柴油）—生物基材料”的废弃资源再生产业链，
在能源化工领域已取得一定成就，但仍面临融资渠道单一、高端人才储备不足
等问题。公司需要在技术研发、产品迭代和产业链升级等方面投入更多资源，
提升公司整体质量，以推动产业共振和深度协作。
  通过上市，公司将借助资本市场拓宽融资渠道、吸引优秀人才、提高企业
治理水平，以实现“打造全球油脂资源综合利用领军企业”为企业愿景，成为
一家可持续发展和有社会责任感的公司。
  同时，公司将引入更加严格的监管机制和治理结构，推动公司更加规范、
透明地运营，且有助于公司更深度地融入并履行社会责任，实现企业的长期稳
定发展，并为社会和股东创造更大价值。
二、公司现代企业制度的建立健全情况
  自股份公司成立以来，公司按照《公司法》《证券法》等法律法规的要求，
持续修订完善各项治理制度，包括《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议
事规则》等，明确了股东会、董事会、管理层及董事会专门委员会的职责，并
将尊重投资者、回报投资者的理念融入公司治理的各项机制。现代企业制度的
建立健全，确保了各治理主体有效运作，相互制衡，提升了公司治理水平。
  公司将恪守信息披露法规，积极主动与投资者沟通，确保投资者能够及时、
准确地获取公司的最新信息，通过透明、公正的沟通方式，不断增强投资者对
公司的信任感。同时，公司也将重视投资者的意见和建议，积极回应投资者关
切，努力实现公司价值与投资者利益的共同增长。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                     招股说明书
三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划
（一）公司本次融资的必要性
料和生物燃料行业的飞速发展，生物柴油市场需求增大，公司业务量也日益增
大，而公司现有生产车间空间不足，并且生产线各环节的生产能力已经得到了
充分利用，可提升空间有限。因此，公司亟待突破产能瓶颈，进一步提升公司
生物基材料和生物燃料的销量，亦能加强生物基材料应用领域的探索，挖掘新
的营收增长点。
阶段，公司面临着国内原材料和人力成本不断上升的多重压力。公司需要通过
扩大生产规模，发挥规模化生产带来的成本优势，摊薄研发、运输、生产等各
环节的单位成本及产品生产成本，从而增强产品的价格竞争力。且产能规模的
提升有利于提高公司的议价能力，降低原材料成本，亦有利于公司提升供货能
力，有助于加强与客户的合作。
（二）公司募集资金使用规划
  公司本次发行并上市的募集资金将投资于“新建年产 30 万吨油酸甲酯、1
万吨工业级混合油、5 万吨农用微生物菌剂、1 万吨复合微生物肥料及副产品生
物柴油 5 万吨、甘油 0.82 万吨项目”项目。公司建立了完善的募集资金存储、
使用、变更、管理与监督等机制以保障募集资金项目的有效实施。
  通过实施上述项目，公司将突破产能瓶颈，丰富产品线；扩大市场份额，
持续保持优势地位；发挥规模效益，降低单位成本，提升公司盈利能力；缓解
资金压力，支持业务规模的持续增长；增强公司经营能力，降低流动性风险。
四、公司持续经营能力及未来发展规划
（一）公司具备良好的持续经营能力
  公司所处废弃资源综合利用业属于国家产业政策鼓励发展行业且具备良好
的成长性，公司主营业务符合我国循环经济发展战略。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                        招股说明书
  公司已形成了“废弃油脂—生物燃料（生物柴油）—生物基材料”的废弃
资源再生产业链，并成功推广生物基材料在农药、化肥、选矿、油墨树脂、纺
织、生物医药等多个细分领域的应用，建立差异化的竞争优势。公司基于油脂
综合利用相关核心技术，并辅以油脂化学品业务的协同，具备将废弃油脂投向
不同领域的高附加值资源化产品从而应对终端产品价格波动的能力。同时，公
司建立了稳定的业务模式，具备有效管理体系和成熟的管理团队，制定了清晰
的发展战略和切实可行的发展规划，具备持续经营能力。
（二）公司的未来发展规划
  公司以“打造全球油脂资源综合利用领军企业”为企业愿景，围绕“基础
研究、材料开发、应用开发”三大方向，不断推进油脂综合利用技术的纵深拓
展和油脂生物基材料的横向发展，成为一家可持续发展和有社会责任感的公司。
  为实现公司战略规划，公司制定了如下发展规划：1）纵向提升技术水平，
横向拓展生物基材料应用；2）建设重点项目提升产能，提升废弃油脂综合利用
能力；3）深度探索生物柴油应用，梯级利用废弃油脂；4）积极发展多元化融
资渠道。
  同时，实际控制人和董监高作为“关键少数”将切实承担起公司运营和发
展的责任，致力于公司长期稳健的战略规划，确保公司的决策能够顺应市场变
化，并符合公司长期发展的利益。
                          董事长:
                                  平   原
                          苏州丰倍生物科技股份有限公司
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                                                      招股说明书
                                                           目 录
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                                                          招股说明书
     五、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况
     八、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的对投资
     九、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在最近三年的变动
     十、发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员其他对外投资情况
     十一、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属持有公司股
     十二、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况....... 80
     五、对主要业务有重大影响的主要固定资产、无形资产等资源要素情况. 153
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                                    招股说明书
     十二、承诺事项、或有事项、资产负债表日后事项及其他重要事项......... 265
     二、募集资金对发行人主营业务发展的贡献、未来经营战略的影响......... 267
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                                                    招股说明书
     五、发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺
     六、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票
     七、股东会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                           招股说明书
苏州丰倍生物科技股份有限公司                           招股说明书
                 本次发行概况
发行股票类型           人民币普通股（A 股）
                 本次发行股票数量为 3,590.00 万股，占本次发行后股份
发行股数             总数的 25.02%；本次发行全部为新股发行，不涉及股东
                 公开发售股份的情形
每股面值             人民币 1.00 元
每股发行价格           人民币 24.49 元
发行日期             2025 年 10 月 27 日
拟上市证券交易所和板块      上海证券交易所主板
发行后总股本           14,350.00 万股
保荐人（主承销商）        国泰海通证券股份有限公司
招股说明书签署日期        2025 年 10 月 31 日
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                       招股说明书
                     第一节 释义
  在本招股说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
一、一般术语
发行人、公司、本
           指 苏州丰倍生物科技股份有限公司
公司、丰倍生物
丰倍有限       指 苏州丰倍生物科技有限公司，发行人前身
             张家港保税区众和商务咨询合伙企业（有限合伙），系发行人的
众和商务       指
             员工持股平台
             张家港保税区福倍汇盈企业管理合伙企业（有限合伙），系发行
福倍汇盈       指
             人的员工持股平台
             张家港保税区福倍汇盈二号企业管理合伙企业（有限合伙），系
福倍汇盈二号     指
             发行人的员工持股平台
上海之适       指 上海之适企业管理咨询合伙企业（有限合伙），系公司股东
疌泉毅达       指 江苏疌泉毅达战新创业投资合伙企业（有限合伙），系公司股东
扬中毅达       指 扬中高投毅达创业投资基金合伙企业（有限合伙），系公司股东
维格生物       指 常州市金坛区维格生物科技有限公司，发行人全资子公司
良友油脂       指 常州市金坛区良友油脂有限公司，发行人全资子公司
福之源        指 苏州福之源生物科技有限公司，发行人全资子公司
福邦生物       指 江苏福邦生物科技有限公司，发行人全资子公司
               聚油宝生态环境科技（江苏）有限公司，发行人全资子公司，曾
聚油宝生态      指
               用名丰倍生态农业科技（江苏）有限公司
东尺生物       指 东尺生物科技（江苏）有限公司，发行人全资子公司
欧蒙化学品      指 欧蒙化学品（江苏）有限公司，发行人全资子公司
艾德旺        指 艾德旺生物能源（香港）有限公司，发行人全资子公司
               常州市金坛区良农生物科技有限公司，发行人全资子公司，曾用
良农生物       指
               名常州市瑞嘉金属制品有限公司
漯河丰利源      指 漯河市丰利源科技有限公司，发行人全资子公司，已注销
宿迁金钰源      指 宿迁金钰源再生资源有限公司，发行人全资子公司，已注销
卓越新能       指 龙岩卓越新能源股份有限公司
嘉澳环保       指 浙江嘉澳环保科技股份有限公司
隆海生物       指 河北隆海生物能源股份有限公司
益海嘉里       指 益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司
海新能科       指 北京海新能源科技股份有限公司
报告期、最近三年
           指 2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-6 月
及一期
报告期各期末     指 2022 年末、2023 年末、2024 年末和 2025 年 6 月末
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                        招股说明书
章程、公司章程        指 《苏州丰倍生物科技股份有限公司章程》
保荐人、保荐机
               指 国泰海通证券股份有限公司
构、主承销商
律师、发行人律师       指 上海市方达律师事务所
会计师、发行人会
               指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
计师
资产评估机构         指 上海立信资产评估有限公司
上交所            指 上海证券交易所
                   公司本次公开发行 3,590.00 万股面值为 1.00 元的境内上市人民币
本次发行           指
                   普通股的行为
二、专业术语
                泛指由生物质组成或萃取的固体、液体或气体燃料，主要包括生物
生物燃料       指
                柴油、生物乙醇
生物基材料      指    利用生物质为原料或（和）经由生物制造得到的材料
生物质        指    通过光合作用而形成的各种有机体
                太阳能以化学能形式贮存在生物质中的能量形式，即以生物质为载
生物质能       指
                体的能量，是一种可再生能源
                以动植物油脂或废弃油脂为原料，由甲醇（或乙醇）在催化剂作用
生物柴油       指    下经酯交换或酯化反应制成的脂肪酸甲酯（或脂肪酸乙酯）即生物
                柴油，可代替化石柴油的再生性燃料，是生物质能的一种
                是动植物油脂或废弃油脂在催化剂作用下与甲醇酯交换或酯化的产
脂肪酸甲酯      指    物，是目前国际市场通用的生物柴油产品的化学名称，也是我国生
                物柴油国家标准的产品成分定义
油酸甲酯       指    C18 脂肪酸甲酯的一种，无色至淡黄色油状液体
                是废弃油脂进一步加工的粗产物，即废弃油脂经过物理反应（三相
工业级混合油     指    分离去杂质）和化学反应（化学反应去杂质）处理后的产物，主要
                用于生产生物柴油、生物航煤等再生燃料
                Sustainable aviation fuel（SAF），以废弃油脂、动植物油脂等可再
生物航煤       指    生资源为原料生产的航空煤油，属于可持续航空燃料。相比传统石
                油基航空煤油，生物航煤全生命周期碳排放可减少 50%以上
                植物油脱臭馏出物，是在植物油精炼工艺中，真空脱臭除臭步骤产
DD油        指
                生的残余物
油脂化学品      指    天然油脂经化学反应后得到的一类化学品
                废弃油脂中能与醇（例如甲醇或乙醇）反应制得脂肪酸单烷基的有
可酯化物       指
                效成分，最典型的是脂肪酸和脂肪酸甘油酯
                餐饮服务业、食品加工业、油脂精炼以及油脂在储存过程中产生的
废弃油脂       指
                不符合食用标准的动植物油脂及各种油脂类副产、下脚料
                植物油精炼过程分离的皂脚通过酸化得到的酸性油、或脱味蒸发所
酸化油        指
                带的高脂肪酸油，属于废弃油脂的一种
水杂         指    混合游离在废弃油脂中的水分与杂质
                将 2%～5%（体积分数）生物柴油与 95%～98%（体积分数）化石
B5标准       指
                柴油配比调合
酯化反应       指    一类有机化学反应，是醇跟羧酸或含氧无机酸生成酯和水的反应
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                 招股说明书
             一类有机化学反应，酯与醇/酸/酯（不同的酯）在酸或碱的催化下
酯交换反应    指
             生成一个新酯和一个新醇/酸/酯的反应
精馏       指   利用回流使液体混合物得到高纯度分离的蒸馏方法
             在经济发展中，实现废物减量化、资源化和无害化，使经济系统和
循环经济     指
             自然生态系统的物质和谐循环，维护自然生态平衡
             在矿产资源开采过程中对共生、伴生矿进行综合开发与合理利用；
             对生产过程中产生的废渣、废水（液）、废气、余热、余压等进行
资源综合利用   指
             回收和合理利用；对社会生产和消费过程中产生的各种废物进行回
             收和再生利用
             在测试温度下超过燃料溶解度的水，常以雾状、云状、乳浊现象、
游离水      指
             水滴或水层等形式存在
冷滤点      指   柴油通过柴油发动机供油系统时能造成滤网堵塞时的最高温度
             燃油在规定结构的容器中加热挥发出可燃气体，与液面附近的空气
闪点       指
             混合，达到一定浓度时可被火星点燃时的燃油温度
             客户类型的一种，指单个客户消费金额较小，但是数量众多的一类
长尾客户     指
             客户，与消费金额较大的重点客户相对应
             基于客户需求和目标定制配方产品（Product），根据化肥企业生产
PSC      指   工艺和品种结构制定整体技术解决方案（Solution），并以合同约
             定方式计价（Contractor）
             Indirect Land Use Change，间接土地用途变更，即现有农田被用来
ILUC     指   满足额外生物燃料或生物能源生产的原料需求时发生的土地利用变
             化
             International Sustainability & Carbon Certification，指可持续性国际
ISCC     指
             碳认证计划
REACH    指   欧盟颁布的《化学品注册、评估、许可和限制》化学品监管体系
LPR      指   中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布贷款市场报价利率
          国际贸易术语，船上交货价（free on board）的简称，中文也称
FOB      指“离岸价”。当货物在指定的合同交易期内装运港越过船舷，并随
          即通知买方，卖方即完成交货
  注：除特别说明外，本招股说明书所有数值保留 2 位小数，若出现总计数与各分项数
值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因所致。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                招股说明书
                         第二节 概览
   本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真
阅读招股说明书全文。
一、重大事项提示
（一）提醒投资者关注的风险因素
   公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险，并认真阅读招股说
明书“第三节 风险因素”中的全部内容。
   报告期内，公司境外销售收入分别为 67,157.19 万元、67,295.56 万元、
   （1）汇率波动的风险
   公司外销业务以美元为主要结算货币，报告期内，公司汇兑收益金额分别
为 986.78 万元、271.12 万元、465.13 万元和 209.35 万元，占当期利润总额的比
例的绝对值分别为 6.88%、1.88%、3.46%和 2.24%。随着公司外销业务不断扩
大，如果未来人民币对美元的汇率波动加大，可能对公司的经营业绩造成一定
程度的影响。
   （2）国际贸易政策变化的风险
目前主要外销区域为瑞士、新加坡等市场。国际贸易存在诸多影响因素，如果
未来公司主要境外市场的政治、经济、贸易政策等发生较大变化，将会对公司
产品的出口产生不利影响，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
   个人供应商为废弃油脂供应端的重要构成之一，企业向个人供应商采购废
弃油脂时，难以取得可抵扣的增值税进项税额，因此在计算应交增值税时，承
担了本应由上一环节应负担的增值税税额，从而增加了以废弃油脂为原材料进
苏州丰倍生物科技股份有限公司                               招股说明书
行生产的企业的税务负担。国家为了保护市场竞争的公平性和维护行业的有序
发展，出台了税收优惠政策。
  根据《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部 税务总局公告
相关规定，产品原料 70%以上来源于废弃动物油和植物油并加工为生物柴油或
工业级混合油的，增值税享受即征即退 70%的优惠政策。
  报告期内，公司增值税即征即退金额分别为 1,321.84 万元、1,905.94 万元、
产生较大影响。
  根据《财政部等四部门关于公布<环境保护、节能节水项目企业所得税优惠
家及行业相关标准的产品取得的收入，减按 90%计入企业当年收入总额。
  报告期内，公司享受上述税收优惠金额分别为 1,119.32 万元、500.10 万元、
和 8.00%。如果未来资源综合利用企业所得税优惠政策发生不利变动，将对公
司盈利产生较大影响。
  （1）原材料供应量波动风险
  发行人主要利用废弃油脂制备生物基材料和生物燃料。公司多点布局境内
粮油食品加工企业、油脂化工企业、餐厨处理企业、区域性个人供应商等，并
与境外供应商建立了稳定长期的合作联系，以保障公司原材料供应的充分性、
及时性和可选择性。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                          招股说明书
   目前境内大量废弃油脂仍由个人实现回收，若未来餐厨处理企业获取主要
的废弃油脂资源而发行人未与该类企业及时建立合作，或废弃油脂出口国贸易
政策发生改变，限制了发行人的进口业务，则废弃油脂供应规模受限将会对公
司经营业绩造成不利影响。
   （2）原材料供应价格波动风险
   报告期内，废弃油脂的采购金额占发行人原材料采购总额比例较高，其采
购价格是影响公司主营业务成本的主要因素。
   废弃油脂主要来源于粮油食品加工企业、油脂化工企业、餐厨处理企业、
养殖场、屠宰场、餐馆、酒店等，存在供应地域分散的特点，且涉及原料收集、
加工、运输等多个环节，因此影响废弃油脂价格的因素也较多。
   若废弃油脂采购价格发生较大上涨，而公司产品价格无法及时转嫁原材料
价格上涨带来的成本增加，将会对公司经营业绩造成不利影响。
   公司本次募投项目新增产能系基于对未来市场发展趋势、公司自身技术储
备和境内外客户资源及需求增长等因素综合考虑决定。一方面，若未来公司在
生产经营及新增产能投产过程中，国内外宏观经济环境或生物燃料政策发生重
大不利变化，或者相关下游行业增长不及预期，将出现新增产能无法有效消化
而带来市场竞争加剧的情形，导致公司产品价格、毛利率出现下滑，进而对公
司生产经营带来不利影响。
   另一方面，由于数家主流生物柴油企业陆续披露较大规模的生物柴油产能
扩产规划，随着新增产能逐步实施落地，未来可能由于产能加速投产而出现阶
段性供过于求、或者产能超预期投产而出现整体供需失衡，从而导致市场竞争
加剧的情形，进而对公司生产经营带来不利影响。
   报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 170,869.32 万 元 、172,778.32 万 元 、
苏州丰倍生物科技股份有限公司                       招股说明书
生物燃料出口减少，发行人积极应对、营业收入保持增长，但仍造成公司净利
润小幅下滑。如果未来国内外宏观经济下行、生物柴油行业产业政策及国际贸
易政策发生不利变化、公司所处行业市场竞争加剧导致产品价格进一步下滑及
公司未能有效优化产品成本、主要客户需求发生较大变化或公司不能有效拓展
市场等不利情形，将导致公司经营业绩不如预期，经营业绩存在下滑的风险。
  此外，受益于生物航煤、生物柴油等可再生燃料需求增长，2024 年和
游市场需求及贸易政策发生重大不利变化，可能出现公司工业级混合油产品业
绩无法持续增长甚至下滑的风险。
（二）本次发行相关的重要承诺和说明
  公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、取消监事会前在任监事、
高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的
重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请参见本招股说明书
“第十二节 附件”之“四、与投资者保护相关的承诺”。
（三）本次发行后公司的利润分配政策
  本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低
比例、未来三年具体利润分配计划和长期回报规划等，详见本招股说明书“第
九节 投资者保护”之“三、本次发行上市后的股利分配政策”相关内容。
（四）发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
  公司财务报告审计基准日为 2025 年 6 月 30 日。财务报告审计截止日至本
招股说明书签署日，公司经营状况良好，经营模式、采购模式、销售模式等未
发生重大不利变化，未发生导致公司经营业绩异常波动的重大不利因素。
  基于公司目前的经营状况和市场环境，发行人预计 2025 年 1-9 月主要财务
数据情况如下：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                        招股说明书
                                                                     单位：万元
        项目               2025 年 1-9 月         2024 年 1-9 月         变动比例
       营业收入           210,000.00-230,000.00      138,704.37       51.40%-65.82%
归属于母公司股东的净利润            10,600.00-11,600.00        8,668.12       22.29%-33.82%
  扣除非经常性损益后
归属于母公司股东的净利润
  受益于公司主要产品的持续开拓及生物柴油和生物航煤等下游市场需求的
快速增长，公司预计 2025 年 1-9 月营业收入较上年同期有所增长，归属于母公
司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润均同比上升，
盈利能力得到提升。
  上述 2025 年 1-9 月业绩预计仅为管理层对经营业绩的合理估计，未经注册
会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
二、发行人及中介机构情况
                        （一）发行人基本情况
              苏州丰倍生物科技股份
发行人名称                               成立日期                     2014 年 7 月 25 日
              有限公司
注册资本          10,760.00 万元          法定代表人                    平原
              江苏扬子江国际化学工                                     常州市金坛区兴河东
注册地址                                主要生产经营地址
              业园东海路 1 号                                      路 19 号
控股股东          平原                    实际控制人                    平原
              C42 废弃资源综合            在其他交易场所（申
行业分类                                                         不适用
              利用业                   请）挂牌或上市情况
                    （二）本次发行的有关中介机构
              国泰海通证券股份有限                                     国泰海通证券股份有
保荐人                                 主承销商
              公司                                             限公司
发行人律师         上海市方达律师事务所            其他承销机构                   不适用
          中兴华会计师事务所                                          上海立信资产评估有
审计机构                                评估机构
          （特殊普通合伙）                                           限公司
发行人与本次发行有关的保荐人、承销机
构、证券服务机构及其负责人、高级管理人
                                    无
员、经办人员之间存在的直接或间接的股权
关系或其他利益关系
                    （三）本次发行的其他有关机构
              中国证券登记结算有限                                     中国建设银行上海市
股票登记机构                              收款银行
              责任公司上海分公司                                      分行营业部
其他与本次发行有
              不适用
关的机构
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                        招股说明书
三、本次发行的基本情况
                  （一）本次发行的基本情况
股票种类        人民币普通股（A 股）
每股面值        人民币 1.00 元
发行股数        3,590.00 万股          占发行后总股本比例   25.02%
其中：发行新股数量   3,590.00 万股          占发行后总股本比例   25.02%
股东公开发售股份数
            不适用                  占发行后总股本比例   不适用
量
发行后总股本      14,350.00 万股
每股发行价格      人民币 24.49 元
发行市盈率
            低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产    审计的归属于母公司 发行前每股收益           前后孰低的归属于
            所有者权益除以发行                   母公司股东的净利
            前总股本计算）                     润除以发行前总股
                                        本计算）
                                        扣除非经常性损益
            审计的归属于母公司
发行后每股净资产                      发行后每股收益   前后孰低的归属于
            所有者权益与本次募
                                        母公司股东的净利
            集资金净额之和除以
                                        润除以发行后总股
            发行后总股本计算）
                                        本计算）
发行市净率       2.15 倍（按本次每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
预测净利润       不适用
            本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件
发行方式        的投资者询价配售与网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售
            存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
            符合资格的参与战略配售的投资者、网下投资者和已开立上海证券
            交易所股票账户的境内自然人、法人、证券投资基金及符合法律、
发行对象
            法规、规范性文件规定的其他投资者（国家法律、法规及上海证券
            交易所业务规则等禁止参与者除外）
承销方式        余额包销
募集资金总额      87,919.1000 万元
募集资金净额      79,443.7747 万元
            新建年产 30 万吨油酸甲酯、1 万吨工业级混合油、5 万吨农用微生
募集资金投资项目    物菌剂、1 万吨复合微生物肥料及副产品生物柴油 5 万吨、甘油
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                        招股说明书
            本次发行费用为 8,475.33 万元，具体构成如下：
            元；保荐承销费分阶段收取，参考市场保荐承销费率平均水平及公
            司拟募集资金总额，经双方友好协商确定，根据项目进度分节点支
            付 2、审计及验资费用：1,400.94 万元；依据承担的责任和实际工
            作量，以及投入的相关资源等因素，经双方友好协商确定，按照项
发行费用概算      目完成进度分节点支付。3、律师费用：677.68 万元；依据承担的
            责任和实际工作量，以及投入的相关资源等因素，经双方友好协商
            确定，按照项目完成进度分节点支付。4、用于本次发行的信息披
            露费用：531.13 万元。5、发行手续费及其他费用：59.59 万元。
            （注：本次发行各项费用均为不含增值税金额，相较于招股意向
            书，根据发行情况将印花税纳入了发行手续费及其他费用，印花税
            税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为 0.025%）
            海富通丰倍生物员工参与主板战略配售集合资产管理计划（以下简
            称为“海富通丰倍资管计划”）参与战略配售的实际获配数量为
高级管理人员、员工
拟参与战略配售情况
            发行人首次公开发行并上市之日起 12 个月。
保荐人相关子公司拟
            不适用
参与战略配售情况
拟公开发售股份股东
名称、持股数量及拟   不适用
公开发售股份数量
发行费用的分摊原则   本次发行费用由公司承担
                 （二）本次发行上市的重要日期
刊登初步询价公告日
期
初步询价日期                         2025 年 10 月 22 日
刊登发行公告日期                       2025 年 10 月 24 日
申购日期                           2025 年 10 月 27 日
缴款日期                           2025 年 10 月 29 日
股票上市日期        本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所主板上市
（三）本次发行的战略配售情况
  本次公开发行股票 3,590.00 万股，发行股份占发行后公司股份总数的比例
为 25.02%，全部为公开发行新股，本次发行前股东所持发行人股份在本次发行
时不向投资者公开发售。本次公开发行后总股本为 14,350.00 万股。本次初始战
略配售发行数量为 718.0000 万股，占本次发行数量的 20.00%。本次发行最终战
略配售发行数量为 408.3297 万股，占本次发行数量的 11.37%。初始战略配售股
数与最终战略配售股数的差额 309.6703 万股回拨至网下发行。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                            招股说明书
  本次发行中，参与战略配售的投资者的选择在考虑投资者资质以及市场情
况后综合决定，包括以下几类：
  （1）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其
下属企业；
  （2）具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基
金或其下属企业；
  （3）发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产
管理计划，即海富通丰倍资管计划。
  （1）投资主体
  发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理
计划为海富通丰倍资管计划。
  （2）参与规模和具体情况
  海富通丰倍资管计划参与战略配售的数量为 2,041,649 股，占本次发行数量
比例为 5.69%，获配金额为 49,999,984.01 元。具体情况如下：
  具体名称：海富通丰倍生物员工参与主板战略配售集合资产管理计划
  设立时间：2025 年 9 月 3 日
  备案时间：2025 年 9 月 11 日
  产品编码：SBFG59
  募集资金规模：5,000.00 万元
  认购金额上限：5,000.00 万元
  管理人：海富通基金管理有限公司
  集合计划托管人：中信银行股份有限公司苏州分行
  实际支配主体：实际支配主体为海富通基金管理有限公司，发行人的高级
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                    招股说明书
管理人员及核心员工非实际支配主体。
         海富通丰倍资管计划的出资人均与发行人或发行人全资子公司签署劳动合
同、建立劳动关系。参与人姓名、职务与比例等信息具体如下：
                                                                  专项资管计
                                          劳动合同签    缴款金额
序号        姓名         职务    员工类别                                   划的持有比
                                           署单位     （万元）
                                                                    例
                化肥助剂事业部
                营销总监
                董事会秘书、副
                总经理
                     合计                   /         5,000.00       100.00%
  注 1：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成；
  注 2：海富通丰倍资管计划所募集资金的 100%用于参与本次战略配售，即用于支付本
次战略配售的价款；
  注 3：良友油脂指常州市金坛区良友油脂有限公司，系发行人全资子公司。
         本次发行最终战略配售结果如下：
                                         获配股数
序        投资者名             获配股数           占本次发                      限售期
                  类型                              获配金额（元）
号         称                （股）           行数量的                      （月）
                                          比例
                与发行人经营
         张家港产   业务具有战略
         业资本投   合作关系或长
         资有限公   期合作愿景的
          司     大型企业或其
                下属企业
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                招股说明书
                                    获配股数
序   投资者名            获配股数            占本次发                      限售期
             类型                              获配金额（元）
号    称               （股）            行数量的                      （月）
                                     比例
           具有长期投资
           意愿的大型保
    中国保险
           险公司或其下
    投资基金
    （有限合
           级大型投资基
     伙）
           金或其下属企
             业
    海富通丰
    倍生物员
           高级管理人员
    工参与主
           与核心员工专
           项资产管理计
    售集合资
             划
    产管理计
     划
       合计           4,083,297       11.37%    99,999,943.53     -
    海富通丰倍资管计划本次获配股票限售期限为自发行人首次公开发行并上
市之日起 12 个月。其他参与战略配售的投资者本次获配股票限售期限为自发行
人首次公开发行并上市之日起 12 个月。
    限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会
和上交所关于股份减持的有关规定。
四、主营业务经营情况
（一）主要业务情况
    公司是一家废弃资源综合利用领域的高新技术企业，主要以废弃油脂生产
资源化产品。基于长期的研发投入和产业实践，公司在废弃油脂资源综合利用
的深度及广度上不断拓展，形成了“废弃油脂—生物燃料（生物柴油）—生物
基材料”的废弃资源再生产业链。此外，公司还依托自身油脂综合利用核心技
术和渠道优势为客户提供油脂化学品。
    公司主营业务以废弃油脂资源综合利用业务为主，油脂化学品业务为辅。
废弃油脂资源综合利用业务主要产品为生物基材料和生物燃料，其中生物基材
苏州丰倍生物科技股份有限公司                            招股说明书
料主要为农药助剂、化肥助剂等生物柴油配方产品和工业级混合油；生物燃料
主要为生物柴油；油脂化学品业务主要产品为 DD 油、脂肪酸等。
   作为废弃油脂资源综合利用领域的开拓者，公司围绕“基础研究、材料开
发、应用开发”三大方向，依托深入实践的研发团队、长期积累的技术经验，
以及丰富的检测应用数据、机理研究和配方技术，形成了一系列油脂综合利用
相关核心技术。基于此，公司能够利用更广泛的废弃油脂，实现各类渠道来源
废弃油脂中复杂成分的提纯、转化和分离，并成功推广生物基材料在农化等细
分领域的应用，建立差异化的竞争优势。在化石资源日益枯竭、CO2 过度排放
造成的全球气候环境危机背景下，公司产品为废弃油脂的资源化利用和无害化
处理开拓了良好途径，具备绿色环保、可再生、易降解、无毒无害的特点，可
以部分代替石油化工材料用于能源、化工行业，符合全球发展绿色低碳循环经
济的要求。
   报告期内，发行人主营业务收入分别为 170,425.30 万元、172,571.47 万元、
（二）主要原材料及重要供应商情况
   公司的主要原材料为废弃油脂、生物柴油和脂肪酸等。报告期内公司主要
供应商详见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“四/（三）主要供应商情
况”。
（三）主要生产模式
   公司的核心生产环节为酯化酯交换工序、精馏工序、复配工序等，其中酯
化酯交换工序系将废弃油脂通过酯化、酯交换反应生产为生物柴油及甘油；精
馏工序系将生物柴油精细化分离；复配工序即根据客户需求及公司掌握的配方
技术，将生物柴油制备为生物柴油配方产品。由于公司生物柴油配方产品客户
涉及农药、化肥、选矿、油墨树脂、纺织、生物医药等多个细分行业，下游需
求较为多样化，为突破产能瓶颈进而辐射更多的行业和客户，公司外购部分生
物柴油，根据其成分、品质及客户需求加工处理，经复配后生产制备为客户所
需的最终产品。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                             招股说明书
  针对生物柴油，由于公司产能有限而下游市场需求量较大，因此生产部结
合废弃油脂供货周期、生产设备综合情况以及市场价格等因素统一制定生产计
划并分批生产。公司建立了严格的《生产管理制度》等质量控制文件，保障公
司生产交付的产品符合质量管控要求。
（四）销售方式和渠道及重要客户
  公司均采用直销的销售模式。按照客户分类，公司下游客户以终端客户为
主，贸易商客户为辅，均为买断式销售，其中终端客户系购买发行人产品用于
生产或消耗的客户。按照销售区域分类，公司产品销售分为内销和外销，其中
公司出口的产品主要为生物燃料和工业级混合油；发行人内销的产品以生物基
材料和油脂化学品为主。对于境内销售，公司主要按照客户要求发货至客户指
定交货地点或由客户自提，客户进行相应的检验与签收。对于境外销售，公司
主要采用 FOB、CIF 的方式。
  此外，公司应用于化肥领域的生物基材料存在 PSC 销售模式，即公司基于
客户需求和目标定制配方产品并根据化肥企业生产工艺和品种结构制定整体技
术解决方案，月末以客户加工处理的化肥成品量结算销售金额，即“销售金额=
客户合格的化肥产量×单价”。报告期内公司该模式下形成的销售收入占主营
业务收入比例分别为 0.76%、1.33%、1.70%和 1.21%，占比较小。
  报告期内公司主要客户详见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“三/
（二）主要客户情况”。
（五）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位
  废弃油脂资源化利用企业主要分为国际大型能源石化企业、国内生物能源
规模化企业及国内生物能源小型企业。我国废弃油脂资源化利用企业主要分为
两种，一种是以卓越新能为代表的生物能源企业主要生产生物柴油，直接对外
出口，而以发行人为代表的生物能源企业着重拓展废弃油脂的多领域综合利用，
基于废弃油脂生产高附加值的生物基材料和生物燃料，从而整体提升废弃油脂
资源化产品的经济效益。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                          招股说明书
   公司是国内第一梯队的废弃油脂资源综合利用企业，且是废弃油脂资源综
合利用发展的重要创新者、推动者。公司围绕“基础研究、材料开发、应用开
发”三大方面，不断拓展各种生物基材料及其下游应用的适配。公司基于油脂
改性及综合利用实现生物柴油的多领域应用，处于国内生物柴油行业的第一梯
队，特别是在农化细分应用领域地位突出。根据产能口径统计，发行人位居生
物柴油行业前列。欧盟市场是全球生物燃料产品准入门槛最高的市场，公司具
备进入欧盟市场的 ISCC 资质认证。
   公司生物柴油配方产品主要应用于国内农化领域，市场占有率位居行业前
列，公司亦与众多农化领域龙头企业达成长期合作，如丰乐种业（000713.SZ）、
久 易 股 份 、 泸 天 化 （ 000912.SZ ） 、 四 川 美 丰 （ 000731.SZ ） 、 芭 田 股 份
（002170.SZ）等。经过长期的业务积淀，公司在上述领域已积累了大量的优质
客户资源，在研发、产品应用、品质管控等方面形成了显著的优势地位。
   生物燃料方面，公司通过了众多大型生物燃料客户的合格供应商考察并开
展合作，包括 TRAFIGURA（托克）、GLENCORE（嘉能可）等全球知名大宗
商品交易商，以及 BIOSYNTEC HANDELS GMBH、CARGILL NV（嘉吉）、
SHELL（ 壳 牌 ）、REG INTERNATIONAL TRADING & COMMODITIES B.V.
（雪佛龙子公司）、BP（英国石油公司）等全球知名终端客户。
燃料目前主要销售区域为瑞士、新加坡等新兴市场，主要客户为 BIOSYNTEC
HANDELS GMBH、SHELL（壳牌）、PETROINEOS TRADING LIMITED（中
石油合资子公司）等。部分生物柴油客户转而采购工业级混合油弥补需求缺口，
如 Cargill（嘉吉）等。此外，国内外 SAF 产能逐步投产，工业级混合油增量需
求快速增长。发行人已与海新能科（300072.SZ）、嘉澳环保、Phillips 66、河南
省君恒实业集团生物科技有限公司、山东海科化工有限公司等 SAF 主要厂商开
展合作。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                            招股说明书
  油脂化学品方面，公司油脂化学品主要销往境内客户，其中 DD 油产品下
游主要客户为浙江伊宝馨生物科技股份有限公司、宁波大红鹰生物工程股份有
限公司、益海嘉里等业内知名天然 VE 生产厂商。
  此外，公司被评为国家级专精特新小巨人企业、苏州市独角兽培育企业、
苏州市企业技术中心等，并挂牌成立了江苏省油脂加工副产品综合利用工程技
术研究中心、苏州市油脂改性及综合利用工程技术研究中心等。公司生物基材
料受到行业的广泛认可，被中国农药工业协会评为 2023 年度优秀农药助剂供应
商，并曾获中国农药工业协会颁布的第十四届中国农药协会创新贡献奖（中国
农药工业协会是经原国家化工部批准最早成立的行业协会之一，依法接受业务
主管单位国家工业和信息化部、登记管理机关国家民政部的业务指导和监督管
理，系农药行业的行业自律组织）、中国煤炭工业协会颁布的中国煤炭工业科学
技术奖一等奖（中国煤炭工业协会系煤炭行业的行业自律组织，是全国煤炭行
业最大的社会组织）等荣誉。
  截至 2025 年 6 月 30 日，公司已获得 135 项专利，其中国内发明专利 33 项，
国际发明专利 3 项。
  公司所处行业竞争情况及市场地位具体情况详见本招股说明书“第五节 业
务与技术”之“二/（四）公司市场地位及竞争情况”的有关内容。
五、发行人符合主板定位情况
（一）业务模式成熟
  公司主营业务以废弃油脂资源综合利用业务为主，油脂化学品业务为辅。
公司废弃油脂资源综合利用业务主要产品为生物基材料和生物燃料，其中生物
基材料主要为农药助剂、化肥助剂等生物柴油配方产品和工业级混合油；生物
燃料主要为生物柴油（直接作为燃料使用或与化石柴油以一定比例掺混用于燃
料能源领域）；油脂化学品业务主要产品为 DD 油（植物油脱臭馏出物，用以提
取天然 VE 和甾醇）、脂肪酸（油脂化工基础原料）等。
  公司自成立以来一直致力于废弃油脂的资源化利用，并结合油脂化学品业
务稳定上下游渠道，探索废弃油脂资源化产品的应用和销售领域。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                  招股说明书
   在研发方面，公司围绕“基础研究、材料开发、应用开发”，在扩大废弃油
脂利用范围、提高原料利用率和产品收率、拓展废弃油脂资源化产品应用领域
等方面持续深入探索。公司在自主创新的基础上，结合产学研合作，加速油脂
生物基材料对化石基材料的替代和在化工行业的深度应用。公司已形成了“废
弃油脂—生物燃料（生物柴油）—生物基材料”的废弃资源再生产业链，并成
功推广生物基材料在农化等多个细分领域的应用，建立差异化的竞争优势，研
发模式成熟稳定。
   在生产方面，由于公司产能有限而下游市场需求量较大，因此生产部结合
废弃油脂供货周期、生产设备综合情况以及市场价格等因素统一制定生产计划
并分批生产。报告期内，公司主要生产设备保持高效运转，产能利用率持续保
持高位，形成了成熟稳定的生产模式。
   在采购方面，公司采购的主要原材料为废弃油脂、生物柴油、脂肪酸等。
公司在全国范围内多点布局知名粮油食品加工企业、油脂化工企业、餐厨处理
企业、区域性个人供应商的供货渠道，并积极拓展海外供应渠道，保障原材料
的供应。公司每月根据仓库库存和生产计划，制订采购计划并按照公司采购管
理规定选定具体供应商，采购模式成熟稳定。
   在销售方面，公司内外销并重，不断拓展生物基材料在下游多个细分领域
的应用，建立差异化的竞争优势，同时持续扩大生物燃料的境外销售。报告期
内，公司境内销售收入分别为 103,268.11 万元、105,275.91 万元、125,674.07 万
元和 111,998.04 万元，占主营业务收入的比例分别为 60.59%、61.00%、64.61%
和 75.89%，销售规模持续扩大，公司境内主要销售产品为生物基材料和油脂化
学品；公司境外销售收入分别为 67,157.19 万元、67,295.56 万元、68,845.55 万
元和 35,583.02 万元，占主营业务收入的比例分别为 39.41%、39.00%、35.39%
和 24.11%。报告期内境外市场对生物燃料的需求较为充分且公司持续重视并开
拓境外市场，使得公司境外销售收入整体呈上升趋势。2022 年和 2023 年公司
境外主要销售产品为生物燃料，2024 年和 2025 年 1-6 月部分生物燃料客户转而
采购原料工业级混合油。
   公司采用直销的销售模式，均为买断式销售。公司生物柴油配方产品主要
应用于国内农化领域，与同行业可比公司相比建立了差异化的竞争优势，并与
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                      招股说明书
众多农化领域龙头企业达成长期合作，如丰乐种业、久易股份、泸天化、四川
美丰、芭田股份等。2022 年至 2023 年公司生物燃料主要应用于欧洲市场，
型生物燃料客户的合格供应商考察并开展合作，包括 TRAFIGURA（托克）、
GLENCORE（ 嘉 能 可 ） 等 全 球 知 名 大 宗 商 品 交 易 商 ， 以 及 BIOSYNTEC
HANDELS GMBH、CARGILL NV（ 嘉 吉 ）、SHELL（ 壳 牌 ）、REG
INTERNATIONAL TRADING & COMMODITIES B.V.（ 雪 佛 龙子 公 司 ）、BP
（英国石油公司）等全球知名终端客户。此外，公司油脂化学品主要销往境内
客户，其中 DD 油产品下游主要客户为浙江伊宝馨生物科技股份有限公司、宁
波大红鹰生物工程股份有限公司、益海嘉里等业内知名天然 VE 生产厂商。
   按照客户分类，公司下游客户以终端客户为主，贸易商客户为辅。其中贸
易商客户集中于生物燃料或其原料工业级混合油产品。发行人贸易商主要为不
同 规 模 的 大 宗 商 品 交 易 商 ， 包 括 HARTREE PARTNERS SINGAPORE PTE.
LIMITED、ACT FUELS BV、TRAFIGURA PTE LTD（ 托 克 ）、GLENCORE
ENERGY UK LTD（嘉能可）、WING SING （ASIA）LIMITED 等。该类大宗商
品交易商系全球供应链的重要参与者，在全球范围组织调度原材料，进而优化
资源配置，降低生产成本，并赚取流通环节的利润。生物柴油及其原料工业级
混合油作为能源化工原料的一种，具有一定的大宗商品属性，发行人生物燃料
及其原料工业级混合油客户存在该类大宗商品交易商，具有商业合理性，符合
行业惯例。
   公司经营模式符合公司实际经营情况且成熟稳定，与同行业上市公司卓越
新能、嘉澳环保经营模式不存在重大差异，具体对比情况如下：
  模式          发行人               卓越新能            嘉澳环保
        自主创新的基础上，结        自主创新为主、产学研
研发模式                                       自主研发创新
        合产学研合作            合作相结合
                          大规模批量生产，年产
                                           生产计划主要依据销售
        结合废弃油脂供货周         量依据管理层制定的年
                                           计划和销售订单情况，
        期、生产设备综合情况        度生产销售计划确定。
                                           并综合考虑产成品库存
生产模式    以及市场价格等因素统        结合每月原料供应、销
                                           状况、当前市场整体供
        一制定生产计划并分批        售需求和市场价格等因
                                           需状况、市场价格走向
        生产                素灵活调整当月生产计
                                           等因素而制定
                          划
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                  招股说明书
  模式          发行人                   卓越新能                     嘉澳环保
                                                    建立了专门的采购部
         每月根据仓库库存和生                                 门，配备专职采购人
         产计划，制订采购计划          根据订单情况、生产计             员，主要采用持续分批
采购模式
         并按照公司采购管理规          划，制定采购计划               的形式，直接面向市场
         定选定具体供应商                                   向合格供应商采购各类
                                                    原辅材料
         均采用直销的销售模
         式，均为买断式销售，
                                                    对外销售可以分为内销
         生物柴油配方产品主要
                             产品销售有出口和内销             和外销，在内销市场
         应用于国内农化领域，
销售模式                         两种方式，均为买断式             上，一般实行以直销为
         工业级混合油主要应用
                             销售                     主、经销为辅的销售模
         于国内外生物燃料客
                                                    式
         户，生物燃料主要应用
         于欧洲市场
   发行人基于国家产业政策、产业上下游格局、市场供需情况、客户地域分
布以及自身综合实力等因素，在长期发展中形成了目前成熟稳定的经营模式。
报告期内，公司所采用的经营模式和影响经营模式选择的关键影响因素均未发
生重大变化。
（二）规模较大且经营业绩稳定
   报告期内，衡量发行人经营规模的主要财务数据如下表所示：
                                                                单位：万元
    项目
               /2025.6.30    /2024.12.31     /2023.12.31      /2022.12.31
  资产总额          138,422.24      123,675.55      105,144.75       93,782.26
  营业收入          147,812.92      194,801.63      172,778.32      170,869.32
 主营业务收入         147,581.07      194,519.62      172,571.47      170,425.30
扣除非经常性损
益后归母净利润
经营活动产生的
                   -747.91        2,243.03       16,249.52        6,972.00
 现金流量净额
   报告期各期末，公司资产总额分别为 93,782.26 万元、105,144.75 万元、
态势。
   报告期各期，公司营业收入分别为 170,869.32 万元、172,778.32 万元、
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                          招股说明书
司的收入规模整体呈现逐年增长的趋势并已形成一定规模，且主营业务收入占
营业收入比重持续保持在 99%以上，主营业务突出、占比稳定。报告期内，公
司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 6,972.00 万 元 、16,249.52 万 元 、
目余额增长所致。
   根据 USDA（美国农业部）统计，2024 年预计我国生物柴油生产企业约 48
家，名义产能约为 352 万吨，实际产量约为 171 万吨。我国生物柴油市场集中
度相对较高，前十大（含并列）生物柴油企业产能占比超过 50%。截至 2024 年
底我国产能前十大生物柴油企业分别为卓越新能、嘉澳环保、河北金谷再生资
源开发有限公司、唐山金利海生物柴油股份有限公司、上海中器环保科技有限
公司、发行人、湖北天基生物能源股份有限公司、湖北碧美新能源科技有限公
司、隆海生物、山东丰汇新能源有限公司，其中发行人排名第六。
   对比同行业可比公司卓越新能、嘉澳环保和隆海生物，2024 年和 2025 年
生物。公司具备将废弃油脂投向不同领域的高附加值资源化产品从而应对终端
产品价格波动的能力，因此报告期内公司营业收入变动呈良好态势，规模较大
且经营业绩稳定。
   在化石资源日益枯竭、CO2 过度排放造成的全球气候环境危机背景下，公
司生产的生物基材料和生物燃料具备绿色环保、可再生、易降解、无毒无害的
特点，可以部分代替石油化工材料用于燃料能源和化工行业。公司产品为废弃
油脂的资源化利用和无害化处理开拓了良好途径，符合全球发展绿色低碳循环
经济的要求。双碳战略和循环经济的发展为公司报告期内业绩以及未来经营业
绩提供可持续性和成长性。
（三）具有行业代表性
   公司是我国废弃油脂资源综合利用领域的规模化企业，基于长期的研发投
入和产业实践，公司在废弃油脂资源综合利用的深度及广度上不断拓展，形成
了“废弃油脂—生物燃料（生物柴油）—生物基材料”的废弃资源再生产业链。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                招股说明书
此外，公司还依托自身油脂综合利用核心技术和渠道优势为客户提供油脂化学
品，油脂化学品业务属于公司废弃油脂资源综合利用业务的延伸与补充。
     公司在产能规模、废弃油脂的多领域综合利用、下游客户、技术专利等方
面具有行业代表性，具体情况如下：
     （1）公司产能规模具有行业代表性
     发行人废弃油脂资源化业务主要产品为生物基材料和生物燃料（生物柴油），
其中生物基材料主要为生物柴油配方产品和工业级混合油。同行业可比公司主
要产品亦均为生物柴油及生物柴油衍生品。因此，生物柴油产能规模能够衡量
企业废弃油脂资源化综合处理能力。
     根据 USDA 统计，2024 年预计我国生物柴油生产企业约 48 家，名义产能
约为 352 万吨，实际产量约为 171 万吨。我国生物柴油市场集中度相对较高，
产能前十大（含并列）生物柴油企业占比超过 50%。截至 2024 年底发行人同行
业企业生物柴油产能具体统计情况如下：
                                                注1
序号           公司名称                产能（万吨/年）   产能占比
            合计                     179.5       50.99%
     数据来源：USDA，公司官网或年度报告
     注：以我国生物柴油名义产能为 352 万吨计算；
     截至 2024 年末，公司现有生物柴油产能 10.5 万吨，产能规模位居我国生
物柴油行业第六。结合主要资源化产品生物柴油的产量来看，根据 USDA 统计，
苏州丰倍生物科技股份有限公司                         招股说明书
应以产量计的公司生物柴油市场占有率约为 4.68%。
   此外，具体到发行人生物柴油配方产品的主要细分领域，情况如下：
对较少，发行人系少数农药助剂规模化企业之一。根据智研咨询统计，2023 年
我国农药助剂市场规模约为 73.4 亿元，对应公司农药助剂市场占有率约为
和发行人等国内大型供应商以及部分小型供应商。结合百川盈孚统计数据测算
得，2023 年公司化肥助剂市场占有率约为 6.46%。
   （2）公司着重拓展废弃油脂的多领域综合利用，具有行业代表性
   生物柴油是目前废弃油脂资源化利用的主要产品。国内废弃油脂资源综合
利用企业亦主要将废弃油脂生产生物柴油，少量企业具备相关技术将生物柴油
进一步精制加工为生物基材料。结合企业规模和业务布局范围，废弃油脂资源
化利用行业的竞争格局如下图所示：
   就产品的细分应用领域而言，发行人产品行业竞争格局、市场占有率及行
业代表性情况如下：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                    招股说明书
      细分
产品              行业竞争格局                   市场占有率
      领域
                                   根据智研咨询统计，2023 年我国农
           农药助剂的涉及领域众多，国内生
                                   药助剂市场规模约为 73.4 亿元，对
      农药   产厂家众多，行业较为分散，规模
生物                                 应公司农药助剂市场占有率约为
           化企业相对较少
柴油                                 6.72%
配方         公司化肥助剂竞争对手主要为日本
                                   结合百川盈孚统计数据测算得，
产品         花王株式会社等外资供应商、富邦
      化肥                           2023 年公司化肥助剂市场占有率约
           股份等国内大型供应商以及部分小
                                   为 6.46%
           型供应商
                                   结合主要资源化产品生物柴油的产量
           根据 USDA、各家同行业公司年度
                                   来看，2024 年我国生物柴油产量约
生物    燃料   报告及公开信息，截至 2024 年底，
                                   为 171 万吨，发行人生物柴油产量为
燃料    能源   公司生物柴油产能 10.5 万吨，产能
           规模位居我国生物柴油行业第六
                                   柴油市场占有率约为 4.68%
     （3）发行人下游客户具有行业代表性
     公司下游客户覆盖众多农化领域龙头企业、全球知名大宗商品交易商和燃
料能源终端客户，具有行业代表性。
     生物基材料方面，公司已成功推广生物基材料在农化等细分领域的应用，
其产品符合安全、环保和农药减量增效的发展趋势。且公司与众多农化领域龙
头企业达成长期合作，如丰乐种业、久易股份、泸天化、四川美丰、芭田股份
等。
     生物燃料方面，公司通过了众多大型生物燃料客户的合格供应商考察并开
展合作，包括 TRAFIGURA（托克）、GLENCORE（嘉能可）等全球知名大宗
商品交易商，以及 BIOSYNTEC HANDELS GMBH、CARGILL NV（嘉吉）、
SHELL（ 壳 牌 ）、REG INTERNATIONAL TRADING & COMMODITIES B.V.
（雪佛龙子公司）、BP（英国石油公司）等全球知名终端客户。
     发行人生物燃料目前主要销售区域为瑞士、新加坡等新兴市场，主要客户
为 BIOSYNTEC HANDELS GMBH、SHELL（壳牌）、PETROINEOS TRADING
LIMITED（中石油合资子公司）等。部分生物柴油客户转而采购工业级混合油
弥补需求缺口，如 Cargill（嘉吉）等。此外，国内外 SAF 产能逐步投产，工业
级混合油增量需求快速增长。发行人已与嘉澳环保、海新能科、Phillips 66、河
南省君恒实业集团生物科技有限公司、山东海科化工有限公司等 SAF 主要厂商
开展合作。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                              招股说明书
  油脂化学品方面，公司油脂化学品主要销往境内客户，其中 DD 油产品下
游主要客户为浙江伊宝馨生物科技股份有限公司、宁波大红鹰生物工程股份有
限公司、益海嘉里等业内知名天然 VE 生产厂商。
  （4）发行人技术、专利及荣誉具有行业代表性
  公司不断拓展废弃油脂资源化产品的应用领域，实现了生物基材料在农药、
化肥、选矿、油墨树脂、纺织、生物医药等行业的应用，并在农化等领域建立
了差异化的竞争优势。公司依托深入实践的研发团队、长期积累的技术经验，
以及丰富的检测应用数据、机理研究和配方技术，形成了一系列油脂综合利用
相关核心技术，并辅以油脂化学品业务的协同，具备将废弃油脂投向不同领域
的高附加值资源化产品从而应对终端产品价格波动的能力。
  此外，公司被评为国家级专精特新小巨人企业、苏州市独角兽培育企业、
苏州市企业技术中心等，并挂牌成立了江苏省油脂加工副产品综合利用工程技
术研究中心、苏州市油脂改性及综合利用工程技术研究中心等。公司生物基材
料受到行业的广泛认可，被中国农药工业协会评为 2023 年度优秀农药助剂供应
商，并曾获中国农药工业协会颁布的第十四届中国农药协会创新贡献奖（中国
农药工业协会是经原国家化工部批准最早成立的行业协会之一，依法接受业务
主管单位国家工业和信息化部、登记管理机关国家民政部的业务指导和监督管
理，系农药行业的行业自律组织）、中国煤炭工业协会颁布的中国煤炭工业科学
技术奖一等奖（中国煤炭工业协会系煤炭行业的行业自律组织，是全国煤炭行
业最大的社会组织）等荣誉。
  截至 2025 年 6 月 30 日，公司已获得 135 项专利，其中国内发明专利 33 项，
国际发明专利 3 项。
  综上所述，发行人具有“大盘蓝筹”特色，业务模式成熟、经营业绩稳定、
规模较大，在废弃油脂资源综合利用领域具有行业代表性，符合主板行业定位。
六、报告期主要财务数据和财务指标
                                                          单位：万元
   项目      2025.6.30       2024.12.31     2023.12.31     2022.12.31
  资产总额        138,422.24     123,675.55     105,144.75      93,782.26
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                    招股说明书
归属于母公司
 所有者权益
资产负债率（母
  公司）
   项目       2025 年 1-6 月        2024 年度           2023 年度       2022 年度
  营业收入           147,812.92       194,801.63       172,778.32    170,869.32
  净利润              8,506.33        12,381.99        12,971.18     13,334.98
归属于母公司
所有者的净利润
扣除非经常性损
益后归属于母公
司所有者的净利
   润
基本每股收益
  （元）
稀释每股收益
  （元）
加权平均净资产
  收益率
经营活动产生的
                    -747.91         2,243.03        16,249.52      6,972.00
现金流量净额
  现金分红                     -                  -      1,614.00      1,500.00
 研发费用占
营业收入的比例
七、公司选择的具体上市标准
  根据《上海证券交易所股票上市规则》，公司选择的上市标准如下：“最近
于 1 亿元，最近 3 年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 2 亿元或营业收
入累计不低于 15 亿元”。
  公司最近三年各项财务指标符合上述标准，具体如下：
        上市标准要求                                    公司情况
                               符合，公司最近三年归属于母公司股东的净利润扣
   最近 3 年净利润均为正                除非经常性损益前后孰低分别为 13,334.79 万元、
                               符合，公司最近三年归属于母公司股东的净利润扣
最近 3 年净利润累计不低于 2 亿元
                               除非经常性损益前后孰低累计为 3.72 亿元
                               符合，公司最近一年归属于母公司股东的净利润扣
 最近一年净利润不低于 1 亿元
                               除非经常性损益前后孰低为 11,531.91 万元
最近 3 年经营活动产生的现金流量
净额累计不低于 2 亿元或营业收入              符合，最近三年公司营业收入累计为 53.84 亿元
     累计不低于 15 亿元
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                               招股说明书
八、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
（一）财务报告审计截止日后经营情况
  公司财务报告审计基准日为 2025 年 6 月 30 日。财务报告审计截止日至本
招股说明书签署日，公司经营状况良好，经营模式、采购模式、销售模式等未
发生重大不利变化，未发生导致公司经营业绩异常波动的重大不利因素。
（二）2025 年 1-9 月业绩预计情况
  基于公司目前的经营状况和市场环境，发行人预计 2025 年 1-9 月主要财务
数据情况如下：
                                                            单位：万元
      项目            2025 年 1-9 月         2024 年 1-9 月    变动比例
     营业收入        210,000.00-230,000.00      138,704.37   51.40%-65.82%
归属于母公司股东的净利润       10,600.00-11,600.00        8,668.12   22.29%-33.82%
  扣除非经常性损益后
归属于母公司股东的净利润
  受益于公司主要产品的持续开拓及生物柴油和生物航煤等下游市场需求的
快速增长，公司预计 2025 年 1-9 月营业收入较上年同期有所增长，归属于母公
司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润均同比上升，
盈利能力得到提升。
  上述 2025 年 1-9 月业绩预计仅为管理层对经营业绩的合理估计，未经注册
会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
九、公司治理特殊安排等重要事项
  截至本招股说明书签署日，公司不存在公司治理特殊安排等重要事项。
十、募集资金运用与未来发展规划
（一）募集资金运用
  本次发行募集资金总额扣除发行费用后，实际募集资金净额将投资于以下
与主营业务相关的投资项目：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                             招股说明书
                                                           单位：万元
                                    拟投入募集        项目备案       项目环评
序号       项目名称         投资总额
                                     资金金额         批文         情况
     新建年产 30 万吨油酸甲
      酯、1 万吨工业级混合
                                                 张保投资备     张保审批
     油、5 万吨农用微生物菌
     剂、1 万吨复合微生物肥
     料及副产品生物柴油 5 万
     吨、甘油 0.82 万吨项目
        合计            104,000.00     75,000.00      -        -
     在本次发行募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金
先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
（二）未来发展规划
     公司以“打造全球油脂资源综合利用领军企业”为企业愿景，围绕“基础
研究、材料开发、应用开发”三大方向，不断推进油脂综合利用技术的纵深拓
展和油脂生物基材料的横向发展，成为一家可持续发展和有社会责任感的公司。
     为实现公司战略规划，公司制定了如下发展规划：1）纵向提升技术水平，
横向拓展生物基材料应用；2）建设重点项目提升产能，提升废弃油脂综合利用
能力；3）深度探索生物柴油应用，梯级利用废弃油脂；4）积极发展多元化融
资渠道。
     未来发展规划详情请参见本招股说明书“第七节 募集资金运用与未来发展
规划”之“五、公司制定的战略规划”。
十一、其他对公司有重大影响的事项
     截至本招股说明书签署日，公司不存在其他对财务状况、经营成果、声誉、
业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                    招股说明书
                 第三节 风险因素
  投资者在评价公司本次发行及做出投资决定时，除本招股说明书已披露的
其他信息外，应审慎考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或
可能影响投资决策的程度大小排序，但该排序并不代表风险因素会依次发生。
一、与发行人相关的风险
（一）技术泄密风险及核心技术人员流失风险
  公司依托行业实践经验丰富的研发团队和多年积累的技术实力和经验，积
累了丰富的油脂及油脂生物基材料的数据，并形成了从原料检测、原料处理、
生产合成、精制纯化、配方优化、性能评价与考核验证的一系列油脂综合利用
相关核心技术，实现了废弃油脂的提取提纯、油脂的成分转化和油脂生物基材
料的下游适配。
  相关数据、技术及经验构成了公司竞争优势中的重要环节，如果公司核心
技术泄密或研发团队整体流失，将对公司的生产经营和持续发展能力产生不利
影响。
（二）产品价格波动的风险
  公司以废弃油脂生产生物柴油，用作生物燃料或进一步制备为生物基材料。
生物柴油对部分化石基材料具有替代作用，且公司以废弃油脂生产的生物柴油
与 SME（大豆油制成的生物柴油）、PME（棕榈油制成的生物柴油）、RME（菜
籽油制成的生物柴油）存在竞争，因此生物柴油价格受原油及大豆油、棕榈油、
菜籽油等油脂价格波动的影响。
  若未来原油、大豆油、棕榈油等大宗商品的价格出现大幅下降，公司产品
价格将面临下行压力，进而对公司经营业绩造成不利影响。
（三）原材料供应风险
  发行人主要利用废弃油脂制备生物基材料和生物燃料。公司多点布局境内
粮油食品加工企业、油脂化工企业、餐厨处理企业、区域性个人供应商等，并
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                招股说明书
与境外供应商建立了长期的合作联系，以保障公司原材料供应的充分性、及时
性和可选择性。
   目前境内大量废弃油脂仍由个人实现回收，若未来餐厨处理企业获取主要
的废弃油脂资源而发行人未与该类企业及时建立合作，或废弃油脂出口国贸易
政策发生改变，限制了发行人的进口业务，则废弃油脂供应规模受限将会对公
司经营业绩造成不利影响。
   报告期内，废弃油脂的采购金额占发行人原材料采购总额比例较高，其采
购价格是影响公司主营业务成本的主要因素。
   废弃油脂主要来源于粮油食品加工企业、油脂化工企业、餐厨处理企业、
养殖场、屠宰场、餐馆、酒店等，存在供应地域分散的特点，且涉及原料收集、
加工、运输等多个环节，因此影响废弃油脂价格的因素也较多。
   若废弃油脂采购价格发生较大上涨，而公司产品价格无法及时转嫁原材料
价格上涨带来的成本增加，将会对公司经营业绩造成不利影响。
（四）个人供应商管理风险
   废弃油脂的收集工作存在环境恶劣、劳动强度大、人力成本高等特点。加
之我国现阶段对废弃油脂的收运管理体系尚未规范和健全，因此形成了目前以
个人经营者为主的行业惯例。
   发行人为应对未来募投项目投产带来的大量原材料需求，报告期内持续拓
展废弃油脂的采购渠道，个人供应商系发行人原料渠道来源之一。报告期内，
自个人供应商采购废弃油脂的金额占发行人废弃油脂采购总额的比例分别为
逐年下降主要系发行人 2023 年加大了境外废弃油脂的采购以及 2024 年发行人
加大了企业类供应商废弃油脂采购规模。2025 年 1-6 月个人供应商废弃油脂采
购占比上升主要系公司废弃油脂采购规模进一步扩大，现有企业供应商难以满
足采购需求。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                             招股说明书
  随着发行人废弃油脂需求规模进一步扩大，若未来粮油食品加工企业、油
脂化工企业、餐厨处理企业等企业类供应商难以满足发行人废弃油脂需求，发
行人将增大对个人供应商废弃油脂采购规模。若发行人现有的废弃油脂供应商
管理体系不能随之升级以匹配个人供应商经营灵活的特点，发行人废弃油脂来
源的稳定性将下降，供应量不能满足生产与经营需求，将会对公司经营业绩造
成不利影响。
（五）募集资金投资项目风险
  公司本次发行募集资金将用于投资“年产 30 万吨油酸甲酯、1 万吨工业级
混合油、5 万吨农用微生物菌剂、1 万吨复合微生物肥料及副产品生物柴油 5 万
吨、甘油 0.82 万吨项目”。项目实施过程中，公司可能面临因工程进度、工程
质量、投资成本变化而引致的风险；同时，市场环境变化、竞争格局变化、产
品价格变动、宏观经济形势的变动等因素也会对项目的投资回报和预期收益产
生影响。
  发行人本次募集资金投资项目中长期资产投资额为 83,497.02 万元。以公司
现行会计政策测算，项目建成后预计每年新增折旧及摊销 5,780.51 万元，如果
市场环境发生重大不利变化，导致公司营业收入没有实现相应增长，公司存在
因折旧大量增加而导致的利润下滑风险。
（六）偿债能力不足的风险
  报告期各期末，发行人流动比率分别为 1.64、1.69、2.04 和 2.06，速动比
率分别为 1.36、1.10、1.36 和 1.47。报告期末流动比率较 2022 年已有所提高，
公司的短期偿债能力有所增强。但随着发行人经营规模的扩大，日常资金需求
逐渐上升。报告期内为扩大生产规模，发行人持续投入长期资产建设，相关资
本性支出资金的需求较大，公司主要通过债务融资方式补充资金缺口。若未来
发行人客户未能及时回款或对外融资能力受限，可能使公司正常运营面临较大
的资金压力，对发行人的偿债能力和持续经营能力产生不利影响。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                招股说明书
二、与行业相关的风险
（一）外销业务的风险
   报告期内，公司境外销售收入分别为 67,157.19 万元、67,295.56 万元、
   公司外销业务以美元为主要结算货币，报告期内，公司汇兑收益金额分别
为 986.78 万元、271.12 万元、465.13 万元和 209.35 万元，占当期利润总额的比
例的绝对值分别为 6.88%、1.88%、3.46%和 2.24%。随着公司外销业务不断扩
大，如果未来人民币对美元的汇率波动加大，可能对公司的经营业绩造成一定
程度的影响。
目前主要外销区域为瑞士、新加坡等市场。国际贸易存在诸多影响因素，如果
未来公司主要境外市场的政治、经济、贸易政策等发生较大变化，将会对公司
产品的出口产生不利影响，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
（二）增值税税收政策变化的风险
   个人供应商为废弃油脂供应端的重要构成之一，企业向个人供应商采购废
弃油脂时，难以取得可抵扣的增值税进项税额，因此在计算应交增值税时，承
担了本应由上一环节应负担的增值税税额，从而增加了以废弃油脂为原材料进
行生产的企业的税务负担。国家为了保护市场竞争的公平性和维护行业的有序
发展，出台了税收优惠政策。
   根据《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部 税务总局公告
相关规定，产品原料 70%以上来源于废弃动物油和植物油并加工为生物柴油或
工业级混合油的，增值税享受即征即退 70%的优惠政策。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                               招股说明书
  报告期内，公司增值税即征即退金额分别为 1,321.84 万元、1,905.94 万元、
产生较大影响。
（三）资源综合利用企业所得税优惠政策调整的风险
  根据《财政部等四部门关于公布<环境保护、节能节水项目企业所得税优惠
家及行业相关标准的产品取得的收入，减按 90%计入企业当年收入总额。
  报告期内，公司享受上述税收优惠金额分别为 1,119.32 万元、500.10 万元、
和 8.00%。如果未来资源综合利用企业所得税优惠政策发生不利变动，将对公
司盈利产生较大影响。
（四）行业监管与产业政策调整风险
  公司主要从事废弃油脂资源综合利用业务，基于自身开发的一系列油脂综
合利用相关核心技术将废弃油脂加工为生物基材料和生物燃料，符合国家发展
政策的要求，是国家大力扶持、鼓励发展的新能源、生物质能、资源综合利用
及循环经济产业。随着税收、技术、人才等多方面政策和法规的发布和落实，
促进了包括公司生物基材料和生物燃料等生物质产品行业的发展，为公司创造
了良好的经营环境。
  随着行业相关监管和产业政策的不断完善与调整，我国废弃资源综合利用
行业也会不断深化改革，如果未来公司未能及时调整战略以适应各类政策变化，
可能会给公司的生产经营带来不利影响。
（五）行业竞争加剧的风险
  公司本次募投项目新增产能系基于对未来市场发展趋势、公司自身技术储
备和境内外客户资源及需求增长等因素综合考虑决定。一方面，若未来公司在
生产经营及新增产能投产过程中，国内外宏观经济环境或生物燃料政策发生重
大不利变化，或者相关下游行业增长不及预期，将出现新增产能无法有效消化
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                          招股说明书
而带来市场竞争加剧的情形，导致公司产品价格、毛利率出现下滑，进而对公
司生产经营带来不利影响。
   另一方面，由于数家主流生物柴油企业陆续披露较大规模的生物柴油产能
扩产规划，随着新增产能逐步实施落地，未来可能由于产能加速投产而出现阶
段性供过于求、或者产能超预期投产而出现整体供需失衡，从而导致市场竞争
加剧的情形，进而对公司生产经营带来不利影响。
（六）产品竞争风险
   废弃油脂制备的生物柴油与棕榈油、菜籽油、豆油等植物油制备的生物柴
油存在替代作用，但废弃油脂制备的生物柴油具备更高的碳减排效应，在部分
欧洲国家享受双倍计数优惠，且供给量相对较小，因此与植物油制备的生物柴
油竞争关系较弱。
   若未来废弃油脂制备的生物柴油不再享有双倍计数优惠，且生物柴油出现
供过于求的市场格局，废弃油脂制备的生物柴油与植物油制备的生物柴油竞争
关系加强，可能导致发行人销售不及预期，进而对公司经营业绩造成不利影响。
（七）业绩下滑风险
   报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 170,869.32 万 元 、172,778.32 万 元 、
生物燃料出口减少，发行人积极应对、营业收入保持增长，但仍造成公司净利
润小幅下滑。如果未来国内外宏观经济下行、生物柴油行业产业政策及国际贸
易政策发生不利变化、公司所处行业市场竞争加剧导致产品价格进一步下滑及
公司未能有效优化产品成本、主要客户需求发生较大变化或公司不能有效拓展
市场等不利情形，将导致公司经营业绩不如预期，经营业绩存在下滑的风险。
   此外，受益于生物航煤、生物柴油等可再生燃料需求增长，2024 年和
游市场需求及贸易政策发生重大不利变化，可能出现公司工业级混合油产品业
绩无法持续增长甚至下滑的风险。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                   招股说明书
三、其他风险
（一）实际控制人控制风险
  公司实际控制人为平原。本次发行前，平原直接和间接控制公司 85.40%的
股份。本次发行后，平原仍处于绝对控股地位，能对公司的生产经营决策产生
重大影响。
  虽然公司已建立旨在保护全体股东利益的法人治理机构和公司制度，但若
未来公司实际控制人利用其在公司的控股地位，对公司发展战略、生产经营决
策、利润分配、人事安排等重大事项的决策实施不当影响，则可能存在实际控
制人利用其控制权损害公司利益、侵害其他股东利益的风险。
（二）首次公开发行股票摊薄即期回报的风险
  本次公开发行股票后，公司的总股本及净资产均大幅增加。由于募集资金
投资项目的实施需要一定时间，在项目建成投产后才能产生效益，公司短期内
存在因股本总额及净资产增加导致每股收益、净资产收益率等即期回报指标被
摊薄的风险。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                   招股说明书
                  第四节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
   中文名称：苏州丰倍生物科技股份有限公司
   英文名称：SUZHOU FENGBEI BIOTECH STOCK CO., LTD.
   成立日期：2014 年 7 月 25 日
   整体变更日期：2022 年 3 月 22 日
   法定代表人：平原
   注册资本：10,760.00 万元
   住   所：江苏扬子江国际化学工业园东海路 1 号
   邮政编码：215600
   电话号码：0512-58329931
   传真号码：0512-58329939
   互联网网址：http://www.sz-fb.cn/
   电子邮箱：fb_pub@szfbbio.com
   负责信息披露和投资者关系的部门：证券部
   负责信息披露和投资者关系的负责人：黄江
   负责人联系电话：0512-58329931
二、发行人的设立情况及股本和股东变化情况
（一）有限公司的设立情况
   丰倍有限系发行人的前身，成立于 2014 年 7 月 25 日，系中国境内公民平
原出资设立的有限责任公司（自然人独资）。
同日，江苏省张家港保税区工商行政管理局向丰倍有限核发《营业执照》（注册
号：320592000082765）。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                         招股说明书
（2014）0150 号《验资报告》，经审验，截至 2014 年 8 月 15 日，丰倍有限已收
到公司股东平原缴纳的注册资本合计 300 万元，均为货币出资。具体情况如下：
                             认缴出资额         出资比例       实缴出资额
序号           股东
                             （万元）           （%）        （万元）
           合计                     500.00     100.00     300.00
（二）股份公司的设立情况
（中兴华审字（2022）第 020040 号），以 2021 年 10 月 31 日为审计基准日，公
司的账面净资产为 27,657.96 万元。
资评报字[2022]第 B00011 号），以 2021 年 10 月 31 日为评估基准日，公司的账
面净资产评估值为 39,413.53 万元。
份有限公司，并更名为苏州丰倍生物科技股份有限公司，以经审计的截至 2021
年 10 月 31 日公司账面净资产额 27,657.96 万元为基准，按照 2.6144:1 的比例折
合为公司的股份总额 10,579.2119 万元，每股面值为人民币 1.00 元，净资产大于
股本部分计入资本公积。
公司（筹）发起人协议》。
于制定<苏州丰倍生物科技股份有限公司章程>的议案》《关于制定<苏州丰倍生
物科技股份有限公司股东大会议事规则>的议案》等与股份公司创立相关的议案，
选举了第一届董事会成员和非职工代表监事。
变更为股份有限公司的注册资本实收情况进行了审验，并出具了《验资报告》
（中兴华验字（2022）第 020007 号）。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                         招股说明书
了 股 份 公 司 的 《 企 业 法 人 营 业 执 照 》（ 统 一 社 会 信 用 代 码 ：
      整体变更后，各发起人的持股数量及持股比例如下表所示：
 序号               股东          持股数量（万股）             持股比例（%）
             合计                      10,579.2119        100.00
（三）报告期内股本和股东变化情况
      丰倍有限于 2022 年 3 月 22 日整体变更为股份公司，发行人设立时的总股
本为 10,579.2119 万元，由平原等 6 名发起人以其持有的丰倍有限股权所对应的
净资产出资。具体参见本节“二/（二）股份公司的设立情况”。
全体股东一致同意丰倍生物注册资本由 10,579.2119 万元增加至 10,760.00 万元，
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                        招股说明书
其中福倍汇盈二号出资 1,410.1472 万元认购新增注册资本 180.7881 万元。
续，江苏省市场监督管理局向丰倍生物换发了《营业执照》（统一社会信用代码：
报告》（中兴华验字（2022）第 020028 号），经审验，截至 2022 年 12 月 23 日，
丰倍生物变更后的注册资本为 10,760.00 万元，累计股本为 10,760.00 万元。
      本次增资完成后，公司的股权结构如下：
 序号              股东           持股数量（万股）            持股比例（%）
            合计                        10,760.00        100.00
（四）发行人成立以来的重要事件
      维格生物、良友油脂和福之源是发行人的重要子公司，该等子公司在重组
前均由发行人的实际控制人或其配偶（韩琳琳）控制。为彻底解决同业竞争，
规范关联交易，提升发行人的经营规模、盈利能力和市场竞争力，发行人于
油脂 100%股权，于 2019 年 1 月收购福之源 100%股权；此外，公司还收购了主
要资产为土地使用权的瑞嘉金属，扩大公司生产经营场所规模及经营稳定性，
具体情况如下：
      （1）基本情况
      本次重组前，韩琳琳和魏良分别持有维格生物 70%和 30%的股权。2018 年
苏州丰倍生物科技股份有限公司                          招股说明书
次重组完成后，丰倍有限持有维格生物 100%股权。
  （2）所履行的法定程序
韩琳琳和魏良持有的维格生物 100%的股权。
倍有限签署《股权转让协议》，约定韩琳琳将其持有的维格生物 70%的股权以
转让给丰倍有限。同日，维格生物的股东丰倍有限决议通过并签署了反映上述
变更事项的《公司章程》。
  （3）交易价格合理性及支付情况
  维格生物被收购前系从事废弃油脂资源化产品的研发、生产及销售，为解
决同业竞争问题，发行人收购维格生物。本次交易以实收资本作为定价依据，
截至本招股说明书签署日，本次股权转让款已结清。
  （4）对发行人业务、管理层、实际控制人及经营业绩的影响
  本次重组完成后，发行人的管理层、实际控制人未发生重大变化，本次重
组有利于发行人避免同业竞争并减少关联交易，发行人的经营规模、盈利能力
和市场竞争力进一步增强，对公司经营业绩产生了积极的影响。
  （1）基本情况
  本次重组前，李寅和魏良分别持有良友油脂 70%和 30%的股权。其中，李
寅所持股权系平原出于管理考虑委托李寅代为持有。2019 年 1 月，李寅和魏良
将其合计持有的良友油脂 100%股权转让给维格生物。本次重组完成后，维格生
物持有良友油脂 100%股权。相应良友油脂层面的股权代持事项解除。
  平原及李寅已对上述股权代持的演变情况、解除过程进行确认，对上述委
托代持及代持解除不存在任何异议，上述股权委托代持及代持解除过程不存在
苏州丰倍生物科技股份有限公司                           招股说明书
股权纠纷或潜在股权纠纷。
  （2）所履行的法定程序
万元收购李寅和魏良持有的良友油脂 100%的股权。
生物签署《股权转让协议》，约定李寅将其持有的良友油脂 70%的股权以 70 万
元转让给维格生物、魏良将其持有的良友油脂 30%的股权以 30 万元转让给维格
生物。同日，良友油脂的股东维格生物决议通过并签署了反映上述变更事项的
《公司章程》。
  （3）交易价格合理性及支付情况
  良友油脂被收购前系从事废弃油脂的加工及销售，为减少关联交易并提升
发行人的经营规模、盈利能力和市场竞争力，发行人收购良友油脂。本次交易
以实收资本作为定价依据，截至本招股说明书签署日，本次股权转让款已结清。
  （4）对发行人业务、管理层、实际控制人及经营业绩的影响
  本次重组完成后，发行人的管理层、实际控制人未发生重大变化，本次重
组有利于发行人避免同业竞争并减少关联交易，发行人的经营规模、盈利能力
和市场竞争力进一步增强，对公司经营业绩产生了积极的影响。
  （1）基本情况
  本次重组前，平原和韩琳琳分别持有福之源 80%和 20%的股权。2018 年
重组完成后，丰倍有限持有福之源 100%股权。
  （2）所履行的法定程序
平原和韩琳琳持有的福之源 100%的股权。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                          招股说明书
有限签署《股权转让协议》，约定平原将其持有的福之源 80%的股权以 407.38
万元转让给丰倍有限、韩琳琳将其持有的福之源 20%的股权以 101.85 万元转让
给丰倍有限。同日，福之源的股东丰倍有限决议通过并签署了反映上述变更事
项的《公司章程》。
  （3）交易价格合理性及支付情况
  福之源被收购前系从事油脂化学品业务，为解决同业竞争问题，发行人收
购福之源。本次交易以净资产作为定价依据，截至本招股说明书签署日，本次
股权转让款已结清。
  （4）对发行人业务、管理层、实际控制人及经营业绩的影响
  本次重组完成后，发行人的管理层、实际控制人未发生重大变化，本次重
组有利于发行人避免同业竞争并减少关联交易，发行人的经营规模、盈利能力
和市场竞争力进一步增强，对公司经营业绩产生了积极的影响。
  报告期内，发行人于 2021 年 4 月通过维格生物收购瑞嘉金属 100%股权以
获取土地使用权，相关资产重组的具体情况如下：
  （1）基本情况
  本次重组前，钱小华持有瑞嘉金属 100%股权。2021 年 4 月，钱小华将其
持有的瑞嘉金属 100%股权转让给维格生物。本次重组完成后，维格生物持有瑞
嘉金属 100%股权。
  （2）所履行的法定程序
元收购钱小华持有的瑞嘉金属 100%的股权。2021 年 4 月 1 日，钱小华与维格
生物签署《股权转让协议》，约定钱小华将其持有的瑞嘉金属 100%的股权以
反映上述变更事项的《公司章程》。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                     招股说明书
  （3）交易价格合理性及支付情况
  瑞嘉金属被收购前业务为零星金属制品加工，主要资产为土地使用权，与
维格生物及良友油脂相邻，公司租赁其土地用于生产经营。公司为扩大生产经
营场所规模及经营稳定性，对瑞嘉金属进行收购。
  针对本次收购，江苏华信资产评估有限公司出具了“苏华评报字[2021]第
限公司 100%股权涉及的股东全部权益价值资产评估报告》，发行人以此为依据
并协商确认定价，截至本招股说明书签署日，本次股权转让款已结清。
  （4）对发行人业务、管理层、实际控制人及经营业绩的影响
  本次重组完成后，发行人的管理层、实际控制人未发生重大变化，本次重
组使得发行人的经营规模得到进一步扩大，对公司经营业绩产生了积极的影响，
本次重组未构成重大资产重组。
（五）发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况
  本次公开发行股票之前，公司不存在在其他证券市场的上市或挂牌情况。
三、发行人的股权结构
  截至本招股说明书签署日，发行人股权结构如下：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                               招股说明书
四、发行人的子公司和参股公司情况
  截至本招股说明书签署日，公司共有 6 家全资一级子公司、2 家全资二级
子公司和 1 家全资三级子公司。
（一）主要子公司情况
  发行人主要子公司包括报告期内占发行人合并报表营业收入或净利润 10%
以上或其对发行人生产经营及未来发展具有重要作用的子公司。截至本招股说
明书签署日，发行人的主要子公司为维格生物、良友油脂、福之源和福邦生物。
  （1）基本情况
   公司名称     常州市金坛区维格生物科技有限公司
   成立时间     2014 年 4 月 10 日
   注册资本     5,000.00 万元
   实收资本     5,000.00 万元
   注册地址     常州市金坛区兴河东路 19-1 号
  法定代表人     魏良
统一社会信用代码    91320413093441365U
   股东构成     丰倍生物持股 100%
            天然植物油脂生产技术的研究；天然维生素 E、脂肪酸、脂肪酸甲
            酯、甾醇、植物沥青、包裹料的生产与销售；化工原料及产品
            （不含危险化学品）、日用品、电子器材、金属制品、润滑油、
   经营范围     饲料的销售；食品经营（限《食品经营许可证》核定范围）；自
            营和代理各类商品及技术的进出口业务；利用废物（油）炼油加
            工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
            动）
主营业务及其与发行
            废弃油脂资源综合利用业务，属于发行人的主营业务范围
人主营业务的关系
  （2）最近一年及一期的主要财务数据
                                                           单位：万元
     项目                     2025.6.30               2024.12.31
     总资产                                23,664.11                24,118.79
     净资产                                16,879.15                17,537.90
     项目                   2025 年 1-6 月              2024 年度
    营业收入                                44,889.30                80,379.62
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                招股说明书
     净利润                                  4,341.25                 4,901.24
  注：上述数据已经中兴华会计师审计。
  （1）基本情况
   公司名称     常州市金坛区良友油脂有限公司
   成立时间     2009 年 8 月 6 日
   注册资本     1,000.00 万元
   实收资本     1,000.00 万元
   注册地址     常州市金坛区兴河东路 19 号
  法定代表人     魏良
统一社会信用代码    91320413693316402G
   股东构成     维格生物持股 100%
            非食用植物油（脱色白泥土提炼油）加工；利用废物（油）炼油
            加工；热力生产和供应；自营和代理各类商品及技术的进出口业
   经营范围
            务；道路货运经营（限《道路运输经营许可证》核定范围）。
            （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务及其与发行
            废弃油脂资源综合利用业务，属于发行人的主营业务范围
人主营业务的关系
  （2）最近一年及一期的主要财务数据
                                                            单位：万元
     项目                      2025.6.30               2024.12.31
     总资产                                  7,346.10                10,160.23
     净资产                                  6,577.08                 8,889.08
     项目                   2025 年 1-6 月               2024 年度
    营业收入                                 19,677.38                26,882.84
     净利润                                  1,188.00                 2,143.52
  注：上述数据已经中兴华会计师审计。
  （1）基本情况
   公司名称     苏州福之源生物科技有限公司
   成立时间     2013 年 11 月 27 日
   注册资本     1,000.00 万元
   实收资本     1,000.00 万元
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                               招股说明书
   注册地址     张家港保税区纺织原料市场 836 室
  法定代表人     平原
统一社会信用代码    91320592084439925J
   股东构成     丰倍生物持股 100%
            生物技术的开发、咨询、转让及服务；食品添加剂的研发与购
            销；化工原料及产品（其中危险化学品限按许可证所列项目经
            营）、饲料、塑料制品、纸制品、金属材料、金属制品的购销；
            货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出
   经营范围
            口除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
            经营活动）一般项目：食用农产品批发；食用农产品零售；饲料
            添加剂销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开
            展经营活动）
主营业务及其与发行
            油脂化学品业务，属于发行人的主营业务范围
人主营业务的关系
  （2）最近一年及一期的主要财务数据
                                                           单位：万元
     项目                     2025.6.30               2024.12.31
     总资产                                12,286.24                11,795.20
     净资产                                 4,392.54                 4,964.84
     项目                   2025 年 1-6 月              2024 年度
    营业收入                                29,060.08                71,654.00
     净利润                                  427.70                  1,580.23
  注：上述数据已经中兴华会计师审计。
  （1）基本情况
   公司名称     江苏福邦生物科技有限公司
   成立时间     2015 年 10 月 23 日
   注册资本     1,500.00 万元
   实收资本     1,500.00 万元
   注册地址     常州市金坛区兴河东路 19 号
  法定代表人     魏良
统一社会信用代码    91320413MA1MAA7F8L
   股东构成     良友油脂持股 100%
            天然植物油脂生产技术研究：包裹料的生产、销售和加工；利用
            废物（油）炼油加工；自营和代理各类商品及技术的进出口业
   经营范围
            务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
            动）
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                         招股说明书
 主营业务及其与发行
                   废弃油脂资源综合利用业务，属于发行人的主营业务范围
 人主营业务的关系
     （2）最近一年及一期的主要财务数据
                                                                     单位：万元
        项目                          2025.6.30                 2024.12.31
        总资产                                     1,826.53                   1,931.26
        净资产                                     1,730.86                   1,885.05
        项目                        2025 年 1-6 月                2024 年度
       营业收入                                      810.27                    1,681.87
        净利润                                       45.82                     280.16
     注：上述数据已经中兴华会计师审计。
（二）其他子公司情况
     截至本招股说明书签署日，发行人无分支机构。
                       注册资本 实收资本 注册地址/主要
序号 公司名称     成立时间                                           股权结构        主营业务
                       （万元） （万元） 生产经营地
      聚油宝   2021 年 8                                       丰倍生物持 公司废弃油脂
       生态    月 18 日                                         股 100%  的采购主体
                                                                   公司废弃油脂
             月5日                                            股 100%
                                                                    产品的销售
                                                                   公司废弃油脂
       欧蒙   2021 年 10                                      丰倍生物持
      化学品    月 26 日                                         股 100%
                                                                    产品的销售
                                                                   公司废弃油脂
             月 26 日                                         股 100%
                                                                    产品的销售
                                                                   公司废弃油脂
             月 15 日                                         股 100%
                                                                    产品的销售
（三）报告期内注销的子公司情况
     报告期内，发行人存在注销子公司情形，具体如下：
     报告期内，漯河丰利源曾为发行人的全资子公司，于 2024 年 9 月 23 日注
销，漯河丰利源注销前的基本情况如下：
       名称         漯河市丰利源科技有限公司
    统一社会信用代码      91411102MACKE4BC2R
苏州丰倍生物科技股份有限公司                           招股说明书
    类型      有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
    住所      河南省漯河市源汇区开源时代公寓 B 座 2109 室
  法定代表人     张瑜
  注册资本      50 万元
            一般项目：信息技术咨询服务；技术服务、技术开发、技术咨询、
            技术交流、技术转让、技术推广；再生资源回收（除生产性废旧金
  经营范围      属）；再生资源销售；生活垃圾处理装备销售；环境保护专用设备销
            售；非食用植物油销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
            法自主开展经营活动）
  （1）注销原因及已注销企业合规性
  漯河丰利源系发行人出于原料采购的目的而设立，后续因业务调整，为优
化资源配置及资产结构，降低管理成本，故决定注销该公司。
  根据漯河丰利源所在地市场监督管理部门、税务部门出具的证明，漯河丰
利源存续期间不存在违法违规行为。
  （2）注销程序合规性及资产、人员去向
具的《清税证明》（漯源税税企清[2024]71783 号）。
的关于同意注销登记的《登记通知书》（（漯源）登字[2024]第 33232 号）。
  漯河丰利源存续期间的业务不涉及生产，且由发行人原有员工开展，因此
其注销不涉及资产处置和人员安置。
  报告期内，宿迁金钰源曾为发行人的全资子公司，于 2024 年 10 月 17 日注
销，宿迁金钰源注销前的基本情况如下：
    名称      宿迁金钰源再生资源有限公司
统一社会信用代码    91321322MACK09N83M
    类型      有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
    住所      宿迁市沭阳县吴集镇兴杨村村委会办公楼二楼 203 室
  法定代表人     唐中海
  注册资本      50 万元
苏州丰倍生物科技股份有限公司                              招股说明书
            一般项目：再生资源回收（除生产性废旧金属）；生活垃圾处理装备
   经营范围     销售；环境保护专用设备销售；非食用植物油销售；塑料制品制造
            （除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
  （1）注销原因及已注销企业运营合规性
  宿迁金钰源系发行人出于原料采购的目的而设立，后续因业务调整，为优
化资源配置及资产结构，降低管理成本，故决定注销该公司。
  根据宿迁金钰源所在地市场监督管理部门、税务部门出具的证明，宿迁金
钰源存续期间不存在违法违规行为。
  （2）注销程序合规性及资产、人员去向
分局出具的《清税证明》（沭税一税企清[2024]128715 号）。
同意注销登记的《登记通知书》（（1322caom）登字[2024]第 10170265 号）。
  宿迁金钰源存续期间的业务不涉及生产，且由发行人原有员工开展，因此
其注销不涉及资产处置和人员安置。
五、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基
本情况
（一）控股股东、实际控制人情况
  丰倍生物的控股股东、实际控制人为平原，其基本信息为：男，汉族，中
国国籍，无境外永久居留权，身份证号 320721197611******，硕士研究生学历，
工程师。其个人简历参见本节“七/（一）董事会成员”。
  截至本招股说明书签署日，平原直接持有发行人 59.78%的股份，通过众和
商务和福倍汇盈分别控制发行人 16.94%和 8.68%的股份。综上，平原先生通过
直接和间接方式合计控制发行人 85.40%的股份，为丰倍生物的控股股东和实际
控制人。同时，平原担任公司董事长。平原直接或间接持有公司的股份不存在
质押或其他有争议的情况。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                              招股说明书
     报告期内，发行人控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、
挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大
信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众
健康安全等领域的重大违法行为。
（二）其他持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况
     截至本招股说明书签署日，除控股股东、实际控制人平原外，直接持有发
行人 5%以上股份或表决权的股东为：众和商务、福倍汇盈、疌泉毅达和扬中毅
达。
     众和商务是发行人的员工持股平台，具体情况如下：
     （1）基本情况
     公司名称      张家港保税区众和商务咨询合伙企业（有限合伙）
     成立时间      2018 年 8 月 20 日
     认缴出资额     3,993.9620 万元
     实缴出资额     3,993.9620 万元
 主要经营场所        张家港保税区纺织原料市场 216-1136 室
 执行事务合伙人       平原
统一社会信用代码       91320592MA1X2NQM8B
               商务信息咨询，企业管理咨询。（依法须经批准的项目，经相关部
     经营范围
               门批准后方可开展经营活动）
     （2）出资结构
     截至本招股说明书签署日，众和商务的出资结构如下：
序号     合伙人姓名          合伙人性质               出资额（万元）        出资比例（%）
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                              招股说明书
序号      合伙人姓名          合伙人性质              出资额（万元）        出资比例（%）
                合计                          3,993.9620       100.00
      福倍汇盈是发行人的员工持股平台，具体情况如下：
      （1）基本情况
      公司名称      张家港保税区福倍汇盈企业管理合伙企业（有限合伙）
      成立时间      2018 年 9 月 4 日
      认缴出资额     2,048.0380 万元
      实缴出资额     2,048.0380 万元
  主要经营场所        张家港保税区纺织原料市场 216-1135 室
 执行事务合伙人        平原
统一社会信用代码        91320592MA1X50HM4F
                企业管理咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
      经营范围
                展经营活动）
      （2）出资结构
      截至本招股说明书签署日，福倍汇盈的出资结构如下：
序号      股东名称           合伙人性质              出资额（万元）        出资比例（%）
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                     招股说明书
序号      股东名称        合伙人性质        出资额（万元）        出资比例（%）
               合计                  2,048.0380       100.00
      疌泉毅达和扬中毅达私募基金管理人均为南京毅达股权投资管理企业（有
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                             招股说明书
限合伙），疌泉毅达和扬中毅达分别持有发行人 5.34%和 2.67%的股份。
     （1）疌泉毅达基本情况
     公司名称     江苏疌泉毅达战新创业投资合伙企业（有限合伙）
     成立时间     2018 年 1 月 3 日
     认缴出资额    109,100.00 万元
     实缴出资额    109,100.00 万元
 主要经营场所       南京市建邺区江东中路 359 号（国睿大厦二号楼 4 楼 B504 室）
 执行事务合伙人      南京毅达股权投资管理企业（有限合伙）
统一社会信用代码      91320105MA1UUBQB50
              股权投资，创业投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
     经营范围
              方可开展经营活动）
私募股权投资基金
              SCH253
  备案编号
     （2）疌泉毅达出资结构
                                               出资额         出资比例
序号           合伙人姓名                    合伙人性质
                                              （万元）          （%）
        南京毅达股权投资管理企业
           （有限合伙）
      沣裕智联（北京）企业管理有限公
             司
                  合计                          109,100.00     100.00
     （3）扬中毅达基本情况
     公司名称     扬中高投毅达创业投资基金合伙企业（有限合伙）
     成立时间     2018 年 12 月 11 日
     认缴出资额    20,000.00 万元
     实缴出资额    20,000.00 万元
 主要经营场所       镇江市扬中市新坝镇大全路 62 号
 执行事务合伙人      南京毅达股权投资管理企业（有限合伙）
统一社会信用代码      91321182MA1XL4J564
              创业投资；股权投资；投资管理及投资咨询。（依法须经批准的项
     经营范围
              目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
私募股权投资基金
              SGK723
  备案编号
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                          招股说明书
         （4）扬中毅达出资结构
                                             合伙人           出资额          出资比例
序号                合伙人姓名
                                              性质          （万元）          （%）
            南京毅达股权投资管理企业
               （有限合伙）
                    合计                                     20,000.00      100.00
六、发行人股本情况
（一）本次发行前后公司股本结构
         公司本次发行前的总股本为 10,760.00 万股，本次公开发行 3,590.00 万股，
本次公开发行前后公司股本结构变化情况如下表所示：
                                公开发行前                           公开发行后
序
            股东名称          持股数量            持股比例            持股数量          持股比例
号
                          （万股）            （%）             （万股）           （%）
一、有限售条件流通股                10,760.0000          100.00     10,760.0000      75.48
二、本次发行流通股                         —                 —        3,590.00      25.02
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                            招股说明书
                                     公开发行前                        公开发行后
序
             股东名称              持股数量            持股比例         持股数量          持股比例
号
                               （万股）            （%）          （万股）           （%）
             合计                10,760.0000        100.00    14,350.0000     100.00
（二）本次发行前的前十名股东
        本次发行前，公司共有 7 名股东，情况如下：
序号                     股东                    持股数量（万股）              持股比例（%）
                  合计                                 10,760.00              100.00
（三）前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
        截至本招股说明书签署日，公司自然人股东为平原，担任发行人董事长。
（四）国有股份或外资股份情况
        截至本招股说明书签署日，本公司股本中无国有股份及外资股份。
（五）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
        本次发行前，下列直接股东间存在以下关联关系：
                  持股数量          持股比例
    股东名称                                                   存在的关联关系
                  （万股）           （%）
        平原        6,432.1607         59.78
                                             平原担任众和商务和福倍汇盈的执行事务合
    众和商务          1,822.2393         16.94   伙人，并持有众和商务 1.57%和福倍汇盈
    福倍汇盈            934.4011          8.68
    疌泉毅达            574.3001          5.34   疌泉毅达和扬中毅达私募基金管理人均为南
    扬中毅达            287.1501          2.67   京毅达股权投资管理企业（有限合伙）。
        截至本招股说明书签署日，其他直接股东相互之间以及与本公司、控股股
东及实际控制人间不存在其他关联关系和委托持股情况。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                            招股说明书
（六）发行人私募基金股东情况
     截至本招股说明书签署日，公司非自然人股东中，疌泉毅达、扬中毅达已
经按照《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》等规
定进行登记或备案，具体情况如下：
序号     股东名称     基金类型           备案编码               基金管理人
     截至本招股说明书签署日，公司非自然人股东中，众和商务、福倍汇盈、
福倍汇盈二号和上海之适不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资
基金登记备案办法》等规定的私募投资基金，无需办理相关登记或者备案，具
体情况如下：
序号      股东名称                               具体情况
                    系公司员工持股平台，不以投资活动为目的，仅为持有公司股
                               私募基金备案
                    上海之适不存在以非公开方式向投资者募集资金的行为，亦不
                        存在私募基金管理人，无需进行私募基金备案
（七）申报前一年新增股东的相关情况
     发行人申报前一年新增的股东为福倍汇盈二号，具体情况如下：
     福倍汇盈二号是发行人的员工持股平台，具体情况如下：
     （1）基本情况
      公司名称     张家港保税区福倍汇盈二号企业管理合伙企业（有限合伙）
      成立时间     2022 年 11 月 18 日
     认缴出资额     1,410.1472 万元
     实缴出资额     1,410.1472 万元
     主要经营场所    张家港保税区金港路锦泰大厦 A-406 室
 执行事务合伙人       李寅
统一社会信用代码       91320592MAC3XYTU4C
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                         招股说明书
               一般项目：企业管理；企业管理咨询（除依法须经批准的项目外,凭
     经营范围
               营业执照依法自主开展经营活动）
     （2）出资结构
     截至本招股说明书签署日，福倍汇盈二号的出资结构如下：
序号     股东名称        合伙人性质            出资额（万元）         出资比例（%）
              合计                       1,410.1472       100.00
全体股东一致同意丰倍生物注册资本由 10,579.2119 万元增加至 10,760.00 万元，
其中福倍汇盈二号出资 1,410.1472 万元认购新增注册资本 180.7881 万元，认购
价格为 7.80 元/股，发行人综合前次增资价格及前一会计年度每股净资产确定本
次增资价格。
     新增股东与发行人董事、取消监事会前在任监事和高级管理人员关联情况
如下：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                             招股说明书
  序号             姓名               关联关系
  除上述情况外，新增股东与发行人其他股东、董事、取消监事会前在任监
事、高级管理人员不存在关联关系，新增股东与本次发行的中介机构及其负责
人、高级管理人员、经办人员不存在关联关系，不存在股份代持情形。
（八）发行人股东公开发售股份对发行人控制权、治理结构及生产经营的影响
  本次发行全部为公开发行新股，不涉及公司股东公开发售股份。本次发行
后，公司股权结构未发生重大变化，实际控制人未发生变更，不会对公司治理
结构及生产经营产生不利影响。
（九）对赌协议解除情况
  发行人与疌泉毅达、扬中毅达和上海之适所签署的增资相关协议中曾约定
了对赌条款，截至本招股说明书签署日，相关对赌条款均已解除，具体情况如
下：
  （1）疌泉毅达、扬中毅达对赌协议已完成解除
署《关于苏州丰倍生物科技有限公司之增资协议》与《关于苏州丰倍生物科技
有限公司之增资协议之补充协议》，约定了疌泉毅达、扬中毅达享有包括但不限
于优先认购权、反稀释权、限制出售、优先购买权和优先出售权、并购、股权
赎回（包括公司赎回股权及实际控制人赎回股权）、清算权、现金分红权、效力
恢复及连带责任等一系列投资方优先权利和特殊权利的条款。
签署《关于苏州丰倍生物科技有限公司之公司股权赎回条款终止协议》，约定公
司赎回股权条款不可撤销地自动终止且自始无效，各方无权主张公司赎回股权
条款项下的权利，不会要求公司承担与公司赎回股权条款相关的任何义务、责
苏州丰倍生物科技股份有限公司                    招股说明书
任，相关条款未来亦不再恢复法律效力。
签署《关于苏州丰倍生物科技有限公司之特殊权利条款终止协议》，约定除已被
终止的公司赎回股权条款外，实际控制人赎回股权条款等其他特殊权利条款不
可撤销地自动终止且自始无效，各方无权主张特殊权利条款项下的权利，不会
要求公司或其他相关方承担与特殊权利条款相关的任何义务、责任，相关条款
未来亦不再恢复法律效力。
  （2）上海之适对赌协议已完成解除
州丰倍生物科技有限公司之增资协议》与《关于苏州丰倍生物科技有限公司之
增资协议之补充协议》（以下简称“《之适补充协议》”），约定了上海之适享有包
括但不限于优先认购权、反稀释权、限制出售、优先购买权和优先出售权、并
购、股权赎回、清算权、现金分红权、效力恢复及连带责任等一系列投资方优
先权利和特殊权利的条款。
苏州丰倍生物科技有限公司之公司股权赎回条款终止协议》，约定：1）自协议
签署日起，在约定条件下要求公司赎回投资人股权的条款（以下简称“公司赎
回股权条款”）不可撤销地自动终止且自始无效，各方无权主张公司赎回股权条
款及实际控制人赎回股权条款项下的权利，相关条款未来亦不再恢复法律效力；
股权的条款效力终止，终止效力追溯至《之适补充协议》生效之日；但若协议
签署后 36 个月或经投资方基于相关政府机构的实际审核情况另行协商确定的期
限内，公司未能完成公开发行并上市，前述终止条款的效力自动恢复（以下称
“实际控制人赎回股权条款恢复约定”）。
苏州丰倍生物科技股份有限公司之特殊权利条款终止协议》，约定自协议签署日
起，除已被终止的公司赎回股权条款外，上海之适作为投资人享有实际控制人
赎回股权条款恢复约定及其他特殊权利不可撤销地自动终止且自始无效，各方
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                      招股说明书
无权主张特殊权利条款项下的权利，不会要求公司或其他相关方承担与特殊权
利条款相关的任何义务、责任，相关条款未来亦不再恢复法律效力。
要求
   根据前述对赌协议的解除过程，发行人与股东所签署的对赌协议中有关公
司及实际控制人赎回股权的条款均于 2022 年 3 月解除并约定不可撤销地自动终
止且自始无效，发行人收到的相关投资款并在报告期内确认为权益工具符合
《监管规则适用指引——发行类第 4 号》第三条的要求。
七、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况
（一）董事会成员
   截至本招股说明书签署之日，本公司董事会共有董事 9 名，其中独立董事
年，其他董事任期届满可以连选连任。公司现任董事均由全体股东提名并经股
东会选聘，现任董事的基本情况如下：
  姓名      性别   国籍      职位              本届任职期间
  平原      男    中国      董事长        2025 年 3 月至 2028 年 3 月
  李寅      男    中国    董事、总经理       2025 年 3 月至 2028 年 3 月
 厉永兴      男    中国      董事         2025 年 3 月至 2028 年 3 月
 魏国庆      男    中国      董事         2025 年 3 月至 2028 年 3 月
 王义永      男    中国   董事、生产总监       2025 年 3 月至 2028 年 3 月
 黄玲玲      女    中国      董事         2025 年 3 月至 2028 年 3 月
 姜启兴      男    中国     独立董事        2025 年 3 月至 2028 年 3 月
 彭征安      男    中国     独立董事        2025 年 3 月至 2028 年 3 月
  潘红      女    中国     独立董事        2025 年 3 月至 2028 年 3 月
   董事会成员具体情况如下：
     平 原 先生：中国国籍，无境外永久居留权，生于 1976 年，硕士研究生学
历，工程师。1999 年 7 月至 2004 年 3 月，任中粮东海粮油工业（张家港）有限
公司业务主任；2004 年 4 月至 2008 年 2 月，自主创业；2008 年 3 月至 2010 年
苏州丰倍生物科技股份有限公司                             招股说明书
年 10 月，任张家港保税区福之源国际贸易有限公司业务总监；2013 年 11 月至
今，于苏州福之源生物科技有限公司先后担任监事、总经理、执行董事，现任
总经理、执行董事；2014 年 7 月至 2022 年 3 月，于丰倍有限先后担任执行董事、
总经理、董事长；2022 年 3 月至今，任丰倍生物董事长。
  李 寅 先生：中国国籍，无境外永久居留权，生于 1986 年，本科学历，助
理工程师。2009 年 11 月至 2010 年 8 月，任张家港保税区福邦国际贸易有限公
司业务经理；2010 年 9 月至 2013 年 10 月，任张家港保税区嘉邦国际贸易有限
公司业务经理；2013 年 11 月至 2014 年 6 月，任张家港保税区久邦国际贸易有
限公司业务经理；2014 年 7 月至 2022 年 3 月，于丰倍有限先后担任副总经理、
总经理；2022 年 3 月至今，任丰倍生物董事、总经理。
  厉永兴 先生：中国国籍，无境外永久居留权，生于 1981 年，硕士研究生
学历。2004 年 7 月至 2011 年 9 月，于南京东大能源环保科技有限公司先后担任
总经理助理、副总经理；2011 年 9 月至 2014 年 2 月，任江苏高投创业投资管理
有限公司清洁技术部首席行业研究员；2014 年 2 月至今，任江苏毅达股权投资
基金管理有限公司高级合伙人；2020 年 5 月至 2022 年 3 月，任丰倍有限董事；
“七/（五）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况”。
  魏国庆 先生：中国国籍，无境外永久居留权，生于 1962 年，初中学历。
任良友油脂经理、监事；2022 年 3 月至今，任丰倍生物董事。
  王义永 先生：中国国籍，无境外永久居留权，生于 1977 年，硕士研究生
学历，高级工程师。2000 年 8 月至 2016 年 8 月，于浙江医药股份有限公司新昌
制药厂先后担任技术员、车间副主任、车间主任、生产经理；2016 年 8 月至
至 2022 年 3 月，任丰倍有限生产总监；2022 年 3 月至今，任丰倍生物董事、生
产总监。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                           招股说明书
  黄玲玲 女士：中国国籍，无境外永久居留权，生于 1986 年，本科学历。
年 8 月至 2013 年 6 月，任陕西欧莱德化工科技有限公司总工程师；2014 年 1 月
至 2015 年 5 月，任湖北广达化工科技股份有限公司总工程师；2017 年 8 月至
物董事、化肥助剂事业部总经理。
  姜启兴 先生：中国国籍，无境外永久居留权，生于 1977 年，博士研究生
学历，教授。1997 年 7 月至 2001 年 8 月，任烟台山村果园绿色食品集团有限公
司助理工程师；2001 年 9 月至 2004 年 4 月，江南大学硕士研究生在读；2004
年 6 月至今，任江南大学教师；2019 年 10 月至今，任江苏里物食品科技有限公
司执行董事；2022 年 3 月至今，任丰倍生物独立董事。
  彭征安 先生：中国国籍，无境外永久居留权，生于 1972 年，博士研究生
学历，注册会计师，正高级会计师。1994 年 7 月至 1998 年 1 月，任宝钢集团南
京轧钢总厂财务部总账会计；1998 年 2 月至 2002 年 2 月，任江苏苏亚会计师事
务所审计部项目经理；2002 年 3 月至今（含筹划设立期），任南京鹏宇联合会
计师事务所执行事务合伙人；2022 年 3 月至今，任丰倍生物独立董事。彭征安
先生在其他企业任职情况详见本节“七/（五）董事、监事、高级管理人员与核
心技术人员的兼职情况”。
  潘 红 女士：中国国籍，无境外永久居留权，生于 1966 年，本科学历，律
师。1985 年 8 月至 1995 年 7 月，于北京市东城区人民法院先后担任书记员、助
理审判员、审判员；1995 年 7 月至 2000 年 12 月，任北京市法大律师事务所专
职律师；2001 年 1 月至 2007 年 7 月，任北京市观韬律师事务所专职律师；
倍生物独立董事。潘红女士在其他企业任职情况详见本节“七/（五）董事、监
事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况”。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                  招股说明书
（二）监事会成员
及监事，并对《公司章程》及相关制度进行相应修改，由审计委员会履行《公
司法》规定的监事会职权。
（三）高级管理人员情况
  公司现任高级管理人员的基本情况如下：
 姓名   性别   国籍       职位                任职期间
 李寅   男    中国      董事、总经理      2025 年 3 月至 2028 年 3 月
 黄江   男    中国    董事会秘书、副总经理    2025 年 3 月至 2028 年 3 月
王义永   男    中国     董事、生产总监      2025 年 3 月至 2028 年 3 月
谷亚洲   男    中国       财务总监       2025 年 3 月至 2028 年 3 月
伍果林   女    中国       营销总监       2025 年 3 月至 2028 年 3 月
 马敏   女    中国       技术总监       2025 年 3 月至 2028 年 3 月
  高级管理人员的具体情况如下：
  李 寅 先生：董事、总经理，简历请参见本节“七/（一）董事会成员”的
相关内容。
  黄 江 先生：中国国籍，无境外永久居留权，生于 1979 年，硕士研究生学
历。2002 年 7 月至 2010 年 8 月，任江苏沙钢股份有限公司（曾用名：高新张铜
股份有限公司）证券事务代表兼上市办主任；2010 年 9 月至 2012 年 5 月，任浙
江聚力文化发展股份有限公司（曾用名：浙江帝龙新材料股份有限公司）董事
会秘书、副总经理；2012 年 6 月至 2019 年 6 月，任江苏华大离心机制造有限公
司（曾用名：江苏华大离心机股份有限公司）董事会秘书、副总经理，其中
  王义永 先生：董事、生产总监，简历请参见本节 “七/（一）董事会成员”
的相关内容。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                               招股说明书
     谷亚洲 先生：中国国籍，无境外永久居留权，生于 1985 年，本科学历，
高级会计师。2008 年 6 月至 2021 年 3 月，于江苏七洲绿色化工股份有限公司先
后担任财务部长、财务副总监；2012 年 5 月至 2020 年 6 月，任洪湖市一泰科技
有限公司（江苏七洲绿色化工股份有限公司之子公司）财务总监；2021 年 3 月
至 2022 年 3 月，任丰倍有限财务总监；2022 年 3 月至 2022 年 11 月，任丰倍生
物财务总监、董事会秘书；2022 年 11 月至今，任丰倍生物财务总监。
     伍果林 女士：中国国籍，无境外永久居留权，生于 1981 年，本科学历。
职员、主管、投资部负责人；2008 年 3 月至 2011 年 8 月，任中谷集团上海粮油
有限公司油脂部主管；2011 年 9 月至 2014 年 6 月，任苏州福邦生物科技有限公
司外贸经理；2014 年 7 月至 2022 年 3 月，于丰倍有限先后担任外贸经理、营销
总监；2022 年 3 月至今，任丰倍生物营销总监。
     马 敏 女士：中国国籍，无境外永久居留权，生于 1983 年，本科学历，工
程师。2006 年 7 月至 2011 年 3 月，任江苏艾津农化有限公司研发工程师；
至 2022 年 3 月，任丰倍有限技术总监；2022 年 3 月至今，任丰倍生物技术总监。
（四）核心技术人员
  公司的核心技术人员的简历如下：
     平 原 先生：其简历请参见本节“七/（一）董事会成员”的相关内容。
     王义永 先生：其简历请参见本节“七/（一）董事会成员”的相关内容。
     马 敏 女士：其简历请参见本节“七/（三）高级管理人员情况”的相关内
容。
     任 鹏 先生：中国国籍，无境外永久居留权，生于 1981 年，硕士研究生学
历，工程师。2004 年 5 月至 2007 年 6 月，任山东睿鹰制药集团（重组后主体名
称）金燕分公司研发工程师；2010 年 7 月至 2014 年 8 月，任苏州福邦生物科技
有限公司技术经理；2015 年 10 月至 2022 年 1 月，任江苏福邦生物科技有限公
司技术经理；2022 年 1 月至 2022 年 3 月，任丰倍有限技术副总监；2022 年 3
月至今，任丰倍生物技术副总监。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                            招股说明书
（五）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况
  截至本招股说明书签署日，发行人现任董事、高级管理人员和核心技术人
员除发行人之外的兼职情况如下：
                                        兼职单位与本公
姓名    职务            兼职单位        兼职职务
                                          司关系
                                执行事务合
                    众和商务                 公司股东
                                  伙人
平原    董事长
                                执行事务合
                    福倍汇盈                 公司股东
                                  伙人
                  江苏毅达股权投资
                                高级合伙人   公司间接股东
                  基金管理有限公司
              江苏随易信息科技有限公司       董事
              科盛环保科技股份有限公司       董事
              上海小寓信息科技有限公司       董事
                                        厉永兴同时担任
             广东新金山环保材料股份有限公司     董事     发行人董事及相
厉永兴    董事    江苏利民纸品包装股份有限公司      董事     应公司董事，发
                                        行人与该等公司
             江苏车置宝信息科技股份有限公司     董事     构成关联关系，
              致瞻科技（上海）有限公司       董事     除此之外无其他
                                           关系
             东科半导体（安徽）股份有限公司     董事
                 大运汽车股份有限公司      董事
              南京天创电子技术有限公司       董事
      董事、总                      执行事务合
李寅                 福倍汇盈二号                公司股东
       经理                         伙人
              江苏里物食品科技有限公司      执行董事       无
姜启兴   独立董事
                    江南大学         教师        无
                                执行事务合
              南京鹏宇联合会计师事务所                 无
                                  伙人
              南京鹏智投资管理有限公司      执行董事       无
                 江苏渝商贸易有限公司      监事        无
彭征安   独立董事
             安徽超越环保科技股份有限公司     独立董事       无
             南京万德斯环保科技股份有限公司    独立董事       无
              南京鹏瑞电子商务有限公司       董事        无
                 北京市昆仑律师事务所     专职律师       无
潘红    独立董事       高伟达软件股份有限公司    独立董事       无
             深圳亚太航空技术股份有限公司     独立董事       无
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                         招股说明书
（六）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员相互之间存在的亲属关系
     公司董事、高级管理人员与核心技术人员互相之间不存在亲属关系。
（七）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员最近三年的合法合规情况
     截至本招股说明书签署日，公司的董事、高级管理人员与核心技术人员不
存在最近三年涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司
法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况。
八、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的
对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议情况
     除外部董事厉永兴之外，公司与董事、高级管理人员及核心技术人员分别
签署了《劳动合同》《保密及竞业限制协议》，与独立董事签署了《聘任合同》，
对双方的权利义务进行了约定。截至本招股说明书签署日，上述合同和协议正
常履行，不存在违约情形。
九、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在最近三年
的变动情况
（一）公司董事的变动情况
序号             期间                         人员     变动原因
                                平原、李寅、厉永兴、魏国
                                                股份公司成立，完
                                                 善治理结构
                                  雄、姜启兴、彭征安
                                                黄雄因个人原因辞
                                平原、李寅、厉永兴、魏国
                                                去独立董事；聘任
                                                潘红担任新任独立
                                  兴、彭征安、潘红
                                                   董事
（二）公司监事的变动情况
序号             期间                         人员     变动原因
                                                股份公司成立，完
                                                 善治理结构
                                                股东会审议取消监
                                                 事会及监事
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                 招股说明书
（三）公司高级管理人员的变动情况
序号              期间                         人员        变动原因
                                                股份公司成立，完善治
                                 李寅、王义永、谷亚
                                  洲、伍果林、马敏
                                                  事会秘书一职
                                                完善治理结构；谷亚洲
                                                因个人原因辞任董事会
                                 李寅、黄江、王义永、
                                 谷亚洲、伍果林、马敏
                                                监；聘任黄江作为新任
                                                   董事会秘书
（四）公司核心技术人员的变动情况
     公司最近三年核心技术人员未发生变动。
     上述董事、监事、高级管理人员及核心技术人员变动系为完善公司内部治
理结构及股份公司设立所致的正常人员变动，公司核心管理层始终保持稳定。
上述人员变动对公司日常管理不构成重大影响，也不影响公司的持续经营。
十、发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员其他对外投
资情况
     除发行人外，截至报告期末，发行人董事、高级管理人员和核心技术人员
的其他对外投资情况如下表：
                                                  出资额           出资
姓名         职务               对外投资企业名称
                                                （万元/万股）         比例
                                 众和商务               62.6850     1.57%
平原        董事长
                                 福倍汇盈              253.1036     12.36%
                                 众和商务             1,207.8808    30.24%
          董事、
李寅                               福倍汇盈              261.8267     12.78%
          总经理
                                福倍汇盈二号             134.8472     9.56%
                                 扬中毅达                150.00     0.75%
                     南京毅达泽贤企业管理咨询中心
                         （有限合伙）
                     南京毅达汇员中小企业创业投资合
厉永兴        董事                                        310.00     3.88%
                        伙企业（有限合伙）
                     南京毅达汇员汇洁创业投资合伙企
                         业（有限合伙）
                      南京毅达同达企业管理咨询中心                    5.50    4.17%
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                               招股说明书
                                                 出资额          出资
姓名      职务          对外投资企业名称
                                               （万元/万股）        比例
                     （有限合伙）
魏国庆     董事              福倍汇盈                      251.7565    12.29%
        董事、             福倍汇盈                      100.7025    4.92%
王义永
       生产总监          福倍汇盈二号                          39.00    2.77%
                        众和商务                      158.4746    3.97%
黄玲玲     董事
                        福倍汇盈                      100.7025    4.92%
姜启兴    独立董事       江苏里物食品科技有限公司                      510.00    51.00%
                  南京鹏宇联合会计师事务所                       45.00    90.00%
                  南京鹏智投资管理有限公司                       22.00    40.00%
彭征安    独立董事
                   江苏渝商贸易有限公司                       100.00    10.00%
                  南京鹏瑞电子商务有限公司                       40.00    80.00%
                     福倍汇盈二号                         585.00    41.49%
      董事会秘书、
黄江               张家港保税区华赢二号管理咨询合
       副总经理                                          30.00    7.77%
                    伙企业（有限合伙）
谷亚洲    财务总监          福倍汇盈二号                         261.30    18.53%
                        众和商务                      311.7883    7.81%
伍果林    营销总监
                        福倍汇盈                       75.3780    3.68%
马敏     技术总监             福倍汇盈                       50.3513    2.46%
任鹏    技术副总监             福倍汇盈                       33.9871    1.66%
  除本招股说明书已经披露的情况外，本公司董事、高级管理人员和核心技
术人员无其他对外投资情况。本公司董事、高级管理人员和核心技术人员的上
述其他对外投资情况与本公司不存在利益冲突。
十一、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属持有
公司股份情况
（一）董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的持股情况
  截至本招股说明书签署日，本公司董事、高级管理人员和核心技术人员直
接和间接持有本公司股份情况如下表所示：
                   直接持股数量          直接持
姓名       职务                                     间接持股情况
                    （万股）           股比例
                                            众和商务 1.57%出资额；福倍
平原      董事长          6,432.1607    59.78%
                                            汇盈 12.36%出资额
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                               招股说明书
                   直接持股数量              直接持
姓名       职务                                          间接持股情况
                    （万股）               股比例
                                                众和商务 30.24%出资额；福倍
李寅    董事、总经理                      -         -   汇盈 12.78%出资额；福倍汇盈
                                                二号 9.56%出资额
                                                扬中毅达 0.75%出资额；间接
厉永兴      董事                       -         -   持有疌泉毅达出资额小于
魏国庆      董事                       -         -   福倍汇盈 12.29%出资额
                                                福倍汇盈 4.92%出资额；福倍
王义永   董事、生产总监                     -         -
                                                汇盈二号 2.77%出资额
                                                众和商务 3.97%出资额；福倍
黄玲玲      董事                       -         -
                                                汇盈 4.92%出资额
      董事会秘书、
黄江                                -         -   福倍汇盈二号 41.49%出资额
       副总经理
谷亚洲    财务总监                       -         -   福倍汇盈二号 18.53%出资额
                                                众和商务 7.81%出资额；福倍
伍果林    营销总监                       -         -
                                                汇盈 3.68%出资额
马敏     技术总监                       -         -   福倍汇盈 2.46%出资额
任鹏     技术副总监                      -         -   福倍汇盈 1.66%出资额
（二）董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的近亲属持股情况
  截至本招股说明书签署日，本公司董事、高级管理人员和核心技术人员的
近亲属直接和间接持有本公司股份情况如下表所示：
                 直接持股数量          直接持
姓名    亲属关系                                          间接持股情况
                  （万股）           股比例
                                            众和商务 23.64%出资额；福倍汇盈
魏良    魏国庆之子               -             -
  魏良系发行人员工主要负责良友油脂及维格生物日常事务的运行及管理。
  除上述情形外，本次发行前，无其他董事、高级管理人员、核心技术人员
的近亲属以任何方式直接或间接持有本公司股份的情况。本公司董事、高级管
理人员、核心技术人员未授权或指示他人代其持有本公司股份，也不存在通过
其近亲属直接或间接控制的法人持有本公司股份的情况。
  以上人员所持公司股权无任何质押或冻结的情况。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                  招股说明书
十二、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情
况
（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬组成、确定依据、所
履行的程序
    与公司签订劳动合同的董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核
心技术人员从公司领取薪酬主要由基本工资和绩效考核薪酬组成。外部董事厉
永兴未领取薪酬。独立董事领取独立董事津贴。报告期内，根据公司章程，公
司董事、取消监事会前在任监事的薪酬事项由股东会审议决定，公司高级管理
人员的薪酬事项由董事会审议决定。
（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员报告期内薪酬总额情况
    报告期内，在公司领取薪酬的董事、取消监事会前在任监事、高级管理人
员及核心技术人员的薪酬总额占公司利润总额的比例情况如下：
                                                               单位：万元
    项目         2025 年 1-6 月      2024 年度        2023 年度       2022 年度
 薪酬总额                 382.86           692.93       737.52          675.71
 利润总额                9,357.33       13,442.04     14,440.73     14,346.85
    占比                4.09%            5.15%         5.11%          4.71%
（三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年薪酬具体情况
    发行人董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员、核心技术人员 2024
年度在本公司领取薪酬情况如下：
                                                               单位：万元
         姓名                        职务                     薪酬（注 1）
         平原                       董事长                                41.64
         李寅                     董事、总经理                               46.64
    厉永兴（注 2）                       董事                                    -
         魏国庆                       董事                                31.76
         王义永                    董事、生产总监                              77.58
         黄玲玲                       董事                                95.69
         姜启兴                     独立董事                                 7.20
苏州丰倍生物科技股份有限公司                             招股说明书
      姓名             职务           薪酬（注 1）
     彭征安            独立董事                      7.20
      潘红            独立董事                      7.20
     郭宇超           监事会主席                     49.75
     郭冬梅             监事                      18.51
     郭凯凯           职工代表监事                    14.37
      黄江         董事会秘书、副总经理                  76.26
     谷亚洲            财务总监                     56.17
     伍果林            营销总监                     92.29
      马敏            技术总监                     45.17
      任鹏           技术副总监                     25.49
  注 1：薪酬计算口径为个人薪酬总金额（不包括股份支付的金额），包括公司承担的社
保、公积金。
  注 2：公司董事厉永兴未在公司担任其他职务，未在公司领取薪酬。
十三、发行人员工股权激励及相关安排情况
  截至招股说明书签署日，公司不存在已经制定尚未实施或正在实施的股权
激励、期权激励等相关安排，公司设有 3 个员工持股平台，即众和商务、福倍
汇盈和福倍汇盈二号，分别持有公司 16.94%、8.68%及 1.68%的股份。
（一）员工持股平台的基本情况
  众和商务的基本情况参见本节“五/（二）/1、众和商务”。
  福倍汇盈的基本情况参见本节“五/（二）/2、福倍汇盈”。
  福倍汇盈二号的基本情况参见本节“六/（七）/1、基本情况”。
（二）员工持股平台股份锁定和减持承诺
  众和商务、福倍汇盈和福倍汇盈二号已就本次发行前所持公司股份的锁定
及减持事宜作出承诺，具体内容参见本招股说明书“第十二节/四/（一）关于本
苏州丰倍生物科技股份有限公司                              招股说明书
次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及股东持
股及减持意向的承诺”。
（三）员工持股平台股份支付费用的确认及计量情况
  （1）2018 年 11 月增资情况
新股东福倍汇盈一致同意公司注册资本增加至 8,000 万元，其中平原出资 5,100
万元认购公司新增注册资本 5,100 万元、新股东福倍汇盈出资 1,627.00 万元认
购公司新增注册资本 813.50 万元、新股东众和商务出资 3,173.00 万元认购公司
新增注册资本 1,586.50 万元。
  公司当期拟进一步增加生产经营规模，产线调整及运营需要大量流动资金，
基于企业发展需求进行本次增资。本次增资前，公司系由平原 100%持股，因此
平原以 1 元/股进行增资具有合理性；此外，通过实际控制人增资形式亦避免了
持股平台增资后公司股权被过度稀释。
  公司持股平台增资价格考虑公司当期股本情况、当期公司利润情况及未来
发展预期定价为 2 元/股，具有合理性和公允性，因此无需进行股份支付费用的
确认。
  （2）2020 年 1 月增资情况
本 574.3001 万元，扬中毅达出资 1,000 万元认购新增注册资本 287.1501 万元；
原股东平原、众和商务、福倍汇盈同意向公司按照其持股比例同比例增资 4,140
万元认购新增注册资本 1,188.8011 万元。本次员工持股平台的增资价格与外部
投资者增资价格一致，定价公允，因此无需进行股份支付费用的确认。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                   招股说明书
   根据本次股权激励协议安排，在服务期内（自授予日起 60 个月），福倍汇
盈二号的合伙人与公司解除劳动关系（包括主动离职、被公司辞退等），其因股
权激励计划所获得的激励股权由持股平台执行事务合伙人以授予价格向激励对
象或其继承人进行回购，并按照年利 6%（单利）支付利息。
   鉴于该约束，员工持股平台员工在完成规定的服务期限后方可从股权激励
中获益，因此公司在等待期分摊确认股份支付费用。
   同时，根据北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）出具的北方亚
事咨报字[2023]第 16-004 号估值报告估值认定，本次增资时点公司整体评估价
值为 15.87 亿元。据此，公司已在 2022 年、2023 年和 2024 年分别确认股份支
付费用 20.94 万元、251.30 万元和 247.00 万元。
   该等股份支付事项在 2025 年至 2029 年的各年对公司利润总额的影响金额
分别为 250.87 万元、250.87 万元、230.33 万元、4.44 万元和 0.74 万元，影响较
小。
十四、员工及其社会保障情况
（一）员工构成情况
   报告期各期末，发行人员工人数分别为 279 人、363 人、344 人和 360 人。
截至 2025 年 6 月 30 日，公司员工人员结构情况所示：
   截至 2025 年 6 月 30 日，发行人员工的专业结构如下表所示：
      细分类别                人数                占比
      管理人员                           110          30.56%
      销售人员                           21            5.83%
      研发人员                           78           21.67%
      生产人员                           151          41.94%
       合计                            360         100.00%
   截至 2025 年 6 月 30 日，发行人员工的受教育程度如下表所示：
   苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                             招股说明书
          细分类别                       人数                             占比
        硕士及以上学历                                        17                       4.72%
          本科学历                                     108                         30.00%
        大专及以下学历                                    235                         65.28%
            合计                                     360                        100.00%
        截至 2025 年 6 月 30 日，发行人员工年龄分布如下表所示：
          细分类别                       人数                             占比
            合计                                     360                        100.00%
   （二）发行人执行社会保障制度情况
        发行人已按照《劳动法》《劳动合同法》和地方相关规范性文件，结合公司
   实际情况，在平等自愿、协商一致的基础上与在职员工签订了劳动合同。员工
   根据劳动合同承担义务和享受权利。公司按照《中华人民共和国劳动法》及国
   家和地方政府有关规定参加了社会保障体系，定期向社会保险统筹部门缴纳社
   会保险，并按照国家有关政策缴纳住房公积金。
        报告期各期末，发行人及子公司员工的社会保险缴纳情况如下：
                                                                              单位：人
   项目
 在册员工人数                        360               344                    363                 279
在册员工缴纳人数                       335               318                    343                 264
特殊情况（注 1）                      25                26                     20                   15
 应缴未缴人数                          -                 -                      -                   -
 实际缴纳比例
  （注 2）
   注 1：指退休返聘、入职当月未办妥手续等无法在公司缴纳的合理情形
   注 2：实际缴纳比例=（在册员工人数-应缴未缴人数）÷在册员工人数
   苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                  招股说明书
        截至报告期末，发行人已为全部符合条件的在册员工缴纳了社会保险。
        报告期各期末，发行人及子公司员工的住房公积金缴纳情况如下：
                                                                   单位：人
   项目
 在册员工人数                  360               344               363                 279
在册员工缴纳人数                 335               318               343                 264
特殊情况（注 1）                25                26                20                  15
 应缴未缴人数                    -                 -                 -                   -
 实际缴纳比例
  （注 2）
   注 1：指退休返聘、入职当月未办妥手续等无法在公司缴纳的合理情形
   注 2：实际缴纳比例=（在册员工人数-应缴未缴人数）÷在册员工人数
        截至报告期末，发行人已为全部符合条件的在册员工缴纳了住房公积金。
        随着公司持续向员工积极宣导社会保险及公积金的缴纳必要性及相关法律
   法规的规定，发行人及子公司已按国家及地方有关法律法规的规定为员工缴纳
   了社会保险和住房公积金，报告期末做到应缴尽缴。
        根据公司及其子公司所在地社会保障主管部门出具的证明，报告期内发行
   人不存在因违法违规而受到行政处罚的情形；根据公司及其子公司所在地住房
   公积金主管部门出具的证明，报告期内发行人不存在因违法违规而受到行政处
   罚的情形。
        公司控股股东、实际控制人就公司及其子公司社会保险及住房公积金缴纳
   情况出具承诺：“如发行人及其控股公司所在地有关社保主管部门及住房公积金
   主管部门要求发行人及其控股公司对其首次公开发行股票之前任何期间内应缴
   的员工社会保险费用（基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、
   生育保险等五种基本保险）或住房公积金进行补缴，或者发行人及其控股公司
   被要求支付滞纳金或因此受到处罚的，本人将按主管部门核定的金额无偿代发
   行人补缴，并承担相关罚款、滞纳金等费用，确保对公司生产经营将不会产生
   重大影响。”
苏州丰倍生物科技股份有限公司                  招股说明书
                 第五节 业务与技术
一、发行人主营业务、主要产品或服务及演变情况
（一）公司主营业务
  公司是一家废弃资源综合利用领域的高新技术企业，主要以废弃油脂生产
资源化产品。基于长期的研发投入和产业实践，公司在废弃油脂资源综合利用
的深度及广度上不断拓展，形成了“废弃油脂—生物燃料（生物柴油）—生物
基材料”的废弃资源再生产业链。此外，公司还依托自身油脂综合利用核心技
术和渠道优势为客户提供油脂化学品。
  公司主营业务以废弃油脂资源综合利用业务为主，油脂化学品业务为辅。
废弃油脂资源综合利用业务主要产品为生物基材料和生物燃料，其中生物基材
料主要为农药助剂、化肥助剂等生物柴油配方产品和工业级混合油；生物燃料
主要为生物柴油；油脂化学品业务主要产品为 DD 油、脂肪酸等。具体业务结
构及应用领域如下图所示：
  作为废弃油脂资源综合利用领域的开拓者，公司围绕“基础研究、材料开
发、应用开发”三大方向，依托深入实践的研发团队、长期积累的技术经验，
苏州丰倍生物科技股份有限公司                          招股说明书
以及丰富的检测应用数据、机理研究和配方技术，形成了一系列油脂综合利用
相关核心技术。有基于此，公司能够利用更广泛的废弃油脂，实现各类渠道来
源废弃油脂中复杂成分的提纯、转化和分离，并成功推广生物基材料在农化等
细分领域的应用，建立差异化的竞争优势。在化石资源日益枯竭、CO2 过度排
放造成的全球气候环境危机背景下，公司产品为废弃油脂的资源化利用和无害
化处理开拓了良好途径，具备绿色环保、可再生、易降解、无毒无害的特点，
可以部分代替石油化工材料用于多个细分行业领域，符合全球发展绿色低碳循
环经济的要求。
  截至 2025 年 6 月 30 日，公司及子公司已获得 135 项专利，其中国内发明
专利 33 项，国际发明专利 3 项。同时，公司被评为国家级专精特新小巨人企业、
苏州市独角兽培育企业、苏州市企业技术中心等，并挂牌成立了江苏省油脂加
工副产品综合利用工程技术研究中心、苏州市油脂改性及综合利用工程技术研
究中心等。公司凭借突出的技术研发实力、精细化生产能力和良好的产品质量，
积累了众多国内外知名客户，并与其建立了稳定的合作关系，为公司的快速发
展奠定了坚实的基础。
（二）公司的主要产品或服务
  公司废弃油脂资源综合利用业务所用原材料主要为废弃油脂，呈总量丰富、
来源广泛、组分复杂、品质差异明显的特点。公司对废弃油脂中可酯化物（脂
肪酸及脂肪酸甘油酯）提纯，并针对可酯化物的化学组成和结构表征，改性合
成生物柴油（脂肪酸甲酯），用作生物燃料或进一步制备为生物基材料。
  （1）生物基材料
  生物基材料主要为生物柴油配方产品和工业级混合油，其中 1）生物柴油
配方产品系应用于农药、化肥、选矿、油墨树脂、纺织、生物医药等多个领域
的助剂，能够发挥溶解、增效、分散、润滑等作用。助剂指在工业生产中，为
改善生产过程、提高产品质量和产量，或者为赋予产品某种特有的应用性能所
添加的辅助剂。发行人生产的生物柴油配方产品主要系以生物柴油（脂肪酸甲
酯）为核心成分，考虑客户下游应用的需求及效果后，与天然植物油、矿物油、
苏州丰倍生物科技股份有限公司                              招股说明书
表面活性剂等成分复配而成的助剂产品；2）工业级混合油系废弃油脂根据客户
需求，对废弃油脂实现了标准化处理后达到工业级使用标准的产品。
    产品分类      产品图示                主要性质及用途
                      生物柴油（主要为油酸甲酯）的配方产品，含有表面
                      活性剂、天然油脂等成分，无色至淡黄色油状液体。
       农药
                      代替化石溶剂为主要成分的传统农药助剂，在农药的
                      制剂过程中作为绿色溶剂、分散介质和增效剂使用。
                      基础油（生物柴油、动植物油、矿物油等）与表面活
生物
                      性剂、滑石粉的配方产品，使化肥具备结块率低、高
柴油
       化肥             崩解溶解速率、增效无残留的特点，其功能主要是防
配方
                      止化肥结块、抑制化肥受潮与粉化和增强化肥颗粒流
产品
                      动性等。
                      主要为生物柴油的配方产品和工业级混合油，其中生
                      物柴油配方产品作为助剂应用于选矿、油墨树脂、纺
       其他
                      织、生物医药等多个领域，发挥溶解、增效、分散、
                      防结、吸附、润滑、碳源等作用。
                      根据客户需求，对废弃油脂实现了标准化处理后达到
工业级混合油                工业级使用标准的产品，可用于生产生物柴油、生物
                      航煤等再生燃料或直接用于下游化工领域。
     （2）生物燃料
     公司生产的生物燃料主要为生物柴油。生物柴油通常指由动植物油或废弃
油脂与甲醇（或乙醇）在催化剂的作用下酯化反应形成的脂肪酸甲酯（或脂肪
酸乙酯），属于生物燃料的一种，具有十六烷值高、低硫、无芳烃等特点。由于
原材料通常为各类废弃油脂，组分复杂多样，因此生产的生物柴油为分子式碳
链长短不一、饱和与不饱和键含量不一的长链脂肪酸甲酯混合物（C12-C20），
常见成分包括油酸甲酯、棕榈酸甲酯、硬脂肪酸甲酯等。生物柴油可直接作为
燃料使用或与化石柴油以一定比例掺混用于燃料能源领域，也可以制备为生物
基材料应用于下游多个行业。
     目前公司作为生物燃料的生物柴油用于和化石柴油按一定添加比例掺混使
用。生物柴油的燃料特性、起动性能以及发动机经济性、动力性均接近化石柴
油且生物柴油具有更好的排放性能和可再生性1。
    陈振斌等《生物柴油与石化柴油性能的比较分析》
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                   招股说明书
   衡量生物柴油作为生物燃料的质量关键指标是单脂肪酸甘油酯含量、硫含
量、游离水及冷滤点等，具体情况如下：
                                   欧盟产品指标       公司产品指
 指标              指标用途
                                   （EN 14214）    标范围
单脂肪   单脂肪酸甘油酯含量越低，冷滤点越低、可提
酸甘油   高低温操作性和燃烧效果，不易结胶结碳，对           ≤0.7%    ≤0.15%
 酯    内燃机更友好
      硫含量对尾气污染物的排放都有很大影响，因                          注
硫含量                                 ≤10ppm  ≤15ppm 1
      此需要对产品中的硫含量进行控制
      游离水会导致生物柴油氧化并与游离脂肪酸生
游离水 成酸性水溶液，从而影响产品的稳定性，因此            ≤500ppm  ≤400ppm
      需要对水分含量进行控制
      冷滤点指柴油通过柴油发动机供油系统时能造
      成滤网堵塞时的最高温度。国内外生物柴油标                           注
冷滤点                                    -    低至-10℃ 2
      准是以冷滤点作为产品指标要求，如生物柴油
      冷滤点在 5℃
  注 1：我国部分废弃油脂存在硫含量高的特点，因此公司以高硫含量生产的生物柴油
硫含量亦相对较高。公司具备去硫纯化技术可控制生物柴油硫含量低于 10ppm，但由于欧
盟客户可通过以菜籽油、棕榈油为原材料生产的硫含量较低的生物柴油，与硫含量高的生
物柴油物理混合的方式降低混合后整体的硫含量比例，加工成本低，因此部分欧盟客户与
公司协商将硫含量放宽至 15ppm（美国生物柴油标准, ASTM D 6571）；
  注 2：公司可根据客户地区气候条件和需求的不同，定制生产冷滤点不同的生物柴油。
   为满足客户多样化需求，辐射长尾客户，公司还从事油脂化学品业务，基
于长期积累的供应渠道、检测应用数据、机理研究和配方技术为客户提供 DD
油、脂肪酸等一系列油脂化学品。
   区别于废弃油脂资源综合利用业务以废弃油脂为主要原材料，公司油脂化
学品业务主要的具体开展模式为公司依托学术期刊、公开专利、展会等公开信
息以及自身积累的检测应用数据形成的油脂化学品数据库，针对既有积累的粮
油食品加工企业、油脂化工企业等供应商渠道的联产品或副产品，根据其附加
值及标准化程度进行分类加工和销售。
   针对高附加值且非标准化的油脂化学品，公司主动推广及扩大其业务规模，
根据客户需求检测、选型、复配并销售；针对低附加值且非标准化的油脂化学
品，公司对既有客户产品体系中效用较差或成本较高的部分产品进行替代，检
测、选型、复配后对其销售，帮助客户实现降本增效；针对低附加值且标准化
的油脂化学品，为满足客户需求，维护客户关系，公司借助自身渠道优势向上
游采购，并进行检测、选型及销售。具体业务开展流程如下：
        苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                         招股说明书
          该类业务有利于公司稳定供应链渠道，保障原材料供应的充分性。公司所
        处行业上游废弃油脂供应充足，但供应商较为分散且单个供应商供应原料有限。
        公司早期通过油脂化学品业务与上游益海嘉里、中粮东海粮油等部分粮油食品
        生产企业建立了合作联系并开展长期稳定的油脂资源合作，报告期内公司亦通
        过该类业务与 SAVOLA GROUP 等知名企业加强了合作联系。
          此外，该类业务亦有利于协同发展废弃油脂资源综合利用业务。一方面，
        公司通过油脂化学品业务覆盖油脂化学品领域的长尾产品，洞察下游需求的新
        动向，感知终端行情轮动，另一方面，该类业务有利于公司进一步丰富检测应
        用数据、机理研究和配方技术，探索废弃油脂资源化利用的新场景，并将废弃
        油脂投向更高附加值的终端应用，驱动废弃油脂资源综合利用业务的发展。
        （三）主营业务收入的主要构成及特征
          报告期内，公司主营业务收入按产品类型划分情况如下：
                                                                               单位：万元
产品类别
            金额         占比         金额            占比         金额         占比          金额         占比
废弃油脂资源
综合利用业务
生物基材料     117,660.01   79.73%   121,922.32      62.68%    77,505.92   44.91%     71,924.22   42.20%
 生物燃料      17,118.83   11.60%    36,970.42      19.01%    63,900.81   37.03%     63,619.13   37.33%
       苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                           招股说明书
产品类别
           金额          占比         金额            占比         金额          占比         金额          占比
油脂化学品     12,802.22    8.67%     35,626.88      18.32%    31,164.73   18.06%     34,881.96   20.47%
 合计      147,581.07   100.00%   194,519.62    100.00%    172,571.47   100.00%   170,425.30   100.00%
         发行人主营业务收入以废弃油脂资源综合利用业务为主，油脂化学品业务
       为辅。报告期内，废弃油脂资源综合利用业务销售收入占主营业务收入的比例
       分别为 79.53%、81.94%、81.68%和 91.33%，是主营业务收入的主要构成。
       （四）发行人的主要经营模式
         公司采购的主要原材料为废弃油脂、生物柴油、脂肪酸等。公司采购部每
       月根据仓库库存和生产计划，制订采购计划并按照公司采购管理规定选定具体
       供应商，确定价格、采购数量、交货日期等内容，下达采购单；生产部对购入
       的需要检验的原材料进行检验，检验合格后批准入库。
         公司建立了合格供应商名录，对原料进行严格把控，并制定了《采购业务
       管理制度》《供应商管理制度》《合同管理制度》等内部控制制度，对原材料采
       购过程实施控制，确保采购工作的正常、有序进行。
         公司的核心生产环节为酯化酯交换工序、精馏工序、复配工序等，其中酯
       化酯交换工序系将废弃油脂通过酯化、酯交换反应生产为生物柴油及甘油；精
       馏工序系将生物柴油精细化分离；复配工序即根据客户需求及公司掌握的配方
       技术，将生物柴油制备为生物基材料。由于公司生物基材料客户涉及农药、化
       肥、选矿、油墨树脂、纺织、生物医药等多个细分行业，下游需求较为多样化，
       为突破产能瓶颈进而辐射更多的行业和客户，公司外购部分生物柴油，根据其
       成分、品质及客户需求加工处理，经复配后生产制备为客户所需的最终产品。
         针对生物柴油，由于公司产能有限而下游市场需求量较大，因此生产部结
       合废弃油脂供货周期、生产设备综合情况以及市场价格等因素统一制定生产计
       划并分批生产。公司建立了严格的《生产管理制度》等质量控制文件，保障公
       司生产交付的产品符合质量管控要求。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                             招股说明书
  公司均采用直销的销售模式。按照客户分类，公司下游客户以终端客户为
主，贸易商客户为辅，均为买断式销售，其中终端客户系购买发行人产品用于
生产或消耗的客户。按照销售区域分类，公司产品销售分为内销和外销，其中
公司出口的产品主要为生物燃料和工业级混合油；发行人内销的产品以生物基
材料和油脂化学品为主。对于境内销售，公司主要按照客户要求发货至客户指
定交货地点或由客户自提，客户进行相应的检验与签收。对于境外销售，公司
主要采用 FOB、CIF 的方式。
  此外，公司应用于化肥领域的生物基材料存在 PSC 销售模式，即公司基于
客户需求和目标定制配方产品并根据化肥企业生产工艺和品种结构制定整体技
术解决方案，月末以客户加工处理的化肥成品量结算销售金额，即“销售金额=
客户合格的化肥产量×单价”。报告期内公司该模式下形成的销售收入占主营
业务收入比例分别为 0.76%、1.33%、1.70%和 1.21%，占比较小。
因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势
  公司主营业务以废弃油脂资源综合利用业务为主，以油脂化学品业务为辅。
发行人基于国家产业政策、产业上下游格局、市场供需情况、客户地域分布以
及自身综合实力等因素，在长期发展中形成了目前成熟稳定的经营模式。
  报告期内，公司所采用的经营模式和影响经营模式选择的关键影响因素均
未发生重大变化。在可预见的一定期限内，上述影响因素不会发生重大变化，
因此公司的经营模式也不会发生重大变化。
（五）发行人设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况
  公司实际控制人平原于 2014 年 7 月成立公司前身丰倍有限，丰倍有限定位
为研发主体并主要从事油脂化学品相关业务；同期平原通过其或其配偶控制的
良友油脂、维格生物开展废弃油脂资源综合利用业务。其中良友油脂成立于
主要从事废弃油脂资源化产品的生产、销售和研发。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                       招股说明书
   这一阶段，创始团队一方面基于行业内长期积累的油脂行业技术和实践经
验，为下游客户提供油脂化学品和服务方案，逐步积累了较多客户供应商资源，
以及行业数据和行业发展态势等信息。另一方面，创始团队围绕“基础研究、
材料开发、应用开发”三大方向，基于废弃油脂资源综合利用业务和油脂化学
品业务长期积累的客户信息资源、技术与经验，布局废弃油脂加工与废弃油脂
资源化产品在燃料能源和化工行业的前瞻性研究。
   随着发行人以废弃油脂资源综合利用业务为主的业务结构逐步确立，以及
公司废弃油脂资源利用能力的大幅提升，为减少关联交易和同业竞争，进一步
增强业务协同，发行人分别于 2018 年 12 月及 2019 年 1 月收购了同一控制下企
业维格生物、良友油脂的全部股权。
   这一阶段，发行人进行了业务整合，结合考虑市场需求、技术水平、产能
情况、经济效益等因素，逐步形成以废弃油脂资源综合利用业务为主，油脂化
学品业务为辅的业务结构，以及废弃油脂的提取提纯、油脂有效成分的转化和
资源化产品的下游适配的核心技术。随着进一步的规模提升和技术发展，公司
聚焦废弃油脂资源综合利用业务，把握生物基材料和生物燃料的市场发展趋势，
积极布局国内多个下游行业领域，以及扩大境外生物燃料或工业级混合油销售
业务，同时逐步优化油脂化学品业务的产品结构，将重心转移至高附加值的油
脂化学品。
   报告期内，公司主营业务、主要产品或服务、主要经营模式未发生重大变
化。
（六）发行人主要业务经营情况和核心技术产业化情况
   发行人主营业务包括废弃油脂资源综合利用业务和油脂化学品业务。
   废弃油脂资源综合利用业务是发行人的核心业务，报告期内，发行人废弃
油 脂 资 源 综 合 利 用 业 务 增 长 迅 速 ， 销 售 收 入 分 别 为 135,543.34 万 元 、
   油脂化学品业务是公司主要收入来源之一，亦有利于协同发展废弃油脂资
苏州丰倍生物科技股份有限公司                            招股说明书
源综合利用业务。报告期内，该类业务收入分别为 34,881.96 万元、31,164.73
万元、35,626.88 万元和 12,802.22 万元。
   上述业务发展过程中，公司依托深入实践的研发团队、长期积累的技术经
验，以及丰富的检测应用数据、机理研究和配方技术，形成了一系列油脂综合
利用相关核心技术。报告期内，公司主营业务收入均来自于核心技术产品，核
心技术产品收入占营业收入比重分别为 99.74%、99.88%、99.86%和 99.84%。
（七）发行人主要产品的工艺流程图
   公司废弃油脂资源综合利用业务的资源化产品为生物基材料（生物柴油配
方产品和工业级混合油）和生物燃料，具体工艺流程如下：
   公司自主研发的原料检测及预处理技术应用至预处理阶段，实现了更大范
围废弃油脂的充分利用，以及通过脱水、降酸等方式实现可酯化物的提取提纯；
脂肪酸甲酯两步法合成技术、脂肪酸甲酯的精制纯化技术综合应用至酯化、酯
交换、精馏等工序，通过工艺技术及设备的改进提升实现了废弃油脂的充分反
应、甲醇的有效回收以及生物柴油的多级分离；脂肪酸甲酯的配方技术及性能
苏州丰倍生物科技股份有限公司                   招股说明书
评价与验证技术综合应用于生物基材料和生物燃料的最终制备以及效果评估，
以保证产品质量稳定并符合客户需求。
  公司根据客户需求选取不同性质的油脂化学品复配调节油脂化学品的理化
性质、性状及指标，经检测评估后对外销售，具体工艺流程如下：
  公司基于丰富的检测应用数据、机理研究集成的配方技术和性能评价与验
证技术，综合应用至配料、复配和检测评估环节，在产品性能、性状及理化性
质调整适配方面取得了良好的效果。
（八）报告期发行人代表性业务指标变动情况及原因
  废弃油脂资源综合利用行业具有代表性的业务指标主要为收入规模、产能、
产能利用率、产量、销量及产销率。发行人收入规模指标详见本节“一/（三）
主营业务收入的主要构成及特征”，其余指标的报告期各期变动情况详见本节
“三/（一）/1、主要产品的产能、产量、产销情况”。
（九）发行人主要产品和业务符合产业政策和国家经济发展战略的情况
  公司主营业务以废弃油脂资源综合利用业务为主，油脂化学品业务为辅。
公司废弃油脂资源综合利用业务主要产品为生物基材料和生物燃料，其中生物
基材料主要为农药助剂、化肥助剂等生物柴油配方产品和工业级混合油；生物
燃料主要为生物柴油（直接作为燃料使用或与化石柴油以一定比例掺混用于燃
料能源领域）；油脂化学品业务主要产品为 DD 油（植物油脱臭馏出物，用以提
取天然 VE 和甾醇）、脂肪酸（油脂化工基础原料）等。
中和具有重要意义
  我国废弃油脂资源丰富，废弃油脂收集和利用发展空间较大。通过对废弃
苏州丰倍生物科技股份有限公司                      招股说明书
油脂的综合利用，既有利于规范废弃油脂利用的产业链，减少地沟油回流餐桌，
又符合我国循环经济发展战略，对于推动实现碳达峰、碳中和具有重要意义。
总结餐厨废弃物资源化利用试点经验，推动培育与城市规模相适应的废弃物无
害化处理和资源化利用企业。2021 年 2 月国务院《关于加快建立健全绿色低碳
循环发展经济体系的指导意见》提出加强再生资源回收利用，做好餐厨垃圾资
源化利用和无害化处理。2021 年 5 月国家发展改革委《“十四五”城镇生活垃
圾分类和处理设施发展规划》指出，到 2025 年底，全国城市生活垃圾资源化利
用率达到 60%左右，积极推广厨余垃圾资源化利用技术，合理利用厨余垃圾生
产生物柴油、沼气、土壤改良剂、生物蛋白等产品。此外，近年来还陆续出台
了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标
纲要》《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》《“十四五”循
环经济发展规划》等一系列政策。伴随着上述政策的逐步实施，能够加快我国
废弃资源综合利用体系升级，为废弃油脂资源综合利用行业的发展提供持续保
障。
落实进一步拓展发行人的下游应用和市场规模
  发行人主要产品和业务属于战略性新兴产业，符合国家经济发展战略的方
向。根据《战略性新兴产业分类（2018）》（国家统计局令第 23 号），公司所处
行业属于“工业固体废物、废气、废液回收和资源化利用”中的“非金属废料
和碎屑加工处理”，属于国家支持和鼓励的战略新兴产业，发行人主要产品亦分
属不同的战略新兴产业。
  发行人主要产品和业务符合国家产业政策的方向。根据《产业结构调整指
“废弃油脂等城市典型废弃物循环利用”，属于鼓励类产业，发行人主要产品亦
分属不同的鼓励类产业。
  发行人主要产品所属分类如下表所示：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                         招股说明书
主要产品                   所属                  所属
             分类                  分类
                       类型                  类型
                            根据所属应用领域分属不同
                            的鼓励类型，如农药领域属
        “其他生物业”之“生物化   战略   于“高效、安全、环境友好
                                           鼓励
生物基材料   工制品制造”中的“化学试   新兴   的农药新品种、新剂型、专
                                            类
          剂和助剂制造”      产业   用中间体、助剂的开发与生
                            产”，化肥领域属于“新型
                            高效、环保催化剂和助剂”
        “生物质能产业”之“生物   战略   “生物燃油（柴油、汽油、
                                           鼓励
生物燃料    质燃料加工”中的“生物质   新兴   航空煤油）等非粮生物质燃
                                            类
          液体燃料生产”      产业    料生产技术开发与应用”
        “其他生物业”之“生物化   战略
                            “粮油加工副产物综合利用   鼓励
油脂化学品   工制品制造”中的“其他专   新兴
                              关键技术开发应用”     类
          用化学产品制造”     产业
  具体到生物基材料，除工业级混合油外，发行人生物基材料（生物柴油配
方产品）主要应用于农化领域。我国农村农业部出台了《“十四五”全国种植
业发展规划》《到 2025 年化肥减量化行动方案》《到 2025 年化学农药减量化行
动方案》等一系列政策，以期优化农药化肥产品结构，逐步淘汰落后产能，实
现农药化肥产品的绿色增效和产业的高质量发展。公司生产的生物柴油配方产
品具备增效、安全环保的作用，符合政策要求的发展方向。受益于下游需求性
改革，其市场规模将持续扩容。
  具体到生物燃料，《“十四五”现代能源体系规划》《“十四五”能源领域
科技创新规划》《“十四五”可再生能源发展规划》《2030 年前碳达峰行动方案》
等多份国家政策文件均鼓励推动生物柴油技术发展，并扩大在重型道路交通、
航空和航运中对汽油柴油的规模化替代。此外，2023 年 11 月，国家能源局印发
通知，组织开展生物柴油推广应用试点示范，拓展国内生物柴油的应用场景，
探索建立可复制、可推广的政策体系、发展路径，逐步形成示范效应和规模效
应，为继续扩大生物柴油等绿色液体燃料推广应用积累经验。2024 年 3 月国务
院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，明确指出积极有序
发展以废弃油脂、非粮生物质为主要原料的生物质液体燃料。2024 年 10 月，
国家发改委等六部门印发《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》，指
出因地制宜发展生物天然气和生物柴油、生物航煤等绿色燃料。上述政策及试
点方案的逐步落实，将进一步拓展公司生产的生物燃料应用场景和销售区域。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                    招股说明书
  具体到油脂化学品，发行人油脂化学品中 DD 油及来自油脂化工企业副产
物的脂肪酸亦属于资源综合利用的一环。从 DD 油中提取的天然 VE 可以应用
到医药、化工、食品、燃料等多个行业。《关于促进医药产业健康发展的指导意
见》《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目
标纲要》《“十四五”生物经济发展规划》等多份国家政策文件均鼓励发展质
量高的医药中间体、拓展工业原材料新来源等。上述政策带动了油脂化学品下
游市场需求的快速发展。
  全球将持续面临工业化持续发展而化石资源相对匮乏的矛盾，发展生物质
能源是改善能源消费结构、促进绿色经济可持续发展、减少环境污染的重要途
径，符合全球经济发展的趋势。我国石油资源剩余探明储量相对不足，且石油
资源自给能力薄弱，积极发展生物基产业亦是我国减少对外依存、发展低碳经
济的重要途径，因此废弃油脂综合利用行业是国家大力扶持、鼓励发展的新能
源、生物质能、资源综合利用及循环经济产业。
  同时，近年来随着有关部门继续加强“地沟油”收储运体系建设和监管，
防止“地沟油”回流餐桌污染环境，国内废弃油脂产业链逐步向产业化发展，
充分保障了公司上游原材料的供应。
  发行人募集资金投资项目“新建年产 30 万吨油酸甲酯、1 万吨工业级混合
油、5 万吨农用微生物菌剂、1 万吨复合微生物肥料及副产品生物柴油 5 万吨、
甘油 0.82 万吨项目”均围绕发行人现有主营业务开展，并进一步增加了发行人
产能，扩大了废弃资源再生产业链布局。
  发行人募集资金投资项目主要产品为生物柴油（含油酸甲酯）、工业级混合
油、甘油、农用微生物菌剂和复合微生物肥料。其中生物柴油（含油酸甲酯）、
工业级混合油、甘油为现有产品，农用微生物菌剂、复合微生物肥料为新增产
（2024 年本）》等政策鼓励和支持的发展方向，具体情况如下：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                            招股说明书
主要产品                      所属                  所属
              分类                    分类
                          类型                  类型
                               根据所属应用领域分属不同
                               的鼓励类型，如燃料领域属
                                于“生物燃油（柴油、汽
         “生物质能产业”之“生物
                               油、航空煤油）等非粮生物
 生物柴油    质燃料加工”中的“生物质
                          战略    质燃料生产技术开发与应
（含油酸甲    液体燃料生产”/“其他生物                        鼓励
                          新兴    用”，农药领域属于“高
酯）、工业级    业”之“生物化工制品制                         类
                          产业   效、安全、环境友好的农药
 混合油     造”中的“化学试剂和助剂
                               新品种、新剂型、专用中间
              制造”
                               体、助剂的开发与生产”，
                               化肥领域属于“新型高效、
                                 环保催化剂和助剂”
         “其他生物业”之“生物化     战略
                               “粮油加工副产物综合利用   鼓励
  甘油     工制品制造”中的“其他专     新兴
                                 关键技术开发应用”    类
           用化学产品制造”       产业
农用微生物    “生物农业及相关产业”之     战略   “有机废弃物无害化、价值
                                              鼓励
菌剂和复合    “生物肥料制造”中的“有     新兴   化处理及有机肥料产业化技
                                              类
微生物肥料    机肥料及微生物肥料制造”     产业      术开发与应用”
  此外，农用微生物菌剂、复合微生物肥料亦符合《到 2025 年化肥减量化行
动方案》提出的应加强创新和推广应用的绿色化、专业化的肥料新产品。
  本次募集资金投资项目顺应了国内外资源综合利用的循环经济要求，契合
国家产业政策，也是实施公司循环经济战略、抓住发展机遇的重要举措，具有
显著的社会效益、环保效益与经济效益。
二、发行人所处行业的基本情况
（一）发行人所属行业分类
  报告期内，公司主营业务以废弃油脂资源综合利用业务收入为主，占主营
业务收入的比例分别为 79.53%、81.94%、81.68%和 91.33%。因此，根据《国
民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“废弃资源综合利用业
（C42）”大类下的“非金属废料和碎屑加工处理业（C4220）”子类。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                        招股说明书
（二）行业主管部门、监管体制、主要法律法规政策及对发行人经营发展的影
响
    （1）行业主管部门
    发行人所在行业行政主管部门主要为国家发展改革委、国家能源局及工业
和信息化部。上述主管机构主要职责如下：
    主管机构                       主要职责
           主要负责组织拟订综合性产业政策，推动实施创新驱动发展战略，推进
国家发展改革委
           实施可持续发展战略
           主要负责拟订并组织实施能源发展战略、规划和政策，组织制定能源行
 国家能源局
           业产业政策及相关标准，负责能源行业节能和资源综合利用
           主要负责拟订并组织实施工业、通信业的能源节约和资源综合利用、清
工业和信息化部
           洁生产促进政策，指导行业技术创新和技术进步，推动新兴产业发展。
    （2）行业自律组织
    发行人所在行业自律组织有全国生物柴油行业协作组和化学工业联合会。
上述自律组织的主要职责如下：
    自律组织                       主要职责
全国生物柴油行业    主要负责行业标准的制定以及跟踪国内外生物柴油行业动向、组织
  协作组       行业会议并为行业内企业提供专业信息服务
            承担行业引导、服务、管理职能，主要负责产业与市场研究、对会
中国石油和化学工
            员企业提供公共服务、参与制定行业规划、行业自律管理以及代表
  业联合会
            会员企业向政府提出产业发展建议和意见等职能。
    公司所处行业属于国家鼓励发展的新能源产业、生物产业和废弃资源综合
利用产业，行业的发展对于降低国家对化石能源的依赖、改善环境及实现可持
续发展战略目标具有重大意义。以废弃油脂生产资源化产品，既可为上游解决
废弃油脂安全回收利用的问题，又可为下游提供环保安全的可再生资源，具有
多重的环保效应和社会效应，是国家需要大力发展的行业。相关法律法规和政
策的颁布和实施有利于增加废弃油脂供应，亦有助于拓展生物基材料和生物燃
料的市场空间，从而将促进公司的经营发展。
    苏州丰倍生物科技股份有限公司                                         招股说明书
         （1）行业主要法律法规
     序号                 法律法规                   发布单位    颁布/修订时间
         （2）行业主要产业政策
         涉及公司所在废弃油脂资源综合利用行业的主要政策如下：
                       发布
序号          政策                 发布单位                相关内容
                       时间
                                           将“以非粮农作物、农林剩余物、能源植
                               国家发展改
         《绿色低碳转型                           物、地沟油等废弃物为主要原料生产生物柴
         （2024 年版）》                        醇等生物质液体燃料”行业确定为我国经济
                                部门
                                           发展鼓励类行业
         《“十四五”循                           加快建立再生原材料推广使用制度，拓展再
            划》                             略性矿产资源供给保障能力。
         《“十四五”城                           到 2025 年底，全国城市生活垃圾资源化利
         镇生活垃圾分类      2021 年   国家发展改       用率达到 60%左右。积极推广厨余垃圾资源
         和处理设施发展       5月       革委         化利用技术，合理利用厨余垃圾生产生物柴
           规划》                             油、沼气、土壤改良剂、生物蛋白等产品。
         《中华人民共和
         国国民经济和社                           全面推行循环经济理念，构建多层次资源高
         会发展第十四个      2021 年               效循环利用体系。深入推进园区循环化改
         五年规划和 2035    3月                  造，补齐和延伸产业链，推进能源资源梯级
          年远景目标纲                           利用、废物循环利用和污染物集中处置。
            要》
                                           健全绿色低碳循环发展的流通体系，加强再
         《关于加快建立
                                           生资源回收利用，推进垃圾分类回收与再生
         健全绿色低碳循      2021 年
         环发展经济体系       2月
                                           升级，推进城镇环境基础设施建设升级，做
          的指导意见》
                                           好餐厨垃圾资源化利用和无害化处理。
                                           将“以非粮农作物、农林剩余物、能源植
                               国家发展改
         《绿色低碳转型                           物、地沟油等废弃物为主要原料生产生物柴
         （2024 年版）》                        醇等生物质液体燃料”行业确定为我国经济
                                十部门
                                           发展鼓励类行业。
         《关于进一步加      2017 年               总结餐厨废弃物资源化利用试点经验，推动
         强“地沟油”治       4月                  培育与城市规模相适应的废弃物无害化处理
 苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                   招股说明书
                        发布
序号         政策                    发布单位                   相关内容
                        时间
         理工作的意见》                             和资源化利用企业。引导废弃物无害化处理
                                             和资源化利用企业适度规模经营，符合条件
                                             的按规定享受税收优惠政策。
         发行人废弃油脂资源综合利用产品主要为生物基材料和生物燃料，相关产
 业政策如下：
 序                       发布
             政策                  发布单位                   相关内容
 号                       时间
         《关于大力实施
                                 国家发展改
         可再生能源替代        2024 年               因地制宜发展生物天然气和生物柴
         行动的指导意          10 月                油、生物航煤等绿色燃料
                                   门
           见》
                                             逐步扩大绿电、LNG、生物柴油、绿
         《交通运输大规
           方案》
                                             （换）电供应服务保障能力建设
         《2024—2025 年
             案》
         《推动大规模设
         备更新和消费品        2024 年               积极有序发展以废弃油脂、非粮生物
         以旧换新行动方         3月                  质为主要原料的生物质液体燃料。
             案》
                                             通过组织开展生物柴油推广应用试点
         《国家能源局关                             示范，拓展国内生物柴油的应用场
         于组织开展生物        2023 年               景，探索建立可复制、可推广的政策
         柴油推广应用试         11 月                体系、发展路径，逐步形成示范效应
         点示范的通知》                             和规模效应，为继续扩大生物柴油等
                                             绿色液体燃料推广应用积累经验。
                                             到 2025 年，非粮生物基材料产业基本
                                             形成自主创新能力强、产品体系不断
                                 工业和信息
         《加快非粮生物                             丰富、绿色循环低碳的创新发展生
         三年行动方案》                             基本成熟，部分非粮生物基产品竞争
                                 等六部门
                                             力与化石基产品相当，高质量、可持
                                             续的供给和消费体系初步建立。
                                             生物能源稳步发展，生物基材料替代
                                             传统化学原料、生物工艺替代传统化
                                             学工艺等进展明显；重点围绕生物育
         《“十四五”生                             种、生物肥料、生物饲料、生物农药
           划》                                品；重点围绕生物基材料、新型发酵
                                             产品、生物质能等方向，构建生物质
                                             循环利用技术体系，推动生物资源严
                                             格保护、高效开发、永续利用，加快
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                             招股说明书
序                   发布
         政策                 发布单位                 相关内容
号                   时间
                                       规模化生产与应用。
                                       按照不与粮争地、不与人争粮的原
     《“十四五”现                国家发展改
       划》                    能源局
                                       航空煤油等非粮生物燃料。
                                       研发并示范多种类生物质原料高效转
     《“十四五”能
       规划》
                                       技术。
                                       持续推进燃料乙醇、生物柴油等清洁
                            国家发展改
     《“十四五”可                           液体燃料商业化应用，在科学研究动
       划》                              道路交通、航空和航运中对汽油柴油
                             部门
                                       的规模化替代。
                                       保持石油消费处于合理区间，逐步调
                                       整汽油消费规模，大力推进先进生物
     《2030 年前碳达    2021 年              液体燃料、可持续航空燃料等替代传
      峰行动方案》        10 月               统燃油；积极扩大电力、氢能、天然
                                       气、先进生物液体燃料等新能源、清
                                       洁能源在交通运输领域应用。
                                       鼓励类“生物质纤维素乙醇、生物燃
                                       油（柴油、汽油、航空煤油）等非粮
                                       生物质燃料生产技术开发与应用”。
                                       “高效、安全、环境友好的农药新品
                                       种、新剂型、专用中间体、助剂的开
                                       发与生产，定向合成法手性和立体结
     《产业结构调整
      年本）》
                                       “ 专 用 化 学 品 ： 低 VOCs 含 量 胶 粘
                                       剂，环保型水处理剂，新型高效、环
                                       保催化剂和助剂，功能性膜材料，超
                                       净高纯试剂、光刻胶、电子气体、新
                                       型显示和先进封装材料等电子化学品
                                       及关键原料的开发与生产”
                                       加强肥料新产品、新技术、新装备集
     《到 2025 年化肥
         案》
                                       化肥减量增效和肥料产业高质量发展
                                       推广应用生物农药和活性高、单位面
     《到 2025 年化学
        方案》
                                       险农药品种
                                       支持发展高效低风险新型化学农药，
                                       大力发展生物农药，逐步淘汰退出老
     《“十四五”全
       规划》
                                       创新和工艺改造，淘汰落后生产技术
                                       和工艺设备，促进农药生产清洁化、
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                  招股说明书
序                发布
        政策              发布单位             相关内容
号                时间
                                   低碳化、循环化发展。
                                   规定了乳油中有害溶剂的界定和用
     《农药乳油中有   2014 年
     害溶剂限量》     3月
                                   （甲酯）溶剂。
（三）行业发展概况
     公司属于废弃油脂资源综合利用行业，所处行业介于上游废弃油脂生产及
收集行业及下游燃料、农化等行业之间。
     （1）废弃油脂资源综合利用行业概况
     我国废弃油脂主要来源于食用油消费产生的废弃物，因此废弃油脂的资源
量与食用油消费量、饮食习惯挂钩，我国是最主要的废弃油脂资源国。根据国
家粮油信息中心统计，2021 年我国年食用油消费量约 4,255 万吨，占全球消费
量约 20%，排全球食用油消费国第一。从饮食习惯来看，中餐特殊的烹饪方式
决定了餐厨垃圾中含有较多的废弃油脂，且部分油会伴随烹饪过程流入下水道
成为地沟油，而海外（尤其是欧洲）饮食以色拉油、煎炸油为主，烹食方式产
生的废油量小。上述原因造就了我国废弃油脂供应量在全球领先的格局。
     我国可利用的餐厨垃圾丰富，处理率较低，可供提取的废弃油脂潜力巨大。
以废弃油脂产生量约占食用油总消费量的 30%估算，对应 2023 年食用油消费预
计产生废弃油脂约 1,100 万吨，并且国内油脂精加工后以及各类肉及肉制品加
工后剩余的下脚料亦可再产生动物废弃油脂约 100 万吨以上，我国废弃油脂供
应潜力超 1,200 万吨/年。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                                                   招股说明书
                                 食用油消费量（万吨）                   潜在废弃油脂可利用量（万吨）
      数据来源：国家粮油信息中心，前瞻产业研究院
      由于废弃油脂存在“点多面散”的特点，国家层面集中收集较为困难，当
前只有部分大中型城市建立了较完善的废弃油脂收集体系。“十二五”以来，我
国推进的 86 个餐厨废弃物资源化利用和无害化处理试点每年废弃油脂收集总量
约为 260-270 万吨2。因此，在我国碳中和、碳达峰的“双碳”背景下，我国废
弃油脂在收集和利用方面尚有较大的提升空间。
      生物燃料目前是实现化石能源替代最直接和有效的手段。生物柴油作为主
要的生物燃料之一，世界上主要的生物柴油生产国根据各自区域的自然资源，
选择了适合自身发展生物柴油制备技术路线，如欧洲生物柴油的原材料以菜籽
油为主，美国、巴西、阿根廷以大豆油为主，马来西亚和印尼以棕榈油为主。
我国生物柴油主要原材料为废弃油脂。
      我国长期奉行“不与粮争地，不与人争粮”的政策，即严格控制利用玉米、
油料等作物来制作生物质原料。2012 年工信部和农业部下发了《粮食加工业发
展规划（2011—2020 年）》，文件中明确我国将严格控制以粮食为原料的生物质
能源加工业发展。2014 年国家能源局发布《生物柴油产业发展政策》进一步要
求“严禁以食用油脂、油料为原料生产生物柴油”。我国人口基数大，相应对
    《加强废弃油脂收集 夯实生物经济基础》（中国能源报，2022 年 10 月 31 日，第 06 版）
苏州丰倍生物科技股份有限公司                      招股说明书
于粮食及油品的需求量巨大，在国内油品尚未自给状态下，我国难以形成植物
油作为直接原料的生物柴油产业。但我国庞大的食用油消费量使得我国废弃油
脂潜在供应量充足。政策及资源供给决定以废弃油脂生产生物柴油是最适合我
国的发展路线。
  （2）废弃油脂资源综合利用行业特点及发展趋势
握主要废弃油脂资源
  我国废弃油脂主要通过个体商贩和餐厨处理企业实现回收。历史上我国对
废弃油脂的收运管理体系不甚规范，废弃油脂作为一种可再生资源，其初始进
入门槛低，加之收集工作环境恶劣、劳动强度大、人力成本高、工作时间特殊，
行业逐渐形成了以个体商贩为主的行业格局。虽然近年来，餐厨处理企业作为
新进参与者开始规范收运体系，但仍面临独立的隔油池废油及油炸食品废油无
法获得、餐厨垃圾中的浮油常被个体商贩提前收取的尴尬处境。我国废弃油脂
收运体系亟待进一步规范。
余垃圾处理计量收费的指导意见》，明确推进厨余垃圾应收尽收，并对非居民厨
余垃圾进行计量收费、执行厨余垃圾台帐跟踪管理制度。过去非居民厨余垃圾
生产者通常将废弃油脂出售给个体商贩获取处置收益，废弃油脂经个体商贩收
运处理后，主要流向化工企业，少量流向餐厨处理企业。餐厨垃圾处理企业与
个体商贩维持着合作与竞争并存的关系。伴随着餐厨收集体系完善及监管加强，
废弃油脂通过垃圾分类流向餐厨垃圾，餐厨垃圾含油率逐步提升，并通过餐厨
处理企业实现回收。具备健全的管理和运营体系的餐厨处理企业更具市场竞争
优势，其市场集中度有望进一步提升。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                 招股说明书
             餐饮废弃油脂收集行业格局变化
代背景、行业政策的要求
  一方面，尽管我国已经立下“不与人争粮，不与粮争地”相关政策，但考
虑到“双碳”时代下减排压力、与海外减排制度的接轨，以及我国是化石能源
进口大国的现状，发展生物燃料及生物基材料仍是大势所趋。
  另一方面，国家近年来大力打击地沟油回流餐桌等行为，对废弃油脂综合
利用产业链加强监管，不断提升追踪、监察力度，在整治不法行为的同时，不
断引导国内废弃油脂产业链逐步向产业化发展。我国在提升对原有废旧油脂处
理的监管基础上，进一步推动餐馆等主要废弃油脂产生源头进行隔油池等厨余
垃圾处理方式，在全国逐步推行垃圾分类，在治理环境污染，提高垃圾处理效
率的同时，创造废旧产品的再生价值，为废弃油脂大范围收集并用于发展生物
基材料和生物燃料奠定了基础。
  能源化利用是废弃生物质循环处理最有效的途径。在可盈利的能源化利用
途径中，废弃油脂生产生物柴油在对国家财税政策依赖极低的情况下依靠市场
苏州丰倍生物科技股份有限公司                           招股说明书
发展已成了相对完整的体系3。且由于废弃油脂构成复杂、杂质含量高、色泽深，
而生物柴油对废弃油脂指标要求宽泛，因此废弃油脂流向生物柴油行业符合我
国现有行业发展情况。
      推动发展生物质能源化利用和资源循环利用是低碳经济与可持续发展的必
然选择。化石燃料的使用导致大量二氧化碳的排放，二氧化碳是温室气体的主
要来源，是加快全球变暖的重要因素。生物质资源是唯一能够大规模取代化石
燃料的可再生资源，在可持续发展中具有不可替代的战略地位。研究、开发和
利用生物质资源，生产生物质能源和生物基产品，用以替代矿物能源和石油化
工产品势在必行，逐步成为我国以及欧美国家的重大科技需求和战略性新兴产
业。
      地球上每年新生成的生物质资源换算约为消耗石油天然气和煤等能源总量
的 10 倍，能够充分满足化石资源替代所需。预计 2030 年至少有 20%的化石基
产品、约 8,000 亿美元的化石基产品可由生物基产品替代，2019 年替代率不到
     数据来源：OECD（世界经合组织）
    《中国废弃生物质能源化利用经济效益评价》（汉斯期刊，2020）
苏州丰倍生物科技股份有限公司                               招股说明书
  废弃油脂资源化产品主要为生物柴油。我国生产的生物柴油主要用于应用
至欧洲地区，作为生物燃料主要应用于交通及工业领域，少量用于加工生物基
材料，进而应用于下游化工领域。因此以下分析公司产品需求及发展趋势时，
根据公司主要产品结构及应用情况，生物基材料将着力于国内市场及主要应用
行业的需求分析，生物燃料将着力于全球市场的需求分析。
  （1）生物基材料市场需求概况及发展趋势
  生物基材料由于其绿色生产、环境友好、资源节约等特点，已成为我国快
速成长的新兴产业。根据智研咨询统计，2023 年我国生物材料市场规模已从
三年行动方案》，要求到 2025 年，非粮生物基材料产业基本形成自主创新能力
强、产品体系不断丰富、绿色循环低碳的创新发展生态，非粮生物质原料利用
和应用技术基本成熟，部分非粮生物基产品竞争力与化石基产品相当，高质量、
可持续的供给和消费体系初步建立。在国家政策利好和资金支持力度加大的驱
动下，公司生物基材料将进一步扩大在下游化工领域的规模化应用。
  公司生物基材料在农药领域可代替传统的化石基农药助剂，发挥溶解、增
效、分散的作用。
  农药助剂在提高农药药效，改善药剂性能，稳定制剂质量等多方面都起着
相当重要的作用，是农药制剂必不可少的成分。由于有着成本低、工艺简单、
效果好等特点，苯、甲苯、二甲苯、三甲苯等芳烃类溶剂和甲醇、二甲基甲酰
胺等仍作为主要溶剂使用。该类溶剂闪点低、挥发性强、毒性高、易燃易爆，
不仅在运输、贮存和使用中具有危险性，还可能对土壤、水体环境造成污染，
对哺乳动物、水生生物和非靶标生物也存在危害。
  随着农药污染加剧及人类环保意识增强，部分发达国家在对农药助剂的毒
理学、残留、降解动态、环境行为等研究的基础上，对农药助剂组分实施严格
管理，对一些存在潜在风险的助剂品种采取禁限用措施。我国亦出台多项政策
限制或禁止高毒化学农药的使用，具体详见本节“二/（二）/2、行业主要法律
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                             招股说明书
法规政策及对发行人经营发展的影响”。随着《农药管理条例》和配套规章的实
施，国家加快对高毒、高风险农药的替代和管理，农药企业迫切需求可持续性
的农药助剂用于农药制剂。
  农药助剂作为农药生产过程中必要成分，其潜在市场规模与农药市场发展
息息相关。根据英国咨询公司 AgbioInvestor 统计数据，2020 年我国农药行业市
场规模 454 亿元，同比保持稳定，自 2015 年来年均复合增长率为 2.2%。预计
逐步采用更为先进且更具可持续性的农药技术和成分。
                   市场销售额（以出厂价格计算）
  资料来源：AgbioInvestor，灼识咨询
  较传统的芳烃类溶剂，公司生产的生物基材料无毒害、易生物降解，且与
作物亲和性更高、渗透性及附着性更强，符合我国农药产业无害化、高质量发
展的要求。随着下游市场芳烃类等高毒溶剂的逐步替代，公司生物基材料在农
药领域的需求进一步得到释放。
  公司的生物基材料产品在化肥领域主要发挥防结作用，亦有助于改善化肥
产品品质、降低化肥生产能耗、增加化肥产品功能、提高化肥使用效率和减少
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                               招股说明书
环境污染。基本上所有的复合肥、尿素都需要用到防结类助剂以避免水溶性盐
结晶或化肥颗粒表面形成晶桥进而导致化肥结块，因此公司生物基材料的潜在
消费量与下游复合肥、尿素的产量存在线性关系。通常一吨复合肥及尿素使用
的防结剂消费额在 20 元左右，据此测算 2023 年公司生物基材料在化肥领域的
市场容量约为 17.49 亿元。
                                       复合肥     尿素
  数据来源：百川盈孚
  我国化肥市场生产量庞大。根据《中共中央关于制定国民经济和社会发展
第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》，其中具体提到要“推进化肥
农药减量化和土壤污染治理”，我国化肥行业发展仍然是保持化肥使用量零增长，
鼓励环保、高效的新型肥料发展。在供给侧改革的大环境下，化肥工业转向高
质量发展。
  近年来，随着化肥行业的产品标准提升、政策趋于完善，以及小型、落后、
不环保产能的淘汰，复合肥及尿素合计产量整体保持稳定，需求总体也较为平
稳，行业呈现高质量发展趋势。公司生物基材料防结效率高，经济效益良好，
有助于下游企业化肥产品实现高质量发展。
  我国农村农业部出台了《“十四五”全国种植业发展规划》《到 2025 年化肥
减量化行动方案》《到 2025 年化学农药减量化行动方案》等一系列政策，以期
苏州丰倍生物科技股份有限公司                             招股说明书
优化农药化肥产品结构，逐步淘汰落后产能，实现农药化肥产品的绿色增效和
产业的高质量发展。
  尽管下游农药和化肥行业使用量受限，但相关政策的实施旨在提高农药和
化肥的利用率，实现降量增效的作用。公司生产的生物柴油配方产品具备增效、
安全环保的作用，符合政策要求的发展方向。受益于下游需求性改革，其市场
规模将持续扩容。
  ① 80%的工业级混合油用于生产生物柴油等再生燃料
  根据 Global Data（英国上市的数据分析和咨询公司，证券代码 DATA.L）
统计，全球工业级混合油约 80%用于生物柴油、生物航煤等再生燃料生产，其
余用于化工、农业等领域。
  此外，工业级混合油还可以作为化工原料应用于化工、农业等领域。例如，
在工业方面，工业级混合油经提纯、改性和复配可转化成钻井液用生物质润滑
油，也可以用于增塑剂、肥皂生产等；在农业方面，在适宜基质条件下，工业
级混合油可通过微生物发酵废弃油脂，其产物单细胞蛋白可添加到饲料中。少
量用于化工、农业等领域的工业级混合油终端消费区域较为分散，具体取决于
各国化工、农业等产业的发展情况。
  ② 我国是最大的工业级混合油生产和出口国，工业级混合油以出口为主
  根据 Global Data，2022 年全球工业级混合油供应约为 1,191.4 万吨，其中
亚洲地区约 59%（708.4 万吨），美国约 23%（273.7 万吨），欧洲地区约 8%
（96.6 万吨），北美其他地区约 4%（48.3 万吨），其他地区约 5%（64.4 万吨）。
美国、欧洲地区均为净进口国/地区，其工业级混合油以本土消费为主。亚洲地
区为主要的出口区域，以我国出口占比最高，2022 年我国工业级混合油出口占
比占全球总出口占比约 2/3。
  得益于人口规模、相对完善的回收体系以及下游生物柴油产能占全球比例
较小的背景，我国形成了全球规模最大的工业级混合油产能。由于中国生物柴
油产能仅占全球产能的 5%左右，工业级混合油国内需求相对有限，因此我国工
业级混合油以出口为主。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                            招股说明书
    欧盟、美国由于本土生物柴油产能较大，其工业级混合油以内需为主；印
尼等资源型国家，受限于原材料单一、国内添加政策等原因，工业级混合油同
样以内需为主；印度、其他东南亚地区国家则受限于回收体系落后、物流与贸
易网络不成熟等原因难以形成完善的工业级混合油出口产业链。
    近年来我国工业级混合油的出口规模持续扩大，2022 年至 2024 年分别出
口 158.43 万吨、205.71 万吨和 295.07 万吨，已成为全球最大的工业级混合油出
口国。
     ③ 从贸易流向上来看，我国是工业级混合油主要出口国，欧盟、美国、新
加坡是主要的进口国/地区
    不同国家基于不同的资源禀赋发展生物柴油。欧盟是菜籽油主要生产国之
一，美国、阿根廷和巴西是主要大豆油生产国，印尼是最大的棕榈油生产国，
上述国家均主要基于其本土资源发展生物柴油，而我国由于“不与人争粮，不
与粮争地”的政策，利用废弃油脂发展生物柴油。
    欧盟、美国作为前两大的生物柴油生产国和消费国，其本土资源难以满足
快速发展的生物柴油产业，因此通过进口产成品（生物柴油）或原料（工业级
混合油）弥补供需缺口。新加坡作为亚太地区核心的生物柴油生产贸易中心，
亦存在大量的进口需求。
    工业级混合油是生物柴油的主要原料之一，我国是全球最大的工业级混合
油生产国和出口国，且国内需求相对有限。因此从贸易流向上来看，我国是工
业级混合油主要出口国，欧盟、美国、新加坡是主要的进口国/地区。
     ④ 全球工业级混合油需求持续增长保障了我国工业级混合油出口的可持续
性
    全球减碳背景下欧盟生物柴油需求增长，带动工业级混合油需求持续增长。
此外全球 SAF 产能逐步释放，SAF 需求稳步增长，亦推动工业级混合油需求增
长。
    根据 Stratas Advisors，欧洲地区工业级混合油潜在消费量是其本土收集量
的 8 倍以上，中国是其最大的工业级混合油出口国。随着航空燃料目标的实施，
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                  招股说明书
全球对工业级混合油的需求将激增。我国是工业级混合油生产规模及潜在规模
最大的国家，下游需求保障了我国工业级混合油出口的可持续性。
   （2）公司生物燃料行业市场概况及发展趋势
   ① 全球生物柴油产量整体保持稳定，其中欧盟为最大消费地区
   根据 IEA（国际能源署）数据统计，2023 年全球生物柴油消费量约为
  数据来源：IEA
  注：以上数据系根据生物柴油密度为 0.88kg/dm3 折算
   从消费量来看，全球最大的生物柴油消费地区是欧盟，占全球生物柴油总
消费的 34.65%，其次是美国、印度尼西亚、巴西、泰国、阿根廷、中国，占比
分别是 20.72%、17.32%、12.31%、3.61%、1.13%、1.06%。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                           招股说明书
                          中国      其他
                 泰国
              阿根廷
            印度尼西亚
                         巴西
                                                    美国
     数据来源：经合组织
      ② 受限于废弃油脂供应，全球生物柴油主要原材料为植物油，废弃油脂占
比较小
      生物柴油原材料主要有植物油、动物油、废弃油脂以及微生物油脂 4，具体
情况如下：
     类别                 原料                           优点                 缺点
            大豆、油菜籽、棕榈果、棉
                                             油脂含量高，种子易
            籽、向日葵、红花、椰子、                                             受耕地面积影响种植
                                             得，加工方便，木本
     植物油    花生、麻疯树、卡兰贾树、                                             量有限，木本油料收
                                             油科植物不占据耕
            亚麻籽、印楝、黄连木、文                                             集难度大
                                             地，且可绿化环境
            冠果等
            牛脂、猪油、羊油、黄油                      原料充足，价格低，               较植物油杂质含量较
    动物油脂
            脂、鸡油、鱼油副产品等                      来源广泛                    高，收集较为困难
            餐饮废油与煎炸油、植物油                     储量大，能解决废油               杂质较多，预处理工
    废弃油脂
            皂脚、地沟油与果渣油等                      污染问题                    艺复杂，收集困难
            藻类油脂、酵母菌油脂、霉                     不占耕地和淡水资                微生物种类多，差异
    微生物油脂
            菌油脂和细菌等                          源，可规模化生产                性大，产油成本较高
      在供应结构上，全球目前已形成以植物油为主，以废弃食用油为辅的多元
供应结构。根据经合组织统计，2023 年约 70%的生物柴油由植物油（14%的菜
籽油、23%的豆油和 29%的棕榈油）和约 25%的废弃食用油生产。
      ③ 发行人生物柴油主要出口国家对生物柴油存在强制性添加政策要求或鼓
励政策
    《第二代生物柴油技术现状及发展趋势》（李春桃等，2021）
        苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                             招股说明书
            公司目前主要外销区域为新加坡、瑞士等市场，少量出口至韩国等国家，
        具体情况如下：
                                                                                   单位：万元
地区/国家
         金额         占比         金额            占比             金额            占比         金额            占比
 瑞士     13,951.93    81.50%   17,094.04       46.25%       11,067.38      17.32%     2,351.35      3.70%
新加坡      1,722.59    10.06%    8,788.48       23.78%               -           -     3,016.47      4.74%
 韩国      1,378.59     8.05%    1,465.92        3.97%        1,027.43      1.61%      3,995.55      6.28%
 欧盟             -         -    5,051.21       13.67%       43,359.23      67.85%    31,384.52      49.33%
 秘鲁             -         -    4,449.27       12.04%               -           -            -           -
 英国             -         -           -                -    8,395.71      13.14%    22,508.08      35.38%
 其他        65.71      0.38%     109.33         0.30%          51.06       0.08%       363.16       0.57%
 合计     17,118.82   100.00%   36,958.24      100.00%       63,900.81   100.00%      63,619.13   100.00%
          注：以上数据统计口径为按照客户采购发行人产品后到货港及主要销售区域统计的客
        户销售金额。
            A、瑞士环境政策驱动生物柴油需求增加
            瑞士颁布了一系列法案，包括《能源法》《电力供应法》和《CO2 法》，拟
        于 2050 年逐步淘汰核能、提高能源效率、增加可再生能源并实现温室气体净零
        排放。瑞士采取了一系列措施，鼓励生物燃料的使用，包括对未补偿的二氧化
        碳排放处以罚款以及对可持续生物燃料减税，具体如下：
            类型                                         具体内容
                      化石燃料销售商对于 CO2 排放负有补偿义务。瑞士不断提高化石燃料商
                      的补偿义务，从 2021 年的 12%提升到 2024 年的 23%，并不断提高对供
          加征碳税
                      暖和加工燃料征收的二氧化碳税税率，自 2022 年以来达到每吨二氧化碳
                      燃料通常需要缴纳矿物油税。基于废弃物生产的生物柴油免征矿物油
            减税
                      税。
          强制添加        从 2025 年开始，每年必须通过使用生物燃料减少 5-10%的碳排放量
        扩大再生能源
                从 2025 年 1 月 1 日起，生物柴油可作为可再生能源用于供暖
          范围
          资料来源：国际能源署、瑞士联邦海关与边境安全局
            基于上述政策，瑞士能源政策不断推动交通、供暖等领域对生物柴油的需
        求。但瑞士的农业资源有限，且仅允许以废弃物生产生物柴油，因此瑞士的生
        物柴油主要依赖于进口。根据 IEA（国际能源署）2024 年 11 月出具的报告，瑞
        士大部分生物柴油通过进口来满足市场需求。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                           招股说明书
  B、航运减排计划推动新加坡生物船燃发展，新加坡是全球最大的船用生
物燃料加注中心
  根据国际海事组织（IMO，负责指导全球航运业发展）制定的《IMO 船舶
温室气体减排初步战略》，船舶温室气体排放需在 2050 年前后达到净零排放。
而且，在最新的 GHG 减排战略中还设立了两个阶段性节点，包括到 2030 年国
际海运温室气体年度排放总量相比 2008 年应至少降低 20%，到 2040 年则应较
《国际防止船舶造成污染公约》附则 VI 关于 IMO 净零框架的修正案，IMO 净
零框架将首次在整个行业领域内建立强制性排放限制与经济激励相结合的温室
气体定价机制，通过经济手段激励航运企业减少温室气体排放。
  此外，欧盟航运业也需遵守欧盟对于碳排放进行“配额交易”的规则。涉
及欧盟航线的船舶如未能在截止日期（2025 年 9 月 30 日）前缴纳碳配则处以每
吨二氧化碳 100 欧元的超额排放罚款，并补缴碳配额费用，连续两次及以上违
反则被禁行或扣留。根据欧盟最新版本的《可再生能源指令Ⅲ）》，生物柴油是
欧盟认证的重要船运减碳燃料，减少船运碳排放量的有效途径。
  上述政策推动作为全球主要枢纽港口新加坡开始生物燃料加注业务（船用
生物燃料油是国际公认的绿色清洁燃料，由 24%的生物柴油和 76%的低硫燃料
油进行物理调和而成）。
  新加坡作为全球最大的船用生物燃料加注中心，2023 年抵港船只数量达
舶须通过电动化、采用生物燃料或等效净零排放燃料驱动，其船用生物燃料的
应用具有全球示范作用。2022 年和 2023 年，新加坡船用生物燃料销量分别为
到 88.28 万吨的历史新高，同比增长 68.4%。
  此外，新加坡的能源和化工产业具世界领先地位。新加坡是世界第三大炼
油中心和石油贸易枢纽之一，亦是全球生物燃料流通的重要枢纽。
  因此，在全球能源转型趋势与长期政策红利支撑下，新加坡对生物柴油需
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                   招股说明书
求将逐年增加。
  C、欧洲及其他地区生物燃料政策
  a. 大多数欧盟国家规定了生物燃料最低限度添加比例或直接强制规定生物
柴油的添加标准
  生物燃料包括生物柴油、生物乙醇等。欧盟地区系发行人主要出口区域，
大多数欧盟国家从整体层面规定了生物燃料的最低限度添加比例，或进一步针
对生物柴油强制规定了生物柴油添加标准，欧盟国家具体政策如下：
        最低限度生物燃料目标（%）                           生物柴油强制混合比例（%）
 国家
                                                            至 2030 年持续维
 奥地利     -        -         -              6.3      6.3
                                                                持 8%
 比利时    10.5     10.5       -              5.7      5.7          -
保加利亚     -        -         -               6        6           -
克罗地亚    8.81     8.81                      7.49     7.49         -
 捷克      -        -                         -        -           -
爱沙尼亚    7.5      7.5                        -        -           -
 芬兰      12      13.5                       -        -           -
 法国      -        -         -               8        8
                                                                 持 8%
 希腊      10       10        -               7        7           -
 匈牙利     -        -                        8.2      8.4          -
 爱尔兰     17       21        -              0.3      0.3          -
 意大利     10      10.5                       -        -           -
拉脱维亚     -        -         -              6.5      6.5          -
 立陶宛    7.2      7.8                        7        7           -
 荷兰     18.9     28.4                       -        -           -
 波兰     8.9      9.1                       5.2      5.2          -
 葡萄牙    11.5     11.5                       -        -           -
罗马尼亚     10       10        -              6.5      6.5          -
斯洛伐克    8.6      8.8                       6.9      6.9
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                          招股说明书
          最低限度生物燃料目标（%）                     生物柴油强制混合比例（%）
 国家
斯洛文尼            2027 年达到
  亚                15.8%
 西班牙   10.5  11                         -        -      -
  数据来源：USDA（美国农业部）
  由上表可知，针对生物柴油或从生物燃料总体控制目标而言，大多数欧盟
国家生物柴油的添加标准将逐步提高或持续维持在较高水平。
  此外，发行人部分生物柴油销售至秘鲁、韩国、英国等国家，相关地区生
物柴油相关政策情况如下：
     b.秘鲁采取 B5 添加政策
     自 2012 年起秘鲁采取 B5 添加政策，即生物柴油添加比例为 5%。秘鲁本
土以棕榈油为原料生产生物柴油，该类生物柴油冷凝点较高，低温条件下易凝
固，使得秘鲁未进一步提高生物柴油添加比例要求。
  c. 韩国车用柴油强制添加一定比例的生物柴油
  发行人销售至韩国的生物燃料主要用于生物发电。韩国计划于 2040 年将以
太阳能、风能、生物质能等环保能源产生的发电量比重扩大到 30%。此外，韩
国从 2015 年开始实施可再生燃料标准（Renewable Fuel Standards）制度，规定
运输用燃料必须混合使用可再生能源，目前规定车用柴油中混合 3%以上的生物
柴油，并预计 2025 年之前采用船用生物燃料。
  d. 英国从整体层面规定了生物燃料的最低限度添加比例
  英国从整体层面规定了生物燃料的最低限度添加比例。废弃油脂生产的生
物柴油为英国占比最高的生物燃料，并享受双倍减排计数的政策。具体情况如
下：
  根据《可再生运输燃料义务：合规指南》规定，2024 年英国生物燃料应占
燃料供应总量的 14.22%，其中主要为常规生物燃料（生物柴油或生物乙醇），
占比约为 9.6%，预计 2024 年至 2030 年生物燃料应占燃料供应总量比例逐步递
增至 19.47%。且该规定明确指出，来自中国的废弃油脂生产的生物柴油享受双
倍减排计数的政策。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                  招股说明书
        近年来英国以废弃油脂生产的生物柴油消费量增长迅速。2023 年 8 月 9 日，
英国政府发布的 2023 年生物燃料临时报告数据显示，2023 年 1 月至 7 月初，常
规生物燃料同比增长 130%，达到 5.94 亿升，其中废弃油脂生产的生物柴油占
比最高，约为 3.8 亿升。
        ① 我国生物柴油产能利用率较低，市场集中度较高
        我国生物柴油行业产能利用率较低。由于人口、饮食习惯、粮食战略等因
素，我国生产的生物柴油主要以餐饮废弃油脂为原料，但我国废弃油脂市场呈
现“小散乱”的格局，很多生物柴油企业无法持续稳定和具备竞争力的价格获
取足够的原材料用于生产，如何以低廉的价格获取更多的废弃油脂原材料是中
国生物柴油企业所面临的核心难题。根据 USDA 统计，2024 年预计我国生物柴
油生产企业约 48 家，名义产能约为 352 万吨，实际产量约为 171 万吨5，产能
利用率约 49%。随着有关部门继续加强“地沟油”收储运体系建设和监管，防
止“地沟油”回流餐桌污染环境，废弃油脂回收市场有望规范，生物柴油企业
原料供应或将更加稳定。
        我国生物柴油市场集中度相对较高。前十大（含并列）生物柴油企业产能
占比超过 50%。截至 2024 年底发行人同行业企业生物柴油产能具体统计情况如
下：
                                                                  注1
序号                      公司名称                       产能（万吨/年）   产能占比
    Biofuels Annual-China, USDA，2024 年 8 月
苏州丰倍生物科技股份有限公司                             招股说明书
                                               注1
序号           公司名称            产能（万吨/年）    产能占比
            合计                   179.5         50.99%
     数据来源：USDA，公司官网或年度报告
     注：以我国生物柴油名义产能为 352 万吨计算。
     ② 限于政策推广缓慢等因素，我国生物柴油主要以出口为主，欧盟是我国
主要出口区域
     我国仅在上海等地区推广使用生物柴油，尚未全面开展生物柴油使用，且
我国生物柴油应用于化工领域尚处于探索阶段，目前整体市场规模较小，因此
我国生物柴油主要以出口为主，欧盟系我国第一大出口区域，占比超过 90%。
随着我国逐步出台生物柴油相关政策以及生物柴油在化工领域的应用探索，我
国生物柴油市场规模有望逐步提升。
     ③ 若全面推广生物柴油调合燃料（B5）标准，我国生物柴油需求量与产能
存在巨大供需缺口
     我国积极支持生物柴油产业发展。《可再生能源法》明确规定石油销售企业
应将符合国家标准的生物液体燃料纳入其燃料销售体系。2014 年，《生物柴油
产业发展政策》从原料、布局、监管等方面，明确了产业规范要求。2016 年，
《生物质能发展“十三五”规划》提出健全生物柴油产品标准体系，推进生物
柴油在交通领域的应用。近年来，为满足大气污染防治需要，陆续修订发布第
六阶段《车用柴油》和《B5 柴油》国家强制性质量标准，其中《车用柴油》标
准允许添加不超过 1%的 BD100 生物柴油，《B5 柴油》标准要求添加 1~5%的
BD100 生物柴油。
     目前上海已经将 B5 生物柴油纳入辖区内的加油站成功推广，并于 2018 年
至今连续实施两轮支持餐厨废弃油脂制生物柴油推广应用的政策。2023 年 2 月，
上海市绿化和市容管理局等 8 部门联合发布《上海市减污降碳协同增效实施方
案》，方案中明确“加大 B5 生物柴油的推广应用力度，研究 B10 餐厨废弃油脂
制生物柴油应用可行性，鼓励 B10 餐厨废弃油脂制生物柴油混合燃料在内河船
舶上使用”。根据上海市绿化和市容管理局数据，2018 年至 2023 年 2 月，上海
市已累计销售 B5 生物柴油 190 万吨，折合 BD100 生物柴油约 9.5 万吨。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                     招股说明书
  此外，2023 年 11 月，国家能源局印发通知，组织开展生物柴油推广应用试
点示范，拓展国内生物柴油的应用场景，探索建立可复制、可推广的政策体系、
发展路径，逐步形成示范效应和规模效应，为继续扩大生物柴油等绿色液体燃
料推广应用积累经验。2024 年 3 月国务院印发《推动大规模设备更新和消费品
以旧换新行动方案》，明确指出积极有序发展以废弃油脂、非粮生物质为主要原
料的生物质液体燃料。发行人地处江苏省苏州市，目前江苏及其下属苏州等省
市已组织地方及企业开展试点申报工作，制定推广应用试点工作方案。此外，
截至本招股说明书出具日，发行人已与江苏省中油泰富石油集团有限公司、中
国船舶燃料有限责任公司（中石油及中国远洋之合资公司）、中石化（青岛）新
能源销售有限公司、中石油燃料油有限责任公司签署战略合作协议，上述公司
均为我国具备保税油经营权牌照的加注企业或其采购主体。
  “十二五”以来，我国推进的 86 个餐厨废弃物资源化利用和无害化处理试
点每年废弃油脂收集总量约为 260-270 万吨，我国尚未全面建立废弃油脂收运
体系。若我国全面推行生物柴油调合燃料（B5）标准并要求强制添加，测算得
生物柴油的需求量将达到约 800 万吨，与当前国内现有表观产能之间存在巨大
供需缺口。此外，由于较高的收运和加工成本，废弃油脂制取的生物柴油价格
通常高于化石柴油，市场缺乏动力使用 B5 生物柴油混合燃料，需要政府补贴支
付绿色溢价。
  以废弃油脂生产油脂生物基材料的过程为可逆反应，即反应过程不完全向
同方向进行，反应条件不同，其转化率也不同，受工艺、设备、催化剂等反应
条件影响较大，需要经过长期的经验摸索和技术改进，才能使原料、工艺、设
备、催化剂相互匹配，达成最佳的转化率。因此，转化率是行业技术水平的重
要因素之一。
  废弃油脂处理能力亦是行业技术水平的关键因素之一。废弃油脂构成复杂、
杂质含量高、色泽深，易发生氧化、聚合、分解、水解等化学反应，处理具有
一定难度。目前国内仅少数规模化企业具备低品质废弃油脂的处理能力，相应
的可利用废弃油脂范围更大，上游原材料供应更为充足。因此，具备低品质废
弃油脂处理能力，能够整体提高企业竞争力。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                      招股说明书
  此外，废弃油脂资源化产品的深加工能力是行业技术水平的重要体现。目
前废弃油脂资源化产品主要为生物柴油，是一种重要的化工原料。生物柴油可
进一步制备各种生物基材料，代替传统的化石基材料应用于下游化工行业的生
产，符合下游化工产品环保需求及市场发展需求。因此，具备废弃油脂资源化
产品深加工能力的企业，能够覆盖更多的行业和客户需求，帮助企业构筑竞争
壁垒。
  （1）技术和经验壁垒
  废弃油脂资源化产品主要为生物柴油或工业级混合油，其应用开拓系对化
石基材料逐步替代，因此废弃油脂资源综合利用企业需要深入了解同类化石基
材料应用产品的特性。由于客户产品的工艺和配方通常较为成熟，替代成本较
高，验证周期较长，因此需要具备丰富的理论数据和应用实践经验，才能持续
跟踪客户需求和应用情况，不断摸索工艺路线并提供相应的技术支持和服务，
最终实现对客户产品中化石基原材料的规模化替代。
  此外，尽管油脂化工中酯化工艺相对成熟，但由于上游废弃油脂原材料成
分复杂，以及生产工艺环节的影响因素较多，不同企业对废弃油脂的可利用范
围及有效的可酯化物成分利用率不同，生产的生物柴油指标及可应用产品的附
加值存在差异，因此工艺技术水平较高的企业生产的废弃油脂资源化产品经济
效益较好。
  综上，工艺技术、理论数据和应用实践经验的积累系长期深耕行业的过程，
对于新进入企业具有较高的技术和经验壁垒。
  （2）规模化壁垒
  废弃油脂资源化利用行业具有一定的规模化壁垒。一方面，原材料是废弃
油脂资源化利用企业的主要成本，生产规模较大的企业在原材料掌握、采购议
价能力和生产运营规模效应方面具有优势。另一方面，废弃油脂资源化产品主
要为生物柴油。作为生物燃料，我国生物柴油主要销售至瑞士、新加坡等地区，
客户对于生物柴油的产品品质、供货数量、时效均有较高要求，小型生物柴油
企业较难进入终端燃料企业或 TRAFIGURA（托克）、GLENCORE（嘉能可）
苏州丰倍生物科技股份有限公司                招股说明书
等全球知名大宗商品交易商的合格供应商名录。作为生物基材料的原材料，其
主要应用于下游化工行业，细分行业较多，客户需求呈多样化。具备规模化生
产能力的企业具备更多的产线，能够利用更大范围的废弃油脂生产指标更为多
样化的生物柴油用于生产生物基材料，从而满足下游不同行业客户的差异化需
求。行业新入企业面临规模化生产壁垒。
  （3）服务壁垒
  废弃油脂资源化产品面临的应用场景复杂多样，且存在部分下游客户研发
能力不足的情况，需要针对不同客户的使用需求提供性能匹配、品质保障、快
速响应等定制化服务。以应用于农化领域的生物基材料为例，部分农化生产企
业对助剂指标难以衡量，需要助剂企业协同参与产品生产过程以保证最终效果。
同时，废弃油脂资源化产品应用的产品和技术广泛，被投入生产后，还可能需
要针对客户使用过程中出现的疑难杂症提供技术支持等售后服务，行业内企业
需要具备较强的客户服务能力。因此，客户在选择供应商时会着重考虑具备长
期合作基础和具备高质量服务体系的供应商。
  （4）原材料采购壁垒
  一方面，上游废弃油脂主要来自于食用油消费产生的废弃物的收集提炼，
大量废弃油脂仍通过个人供应商实现回收，市场集中度较低。另一方面，废弃
油脂无统一的质量标准，其品质很大程度上决定了可酯化物的含量、生产的生
物柴油的品质和潜在附加值。废弃油脂资源综合利用企业需要具备健全的采购
网络、经验丰富的采购人员以及健全的质量检测体系，才能持续稳定获取品质
可靠的废弃油脂。
  （5）客户资源壁垒
  废弃油脂资源化产品主要应用于燃料能源和化工行业。燃料能源领域的客
户通常需要保证生物燃料指标的稳定性，以满足各地区指标检测要求和客户使
用要求，化工行业的客户对产品性能及理化指标存在各自差异化的需求。一旦
与下游客户确定合作关系，为保证产品品质及维持稳定的供货，下游客户不会
轻易改变与现有供应商的业务合作，并且随着合作时间的增长，销售渠道关系
将更加稳固，客户粘性更强。客户资源的积累均需要长期、大量的综合资源投
苏州丰倍生物科技股份有限公司                          招股说明书
入，新进入企业短期内难以与原有企业在客户资源等方面竞争。
  （1）面临的机遇
  国家政策的支持将给生物基材料行业带来长期的鼓励与支持。在“碳中和”、
“碳达峰”的背景下，能源燃料方面国家政策鼓励生物质新型燃料的发展，国
家大力发展循环经济、新能源和新材料。2009 年《可再生能源法》和 2014 年
《生物柴油产业发展政策》的颁布，对引导和推动生物柴油产业发展发挥了重
要作用。《“十四五”现代能源体系规划》和《“十四五”可再生能源发展规划》
都提出了大力发展以生物柴油为代表的生物质能源。将废弃油脂循环利用并加
工为生物质产品符合国家产业政策的制定方向，行业的发展对于降低对能源的
依赖、改善环境及实现可持续发展战略目标具有重大意义。
  全球正逐步转向低碳循环经济，生物质能源是一种特殊的可再生能源，发
展生物质能源是改善能源消费结构、促进绿色经济可持续发展、减少环境污染
的重要途径。交运行业作为碳排放主力，生物柴油是优质的生物质替代品。同
时，当今全球绝大多数化学品及副产品来源于炼化行业，低碳政策推行下，生
物基材料和生物燃料行业成为潜力巨大的新蓝海。
  我国石油资源剩余探明储量相对不足，并且石油资源自给能力薄弱，对外
依存度较高。据 OPEC 数据，2018 年世界原油储量近 14,980 亿桶，而世界原油
供给量逐年递增，2019 年达到 361 亿桶/年，假设未来供给增长速度不变且无新
增油储量，预计至 2050 年原油资源将枯竭。全球将持续面临工业化持续发展而
化石资源相对匮乏的矛盾，而生物质为原料的生物基产业降低了对化石资源的
依赖，具备可持续性。因此积极发展生物基产业成为了最佳选择。
  随着生活水平和消费水平的不断提升，我国餐饮消费规模快速增加，餐饮
废弃油脂产量也逐年增加，如果不妥善处置废弃油脂，不仅会造成资源浪费，
苏州丰倍生物科技股份有限公司                    招股说明书
也会导致严重的环境污染和对人体产生危害。国家通过产业链环节实现对废弃
油脂流向的监管，大力发展油脂生物基材料，对环保有效地处置废弃油脂、减
轻环境污染、推进能源替代、推动经济可持续发展具有重大意义。
  废弃油脂构成复杂、杂质含量高、色泽深，而生物柴油对原料废弃油脂指
标要求较低，几乎覆盖所有废弃油脂品种，且生物柴油除可作为生物燃料外，
还可用于生产生物基材料，应用前景广阔，具有较强的经济效益。因此，生物
柴油是废弃油脂目前的最佳流向。
  我国是最主要的废弃油脂资源国。我国食用油消费量、饮食习惯均决定了
我国废弃油脂的资源量供应充足，废弃油脂供应潜力超 1,200 万吨/年，但目前
实际规范化利用的不足 300 万吨。从消费端来看，生物柴油作为生物燃料在欧
盟的供需缺口持续扩大，生物基材料在全球化工领域的应用不断拓展，下游需
求持续增加，生物柴油行业仍在扩容。
  （2）面临的风险
  上游大量废弃油脂通过个体商贩实现回收。由于废弃油脂回收的工作环境
恶劣、劳动强度大、人力成本高等，因而在我国从业者多为个人商贩，供应市
场较为分散，市场集中度低。废弃油脂资源综合利用企业通过个人供应商采购
的废弃油脂，供应量不稳定并且规模较小，采购渠道匮乏的生物柴油企业难以
获取充足的废弃油脂资源，在一定程度上限制了生物柴油行业产能的快速增长。
推广生物柴油进入成品油领域
  生物柴油的消费和各地政策制度密切相关，具有较强的地域性，我国生物
柴油在国内的应用领域相对受限，尚未全面实质性进入成品油领域，目前主要
向欧洲等地区出口。一方面，回收的废弃油脂杂质含量高、品质低，在生产生
物柴油前需要进行一定的处理，提高了生物柴油的生产成本，导致生物柴油价
格高于石油基柴油，在国内市场缺乏价格竞争力；另一方面，生物柴油在我国
发展较晚，虽然先后出台了一系列发展规划和行业发展政策，但是尚未建立统
苏州丰倍生物科技股份有限公司                     招股说明书
一协调的组织体系和工作机制，制度推行到运用于实践存在时间差，且消费者
对生物柴油认知不足，因此生物柴油在我国全面进入成品油领域还需时日。
  （1）周期性
  废弃油脂资源化产品主要为生物柴油，主要受下游能源燃料及化工行业发
展需求的影响。由于生物柴油下游需求相对稳定，且长期来看保持一定的增长
趋势，受原油等大宗商品周期性波动相对较小。故发行人所处行业周期性特征
较弱，但短期及中期可能呈现出一定的周期性特征。
  （2）区域性
  目前废弃油脂资源综合利用行业仍处于行业成长的初期阶段，其产业分布
主要集中在华东地区的江苏省、浙江省、福建省，华北地区的北京市、河北省
等地区。由于公司内销的生物柴油配方产品主要应用于农化领域，因此公司内
销主要销往周边地区及国内农业大省，如江苏省、河南省、山东省及东北地区。
销区域为新加坡、瑞士等市场。
  （3）季节性
  废弃油脂资源综合利用行业没有明显的季节性特点。由于其主要资源化产
品生物柴油广泛应用于燃料能源和化工领域，下游应用领域众多，通过对不同
下游领域情况综合判断进而生产销售，不具备明显的季节特征。
  报告期内，公司的经营规模、行业中的市场地位、品牌竞争力保持稳定，
产品研发水平不断提高，竞争优势得到巩固。随着公司进一步发展以及募集资
金投资项目产能的逐步释放，预计未来市场地位将进一步提升，同时公司仍将
持续积极通过加强市场拓展、加大研发力度、扩大产能、拓展产品品类等方式
加快自身发展。
  发行人所在行业与上下游行业之间的关系如下图所示：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                   招股说明书
  （1）上游行业
  发行人废弃油脂资源综合利用业务主要原材料为废弃油脂，属于生活和工
业废弃物，在我国资源丰富，能充分保障公司生产需求。《“十四五”可再生能
源发展规划》《2030 年前碳达峰行动方案》等政策为我国发展生物柴油产业提
供了依据和准则，但在具体操作细节上没有明确，尚未建立统一协调的组织体
系和工作机制。随着国家配套制度的不断健全，未来更多的废弃油脂将会得到
资源化利用。
  （2）下游行业
  废弃油脂资源化产品最终应用于能源、化工等行业。下游行业对本行业的
主要影响体现在市场需求的推动、碳减排标准的制定等方面。上述领域相关行
业的需求决定了生物基材料和生物燃料行业的市场容量及发展方向。近年来随
着碳减排政策的制定、市场对于碳减排和环保的认知，燃料能源和化工行业等
相关领域对本行业产品的需求进一步增长。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                招股说明书
（四）公司市场地位及竞争情况
  生物柴油是目前废弃油脂资源化利用的主要产品。国内废弃油脂资源综合
利用企业亦主要将废弃油脂生产生物柴油，少量企业具备相关技术将生物柴油
进一步精制加工为生物基材料。
  我国生物燃料产业尚在持续发展阶段，尽管我国提供了政策扶持并制定了
相应的行业标准，但与国外成熟的生物柴油产业仍存在差距，生物柴油作为燃
料能源仅在上海等部分地区推广使用。因此，国内生产的生物柴油大部分用于
对外出口。就生物柴油而言，国内生物柴油在生产技术、产品质量、技术指标
等方面已经可以比肩国际先进水平，尤其是利用低品质废弃油脂生产生物柴油
方面。
  结合企业规模和业务布局范围，废弃油脂资源化利用行业的竞争格局如下
图所示：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                          招股说明书
  （1）国内企业
  卓越新能成立于 2001 年，是一家专业从事以废弃油脂为原料进行生物柴油
及其衍生品生产的资源高效循环利用企业。卓越新能产品包括生物柴油、工业
甘油、生物酯增塑剂、环保型醇酸树脂等，主要应用于清洁动力能源和生物基
绿色化学品等领域。2025 年 1-6 月，卓越新能营业收入为 13.15 亿元，归属于
母公司股东的净利润为 1.17 亿元。
  嘉澳环保成立于 2003 年，从事环保增塑剂及稳定剂、生物质能源的研发、
生产和销售。嘉澳环保上市之初主要从事环保型增塑剂产品的研发、生产及销
售。2016 年 11 月，嘉澳环保通过收购上游供应商浙江东江能源科技有限公司，
进一步将产品延伸至上游的生物柴油。2025 年 1-6 月，嘉澳环保营业收入为
  隆海生物成立于 2006 年，主要从事生物能源、生物材料研发、生产和销售，
主要产品为生物柴油及植物沥青。隆海生物下游客户主要为国内外的大型国际
贸易经销商及国内的化工及农药生产企业。2025 年 1-6 月，隆海生物营业收入
为 0.18 亿元，归属于母公司股东的净利润为-688.43 万元。
  河北金谷再生资源开发有限公司成立于 2012 年，现拥有生物柴油产能约
欧盟等多个国家和地区。
  唐山金利海生物柴油股份有限公司成立于 2008 年，于 2016 年挂牌新三板
（股票代码：837602.OC），后于 2020 年摘牌。现有生物柴油产能约 16 万吨，
其生物柴油大量出口至欧盟地区。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                   招股说明书
   （2）国际企业
   Neste Oyj 创立于 1948 年，于 1995 年在芬兰赫尔辛基证交所上市（股票代
码：NESTE.FIN）。公司成立之初主营石油精炼业务，后于 2011 年大力推动向
可再生能源企业的转型。公司在芬兰波尔沃、荷兰鹿特丹和新加坡设有炼油厂，
可再生柴油的总产能为 320 万吨，是全球规模最大的可再生柴油供应商。2024
年，Neste Oyj 营业收入 206.35 亿欧元，营业利润 1,900 万欧元。
   Archer Daniels Midland 创立于 1902 年，并于 1924 年在纽约证券交易所上市
（股票代码：ADM）。ADM 是人类和动物营养品领域的农业生产和加工公司及
运输生物燃料的生产商。ADM 将农作物转化为可持续、可再生的工业产品和再
生燃料。2024 年，ADM 的营业收入为 855.30 亿美元，营业利润为 20.11 亿美元。
   公司是国内第一梯队的废弃油脂资源综合利用企业，且是废弃油脂资源综
合利用发展的重要创新者、推动者。公司围绕“基础研究、材料开发、应用开
发”三大方面，不断拓展各种生物基材料及其下游应用的适配。公司依托深入
实践的研发团队、长期积累的技术经验，以及丰富的检测应用数据、机理研究
和配方技术，形成了一系列油脂综合利用相关核心技术，成功开拓了生物基材
料在农化领域的大规模应用，且公司初步实现了生物基材料在选矿、油墨树脂、
纺织、生物医药等领域的应用并逐步实现商业化。在生物燃料方面，由于普通
生物柴油黏度较传统柴油高，低温情况下常会因生物柴油的结晶析出而堵塞输
油管和过滤器，阻碍发动机的正常运行，公司生产的低凝固点生物柴油有效应
对低温情况下生物柴油的缺陷，在寒冷季节或地区具备较强的市场竞争力。
   欧盟市场是全球生物燃料产品准入门槛最高的市场，公司具备进入欧盟市
场 ISCC 资质认证。公司生物柴油配方产品主要应用于国内农化领域，市场占
有率位居行业前列，公司亦与众多农化领域龙头企业达成长期合作，如丰乐种
业、久易股份、泸天化、四川美丰、芭田股份等。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                    招股说明书
   生物燃料方面，公司通过了众多大型生物燃料客户的合格供应商考察并开
展合作，包括 TRAFIGURA（托克）、GLENCORE（嘉能可）等全球知名大宗
商品交易商，以及 BIOSYNTEC HANDELS GMBH、CARGILL NV（嘉吉）、
SHELL（ 壳 牌 ）、REG INTERNATIONAL TRADING & COMMODITIES B.V.
（雪佛龙子公司）、BP（英国石油公司）等全球知名终端客户。
燃料目前主要销售区域为瑞士、新加坡等新兴市场，主要客户为 BIOSYNTEC
HANDELS GMBH、SHELL（壳牌）等。部分生物柴油客户转而采购工业级混
合油弥补需求缺口，如 Cargill（嘉吉）等。此外，国内外 SAF 产能逐步投产，
工业级混合油增量需求快速增长。发行人已与嘉澳环保、海新能科、Phillips 66、
河南省君恒实业集团生物科技有限公司、山东海科化工有限公司等 SAF 主要厂
商开展合作。
   油脂化学品方面，公司油脂化学品主要销往境内客户，其中 DD 油产品下
游主要客户为浙江伊宝馨生物科技股份有限公司、宁波大红鹰生物工程股份有
限公司、益海嘉里等业内知名天然 VE 生产厂商。
   经过长期的业务积淀，公司在上述领域已积累了大量的优质客户资源，在
研发、产品应用、品质管控等方面形成了显著的优势地位。
   公司作为一家高新技术企业，具备较强的研发能力，被评为国家级专精特
新小巨人企业、苏州市独角兽培育企业、苏州市企业技术中心等，并挂牌成立
了江苏省油脂加工副产品综合利用工程技术研究中心、苏州市油脂改性及综合
利用工程技术研究中心等。公司生物基材料受到行业的广泛认可，被中国农药
工业协会评为 2023 年度优秀农药助剂供应商，并曾获中国农药工业协会颁布的
第十四届中国农药协会创新贡献奖（中国农药工业协会是经原国家化工部批准
最早成立的行业协会之一，依法接受业务主管单位国家工业和信息化部、登记
管理机关国家民政部的业务指导和监督管理，系农药行业的行业自律组织）、中
国煤炭工业协会颁布的中国煤炭工业科学技术奖一等奖（中国煤炭工业协会系
煤炭行业的行业自律组织，是全国煤炭行业最大的社会组织）等荣誉。
   截至 2025 年 6 月 30 日，公司已获得 135 项专利，其中国内发明专利 33 项，
苏州丰倍生物科技股份有限公司                      招股说明书
国际发明专利 3 项。
   公司长期深耕于废弃油脂资源综合利用行业，基于油脂改性及综合利用实
现生物基材料和生物燃料的多领域应用，处于国内废弃油脂资源综合利用行业
的第一梯队。截至 2024 年末，公司现有生物柴油产能 10.5 万吨，产能规模位
居我国生物柴油行业第六。结合主要资源化产品生物柴油的产量来看，2024 年
我国生物柴油产量约为 171 万吨，发行人生物柴油产量为 8.01 万吨，对应以产
量计的公司生物柴油市场占有率约为 4.68%。
   此外，公司还开拓了生物基材料在下游化工领域的应用，特别在农化细分
应用领域地位突出。随着公司进一步推进生物基材料对化石基材料的替代，下
游市场潜力、产品规模及市场份额将进一步扩大。
   具体到发行人生物柴油配方产品的主要细分领域，情况如下：
对较少，发行人系少数农药助剂规模化企业之一。根据智研咨询统计，2023 年
我国农药助剂市场规模约为 73.4 亿元，对应公司农药助剂市场占有率约为
和发行人等国内大型供应商以及部分小型供应商。结合百川盈孚统计数据测算
得，2023 年公司化肥助剂市场占有率约为 6.46%。
   未来，随着公司募集资金投资项目的投产，公司产量有望显著提高，将进
一步提升生物基材料和生物燃料的销量。随着国内外生物基材料和生物燃料的
应用发展，以及碳减排政策的进一步落实，公司的市场份额和经营业绩表现将
持续提升。
   （1）竞争优势
   公司废弃油脂资源综合利用业务主要原材料废弃油脂成分复杂，品质差异
苏州丰倍生物科技股份有限公司                  招股说明书
大，利用难度高。公司围绕“基础研究、材料开发、应用开发”三大方向，依
托深入实践的研发团队、长期积累的技术经验，以及丰富的检测应用数据、机
理研究和配方技术，形成了一系列油脂综合利用相关核心技术。基于此，公司
能够利用更广泛的废弃油脂，实现各类渠道来源废弃油脂中复杂成分的提纯、
转化和分离，以及开拓资源化产品在农化等细分领域的应用，建立差异化的竞
争优势。
  此外，公司积极参与行业标准的制定，并通过技术专利化保持公司在行业
内技术研发的持续领先优势。公司与中国农业大学、中国矿业大学、常州大学、
江南大学等科研院校建立了长期的合作联系，借助高等院校在理论和基础研究
上的优势，以及其以往相关技术研究的积累成果，为相关技术及应用开发提供
理论指导与试验验证，加快技术研发进程和产品应用拓展。
  同时，依托废弃油脂资源综合利用业务和油脂化学品业务中长期积累的技
术和应用经验，公司对生产设备、生产流程、工艺方法和技术参数等方面进行
不断总结改进提升，并基于原材料预处理、生产组分精馏、能源综合利用、催
化剂循环利用以及自动化连续生产形成了自身的工艺优势，实现了原材料范围
的扩大、生产成本的控制及生物柴油精细化的分离、处理和加工。
  依托于上述先进的技术与工艺优势，公司能够持续保持自身的行业竞争力。
  公司通过长期大量的实验室数据积累及验证，在农药、化肥、选矿、油墨
树脂、纺织、生物医药等领域具有丰富的数据支撑和配方产品，并与高等院校
开展产学研合作加快产品研发。且公司核心研发及管理团队均具有多年的行业
经验，对废弃油脂加工处理、资源化产品应用、生产组织模式、竞争格局及发
展趋势具有深刻的理解和准确的认知。技术团队和管理人员的行业认知优势有
利于公司精准认识企业所处的发展阶段，选择废弃油脂资源综合利用的方向，
制定并践行符合自身发展路径的公司战略。
  公司早期通过油脂化学品业务积累了多个行业领域的客户，尤其是农化领
域的客户，并在此过程中积累了大量油脂化学品在不同行业领域的应用经验。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                     招股说明书
随着公司生物基材料逐步在下游应用并取得更好的产品销售，公司在细分领域
建立了差异化的竞争优势，并在业内建立了较高的行业知名度和较强的品牌影
响力。
  公司通过油脂化学品业务与上游益海嘉里、中粮东海粮油等知名油脂生产
厂家建立了合作联系并开展长期稳定的油脂资源合作，有利于公司建立稳定的
供应链渠道保障高品质原材料供应的充分性。
  此外，该类业务亦有利于协同发展废弃油脂资源综合利用业务。一方面，
公司通过油脂化学品业务覆盖油脂化学品领域的长尾产品，洞察下游需求的新
动向，感知终端行情轮动，另一方面，该类业务有利于公司进一步丰富检测应
用数据、机理研究和配方技术，探索废弃油脂资源化利用的新场景，并将废弃
油脂投向更高附加值的终端应用，驱动废弃油脂资源综合利用业务的发展。
  废弃油脂是我国现阶段生产生物柴油的主要原材料，废弃油脂的采购对企
业的发展至关重要。由于废弃油脂整体呈现“点多面散”的行业格局，单个供
应商供应能力有限。因此，公司多点布局粮油食品加工企业、油脂化工企业、
餐厨处理企业、区域性个人供应商等，并通过开展油脂化学品业务加强与上游
供应商的联系与合作，保障公司原材料供应的充分性、及时性和可选择性。
  公司凝聚了一支从业多年、经验丰富、年富力强的管理团队，管理层和业
务骨干多年来基本保持稳定，主要管理团队和核心技术人员行业工作经验均超
过 15 年，对行业发展趋势、最新的技术动向有着深入的了解，在市场开拓、企
业运营管理等方面也具有丰富经验。
  公司坚持管理优化和创新，产品通过了欧盟 ISCC 认证、REACH 认证，并
形成了一套科学的生产管理体系，公司通过实施业务流程的规范化、生产工艺
的标准化，确保公司各项生产活动符合国家法律法规及环保、职业健康、安全
等方面的要求。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                招股说明书
  （2）竞争劣势
  生物基材料方面，公司积累了多个行业领域的下游客户。随着相关政策要
求的逐步落实，下游客户迫切需求公司产品以实现原有产品的绿色转型。
  生物燃料方面，由于欧盟对生物柴油的供需缺口持续存在，且逐步限制使
用棕榈油等以粮食为基础所制备的传统生物燃料，欧盟对以废弃油脂制取的生
物柴油存在持续且庞大的需求。随着公司境外业务的逐步拓展和客户的持续增
加，公司生物柴油长期处于供不应求的状态。
  近年来，公司通过不断的工艺改进、设备优化与合理配套，强化生产调度
与管理能力，产能逐步提升，但仍不能满足市场对公司产品的强劲需求，使公
司的生产能力长期处于满负荷状态。基于欧洲市场的广阔空间及国内市场的发
展前景，公司面临现有产能无法完全满足国内外客户的订单需求，对公司持续
增长形成制约。
  随着公司的稳步发展，对人才的需求愈加增大。通过多年的持续发展，公
司已建立起较稳定的经营管理体系。但随着行业内产品更迭、技术升级，以及
公司主营业务的不断增长，特别是募集资金投资项目投产后，公司业务规模将
出现较大幅度的增长，相应对公司的经营管理层亦提出了更高的要求。公司迫
切需要引进更多技术、研发、管理、销售等方面的高级人才，以满足长远发展
需要。
  随着国内外市场的蓬勃发展，下游行业对生物基材料和生物燃料的需求量
不断增加，公司在手订单增多，且公司新投建张家港工厂，对资金需求增大。
公司目前的融资渠道以银行贷款融资为主，而随着公司业务的快速发展，现有
融资渠道单一使公司生产扩张能力、研发投入能力受到限制，在一定程度上也
制约了公司的快速发展。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                  招股说明书
   （1）同行业可比公司的选取依据
   公司选取同行业可比公司的标准为：1）业务标准，选取与公司业务类型、
业务构成相近的同行业可比公司：报告期内，公司生物基材料及生物燃料收入
占主营业务收入的比例达 80%以上，应用在农化等化工领域及燃料能源领域。
因此，选取主要产品包含生物柴油及生物基材料，且应用领域类似的公司作为
同行业可比公司；2）数据可得性：选取上市公司、拟上市公司或挂牌公司作为
同行业可比公司。
   公 司 选 择 的 同 行 业 可 比 公 司 为 卓 越 新 能 （688196.SH）、 嘉 澳 环 保
（603822.SH）和隆海生物（836344.NQ）。上述公司在主营业务、主要产品构
成方面与公司较为接近，公司的主营业务和主要产品和上述公司对比如下：
  公司名称          主营业务             主要产品及其应用领域                    收入构成
                               生物柴油，主要用于动力燃料和生
                                                            生物质能源和
               生物柴油及其副         物基材料领域；副产物工业甘油作
                                                            生物质材料占
  卓越新能         产物和深加工产         为化学中间体下游应用广泛；深加
                                                            主营业务收入
（688196.SH）    品的研发、生产         工产品生物酯增塑剂主要用于 PVC
                                                             比重约为
                 及销售           制品、塑胶跑道等领域、水性醇酸
                                  树脂主要用于油漆行业
                               主要产品为生物燃料、环保增塑剂              生物质能源和
               从事塑料助剂、         和环保稳定剂，其中生物燃料主要              环保增塑剂占
  嘉澳环保
               生物质能源的研         为生物柴油，生物柴油用于合成增              主营业务收入
（603822.SH）
               发、生产和销售         塑剂或用于燃料领域，环保增塑剂               比重约为
                                 和环保稳定剂用于塑料合成                 95.72%
                                                            生物柴油、植
               从事生物能源、                                      物沥青和生物
  隆海生物                         生物柴油，主要用作能源或用于生
               生物材料研发、                                      基材料占主营
（836344.NQ）                       产生物基绿色化学品
                生产、销售                                       业务收入比重
                                                             为 98.72%
 注：同行业数据取自上市公司或挂牌公司年度报告。
   （2）经营情况
   报告期各期，发行人与可比公司经营情况如下：
                                                               单位：万元
   证券简称                        归属于母公司                       归属于母公司
                 营业收入                          营业收入
                               股东的净利润                       股东的净利润
   卓越新能
 （688196.SH）
 苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                    招股说明书
     嘉澳环保
   （603822.SH）
     隆海生物
   （836344.NQ）
      发行人          147,812.92         8,506.33   194,801.63      12,381.99
     证券简称                       归属于母公司                        归属于母公司
                  营业收入                           营业收入
                                股东的净利润                        股东的净利润
     卓越新能
   （688196.SH）
     嘉澳环保
   （603822.SH）
     隆海生物
   （836344.NQ）
      发行人          172,778.32        12,971.18   170,869.32      13,334.79
    注 1：同行业数据取自上市公司或挂牌公司年度报告；
    注 2：依据嘉澳环保年度报告，嘉澳环保 2022 年亏损原因主要系其环保增塑剂产品的
 下游需求减弱，非行业系统性影响；2024 年亏损原因主要系生物质能源出口量大幅减少所
 致；
    注 3：发行人同行业可比公司卓越新能、隆海生物 2022 年至 2024 年归属于母公司股
 东的净利润整体呈下滑趋势系国际贸易政策变化使得下游客户采购意愿下降，从而对其出
 口业务产生影响。发行人内外销并重，同步发展生物基材料和生物燃料，因此对发行人业
 绩影响较小。
 企业均以生物柴油或生物柴油衍生品为废弃油脂主要的资源化方向。不同废弃
 油脂综合利用企业的经营策略、销售采购网络等不同，应对外部市场环境变化
 的措施和能力存在差异，如卓越新能主要是通过直接建立境外销售网络以及在
 新加坡、沙特等地区建立产能的方式；嘉澳环保通过布局国内 HVO/SAF 产能。
 而发行人则通过加强废弃油脂供应网络，建立原料供应优势，加大工业级混合
 油销售规模。因此报告期内不同公司业绩影响存在差异。发行人内外销并重，
 同步发展生物基材料和生物燃料，因此对发行人业绩影响较小。
     （3）市场地位及技术实力
     发行人及同行业可比公司市场地位及技术实力具体如下：
  公司名称                               市场地位及技术实力
              卓越新能成立于 2001 年，2019 年于上交所科创板上市。卓越新能是目前国内
              规模最大、出口量最大的生物柴油企业，其生物柴油现有产能 50 万吨。卓越
  卓越新能
              新能已逐步形成以生物柴油为主，副产物粗甘油提炼及生物柴油深加工生物酯
（688196.SH）
              增塑剂、工业甘油、环保型醇酸树脂等生物基材料为一体的产业链布局。除现
              有产品外，卓越新能还在向烃基生物柴油、天然脂肪醇等新产品拓展延伸。
 苏州丰倍生物科技股份有限公司                                招股说明书
  公司名称                       市场地位及技术实力
              嘉澳环保成立于 2003 年，2016 年于上交所主板上市。嘉澳环保围绕主要产品
              生物质能源、环保增塑剂、环保稳定剂开展布局。嘉澳环保是规模较大、产品
  嘉澳环保
              品质符合欧盟 EN14214 标准、且影响力较大的生物柴油生产企业，其生物柴
（603822.SH）
              油现有产能 30 万吨。此外，嘉澳环保是中国植物油脂基增塑剂领域较具规模
              的、品种最齐全的环保型增塑剂生产企业。
              隆海生物成立于 2006 年，2015 年于新三板挂牌。隆海生物主要从事集生物能
              源、生物材料研发、生产和销售，主要产品为生物柴油及植物沥青。隆海生物
  隆海生物
              下游客户主要为国内外的大型国际贸易经销商及国内的化工及农药生产企业。
（836344.NQ）
              隆海生物生物柴油现有产能 6 万吨，其 BD100 生物柴油冻点达到-8℃，位于
              国内领先水平。
              公司成立于 2014 年，是一家专注于废弃资源综合利用领域的高新技术企业。
              公司形成了“废弃油脂—生物燃料（生物柴油）—生物基材料”的废弃资源再
   发行人        生产业链，主要产品为生物基材料和生物燃料。目前公司生物柴油现有产能
              农化等部分领域的生物基材料规模化销售。
     （4）衡量核心竞争力的关键业务数据、财务指标等方面
     发行人所在行业衡量核心竞争力的关键业务数据主要是收入规模、产能、
 产能利用率、产量、销量及产销率。
     发行人与同行业可比公司关于产能、产能利用率、产量、销量及产销率的
 对比情况详见本节“二/（三）/2、生物基材料和生物燃料市场概况及发展趋势”。
     发行人与同行业可比公司收入规模等财务指标等方面详见本招股说明书
 “第六节 财务会计信息与管理层分析”的相关内容。
 三、发行人销售情况和主要客户
 （一）主要产品的产销情况
     发行人主要产品为生物基材料（包括生物柴油配方产品和工业级混合油）、
 生物燃料和油脂化学品。生物柴油配方产品和油脂化学品主要为配方产品，其
 生产工艺包括检测和复配等，不存在传统意义上的产能。由于生物柴油配方产
 品主要为生物柴油进一步复配的配方产品，生物燃料主要为生物柴油，因此发
 行人基于生物柴油的产能、产量衡量最终产品的产能、产量情况。
     生物柴油配方产品和油脂化学品主要为非标准化产品，需要根据客户具体
 需求生产。报告期内，公司生物柴油配方产品和油脂化学品产品主要根据承接
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                            招股说明书
订单情况进行安排，该类定制化产品需要根据客户需求进行检测、选型、复配
然后进行对外销售，生产完成与销售完成视为同步，故其产销率约为 100%。此
外，由于公司生物柴油配方产品客户涉及农药、化肥、选矿、油墨树脂、纺织、
生物医药等多个细分行业，下游需求较为多样化，为突破产能瓶颈进而辐射更
多的行业和客户，公司外购部分生物柴油，根据其成分、品质及客户需求加工
处理，经复配后生产制备为客户所需的最终产品。相关销售数据详见本招股说
明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“八/（一）/3、主营业务收入按
销售数量、销售价格变动分析”。
  因此，报告期内公司生物柴油的产能、产量、产能利用率、销售量及产销
率如下：
                                                          单位：吨
   期间     2025 年 1-6 月     2024 年度        2023 年度       2022 年度
   产能          52,500.00     105,000.00    105,000.00     90,000.00
   产量          47,706.75      80,127.48    104,831.32     85,747.95
 产能利用率           90.87%         76.31%       99.84%        95.28%
  销售量          49,780.22      86,341.29     95,548.69     86,086.53
  产销率          104.35%         107.75%       91.15%        100.39%
  注：生物柴油销售量系实现销售的生物基材料和生物燃料中自产生物柴油的含量。
  报告期内，发行人产销率均保持较高水平。2023 年度发行人产销率下降主
要系期末部分产成品尚未发出，未确认收入和销量。期后相关产品已完成销售。
产能利用率有所下降主要系发行人减少了部分出口生物柴油的生产，转而通过
销售工业级混合油弥补生物柴油客户的需求缺口。随着发行人加大生物基材料
和非欧盟地区生物柴油的销售，2025 年 1-6 月产能利用率有所上升。
产品，2024 年起随着公司对上游原料端的持续布局，应对外部环境变化，发行
人调整产品结构，加大了工业级混合油对外销售规模。
  报告期内，公司工业级混合油的产能、产量、产能利用率、销售量及产销
率如下：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                            招股说明书
                                                                           单位：吨
            项目             2025 年 1-6 月         2024 年       2023 年       2022 年
工业级混合油产能                      140,000.00        180,000.00   180,000.00   100,000.00
工业级混合油产量                      142,814.10        171,110.61   127,188.62   101,369.14
其中：直接对外销售                        90,346.13       72,427.82     6,173.65     9,850.57
       用于生产生物柴油                  47,760.99       80,070.01   105,750.04    86,064.46
产能利用率                            102.01%          95.06%       70.66%      101.37%
产销率                               63.26%          42.33%        4.85%        9.72%
       公司主要产品的平均销售价格变动情况详见本招股说明书“第六节 财务会
计信息与管理层分析”之“八/（一）/2、主营业务收入按产品分析”。
（二）主要客户情况
       报告期内，公司的各期前五大客户情况如下：
                                                                          单位：万元
        序                                                                 占当期营业
年度                客户名称              客户性质          主要产品        销售收入
        号                                                                  收入比例
                BIOSYNTEC
              HANDELS GMBH
                                                  工业级混
                                                   合油
年 1-                                               合油
                                                   合油
                                                  工业级混
                                                   合油
                    合计                  -              -      44,422.51     30.10%
                                                  生物燃
                BIOSYNTEC
              HANDELS GMBH
                                                  级混合油
                PHILLIPS 66
                                                  工业级混
                                                   合油
             TRADING PTE. LTD.
年度      3        SHELL（壳牌）          终端客户          料、工业        10,365.24       5.32%
                                                  级混合油
                                                  工业级混
                                                   合油
            浙江伊宝馨生物科技股                            油脂化学
               份有限公司                               品
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                               招股说明书
        序                                                    占当期营业
年度               客户名称           客户性质      主要产品   销售收入
        号                                                     收入比例
                  合计              -        -     56,955.28    29.24%
            GLENCORE ENERGY
                 UK LTD
               BIOSYNTEC
             HANDELS GMBH
年度          GREENERGY FUELS
                  LTD
                  合计              -        -     59,447.01    34.41%
            GREENERGY FUELS
                   LTD
            HARTREE PARTNERS
                 LIMITED
年度               LIMITED
            江苏英汇能源科技有限                    工业级混
                公司                         合油
                  合计              -        -     58,148.38    34.03%
注：同一控制下主体的销售金额已合并披露。
公司生物柴油需求较为充分，同时在生物柴油外销价格整体不断上升的背景下，
公司外销在成本和合理利润的基础上,主要以进行对外报价（offer）以及获得各
客户回盘（bid）并通过与最高回盘客户的二次协商的方式确定合同价格，该等
销售模式使得公司保障自身毛利水平的同时主要客户存在变动具有合理性。
生物柴油客户转向采购工业级混合油。2024 年公司前五大客户中仅 PHILLIPS
料生产商，其余前五大客户均系既有客户。因此 2024 年主要客户变动存在合理
性。2025 年公司前五大客户中海新能科、嘉澳环保、BUNGE 系新增的 SAF 客
户，受益于国内外 SAF 和生物柴油产业对工业级混合油需求量增加，公司大力
开拓国内外市场，与上述新增客户达成合作向其销售工业级混合油。
       报告期内，发行人贸易商客户销售收入分别为 24,243.40 万元、46,856.83
万元、15,276.50 万元和 6,239.56 万元，占主营业务收入比重分别为 14.23%、
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                         招股说明书
品主要为生物燃料或其原料工业级混合油，单个客户采购金额较大，因此报告
期内公司前五大客户存在一定的贸易商客户。
  报告期内，公司不存在向单个客户的销售比例超过总额的 50%或严重依赖
于少数客户的情况。公司与上述客户之间不存在关联关系，不存在公司董事、
高级管理人员和核心技术人员及其主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在
上述客户中占有权益的情形，亦不存在上述客户或其控股股东、实际控制人是
公司前员工、前关联方、前股东或公司实际控制人的密切家庭成员等可能导致
利益倾斜的情形。
四、发行人采购情况和主要供应商
（一）发行人采购情况
  报告期内，发行人主要原材料采购情况如下：
                                                              单位：万元，万吨
  项目                                                                   占原材料
                                     占原材料采
           金额            数量                       金额          数量       采购金额
                                     购金额比重
                                                                        比重
 废弃油脂      77,527.91       13.06        61.23%    87,119.38   16.52     52.80%
 生物柴油      20,052.82        2.96        15.84%    30,478.00    4.97     18.47%
 脂肪酸        8,240.41        1.30         6.51%    18,191.19    2.87     11.03%
植物油及其脱
 臭馏出物
  其他       15,551.11                    12.28%    17,129.48        /    10.38%
  合计     126,610.52              /    100.00%    164,999.37        /   100.00%
  项目                                                                   占原材料
                                     占原材料采
           金额            数量                       金额          数量       采购金额
                                     购金额比重
                                                                        比重
 废弃油脂      63,486.92       12.24        42.65%    70,108.35    9.80     50.83%
 生物柴油      38,889.44        6.02        26.12%    22,652.71    2.69     16.42%
 脂肪酸       16,488.77        2.44        11.08%    16,725.72    1.80     12.13%
植物油及其脱     10,644.53        0.68         7.15%    10,845.78    0.86      7.86%
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                 招股说明书
  项目                                                                           占原材料
                                    占原材料采
               金额          数量                            金额          数量        采购金额
                                    购金额比重
                                                                                比重
 臭馏出物
  其他           19,363.06        /       13.01%           17,607.79        /     12.76%
  合计         148,872.73         /     100.00%           137,940.35        /    100.00%
  注：其他采购品种较为繁杂，且计价单位不同，故未列出采购数量。
  发行人采购原材料主要为废弃油脂、生物柴油和脂肪酸，其他包括矿物油、
植物油、甲醇、表面活性剂、催化剂等原辅材料及耗材、包装物、五金配件等。
  由于公司生物基材料客户涉及农药、化肥、选矿、油墨树脂、纺织、生物
医药等多个细分行业，下游需求较为多样化，为突破产能瓶颈进而辐射更多的
行业和客户，公司外购部分生物柴油，根据其成分、品质及客户需求加工处理，
经复配后生产制备为客户所需的最终产品。2023 年，公司外购生物柴油占采购
比例提升较多，主要原因为上半年公司更积极拓展内外销客户，为快速响应客
户需求，基于生产效率、使用效果和产能因素的考虑进一步加大外购生物柴油，
并通过复配方式生产生物基材料进行销售。2024 年，公司外购生物柴油比例有
所下降主要系更多的自产生物柴油用于生产配方产品，使得生物柴油外购需求
减少。
  报告期内，公司主要原材料平均采购单价变动情况如下：
                                                                              单位：元/吨
项目
       采购均价        变动率       采购均价          变动率           采购均价        变动率        采购均价
废弃油脂    5,936.41    12.57%   5,273.34          1.66%      5,187.25   -27.50%     7,155.08
生物柴油    6,780.20    10.54%   6,133.53          -4.99%     6,455.97   -23.44%     8,432.14
脂肪酸     6,334.55    -0.14%   6,343.62          -6.24%     6,765.59   -27.16%     9,287.73
  废弃油脂主要来源于食用油消费产生的废弃物，我国食用油中植物油占主
导地位。生物柴油主要由动植物油或废弃油脂反应生成，脂肪酸亦主要从植物
油中提取，因此废弃油脂、生物柴油、脂肪酸与大豆油、棕榈油、菜籽油等油
脂价格密切相关。公司和废弃油脂、生物柴油、脂肪酸供应商在商议交易价格
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       招股说明书
时，会结合大豆油、棕榈油、菜籽油等主要油脂及原油的期现货价格及其当前
市场行情综合确定。
                                                                                         发行人主要原材料价格变动趋势（元/吨）
                                             原油                                              大豆油                                                     棕榈油                                                  菜籽油                                                      废弃油脂                                                        脂肪酸                                                  生物柴油
         注：原油、大豆油、菜籽油、棕榈油价格参考 Index Mundi 商品价格
         报告期内，发行人主要原材料废弃油脂、生物柴油、脂肪酸采购成本与相
关定价指标变动趋势基本一致。SME（大豆油制成的生物柴油）、PME（棕榈油
制成的生物柴油）、RME（菜籽油制成的生物柴油）系公司生物柴油（废弃油
脂制成的生物柴油）竞品，因此废弃油脂原材料价格主要受大豆油、棕榈油、
菜籽油等主要油脂价格波动的影响。
         原油价格对废弃油脂价格具有一定影响，其影响机制较为复杂，原油直接
影响化石柴油及化工产品的价格，间接影响生物油脂化工类制品（如生物柴油）
的价格，进而对原料端废弃油脂的价格产生影响。但在现行欧盟强制添加标准
及鼓励政策下，欧盟生物柴油价格受原油价格波动影响相对较小。
理
         公司向供应商采购废弃油脂的定价主要参考：1）近期国内市场废弃油脂采
购的中标价格或 Argus（Argus Media group，全球独立能源报价及市场分析的专
业机构）报告中的价格分析情况；2）生物柴油的市场价格及公司生产指标调配
需要；3）废弃油脂短期内的供求关系；4）棕榈油、大豆油、菜籽油等大宗商
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                      招股说明书
品指数的近期涨跌情况。公司综合考虑上述因素，然后双方结合废弃油脂的品
质及运输成本后协商定价。
  发行人主要通过以下方式开拓供应商：
企业或油脂精炼厂，获取其废弃油脂资源；
企业及个人供应商；
  发行人建立了合格供应商档案，针对不同类型的供应商废弃油脂来源进行
评估建档。对于粮油食品加工企业和油脂化工企业，其废弃油脂来源主要为其
副产物；对于餐厨处理企业和个人供应商，访谈并实地考察其覆盖区域，针对
其收运的餐馆、社区等废弃油脂终端来源进行建档。公司建立了较为完备的采
购与付款循环内控制度，覆盖了供应商管理、运输、检验、入库、付款等环节，
并建立了废弃油脂采购台账，保证了废弃油脂的来源和流向全过程均能得到有
效监控。
  报告期内，发行人各地区废弃油脂采购额、数量及其占比情况如下：
                                                               单位：万元、万吨
   地区
                 金额           金额占比                    数量           数量占比
   华东            41,269.46             53.23%               6.90     52.81%
 其他境内地区          31,095.47             40.11%               5.11     39.12%
   境外             5,162.98             6.66%                1.05      8.07%
   合计            77,527.91        100.00%                  13.06    100.00%
   地区
                 金额           金额占比                    数量           数量占比
   华东            56,206.04             64.52%              10.54     63.82%
 其他境内地区          22,725.83             26.09%               4.13     24.99%
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                      招股说明书
   境外             8,187.51              9.40%               1.85     11.19%
   合计            87,119.38        100.00%                  16.52    100.00%
   地区
                 金额           金额占比                    数量           数量占比
   华东            32,603.90             51.36%               6.15     50.26%
 其他境内地区          11,571.81             18.23%               2.23     18.24%
   境外            19,311.21             30.42%               3.86     31.50%
   合计            63,486.92        100.00%                  12.24    100.00%
   地区
                 金额           金额占比                    数量           数量占比
   华东            45,461.88             64.85%               6.08     62.02%
 其他境内地区          10,035.12             14.31%               1.48     15.08%
   境外            14,611.35             20.84%               2.24     22.90%
   合计            70,108.35        100.00%                   9.80    100.00%
脂采购金额占比整体呈上升趋势，分别为 20.84%和 30.42%。2024 年和 2025 年
行人减少了境外采购。发行人境内废弃油脂采购主要集中于华东地区，与发行
人经营地相匹配。
  报告期内，发行人各地区废弃油脂采购单价和数量变动情况如下：
                                                              单位：元/吨、万吨
    地区
                 单价          单价变动                  数量              数量变动
    华东            5,983.92             12.25%               6.90           /
  其他境内地区          6,086.56             10.57%               5.11           /
    境外            4,897.83             10.62%               1.05           /
    合计            5,936.41             12.57%              13.06           /
    地区
                 单价          单价变动                  数量              数量变动
    华东            5,331.00              0.58%              10.54     71.40%
  其他境内地区          5,504.84              6.20%               4.13     84.93%
    境外            4,427.73         -11.60%                  1.85     -52.04%
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                  招股说明书
    合计            5,273.34             1.66%           16.52     34.98%
    地区
                 单价          单价变动                 数量           数量变动
    华东            5,300.35         -29.14%              6.15      1.22%
 其他境内地区           5,183.66         -23.69%              2.23     51.12%
    境外            5,008.87         -23.08%              3.86     71.83%
    合计            5,187.25         -27.50%             12.24     24.91%
    地区
                 单价          单价变动                 数量           数量变动
    华东            7,480.46                 /            6.08          /
 其他境内地区           6,793.33                 /            1.48          /
    境外            6,511.92                 /            2.24          /
    合计            7,155.08                 /            9.80          /
  （1）采购单价变动
脂单价变动一致。
地区单价呈反向变动，主要由于 2024 年由于运费价格高企，发行人境外废弃油
脂采购优先采购价格较低的废弃油脂，因此 2024 年境外废弃油脂采购价格有所
下降。综上所述，境外废弃油脂采购单价变动相对较大具有合理性。
价变动一致，整体有所上升。
  （2）采购数量变动
  报告期内，随着发行人生产经营规模扩大，废弃油脂采购数量逐年提升，
具体变动情况如下：
脂采购渠道，使得其他境内地区和境外地区采购量同比增长更为显著。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                            招股说明书
料需求增长，因此发行人基于前期布局的采购渠道加大境内原料采购规模。由
于运费价格高企，发行人同期境外废弃油脂采购量有所下降。
       综上所述，发行人各地区采购单价和采购量变动具有合理性。
（二）发行人能源采购情况
       报告期内，发行人采购的能源主要为电力、天然气、水、蒸汽，具体情况
如下：
                                                单位：元/单位、万元
                                                    占营业成本
时间         项目       采购数量           采购单价       采购金额
                                                      比例
         电力（万度）       611.92           0.72     441.16     0.33%
          水（万吨）         4.01           4.07      16.34     0.01%
年 1-     蒸汽（万吨）         2.63         256.70     674.09     0.50%
        天然气（万立方米）     114.14           4.23     482.94     0.36%
           合计              -              -    1,614.54    1.21%
         电力（万度）       735.69           0.80     585.03     0.34%
          水（万吨）         7.09           4.27      30.25     0.02%
         蒸汽（万吨）         3.98         256.40    1,019.92    0.59%
年度
        天然气（万立方米）     193.92           3.90     756.55     0.44%
           合计              -              -    2,391.75    1.39%
         电力（万度）       847.73           0.71     605.20     0.38%
          水（万吨）        13.57           2.77      37.59     0.02%
         蒸汽（万吨）         6.44         243.59    1,568.65    0.97%
年度
        天然气（万立方米）     276.07           4.27    1,177.68    0.73%
           合计              -              -    3,389.12    2.10%
         电力（万度）       778.25           0.70     543.84     0.37%
          水（万吨）         8.85           4.48      39.66     0.03%
         蒸汽（万吨）         4.67         229.51    1,070.93    0.73%
年度
        天然气（万立方米）     243.00           3.78     917.54     0.62%
           合计              -              -    2,571.98    1.74%
       报告期内，发行人能源采购金额与自产产量变动趋势一致。报告期内，发
行人能源消耗占营业成本比例分别为 1.74%、2.10%、1.39%和 1.21%。2023 年
  苏州丰倍生物科技股份有限公司                                              招股说明书
  能源占营业成本比例小幅提升主要系蒸汽和天然气阶段性价格上涨以及募集资
  金投资项目调试过程中增加了蒸汽和天然气的消耗。2024 年能源占营业成本比
  例下降主要系产能利用率和产量有所下降。2025 年 1-6 月能源占营业成本比例
  进一步下降，主要系工业级混合油产量提升带动营业成本进一步上升，而工业
  级混合油生产消耗能源相对较少。
  （三）主要供应商情况
       报告期内，公司的各期前五大供应商情况如下：
                                                       单位：万元
                                          主要采购          占原材料采
年度     序号           供应商名称                         采购金额
                                           内容           购总额比例
            张家港保税区现代供应链科创中心有
                  限公司
年 1-
                       合计                   -     28,477.44      22.49%
年度     4             益海嘉里                 脂肪酸、废    6,658.28       4.04%
                                           弃油脂
                       合计                   -     38,334.29      23.23%
                                          生物柴油、
                                           弃油脂
年度
                       合计                   -     26,670.51      17.91%
 苏州丰倍生物科技股份有限公司                                               招股说明书
                                           主要采购               占原材料采
年度    序号            供应商名称                         采购金额
                                            内容                购总额比例
年度                                         废弃油脂
                       合计                   -     16,327.56      11.84%
    注 1：益海嘉里系同一控制下合并口径披露，包括丰益油脂科技有限公司、丰益再生
 资源（天津）有限公司、丰益生物科技（江苏）有限公司、丰益油脂科技（连云港）有限
 公司、丰益生物科技（江西）有限公司、丰益油脂科技（天津）有限公司、科莱恩丰益脂
 肪胺（连云港）有限公司、益海嘉里（上海）国际贸易有限公司、益海嘉里（温州）粮油
 食品有限公司和浙江益海嘉里食品工业有限公司；
    注 2：温州中科新能源系同一控制下合并口径披露，包括温州中科新能源科技有限公
 司和温州中科新能源油品销售有限公司；
    注 3：朗坤科技系同一控制下合并口径披露，包括广州市朗坤环境科技有限公司和深
 圳市朗坤生物质能源科技有限公司；
    注 4：SAVOLA GROUP 系同一控制下合并口径披露，包括 AFIA INTERNATIONAL
 COMPANY、AFIA INTERNATIONAL ALGERIA、AFIA INTERNATIONAL EGYPT CO.、
 SAVOLA MOROCCO。
     报 告 期 内 ， 公 司 从 主 要 供 应 商 益 海 嘉 里 、PROCTER AND GAMBLE
 INTERNATIONAL（宝洁）、宁波大红鹰生物工程股份有限公司采购的生物柴油
 （脂肪酸甲酯）均系其生产天然 VE 过程中的或其他生产过程所形成的联产品。
 供应量有限，使得公司向唐山金利海生物柴油股份有限公司、温州中科新能源、
 朗坤科技、河北金谷增塑剂有限公司等生物柴油厂商的采购增加。
 产生物柴油用于生产配方产品，使得生物柴油外购需求减少。同期，发行人工
 业级混合油销售规模大幅增加，对原材料废弃油脂需求旺盛，因此对张家港保
 税区现代供应链科创中心有限公司、萧县康得利油脂科技有限公司、利辛县景
 顺畜产品有限公司、江苏瑞高生物科技有限公司等废弃油脂供应商采购规模加
 大。
     （1）各类供应商废弃油脂采购金额分布
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                              招股说明书
       发行人上游大量废弃油脂通过个人供应商实现回收。2021 年起，发行人逐
步向个人供应商采购废弃油脂。报告期内，发行人向个人供应商采购废弃油脂
金额分别为 27,346.19 万元、7,639.21 万元、5,285.19 万元和 14,711.46 万元，占
废弃油脂采购金额比重为 39.01%、12.03%、6.07%和 18.98%。
人产能增长相对有限，相对减少了周边地区个人供应商的废弃油脂采购，使得
当期向个人供应商采购量及金额占比有所下降。
工企业和油脂化工企业等企业类供应商废弃油脂供应规模较大且稳定的考量，
发行人向企业类废弃油脂供应商采购了更多的废弃油脂，因此减少了个人供应
商的采购。
规模进一步扩大，现有企业供应商难以满足采购需求。
       （2）报告期内向主要个人供应商采购的情况
       报告期内，发行人主要向个人供应商采购废弃油脂。针对个人供应商，公
司通过实地考察其场地、设备、人力、覆盖区域、油脂来源等，评估其加工能
力、加工设备及储运能力，并在开展合作前检测个人供应商废弃油脂样本，确
认个人供应商具备相应的废弃油脂处理能力和供应能力。
       报告期内，公司主要个人供应商采购废弃油脂情况如下：
                                                     单位：吨，万元
                                                       占个人供应
       序
年度             供应商名称                 采购量        采购金额   商废弃油脂
       号
                                                       采购额比例
年 1-
                 合计                  2,491.59    1,552.94    10.56%
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                     招股说明书
                                                                   占个人供应
        序
年度              供应商名称                   采购量          采购金额          商废弃油脂
        号
                                                                   采购额比例
年度      2       左金成、张敏                  1,130.10          577.63     10.93%
                  合计                    4,280.60        2,424.44     45.87%
年度      4         郑国庆                    570.76           317.40      4.15%
                  合计                    3,243.50        1,757.98     23.01%
            张兰军、李元玲、汤恩美、张群
                  虎
年度
                  合计                    7,085.62        5,951.46     21.76%
       注 1：以上个人供应商已按亲属关系合并披露；
       注 2：个体工商户以其经营者列示。
五、对主要业务有重大影响的主要固定资产、无形资产等资源要素
情况
（一）主要固定资产和无形资产
       截至报告期末，公司的固定资产主要为房屋及建筑物、机器设备等，具体
情况如下：
                                                                   单位：万元
       类别       账面原值          累计折旧                 账面净值            成新率
  房屋及建筑物          14,324.28       1,467.15          12,857.13        89.76%
       机器设备       20,461.82       5,545.65          14,916.17        72.90%
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                招股说明书
         类别          账面原值             累计折旧             账面净值                   成新率
        运输工具              254.85            247.84               7.00              2.75%
电子设备及其他                  1,028.81           456.80             572.01           55.60%
         合计           36,069.76            7,717.44        28,352.32           78.60%
        （1）房屋及建筑物情况
        截至本招股说明书签署日，公司及子公司拥有的房屋及建筑物情况如下：
序                             所有权                                       建筑面积        是否
              产权证号                              坐落             用途
号                              主体                                       （m2）        抵押
        金坛市房权证村镇字第
          CZ0101500 号
        金坛市房权证村镇字第                                             办公及
          CZ0101499 号                                           工业
        苏（2017）金坛区不动
         产权第 0022731 号
        苏（2020）金坛区不动
         产权第 0014482 号
        截至报告期末，发行人未取得权属证书的不动产用途、面积及使用相关情
况如下：
    序号     所在土地使用权人                 用途          面积（m2）          是否用于主业生产经营
                 合计                                   457.44              -
        上述建筑物系发行人在厂区内根据生产经营需要自行建设的非生产性辅助
用房，主要用途为生产辅助设施；发行人存在合计面积为 457.44 平方米的不动
产未取得产权证书，占发行人经营场所面积的比例约为 0.35%。因此，上述公
司未取得权属证书的建筑物可替代性较强，对发行人的重要程度较低。
        根据常州市金坛区自然资源和规划局、常州市金坛区住房和城乡建设局出
具的证明，发行人不存在重大违法违规行为。发行人实际控制人平原已出具相
关承诺，如发行人因违反国家及地方有关用地、房屋管理及建设规划管理方面
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                   招股说明书
的法律、法规、规章及规范性文件，而被任何行政主管部门给予处罚，其将对
此承担责任，并无条件全额承担应补缴或被追偿的金额、滞纳金和罚款等相关
经济责任及因此所产生的相关费用，保证发行人不会因此遭受任何损失。
    （2）房屋租赁情况
    截至本招股说明书签署日，公司及子公司不存在用于生产经营的房屋租赁
情况。
    （3）储罐租赁情况
    截至本招股说明书签署日，公司及子公司储罐租赁情况如下：
序   承租
          出租方          位置               租赁标的       租赁期       租金        用途
号   方
         江苏海企化                                根据使
    维格          泰州市高港区永安 4,000m³*1 2024.11.1-     存货
    生物          工业园建桥路首     储罐     2026.10.31     存放
          有限公司                                计算
   注：江苏海企化工仓储股份有限公司向发行人出租储罐的具体价格是由固定仓储费用
（240 万元/年）、超量费用（超过年周转量部分加收 20 元/吨超量费）及杂项费用（包括槽
车装卸费等）三个部分组成。
    （1）土地使用权
    截至本招股说明书签署日，公司及子公司拥有的土地使用权情况具体如下：
序   产权                                  土地                  土地         是否
           土地证号          坐落                  终止期限
号   人                                   性质                面积（㎡）        抵押
                      （江苏扬子江国
         苏（2022）张家
    丰倍                际化学工业园）           工业
    生物                张家港市金港街           用地
                       道东海路 1 号
         苏（2024）张家    保税区扬子江化
    丰倍                                  工业
    生物                                  用地
    良友   坛国用（2013）    经济开发区兴河           工业
    油脂    第 16135 号     东路 19 号         用地
         苏（2025）金坛
    良农                                  工业
    生物                                  用地
         苏（2020）金坛
    维格                兴河东路 19-1         工业
    生物                   号              用地
    维格   苏（2017）金坛    兴河东路 19-1         工业
    生物   区不动产权第          号              用地
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                          招股说明书
序    产权                                    土地                    土地           是否
            土地证号            坐落                     终止期限
号    人                                     性质                  面积（㎡）          抵押
  注 1：公司将苏（2022）张家港市不动产权第 8215430 号设定了抵押，以获取银行贷
款，公司其他房产、土地未被设定抵押等他项权利；
  注 2：因发行人整体生产经营安排，良农生物上述土地原厂房已拆除并注销对应的房
屋所有权证书（金坛市房权证村镇字第 CZ0101372 号）。
     （2）专利权
     截至 2025 年 6 月 30 日，公司及子公司已获得 135 项专利，其中包括国内
发明专利 33 项，国际发明专利 3 项，具体情况如下：
                       专利   专利    取得                     授权                   他项
序号        专利名称                              申请日                    专利号
                       权人   类型    方式                    公告日                   权利
     一种化肥防结块剂及其 丰倍          发明    原始                               20141040
     生产方法及应用           生物   专利    取得                                0339.0
     一种豆油脱嗅馏出物生
                       丰倍   发明 原始                                  20141040
                       生物   专利 取得                                   0054.7
     方法及应用
     一种环保型无碳复写纸 丰倍          发明    原始                               20161076
     压敏油的制备方法          生物   专利    取得                                9498.7
     一种抗冻乳化炸药及其 丰倍          发明    原始                               20161076
     制备方法              生物   专利    取得                                9370.0
     一种用于含甲基二磺隆
                       丰倍   发明 原始                                  20181095
                       生物   专利 取得                                   7537.5
     油相及其制备方法
     一种微乳型煤泥浮选捕 丰倍          发明    原始                       20191142
     收剂及其制备方法          生物   专利    取得                        2191.X
     一种农药溶剂及其制备 丰倍          发明    原始                       20191142
     方法与应用             生物   专利    取得                        2197.7
     一种羟基亚麻酸衍生物
                       丰倍   发明 原始                                  20201034
                       生物   专利 取得                                   3575.9
     热稳定剂和 PVC 制品
     一种环保型沥青改良剂 丰倍          发明    原始                             20201027
     及其制备方法和应用         生物   专利    取得                               5964.2
     一种不锈钢用液体抛光 丰倍          发明    原始                             20201149
     蜡及其制备方法和应用 生物          专利    取得                               8163.9
     一种脂肪酸衍生物、其 丰倍          发明    原始                             20211035
     制备方法和应用           生物   专利    取得                               9371.9
     哌嗪衍生物、其制备方 丰倍          发明    原始                             20211035
     法和应用              生物   专利    取得                               9391.6
     一 种 烷 基 酯 基 盐 衍 生 丰倍   发明    原始                             20211035
     物、其制备方法和应用 生物          专利    取得                               9364.9
                       丰倍   发明    原始                             202111179
                       生物   专利    取得                               307.9
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                   招股说明书
              专利   专利    取得                      授权                     他项
序号     专利名称                  申请日                             专利号
              权人   类型    方式                     公告日                     权利
   一种难溶有机化合物的 丰倍   发明    原始                                 202111230
   溶解方法和乳化方法  生物   专利    取得                                   028.0
   一种液袋包装的凝固态
              丰倍   发明 原始                                    202111460
              生物   专利 取得                                      519.4
   及卸货方法
   一种防结块剂及其制备 丰倍   发明    原始                              202111504
   方法和应用      生物   专利    取得                                704.9
   一种油状产品、其制备 丰倍   发明    原始                              20221001
   方法及其使用方法   生物   专利    取得                                3372.2
   一种从废白土中回收油 丰倍   发明    原始                              20221127
   脂的方法       生物   专利    取得                                6292.2
   一种油脂基多胺固化剂 丰倍   发明    原始                              20201163
   及其制备方法和应用  生物   专利    取得                               6609.X
   一种脂肪酶催化生产脂 丰倍   发明    原始                              20231001
   肪酸甲酯的方法    生物   专利    取得                                0056.4
   一种有机改性剂、固体
              丰倍   发明 原始                                    20221025
              生物   专利 取得                                     7120.4
   用
   一种环保型水溶性金属
              丰倍   发明 原始                                    20201024
              生物   专利 取得                                     9829.0
   成方法
   一种羟乙基乙二胺衍生
              丰倍   发明 原始                                    20211090
              生物   专利 取得                                     2663.2
   其制备方法
   一种脂肪酸酯纳米悬浮 丰倍   发明    原始                                 20221003
   液、其制备方法和应用 生物   专利    取得                                   5253.7
   一种沥青再生剂及其制 丰倍   发明    原始                                 20241174
   备方法和应用     生物   专利    取得                                   5643.9
   一种煤泥浮选调整剂及 丰倍   发明    原始                                 20251044
   其制备方法      生物   专利    取得                                   2602.0
   一种油酸甲酯的制备方 维格   发明    原始                                 20181076
   法          生物   专利    取得                                   1891.0
   一种环保型隐色染料植 维格   发明    继受                                 20161076
   物油溶剂       生物   专利    取得                                   7619.4
   一种脂肪酸甲酯及碳酸 维格   发明    原始                                 202111569
   甘油酯的联产方法   生物   专利    取得                                   591.0
   一种再生酸催化剂的制 维格   发明    原始                                 202111569
   备方法及其应用    生物   专利    取得                                   594.4
   一种高酸值废弃油脂中
              维格   发明 原始                                    202111569
              生物   专利 取得                                      585.5
   甲酯的方法
   一种以毛棉籽油和液体
   酶为原料制备脂肪酸酯 维格   发明 原始                                    20241022
   并回收再利用液体酶的 生物   专利 取得                                     4276.1
   方法
    苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                      招股说明书
                                                           授权               专利
    序号       专利号            专利名称            申请日                      专利权人
                                                          公告日               类型
                         一种环保型隐色                                            发明
                         染料植物油溶剂                                            专利
                         脂肪酸甲酯的纯                                            发明
                           化方法                                              专利
                         一种烷基酯基盐
                                                                            发明
                                                                            专利
                          方法和应用
         发行人专利的具体情况参见本招股说明书“第十二节 附件”之“三、发行
    人专利情况”。
         截至 2025 年 6 月 30 日，除上述自有专利外，发行人已取得 3 项专利许可，
    具体情况如下：
序                     专利权   专利   授权公                    授权许可期
        专利名称                                 专利号                      授权协议核心条款
号                      人    类型    告日                      限
    一种煤浮选胶囊
                      中国矿   发明   2023.3.    2021116
                      业大学   专利     17       10316.9
    制备方法和应用                                                           方式许可公司使用相关
    一种细粒中煤的                                             2023.10.1-   专利；2、中国矿业大学
                      中国矿   发明   2019.2.    2016104
                      业大学   专利     22       42650.0
       用                                                              询与指导，并保障相应
    一种氧化煤泥浮           中国矿   发明   2019.2.    2016104                   产品的性能和先进水平
    选药剂及其应用           业大学   专利     22       48636.1
         上表 3 项专利原系发行人与中国矿业大学通过产学研合作，委托其研发形
    成。发行人向中国矿业大学支付技术入门费、里程碑款项（包括研发里程碑和
    销售里程碑）、销售提成费等款项，并享有该专利至 2030 年底的独家使用权。
    在上述专利的申请、持有、许可及实施过程中，发行人与中国矿业大学不存在
    任何知识产权相关纠纷或潜在纠纷。
         （3）软件著作权
         截至 2025 年 6 月 30 日，公司及子公司均不存在软件著作权。
         （4）商标
         截至 2025 年 6 月 30 日，公司及子公司共拥有 26 项商标，具体如下：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                     招股说明书
序号     商标        注册人     注册号        类别      取得方式   有效期限
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                  招股说明书
序号     商标        注册人     注册号       类别    取得方式   有效期限
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                             招股说明书
序号         商标         注册人     注册号         类别      取得方式     有效期限
     （5）域名
     截至 2025 年 6 月 30 日，公司及子公司共拥有已备案的域名 5 个，具体如
下：
序号        域名         域名持有者               备案号              到期时间
     发行人主要固定资产为厂房、机器设备等，是发行人产品生产过程中必不
可少的工具。发行人主要无形资产为土地所有权、专利、商标等，是发行人正
常生产经营的重要保障。
     发行人主要固定资产、无形资产权属清晰，不存在对发行人持续经营能力
具有重大不利影响的瑕疵、纠纷或潜在纠纷。
（二）特许经营权情况
     截至本招股说明书签署日，公司及子公司不存在特许经营权。
（三）业务许可或资质情况
     截至本招股说明书签署日，公司及子公司已获取的业务或资质许可情况如
下：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                           招股说明书
序号       证书名称       证书编号                  发证机构              有效期限         持有人
                                  江苏省科学技术厅、江
         高新技术                                               2023.11.6-   丰倍生
         企业证书                                               2026.11.5     物
                                   总局江苏省税务局
                                  江苏省科学技术厅、江
         高新技术                                              2024.11.29-   维格生
         企业证书                                              2027.11.28-    物
                                   总局江苏省税务局
序
           证书名称               证书编号           发证日期          发证机构          持有人
号
                                             长期有效
                                             长期有效
                                             长期有效
        海关进出口货物收发货人备                        2019.12.10-
             案回执                             长期有效
        海关进出口货物收发货人备                        2020.12.11-
             案回执                             长期有效
                                             长期有效
        海关进出口货物收发货人备                         2021.11.4-                   欧蒙
             案回执                             长期有效                         化学品
        海关进出口货物收发货人备                        2024.11.15-                  聚油宝生
              案                             2099.12.31                     态
        海关进出口货物收发货人备                         2025.5.29-
              案                             2099.12.31
序
          证书名称           证书编号               有效期限          发证/登记单位        持有人
号
        知识产权管理体                             2025.6.3-     华夏认证中心
         系认证证书                               2028.6.2      有限公司
        环境管理体系认                             2024.8.9-     华夏认证中心
          证证书                                2027.8.8      有限公司
        职业健康安全管                             2024.8.9-     华夏认证中心
        理体系认证证书                              2027.8.8      有限公司
        质量管理体系认                             2024.8.9-     华夏认证中心
          证证书                                2027.8.8      有限公司
        环境管理体系认                             2025.3.18-    华夏认证中心
          证证书                               2028.4.11      有限公司
        职业健康安全管                             2025.3.18-    华夏认证中心
        理体系认证证书                             2028.4.11      有限公司
     苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                              招股说明书
               证证书                                  2028.4.11      有限公司
序
     证书名称                证书编号                       有效期限           发证/登记单位           持有人
号
     排污许可                                            2024.6.7-    苏州市生态环境
       证                                             2029.6.6            局
     排污许可                                           2023.3.23-    常州市生态环境
       证                                            2028.3.22            局
     排污许可                                            2023.3.3-    常州市生态环境
       证                                             2028.3.2            局
     食品经营                                           2023.1.16-    常州市金坛区市
      许可证                                           2028.1.15      场监督管理局
     REACH                                                          REACH24H
      认证                                                          Consulting Group
      ISCC 认                                        2024.12.13-     SCS Global
        证                                           2025.12.12       Services
      ISCC 认                                        2024.11.3-      SCS Global
        证                                           2025.11.2        Services
      ISCC 认                                        2024.10.25-     SCS Global
        证                                           2025.10.24       Services
      ISCC 认                                        2025.7.13-      SCS Global
        证                                           2026.7.12        Services
      ISCC 认       EU-ISCC-Cert-US201-              2024.9.23-      SCS Global
        证               110722024                   2025.9.22        Services
      ISCC 认       EU-ISCC-Cert-US201-              2024.12.18-     SCS Global       聚油宝生
        证               240502024                   2025.12.17       Services          态
      ISCC-
                ISCC-CORSIA-Cert-DE100-              2025.1.6-      SCS Global
       认证
     再生资源
     回收经营                                           2024.10.08-
     备案登记                                            长期有效
       证明
     再生资源
     回收经营                                           2024.6.27-
     备案登记                                           长期有效
       证明
     再生资源
     回收经营                                           2024.9.26-                       聚油宝生
     备案登记                                           长期有效                               态
       证明
     苏州丰倍生物科技股份有限公司                                              招股说明书
序
     证书名称          证书编号                    有效期限         发证/登记单位       持有人
号
     再生资源
     回收经营                                  2025.6.25-                欧蒙化学
     备案登记                                  长期有效                        品
      证明
     肥料登记       微生物肥（2025）准字               2025.1.14-   中华人民共和国
       证          （14614）号                   2030.1      农业农村部
     肥料登记       微生物肥（2025）准字               2025.1.14-   中华人民共和国
       证          （14615）号                   2030.1      农业农村部
     肥料登记       微生物肥（2025）准字               2025.1.14-   中华人民共和国
       证          （14616）号                   2030.1      农业农村部
     六、发行人的技术和研发情况
     （一）发行人的主要生产技术及技术来源、所处阶段
         依托深入实践的研发团队、长期积累的技术经验，以及丰富的检测应用数
     据、机理研究和配方技术，形成了从原料检测、原料处理、生产合成、精制纯
     化、配方优化、性能评价与考核验证的一系列油脂综合利用相关核心技术，是
     发行人技术能力和工艺流程的综合运用和优化，呈现体系化、集成化、模块化
     的特征。具体情况如下：
     序    应用
                具体应用              技术内容与优势                    代表性专利
     号    阶段
                         中不同类型及不同长度脂肪酸、不同含量
                         水杂等对不同波长光波的吸收程度不同修
                         正校准因子，快速高效的对多批次原料进                 202111460519.4
         原料检测                                               202211276292.2
                         行检测；2）自主开发了原位蒸汽饱和法
                         脱色白土处理工艺，将原料延伸至油脂压
          技术                                                202022022426.0
                         榨工厂的废弃白土；3）采用自动化水化                 202122068567.0
                         纯化技术对原料进行连续化处理，通过油
                         水界面在线监测、识别、分离，大幅提高
                         除杂效果，降低物料损耗
                         减少了副反应过程和废水排放，实现了废
                         弃油脂到生物基材料和生物燃料的充分利                201810761891.0
         生物柴油    生物燃     用，进一步提高了终端产物的收率；2）                201620042456.9
          技术     基材料     合成的工艺，对于不同规格的原料匹配节                202022039749.0
                         能的生产工艺，实现生产工艺的节能减                 202020111681.X
                         排；3 ）控 制甲醇 的添 加比例 和添 加方
                         式，实现油脂的多级连续酯化，相较于传
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                       招股说明书
    序     应用
                具体应用          技术内容与优势            代表性专利
    号     阶段
                       统间歇生产工艺提高生产效率 50%以上，
                       热量耗用低；4）对常规酯交换反应设备
                       改进，实现反应过程中物料的高效混合，
                       使催化剂局部富集，定点加强催化效果；
                       合釜液分级回收技术，降低甲醇回收的温
                       度要求，提升回收效果
                       凝点生物柴油的分离，获取低温情况下可
                       使用的生物柴油；2）通过对现有反应塔
                       的塔内件以及精馏流程进行设计改进，实
                       现脂肪酸甲酯及副产物的在单塔和多塔内       202111179307.9
         生物柴油    生物燃
                       的多级分离，提高了产品质量以及分离效       201821100164.1
                       率；3）将传统加热装置与精馏分离装置       202022039749.0
         化技术     基材料                            202022010170.1
                       进行有效结合，减少了蒸发阻力和蒸发面
                       压强，从而降低了精馏操作温度，并通过
                       分级加热的方式减少甘油的产生；4）对
                       多级精馏后的残留物加入添加剂反应并进
                       一步精馏提取脂肪酸甲酯
                       围绕生物柴油，通过大量的实验室小试、       201410400339.0
                 生物燃   产学研合作等方式，针对性开发出适合客       201410400054.7
         油脂产品                                   201610769498.7
         配方技术                                   201911422191.X
                 基材料   品，可作为助剂应用于农药、化肥、选        202010343575.9
                       矿、油墨树脂、纺织、生物医药等领域        202010275964.2
                       估检测评估产品性能；2）在实验室多级       201620042673.8
         性能评价    生物燃                            202021646484.4
                       模拟，并结合实际环境应用反馈，评估修
                       正产品性质；3）通过均质搅拌改性工艺
          术      基材料                            201922443269.8
                       控制，提升出厂品质，监控工段的生产效       202122425737.6
                       率，缩短工艺时间，提升物料均匀度
（二）正在进行的研发项目及其进展
        截至报告期末，公司正在从事的预算投入且报告期内实际总投入超过 200
万元的主要研发项目及进展情况如下：
序               所处   预算投入
        项目名称                项目情况及技术先进性       拟达到的研发目标
号               阶段   （万元）
                              研究新型酶法酯化工
        新型酶法酯                 艺，并设计工艺生产中 确 定 新 型 酶 法 酯 化 工
        及装置研究                 酸碱法污染大、能耗高 艺。
                              等问题。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                               招股说明书
序           所处     预算投入
    项目名称                      项目情况及技术先进性               拟达到的研发目标
号           阶段     （万元）
                             相较于现有工艺，皂含            通过技术改造、原料配
    新型降皂工
                             量降低至 1.5%以内，以         比等降低皂生成含量、
                             及稳定得率下甲醇含量            分离效果等，最终降低
     备研究
                             降低至 0.5%以内            皂含量
                             相较于现有工艺，实现
                                                   降低原料胶质杂质和水
    降低脂肪酸                    原料胶质含量≤0.1%，
                                                   分，同时提高反应程
                                                   度，最终提高产品得
     研究                      体系含水量≤0.2%，反
                                                   率，降低酸价
                             应体系酸价≤2mg/g
    低磷工业级                    通过对现有工艺优化并
    混合油生产                    增加离心机，降工业级            降低磷含量，提高产品
    工艺技术研                    混合油中磷含量进一步            附加值
    究及应用                     降低
（三）报告期内研发费用情况及占营业收入的比例
    公司重视新产品和新技术的开发与持续创新工作，持续加大技术开发与研
究的投入力度，从而保持公司在技术与产品方面的竞争力。
    报告期内，公司研发费用情况如下：
                                                            单位：万元
     项目     2025 年 1-6 月      2024 年度        2023 年度       2022 年度
    研发费用           3,444.71       5,356.61      5,856.77      5,134.58
    营业收入         147,812.92    194,801.63     172,778.32    170,869.32
     占比             2.33%           2.75%        3.39%         3.00%
（四）研发人员情况
    发行人的研发工作主要可分为实验室开发、工艺优化及产品验证两种，其
中，实验室开发的主要工作内容包括可行性论证、产品配方设计、实验室小试、
和样品试制等工作；工艺优化及产品验证的主要工作内容包括应用工艺调整、
工艺窗口优化、产品配方调整、产品实地测试等工作。
    公司将从事上述研发工作的员工认定为研发人员，其中部分从事管理岗位
的技术骨干，以及参与生产技术指导、生产工程检验、售前售后技术支持的职
能型技术人员为兼职研发人员。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                招股说明书
     发行人采用专职人员与兼职人员协同的方式进行研发，符合发行人实际经
营、研发需求。截至报告期期末，发行人全职研发人员为 70 人，兼职研发人员
为 8 人。发行人专职和兼职研发人员有明确岗位职责和研发工时核算，与非研
发人员的工作职责和工时核算区分明确，不存在人员混同的情况。兼职研发人
员的主要工作时间、精力投入在研发活动中，将其认定为研发人员具有合理性，
认定准确。
     报告期各期末，公司研发人员数量为 70 人、74 人、75 人和 78 人，占员工
总人数的比例分别为 25.09%、20.39%、21.80%和 21.67%。其中，公司研发人
员受教育程度情况如下：
       项目
                    人数                占比        人数                占比
     硕士及以上学历              10           12.82%          9           12.00%
     本科及大专学历              49           62.82%         46           61.33%
     大专以下学历               19           24.36%         20           26.67%
       合计                 78          100.00%         75          100.00%
       项目
                    人数                占比        人数                占比
     硕士及以上学历              10           13.51%         10           14.29%
     本科及大专学历              43           58.11%         43           61.43%
     大专以下学历               21           28.38%         17           24.29%
       合计                 74          100.00%         70          100.00%
（五）发行人合作研发情况
     报告期内，公司积极开展产学研合作研发，已经与中国农业大学、中国矿
业大学、常州大学等高校开展了校企合作，具体情况如下所示：
序号    合作单位     主要合作内容     合作期限         研发成果的分配          保密相关条款
               改性天然油脂                                双方对保密内容、
      中国农业     在农药中的应    2020.10.1-                  保密人员、保密期
       大学      用及增效机制    2022.9.30                   限、泄密责任等均
                 研究                                   进行了约定
      中国矿业     高效环保型煤     2021.2.1-                  双方对保密内容、
       大学      泥浮选药剂研     2022.1.30                  保密人员、保密期
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                            招股说明书
序号    合作单位     主要合作内容       合作期限         研发成果的分配     保密相关条款
                发与产业化                               限等均进行了约定
               壳寡糖及衍生                    公司享有使用
                                                    双方对保密内容、
               物乳液开发及        2020.1.1-   权，技术成果及
               在农业上的应       2022.12.31   知识产权的权属
                                                    限等均进行了约定
                用研究                      归江南大学所有
（六）发行人的技术研发体系
     公司以技术为核心导向，通过自主研发和外部合作研发的方式构建了以技
术与研发中心为核心的研发体系，为公司的废弃油脂资源综合利用和生物柴油
的综合利用提供技术支持。公司获得了江苏省油脂加工副产品综合利用工程技
术研究中心、苏州市油脂改性及综合利用工程技术研究中心等认定。
（七）技术创新机制、技术储备及技术创新安排
     公司制定了完备的研发管理制度，包括《科研项目管理办法》《科技创新奖
励实施细则》《知识产权管理规定》等制度，进行了一系列技术创新激励机制安
排，鼓励技术创新，对新产品开发项目、工艺技术创新、节能降耗、专利文章、
科技项目等进行专项奖励。为了激励公司核心技术骨干，充分调动核心技术人
员的工作积极性，提高其创新能力，公司从科技计划、科技项目、科技平台、
科技成果等多个方面建立高效的研发体系，保障公司的持续创新能力。
     经过多年的培养和积累，公司聚集了一大批经验丰富同时具有材料学、工
艺学、化学、食品学、生物医药等专业学历背景的研发人才。基于这些优秀的
研发人才，公司一方面建立了基于市场需求导向进行产品开发的快速响应机制，
并在产品开发过程中高度重视产品质量和成本等；另一方面，公司持续跟踪行
业发展趋势，并据此进行具有一定前瞻性的技术研究和储备。
     公司长期重视科技创新，注重研发投入。报告期内，公司研发费用支出均
保 持 在 较 高 水 平 ， 分 别 为 5,134.58 万 元 、 5,856.77 万 元 、 5,356.61 万 元 和
新能力奠定良好的基础。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                           招股说明书
  公司以市场需求与行业技术发展为导向的产品研发与技术创新，主要针对
当前掌握的用户实际需求、产品新应用、行业新技术等事项开展相应的研究与
开发。公司研发方向除解决近期市场、客户的诉求外，技术中心还对所处行业
和上下游行业的产品和技术发展趋势进行判断和把握，对相关领域进行前瞻性
研发，持续地将技术发展同公司经营相结合，保持最新技术的成果转化，以保
障公司在行业内的技术地位，积极探索和提高本行业的技术应用水平。
七、生产经营涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力
  根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所属
行业为公司所处行业属于“废弃资源综合利用业（C42）”大类下的“非金属
废料和碎屑加工处理业（C4220）”子类，不属于重污染行业，公司相关生产
经营项目已经环评备案。
  公司生产过程产生的污染物主要为废水、固体废物、废气及噪声等，具体
情况如下：
污染类型     主要污染物          主要处理设施及处理方式      处理能力
 废气        甲醇      经二级冷凝及水喷淋吸收后无组织排放      达标
        甲醇粗蒸和精馏废   生活污水经隔油池、化粪池处理后由兴明路
        水、循环冷却水弃   污水管网接管至金坛区第二污水处理厂集中
 废水                                       达标
        水、蒸汽冷凝水、   处理，循环冷却水弃水和蒸汽冷凝水作为清
          生活污水     下水直接排入雨水管网。
        废水处理设施产生   污泥委托专业单位处理，生活垃圾由环卫部
固体废物                                      达标
        的污泥及生活垃圾   门统一处理
        蒸馏预处理设备、
 噪声     蒸馏塔、冷冻分离   生产车间隔音及工厂周边林木吸声降噪      达标
         器等产生的噪声
  公司高度重视环境保护和安全生产工作，不断强化环境保护和安全生产管
理，在生产经营中严格遵守国家相关环保法律法规，认真执行建设项目环境影
响评价制度和环境保护制度，执行情况良好。报告期内，公司没有因违反环境
保护方面的法律、法规和规范性文件而受到重大处罚的情况。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                 招股说明书
八、发行人境外生产经营情况
  发行人除在中国大陆生产经营外，公司在中国香港设立全资子公司艾德旺
用于开展部分外销业务。艾德旺的基本情况请参见本招股说明书“第四节 发行
人基本情况”之“四/（二）其他子公司情况”的相关内容。
       苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                招股说明书
                第六节 财务会计信息与管理层分析
          公司聘请的中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）依据中国注册会计师审
       计准则对报告期内财务报表及附注进行了审计，并出具标准无保留意见的审计
       报告。本节引用的财务数据及相关财务信息，若非经特别说明均引自报告期内
       经审计的财务会计资料，按合并报表口径披露。公司提醒投资者关注本招股说
       明书所附财务报告和审计报告全文，以获取全部的资料。
          本节的财务会计数据和相关的分析说明反映了公司报告期内经审计的财务
       状况、经营成果和现金流量情况。公司财务数据和指标等除另有注明外，均以
       合并会计报表的数据为基础进行计算。
       一、财务报表情况
       （一）资产负债表
                                                                     单位：元
     项目          2025.6.30        2024.12.31        2023.12.31         2022.12.31
流动资产：
货币资金             202,085,702.70    166,784,851.31   156,744,855.26     217,733,942.80
交易性金融资产               16,839.87                 -                -         834,028.44
应收票据              83,148,249.79     62,908,474.57    45,162,811.85      41,679,856.27
应收账款             179,200,567.93    133,159,745.81    58,467,149.47      96,794,348.06
应收款项融资            61,241,938.43     43,283,726.14    49,830,349.43      38,203,893.20
预付款项              54,659,349.94     34,488,568.71    14,622,962.38      85,379,300.24
其他应收款             20,758,096.69     14,657,028.35     6,854,798.24       5,785,553.19
存货               255,014,122.60    242,006,506.14   198,383,130.41     104,235,904.81
合同资产               6,352,712.41      5,472,745.60     3,942,500.00       4,370,574.00
其他流动资产            19,944,429.33     27,414,557.86    34,096,353.56      17,685,000.15
流动资产合计           882,422,009.69    730,176,204.49   568,104,910.60     612,702,401.16
非流动资产：
固定资产             283,523,151.95    134,247,696.92   139,938,193.84      88,227,008.18
在建工程             140,506,086.77    291,805,362.60   262,704,821.86     155,846,503.95
使用权资产              5,399,112.02      6,971,038.52     3,298,182.09      10,914,935.18
无形资产              59,073,142.14     59,762,958.48    61,142,591.16      50,849,454.60
       苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                    招股说明书
     项目          2025.6.30         2024.12.31          2023.12.31          2022.12.31
长期待摊费用             1,888,336.32       2,607,089.13       3,905,343.88        4,625,741.34
递延所得税资产            9,362,172.36       8,858,497.68       4,713,363.56        6,058,765.96
其他非流动资产            2,048,394.38       2,326,655.97       7,640,078.59        8,597,772.59
非流动资产合计          501,800,395.94     506,579,299.30     483,342,574.98      325,120,181.80
资产总计            1,384,222,405.63   1,236,755,503.79   1,051,447,485.58     937,822,582.96
流动负债：
短期借款             235,126,578.87     173,391,290.74     141,530,795.51      159,275,978.73
交易性金融负债              154,952.69         363,959.57          23,251.22          279,436.78
应付票据              47,620,057.95      37,812,830.60      46,719,080.48       59,775,743.05
应付账款              84,534,998.09      75,298,421.85      87,960,560.30       57,406,702.47
合同负债               4,099,984.58      27,438,888.17      30,438,467.21       35,346,624.43
应付职工薪酬             7,704,205.64      11,174,750.52      11,961,728.83       10,384,875.57
应交税费              23,047,177.52       8,937,576.00       5,698,931.10       24,291,262.13
其他应付款              2,042,468.28       1,860,202.24       2,162,293.55        3,705,655.62
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债            12,176,557.30      11,882,713.22       6,491,445.23        7,543,367.88
流动负债合计           427,494,796.23     358,534,820.53     336,641,815.56      373,143,841.56
非流动负债：
长期借款             100,640,000.00     106,370,000.00      72,900,000.00       40,500,000.00
租赁负债               1,902,400.32       3,481,960.65                   -       5,136,572.09
预计负债                           -                  -                  -       1,659,707.60
递延收益              11,003,905.48      11,355,372.51      11,905,455.61        2,026,121.33
递延所得税负债            1,072,183.31       1,221,866.77         498,660.62        1,939,551.96
非流动负债合计          114,618,489.11     122,429,199.93      85,304,116.23       51,261,952.98
负债合计             542,113,285.34     480,964,020.46     421,945,931.79      424,405,794.54
所有者权益：
股本               107,600,000.00     107,600,000.00     107,600,000.00      107,600,000.00
资本公积             190,962,925.31     189,708,596.93     187,238,547.37      184,725,592.81
盈余公积              26,948,993.72      26,948,993.72      14,144,761.34        8,805,799.36
未分配利润            516,597,201.26     431,533,892.68     320,518,245.08      212,285,396.25
归属于母公司所有者
权益合计
少数股东权益                         -                  -                  -                  -
       苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                        招股说明书
       项目        2025.6.30         2024.12.31          2023.12.31              2022.12.31
所有者权益合计           842,109,120.29    755,791,483.33     629,501,553.79          513,416,788.42
负债和所有者权益总
计
       （二）利润表
                                                                             单位：元
       项目       2025 年 1-6 月        2024 年度             2023 年度                 2022 年度
一、营业收入          1,478,129,194.90   1,948,016,326.78    1,727,783,239.80        1,708,693,167.68
减：营业成本          1,337,752,954.40   1,720,659,550.01    1,486,769,281.91        1,477,102,514.44
税金及附加               5,498,628.03       5,119,682.87        6,024,881.85            6,583,930.81
销售费用                9,011,097.94     21,810,250.80        21,787,695.45           15,734,548.15
管理费用               15,129,104.23     29,065,633.53        35,054,676.86           25,399,631.72
研发费用               34,447,089.74     53,566,132.33        58,567,697.86           51,345,786.25
财务费用                1,340,183.60      1,208,954.66         2,294,517.85           -3,594,002.24
其中：利息费用             3,372,078.11      5,998,351.10         7,116,377.39            6,281,980.06
利息收入                  403,647.40        720,116.22         2,934,458.00              625,513.59
加：其他收益             23,138,706.37     20,290,679.43        33,166,685.93           17,969,147.43
投资收益（损失以“-”
                     -366,401.17        290,222.44        -3,446,616.20           -5,444,909.86
号填列）
公允价值变动收益
（损失以“-”号填列）
信用减值损失
                   -3,558,359.08      -4,813,425.23       -1,852,275.53           -1,329,573.40
（损失以“-”号填列）
资产减值损失
                     -755,770.82       -734,567.77        -1,437,280.84           -1,324,234.85
（损失以“-”号填列）
资产处置收益
（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以
“-”号填列）
加：营业外收入                13,532.28      3,221,152.66         2,295,759.56              113,190.98
减：营业外支出                75,120.05        127,882.84         1,046,202.68            2,984,794.09
三、利润总额（亏损总
额以“-”号填列）
减：所得税费用             8,509,992.17     10,600,489.67        14,695,449.44           10,118,724.16
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
（一）按经营持续性分
类：
     苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                            招股说明书
     项目       2025 年 1-6 月           2024 年度                  2023 年度              2022 年度
（二）按所有权归属分
类：
的净利润
五、其他综合收益的税
                             -                                             -                     -
后净额
六、综合收益总额         85,063,308.58        123,819,879.98          129,711,810.81        133,349,752.57
归属于母公司所有者的
综合收益总额
归属于少数股东的综合
                             -                        -                    -              1,895.33
收益总额
七、每股收益
（一）基本每股收益                 0.79                     1.15                 1.21                  1.26
（二）稀释每股收益                 0.79                     1.15                 1.21                  1.26
     （三）现金流量表
                                                                               单位：元
     项目         2025 年 1-6 月             2024 年度                2023 年度              2022 年度
一、经营活动产生的现金
流量
销售商品、提供劳务收到
的现金
收到的税费返还            19,445,574.69           48,299,157.20        27,886,397.96        24,932,028.95
收到其他与经营活动有关
的现金
经营活动现金流入小计       1,546,873,493.54       2,080,924,221.32      2,032,381,406.89     1,925,800,484.76
购买商品、接受劳务支付
的现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
支付的各项税费            44,763,788.46           37,942,793.15        76,725,322.28        68,206,555.33
支付其他与经营活动有关
的现金
经营活动现金流出小计       1,554,352,555.58       2,058,493,893.83      1,869,886,199.03     1,856,080,485.91
经营活动产生的现金流量
                    -7,479,062.04          22,430,327.49       162,495,207.86        69,719,998.85
净额
二、投资活动产生的现金
流量
收回投资收到的现金                        -             5,666,160.00     46,383,851.57        33,739,411.02
取得投资收益收到的现金                      -                        -                    -                  -
     苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                       招股说明书
    项目         2025 年 1-6 月            2024 年度               2023 年度          2022 年度
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现            98,439.83              169,202.43        176,115.90        359,480.96
金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计             98,439.83             7,705,060.67    93,808,963.01     52,201,954.36
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现       14,991,278.83          79,533,183.58      168,112,079.57     80,100,726.20
金
投资支付的现金                        -             5,666,160.00    46,202,061.00     33,718,500.00
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计        15,171,455.80          86,624,313.90      261,223,887.60    139,343,309.36
投资活动产生的现金流量
                 -15,073,015.97         -78,919,253.23      -167,414,924.59   -87,141,355.00
净额
三、筹资活动产生的现金
流量
吸收投资收到的现金                      -                        -                 -    14,101,472.00
取得借款收到的现金        193,500,000.00         315,200,000.00      248,983,361.73    328,566,776.80
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计       211,483,195.04         322,542,890.87      249,463,361.73    342,668,248.80
偿还债务支付的现金        154,250,000.00         242,856,891.00      245,298,841.10    219,447,950.60
分配股利、利润或偿付利
息支付的现金
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计       160,836,710.79         257,635,662.99      275,665,613.37    244,654,614.49
筹资活动产生的现金流量
净额
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
增加额
加：期初现金及现金等价
物余额
六、期末现金及现金等价
物余额
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                      招股说明书
二、关键审计事项、重要性水平及审计意见
（一）关键审计事项
   （1）具体内容
   公司 2025 年 1-6 月、2024 年度、2023 年度、2022 年度营业收入分别为
入金额重大且逐年上升，是公司关键业绩指标之一，也是利润的主要来源，且
存在管理层为达到特定目标或预期而操纵收入的固有风险，因此中兴华会计师
将收入确认作为关键审计事项。
   （2）审计应对
   中兴华会计师执行了以下程序：
否得到执行，并测试相关的内部控制的运行有效性；
风险和报酬转移相关的条款，评价收入确认是否符合企业会计准则的规定，并
确定是否一贯执行；
是否存在关联交易；
比性分析、报告期营业收入变动分析、毛利率及应收账款周转率分析等，以评
价营业收入增长总体合理性；
性文件，包括销售合同、订单、销售发票、销售出库单、客户签收单、结算单
等；对外销收入获取外汇管理平台出口数据并与账面记录核对，选取样本检查
销售订单、出口报关单、海运提货单等支持性文件；
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                         招股说明书
海运提货单等支持性文件，评价营业收入是否在恰当期间确认；
确认营业收入的真实性；
（二）重要性水平的判断标准
   公司结合自身所处行业、发展阶段和经营状况，考虑财务报告使用者整体
共同的财务信息需求，基于业务的性质或金额大小或两者兼有而确定重要性。
在性质方面，公司会评估业务是否属于经常性业务，是否会对公司报告期及未
来的财务状况、经营成果和现金流量构成重大影响等因素。在评价金额大小的
重要性时，公司选择的基准包括经常性业务的税前利润指标。
   公司在本节披露的与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平标准为税
前利润的 3%，或金额虽未达到税前利润的 3%但公司认为较为重要的相关事项。
（三）注册会计师审计意见
   根据中兴华会计师出具的标准无保留意见的《审计报告》（中兴华审字
（2025）第 023356 号），苏州丰倍生物科技股份有限公司的财务报表在所有重
大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了苏州丰倍生物科技股份有限
公司 2025 年 6 月 30 日、2024 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2022 年 12
月 31 日合并及母公司的财务状况以及 2025 年 1-6 月、2024 年度、2023 年度、
三、财务报表的编制基础及合并财务报表范围
（一）编制基础
   本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按
照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政
部令第 76 号修订）、于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 42 项具体会计准
则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                      招股说明书
“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息
披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的披露规定编
制。
  根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除
某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，
则按照相关规定计提相应的减值准备。
（二）持续经营
  本公司财务报表以持续经营为基础列报，本公司自报告期末起至少 12 个月
具有持续经营能力。
（三）合并财务报表范围及变化情况
  合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部
子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活
动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。报告
期内纳入合并范围的子公司及变化情况如下：
                                 是否纳入合并财务报表范围
        子公司名称        2025 年 1-
  苏州丰倍生物科技股份有限公司          是         是        是        是
  东尺生物科技（江苏）有限公司          是         是        是        是
常州市金坛区维格生物科技有限公司          是         是        是        是
聚油宝生态环境科技（江苏）有限公司         是         是        是        是
     苏州福之源生物科技有限公司        是         是        是        是
     欧蒙化学品（江苏）有限公司        是         是        是        是
 艾德旺生物能源（香港）有限公司          是         是        是        是
  常州市金坛区良友油脂有限公司          是         是        是        是
常州市金坛区良农生物科技有限公司          是         是        是        是
     江苏福邦生物科技有限公司         是         是        是        是
     漯河市丰利源科技有限公司         否         否        是        否
     宿迁金钰源再生资源有限公司        否         否        是        否
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                    招股说明书
   报告期内发行人合并财务报表范围变动情况主要为 2023 年新设立了两个子
公司，分别为漯河市丰利源科技有限公司和宿迁金钰源再生资源有限公司，并
分别于 2024 年 9 月 23 日和 2024 年 10 月 17 日注销。
四、重要会计政策、会计估计
   中兴华审字（2025）第 023356 号审计报告详细列示了发行人主要会计政策
和会计估计，报告期内发行人采用的重要会计政策和会计估计情况如下：
（一）应收账款信用损失的确定方法
   对于不含重大融资成分的应收款项，本公司按照相当于整个存续期内的预
期信用损失金额计量损失准备。
   对于包含重大融资成分的应收款项，本公司选择始终按照相当于存续期内
预期信用损失的金额计量损失准备。
   除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为
不同组合：
       确定组合
项目                          计量预期信用损失的方法
        的依据
               参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预
组合 1   账龄      测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算
               预期信用损失
   组合 1 采用账龄分析法计提坏账准备，情况如下：
              账龄                       应收账款计提比例
苏州丰倍生物科技股份有限公司                               招股说明书
（二）存货的计价及减值确认方法
  存货主要包括库存商品、原材料、在产品、发出商品及周转材料等等。
  存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他
成本。领用和发出时按加权平均法计价。
  可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值
时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后
事项的影响。
  在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值
低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高
于其可变现净值的差额提取。
  计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致
存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以
转回，转回的金额计入当期损益。
  低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊
销。
（三）固定资产的折旧方法
  固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内
计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
                                           年折旧率
     类别        折旧方法    折旧年限（年）    残值率（%）
                                           （%）
 房屋及建筑物        年限平均法      10-20     5.00   9.50-4.75
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                              招股说明书
  机器设备     年限平均法              10              5.00             9.50
  运输设备     年限平均法              4-5             5.00       23.75-19.00
办公及电子设备    年限平均法              3-5             5.00       31.67-19.00
  预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的
预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（四）无形资产的摊销方法
    类别           预计使用寿命             摊销方法                 依据
  土地使用权           50 年              直线法               土地使用期限
    软件             3年               直线法              软件预计可使用期限
（五）收入确认的具体原则
  国内销售收入：①非 PSC 模式，此类销售模式即为买断式销售，商品控制
权转移至客户时确认收入的实现。公司按照合同约定，将货物运送至客户指定
地点或客户自行提货，取得客户签收的送货单或磅单确认收入；②PSC 销售模
式，PSC 模式，即公司根据化肥企业生产工艺和品种结构制定整体技术解决方
案，月末以加工处理的化肥成品量结算销售金额，即“销售金额=客户合格的化
肥产量*单价”。无销售退回条件，将货物提交给购买方，并经双方对账结算时
确认销售收入。公司每月取得经双方确认的加工合格成品数量的确认单，并根
据与客户签订合同所约定的产品结算单价确认收入。
  出口销售收入：销售合同或订单约定产品交割地点为装运港口的，以提单
日期为控制权转移时点，公司按约定将产品报关、离港，取得报关单、提单时
确认销售收入；销售合同或订单约定产品交割地点为客户指定目的地的，以产
品交付予客户指定的收货地点时确认销售收入。
五、注册会计师核验的非经常性损益情况
  根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
—非经常性损益》（2008 年修订），公司报告期内经注册会计师核验的非经常性
损益具体情况如下：
                                                          单位：万元
    项目             2025 年 1-6 月     2024 年度          2023 年度          2022 年度
   苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                招股说明书
       项目             2025 年 1-6 月        2024 年度       2023 年度       2022 年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资
    产减值准备的冲销部分
因税收、会计等法律、法规的调整对当
                                      -             -             -          0.60
   期损益产生的一次性影响
计入当期损益的政府补助，但与公司正
常经营业务密切相关、符合国家政策规
定、按照确定的标准享有、对公司损益
  产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外,非金融企业持有金融资产和
                             -14.06             -5.05       -402.45       -503.24
金融负债产生的公允价值变动损益以及
 处置金融资产和金融负债产生的损益
单独进行减值测试的应收款项减值准备
                                      -        33.46         37.93              -
        转回
除上述各项之外的其他营业外收入和支
                              -6.16           309.33        124.96        -287.16
         出
其他符合非经常性损益定义的损益项目              7.71              2.69          5.98          2.17
       小计                     43.04          1,036.00       806.95        -321.09
     所得税影响额                    6.97           185.92        139.82         -63.90
    少数股东权益影响额                         -             -             -             -
    归属于母公司股东的
     非经常性损益净额
  归属于母公司所有者的净利润            8,506.33         12,381.99     12,971.18     13,334.79
  扣除非经常性损益后归属于
   母公司所有者的净利润
   六、发行人报告期内适用的主要税种税率及享受的税收优惠政策
   （一）公司主要税种和税率
      报告期内，公司及其控股子公司适用的主要税种及税率情况如下：
         税种                计税依据                           税率
       企业所得税             应纳税所得额                         详见以下说明
                     以按税法规定计算的销售货
                     物和应税劳务收入为基础计
        增值税          算销项税额，扣除当期允许                0%、3%、5%、9%、13%
                     抵扣的进项税额后，差额部
                       分为应交增值税
      城市维护建设税         应缴纳的流转税税额                          7%、5%
       教育费附加          应缴纳的流转税税额                           3%
      地方教育费附加         应缴纳的流转税税额                           2%
      不同税率的纳税主体企业所得税税率如下：
  苏州丰倍生物科技股份有限公司                                          招股说明书
      公司名称          2025 年 1-6 月    2024 年度      2023 年度    2022 年度
 苏州丰倍生物科技股份有限公司         15%           15%         15%         15%
 苏州福之源生物科技有限公司          25%           25%         25%         25%
                                                 小微企业企
 东尺生物科技（江苏）有限公司         25%           25%        业所得税税        25%
                                                   率
常州市金坛区维格生物科技有限公司        15%           15%         15%         15%
 常州市金坛区良友油脂有限公司         25%           25%         25%         25%
                                                 小微企业企      小微企业企
                    小微企业企业         小微企业企业
  江苏福邦生物科技有限公司                                   业所得税税      业所得税税
                     所得税税率          所得税税率
                                                   率          率
常州市金坛区良农生物科技有限公司        25%           25%         25%         25%
聚油宝生态环境科技（江苏）有限公司       25%           25%         25%         25%
艾德旺生物能源（香港）有限公司     8.25%、16.5%    8.25%、16.5%
                    小微企业企业         小微企业企业
 欧蒙化学品（江苏）有限公司                                      -             -
                     所得税税率          所得税税率
  （二）税收优惠
     发行人享受税收优惠的具体情况如下：
     （1）增值税出口退税
     根据《财政部、国家税务总局关于出口货物劳务增值税和消费税政策的通
  知》（财税[2012]39 号）规定，依法办理工商登记、税务登记、对外贸易经营者
  备案登记，自营或委托出口货物的单位或个体工商户，以及依法办理工商登记、
  税务登记但未办理对外贸易经营者备案登记，委托出口货物的生产企业出口货
  物劳务，除适用通知第六条和第七条有关增值税免税政策及征税政策的规定外，
  实行免征和退还增值税政策。2022 年、2023 年和 2024 年 1-11 月，公司出口工
  业级混合油适用增值税出口退税率为 13%。财政部、税务总局 2024 年 11 月 15
  日发布公告，2024 年 12 月 1 日起，取消化学改性的动、植物或微生物油、脂等
  产品的出口退税（包括其分离品及本章非食用油脂或制品，但氢化、酯化或反
  油酸化微生物油、脂除外），税则号列为 15180000，即取消工业级混合油的出
  口退税。
     （2）资源综合利用增值税优惠
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                   招股说明书
   根据《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部 税务总局公告
相关规定，规定纳税人销售自产的资源综合利用产品和提供资源综合利用劳务，
可享受增值税即征即退政策。本公司及其子公司利用废弃动、植物油脂生产、
销售工业级混合油享受增值税即征即退政策，退税比例为 70%。
   （3）增值税加计抵减
   根据财政部、税务总局《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》
（财政部 税务总局公告 2023 年第 43 号），自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月
税额。
   （1）高新技术企业税收优惠
   根据《科技部、财政部、国家税务总局关于印发<高新技术企业认定管理办
法>的通知》（国科发火[2016]32 号）、《国家税务总局关于实施高新技术企业所
得税优惠政策有关问题的公告》（国家税务总局公告 2017 年第 24 号），企业获
得高新技术企业资格后，自高新技术企业证书注明的发证时间所在年度起可申
报享受企业所得税 15%优惠税率的税收优惠。
   根据国科火字[2021]39 号《关于江苏省 2020 年第一批高新技术企业备案的
复函》，苏州丰倍生物科技股份有限公司被认定为高新技术企业，由江苏省科学
技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局联合颁发《高新技术企业证书》，发
证日期为 2020 年 12 月 2 日，证书编号为 GR202032001075，有效期三年，自
业所得税优惠政策，公司 2020-2022 年度减按 15%的税率缴纳企业所得税。
   根据《对江苏省认定机构 2023 年认定报备的第一批高新技术企业进行备案
的公告》，苏州丰倍生物科技股份有限公司被认定为高新技术企业，由江苏省科
学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局联合颁发《高新技术企业证书》，
发证日期为 2023 年 11 月 6 日，证书编号为 GR202332005843，有效期三年，自
苏州丰倍生物科技股份有限公司                            招股说明书
业所得税优惠政策，公司 2023-2025 年度减按 15%的税率缴纳企业所得税。
格生物”）取得由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局联合
颁发《高新技术企业证书》，证书编号 GR202132004542，有效期三年，维格生
物 2021-2023 年度减按 15%的税率缴纳企业所得税。
江苏省国家税务局联合颁发《高新技术企业证书》，证书编号 GR202432005731，
有效期三年，维格生物 2024-2026 年度减按 15%的税率缴纳企业所得税。
  （2）资源综合利用企业所得税优惠
  根据《中华人民共和国企业所得税法》第三十三条、《中华人民共和国企业
所得税法实施条例》第九十九条、《财政部 国家税务总局关于执行资源综合利
的通知》（财税[2008]117 号）、《财政部等四部门关于公布资源综合利用企业所
（2008 年版）》规定的资源作为主要原材料，生产国家非限制和非禁止并符合
国家及行业相关标准的产品取得的收入，减按 90%计入企业当年收入总额。本
公司及其子公司以废弃的动物油和植物油生产的工业级混合油符合上述文件目
录规定并享有相应税收优惠。
  （3）研究开发费用税前加计扣除政策
  根据《财政部、税务总局关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公
告》（财税[2021]第 13 号），自 2021 年 1 月 1 日起，制造业企业开展研发活动
中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除
的基础上，按照实际发生额的 100%在税前加计扣除；形成无形资产的，按照无
形资产成本的 200%在税前摊销。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                  招股说明书
   根据《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财政部税务
总局公告 2023 年第 7 号），企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成
无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自 2023 年 1 月 1 日起，
再按照实际发生额的 100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自 2023 年 1 月
   报告期内，本公司及子公司维格生物、良友油脂享受研发费用税前加计扣
除政策。
   根据《财政部 税务总局关于进一步实施小微企业“六税两费”减免政策的
公告》（财政部 税务总局公告 2022 年第 10 号），对增值税小规模纳税人、小型
微利企业和个体工商户可以在 50%的税额幅度内减征资源税、城市维护建设税、
房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育
费附加、地方教育附加，执行期限为 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日。
   根据《财政部 税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税
费政策的公告》（财政部 税务总局公告 2023 年第 12 号），自 2023 年 1 月 1 日至
征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印
花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。
   根据《中华人民共和国环境保护税法》第十三条的规定，纳税人排放应税
大气污染物或者水污染物的浓度值低于国家和地方规定的污染物排放标准百分
之三十的，减按百分之七十五征收环境保护税；纳税人排放应税大气污染物或
者水污染物的浓度值低于国家和地方规定的污染物排放标准百分之五十的，减
按百分之五十征收环境保护税。子公司维格生物减按 50%征收环境保护税。
   根据《财政部 税务总局 科技部关于加大支持科技创新税前扣除力度的公告》
（2022 年第 28 号）的规定，高新技术企业在 2022 年 10 月 1 日至 2022 年 12 月
    苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                    招股说明书
    除，并允许在税前实行 100%加计扣除。子公司维格生物可享受前述优惠政策。
    （三）税收优惠的影响
         报告期内，公司享受的高新技术企业所得税优惠政策、资源综合利用产品
    企业所得税优惠政策和增值税即征即退优惠政策与公司经营业务密切相关，属
    于经常性的税收优惠。同时，该等税收优惠政策系《企业所得税法》明确规定
    的法定税收优惠政策，为普遍适用政策，相关政策具有可持续性。
         报告期内，公司不存在对税收优惠严重依赖的情况。关于税收优惠政策变
    化的风险，公司已在本招股说明书“第三节 风险因素”之“二/（二）增值税税
    收政策变化的风险”和“二/（三）资源综合利用企业所得税优惠政策调整的风
    险”做了相应的风险提示。
         报告期各期，公司增值税即征即退税收政策占各期利润总额的比例情况如
    下：
                                                                  单位：万元
    项目         2025 年 1-6 月        2024 年度             2023 年度           2022 年度
增值税即征即退政策对利
   润的影响
   利润总额               9,357.33             13,442.04      14,440.73           14,346.85
    占比                11.49%                 5.14%         13.20%               9.21%
         报告期各期，公司资源综合利用企业所得税优惠政策占各期利润总额的比
    例情况如下：
                                                                  单位：万元
    项目         2025 年 1-6 月        2024 年度             2023 年度           2022 年度
资源综合利用企业所得税
优惠政策对利润的影响
   利润总额               9,357.33             13,442.04      14,440.73           14,346.85
    占比                 8.00%                 4.27%          3.46%               7.80%
    苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                 招股说明书
         报告期各期，公司高新技术企业所得税税收优惠政策占各期利润总额的比
    例情况如下：
                                                                               单位：万元
    项目            2025 年 1-6 月          2024 年度                  2023 年度              2022 年度
高新技术企业所得税优
 惠政策对利润的影响
  利润总额                   9,357.33             13,442.04                14,440.73            14,346.85
    占比                     2.39%                  2.73%                  3.26%                2.13%
    七、主要财务指标
    （一）基本财务指标
         以下财务指标中，除“资产负债率（母公司）”以母公司财务报表的数据
    为基础计算，其余以合并财务报表的数据为基础计算。
           财务指标                       2025.6.30       2024.12.31       2023.12.31     2022.12.31
          流动比率（倍）                            2.06               2.04           1.69          1.64
          速动比率（倍）                            1.47               1.36           1.10          1.36
     资产负债率（母公司）                           38.49%             43.13%         48.96%         49.12%
         资产负债率（合并）                        39.16%             38.89%         40.13%         45.25%
   归属于发行人股东的每股净资产
        （元/股）
           财务指标                     2025 年 1-6 月      2024 年度           2023 年度       2022 年度
     应收账款周转率（次）                             23.36             19.07           20.89         17.59
         存货周转率（次）                           10.74               7.76           9.72         13.21
    息税折旧摊销前利润（万元）                       11,087.30          16,283.42      17,008.80     16,303.40
         利息保障倍数（倍）                          18.71             13.84           15.22         20.46
  归属于发行人股东的净利润（万元）                       8,506.33          12,381.99      12,971.18     13,334.79
 归属于发行人股东扣除非经常性损益后的
      净利润（万元）
    研发投入占营业收入的比例                            2.33%             2.75%          3.39%         3.00%
    每股经营活动产生的现金流量
                                             -0.07              0.21           1.54          0.65
        （元/股）
    每股净现金流量（元/股）                              0.28              0.12          -0.26          0.85
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                          招股说明书
（二）净资产收益率和每股收益
   根据中国证监会《公开发行证券公司信息编报规则第 9 号-净资产收益率和
每股收益的计算及披露（2010 修订）》的规定，本公司加权平均净资产收益率
及基本每股收益和稀释每股收益如下：
                         加权平均净资产            每股收益（元/股）
  期间           项目
                           收益率         基本每股收益       稀释每股收益
            归属于公司普通股
             股东的净利润
            扣除非经常性损益
     月
            后归属于公司普通           10.61%          0.79        0.79
             股股东的净利润
            归属于公司普通股
             股东的净利润
            后归属于公司普通           16.68%          1.07        1.07
             股股东的净利润
            归属于公司普通股
             股东的净利润
            后归属于公司普通           21.28%          1.14        1.14
             股股东的净利润
            归属于公司普通股
             股东的净利润
            后归属于公司普通           31.16%          1.28        1.28
            股股东的净利润
     注：上述指标的计算公式如下：
     （1）加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0))
     其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股
股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净
资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报
告期份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至
报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产
增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
     （2）基本每股收益=P0÷S，S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
     其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东
的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金
转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；
Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 为报告期月份数；Mi 为增加股
份次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
     （3）稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可
转换债券等增加的普通股加权平均数)
     其中：P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润，考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调
整。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                    招股说明书
  公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东
的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，
按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
八、经营成果分析
（一）营业收入分析
   报告期内，公司营业收入总体情况如下：
                                                                单位：万元
    项目
                   金额                占比            金额             占比
 主营业务收入            147,581.07             99.84%   194,519.62      99.86%
 其他业务收入               231.85              0.16%       282.01        0.14%
    合计             147,812.92        100.00%       194,801.63     100.00%
    项目
                   金额                占比            金额             占比
 主营业务收入            172,571.47             99.88%   170,425.30      99.74%
 其他业务收入               206.86              0.12%       444.02        0.26%
    合计             172,778.32        100.00%       170,869.32     100.00%
   报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 170,869.32 万 元 、172,778.32 万 元 、
营业收入同比 2024 年 1-6 月增长 49.62%。主营业务收入占营业收入的 99%以
上，是公司收入的主要来源。公司主营业务收入增长的主要原因如下：
   （1）公司生物基材料和生物燃料的市场需求旺盛
   在全球正逐步转向低碳循环经济的背景下，交运行业作为碳排放主力，生
物柴油是优质的生物质替代品。同时，当今全球绝大多数化学品及副产品来源
于炼化行业，在推行低碳政策的背景下，生物基材料和生物燃料行业相较于传
统化石基产品具有碳减排、易降解等优势，因此公司主要产品的市场需求旺盛。
   （2）公司始终围绕客户的应用需求开发产品，生物基材料的销量稳步提升
   公司始终围绕客户的应用需求进行产品开发，通过取得客户生产用原材料
样本并进行试验、实地观察客户生产设备及工艺等方式，为客户提供定制化的
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                  招股说明书
配方产品，从而不断增强客户粘性及产品竞争力，进而使得公司生物基材料在
报告期内的销量不断提升。
  （3）公司积极调整产品结构，应对外部环境变化
较大，公司加工后的工业级混合油可广泛应用于生物柴油、生物航煤、生物船
燃等多个领域。发行人深耕废弃油脂资源综合利用业务，能为客户提供“废弃
油脂-工业级混合油-生物柴油-生物柴油配方产品”全产业链条的产品服务，因
此发行人加速废弃油脂原料的布局，保证原料的稳定供应，并在 2024 年扩大工
业级混合油的销售规模。
  报告期内，公司主营业务收入的产品构成如下表所示：
                                                              单位：万元
   产品类别
                 金额                 占比           金额             占比
废弃油脂资源综合利
   用业务
  生物基材料          117,660.01             79.73%   121,922.32      62.68%
   生物燃料           17,118.83             11.60%    36,970.42      19.01%
  油脂化学品           12,802.22             8.67%     35,626.88      18.32%
    合计           147,581.07         100.00%      194,519.62     100.00%
   产品类别
                 金额                 占比           金额             占比
废弃油脂资源综合利
   用业务
  生物基材料           77,505.92             44.91%    71,924.22      42.20%
   生物燃料           63,900.81             37.03%    63,619.13      37.33%
  油脂化学品           31,164.73             18.06%    34,881.96      20.47%
    合计           172,571.47         100.00%      170,425.30     100.00%
  报告期内，公司主要业务包括废弃油脂资源综合利用以及油脂化学品业务，
具体产品包括了生物基材料、生物燃料和各类油脂化学品。生物基材料包括生
物柴油配方产品及工业级混合油，报告期内生物柴油配方产品收入保持增长趋
势，工业级混合油 2024 年及 2025 年上半年收入增长明显，其中，2024 年工业
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                        招股说明书
级混合油收入同比 2023 年增长 1002.38%，2025 年上半年工业级混合油收入同
比 2024 年上半年增长 473.46%。因此 2024 年及 2025 年上半年生物基材料销售
收入相比上年显著增长；生物燃料 2024 年收入同比减少较多；油脂化学品收入
在报告期内保持相对平稳。
  报告期内，公司主要产品销售金额、销量和单价的情况如下：
                                                     单位：万元、吨、万元/吨
   项目
           销售金额          销量          单价      销售金额             销量          单价
废弃油脂资源综合
  利用业务
 生物基材料     117,660.01   178,655.10    0.66   121,922.32      199,803.20    0.61
  生物燃料      17,118.83    21,643.38    0.79    36,970.42       50,546.19    0.73
 油脂化学品      12,802.22    14,705.73    0.87    35,626.88       39,892.90    0.89
   合计      147,581.07   215,004.21    0.69   194,519.62      290,242.30    0.67
   项目
           销售金额          销量          单价      销售金额             销量          单价
废弃油脂资源综合
  利用业务
 生物基材料      77,505.92   118,467.51    0.65    71,924.22       91,834.57    0.78
  生物燃料      63,900.81    82,904.75    0.77    63,619.13       65,152.91    0.98
 油脂化学品      31,164.73    31,808.91    0.98    34,881.96       29,551.57    1.18
   合计      172,571.47   233,181.17    0.74   170,425.30      186,539.05    0.91
  （1）生物基材料
  报告期内，公司生物基材料的销量分别为 91,834.57 吨、118,467.51 吨、
业级混合油两大类产品，其中生物柴油配方产品为应用于农药、化肥、选矿、
油墨树脂、纺织、生物医药等多个领域的助剂，能够发挥溶解、增效、分散、
润滑等作用。两类产品的销售情况具体如下：
                                                     单位：万元、吨、万元/吨
   项目
         销售金额           销量           单价      销售金额            销量           单价
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                               招股说明书
生物柴油配方
  产品
工业级混合油    61,016.79      90,346.13         0.68    44,607.82     72,427.82     0.62
   合计    117,660.01     178,655.10         0.66   121,922.32    199,803.20    0.61
   项目
         销售金额            销量          单价           销售金额            销量          单价
生物柴油配方
  产品
工业级混合油     4,046.50       6,173.65         0.66     8,993.99      9,850.57     0.91
   合计     77,505.92     118,467.51         0.65    71,924.22     91,834.57     0.78
  相较于化石基产品，公司生物柴油配方产品具有无毒害、易降解等特点，
在农药、化肥等领域应用符合国家推广生物农药、实现化肥减量增效等政策需
求，相关政策具体详见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“二/（二）/2、
行业主要法律法规政策及对发行人经营发展的影响”。报告期内，公司在与丰
乐种业、久易股份、泸天化、四川美丰、芭田股份等不同领域知名企业的持续
合作中，始终围绕客户的应用需求开发相应的配方产品，产品的竞争力及客户
粘性较强，使得公司生物柴油配方产品的销量持续增加。
  报告期内，公司生物柴油配方产品的销售单价分别为 0.77 万元/吨、0.65 万
元/吨、0.61 万元/吨和 0.64 万元/吨。公司生物柴油配方产品的销售价格主要采
用成本加成定价，产品价格与原材料采购价格密切相关，同时根据下游客户需
求量、客户粘性和后续业务合作机会等因素进行定价调整。2023 年及 2024 年，
公司原材料及生物柴油配方产品的购销价格均有所下降，2025 年上半年有所回
升，与市场行情保持一致。
较大，公司加工后的工业级混合油可广泛应用于生物柴油、生物航煤、生物船
燃等多个领域。发行人深耕废弃油脂资源综合利用业务，能为客户提供“废弃
油脂-工业级混合油-生物柴油-生物柴油配方产品”全产业链条的产品服务，且
具备较大的工业级混合油产能，因此发行人加速废弃油脂原料的布局，保证原
料的稳定供应，并在 2024 年扩大工业级混合油的销售规模。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       招股说明书
         报告期内，公司工业级混合油的销量分别为 9,850.57 吨、6,173.65 吨、
合油各期销售单价分别为 0.91 万元/吨、0.66 万元/吨、0.62 万元/吨和 0.68 万元/
吨，由于工业级混合油主要用于生产生物柴油、生物航煤等再生燃料，因此其
价格主要受生物燃料价格影响，价格变动与市场行情一致。
         （2）生物燃料
         报 告 期 内 ， 公 司 生 物 燃 料 的 销 量 分 别 为 65,152.91 吨 、82,904.75 吨 、
有所下滑，主要系中国生物柴油出口量整体减少。
         报告期内，公司生物燃料的销售单价分别为 0.98 万元/吨、0.77 万元/吨、
         根据经合组织统计，目前全球约 27%的生物柴油由废弃油脂生产，由植物
油（包括菜籽油、豆油、棕榈油）所产的生物柴油占比约 65%，由其他油脂或
脂肪酸所生产的生物柴油占 8%。因此，公司以废弃油脂生产的生物柴油销售单
价与菜籽油、豆油、棕榈油价格波动趋同，具体情况如下：
                                                                                                    公司生物燃料单价变动趋势（元/吨）
                                                                                                                                 大豆油                                                 棕榈油                                                       菜籽油                                               生物柴油
  注：大豆油、菜籽油、棕榈油价格参考 Index Mundi 商品价格。生物柴油Ⅰ型为发行
人生物燃料销售的主要构成部分，因此上表为生物柴油Ⅰ型价格。
         （3）油脂化学品
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                  招股说明书
   报告期内，公司油脂化学品的销量分别为 29,551.57 吨、31,808.91 吨和
万元/吨和 0.87 万元/吨。油脂化学品销量及销售单价变动主要原因如下：
   发行人油脂化学品主要为 DD 油、脂肪酸及其他油脂化学品。DD 油为植物
油脱臭馏出物，用以提取天然 VE；脂肪酸为油脂化工基础产品。2022 年至
长趋势。受市场行情走势影响，2025 年上半年销量及收入有所下滑。
   报告期内，公司产品均采用直销模式，下游客户为终端客户和贸易商两大
类，报告期两类客户销售情况如下：
                                                                单位：万元
  销售模式
                金额                 占比           金额              占比
  终端客户           141,341.51         95.77%      179,243.12        92.15%
   贸易商             6,239.56             4.23%    15,276.50         7.85%
    合计           147,581.07        100.00%      194,519.62       100.00%
  销售模式
                金额                 占比           金额              占比
  终端客户           125,714.64         72.85%      146,181.90        85.77%
   贸易商            46,856.83         27.15%       24,243.40        14.23%
    合计           172,571.47        100.00%      170,425.30       100.00%
   报告期内，公司主营业务的客户结构以终端客户为主，其收入占比分别为
业级混合油的外销业务，主要原因系欧洲地区市场所涉国家较多，存在相关产
品的需求信息较多的特征，该等特征使得贸易商具有较大的生存空间，公司的
客户结构符合行业特征。2024 年及 2025 年上半年贸易商占比下滑主要系受生
物燃料出口减少，对应贸易商收入有所下滑。
   报告期内，公司主营业务收入按地区分类如下：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                         招股说明书
                                                       单位：万元
  项目
           金额                占比         金额             占比
  华东        77,572.72         52.56%     78,431.62       40.32%
  华北         7,994.37          5.42%     12,707.26          6.53%
  华中         8,843.07          5.99%     12,109.75          6.23%
  西南         2,095.37          1.42%      6,459.77          3.32%
  东北         8,270.08          5.60%      7,725.44          3.97%
  华南         5,922.72          4.01%      6,450.57          3.32%
  西北         1,299.71          0.88%      1,789.67          0.92%
  境外        35,583.02         24.11%     68,845.55       35.39%
  合计       147,581.07        100.00%    194,519.62      100.00%
  项目
           金额                占比         金额             占比
  华东        67,239.06         38.96%     68,414.44       40.14%
  华北        11,017.51          6.38%      9,066.50          5.32%
  华中         9,906.70          5.74%      8,844.60          5.19%
  西南         4,482.57          2.60%      5,747.02          3.37%
  东北         6,502.87          3.77%      5,271.02          3.09%
  华南         4,279.64          2.48%      4,605.94          2.70%
  西北         1,847.56          1.07%      1,318.59          0.77%
  境外        67,295.56         39.00%     67,157.19       39.41%
  合计       172,571.47        100.00%    170,425.30      100.00%
  从销售收入的地域分布来看，报告期内公司主营业务收入来源主要集中于
我国华东区域及境外，合计销售占主营业务收入的比例分别为 79.55%、77.96%、
生物燃料收入有所下降而工业级混合油外销收入增长，整体外销收入规模在报
告期内保持平稳，详见本节“八/（一）/3、主营业务收入按销售数量、销售价
格变动分析”。
  报告期内，公司主营业务收入按季度分类如下：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                              招股说明书
                                                            单位：万元
     项目
             金额                   占比         金额             占比
  一季度            66,443.24          45.02%    49,296.22       25.34%
  二季度            81,137.82          54.98%    49,383.71       25.39%
  三季度                    /               /    39,847.83       20.49%
  四季度                    /               /    55,991.86       28.78%
     合计      147,581.07            100.00%   194,519.62      100.00%
     项目
             金额                   占比         金额             占比
  一季度            56,240.62          32.59%    41,205.74       24.18%
  二季度            54,018.62          31.30%    48,627.97       28.53%
  三季度            29,447.17          17.06%    31,208.49       18.31%
  四季度            32,865.06          19.04%    49,383.11       28.98%
     合计      172,571.47            100.00%   170,425.30      100.00%
  报告期内，公司生物基材料能够应用于包括农药、化肥、选矿、油墨树脂、
纺织、生物医药等多个领域，其中农化领域受农业生产的季节性影响，通常在
上半年销量高于下半年；2022 年至 2023 年公司生物燃料主要应用至欧洲等市
场，公司产品冷滤点可低至-10℃，能够适用欧洲部分寒冷地区，同时欧洲相关
企业在年末减排指标存在压力的背景下，公司生物燃料于下半年的销量高于上
半年。2024 年以后，受国际贸易政策变动影响，生物柴油出口量下滑，各季度
销量受新开拓非欧盟地区客户需求影响而波动。
  由于公司不同产品的季节性特征略有不同，使得报告期内公司主营业务收
入于各季度间的波动较小。2023 年第四季度收入占比有所下滑主要系生物燃料
出口减少。2024 年第四季度收入占比有所上升主要系公司积极调整产品结构并
积极布局工业级混合油采销渠道，使得 2024 年下半年工业级混合油销售规模扩
大。
（二）营业成本分析
  报告期内，公司营业成本的构成情况如下：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                     招股说明书
                                                                   单位：万元
      项目
                 金额                比例               金额              比例
 主营业务成本          133,602.73              99.87%     171,869.97       99.89%
 其他业务成本               172.57             0.13%          195.98        0.11%
      合计         133,775.30          100.00%        172,065.96      100.00%
      项目
                 金额                比例               金额              比例
 主营业务成本          148,548.03              99.91%     147,328.86       99.74%
 其他业务成本               128.89             0.09%          381.39        0.26%
      合计         148,676.93          100.00%        147,710.25      100.00%
  报告期内，公司主营业务成本占营业成本的比例分别为 99.74%、99.91%、
  报告期内，公司营业成本与营业收入的变动幅度对比如下：
                                                                   单位：万元
     项目
                 金额                变动              金额               变动
  营业收入            147,812.92                 /      194,801.63       12.75%
  营业成本            133,775.30                 /      172,065.96       15.73%
     项目
                 金额                变动              金额               变动
  营业收入            172,778.32             1.11%      170,869.32       31.89%
  营业成本            148,676.93             0.65%      147,710.25       34.24%
致。
  报告期内，公司主营业务产品的成本构成如下表所示：
                                                                   单位：万元
     项目
            金额                  比例                金额               比例
 直接材料       127,040.10             95.09%         161,087.80         93.73%
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                          招股说明书
 直接人工               522.26          0.39%              922.57             0.54%
 制造费用           2,687.78            2.01%          4,452.77               2.59%
  运杂费           3,352.59            2.51%          5,406.83               3.15%
  合计          133,602.73         100.00%         171,869.97             100.00%
  项目
              金额               比例               金额                      比例
 直接材料         138,899.44           93.50%        138,863.49              94.25%
 直接人工               516.37          0.35%              547.14             0.37%
 制造费用           5,122.40            3.45%          4,668.09               3.17%
  运杂费           4,009.82            2.70%          3,250.14               2.21%
  合计          148,548.03         100.00%         147,328.86             100.00%
  公司主营业务成本包括材料成本、直接人工、制造费用和运杂费。
  （1）报告期内，公司直接材料占主营业务成本的比重较高，报告期各期分
别为 94.25%、93.50%、93.73%和 95.09%，直接材料主要包括废弃油脂、生物
柴油、脂肪酸等，其中外购生物柴油主要系公司生物基材料客户涉及农药、化
肥、选矿、油墨树脂、纺织、生物医药等多个细分行业，下游需求较为多样化，
为突破产能瓶颈进而辐射更多的行业和客户，公司外购部分生物柴油，根据其
成分、品质及客户需求加工处理，经复配后生产制备为客户所需的最终产品。
  （2）报告期内，公司直接人工和制造费用的占比较低，主要原因系公司生
产自动化程度相对较高。
  （3）运杂费分析
  报告期内，公司运杂费变化情况如下：
                                                       单位：万元、万吨、元/吨
 项目                  运输        单位                          运输            单位
        运杂费                                 运杂费
                     数量        费用                          数量            费用
 内销      2,605.22      16.85     154.60     3,219.44            18.95    169.94
 外销       747.37        4.65     160.77     2,187.38            10.08    217.02
 合计      3,352.59      21.50     155.93     5,406.83            29.02    186.29
 项目                  运输        单位                          运输            单位
        运杂费                                 运杂费
                     数量        费用                          数量            费用
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                      招股说明书
 内销        2,867.89     14.54      197.23   2,538.24       11.77     215.57
 外销        1,141.92      8.78      130.10     711.90         6.88    103.48
 合计        4,009.82     23.32      171.96   3,250.14       18.65     174.23
  报告期内，公司内销单位运杂费分别 215.57 元/吨、197.23 元/吨、169.94
元/吨和 154.60 元/吨。2024 年及 2025 年上半年，油罐车运输报价下降，单位运
杂费有所降低。
  报 告 期 内 ， 公 司 外 销 单 位 运 杂 费 分 别 为 103.48 元/吨 、130.10 元/吨 、
船运订单由客户安排船只并承担海运费用；②油轮船运模式，由客户安排运输
船只并承担相关海运费用，发行人仅承担内陆运输费和码头装卸杂费等。
                                                          单位：元/吨、万吨
   发运
   模式                            发运量                                发运量
            单价        发运量                   单价         发运量
                                  占比                                 占比
 集装箱船运      274.17       2.65     57.01%    574.39        3.28       32.50%
 油轮船运         10.39      2.00     42.99%     44.97        6.80       67.50%
   总体       160.77       4.65    100.00%    217.02       10.08      100.00%
   发运
   模式                            发运量                                发运量
            单价        发运量                   单价         发运量
                                  占比                                 占比
 集装箱船运      244.85       3.12     35.53%    262.96        1.22       17.76%
 油轮船运         66.87      5.66     64.47%     69.03        5.66       82.24%
   总体       130.10       8.78    100.00%    103.48        6.88      100.00%
比有所上升。2024 年，外销单位运杂费同比显著上涨，主要系集装箱船运价格
上升，根据中国出口集装箱运价综合指数（CCFI），2023 年及 2024 年中国出口
集装箱运价综合指数平均值分别为 937.29 点和 1550.59 点。2025 年上半年，公
司外销单位运杂费有所下降，主要系往期集装箱船运模式主要由发行人安排船
苏州丰倍生物科技股份有限公司                   招股说明书
只并承担海运费用，2025 年上半年受部分集装箱运输客户需求变动影响，部分
订单由客户安排船只并承担海运费，该等订单发行人仅承担内陆运输费和码头
装卸杂费，故整体海运费单价有所下滑。
  （1）公司生产模式和业务流程
  公司的生产模式主要是以销定产，公司结合在手订单情况、订单预测情况、
当下库存情况及产能情况确定生产计划。生产部门根据生产计划，按生产订单
对应的产品物料清单领用相应的原材料，组织实施生产；同时技术部负责整个
生产过程的质量监督及检验，并对完工的产品进行检验，经质量检验无误后验
收入库。
  （2）主要产品的成本核算方法和归集过程
  发行人公司营业成本主要由直接材料、直接人工和制造费用及运杂费构成。
公司各类主要产品按照以下各项成本项分别进行成本核算及归集：
料成本，其中直接材料发出采用移动加权平均法计价。
生产部门的直接人工成本，财务部据此按月在“生产成本-直接人工”进行归集；
公司产品生产周期短，且直接材料占比较大，直接人工全额计入完工产品成本。
等二级明细科目对发生的相关费用进行归集。
义务的一部分，上述费用在发生时应计入合同履约成本，并按照具体订单进行
归集。
  （3）公司成本按照不同产品归类清晰，产品成本确认与计量具有完整性与
合规性
  发行人成本的确认和计量均以权责发生制为基础，成本核算过程中按照不
同产品清晰归类。发行人成本核算方法和过程与其生产模式、业务流程及实际
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                      招股说明书
生产流转相匹配，符合《企业会计准则》的相关要求，公司产品成本确认、计
量、结转完整合规。
（三）毛利率分析
   报告期内，公司综合毛利及毛利率情况如下表：
                                                                单位：万元
     项目
                   毛利额               毛利率            毛利额             毛利率
    主营业务            13,978.33              9.47%    22,649.65        11.64%
    其他业务               59.29              25.57%        86.03        30.50%
     合计             14,037.62             9.50%     22,735.68        11.67%
     项目
                   毛利额               毛利率            毛利额             毛利率
    主营业务            24,023.43             13.92%    23,096.44        13.55%
    其他业务               77.96              37.69%        62.62        14.10%
     合计             24,101.40             13.95%    23,159.07        13.55%
   报告期各期，公司毛利额均主要由主营业务贡献，主营业务毛利额分别为
波动但总体保持平稳 ；主营业务毛利率分别为 13.55%、13.92%、11.64%和
较低的工业级混合油产品收入占比大幅提升；2）生物燃料毛利率有所下滑。
                                                                单位：万元
    产品类别
                    毛利额                   占比        毛利额             占比
废弃油脂资源综合利用
    业务
    生物基材料            11,292.09             80.78%   16,661.51        73.56%
    生物燃料              1,473.61             10.54%    3,134.24        13.84%
    油脂化学品             1,212.64             8.68%     2,853.90        12.60%
      合计             13,978.33            100.00%   22,649.65       100.00%
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                  招股说明书
    产品类别
                 毛利额                  占比         毛利额            占比
废弃油脂资源综合利用
    业务
   生物基材料           13,488.51           56.15%    10,684.46       46.26%
    生物燃料            7,245.36           30.16%     7,844.15       33.96%
   油脂化学品            3,289.56           13.69%     4,567.83       19.78%
     合计            24,023.43          100.00%    23,096.44      100.00%
  报告期内废弃油脂资源综合利用业务毛利占比分别为 80.22%、86.31%、
减少较多，但生物基材料毛利保持快速增长的趋势，主要系公司深耕废弃油脂
资源综合利用领域，不断强化生物柴油配方产品在农药化肥等多个领域的竞争
优势，实现生物柴油配方产品收入和毛利的稳步增长；同时大力拓展工业级混
合油业务，满足国内外生物柴油和生物航煤客户对工业级混合油不断增长的需
求，保证总体毛利额基本稳定。
  报告期内各产品单位毛利及毛利率明细如下：
                                                             单位：元/吨
  产品类别
              单位毛利             毛利率              单位毛利           毛利率
废弃油脂资源综合
  利用业务
  生物基材料           632.06               9.60%      833.90         13.67%
  生物燃料            680.86               8.61%      620.07          8.48%
  油脂化学品           824.60              9.47%       715.39         8.01%
  主营业务            650.14              9.47%       780.37         11.64%
  产品类别
              单位毛利             毛利率              单位毛利           毛利率
废弃油脂资源综合
  利用业务
  生物基材料          1,138.58             17.40%     1,163.45        14.86%
  生物燃料            873.94              11.34%     1,203.96        12.33%
  油脂化学品          1,034.16             10.56%     1,545.71        13.10%
       苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                 招股说明书
          产品类别
                              单位毛利                毛利率             单位毛利               毛利率
          主营业务                    1,030.25             13.92%         1,238.16         13.55%
         报告期内，公司主营业务毛利率分别为 13.55%、13.92%、11.64%和 9.47%，
       级混合油产品收入占比大幅提升导致生物基材料毛利率下滑；2）生物燃料毛利
       率有所下滑。
         公司日常经营及销售过程中，主要以产品的单位毛利水平作为考核目标。
       公司各类产品的单位毛利波动具体分析如下：
         （1）生物基材料
         报告期内，公司生物基材料单位毛利额分别为 1,163.45 元/吨、1,138.58 元/
       吨、833.90 元/吨和 632.06 元/吨，单位毛利在 2022 年至 2023 年保持稳定，
       如下：
                                                                                     单位：元/吨
生物基材           2025 年 1-6 月                       2024 年度                            2023 年度
  料      单位毛                  收入占      单位毛                      收入占       单位毛                   收入占
产品分类              毛利率                              毛利率                                毛利率
          利                    比        利                        比         利                     比
生物柴油
配方产品
工业级混
合油
 合计      632.06    9.60%   100.00%      833.90     13.67%       100.00%   1,138.59    17.40%    100.00%
       度及 2025 年 1-6 月销售占比分别为 5.22%、36.59%和 51.86%。工业级混合油作
       为废弃油脂生产生物柴油的中间产品，生产附加值相对较低，故单吨毛利相对
       较低。2023 年公司未规模化开展工业级混合油对外销售业务，毛利受单笔订单
       影响较大，与 2024 年单吨毛利不具可比性。
       生物医药等多个领域，主要客户为不同领域知名企业，公司产品竞争力及客户
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                   招股说明书
粘性较强，具备较强的议价能力，因此生物柴油配方产品的单吨毛利在报告期
内能够保持相对稳定。
  （2）生物燃料
  报告期内，公司生物燃料的单位毛利额分别为 1,203.96 元/吨、873.94 元/吨、
格下行。
  （3）油脂化学品
  报告期内，公司油脂化学品的单位毛利额分别为 1,545.71 元/吨、1,034.16
元/吨、715.39 元/吨和 824.60 元/吨。2022 年至 2024 年油脂化学品单位毛利额
持续下滑的原因主要系受市场行情波动及业内竞争加剧等因素影响，油脂化学
品主要产品之一 DD 油毛利率的下滑。2025 年上半年油脂化学品单位毛利额企
稳回升。
  （1）综合毛利率及主要产品毛利率对比情况
  报告期内，公司与同行业可比公司综合毛利率对比如下：
    可比公司         2025 年 1-6 月       2024 年度         2023 年度     2022 年度
    卓越新能              10.17%                7.11%       7.72%      11.75%
    嘉澳环保               2.57%               -4.94%       5.79%       5.80%
    隆海生物               2.09%                0.77%       1.17%       5.72%
     平均值               4.94%               0.98%        4.89%       7.76%
     本公司               9.50%              11.67%       13.95%      13.55%
  其中，发行人主要产品生物燃料与卓越新能的生物柴油、嘉澳环保的生物
质能源及隆海生物的生物柴油具有相似性，相关业务在报告期各期毛利率对比
情况如下：
     公司        2025 年 1-6 月        2024 年度          2023 年度     2022 年度
    卓越新能               7.06%               5.95%        6.51%      10.49%
    嘉澳环保              未披露                 -18.32%       7.93%       6.47%
    隆海生物               1.28%               0.11%        0.87%       5.29%
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                  招股说明书
     公司      2025 年 1-6 月          2024 年度         2023 年度     2022 年度
    平均值                     /             -4.09%       5.10%       7.42%
    发行人                8.61%              8.48%       11.34%      12.33%
  发行人及同行业可比公司的生产原料废弃油脂存在从个人供应商处采购可
获取增值税即征即退税收优惠的情况；而各公司从个人供应商采购量占比不同，
且该等税收优惠计入其他收益。为保证毛利率的可比性，拟将上述增值税即征
即退税收优惠纳入考虑，并抵减相应的营业成本。
  （2）考虑增值税即征即退对成本的影响后所测算的毛利率对比情况
  若将上述增值税即征即退税收优惠纳入考虑，并抵减相应的营业成本，则
公司与同行业可比公司综合毛利率对比情况如下：
    可比公司         2025 年 1-6 月       2024 年度        2023 年度     2022 年度
    卓越新能              15.32%              11.29%      12.74%      17.36%
    嘉澳环保               3.18%              -3.99%       7.28%       6.98%
    隆海生物               2.09%               1.81%       3.20%       7.27%
    平均值                6.86%               3.03%       7.74%      10.54%
    本公司               10.22%              12.03%      15.05%      14.33%
  注：卓越新能及嘉澳环保 2024 年及 2025 年上半年仅披露政府补助总额数据，未披露
即征即退具体金额，故此处根据两家公司 2023 年披露的即征即退金额占计入当期损益的政
府补助总额的比例（分别为 91.69%及 85.14%）进行测算。
势，与同行业毛利率变动情况一致。我国生物柴油自 2023 年下半年起出口销售
下滑，行业内公司均受此影响，毛利率有所下滑。
  发行人综合毛利率整体下滑幅度小于同行业可比公司，主要系公司产品结
构、客户结构等存在差异，相关政策对毛利率影响程度有所不同。发行人产品
结构丰富，内销市场成熟稳定，故受此影响相对较小。
生物柴油产品毛利率较发行人更高；2、该公司 2025 年上半年存在脂肪醇产品
销售，该等产品毛利率较高，拉升了整体毛利率水平。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                        招股说明书
  由于同行业可比公司未披露增值税即征即退与其产品的具体对应关系，因
此针对生物燃料/生物柴油的测算以相关业务成本占营业成本比例分摊即征即退
税收优惠，据此测算可比业务的毛利率对比情况如下：
    可比公司                            2024 年度          2023 年度         2022 年度
                      月
    卓越新能                12.39%             10.18%          11.60%       16.18%
    嘉澳环保                未披露              -17.24%            9.38%        7.63%
    隆海生物                1.28%              1.77%            2.91%        6.84%
       平均值                     /           -1.76%           7.96%       10.22%
       本公司              9.34%              8.85%           12.48%       13.11%
  注：卓越新能及嘉澳环保 2024 年及 2025 年上半年仅披露政府补助总额数据，未披露
即征即退具体金额，故此处根据两家公司 2023 年披露的即征即退金额占计入当期损益的政
府补助总额的比例（分别为 91.69%及 85.14%）进行测算。
率下滑趋势介于同行业可比公司之间。其中嘉澳环保 2024 年生物燃料毛利率下
降幅度较大，主要系其生物质能源收入较上年度下降 76.64%所致。2024 年及
系发行人积极布局非欧盟地区生物柴油产品的销售，使得发行人仍能从该业务
中获取一定毛利水平。
（四）期间费用分析
  报告期内，公司销售费用、管理费用、研发费用及财务费用构成如下：
                                                                     单位：万元
  项目
             金额          占收入比例                      金额              占收入比例
 销售费用         901.11               0.61%             2,181.03            1.12%
 管理费用        1,512.91              1.02%             2,906.56            1.49%
 研发费用        3,444.71              2.33%             5,356.61            2.75%
 财务费用         134.02               0.09%                 120.90          0.06%
  合计         5,992.75              4.05%            10,565.10           5.42%
  项目
             金额          占收入比例                      金额              占收入比例
 销售费用        2,178.77              1.26%             1,573.45            0.92%
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                               招股说明书
   项目
                金额            占收入比例                      金额              占收入比例
 管理费用            3,505.47               2.03%             2,539.96             1.49%
 研发费用            5,856.77               3.39%             5,134.58             3.00%
 财务费用             229.45                0.13%             -359.40             -0.21%
   合计           11,770.46              6.81%              8,888.60            5.20%
   报告期各期，公司期间费用总额分别为 8,888.60 万元、11,770.46 万元、
   报告期内，公司销售费用明细情况如下：
                                                                          单位：万元
      项目
                       金额                      占比             金额             占比
    职工薪酬                    359.26              39.87%         690.83         31.67%
     招待费                    124.82              13.85%         234.72         10.76%
仓储租赁费及使用权
   资产折旧
     佣金费                     71.64               7.95%         109.93          5.04%
     差旅费                     70.58               7.83%         150.82          6.92%
     办公费                     32.90               3.65%          62.15          2.85%
   宣传推广费                     17.08               1.90%          43.20          1.98%
    累计折旧                     11.41               1.27%          19.50          0.89%
      其他                      9.19               1.02%          54.30          2.49%
      合计                    901.11             100.00%        2,181.03       100.00%
      项目
                       金额                      占比             金额             占比
    职工薪酬                    728.96              33.46%         548.88         34.88%
     招待费                    446.41              20.49%         376.65         23.94%
仓储租赁费及使用权
   资产折旧
     佣金费                     98.44               4.52%          57.12          3.63%
     差旅费                    151.18               6.94%          60.31          3.83%
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                      招股说明书
     项目
                    金额                     占比        金额             占比
     办公费                 81.37               3.73%     47.67          3.03%
   宣传推广费                 46.43               2.13%     20.36          1.29%
    累计折旧                 15.42               0.71%     15.10          0.96%
     其他                  39.81               1.83%     46.93          2.98%
     合计              2,178.77              100.00%   1,573.45       100.00%
   报告期各期，公司销售费用分别为 1,573.45 万元、2,178.77 万元、2,181.03
万元和 901.11 万元，销售费用率分别为 0.92%、1.26%、1.12%和 0.61%。公司
销售费用主要由销售人员薪酬、业务招待费和仓储租赁费及使用权资产折旧等
组 成 ， 报 告 期 内 合 计 占 总 销 售 费 用 的 比 例 为 84.27%、80.15%、79.83%和
   （1）销售人员薪酬
   报告期各期，公司销售费用中的职工薪酬分别为 548.88 万元、728.96 万元、
模及业绩增长，销售人员薪酬待遇有所提升。
   （2）招待费
   报告期各期，公司销售费用中的业务招待费分别为 376.65 万元、446.41 万
元、234.72 万元和 124.82 万元，2024 年公司严格控制招待费支出，减少不必要
的招待活动，从而导致业务招待费有所下降。
   （3）仓储租赁费及使用权资产折旧
   报告期各期，公司仓储租赁费及使用权资产折旧分别为 400.44 万元、
模的扩张，公司仓储租赁费用及使用权资产折旧逐年上涨。2025 年上半年仓储
租赁费及使用权资产折旧有所下降，该部分主要系油船发货需租赁港口的储罐
费用，受外销客户需求变动影响，油船发货量有所下滑，对应租赁的储罐费用
有所下降。
   （4）销售费用率与可比公司对比情况
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                             招股说明书
  报告期内，公司销售费用率与同行业公司对比分析如下：
   公司名称      2025 年 1-6 月      2024 年度        2023 年度     2022 年度
   卓越新能             1.65%             2.17%       1.46%       0.61%
   嘉澳环保             0.53%             1.21%       0.47%       0.41%
   隆海生物             0.59%             1.44%       0.52%       0.14%
    平均值            0.93%              1.61%       0.82%       0.38%
    本公司            0.61%              1.12%       1.26%       0.92%
公司业务特点和经营模式差异所致。
  卓越新能的客户构成主要以境外客户为主，报告期内其外销收入占比超过
发行人报告期内的内销收入占主营业务收入比超过 60%，且公司产品类别较多，
使得公司对销售人员的综合素质要求较高，进而销售人员的薪酬待遇相对较高；
同时为满足不同客户需求，公司在业务开展中发生一定业务招待费和差旅费，
综合使得 2022 年公司总体销售费用率略高于卓越新能。2023 年及 2024 年越新
能销售费用率高于发行人主要系 2023 年起卓越新能为开拓欧洲本地市场，境外
子公司相关的销售人员增加且港口租赁储罐费用增加所致。
  嘉澳环保报告期内存在较多经销商客户，而本公司报告期内收入均来源于
直销。经销模式下，与终端客户的沟通与商谈主要是经销商负责，相应招待费、
差旅费率较低。同时，本公司为应对大批量外销订单的集港需要，于报告期内
发生较多仓储费用，使得公司总体销售费用率略高于嘉澳环保。
  隆海生物报告期内客户集中度高，其前五大客户合计占其收入比例约为
要系上述两家可比公司当期营收均下滑较多所致。2025 年公司销售费用率介于
同行业可比公司之间。
  报告期内，公司管理费用明细情况如下：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                  招股说明书
                                                            单位：万元
    项目
                 金额               占比             金额             占比
   职工薪酬            858.75               56.76%   1,639.38        56.40%
  业务招待费            135.41               8.95%     254.17          8.74%
  咨询服务费               86.41             5.71%     170.42          5.86%
   办公费                63.51             4.20%     150.61          5.18%
   车辆费用               25.55             1.69%      42.18          1.45%
  折旧及摊销            153.76               10.16%    282.09          9.71%
   差旅费                40.43             2.67%      72.50          2.49%
    其他             149.09               9.85%     295.21         10.16%
    合计            1,512.91         100.00%       2,906.56       100.00%
    项目
                 金额               占比             金额             占比
   职工薪酬           1,741.77              49.69%   1,354.88        53.34%
  业务招待费            436.55               12.45%    436.60         17.19%
  咨询服务费            648.55               18.50%    290.60         11.44%
   办公费             137.10               3.91%     170.97          6.73%
   车辆费用               74.27             2.12%      69.74          2.75%
  折旧及摊销            108.42               3.09%      84.65          3.33%
   差旅费                56.35             1.61%      29.57          1.16%
    其他             302.46               8.63%     102.95          4.05%
    合计            3,505.47         100.00%       2,539.96       100.00%
  报告期各期，公司管理费用分别为 2,539.96 万元、3,505.47 万元、2,906.56
万元和 1,512.91 万元，管理费用率分别为 1.49%、2.03%、1.49%和 1.02%。公
司管理费用主要由管理人员薪酬、业务招待费和咨询服务费等组成，报告期内
合计占总管理费用的比例为 81.97%、80.64%、71.01%和 71.42%。
  （1）管理人员薪酬
  报告期各期，公司管理人员职工薪酬分别为 1,354.88 万元、1,741.77 万元、
规模增长较快，相应管理人员数量和薪酬有所提升。2024 年受公司业绩下滑影
响，管理人员薪酬小幅下降。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                             招股说明书
   （2）业务招待费
   报告期各期，公司管理费用中业务招待费分别为 436.60 万元、436.55 万元
招待费支出，减少不必要的招待活动，从而导致业务招待费有所下降。
   （3）咨询及服务费
   报告期内，公司咨询及服务费分别为 290.60 万元、648.55 万元、254.17 万
元和 135.41 万元。公司咨询及服务费主要包括法律咨询、管理咨询、专利咨询、
上市中介机构费用及政府补助申请相关咨询费用等。2022 年起，公司筹划上市
并聘请财务、法律等相关中介机构提供服务，使得 2022 年咨询及服务费有所上
升；2023 年公司律师咨询费上涨，同时，随着公司经营规模和质地的提升，公
司符合了更多政府补助的申报资格，对应政府补助申请相关咨询费用亦有所上
涨。2024 年公司咨询及服务费有所下降，主要系公司将 2023 年 6 月上市申请获
受理以后的 IPO 申报阶段中介机构费用计入“其他流动资产-上市费用”中核算，
且 2024 年政府补助项目量减少，相关咨询费亦有所下滑。
   （4）管理费用率与可比公司对比情况
   报告期内，公司管理费用率与同行业公司的管理费用率对比如下：
       项目        2025 年 1-6 月     2024 年度     2023 年度     2022 年度
      卓越新能              1.92%         1.56%       1.69%       0.82%
      嘉澳环保              4.42%         9.61%       3.38%       3.23%
      隆海生物             20.36%         8.10%       4.86%       1.89%
      平均值               8.90%         6.42%      3.31%       1.98%
      本公司               1.02%         1.49%      2.03%       1.49%
年嘉澳环保和隆海生物管理费用率大幅上涨，主要系上述两家公司的销售收入
大幅下降，使得管理费用率高于发行人。2025 年上半年隆海生物管理费用率大
幅上涨，主要系停工损失增加，同时营业收入大幅下降，故管理费用率大幅增
长。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                招股说明书
  报告期内，公司研发费用构成情况如下：
                                                              单位：万元
   项目
               金额                占比            金额              占比
  职工薪酬            690.76           20.05%       1,342.59        25.06%
  直接材料           2,484.58          72.13%       3,550.91        66.29%
  折旧及摊销           103.58               3.01%     181.43          3.39%
   办公费
   及其他
   合计            3,444.71         100.00%       5,356.61       100.00%
   项目
               金额                占比            金额              占比
  职工薪酬           1,349.74          23.05%       1,242.06        24.19%
  直接材料           4,096.48          69.94%       3,563.23        69.40%
  折旧及摊销             111.18             1.90%        96.20        1.87%
   办公费
   及其他
   合计            5,856.77         100.00%       5,134.58       100.00%
  （1）研发费用变动分析
  报告期各期，公司研发费用分别为 5,134.58 万元、5,856.77 万元、5,356.61
万元和 3,444.71 万元，占营业收入比例分别为 3.00%、3.39%、2.75%和 2.74%。
公司研发费用主要为职工薪酬、直接材料投入等。
  为丰富产品线及产品应用领域，2023 年公司增加各类产品工艺的研究项目
以及新产品的研究项目，相应匹配研发人员和材料投入，使得研发费用中职工
薪酬和直接材料增加。2024 年，随着部分研发项目完成，直接材料费用有所减
少，研发费用同比略有下滑。
  （2）研发项目情况
  报告期内，公司预算投入且报告期内实际总投入超过 200 万元的主要研发
项目具体情况如下：
                                                              单位：万元
       苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                   招股说明书
序                       2025 年    2024 年        2023 年    2022 年    报告期      预算投        项目阶
          项目名称
号                        1-6 月      度             度         度       总投入       入          段
     低磷工业级混合油生产工艺技术研
     究及应用
     脂肪酸甲酯生产规模放大工艺方案
     的优化研究
     连续酯交换高转化率工艺技术及装
     置研究
     高含量油酸甲酯物理分离技术的开
     发及应用
     提高连续化生产工艺技术优化及生
     产应用
     提高生物重油附加值工艺技术的研
     究
     改性天然油脂在农药中的应用及增
     效研究
     生物型煤泥浮选药剂定向筛选设计
     研发及应用
     提高酯化酯交换反应得率的工艺优
     化开发研究
     高品质脂肪酸甲酯蒸馏高收率技术
     及装置研究
     脱色白土原位蒸汽饱和设备研发及
     压榨工艺优化研究
     高杂质含量棕榈酸化油高效纯化工
     艺技术研究
     油酸甲酯各分离工序油脂回用技术
     的研究
       苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                               招股说明书
序                          2025 年         2024 年         2023 年      2022 年     报告期      预算投       项目阶
          项目名称
号                           1-6 月           度              度           度        总投入       入         段
     降低脂肪酸甲酯硫含量的工艺技术
     研究
     甲醇精馏热能综合利用装置的研究
     与开发
     催化剂自动化调配装置的开发与研
     究
     含醇甘油中粗甲酯提炼回收技术研
     究
          报告期内，公司围绕主营业务持续进行研发投入，进一步增强了自身研发
       优势，对公司未来持续盈利能力提供有力支撑。
          （3）研发支出率及与可比公司对比情况
          报告期内，公司研发支出率与同行业公司的对比如下：
            项目          2025 年 1-6 月          2024 年度               2023 年度       2022 年度
           卓越新能               3.99%                     3.39%           5.30%            4.62%
           嘉澳环保               2.24%                     4.59%           1.59%            2.86%
           隆海生物                       -                 4.99%           4.26%            3.24%
           平均值                2.08%                     4.32%           3.72%            3.57%
           本公司                2.33%                     2.75%           3.39%            3.00%
       原因系公司重视产品工艺提升并积极丰富产品线和产品应用领域，加大了研发
       投入。2024 年，公司研发费用略有减少，且收入规模扩大，因此研发支出率略
       有下降，趋势与卓越新能一致。2022 年至 2023 年，公司研发支出率介于同行
       业可比公司水平之间，其中隆海生物 2025 年上半年未发生研发投入。
          报告期内，公司财务费用明细情况如下：
                                                                                   单位：万元
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                             招股说明书
   项目       2025 年 1-6 月        2024 年度                2023 年度           2022 年度
  利息支出             337.21               599.84              711.64           628.20
减：利息收入              40.36                 72.01             293.45            62.55
  汇兑损益            -209.35              -465.13             -271.12           -986.78
   其他               46.52                 58.20              82.38            61.73
   合计              134.02               120.90              229.45           -359.40
  报告期各期，公司财务费用分别为-359.40 万元、229.45 万元、120.90 万元
和 134.02 万元，占各期营业收入的比例分别为-0.21%、0.13%、0.06%和 0.09%，
占比较小。
  公司财务费用主要由利息支出和汇兑损益构成。2023 年利息收入较 2022
年度有所上涨主要系公司 2023 年起加强活期存款管理，与多家银行签订协定利
率，基本额度内的存款按活期利率计息，超过基本额度的部分按协定存款利率
计息，因此对应利息收入有所上升。报告期各期公司分别形成汇兑收益 986.78
万元、271.12 万元、465.13 万元和 209.35 万元，主要系报告期内美元兑人民币
整体呈持续升值趋势，各期汇兑收益受当期汇率具体波动情况影响有所不同。
（五）其他损益项目分析
  报告期内，公司税金及附加构成情况如下：
                                                                          单位：万元
     项目          2025 年 1-6 月          2024 年度           2023 年度         2022 年度
  城市维护建设税                  222.15             146.46         239.92          308.81
   教育费附加                    95.20              62.96         110.73          131.49
  地方教育费附加                   63.47              41.96             61.13        87.66
    印花税                    102.84             173.12         134.42           80.58
     其他                     66.20              87.47             56.28        49.85
     合计                    549.86             511.97         602.49          658.39
  报告期内，公司税金及附加主要为城市维护建设税、教育费附加、地方教
育费附加和印花税等，2024 年及 2023 年税金及附加分别较上期略有下降，主
要系 2022 年起公司募投项目建设采购的设备形成较多可抵扣进项税额，实缴增
值税额降低，使得税金及附加金额有所减少。2025 年上半年，税金及附加有所
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                   招股说明书
增长，主要系前期积累的可抵扣进项税额基本已抵扣完全，本期实缴增值税增
长，故使得税金及附加费用随之增长。
  报 告 期 内 ， 公 司 其 他 收 益 金 额 分 别 为 1,796.92 万 元 、3,316.67 万 元 、
下：
                                                                                 单位：万元
       项目           2025 年 1-6 月           2024 年度            2023 年度            2022 年度
 与资产相关的政府补助                 35.15                  55.01            52.07           52.07
 与收益相关的政府补助               1,095.60            1,326.78            2,892.34        1,742.68
其他与日常活动相关且计入
   其他收益的项目
其中：代扣个人所得税手续
     费返还
     进项税加计抵减              1,175.42                644.59           366.27                  -
       合计                 2,313.87            2,029.07            3,316.67        1,796.92
企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部 税务总局公告 2023 年第 43 号），自
项税额加计 5%抵减应纳增值税税额。
  其中，计入当期损益的政府补助明细情况如下：
                                                                             单位：万元
                                                                              与资产
      补助项目                       2024 年度           2023 年度        2022 年度
                                                                               关
资源节约循环利用重点工程                                                                  与资产相
      中央基建投资                                                                   关
       专项资金                                                                    关
 常州市金坛区科学技术局
                                                                                 与资产相
                                                                                  关
       项目资金
 污染治理和节能减碳专项                                                                     与资产相
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                 招股说明书
                                                                                与资产
    补助项目                       2024 年度            2023 年度        2022 年度
                                                                                 关
    专项补助
                                                                               与收益相
   增值税即征即退         1,075.28          691.10         1,905.94       1,321.84
                                                                                关
                                                                               与收益相
   产业扶持资金            13.20           519.03          641.59                -
                                                                                关
                                                                               与收益相
   地方政府补助                 -                 -                -      195.00
                                                                                关
碳达峰碳中和科技支撑零点                                                                   与收益相
                          -                 -                -       50.00
    专项经费                                                                        关
                                                                               与收益相
 高新技术企业培育奖励               -             31.93            44.50       50.00
                                                                                关
                                                                               与收益相
科技创新、专利、知识产权              -              7.00             3.60       19.38
                                                                                关
人力资源与社会保障局稳岗                                                                   与收益相
     补助                                                                         关
                                                                               与收益相
    攀峰计划               5.70                 -                -       20.32
                                                                                关
苏州市企业研究开发费用资                                                                   与收益相
                          -                 -                -       16.91
     助                                                                          关
工业和信息化产业转型升级                                                                   与收益相
                          -                 -        200.00          15.66
    专项资金                                                                        关
张家港市小巨人企业培育行
                                                                               与收益相
动计划扶持资金、独角兽培              -                 -            25.00       13.48
                                                                                关
    育资金
                                                                               与收益相
 市级商务发展专项资金               -                 -             0.53       10.00
                                                                                关
                                                                               与收益相
   农业系统奖励                 -                 -             2.00         6.00
                                                                                关
                                                                               与收益相
  人才创新成果奖励                -             59.30            60.20             -
                                                                                关
                                                                               与收益相
      其他                  -              6.13                -             -
                                                                                关
      合计           1,130.74         1,381.79        2,944.41       1,794.75
                                                                               单位：万元
     项目          2025 年 1-6 月           2024 年度             2023 年度            2022 年度
  外汇合约交割损益                      -               69.98            -342.77          -534.26
    理财收益                        -                    -                 -             2.09
应收款项融资终止确认损失            -36.64                  -40.95             -1.89           -12.32
     合计                 -36.64                  29.02            -344.66          -544.49
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                     招股说明书
  报告期内，公司投资收益分别为-544.49 万元、-344.66 万元、29.02 万元和-
  随着公司外销业务规模增加，为降低汇率波动对经营业绩产生的影响，公
司于 2021 年起开展远期外汇合约交易，结合当年度的汇兑损益，汇率波动对公
司损益的综合影响如下（合计列正数代表收益）：
                                                                  单位：万元
      项目                             2024 年度        2023 年度       2022 年度
                      月
  外汇合约交割损益                     -          69.98        -342.77       -534.26
    减：汇兑损益            -209.35            -465.13       -271.12       -986.78
      合计               209.35            535.11          -71.65       452.52
  报告期内，公司信用减值损失明细情况如下：
                                                                  单位：万元
    项目       2025 年 1-6 月          2024 年度         2023 年度        2022 年度
 应收账款坏账损失          -282.94             -447.22        202.24         -127.09
其他应收款坏账损失           -72.90              -34.12        -387.47          -5.87
    合计             -355.84             -481.34        -185.23        -132.96
  报告期内，公司信用减值损失金额（负数为损失）分别-132.96 万元、-
款坏账损失，占利润总额的比重较小，对公司经营成果不构成重大影响。
  报告期内，公司资产减值损失明细情况如下：
                                                                  单位：万元
    项目       2025 年 1-6 月          2024 年度         2023 年度        2022 年度
存货跌价损失及合同履
                    -71.47              -64.88        -258.13         -69.90
  约成本减值损失
 合同资产减值损失            -4.11               -8.58         114.40         -62.53
    合计              -75.58              -73.46        -143.73        -132.42
  报告期内，公司资产减值损失金额（负数为损失）分别-132.42 万元、-
值损失和合同资产减值损失，占利润总额的比重较小，对公司经营成果不构成
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                   招股说明书
重大影响。
  报告期内，公司营业外收入情况如下：
                                                                单位：万元
    项目      2025 年 1-6 月        2024 年度           2023 年度       2022 年度
无需支付的应付款项              -                   0.18         0.82         11.30
   赔偿款              0.90                 321.43        73.88              -
火灾预计负债冲回               -                      -       121.61              -
    其他              0.46                   0.50        33.27          0.02
    合计              1.35                 322.12       229.58         11.32
  报告期内，公司营业外收入分别为 11.32 万元、229.58 万元、322.12 万元和
赔偿款系进口货物短量收到的保险理赔款，火灾预计负债冲回为 2021 年末发行
人子公司福之源用于存放存货的租赁场地发生火灾所造成的存货损失及后续形
成的未决诉讼而计提的预计负债与 2023 年最终判决的赔偿金额之间的差额，详
见本节“十/（一）/2/（3）预计负债”。2022 年末火灾相关预计负债为 134.71
万元，其中包含对华源染织计提负债 109.14 万元，对大成贸易计提负债 13.81
万元，对银龙染织计提负债 11.76 万元，根据 2023 年案件审结结果，华源染织
应对公司赔偿 301.27 万元，公司应对大成贸易赔偿 10.52 万元，对银龙染织赔
偿 2.58 万元，实际应赔偿款为 13.10 万元，其与 2022 年末的火灾相关预计负债
的差额 121.61 万元计入营业外收入。2024 年收到的赔偿款主要系火灾事件中实
际收到华源染织支付的赔偿。
  报告期内，公司营业外支出情况如下：
                                                                单位：万元
    项目      2025 年 1-6 月        2024 年度           2023 年度       2022 年度
非流动资产毁损报废
   损失
  对外捐赠支出                   -              2.00          2.00          5.00
   预计负债                    -                  -             -        65.97
    其他               0.42                 4.77         25.72         57.19
    合计               7.51                12.79        104.62        298.48
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                           招股说明书
   报告期内，公司营业外支出分别为 298.48 万元、104.62 万元、12.79 万元和
产能而持续进行技改投入，将原部分老旧设备更换后，老旧设备的报废损失。
（六）报告期内公司纳税情况
   报告期内，发行人增值税缴纳情况如下：
                                                                         单位：万元
    项目         期初未交数             本期计提数               本期已交数           期末未交数
   报告期内，发行人所得税缴纳情况如下：
                                                                         单位：万元
   项目          期初未交数            本期计提数                本期已交数           期末未交数
九、资产质量分析
   报告期各期末，公司资产结构及变动情况如下：
                                                                         单位：万元
       项目
                   金额                    比例           金额                 比例
     流动资产          88,242.20               63.75%       73,017.62         59.04%
    非流动资产          50,180.04               36.25%       50,657.93         40.96%
     资产总额         138,422.24             100.00%       123,675.55        100.00%
       项目
                   金额                    比例           金额                 比例
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                    招股说明书
    流动资产          56,810.49           54.03%    61,270.24          65.33%
   非流动资产          48,334.26           45.97%    32,512.02          34.67%
    资产总额         105,144.75         100.00%     93,782.26         100.00%
   报告期各期末，公司资产总额分别为 93,782.26 万元、105,144.75 万元、
较上年末增长 12.12%、17.62%和 11.92%，资产规模快速增长。总体而言，公
司资产规模与其生产经营情况相适应。
买土地使用权并投资募投项目，使得在建工程及无形资产两者合计金额于 2023
年末和 2024 年末分别较上年末上涨 11,715.15 万元和 2,772.09 万元。
（一）流动资产分析
   报告期各期末，公司流动资产的具体构成情况如下：
                                                                  单位：万元
     项目
                  金额                比例         金额                 比例
   货币资金           20,208.57          22.90%    16,678.49           22.84%
 交易性金融资产               1.68           0.00%             -               -
   应收票据            8,314.82           9.42%     6,290.85            8.62%
   应收账款           17,920.06          20.31%    13,315.97           18.24%
  应收款项融资           6,124.19           6.94%     4,328.37            5.93%
   预付款项            5,465.93           6.19%     3,448.86            4.72%
   其他应收款           2,075.81           2.35%     1,465.70            2.01%
     存货           25,501.41          28.90%    24,200.65           33.14%
   合同资产             635.27            0.72%      547.27             0.75%
  其他流动资产           1,994.44           2.26%     2,741.46            3.75%
     合计           88,242.20         100.00%    73,017.62          100.00%
     项目
                  金额                比例         金额                 比例
   货币资金           15,674.49          27.59%    21,773.39           35.54%
 交易性金融资产                  -               -         83.40           0.14%
   应收票据            4,516.28           7.95%     4,167.99            6.80%
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                              招股说明书
   应收账款           5,846.71              10.29%           9,679.43            15.80%
 应收款项融资           4,983.03               8.77%           3,820.39             6.24%
   预付款项           1,462.30               2.57%           8,537.93            13.93%
  其他应收款            685.48                1.21%            578.56              0.94%
    存货           19,838.31              34.92%          10,423.59            17.01%
   合同资产            394.25                0.69%            437.06              0.71%
 其他流动资产           3,409.64               6.00%           1,768.50             2.89%
    合计           56,810.49            100.00%           61,270.24           100.00%
  公司流动资产主要包括货币资金、应收账款、预付款项和存货，报告期各
期末上述流动资产合计占流动资产比例分别为 82.28%、75.39%、78.95%和
  报告期各期末，公司货币资金明细如下：
                                                                        单位：万元
     项目
                     金额                       比例          金额                比例
    库存现金                        -                   -           1.00          0.01%
    银行存款             18,097.90                 89.56%      15,078.12         90.40%
   其他货币资金             2,110.67                 10.44%       1,599.37          9.59%
     合计              20,208.57                100.00%      16,678.49        100.00%
     项目
                     金额                       比例          金额                比例
    库存现金                        -                   -               -             -
    银行存款             13,772.16                 87.86%      16,590.20         76.19%
   其他货币资金             1,902.33                 12.14%       5,183.19         23.81%
     合计              15,674.49                100.00%      21,773.39        100.00%
  报告期各期末，公司货币资金余额分别为 21,773.39 万元、15,674.49 万元、
  公司其他货币资金主要由银行承兑汇票保证金和信用证保证金构成，具体
情况如下：
   苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                                   招股说明书
                                                                                                  单位：万元
 项目
             金额          占比           金额             占比               金额           占比               金额            占比
银行承兑汇票
 保证金
进口信用证保
                    -         -             -                -         78.50         4.13%         1,733.11       33.44%
  证金
远期结售汇保
  证金
保函保证金               -         -       153.40          9.59%                 -                -            -            -
履约保证金               -         -             -                -         20.00         1.05%            20.00        0.39%
 其他                 -         -             -                -              -                -         8.84        0.17%
 合计          2,110.67   100.00%      1,599.37      100.00%           1,902.33     100.00%          5,183.19      100.00%
   应付票据余额逐年下滑。
   不断拓展境外供应商以丰富自身供应链体系，2022 年进口商品金额较多并采用
   信用证结算。2023 年起公司根据境外原材料采购价格的市场变动情况，相应调
   整了进口信用保证金余额。
        报告期各期末，公司交易性金融资产明细如下：
                                                                                                  单位：万元
         项目              2025.6.30              2024.12.31              2023.12.31               2022.12.31
      衍生金融资产                      1.68                           -                    -                  83.40
         合计                       1.68                           -                    -                  83.40
        报告期内公司交易性金融资产系公司为降低汇率波动对经营业绩产生的影
   响而购买的远期外汇合约公允价值变动带来的收益。
        报告期各期末，公司应收票据及应收款项融资明细如下：
                                                                                                  单位：万元
        项目               项目              2025.6.30         2024.12.31           2023.12.31        2022.12.31
      应收票据          银行承兑汇票                 8,314.82              6,290.85          4,516.28           4,167.99
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                         招股说明书
   项目         项目              2025.6.30         2024.12.31         2023.12.31        2022.12.31
          商业承兑汇票                          -                  -                  -                 -
              小计                8,314.82           6,290.85           4,516.28           4,167.99
          减：坏账准备                          -                  -                  -                 -
              合计                8,314.82           6,290.85           4,516.28           4,167.99
应收款项融资    银行承兑汇票                6,124.19           4,328.37           4,983.03           3,820.39
     账面余额合计                    14,439.02          10,619.22           9,499.32           7,988.37
     账面价值合计                    14,439.02          10,619.22           9,499.32           7,988.37
   报告期各期末，公司应收票据及应收款项融资金额合计分别为 7,988.37 万
元、9,499.32 万元、10,619.22 万元和 14,439.02 万元，占公司各期末流动资产的
比例为 13.04%、16.72%、14.54%和 16.36%。
   报告期各期末公司应收票据及应收款项融资均为银行承兑汇票。报告期各
期末余额逐步上升，主要原因为报告期内销收入逐步增长，部分内销客户以银
行承兑汇票结算，尚未到期托收。
   报告期各期末，公司已质押的应收票据及应收款项融资情况具体如下：
                                                                                     单位：万元
   项目         2025.6.30           2024.12.31            2023.12.31                  2022.12.31
银行承兑汇票             1,322.40               1,564.25                 2,860.67              1,936.17
   合计              1,322.40               1,564.25                 2,860.67              1,936.17
   公司将收到的银行承兑汇票作为质押物，向银行申请开具银行承兑汇票，
质押的银行承兑汇票由银行到期托收。
   报告期各期末，公司应收账款金额分别为 9,679.43 万元、5,846.71 万元、
                                                                                      单位：万元
   项目
            /2025 年 1-6 月         /2024 年度              /2023 年度                    /2022 年度
 应收账款            17,920.06            13,315.97                    5,846.71               9,679.43
 营业收入           147,812.92           194,801.63                  172,778.32            170,869.32
应收账款占营业             6.06%                     6.84%                 3.38%                  5.66%
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                              招股说明书
  项目
           /2025 年 1-6 月        /2024 年度              /2023 年度            /2022 年度
 收入比例
  注：2025.6.30/2025 年 1-6 月的应收账款占营业收入比例计算使用的是年化收入。
降趋势，公司应收账款管理情况良好。2024 年该比例相较 2023 年有所上升主
要系 2024 年度内销收入增长而内销回款周期较外销长。
  （1）应收账款账龄结构
  报告期各期末，公司应收账款情况如下：
                                                                            单位：万元
    项目
                    金额                  占比                金额                占比
    小计               19,057.73          100.00%            14,170.71         100.00%
 减：坏账准备               1,137.67                5.97%           854.74            6.03%
    合计               17,920.06           94.03%            13,315.97           93.97%
    项目
                    金额                  占比                金额                占比
    小计                6,254.77          100.00%            10,290.08         100.00%
 减：坏账准备                    408.06             6.52%           610.64            5.93%
    合计                5,846.71           93.48%             9,679.43           94.07%
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                 招股说明书
  报告期各期末，公司主要应收账款集中在 1 年以内，账龄在 1 年以内的应
收账款占比分别为 96.92%、95.40%、97.61%和 97.31%，公司主要客户信誉良
好，应收账款质量较好，回收风险较低。对于少部分账龄超过 1 年的应收账款，
公司已经充分考虑了其性质和收回可能性，并根据账龄分类足额计提坏账准备。
  （2）应收账款按坏账计提方法分类及账龄情况
  报告期各期末，对于划分为组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验，
结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预
期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
  公司按组合计提预期信用损失的应收账款及其预期信用损失计提情况如下：
                                                               单位：万元
   项目
           账面余额          占比           坏账准备          计提比例       账面价值
按单项计提坏账          19.40     0.10%            19.40    100.00%           -
按组合计提坏账
准备的应收账款
其中：账龄组合     19,038.33     99.90%         1,118.27     5.87%    17,920.06
   合计       19,057.73    100.00%         1,137.67     5.97%    17,920.06
   项目
           账面余额          占比           坏账准备          计提比例       账面价值
按单项计提坏账          19.40     0.14%            19.40    100.00%           -
按组合计提坏账
准备的应收账款
其中：账龄组合     14,151.31     99.86%           835.33     5.90%    13,315.97
   合计       14,170.71    100.00%           854.74     6.03%    13,315.97
   项目
           账面余额          占比           坏账准备          计提比例       账面价值
按单项计提坏账          19.40     0.31%            19.40    100.00%           -
按组合计提坏账
准备的应收账款
其中：账龄组合      6,235.37     99.69%           388.66     6.23%     5,846.71
   合计        6,254.77    100.00%           408.06     6.52%     5,846.71
   项目
           账面余额          占比           坏账准备          计提比例       账面价值
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                 招股说明书
按单项计提坏账                  37.93        0.37%           37.93        100%                  -
按组合计提坏账
准备的应收账款
其中：账龄组合            10,252.14         99.63%          572.71        5.59%         9,679.43
     合计            10,290.08        100.00%          610.64        5.93%         9,679.43
    （3）应收账款坏账准备变动情况
                                                                               单位：万元
                                                变动金额
   年度          年初余额                                                            期末余额
                           计提       收回或转回           转销或核销         其他变动
    （4）应收账款坏账计提政策与同行业公司比较情况
    公司与同行业可比公司坏账准备的计提政策对比如下：
    账龄           卓越新能               隆海生物               嘉澳环保                    发行人
    公司应收账款坏账计提政策与同行业可比公司不存在重大差异，公司制定
的坏账准备计提政策具有谨慎性和合理性，符合公司的实际经营情况。
    （5）应收账款期末余额前五名情况
    报告期各期末，公司应收账款余额前五名情况如下：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                           招股说明书
                                                         单位：万元
                                                         占应收账款
             序
  项目                       名称              金额            余额比例
             号
                                                          （%）
                         合计                 7,428.75       38.98
                         合计                 5,529.26       39.02
                     ATLAS FERTILIZER
                       CORPORATION
                         合计                 1,373.59       21.96
                         合计                 5,258.44       51.10
   注：上述应收账款金额系按客户同一控制口径合并计算。
    报告期各期末，公司应收账款前五名客户的余额合计分别为 5,258.44 万元、
年公司收入规模同比增长，以及年末对 BIOSYNTEC HANDELS GMBH 的外销
       苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                           招股说明书
       收入形成 2,930.56 万元应收账款，已于期后收回。2025 年 1-6 月，公司营业收
       入保持快速增长趋势，因此应收账款前五名客户余额相比 2024 年末有所增长。
       公司主要应收账款账龄短、可回收性较高，公司已根据会计政策计提坏账准备。
          报告期各期末，公司预付款项按账龄分布情况如下：
                                                                                单位：万元
  账龄
           金额         占比          金额            占比          金额         占比       金额          占比
（含 1 年）
（含 2 年）
（含 3 年）
  合计      5,465.93   100.00%      3,448.86    100.00%      1,462.30   100.00%   8,537.93   100.00%
          报告期各期末，公司预付款项余额分别为 8,537.93 万元、1,462.30 万元、
       短，主要为预付材料采购款。
       公司废弃油脂订货量增加，相应预付款项金额较高。2023 年末，公司预付款项
       金额有所降低，主要原因为前期预付款项对应材料已基本完成交付。2024 年末
       及 2025 年 6 月末，公司预付款较上年末有所上升，主要系工业级混合油市场需
       求较大，发行人废弃油脂采购量有所上升，使得期末采购预付款有所上升。
          报告期各期末，预付账款期末余额前五名单位情况如下：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                             招股说明书
                                                           单位：万元
             序                                             占预付款项
  年度                         名称                 金额
             号                                             余额比例
                           合计                   1,281.85    23.45%
                           合计                   1,714.17    49.70%
                  GOLDEN AGRI INTERNATIONAL
                           PTE.LTD
                           合计                    522.09     35.70%
                     PROCTER AND GAMBLE
                        INTERNATIONAL
                           合计                   5,184.43    60.72%
    报告期各期末，公司预付款项前五名单位中不存在持股 5%以上股东或与公
司存在其他关联关系的情况。2024 年 12 月 31 日前五大供应商预付账款余额相
较 2023 年 12 月 31 日有所上升，采购货物主要为废弃油脂和生物柴油，已于期
后全部到货。
 苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                 招股说明书
      报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 578.56 万元、685.48 万元、
      （1）其他应收款余额分类
      报告期各期末，其他应收款按款项性质分类情况如下所示：
                                                                               单位：万元
       项目               2025.6.30        2024.12.31          2023.12.31       2022.12.31
     押金、保证金                 1,034.58               928.39          644.37           481.76
     应收退税                   1,082.63               579.30                 -         142.14
       其他                    567.87                494.38          565.19            91.27
     账面余额                   2,685.07          2,002.07           1,209.56           715.17
     减：坏账准备                  609.26                536.37          524.08           136.61
     账面净值                   2,075.81          1,465.70             685.48           578.56
      报告期内公司其他应收款的主要构成为业务往来过程中形成的押金保证金
 和出口业务形成的应收退税款。2024 年末其他应收款余额较 2023 年末有所增
 长，主要系公司 2024 年下半年出口工业级混合油增多，形成应收出口退税增多。
 其他应收款坏账准备主要为 2022 年预付襄阳市卓越环境科技有限公司的
 故将该预付货款重分类至其他应收款核算，并单项全额计提坏账。针对该等情
 况，公司多次催收无果后，已起诉对方要求全额偿还预付货款，并于 2023 年 7
 月的民事一审中胜诉，相关款项分批次执行，2024 年 2 月由于对方暂时无力偿
 还，案件暂时终止，直至对方有能力偿还时继续执行，截至 2025 年 6 月 30 日
 已执行 37.46 万元。
      （2）其他应收款账龄分析
      报告期各期末，其他应收款余额的账龄结构如下：
                                                                               单位：万元
项目
        金额          占比          金额          占比              金额       占比        金额          占比
  苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                               招股说明书
 项目
             金额            占比            金额           占比          金额             占比           金额       占比
 小计          2,685.07     100.00%       2,002.07    100.00%      1,209.56      100.00%       715.17   100.00%
减：坏账
 准备                                                          -                           -                   -
 合计          2,075.81                   1,465.70                  685.48                     578.56
    注：2022 年公司将执行完毕的合同对应预付款项尾款 364,911.62 元重分类至其他应收
  款核算，根据款项支付时间将其分类至相应账龄。
        公司其他应收款账龄主要集中于 1 年以内，1 年以上部分主要为与益海嘉
  里等供应商交易过程中所支付的交易保证金，公司与该等供应商具备长期稳定
  的合作关系，相关其他应收款不存在坏账风险。
        （1）存货构成情况及变动分析
        报告期各期末，公司存货账面价值分别为 10,423.59 万元、19,838.31 万元、
  备货增多。
        报告期各期末，公司存货构成情况如下：
                                                                                              单位：万元
        项目                                              存货跌价准备/
                    账面余额                 占比                                                  账面价值
                                                      合同履约成本减值准备
   库存商品                 10,817.19         42.33%                              9.06             10,808.14
      原材料               10,105.92         39.55%                             39.80             10,066.12
      在产品                 816.23           3.19%                                 -                 816.23
   在途物资                  3,162.58         12.38%                                 -              3,162.58
   发出商品                   515.67           2.02%                              4.83                 510.84
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                              招股说明书
周转材料       137.51      0.54%                           -       137.51
  合计     25,555.11   100.00%                       53.69     25,501.41
  项目                                存货跌价准备/
        账面余额         占比                                    账面价值
                                  合同履约成本减值准备
库存商品     10,247.53    42.23%                       30.39     10,217.14
 原材料      9,878.52    40.71%                       32.73      9,845.78
 在产品       826.05      3.40%                           -       826.05
在途物资      1,953.51     8.05%                           -      1,953.51
发出商品      1,223.84     5.04%                        1.75      1,222.09
周转材料       136.07      0.56%                           -       136.07
  合计     24,265.53   100.00%                       64.88     24,200.65
  项目                                存货跌价准备/
        账面余额         占比                                    账面价值
                                  合同履约成本减值准备
库存商品      8,881.41    44.19%                      122.79      8,758.61
 原材料      7,812.11    38.87%                      135.43      7,676.68
 在产品       641.66      3.19%                           -       641.66
在途物资      2,154.05    10.72%                           -      2,154.05
发出商品       494.42      2.46%                        0.04       494.38
周转材料       112.94      0.56%                           -       112.94
  合计     20,096.57   100.00%                      258.26     19,838.31
  项目                                存货跌价准备/
        账面余额         占比                                    账面价值
                                  合同履约成本减值准备
库存商品      5,832.91    55.59%                       69.92      5,762.99
 原材料      3,229.06    30.77%                           -      3,229.06
 在产品       663.87      6.33%                           -       663.87
发出商品       660.42      6.29%                           -       660.42
周转材料       107.25      1.02%                           -       107.25
  合计     10,493.51   100.00%                       69.92     10,423.59
  报告期各期末，公司存货的主要构成为库存商品及原材料。公司 2023 年末
存货余额有所增长，主要系 2023 年 12 月新工厂试生产调试，相应增多原材料
储备。2024 年末存货余额较 2023 年末增长主要系工业级混合油市场需求增长，
发行人为满足客户需求积极备货。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                         招股说明书
   公司存货中的原材料主要包括废弃油脂和工业级混合油。报告期各期末原
材料账面余额分别为 3,229.06 万元、7,812.11 万元、9,878.52 万元和 10,105.92
万元，占当期末存货账面余额比例分别为 30.77%、38.87%、40.71%和 39.55%。
公司产品的生产周期相对较短，需要维持一定原料保障生产稳定。原材料占存
货比重略有波动，无异常变化。
   公司库存商品主要包括脂肪酸甲酯、工业级混合油和少量油脂化学品，其
中脂肪酸甲酯是公司生物柴油配方产品和生物燃料的主要组份。报告期各期末
库存商品 账面余额分别为 5,832.91 万元、8,881.41 万元、10,247.53 万元和
废弃油脂及含天然 VE 的 DD 油，期后均已入库。
   （2）存货库龄与跌价准备情况
   报告期各期末，公司一年以内库龄存货占比均为 98%以上。报告期各期末，
公司存货跌价准备分别为 69.92 万元、258.26 万元、64.88 万元和 53.69 万元，
占存货账面余额的比例分别为 0.67%、1.29%、0.27%和 0.21%，占比较低。
   公司存货属于正常生产经营必需的原材料、库存商品等。公司已对报告期
末存货产品评估，综合市场需求、产品技术指标、预计售价对存货进行评估，
对于存货低于可变现净值的情况计提存货跌价准备，存货减值测试及存货跌价
准备计提合理。
   公司与同行业可比公司计提的存货跌价准备情况对比如下：
                                                                      单位：万元
  公司        项目       2025.6.30         2024.12.31    2023.12.31       2022.12.31
           存货原值      112,180.49          97,254.59     95,428.04        51,390.69
 卓越新能     存货跌价准备          40.70           1,992.94      2,393.81         4,041.45
            比例            0.04%             2.05%         2.51%            7.86%
           存货原值        5,102.90           4,919.05      5,084.15         5,086.85
 隆海生物     存货跌价准备          12.06               4.62                -                -
            比例            0.24%             0.09%                 -                -
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                          招股说明书
  公司          项目             2025.6.30            2024.12.31        2023.12.31        2022.12.31
             存货原值             110,634.59            69,229.22          50,221.66         65,188.20
 嘉澳环保       存货跌价准备                   851.39            2,764.54              313.3          577.12
              比例                     0.77%               3.99%               0.62%          0.89%
             存货原值              25,555.11            24,265.53          20,096.57         10,493.51
 发行人        存货跌价准备                    53.69              64.88              258.26           69.92
              比例                     0.21%               0.27%               1.29%          0.67%
  公司存货跌价准备计提比例与同行业可比公司不存在显著差异。公司存货
跌价准备的提取符合公司实际情况。
  报告期各期末，公司合同资产主要系应用于化肥领域的生物基材料销售所
形成的应收质保金，具体情况如下：
                                                                                       单位：万元
  项目         2025.6.30           2024.12.31                    2023.12.31            2022.12.31
销售质保金              635.27                     547.27                  394.25                437.06
  合计               635.27                     547.27                  394.25                437.06
  报告期各期末，公司其他流动资产情况如下：
                                                                                       单位：万元
       项目                2025.6.30            2024.12.31           2023.12.31         2022.12.31
  增值税留抵税额                     250.82                280.65             1,817.42           1,124.62
增值税待抵扣进项税额                  1,360.44              2,092.07                  817.14          346.70
  预缴企业所得税                      57.66                   82.42                558.84          267.52
   待摊费用                        31.51                   58.26                 51.36           29.66
   上市费用                       294.01                228.05                  164.87                 -
       合计                   1,994.44              2,741.46             3,409.64           1,768.50
  报告期内，公司其他流动资产主要系增值税留抵税额、增值税待抵扣进项
税额及预缴企业所得税。2022 年至 2023 年增值税留抵税额大幅上涨，系公司
在建新厂区项目对应购置机器设备的增值税。2024 年前期增值税留抵税额陆续
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                              招股说明书
用于抵扣，故当期末增值税留抵税额大幅下降。上市费用主要为 2023 年公司上
市申请获受理后的相关中介机构费用。
（二）非流动资产分析
  报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下：
                                                                           单位：万元
     项目
                   金额                   比例              金额                 比例
   固定资产                 28,352.32        56.50%          13,424.77          26.50%
   在建工程                 14,050.61        28.00%          29,180.54          57.60%
   使用权资产                  539.91              1.08%         697.10           1.38%
   无形资产                  5,907.31        11.77%           5,976.30          11.80%
  长期待摊费用                  188.83              0.38%         260.71           0.51%
  递延所得税资产                 936.22              1.87%         885.85           1.75%
  其他非流动资产                 204.84              0.41%         232.67           0.46%
     合计                 50,180.04       100.00%          50,657.93         100.00%
     项目
                   金额                   比例              金额                 比例
   固定资产                 13,993.82        28.95%           8,822.70          27.14%
   在建工程                 26,270.48        54.35%          15,584.65          47.94%
   使用权资产                  329.82              0.68%       1,091.49           3.36%
   无形资产                  6,114.26        12.65%           5,084.95          15.64%
  长期待摊费用                  390.53              0.81%         462.57           1.42%
  递延所得税资产                 471.34              0.98%         605.88           1.86%
  其他非流动资产                 764.01              1.58%         859.78           2.64%
     合计                 48,334.26       100.00%          32,512.02         100.00%
  公司的非流动资产主要由固定资产、在建工程和无形资产构成。报告期各
期末，公司非流动资产呈上升趋势，系公司不断扩张产能所致。
  报告期各期末，公司固定资产的构成情况如下：
                                                                           单位：万元
  项目        2025.6.30           2024.12.31            2023.12.31       2022.12.31
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                               招股说明书
   项目       2025.6.30           2024.12.31          2023.12.31            2022.12.31
 固定资产          28,352.32               13,424.77           13,991.57           8,821.78
固定资产清理                  -                      -                   2.25           0.92
   合计          28,352.32               13,424.77           13,993.82           8,822.70
  报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 8,822.70 万元、13,993.82 万
元、13,424.77 万元和 28,352.32 万元，占各期末非流动资产比例分别为 27.14%、
均与生产经营密切相关。2025 年 6 月末，公司固定资产余额较 2024 年末增长较
多，主要系 2025 年上半年募投项目部分产线及相关设备已达预定可使用状态并
进行了转固。
  （1）固定资产构成和变动分析
  报告期各期末，公司固定资产账面价值情况如下：
                                                                           单位：万元
    项目
                  账面原值                             净值                     成新率
 房屋及建筑物                 14,324.28                   12,857.13                   89.76%
  机器设备                  20,461.82                   14,916.17                   72.90%
  运输工具                       254.85                        7.00                  2.75%
 电子设备及其他                    1,028.81                     572.01                 55.60%
    合计                  36,069.76                   28,352.32                  78.60%
    项目
                  账面原值                             净值                     成新率
 房屋及建筑物                     7,202.81                    6,021.82                83.60%
  机器设备                  11,934.23                       7,059.36                59.15%
  运输工具                       261.20                       40.14                 15.37%
 电子设备及其他                     700.12                      303.44                 43.34%
    合计                  20,098.36                   13,424.77                  66.80%
    项目
                  账面原值                             净值                     成新率
 房屋及建筑物                     6,995.18                    6,154.13                87.98%
  机器设备                  11,371.77                       7,583.89                66.69%
  运输工具                       378.85                       59.58                 15.73%
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                  招股说明书
 电子设备及其他                 515.21                   193.97             37.65%
    合计                 19,261.01               13,991.57             72.64%
    项目
                     账面原值                   净值                 成新率
 房屋及建筑物                  2,505.65                1,807.40            72.13%
   机器设备                  9,597.76                6,754.67            70.38%
   运输工具                     360.00                    64.17          17.82%
 电子设备及其他                    439.81                195.54             44.46%
    合计                  12,903.22                8,821.78            68.37%
  报告期内，随着下游需求增加，公司持续采购反应釜、储罐、动力设备等
机器设备对原有生产线进行技改和新建产线，相关设备经调试完成达到预定可
使用状态时由在建工程转入固定资产，公司产能得以逐步释放，2022 年末、
经营规模变化趋势具有匹配性。
  报告期内，公司各类机器设备、运输工具以及设备等性能良好，处于正常
运转状态，房屋建筑物均处于正常使用状态，固定资产不存在可收回金额低于
账面价值的减值情况，未计提固定资产减值准备。
  截至报告期末，公司不存在暂时闲置、融资租赁租入、持有待售的固定资
产以及经营租赁租出的固定资产。
  （2）公司与同行业公司折旧政策对比
  公司固定资产折旧年限与同行业可比公司对比如下：
                                                                 单位：年
 公司名称      房屋及建筑物            机器设备               运输设备          电子设备及其他
 卓越新能        20-30             5-10                   5          5
 隆海生物         20                   10                 5         3-5
 嘉澳环保        10-20             5-10                   4-5       3-5
  本公司        10-20                 10                 4-5       3-5
  公司固定资产折旧计提政策与同行业可比公司不存在重大差异，折旧计提
政策合理，折旧计提充分。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                 招股说明书
  报告期各期末，公司在建工程基本情况如下：
                                                               单位：万元
  项目
          期初余额        本期增加          本期转固            其他减少       期末余额
 甲酯项目
 技改项目             -         2.49                -          -         2.49
 工程物资        70.47          8.06                -     24.18        54.35
  合计      29,180.54      859.43         15,965.17     24.18     14,050.61
  项目
          期初余额        本期增加          本期转固            其他减少       期末余额
 甲酯项目
 技改项目        30.86       384.08           384.24      30.70             -
 工程物资       158.75       105.51            12.48     181.31        70.47
  合计      26,270.48     3,925.35          803.28     212.02     29,180.54
  项目
          期初余额        本期增加          本期转固            其他减少       期末余额
 甲酯项目
 技改项目       863.95       669.28          1,502.37          -       30.86
 其他项目          7.83         9.15                -     16.98             -
 工程物资        46.34       191.98            45.30      34.27       158.75
  合计      15,584.65   17,105.97          6,368.88     51.25     26,270.48
  项目
          期初余额        本期增加          本期转固            其他减少       期末余额
 甲酯项目
 技改项目       800.35      1,041.85          878.66      99.60       863.95
 其他项目        30.34        36.47              7.96     51.01          7.83
 工程物资        33.35       116.34                 -    103.35        46.34
  合计       2,776.13    13,949.11          886.63     253.97     15,584.65
  报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 15,584.65 万元、26,270.48
万 元、29,180.54 万元 和 14,050.61 万元， 占各期末 非流动资 产比例分 别为
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                        招股说明书
用状态并进行了转固。
  报告期内，公司在建工程中 30 万吨油酸甲酯项目存在利息资本化的情形，
详见本节“十/（一）/2/（1）长期借款”。
  截至报告期末，公司不存在在建工程可收回金额低于账面价值的情形，不
需要计提在建工程减值准备。
  报告期各期末，公司作为承租人租赁的资产情况如下：
                                                                     单位：万元
  项目     2025.6.30         2024.12.31             2023.12.31       2022.12.31
租入构筑物          539.91              697.10                 329.82        1,091.49
  合计           539.91              697.10                 329.82        1,091.49
  根据 2021 年 1 月 1 日起执行的新租赁准则，公司将在租赁期内使用的租赁
资产权利确认为使用权资产。
  公司使用权资产主要系公司租赁位于港口的大型储罐。2023 年末使用权资
产余额下降主要系储罐及部分仓库改为短期租赁，未做使用权资产处理。2024
年末使用权资产有所增长主要系 2024 年工业级混合油海外市场需求增长，公司
与位于泰州港口的江苏海企化工仓储股份有限公司签订了储罐租赁合同。
  报告期各期末，公司无形资产具体情况如下：
                                                                     单位：万元
  项目
             账面原值                           净值                     比例
土地使用权                6,500.26                    5,893.73                99.77%
  软件                    35.62                         13.58               0.23%
  合计                 6,535.88                    5,907.31               100.00%
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                招股说明书
   项目
               账面原值                             净值                         比例
土地使用权                  6,500.26                        5,961.86                  99.76%
   软件                       35.62                        14.43                    0.24%
   合计                  6,535.88                        5,976.30                 100.00%
   项目
               账面原值                             净值                         比例
土地使用权                  6,500.26                        6,098.13                  99.74%
   软件                       35.62                        16.13                    0.26%
   合计                  6,535.88                        6,114.26                 100.00%
   项目
               账面原值                             净值                         比例
土地使用权                  5,365.76                        5,084.95                 100.00%
   软件                       18.63                             -                         -
   合计                  5,384.40                        5,084.95                 100.00%
   报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 5,084.95 万元、6,114.26 万元、
   公司土地使用权具体构成包括：1）募投项目用地 3,515.81 万元；2）收购
瑞嘉金属而新增土地使用权 853.69 万元，用于子公司良友油脂和维格生物生产
经营；3）2023 年新增未来拟用于扩充产能用地 1,134.50 万元。
   报告期各期末，公司账面的无形资产不存在重大减值因素，无需计提减值
准备。
   报告期各期末，公司长期待摊费用具体情况如下：
                                                                            单位：万元
    项目          2025.6.30           2024.12.31           2023.12.31        2022.12.31
热力管网租赁费                34.35                   36.17               39.82          43.47
装修及零星工程                95.64                  161.01              350.71         419.11
    其他                 58.84                   63.53                   -                -
    合计               188.83                   260.71              390.53         462.57
        苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                            招股说明书
          公司长期待摊费用主要由装修费构成，主要为子公司维格生物厂房装修形
        成。
          报告期各期末，公司递延所得税资产情况如下：
                                                                                                  单位：万元
 项目       可抵扣暂          递延所得          可抵扣暂            递延所得            可抵扣暂         递延所得            可抵扣暂          递延所得
          时性差异          税资产           时性差异            税资产             时性差异          税资产            时性差异           税资产
资产减值准备       1,264.89        214.61    1,137.01            190.10      830.87          140.16        920.28         148.29
以公允价值计
量且其变动计
入当期损益的         15.50           3.49          36.40             7.85      2.33              0.35       27.94           6.99
金融资产的公
允价值变动
 股份支付         644.67          96.70         519.24          77.89      272.24             40.84       20.94           3.14
 递延收益        1,032.06        154.81    1,047.20            157.08     1,062.21         159.33         34.28           5.14
 非常损失               -             -              -                -    301.27             75.32      900.64         219.02
 预计负债               -             -              -                -          -                -      165.97          38.39
可用以后年度
税前利润弥补       1,920.73        372.11    1,109.23            247.78            -                -              -           -
 的亏损
租赁负债税会
  差异
内部交易抵销
产生的暂时性              -             -         605.84          83.18       27.41              4.77       21.60           3.70
  差异
 合计          5,488.87        936.22     5,111.41           885.85     2,833.47         471.34      3,107.62         605.88
          报告期各期末，公司递延所得税资产金额分别为 605.88 万元、471.34 万元、
        抵扣暂时性差异构成。
          报告期各期末，公司其他非流动资产明细情况如下：
                                                                                                  单位：万元
             项目                 2025.6.30            2024.12.31        2023.12.31            2022.12.31
         预付工程设备款                      204.84                232.67               764.01             859.78
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                               招股说明书
     合计           204.84                 232.67             764.01             859.78
  报告期各期末，公司其他非流动资产金额分别为 859.78 万元、764.01 万元、
十、偿债能力、流动性与持续经营能力分析
（一）负债结构及变动分析
  报告期各期末，公司负债结构及变动情况如下：
                                                                          单位：万元
  项目
            金额                 占比                     金额                  占比
流动负债        42,749.48                78.86%           35,853.48               74.55%
非流动负债       11,461.85                21.14%           12,242.92               25.45%
  合计        54,211.33              100.00%            48,096.40              100.00%
  项目
            金额                 占比                     金额                  占比
流动负债        33,664.18                79.78%           37,314.38               87.92%
非流动负债        8,530.41                20.22%            5,126.20               12.08%
  合计        42,194.59              100.00%            42,440.58              100.00%
  公司负债主要由流动负债构成，报告期各期末，公司流动负债构成情况如
下：
                                                                          单位：万元
       项目
                    金额                   比例             金额                   比例
     短期借款           23,512.66                55.00%        17,339.13          48.36%
  交易性金融负债                 15.50              0.04%            36.40            0.10%
     应付票据               4,762.01             11.14%         3,781.28          10.55%
     应付账款               8,453.50             19.77%         7,529.84          21.00%
     合同负债                410.00              0.96%          2,743.89           7.65%
  应付职工薪酬                 770.42              1.80%          1,117.48           3.12%
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                         招股说明书
   应交税费             2,304.72                5.39%      893.76            2.49%
   其他应付款               204.25               0.48%      186.02            0.52%
一年内到期的非流动负
    债
  其他流动负债            1,217.66                2.85%    1,188.27            3.31%
  流动负债合计           42,749.48              100.00%   35,853.48          100.00%
    项目
                  金额                  比例            金额                 比例
   短期借款            14,153.08               42.04%   15,927.60           42.68%
  交易性金融负债                2.33               0.01%        27.94           0.07%
   应付票据             4,671.91               13.88%    5,977.57           16.02%
   应付账款             8,796.06               26.13%    5,740.67           15.38%
   合同负债             3,043.85                9.04%    3,534.66            9.47%
  应付职工薪酬            1,196.17                3.55%    1,038.49            2.78%
   应交税费                569.89               1.69%    2,429.13            6.51%
   其他应付款               216.23               0.64%      370.57            0.99%
一年内到期的非流动负
    债
  其他流动负债               649.14               1.93%      754.34            2.02%
  流动负债合计           33,664.18              100.00%   37,314.38          100.00%
  报告期各期末，公司流动负债总额分别为 37,314.38 万元、33,664.18 万元、
同负债构成。
  （1）短期借款
  报告期各期末，公司短期借款构成情况如下：
                                                                   单位：万元
    项目
                 金额                 比例              金额                 比例
   保证借款                   -                    -             -               -
   信用借款          21,700.00                92.29%    17,250.00           96.58%
   应付利息               14.34               0.06%          14.00           0.07%
 银行承兑汇票           1,798.32                7.65%          75.13           3.34%
    合计           23,512.66            100.00%       17,339.13          100.00%
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                   招股说明书
    项目
                   金额                    比例                金额                    比例
   保证借款                       -                    -         1,000.00              6.28%
   信用借款             14,060.69                 99.35%        14,910.21             93.61%
   应付利息                 44.39                  0.31%            17.39              0.11%
  银行承兑汇票                48.00                  0.34%                   -                -
    合计              14,153.08             100.00%           15,927.60            100.00%
   报告期各期末，公司短期借款余额分别为 15,927.60 万元、14,153.08 万元、
短期借款主要用于补充公司的流动资金。2025 年 6 月末银行承兑汇票短期余额
有所增长，主要系 2025 年上半年为保障资金流动性，非 6+9 银行承兑汇票未到
期贴现增多。
   报告期内，公司银行借款信用记录良好，无逾期偿还情况。
   （2）应付票据
   报告期各期末应付票据具体情况如下：
                                                                             单位：万元
  项目        2025.6.30             2024.12.31           2023.12.31          2022.12.31
银行承兑汇票          4,762.01                3,781.28            4,671.91             5,977.57
  合计            4,762.01                3,781.28            4,671.91             5,977.57
   报告期各期末，公司应付票据余额分别为 5,977.57 万元、4,671.91 万元、
银行承兑汇票方式结算以降低资金成本。报告期内，公司的应付票据不存在逾
期未付情况。
   （3）应付账款
   报告期各期末，公司应付账款按采购类别分类如下：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                招股说明书
                                                                          单位：万元
    项目
                  金额                    占比              金额                    占比
   工程设备款           2,182.39                25.82%        2,721.80              36.15%
    材料款            3,697.15                43.74%        2,204.59              29.28%
    费用款            2,573.95                30.45%        2,603.45              34.58%
    合计             8,453.50              100.00%         7,529.84             100.00%
    项目
                  金额                    占比              金额                    占比
   工程设备款           6,463.76                73.48%        4,195.56              73.08%
    材料款            1,069.61                12.16%          623.93              10.87%
    费用款            1,262.69                14.36%          921.18              16.05%
    合计             8,796.06              100.00%         5,740.67             100.00%
   报告期各期末，公司应付账款余额分别为 5,740.67 万元、8,796.06 万元、
中费用款主要为运输费用。
在建工程投入较多，相应使得 2023 年末的工程设备款应付账款余额提升较快。
   报告期内，公司不存在账龄超过 1 年的重要应付账款。
   （4）合同负债
   报告期各期末，公司合同负债情况如下：
                                                                          单位：万元
   项目       2025.6.30          2024.12.31           2023.12.31          2022.12.31
  预收货款            410.00               2,743.89          3,043.85             3,534.66
   合计             410.00               2,743.89          3,043.85             3,534.66
   报告期各期末，公司合同负债余额分别为 3,534.66 万元、3,043.85 万元、
农药化肥领域等客户的预收货款，农化领域中部分客户为保障公司稳定供货，
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                           招股说明书
采用先付款排订单的形式，因此形成预收账款。2025 年 6 月末合同负债余额相
较 2024 年末减少主要系由于农化领域受农业生产的季节性影响，通常在上半年
对发行人产品需求高于下半年，年底订货较多，因此通常 12 月末合同负债余额
相对 6 月末较高。
  （5）应付职工薪酬
  报告期各期末，公司应付职工薪酬构成如下：
                                                                       单位：万元
   项目        2025.6.30           2024.12.31           2023.12.31      2022.12.31
 短期薪酬              770.42             1,117.48             1,196.17        1,038.49
   合计              770.42             1,117.48             1,196.17        1,038.49
  报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 1,038.49 万元、1,196.17 万
元、1,117.48 万元和 770.42 万元，占流动负债比例分别为 2.78%、3.55%、
补贴等。
  （6）应交税费
  报告期各期末，公司应交税费构成情况如下：
                                                                       单位：万元
   项目          2025.6.30          2024.12.31          2023.12.31      2022.12.31
   增值税             1,497.02                  455.60           97.26        1,931.92
 企业所得税               597.30                  308.83           33.57         305.66
 土地使用税                    8.20                 8.20            7.77            6.71
   房产税                   23.74                12.97            8.58            5.38
城市建设维护税                  71.88                30.67           65.85          80.80
 教育费附加                   51.34                21.90           47.16          57.71
   印花税                   53.17                52.80           31.44          37.94
 个人所得税                    1.25                 1.79          206.71            2.75
 环境保护税                    0.80                 0.99            0.39            0.26
 耕地占用税                       -                    -           71.15                -
   合计              2,304.72                  893.76          569.89        2,429.13
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                               招股说明书
   报告期各期末，公司应交税费余额分别为 2,429.13 万元、569.89 万元、
对应的应交个人所得税。2025 年 6 月末应交税金余额有所增长，主要系前期公
司因在建工程购买的大型机器设备的进项税可以用于抵扣，故 2023 年末及
且本期经营规模扩大，采销量上涨，使得本期应交税金有所增长。
   （7）其他应付款
   报告期各期末，公司其他应付款按性质分类如下：
                                                            单位：万元
  项目       2025.6.30      2024.12.31      2023.12.31      2022.12.31
押金、保证金            92.10           90.10           69.00          300.00
  其他             112.15           95.92          147.23           70.57
  合计             204.25          186.02          216.23          370.57
   报告期各期末，公司其他应付款余额分别为 370.57 万元、216.23 万元、
   （8）一年内到期的非流动负债
   报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债构成情况如下：
                                                            单位：万元
   项目       2025.6.30     2024.12.31      2023.12.31      2022.12.31
一年内到期的长
  期借款
一年内到期的租
  赁负债
   合计          1,098.78        1,037.42          365.53        1,513.42
   一年内到期的非流动负债主要构成为一年内到期的长期借款和租赁负债。
   （9）其他流动负债
   报告期各期末，公司其他流动负债构成情况如下：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                             招股说明书
                                                                        单位：万元
     项目          2025.6.30           2024.12.31        2023.12.31       2022.12.31
已背书未到期应收票据
 -未终止确认款项
   待转销项税额              53.09                 356.04         394.29           431.07
     合计             1,217.66                1,188.27        649.14           754.34
  报告期各期末，公司其他流动负债余额分别为 754.34 万元、649.14 万元、
承兑汇票和待转销项税额。
  报告期各期末，公司非流动负债构成情况如下：
                                                                        单位：万元
     项目
                  金额                   比例                金额                比例
    长期借款          10,064.00                 87.80%       10,637.00          86.88%
    租赁负债             190.24                  1.66%          348.20            2.84%
    预计负债                     -                    -                 -                -
    递延收益           1,100.39                  9.60%        1,135.54            9.28%
  递延所得税负债            107.22                  0.94%          122.19            1.00%
  非流动负债合计         11,461.85                100.00%       12,242.92         100.00%
     项目
                  金额                   比例                金额                比例
    长期借款           7,290.00                 85.46%        4,050.00          79.01%
    租赁负债                     -                    -         513.66          10.02%
    预计负债                     -                    -         165.97            3.24%
    递延收益           1,190.55                 13.96%          202.61            3.95%
  递延所得税负债             49.87                  0.58%          193.96            3.78%
  非流动负债合计          8,530.41                100.00%        5,126.20         100.00%
  报告期各期末，公司非流动负债总额分别为 5,126.20 万元、8,530.41 万元、
  （1）长期借款
  报告期各期末，公司长期借款构成情况如下：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                     招股说明书
                                                                                  单位：万元
    项目           2025.6.30               2024.12.31          2023.12.31          2022.12.31
 抵押、保证借款               10,810.00             11,335.00            7,290.00           5,049.00
   应付利息                      39.42                 31.13                28.37           12.11
减：一年内到期的
  长期借款
    合计                 10,064.00             10,637.00            7,290.00           4,050.00
酯项目借入专项长期借款，截至 2025 年 6 月 30 日还款期限一年以上的部分
化处理，2022 年、2023 年、2024 年和 2025 年上半年分别利息资本化 103.86 万
元、283.72 万元、414.67 万元和 181.04 万元，项目建成后借款利息计入财务费
用。此外，公司于 2024 年 9 月借入了长期借款 2,425.00 万元用于日常经营，截
至 2025 年 6 月末，该长期借款余额为 2,065.00 万元。
  （2）租赁负债
  公司自 2021 年起执行新租赁准则，在租赁期开始日，公司将可在租赁期内
使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚未支付的租赁付款额的现值确认
为租赁负债。截至 2024 年末，公司一年以上到期的租赁负债余额为 348.20 万
元，较 2023 年末有所增长；主要系 2024 年工业级混合油海外市场需求增长，
公司与位于泰州港口的江苏海企化工仓储股份有限公司签订了储罐租赁合同。
  （3）预计负债
  报告期各期末，公司预计负债构成情况如下：
                                                                                  单位：万元
  项目       2025.6.30                 2024.12.31            2023.12.31           2022.12.31
未决诉讼                     -                          -                    -             165.97
  合计                     -                          -                    -             165.97
之源租赁厂房发生火灾而产生的诉讼事项，2023 年相关诉讼事项已审结，截至
期末公司不存在潜在的赔偿责任，相应冲回了预计负债，具体情况如下：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                             招股说明书
  根据张家港市消防救援大队出具的《火灾事故认定书》苏张消火认字
[2021]第 0026 号所述，2021 年 8 月 29 日凌晨，位于张家港市后塍街道高桥路
的厂房因配电箱内电气线路故障引燃，使得厂房发生火灾，主要烧毁厂房、储
罐及原料等。
  该事故厂房属于张家港市华源染织有限公司（以下简称“华源染织”），发
行人子公司福之源租赁该等厂房并存放包含油脂的存货，该等火灾造成发行人
存货损失 904.58 万元。
  此外，本次事故的相关方还包括张家港保税区大成国际贸易有限公司（以
下简称“大成贸易”）、张家港市银龙纺织有限公司（以下简称“银龙纺织”）和
张家港兴港物流有限公司（以下简称“兴港物流”）。其中，大成贸易和银龙纺
织所处位置与事故位置相邻并受到一定波及；兴港物流为福之源提供物流服务，
于福之源所租赁场地装卸货物。
  ①华源染织相关诉讼
屋的安全责任为由，向张家港市人民法院提起诉讼，判令被告福之源和兴港物
流承担共同赔偿责任 545.72 万元。
判决，本起事故的责任分担按照已生效裁判（详见后述大成贸易相关诉讼）确
认，华源染织承担 50%，苏州福之源承担 20%，兴港物流承担 30%，本案中损
失的负担应当继续依照该比例处理。华源染织损失 593.36 万元，由苏州福之源
承担 118.67 万元；苏州福之源损失 839.88 万元，由华源染织承担 419.94 万元。
损失金额相抵后，判决由华源染织赔偿苏州福之源 301.27 万元。华源染织后提
起上诉，2023 年 11 月，江苏省苏州市中级人民法院作出终审判决，驳回华源染
织上诉，维持原判，该案件已审结。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                        招股说明书
                                          ，
华源染织因不服江苏省苏州市中级人民法院作出的前述终审判决，向江苏省高
级人民法院申请再审。截至本招股说明书签署日，该案尚在审理中。
  ②大成贸易相关诉讼
  大成贸易所处位置与上述厂房相邻，厂房受到损失，并以此为由于 2022 年
担 77.60 万元的赔偿损失。
  张家港市人民法院于 2022 年 10 月一审判决，油脂的可燃性增加了消防安
全的风险，对火灾的发生存在过错，福之源公司承担 20%，赔偿 13.81 万元；
华源染织承担 50%，兴港物流承担 30%。华源染织后提起上诉，张家港人民法
院于 2023 年 4 月二审判决，与一审判决认定事实一致，被告方赔偿责任比例不
变，但原判决中厂房损失金额认定不当，经纠正后，福之源承担 20%，赔偿
贸易因定损金额问题不服江苏省苏州市中级人民法院作出的前述终审判决，向
江苏省高级人民法院申请再审。截至本招股说明书签署日，该案件由江苏省高
级人民法院裁定驳回再审申请，已审结。
  ③银龙纺织相关诉讼
  银龙纺织所处位置与上述厂房相邻，厂房受到损失，并以此为由于 2022 年
承担 58.81 万元的赔偿损失。
生效裁判（详见前述大成贸易相关诉讼）确认，华源染织承担 50%，苏州福之
源承担 20%，兴港物流承担 30%，本案中损失的负担应当继续依照该比例处理。
综合考虑银龙纺织相关损失价值合计为 12.89 万元，其中由福之源承担 2.58 万
元。目前案件已审结。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                             招股说明书
   ①公司针对消防安全制定了《消防安全管理制度》《安全事故应急处理方案》
等内部控制制度及措施，具体包括防火检查、消防器材管理及保养、设置防火
标识、提升消防意识及宣传等措施。
   ②公司已针对主要的厂房及存货购买了财产保险，具体包括维格生物的固
定资产及存货以及福之源的存货，对于存货的投保金额约为 19,088.82 万元，基
本覆盖公司原材料及库存商品。
   ③考虑到含油脂类的存货存在助燃性特征，公司进一步加强供应链及存货
管理，控制租赁厂房中的存货总体规模。
   根据张家港市消防救援大队出具《核查报告》及苏州市公共信用信息中心
出具的《苏州市企业专用信用报告（代替企业无违法证明）》，认定福之源在报
告期内不存在因违反消防法律、法规及规范性文件而受到张家港市消防救援大
队行政处罚的情形。
   （4）递延收益
   报告期各期末，公司递延收益余额分别为 202.61 万元、1,190.55 万元、
公司递延收益余额明细如下：
                                                                         单位：万元
                                                                           与资产/
   补助项目        2025.6.30       2024.12.31       2023.12.31    2022.12.31   收益相
                                                                            关
资源节约循环利用
                                                                            与资产
重点工程中央基建            68.33            88.33           128.33       168.33
                                                                             相关
      投资
循环经济专项资金                                                                     相关
常州市金坛区科学
技术局 2020 年市级                                                                与资产
                           -                -          3.57        12.14
科技计划第二批项                                                                     相关
     目资金
污染治理和节能减
碳专项 2023 年中央                                                                与资产
预算内投资项目专                                                                     相关
     项补助
    合计           1,100.39         1,135.54         1,190.55       202.61       -
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                   招股说明书
（二）偿债能力分析
   报告期内，公司与偿债有关的财务指标如下表：
  财务指标
             /2025 年 1-6 月        /2024 年度                 /2023 年度            /2022 年度
流动比率（倍）                2.06                  2.04                  1.69                1.64
速动比率（倍）                1.47                  1.36                  1.10                1.36
 资产负债率
 （母公司）
 资产负债率
 （合并）
息税折旧摊销前
利润（万元）
利息保障倍数
  （倍）
   报告期各期末，公司流动比率分别为 1.64、1.69、2.04 和 2.06，速动比率
分别为 1.36、1.10、1.36 和 1.47。2024 年及 2025 年上半年公司流动比率略有上
升，主要原因为随公司经营规模扩大，期末应收账款余额及存货余额增长，使
得流动比率有所增长；速动比率保持稳定，公司资产流动性和短期偿债能力较
强。
   报 告 期 各 期 末 ， 母 公 司 资 产 负 债 率 分 别 为 49.12%、48.96%、43.13%和
内公司资产负债率略有下降，公司资产负债率维持在合理水平。
   报告期各期，公司息税折旧摊销前利润分别为 16,303.40 万元、17,008.80
万元、16,283.42 万元和 11,087.30 万元，公司利息保障倍数分别为 20.46 倍、
   报告期内，公司偿债能力与同行业对比如下：
财务指标     公司名称         2025.6.30         2024.12.31            2023.12.31        2022.12.31
         卓越新能                 4.21                  4.75            14.04             13.07
流动比率     嘉澳环保                 0.67                  0.52                0.55           0.84
         隆海生物                 0.70                  0.76                1.24           1.19
  苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                             招股说明书
  财务指标       公司名称       2025.6.30         2024.12.31      2023.12.31        2022.12.31
              平均值               1.86             2.01            5.28              5.03
              本公司               2.06             2.04            1.69              1.64
             卓越新能               1.98             2.34            4.36              9.85
             嘉澳环保               0.29             0.28            0.28              0.42
  速动比率       隆海生物               0.07             0.09            0.58              0.55
              平均值               0.78             0.91            1.74              3.61
              本公司               1.47             1.36            1.10              1.36
             卓越新能           21.47%            21.69%          12.59%             6.76%
             嘉澳环保           81.48%            78.64%          60.92%            54.08%
  资产负债
   率         隆海生物           57.86%            53.84%          53.42%            47.46%
  （合并）
              平均值           53.60%            51.39%          42.31%            36.10%
              本公司           39.16%            38.89%          40.13%            45.25%
       数据来源：公开披露的年报或招股说明书。
       报告期内，公司流动比率、速动比率及资产负债率均介于同行业可比公司
  之间，处于正常合理水平。
  项的金额、期限、利率及利息费用等情况
       （1）银行借款
       截至 2025 年 6 月 30 日，公司向银行借入资金的情形如下：
                                                                 单位：万元
                              本位币金                         合同借款开始 合同借款到期
借款类型     序号      贷款银行                           利率
                                额                            日期     日
短期借款     5     交通银行             1,000.00          2.65%         2025.1.23          2026.1.22
               张家港农村商业
               银行
  苏州丰倍生物科技股份有限公司                                               招股说明书
               张家港农村商业
               银行
               张家港农村商业
               银行
          小计             21,714.34
长期借款
          小计             10,810.00
          小计                 39.42
长 期 借 款   1    建设银行        132.00                  2022.6.24     2025.12.31
                                      LPR+0.45%
（一年内到     2    中信银行          99.00                 2022.6.27     2025.12.31
  苏州丰倍生物科技股份有限公司                                            招股说明书
期 长 期 借   3    农业银行        99.00                2022.6.29     2025.12.31
款）
               应计提借款利息     39.42
          小计              785.42
     公司信用状况良好，截至报告期末，不存在逾期未偿还债项。
     （2）关联借款
     截至 2025 年 6 月 30 日，公司不存在关联借款。
     （3）合同承诺债务
     截至 2025 年 6 月 30 日，除因正常经营业务形成的应付账款、其他应付款、
  合同负债、租赁负债等负债外，公司不存在其他合同承诺债务情况。
     （4）或有负债
     截至 2025 年 6 月 30 日，公司不存在或有负债情况。
     （5）借款费用资本化情况及依据、时间和金额
     公司于 2022 年度、2023 年度和 2024 年度和 2025 年上半年分别产生借款利
  息资本化金额 103.86 万元、283.72 万元、414.67 万元和 181.04 万元，系募投项
  目建设专用借款利息资本化。
     公司借款利息支出严格按照《企业会计准则第 17 号—借款费用》的规定执
  行。发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，
  予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认
  为费用，计入当期损益。公司为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专
  门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金
  存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                           招股说明书
  （6）可预见的未来需偿还的负债金额及利息金额分析
  截至 2025 年 6 月 30 日，公司可预见的未来（十二个月内）需偿还的负债
主要为短期借款、应付账款、应付票据、长期借款（一年内到期部分）等。报
告期内，公司借款本金及利息均已按期归还，银行资信状况良好，且公司经营
规模逐年扩大，具有较强的偿债能力，可预见的未来发生无法偿还负债的风险
较低。
（三）营运能力分析
  报告期内公司主要营运能力指标如下：
      项目         2025 年 1-6 月           2024 年度           2023 年度       2022 年度
 应收账款周转率
   （次）
 存货周转率（次）                10.74                 7.76             9.72        13.21
  报告期各期，公司应收账款周转率为 17.59 次、20.89 次、19.07 次和 23.36
次。报告期内公司应收账款周转较快，收款情况良好。
  报告期内，公司存货周转率为 13.21 次、9.72 次、7.76 次和 10.74 次。报告
期内，公司存货规模处于合理水平，存货管理能力较强。
  报告期内，公司营运能力与同行业对比如下：
财务指标       公司名称      2025 年 1-6 月           2024 年度        2023 年度      2022 年度
           卓越新能              70.69              141.76       1,193.54       33.58
           嘉澳环保              53.26                18.07        22.51        37.76
应收周转率
           隆海生物             563.87                 6.35          3.87       10.99
 （次）
           平均值              229.27                55.39       406.64        27.44
           本公司               23.36                19.07        20.89        17.59
           卓越新能                  2.39              3.44          3.53        8.03
存货周转率      嘉澳环保                  2.25              2.24          4.35        5.17
 （次）       隆海生物                  2.81              1.63          2.42        3.94
           平均值                   2.48              2.43          3.44        5.71
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                  招股说明书
财务指标         公司名称   2025 年 1-6 月        2024 年度     2023 年度    2022 年度
             本公司           10.74             7.76       9.72       13.21
  数据来源：公开披露的年报或招股说明书
  报告期内，公司应收账款周转率为 17.59 次、20.89 次、19.07 次和 23.36 次，
应收账款周转速度较快且较为稳定，应收账款回款情况良好。其中：
主要原因系嘉澳环保报告期内存在较多经销商客户使得其应收账款周转率较快，
隆海生物的收入构成中约 90%来源于前五大客户，该等客户的付款周期对其应
收账款周转率影响较大。2023 年卓越新能应收账款周转率高于发行人主要系卓
越新能营业收入主要来自外销，回款周期快，且卓越新能第四季度销售收入下
滑较大，故期末应收账款余额较低，综合使得该公司应收账款周转率高于发行
人。2024 年发行人应收账款周转率介于同行业可比公司之间。2025 年隆海生物
应收账款周转率较大主要系该公司 2025 年上半年收入较小，且期末应收账款余
额为 0。
  报告期内，公司存货周转率为 13.21 次、9.72 次、7.76 次和 10.74 次，总体
高于同行业可比公司平均值，公司存货规模处于合理水平，存货管理能力较强。
  报告期内，公司应收账款周转率和存货周转率与公司信用政策、销售规模
基本匹配，符合公司的实际经营情况及行业基本情况。
（四）股利分配情况
  报告期内，2022 年 3 月 4 日，丰倍有限召开 2022 年第一次股东会，审议通
过有关利润分配的议案，共计分配利润人民币 1,500.00 万元，上述利润分配已
实施完毕。
分配的议案，共计分配利润人民币 1,614.00 万元，上述利润分配已实施完毕。
（五）现金流量分析
  报告期内，公司的现金流量情况如下：
                                                               单位：万元
        项目           2025 年 1-6 月        2024 年度    2023 年度    2022 年度
   苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                    招股说明书
          项目        2025 年 1-6 月       2024 年度       2023 年度         2022 年度
  经营活动产生的现金流量净额           -747.91        2,243.03      16,249.52        6,972.00
  投资活动产生的现金流量净额          -1,507.30      -7,891.93      -16,741.49       -8,714.14
  筹资活动产生的现金流量净额          5,064.65        6,490.72       -2,620.23       9,801.36
    汇率变动对现金的影响             209.35         465.13            294.15      1,034.10
   现金及现金等价物净增加额          3,018.79        1,306.96       -2,818.04       9,093.33
     现金流量主要项目具体分析如下：
     报告期内，公司经营活动现金流量情况如下：
                                                                     单位：万元
        项目           2025 年 1-6 月         2024 年度             2023 年度        2022 年度
销售商品、提供劳务收到的现金           152,512.64          201,870.29        193,082.40     185,741.42
    收到的税费返还                1,944.56              4,829.92        2,788.64           2,493.20
收到其他与经营活动有关的现金               230.15              1,392.22        7,367.10           4,345.42
  经营活动现金流入小计             154,687.35          208,092.42        203,238.14     192,580.05
购买商品、接受劳务支付的现金           146,331.57          193,600.61        167,755.96     167,387.72
支付给职工以及为职工支付的现金            3,429.25              5,475.97        4,752.98           4,018.45
    支付的各项税费                4,476.38              3,794.28        7,672.53           6,820.66
支付其他与经营活动有关的现金             1,198.05              2,978.53        6,807.15           7,381.22
  经营活动现金流出小计             155,435.26          205,849.39        186,988.62     185,608.05
经营活动产生的现金流量净额               -747.91              2,243.03       16,249.52           6,972.00
     报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为 6,972.00 万元、16,249.52 万
   元、2,243.03 万元和-747.91 万元。2022 年至 2023 年经营活动现金流量情况良
   好，2024 年经营活动现金流量净额有所下降，主要是经营性应收项目余额增长
   所致。2025 年 1-6 月，公司经营活动产生的现金流量净额为-747.91 万元，主要
   系公司营业收入快速增长导致期末应收款项等余额有所增长，2024 年 1-6 月经
   营活动产生的现金流量净额为-4,000.59 万元，相比之下 2025 年上半年已有所好
   转。
        （1）销售商品、提供劳务收到的现金
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                           招股说明书
      报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的匹配情况如
下：
                                                                       单位：万元
         项目          2025 年 1-6 月        2024 年度          2023 年度        2022 年度
 销售商品、提供劳务收到的现
       金
        营业收入            147,812.92        194,801.63      172,778.32     170,869.32
 收到现金占营业收入的比例            103.18%           103.63%         111.75%        108.70%
      报告期各期，公司销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入的比例分别
为 108.70%、111.75%、103.63%和 103.18%。2024 年及 2025 年上半年，上述占
比情况有所下滑，主要系公司境内销售额增长，境内销售账期相对境外较长，
因此导致期末应收账款、应收票据等余额增长，整体周转率有所降低。
      （2）经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异
      报告期内经营活动现金流量净额与净利润的差额情况如下表：
                                                                       单位：万元
         项目         2025 年 1-6 月        2024 年度        2023 年度           2022 年度
        净利润              8,506.33        12,381.99        12,971.18       13,334.98
经营活动产生的现金流量净额            -747.91          2,243.03        16,249.52        6,972.00
经营活动产生的现金流量净额
                        -9,254.24        -10,138.96        3,278.34       -6,362.98
   与净利润差额
      报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润差异情况如下：
                                                                       单位：万元
         项目           2025 年 1-6 月        2024 年度           2023 年度       2022 年度
净利润                          8,506.33        12,381.99      12,971.18      13,334.98
加：信用减值损失                      355.84            481.34         185.23         132.96
资产减值准备                         75.58              73.46        143.73         132.42
固定资产折旧、油气资产折耗、生
产性生物资产折旧
使用权资产折旧                       157.19            337.70         527.20         108.69
无形资产摊销                         60.70              81.56         51.85          41.75
长期待摊费用摊销                       71.88            224.56         226.27         149.60
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产的损失（收益以“－”号填                 -0.07             -4.88          -2.05          6.36
列）
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                     招股说明书
       项目            2025 年 1-6 月       2024 年度       2023 年度      2022 年度
固定资产报废损失（收益以“－”
号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”
                             -22.58          34.07        57.78       -41.25
号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）             127.86          134.71       440.51      -358.58
投资损失（收益以“－”号填列）                     -       -69.98       342.77       544.49
递延所得税资产减少（增加以
                             -50.37        -414.51       134.54      -185.32
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
                             -14.97          72.32      -144.09       187.03
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填
                          -1,372.23       -4,427.21    -9,672.86    1,354.82
列）
经营性应收项目的减少（增加以
                         -10,706.27      -11,818.76    6,642.78     -9,277.95
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
“－”号填列）
保证金变动及其他                   -493.28          328.46     2,885.99     -4,024.32
经营活动产生的现金流量净额              -747.91        2,243.03    16,249.52     6,972.00
额分别为-10,138.96 万元和-9,254.24 万元，主要系经营性应收项目分别增长
公司境内销售额增长较快，境内销售账期相对境外较长，因此导致期末应收账
款、应收票据等余额增长。
元，主要原因为公司加强应收账款管理，积极对应收款项催收，使得应收账款
余额下降；同时，2023 年下半年由于市场行情变化，公司拟减少海外原材料采
购量，相应进口信用保证金余额有所减少。
元，主要原因为公司 2022 年经营规模进一步扩大，对原材料的需求提升，公司
当期拓展部分海外的废弃油脂供应商并实施采购，使得期末预付款项余额较
算以降低资金成本，使得银行承兑汇票保证金及进口信用证保证金大幅提升。
   报告期内，公司投资活动现金流量明细情况如下：
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                   招股说明书
                                                                 单位：万元
        项目           2025 年 1-6 月    2024 年度       2023 年度       2022 年度
收回投资收到的现金                        -       566.62     4,638.39       3,373.94
取得投资收益收到的现金                      -             -             -            -
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金                   -       186.97     4,724.90       1,810.31
投资活动现金流入小计                   9.84        770.51     9,380.90       5,220.20
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
投资支付的现金                          -       566.62     4,620.21       3,371.85
支付其他与投资活动有关的现金              18.02        142.50     4,690.97       2,552.41
投资活动现金流出小计                1,517.15     8,662.43    26,122.39      13,934.33
投资活动产生的现金流量净额            -1,507.30     -7,891.93   -16,741.49     -8,714.14
   报告期内，公司投资活动现金流量净额分别为-8,714.14 万元、-16,741.49 万
元、-7,891.93 万元和-1,507.30 万元。投资活动现金流量呈现净流出的主要原因
为公司经营规模不断扩大，厂房和产线存在新增和技改的需求，公司投资活动
现金各年呈现净流出与公司投资建设情况具有匹配性。
   报告期内，公司筹资活动现金流量明细情况如下：
                                                                 单位：万元
       项目           2025 年 1-6 月     2024 年度       2023 年度       2022 年度
吸收投资收到的现金                       -              -            -      1,410.15
取得借款收到的现金               19,350.00     31,520.00    24,898.34      32,856.68
收到其他与筹资活动有关的现金           1,798.32        734.29        48.00              -
筹资活动现金流入小计              21,148.32     32,254.29    24,946.34      34,266.82
偿还债务支付的现金               15,425.00     24,285.69    24,529.88      21,944.80
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金             172.10        414.60       499.60        320.81
筹资活动现金流出小计              16,083.67     25,763.57    27,566.56      24,465.46
筹资活动产生的现金流量净额            5,064.65      6,490.72     -2,620.23      9,801.36
   报告期内，公司筹资活动现金流量净额分别为 9,801.36 万元、-2,620.23 万
元、6,490.72 万元和 5,064.65 万元。2022 年、2024 年和 2025 年上半年公司筹资
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                    招股说明书
活动现金流量净额呈现净流入的主要原因系公司经营规模的不断扩大对营运资
金存在新增需求、厂房和产线存在新增和技改的需求，相应新增短期借款和长
期借款所致。公司筹资活动现金流量净额与公司经营状况具有匹配性。
十一、重大资本性支出与资产业务重组
（一）资本性支出情况
   报告期内，公司用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现
金分别为 8,010.07 万元、16,811.21 万元、7,953.32 万元和 1,499.13 万元，上述
资本性支出主要用于扩大公司产能，增强公司产品竞争力。
（二）重大股权收购合并事项
   报告期内，公司不存在重大股权收购合并事项。
十二、承诺事项、或有事项、资产负债表日后事项及其他重要事项
（一）承诺事项
   截至 2025 年 6 月 30 日，公司无需要披露的承诺事项。
（二）或有事项
   截至 2025 年 6 月 30 日，公司无需要披露的或有事项。
（三）资产负债表日后事项
   截至本招股说明书签署日，公司无需要披露的资产负债表日后事项。
（四）其他重要事项
   截至本招股说明书签署日，公司无需要披露的其他重要事项。
十三、盈利预测报告披露情况
   公司未对本次发行编制盈利预测报告。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                               招股说明书
十四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
（一）2025 年 1-9 月业绩预计情况
  基于公司目前的经营状况和市场环境，发行人预计 2025 年 1-9 月主要财务
数据情况如下：
                                                            单位：万元
      项目            2025 年 1-9 月         2024 年 1-9 月    变动比例
     营业收入        210,000.00-230,000.00      138,704.37   51.40%-65.82%
归属于母公司股东的净利润       10,600.00-11,600.00        8,668.12   22.29%-33.82%
  扣除非经常性损益后
归属于母公司股东的净利润
  受益于公司主要产品的持续开拓及生物柴油和生物航煤等下游市场需求的
快速增长，公司预计 2025 年 1-9 月营业收入较上年同期有所增长，归属于母公
司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润均同比上升，
盈利能力得到提升。
  上述 2025 年 1-9 月业绩预计仅为管理层对经营业绩的合理估计，未经注册
会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                              招股说明书
          第七节 募集资金运用与未来发展规划
一、本次募集资金的投向和使用管理制度
     本次募集资金总额在扣除发行费用后，将全部用于与公司主营业务相关的
项目。公司将根据所处行业发展态势及公司战略，结合募集资金到位时间以及
项目进展情况投资以下项目：
                                                       单位：万元
                                     拟投入募集        项目备案  项目环评
序号        项目名称         投资总额
                                      资金金额         批文    情况
      新建年产 30 万吨油酸甲
       酯、1 万吨工业级混合
                                                  张保投资备     张保审批
      油、5 万吨农用微生物菌
      剂、1 万吨复合微生物肥
      料及副产品生物柴油 5 万
      吨、甘油 0.82 万吨项目
         合计            104,000.00     75,000.00      -        -
     若实际募集资金不能满足上述项目投资需要，资金缺口将通过自筹资金予
以解决。若本次实际募集资金净额超过上述募集资金投资项目所需，将根据中
国证监会及上海证券交易所的有关规定，履行相关审议程序后用于公司主营业
务。
     在募集资金到位前，公司将依据募集资金投资项目的建设进度和资金需求，
先行以自筹资金投入并实施上述项目，待募集资金到位后，按募集资金使用管
理的相关规定置换本次发行前已投入使用的自筹资金。
二、募集资金对发行人主营业务发展的贡献、未来经营战略的影响
（一）对业务发展的影响
     本次募集资金投资项目均围绕公司行业和主营业务展开，符合国家产业政
策。募集资金投资项目的实施将会有助于进一步扩大公司业务规模，增强公司
的规模优势，提升公司的竞争优势和盈利能力。同时，公司建立健全了公司治
理制度和内部控制措施，本次募集资金投资项目是对现有产品体系和生产体系
的提升和完善，与公司现有的生产能力、研发能力、管理能力、运营能力和销
售能力相适应。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                     招股说明书
（二）对公司财务状况的影响
  本次募集资金到位后，公司总资产和所有者权益大幅增加，资产负债率水
平会随之下降，有利于提高公司的债权融资能力，优化公司资本结构，增强防
范财务风险的能力。
  本次募集资金到位后，公司净资产和每股净资产将大幅增加，增强公司规
模和实力，提升公司后续持续融资能力和抗风险能力。
（三）对公司经营成果的影响
  公司本次募集资金投资项目实施后，公司经营规模将进一步扩大，业务结
构更加合理，盈利能力将显著增强，从而提高公司的整体营业收入和利润水平。
  本次募集资金投资项目涉及非流动资产金额较大，由于新建项目分年达产，
经营效益逐步显现，因此达产前相应的折旧和摊销将对当期利润产生一定影响。
按照公司现行的折旧摊销政策，募集资金投资项目建成后将每年增加折旧/摊销
额 5,780.51 万元。但是由于本次募集资金投资项目盈利前景良好，预计达产后
年新增营业收入足以抵消年新增折旧、摊销额，对公司总体经营业绩影响较小，
不会对公司的盈利能力造成重大影响。
  本次募集资金到位后，公司净资产规模将出现大幅增长。由于募集资金投
资项目的实施需要一定时间，在项目全部建成达产后才能达到预计收益水平，
因此净资产收益率将出现一定幅度的下降，但随着募集资金投资项目效益的逐
步显现，公司净资产收益率将恢复到较高的水平。
三、本次募集资金运用对同业竞争和公司独立性的影响
  本次募集资金投资项目主要为公司现有主营业务的提升，扩大公司现有主
苏州丰倍生物科技股份有限公司                             招股说明书
营业务经营规模，完善公司业务结构，增强公司市场竞争力和抗风险能力。本
次募集资金投资项目的实施不会导致公司与控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业之间产生同业竞争，亦不会对公司的独立性产生不利影响。
四、本次募集资金投资项目的具体情况
（一）新建年产 30 万吨油酸甲酯、1 万吨工业级混合油、5 万吨农用微生物菌
剂、1 万吨复合微生物肥料及副产品生物柴油 5 万吨、甘油 0.82 万吨项目
     本项目拟由发行人实施，项目建成后能够有效提高公司产能。该项目的主
要产品包括生物柴油（含油酸甲酯）、工业级混合油、甘油、农用微生物菌剂和
复合微生物肥料，具体产能构成情况如下：
序号             产品名称               年产能（吨）
              合计                           428,200.00
     （1）扩大市场份额，持续保持优势地位
     经过多年发展，废弃油脂综合利用产业链日趋成熟，行业面临“扩产-出清”
的双重局面。一方面，国内外生物柴油领先企业不断扩大产能，并通过技术引
进、产品拓展、并购重组等一系列运作手段实现规模化发展；另一方面，部分
不符合国家产业政策、技术相对落后、环保不达标或资金链紧张的生物柴油企
业，或将被淘汰出局。
     公司自成立以来整体经营状况良好，产能利用率及产销率维持在较高水平。
部市场变化，通过销售工业级混合油弥补生物柴油及生物航煤客户的需求缺口，
因此 2024 年工业级混合油产量增长较多、产能利用率接近饱和。随着生物基材
苏州丰倍生物科技股份有限公司                招股说明书
料和生物燃料行业的飞速发展，下游市场需求增大，公司业务量也日益增大，
而公司现有生产车间空间不足，并且生产线各环节的生产能力已经得到了充分
利用，可提升空间有限。因此，公司亟待突破产能瓶颈，进一步提升公司生物
基材料和生物燃料的销量，亦能加强生物基材料应用领域的探索，挖掘新的营
收增长点。本次募集资金投资项目有利于公司提升销售规模，并在行业变革下
不断扩大市场份额，在市场竞争中持续保持优势地位。
  （2）发挥规模效益，降低单位成本，提升公司盈利能力
  现阶段，公司面临着国内原材料和人力成本不断上升的多重压力。公司需
要通过扩大生产规模，发挥规模化生产带来的成本优势，摊薄研发、运输、生
产等各环节的单位成本及产品生产成本，从而增强产品的价格竞争力。且产能
规模的提升有利于提高公司的议价能力，降低原材料成本，亦有利于公司提升
供货能力，有助于加强与客户的合作。本次募集资金投资项目通过扩大生产场
地、增加生产设备，配备先进的生产设备，发挥规模效益从而降低制造成本，
有效提升公司的盈利能力。
  （1）项目的建设高度契合国家产业政策
  全球将持续面临工业化持续发展而化石资源相对匮乏的矛盾，发展生物质
能源是改善能源消费结构、促进绿色经济可持续发展、减少环境污染的重要途
径，符合全球经济发展的趋势。我国石油资源剩余探明储量相对不足，且石油
资源自给能力薄弱，积极发展生物基产业亦是我国减少对外依存、发展低碳经
济的重要途径，因此废弃油脂综合利用行业是国家大力扶持、鼓励发展的新能
源、生物质能、资源综合利用及循环经济产业。
  同时，近年来随着有关部门继续加强“地沟油”收储运体系建设和监管，
防止“地沟油”回流餐桌污染环境，国内废弃油脂产业链逐步向产业化发展，
充分保障了公司上游原材料的供应。
  本次募集资金投资项目顺应了国内外资源综合利用的循环经济要求，契合
国家产业政策，也是实施公司循环经济战略、抓住发展机遇的重要举措，具有
显著的社会效益、环保效益与经济效益。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                      招股说明书
       （2）丰富的技术储备和客户资源为公司持续发展提供保障
       公司围绕“基础研究、材料开发、应用开发”三大方向，依托深入实践的
研发团队、长期积累的技术经验，以及丰富的检测应用数据、机理研究和配方
技术，形成了从原料检测、原料处理、生产合成、精制纯化、配方优化、性能
评价与考核验证的一系列油脂综合利用相关核心技术，是发行人技术能力和工
艺流程的综合运用和优化。
       此外，公司长期深耕于废弃资源综合利用行业，凭借优秀的产品质量和良
好的服务口碑，积累了丰富的国内外客户资源，如嘉吉、英国石油公司等大型
知名生物质能源客户，以及丰乐种业、久易股份、泸天化、四川美丰、芭田股
份等农化领域知名客户。公司亦可向油脂化学品业务执行过程中所积累的燃料、
农化等领域的客户销售自产产品消化部分新增产能。
       未来公司将在现有基础上不断发展自身技术，拓展客户资源，为公司持续
发展提供保障。
       （3）下游市场持续增长是新增产能消化的基础
       本项目主要产品生物柴油下游应用丰富，可直接作为燃料使用或与化石柴
油以一定比例掺混用于燃料能源领域，也可以进一步精制加工为生物基材料应
用于农药、化肥、选矿、油墨树脂、纺织、生物医药等行业。作为废弃油脂至
生物柴油的中间产物，工业级混合油可直接向生物航煤和生物柴油客户出售。
随着生物柴油作为燃料能源的缺口持续扩大，生物航煤快速发展，生物基材料
在全球化工领域的应用不断拓展，下游需求持续扩容，为新增产能的消化奠定
基础。募集资金投资项目产品及下游应用的市场规模详见本招股说明书“第五
节 业务与技术”之“二/（三）行业发展概况”的相关内容。
       本项目总投资 104,000.00 万元，具体情况如下表所示：
序号          投资项目        投资金额（万元）               占项目投资总额比重
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                    招股说明书
 序号           投资项目              投资金额（万元）                            占项目投资总额比重
             合计                                104,000.00                         100.00%
       本项目拟新增设备及软件投资 42,601.14 万元，具体情况如下表所示：
 序号                类型                         数量（个/台/套）                     金额（万元）
                  合计                                           1,030              42,601.14
       本项目计划建设期为 2 年，计划内容包括项目前期准备、勘察设计、建筑
施工、设备采购、安装调试、职工培训及竣工验收。具体进度如下表所示：
 实施进度（月）           2    4   6   8     10      12      14       16      18    20   22      24
项目前期准备
勘察设计
建筑施工
设备采购、安装与调试
职工培训
竣工验收
       本项目选址于苏州张家港保税区扬子江化工园，用地性质为工业用地，用
地面积为 68,679.77m2，土地出让价款已支付，不动产登记证明为苏（2022）张
苏州丰倍生物科技股份有限公司                      招股说明书
家港市不动产权第 8215430 号。
  本项目已取得江苏省张家港保税区管理委员会出具的《江苏省投资项目备
案证》（张保投资备〔2020〕225 号）。
  本项目已取得江苏省张家港保税区管理委员会出具的《关于苏州丰倍生物
股份有限公司新建年产 30 万吨油酸甲酯、1 万吨工业级混合油、5 万吨农用微
生物菌剂、1 万吨复合微生物肥料及副产品生物柴油 5 万吨、甘油 0.82 万吨项
目（重新报批）环境影响报告书的审批意见》（张保审批〔2024〕32 号）。
  根据可行性研究报告，在各项经济因素与可行性研究报告预期相符的前提
下，本项目完全达产后，公司预计每年增加营业收入（不含税）394,370.00 万
元。本项目投资财务内部收益率所得税后为 20.25%，税后静态投资回收期为
五、公司制定的战略规划
（一）公司发展战略
  公司以“打造全球油脂资源综合利用领军企业”为企业愿景，围绕“基础
研究、材料开发、应用开发”三大方向，不断推进油脂综合利用技术的纵深拓
展和油脂生物基材料的横向发展，成为一家可持续发展和有社会责任感的公司。
  未来两年，公司将紧跟行业发展动态，进一步拓展油脂利用方向，并探索
生物柴油在航空航运方面的应用；坚持技术创新，加大研发投入，优化生产工
艺；加强与上游国内餐厨处理企业、国内外粮油食品加工企业和油脂化工企业
合作，加速上游原材料的供应链布局；健全人才引进和培养体系，优化绩效考
核机制和人才激励政策，激发员工潜能；优化组织结构，提升管理效率，为公
司的稳定、快速、健康发展奠定坚实基础。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                            招股说明书
（二）报告期内为实现战略目标已采取的措施及实施效果
  报告期内，公司不断围绕废弃资源综合利用丰富自身产品体系，以及拓展
生物基材料在化工行业的研发和产业化。公司在自主创新的基础上，结合产学
研合作，加速油脂生物基材料对化石基材料的替代和在化工行业的深度应用。
  发行人围绕“基础研究、材料开发、应用开发”三大方向开发了一系列油
脂综合利用相关核心技术，实现了更广泛来源油脂的利用，并在生物基材料和
生物燃料的部分领域中建立了差异化的竞争优势。目前公司已实现生物柴油在
燃料、农化等领域的规模化销售，并初步拓展其在选矿、油墨树脂、纺织、生
物医药等领域的应用。报告期内，发行人累计研发投入 19,792.67 万元。截至
  为进一步提升公司在行业内的市场份额及竞争力，公司通过技术改造不断
突破产能瓶颈，并加强废弃油脂的综合利用能力。
  报告期内，发行人生物柴油（脂肪酸甲酯）的产能从年产量 9 万吨提升至
业链的基础上，新建“年产 30 万吨油酸甲酯、1 万吨工业级混合油、5 万吨农
用微生物菌剂、1 万吨复合微生物肥料及副产品生物柴油 5 万吨、甘油 0.82 万
吨项目”，进一步升级产能。此外，通过新建项目，公司拟进一步提升废白土油
的利用，依托先进的原位蒸汽饱和法脱色白土处理工艺生产农用微生物菌剂、
复合微生物肥料等生物基材料，优化公司产品结构，强化公司在生物基材料领
域的核心竞争力。
  为应对产能的提升，公司持续加强并拓展与国内外粮油食品加工企业和油
脂化工企业、国内餐厨处理企业的合作关系，保障上游废弃油脂的来源。且公
司通过多年的努力，已在国内外形成了广泛的市场销售网络，建立了良好的客
户关系。新加坡等新兴市场需求日益增长，公司持续看好该地区的市场发展，
并计划在该地区新设销售子公司，与当地较有影响力的能源企业洽谈合作，扩
苏州丰倍生物科技股份有限公司                   招股说明书
大在该地区的销售力度和品牌影响力。
  报告期内，公司积极完善人才培养机制，进一步完善绩效考核制度，持续
优化薪酬及激励机制，激发员工工作积极性，加快各类人才队伍建设，满足管
理要求。重点关注项目储备人才、管理人才、专业人才以及科研创新人才、高
技能人才的培养的同时，加强后备人才选拔培养方案的执行，明确了各级管理
者在后备人才培养中的责任，规范了后备人才培养流程，完善了后备人才的考
核、激励机制，为公司的持续发展提供有效的人才保障。
  报告期内，公司通过股权激励加强核心管理团队的稳定性，保障公司的生
产经营。随着人才培养计划的持续推进，公司将进一步提升研发队伍的创新能
力，不断促进员工综合素质及业务水平的提高。
（三）未来规划采取的措施
  除推行以上的各种措施外，公司计划开展以下措施以服务未来规划：
  《“十四五”现代能源体系规划》《“十四五”能源领域科技创新规划》《“十
四五”可再生能源发展规划》《2030 年前碳达峰行动方案》等多份国家政策文
件均鼓励推动生物柴油技术发展，并扩大在重型道路交通、航空和航运中对汽
油柴油的规模化替代。公司将持续聚焦主业，进一步探索加氢脱氧、裂化异构
等技术，以实现生物柴油规模化制备生物航煤、生物船燃等先进生物燃料，助
力我国航空航运的脱碳事业。
  此外，为进一步提升经济效益和扩大利润来源，公司计划持续扩大工业废
弃油脂的处理产能，并根据工业级混合油的品质实现梯级利用。
  公司业务发展规划的顺利实施离不开充足的资金保障。公司将围绕业务发
展规划，制定各阶段的行动计划与目标，基于计划与目标合理配置人力资源、
财务资源，确保资金、技术、人才、渠道的最优化分配，为公司创造利润。
  此外，公司将积极发挥资本市场以及金融机构、专业投资机构等融资渠道
苏州丰倍生物科技股份有限公司                招股说明书
的作用，从多个维度为公司的业务发展筹措资金。在综合考虑自身实力、发展
需要、资金成本、资本结构等要素的前提下，通过股权融资、银行贷款、项目
资助和合资经营等多元化的方式筹措资金，满足公司快速发展的需求。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                    招股说明书
             第八节 公司治理与独立性
一、发行人公司治理情况
  根据《公司法》《证券法》等相关法律、法规及规范性文件的要求，发行人
制定了《公司章程》，建立了由股东会、董事会、监事会和高级管理人员组成的
公司治理框架，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、
运作规范的相互协调和相互制衡机制。
  根据《公司法》（2023 年修订）的要求，中国境内股份有限公司应当设置
股东会、董事会；股份有限公司可以按照公司章程的规定在董事会中设置由董
事组成的审计委员会，行使监事会的职权，不设监事会或者监事。2025 年 10
月 9 日，公司根据前述相关规定取消了监事会及监事，并对《公司章程》及相
关制度进行相应修改，由审计委员会履行《公司法》规定的监事会的职权。
  截至本招股说明书签署日，发行人的股东会、董事会、独立董事、董事会
秘书、各董事会专门委员会能够按照《公司法》《证券法》《公司章程》等相关
法律、法规、制度的规定，规范、有效运行。各股东、董事和高级管理人员均
尽职尽责，按照规章制度切实地行使权力、履行义务。
二、内部控制相关情况
（一）管理层关于内部控制完整性、合理性和有效性的评价
  管理层对公司的内部控制制度进行自查和评估后认为：公司建立了较为完
善的法人治理结构，现有内部控制体系较为健全，符合国家有关法律法规规定，
在公司经营管理各个关键环节以及关联交易、对外担保、重大投资、信息披露
等方面发挥了较好的管理控制作用，能够对公司各项业务的健康运行及经营风
险的控制提供保证，因此，公司的内部控制是有效的。
  由于内部控制有其固有的局限性，随着内部控制环境的变化以及公司发展
的需要，内部控制的有效性可能随之改变，为此公司将及时进行内部控制体系
的补充和完善，并使其得到有效执行，为财务报告的真实性、完整性，以及公
司战略、经营目标的实现提供合理保证。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                             招股说明书
（二）注册会计师关于发行人内部控制制度完整性、合理性及有效性的说明
  中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）接受本公司委托，审核了公司内部
控制的有效性，并于 2023 年 4 月 28 日出具了中兴华审字（2023）第 020322 号
《内部控制鉴证报告》，认为丰倍生物按照《企业内部控制基本规范》及相关规
定于 2022 年 12 月 31 日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控
制；于 2023 年 11 月 10 日出具了中兴华审字（2023）第 022698 号《内部控制
鉴证报告》，认为丰倍生物按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于 2023
年 6 月 30 日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制；于
                                                ，
认为丰倍生物按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于 2023 年 12 月 31 日
在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制；于 2024 年 11 月 22
日出具了中兴华审字（2024）第 023031 号《内部控制鉴证报告》，认为丰倍生
物按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于 2024 年 6 月 30 日在所有重大
方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制；于 2025 年 4 月 18 日出具了中
兴华审字（2025）第 020034 号《内部控制审计报告》，认为丰倍生物按照《企
业内部控制基本规范》及相关规定于 2024 年 12 月 31 日在所有重大方面保持了
与财务报表相关的有效的内部控制；于 2025 年 8 月 28 日出具了中兴华审字
（2025）第 020058 号《内部控制审计报告》，认为丰倍生物按照《企业内部控
制基本规范》及相关规定于 2025 年 6 月 30 日在所有重大方面保持了与财务报
表相关的有效的内部控制。
三、报告期内违法违规行为情况
  报告期内，公司严格按照法律、法规及《公司章程》的规定开展经营活动，
不存在重大违法违规行为，亦不存在被相关主管行政机关处罚的情形。
四、本公司报告期内资金占用和对外担保情况
  截至本招股说明书签署日，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其
控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款或者其他方式占用的情况。
  发行人《公司章程》中已明确对外担保的审批权限和审议程序，公司近三
年不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                 招股说明书
五、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力
  公司严格按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要
求规范运作，在资产、人员、财务、机构、业务等方面均独立于控股股东、实
际控制人及其控制的其他企业，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营
的能力。
（一）资产完整方面
  发行人具备与业务发展有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施、
设计与施工的系统与配套设施，合法拥有与经营有关的主要土地、厂房、机器
设备以及商标、专利等资产的所有权或者使用权，具有独立的材料采购和设计、
施工、产品销售能力。公司拥有的资产权属清晰、完整。
（二）人员独立方面
  公司董事及高级管理人员严格按《公司法》和公司章程等有关规定选出，
其任职、兼职情况符合相关法律法规的规定。公司的总经理、财务总监和董事
会秘书等高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任
除董事、监事以外的职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领
薪；发行人的财务人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。
（三）财务独立方面
  公司根据现行法律法规，结合自身情况制定了财务管理制度，建立了规范
独立完善的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度
和对子公司、分公司的财务管理制度。公司财务总监、财务会计人员均系专职
工作人员，未在控股股东、实际控制人控制的其他企业兼职。公司开设有独立
的银行账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账
户的情形。公司作为独立的纳税人，依法独立纳税。
（四）机构独立方面
  公司依照《公司法》和《公司章程》设置了股东会、董事会等决策及监督
机构，建立了符合自身经营特点、独立完整的组织结构，建立了完整、独立的
法人治理结构，各机构依照《公司章程》和各项规章制度独立行使职权。公司
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                  招股说明书
具有独立设立、调整各职能部门的权力，不存在主要股东的干预，与控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。
（五）业务独立方面
     发行人的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股
股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联
交易。公司控股股东、实际控制人已出具避免同业竞争的承诺函。
（六）发行人主营业务、控制权、管理团队稳定
     发行人主营业务、控制权、管理团队稳定，最近 3 年内主营业务和董事、
高级管理人员均未发生重大不利变化；发行人股份权属清晰，最近 3 年实际控
制人没有发生变更。
（七）发行人不存在对持续经营有重大影响的事项
     发行人不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风险，
重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生的重大变化等对
持续经营有重大影响的事项。
六、同业竞争情况
（一）控股股东、实际控制人及其控制的其他企业实际从事业务与发行人不存
在相同或相似的情形
     截至本招股说明书签署日，发行人控股股东、实际控制人平原控制的其他
企业还有众和商务和福倍汇盈，相关基本情况详见本招股说明书“第四节/五/
（二）/1、众和商务”及“2、福倍汇盈”的相关内容。
     控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的经营业务具体情况如下：
序号    公司名称       主营业务                    持股情况
             除投资持有发行人股份外，无        平原持有其 1.57%出资额，并担任
             从事其他业务               执行事务合伙人
             除投资持有发行人股份外，无        平原持有其 12.36%出资额，并担任
             从事其他业务               执行事务合伙人
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                招股说明书
  发行人控股股东、实际控制人平原近亲属控制的企业为其配偶韩琳琳作为
经营者所经营的个体工商户苏州工业园区源享康贸易商行，该公司主要从事化
妆品销售代理，与发行人之间不存在竞争关系。
  截至招股说明书签署日，发行人控股股东、实际控制人及其近亲属控制的
其他企业实际从事业务与发行人不存在相同或相似的情形。
（二）防范利益输送、利益冲突及保持独立性的具体安排
  为避免今后与公司之间可能出现同业竞争，维护公司的利益和保证公司的
长期稳定发展，公司控股股东、实际控制人平原出具了《关于避免同业竞争的
承诺函》，详见本招股说明书“第十二节 附件”之“四/（九）关于避免同业竞
争的承诺”。
七、关联方及关联关系
  截至本招股说明书签署日，根据《公司法》《企业会计准则第 36 号——关
联方披露》和《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，发行人的关联方
及关联关系具体情况如下：
（一）发行人控股股东、实际控制人及持股 5%以上的主要股东
     关联方                           关联关系
     平原                      控股股东、实际控制人
    众和商务                    持有发行人 16.94%的股东
    福倍汇盈                    持有发行人 8.68%的股东
                  疌泉毅达、扬中毅达系同属于南京毅达股权投资管理企业
 疌泉毅达、扬中毅达       （有限合伙）担任执行事务合伙人的企业，合计持有发行人
     李寅                   间接持有发行人 6.39%的股东
   魏国庆、魏良        魏国庆与魏良系父子关系，合计间接持有发行人 5.34%的股东
（二）发行人控股、参股公司
     关联方                          关联关系
    东尺生物                         发行人一级子公司
    维格生物                         发行人一级子公司
苏州丰倍生物科技股份有限公司                              招股说明书
   聚油宝生态                        发行人一级子公司
      福之源                       发行人一级子公司
   欧蒙化学品                        发行人一级子公司
      艾德旺                       发行人一级子公司
      良友油脂                      发行人二级子公司
      良农生物                      发行人二级子公司
      福邦生物                      发行人三级子公司
（三）控股股东、实际控制人控制的其他企业
      关联方                        关联关系
      众和商务        平原持有其 1.57%出资额，并担任执行事务合伙人
      福倍汇盈        平原持有其 12.36%出资额，并担任执行事务合伙人
（四）除实际控制人、持有公司 5%以上股份的自然人外的其他关联自然人
  除实际控制人平原、间接持有公司 5%以上股份的自然人之外，本公司的其
他关联自然人包括公司的董事、高级管理人员以及报告期内曾担任过公司董事、
监事、高级管理人员的人员，与前述人士（包含实际控制人、间接持有公司 5%
以上股份的自然人）关系密切的家庭成员，包括配偶、父母及配偶的父母、兄
弟姐妹及其配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的
父母。
（五）关联自然人直接或间接控制的企业以及担任董事、高级管理人员的企业
  除前述关联方外，公司实际控制人、间接持有公司 5%以上股份的自然人、
董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员控制
或担任董事、高级管理人员的其他企业如下：
            关联方                      关联关系
江苏毅达股权投资基金管理有限公司      发行人董事厉永兴担任该公司高级合伙人
   江苏随易信息科技有限公司       发行人董事厉永兴担任该公司董事
   科盛环保科技股份有限公司       发行人董事厉永兴担任该公司董事
   上海小寓信息科技有限公司       发行人董事厉永兴担任该公司董事
 广东新金山环保材料股份有限公司      发行人董事厉永兴担任该公司董事
  江苏利民纸品包装股份有限公司      发行人董事厉永兴担任该公司董事
 江苏车置宝信息科技股份有限公司      发行人董事厉永兴担任该公司董事
苏州丰倍生物科技股份有限公司                            招股说明书
        关联方                     关联关系
   致瞻科技（上海）有限公司     发行人董事厉永兴担任该公司董事
    大运汽车股份有限公司      发行人董事厉永兴担任该公司董事
 东科半导体（安徽）股份有限公司    发行人董事厉永兴担任该公司董事
   南京天创电子技术有限公司     发行人董事厉永兴担任该公司董事
                    发行人独立董事姜启兴控制的公司，并担任该
   江苏里物食品科技有限公司
                    公司执行董事
                    发行人独立董事彭征安控制的公司，并担任该
   南京鹏宇联合会计师事务所
                    公司执行事务合伙人
   南京鹏智投资管理有限公司     发行人独立董事彭征安担任该公司执行董事
   伊犁劲跑体育运动有限公司     发行人前监事会主席郭宇超之妹之配偶曹阳担
      （含下属公司）       任该公司经理、执行董事
                    发行人实际控制人平原之姐夫黄伟担任该公司
   特来电新能源股份有限公司
                    副总经理
                    发行人实际控制人平原之姐夫黄伟担任该公司
黔东南凯盛特来电充电网运营有限公司
                    董事
                    发行人实际控制人平原之姐夫黄伟担任该公司
  太原龙投特来电新能源有限公司
                    董事
                    发行人实际控制人平原之配偶韩琳琳所经营之
  苏州工业园区源享康贸易商行
                    个体工商户
      福倍汇盈二号        发行人董事、总经理李寅担任执行事务合伙人
  华盛（海南）投资集团有限公司    发行人前监事会主席郭宇超之妹之配偶曹阳担
      （含下属公司）       任该公司财务负责人
   南京鹏瑞电子商务有限公司     发行人独立董事彭征安控制的公司
（六）报告期内曾存在的关联方
  公司报告期内曾存在的关联方如下：
         关联方                    关联关系
                       报告期内曾持有发行人 5%以上股份，2022 年
        上海之适
         赵周健           曾担任发行人监事，2022 年 3 月起不再担任
                       发行人董事魏国庆为该个体工商户的经营
  金坛市河头国庆废工业油加工厂
                       者，该主体于 2022 年 7 月注销
                       发行人董事会秘书、副总经理黄江曾任该公
  江苏华盛锂电材料股份有限公司       司董事会秘书、副总经理，2022 年 8 月起不
                       再担任
                       曾担任发行人独立董事，2023 年 5 月起不再
         黄雄
                       担任
                       发行人董事厉永兴曾担任该公司董事，2023
   浙江鸿基石化股份有限公司
                       年 7 月起不再担任
                       发行人董事厉永兴曾担任该公司董事，2023
   南京盛航海运股份有限公司
                       年 11 月起不再担任
     凤阳硅谷智能有限公司        发行人董事厉永兴曾担任该公司董事，2023
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                招股说明书
                                    年 12 月起不再担任
          漯河丰利源                     发行人一级子公司，2024 年 9 月已注销
          宿迁金钰源                     发行人一级子公司，2024 年 10 月已注销
                                    发行人董事厉永兴曾担任该公司董事，2024
  南京万德斯环保科技股份有限公司
                                    年 11 月起不再担任
八、关联交易情况
（一）报告期内所发生的关联交易的简要汇总表
                                                                             单位：万元
    项目       2025 年 1-6 月          2024 年度                 2023 年度           2022 年度
                          经常性关联交易
    薪酬               401.58                730.22              783.18            765.21
  采购服务                    -                  0.36                    -                 -
                          偶发性关联交易
  关联担保                        参见本节“八/（三）/1、关联担保”
                     比照关联交易披露的交易
  采购服务               113.78                267.22              211.30             72.60
（二）经常性关联交易
  报告期内，发行人因员工新能源汽车充电需求向特来电新能源股份有限公
司采购充电桩充电服务，具体如下：
                                                                             单位：万元
     项目           2025 年 1-6 月        2024 年度                2023 年度         2022 年度
    充电服务                       -                    0.36                 -             -
  （1）向关键管理人员支付薪酬
  报告期内，公司向董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核心技
术人员等关键管理人员支付薪酬的情况如下：
                                                                             单位：万元
     项目           2025 年 1-6 月        2024 年度                2023 年度         2022 年度
 关键管理人员薪酬                382.86               692.93             737.52          675.71
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                            招股说明书
    （2）其他关联自然人薪酬
                                                                         单位：万元
      项目           2025 年 1-6 月     2024 年度              2023 年度        2022 年度
董事、取消监事会前在任
监事及高级管理人员关系               18.72                  37.29        45.66         89.50
  密切的近亲属薪酬
（三）偶发性关联交易
    报告期内，发行人作为被担保方的情况如下：
                                            单位：万元
序                           担保最高        合同签订 债务是否
    债权人     债务人    担保人 担保类型      担保合同编号
号                            债权额         日期  履行完毕
  江苏银行股
             平原、 连带责任                            BZ032120000
             韩琳琳  保证                                 087
  张家港支行
                                               苏银高保字
  苏州银行股
             平原、 连带责任                          （320582001-
             韩琳琳  保证                            2020）第
  张家港支行
                                               （563030）号
    宁波银行股
                        连带责任                     07500KB20A
                         保证                         0D0J3
     苏州分行
    中国银行股                                      2020 常中小
                   平原、 连带责任
                   韩琳琳  保证
     金坛支行                                         01 号
    上海浦东发
    展银行股份          平原、 连带责任                      ZB891120200 2020.11.1
    有限公司张          韩琳琳  保证                         0000138      0
     家港支行
    上海浦东发
    展银行股份          平原、 房产抵押                      ZD891120200 2020.11.1
    有限公司张          韩琳琳  保证                         0000026      0
     家港支行
    上海浦东发
    展银行股份          平原、 房产抵押                      ZD891120200 2020.11.1
    有限公司张          韩琳琳  保证                         0000028      1
     家港支行
    中国银行股                                   2020 常中小
                 平原、 连带责任                             2020.11.2
                 韩琳琳  保证                                 0
     金坛支行                                      01 号
    中国农业银
    行股份有限          平原、 连带责任                      321005202000
    公司常州金           魏良  保证                          25092
     坛支行
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                             招股说明书
序                                  担保最高        合同签订 债务是否
      债权人    债务人    担保人 担保类型            担保合同编号
号                                   债权额         日期  履行完毕
     江苏银行股
                    平原、 连带责任                       BZ032120000
                    韩琳琳  保证                            504
     张家港支行
     江苏银行股        魏良、
                      连带责任                         BZ063821000
                       保证                              091
      金坛支行        （注）
     江苏银行股
                    平原、 连带责任                       BZ063821000
                    韩琳琳  保证                            093
      金坛支行
     江苏银行股
                    平原、 连带责任                       BZ032121000
                    韩琳琳  保证                            149
     张家港支行
                                              苏银高保字
   苏州银行股
                          连带责任                （320582001-
                           保证                  2021）第
   张家港支行
                                              （563058）号
   宁波银行股
                          连带责任                     07500KB21B2
                           保证                         GM78
    苏州分行
   中国建设银
   行股份有限
   公司张家港
   分行、中国
   农业银行股                                 张家港银团
                          连带责任
                           保证
    张家港分                                  字 001 号
   行、中信银
   行股份有限
   公司苏州分
     行
   注：谈青青系魏良配偶。
     报告期内，关联方为发行人提供担保均未收取担保费用。
（四）关联方应收应付款项余额
     报告期各期末，公司不存在应收关联方款项情况。
     报告期各期末，公司应付关联方款项为向实际控制人及其配偶之借款和员
工报销款，具体情况如下：
                                                                       单位：万元
     项目      关联方    2025.6.30      2024.12.31           2023.12.31     2022.12.31
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                                招股说明书
 项目      关联方        2025.6.30           2024.12.31         2023.12.31       2022.12.31
             平原                 -                    -             0.06                  -
         郭宇超                    -                    -             0.35             3.12
         黄玲玲                    -                    -             0.18             0.44
         郭冬梅                    -                    -                  -                -
其他应付款    王义永                    -                    -             0.04                  -
-员工报销
  款      伍果林                    -                    -             5.16             0.36
             马敏                 -                    -                  -           0.05
             魏良                 -                    -                  -                -
         郭凯凯                    -                    -             0.52                  -
             小计                 -                    -             6.31             3.97
（五）比照关联交易披露的交易
  发行人实际控制人配偶韩琳琳持有张家港兴港物流有限公司 46.50%的股份
并担任监事，基于谨慎性原则，发行人将报告期内向该公司采购服务的交易比
照关联交易披露，具体如下：
  报告期内，发行人向张家港兴港物流有限公司采购服务的情况如下：
                                                                            单位：万元
交易对方         业务类型                          2024 年度          2023 年度         2022 年度
张家港兴港        物流运输               62.83            162.38            85.45          61.91
物流有限公
  司          仓储服务               50.96            104.84          125.85           10.68
        合计                  113.78               267.22          211.30           72.60
   主营业务成本               133,602.73            171,869.97      148,548.03     147,328.86
        占比                  0.09%                0.16%           0.14%           0.05%
  张家港兴港物流有限公司成立于 2009 年，长期从事货运业务，业务经验较
为丰富。报告期内公司向其采购物流运输服务和仓储服务。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                              招股说明书
  报告期各期，发行人向张家港兴港物流有限公司采购金额较小，各期占公
司主营业务成本比例分别为 0.05%、0.14%、0.16%和 0.09%，占比较低；同时，
公司与张家港兴港物流有限公司交易价格均以市价达成，与其他提供相关服务
的供应商价格不存在显著差异，因此相关采购对公司经营不构成重大影响。
九、发行人最近三年关联交易制度执行情况及独立董事意见
（一）关联交易决策程序的履行情况
  报告期内，公司全部关联交易（含比照关联交易披露的交易）已经公司第
一届公司董事会第五次会议、第九次会议、第十一次会议、第十三次会议、第
二届公司董事会第二次会议、第四次会议及 2023 年第一次临时股东大会审议通
过，确认该等关联交易在所有重大方面均遵循了平等、自愿、公允、合理的原
则，关联交易的价格公平合理，不存在损害公司及股东利益的情况，也不存在
向公司或关联方输送利益的情况。
（二）独立董事对报告期内关联交易发表的意见
  本公司独立董事对公司报告期内发生的关联交易（含比照关联交易披露的
交易）进行了审慎审查，并发表如下独立意见：公司董事会在审议该议案时关
联董事履行了回避表决程序，表决程序符合有关法律、法规、规范性文件和
《公司章程》的相关规定。公司 2022 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日期间发生
的关联交易是公司在正常生产经营过程所发生的，系出于确保维持公司正常持
续经营与发展之目的，公司与各关联方所发生的关联交易定价公允合理，不存
在损害公司股东权益及公司利益的情形。
十、报告期内关联方的变化情况
  发行人报告期内关联方的变化情况参见本节之“七、关联方及关联关系”
之“（六）报告期内曾存在的关联方”。发行人与报告期内曾经的关联方不存
在关联交易。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                          招股说明书
                 第九节 投资者保护
一、本次发行完成前滚存利润的分配安排
  根据 2023 年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行股票
完成前滚存未分配利润分配方案的议案》，如果公司本次发行成功，首次公开发
行股票前的滚存利润由发行后的新老股东按照发行后的股份比例共享。
二、报告期内公司股利分配政策及实际股利分配情况
（一）报告期内公司股利分配政策
  依据公司《公司章程》相关规定，报告期内公司实行如下利润分配政策：
法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。
定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
润中提取任意公积金。
分配。
配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
（二）报告期内股利分配情况
  报告期内，发行人股利分配情况如下：
配相关议案，共计分配利润人民币 15,000,000.00 元，上述利润分配已实施完毕。
分配的议案，共计分配利润人民币 16,140,000.00 元，上述利润分配已实施完毕。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                    招股说明书
三、本次发行上市后的股利分配政策
  本次发行上市后公司股利分配政策情况如下：
（一）利润分配的形式和时间间隔
  公司采取现金、股票或现金与股票相结合等方式分配利润，利润分配不得
超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司一般情况下进
行年度利润分配，但在有条件的情况下，公司董事会可以根据公司的资金需求
状况提议公司进行中期现金分配。
（二）公司实施现金分红的条件和比例
  （1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余
的税后利润）为正值、现金流充裕且合并报表经营活动产生的现金流量净额为
正数，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
  （2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
  （3）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除
外）。
  重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收
购资产或者购买设备等的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的
  公司每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可供分配利润的 10%，
或未来三年以现金方式累积分配的利润不少于未来三年实现的年均可供分配利
润的 30%。公司在实施上述现金分红的同时，可以派发股票股利。
  公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规
定的程序，提出差异化的现金分红政策：
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
苏州丰倍生物科技股份有限公司                  招股说明书
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
  公司目前处于成长期且未来有重大资金支出安排的发展阶段，因此现阶段
进行利润分配时，现金方式分配的利润在每次利润分配中所占比例最低应达到
则根据公司有无重大资金支出安排计划，由董事会按照公司章程规定的利润分
配政策调整的程序提请股东会决议提高现金方式分配的利润在每次利润分配中
的最低比例。
（三）公司发放股票股利条件
  公司可以根据业绩增长情况、累计可供分配利润、公积金及现金流状况，
在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，为保持股本扩张与业绩增长相
适应，同时基于回报投资者和分享企业价值考虑，当公司股票估值处于合理范
围内，公司可以在提出现金股利分配预案之外，提出并实施股票股利分配预案。
（四）利润分配的决策程序和机制
  公司每年利润分配预案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资
金供给和需求情况，并充分考虑股东特别是中小投资者、独立董事和审计委员
会的意见后提出、拟订。利润分配预案应至少包括：分配对象、分配方式、现
金分红的条件和比例、决策程序要求等事宜。独立董事及审计委员会应对利润
分配预案发表明确意见并随董事会决议一并公开披露。分红预案应经董事会审
议通过后方可提交股东会审议。
  股东会应通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分
听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题，并鼓励股东出席
会议并行使表决权。分红预案应由出席股东会的股东或股东代理人以所持二分
之一以上的表决权通过后实施。董事会应在股东会召开后 2 个月内实施具体方
案。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                  招股说明书
（五）利润分配政策调整的原则
  公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，确需调整利润分配
政策时，应以股东权益保护为出发点，调整后的利润分配政策不得违反相关法
律法规、规范性文件及本章程的规定；有关调整利润分配政策的议案，由独立
董事、审计委员会发表意见，经公司董事会审议后提交公司股东会批准，并经
出席股东会的股东或股东代理人以所持表决权的三分之二以上通过。公司同时
应当提供网络投票方式以方便广大中小股东参与股东会表决。
四、本次发行前后股利分配政策的差异情况
  根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等有
关利润分配的规范与政策，本次发行后，公司对利润分配的基本原则、利润分
配方式、利润分配的期间间隔、利润分配的条件和比例、利润分配的决策程序
及利润分配方案的调整程序等事项做出了更明确和细化的规定，切实有效地保
障投资者的利益。
五、发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构等特殊情形
  截至本招股说明书签署日，发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构
或类似特殊安排、尚未盈利或存在累计未弥补亏损等情形。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                               招股说明书
                      第十节 其他重要事项
一、重要合同
（一）重大销售合同
     截至 2025 年 6 月 30 日，发行人已履行、正在履行或将要履行的对发行人
生产经营活动、财务状况或未来发展具有重要影响（预计或已执行交易金额超
过人民币 5,000 万或美元 700 万）的重大销售合同，具体情况如下：
                                    合同金额                                       履行
序号         客户名称             销售内容                    币种          合同签订日
                                    （万元）                                       情况
      GREENERGY FUELS                                                          履行
              LTD                                                              完毕
      GREENERGY FUELS                                                          履行
              LTD                                                              完毕
      GREENERGY FUELS                                                          履行
              LTD                                                              完毕
      GREENERGY FUELS                                                          履行
              LTD                                                              完毕
      HARTREE PARTNERS
                                                                               履行
                                                                               完毕
            LIMITED
      GLENCORE ENERGY                                                          履行
            UK LTD                                                             完毕
             SHELL
        INTERNATIONAL                                                          履行
       EASTERN TRADING                                                         完毕
           COMPANY
                                                                               履行
                                                                               完毕
         BIOSYNTEC                                                             正在
       HANDELS GMBH                                                            履行
（二）重大采购合同
     截至 2025 年 6 月 30 日，发行人已履行、正在履行或将要履行的对发行人
生产经营活动、财务状况或未来发展具有重要影响（预计或已执行交易金额超
过人民币 2,000 万或美元 300 万）的重大采购合同，具体情况如下：
                                           合同金额                                履行
序号         供应商名称             采购内容                          币种   合同签订日
                                           （万元）                                情况
      PT. BIOMASS TRADING                                                      履行
            INDONESIA                                                          完毕
      ALPINE RENEWABLES                                                        履行
                                                                               完毕
               LTD
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                              招股说明书
                                               合同金额                           履行
序号           供应商名称              采购内容                      币种   合同签订日
                                               （万元）                           情况
          PT. TRIMITRA AGRO                                                   履行
                 JAYA                                                         完毕
              GREEN RING                                                      履行
         RESOURCES SDN BHD                                                    完毕
            PT BUMI MULIA                                                     履行
               MAKMUR                                                         完毕
          PT. TRIMITRA AGRO                                                   履行
                 JAYA                                                         完毕
           PT UNGGUL LIMA                                                     履行
                BENUA                                                         完毕
         常德鸿仁源环保科技有限                                      人民                  履行
                  公司                                       币                  完毕
         温州中科新能源科技有限                                      人民                  正在
                  公司                                       币                  履行
（三）其他重要合同
        截至 2025 年 6 月 30 日，发行人正在履行（人民币 5,000 万元以上）的土地
及建设合同，具体情况如下：
                                                               合同金额
序号             合同名称           签订时间              施工方                         履行情况
                                                               （万元）
          桩基、土建、安装、室                       中国电子系统工程
           外市政配套施工合同                       第二建设有限公司
                                           中石化工建设有限
                                              公司
        截至 2025 年 6 月 30 日，发行人正在履行（人民币 5,000 万元以上）的重大
银行授信和借款合同，具体情况如下：
                                                                       借款期限/贷
序                                                          合同金额
           合同编号               贷款人/授信人             借款人                  款额度有效
号                                                          （万元）
                                                                         期
                           中国建设银行股份有限公
                           司张家港分行、中国农业                               自首次提款
         丰倍生物银团贷款第
                           分行、中信银行股份有限                               月届满之日
                           公司苏州分行
                           招商银行股份有限公司苏                                 2024/8/29-
                           州分行                                         2025/8/28
                           中国银行股份有限公司张                                 2025/3/25-
                           家港分行                                        2026/3/18
                 号
苏州丰倍生物科技股份有限公司                                               招股说明书
                                                           借款期限/贷
序                                                合同金额
         合同编号              贷款人/授信人         借款人             款额度有效
号                                                （万元）
                                                                期
         公授信字第           中国民生银行股份有限公                        2025/6/6-
     ZHHT25000067216 号   司苏州分行                               2026/6/6
     截至 2025 年 6 月 30 日，发行人正在履行（人民币 5,000 万元以上）的重大
抵押、担保、质押合同，具体情况如下：
                          抵押人/出质           最高担保金 主债权发生期
序号          债权人                      债务人                 方式
                           人/保证人           额（万元） 间/主债权期限
      中国建设银行股份有
      限公司张家港分行、
                                                      全部债务履行
      中国农业银行股份有
      限公司张家港分行、
                                                       后 3 年止
      中信银行股份有限公
      司苏州分行
                                                     主合同债务履
      中信银行股份有限公
      司苏州分行
                                                      日 3 年止
二、对外担保
     截至本招股说明书签署日，公司不存在对外担保情况。
三、重大诉讼及仲裁
     截至本招股说明书签署日，公司不存在其他对财务状况、经营成果、声誉、
业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
     截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理
人员和核心技术人员不存在作为一方当事人可能对公司产生影响的刑事诉讼、
重大诉讼或仲裁事项。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                           招股说明书
                 第十一节 声明
一、发行人全体董事、审计委员会委员、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、审计委员会委员、高级管理人员承诺本招股说明书的
内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信
原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
全体董事签名：
   平   原           李    寅            厉永兴
   魏国庆             王义永               黄玲玲
   姜启兴             彭征安               潘   红
全体审计委员会委员签名：
   彭征安             姜启兴               平   原
全体高级管理人员签名：
   李   寅           黄    江            王义永
   谷亚洲             伍果林               马   敏
                             苏州丰倍生物科技股份有限公司
                                         年月日
苏州丰倍生物科技股份有限公司                     招股说明书
二、发行人控股股东、实际控制人声明
  本人承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东、实际控制人签名：
                     平     原
                               年    月   日
苏州丰倍生物科技股份有限公司                             招股说明书
三、保荐人（主承销商）声明（一）
  本公司已对招股说明书进行核查，确认招股说明书的内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
项目协办人：
                 程天鹏
保荐代表人：
                 胡   泊         金   翔
法定代表人（董事长）：
                 朱   健
                               国泰海通证券股份有限公司
                                       年   月   日
苏州丰倍生物科技股份有限公司                              招股说明书
三、保荐人（主承销商）声明（二）
         保荐人（主承销商）董事长、总经理声明
  本人已认真阅读苏州丰倍生物科技股份有限公司招股说明书的全部内容，
确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说明书
真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
        总经理（总裁）：
                              李俊杰
      法定代表人（董事长）：
                              朱   健
                                  国泰海通证券股份有限公司
                                        年   月   日
苏州丰倍生物科技股份有限公司                           招股说明书
四、发行人律师声明
  本所及经办律师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意
见书无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书
的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
律师事务所负责人：
   齐轩霆
经办律师：
   陈   婕         陈   强         王俞淞
                               上海市方达律师事务所
                                     年    月   日
苏州丰倍生物科技股份有限公司                       招股说明书
五、审计机构声明
  本所及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的
审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之
处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、内部控
制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议，确认招股说
明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的
法律责任。
签字注册会计师：
   潘大亮           吕肖君
会计师事务所负责人：
   李尊农
                     中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
                                 年    月   日
苏州丰倍生物科技股份有限公司                          招股说明书
六、评估机构声明
  本机构及签字资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出
具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人在招股说明
书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出
现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字资产评估师：
   侍志华           张佩丽
资产评估机构负责人：
   杨伟暾
                             上海立信资产评估有限公司
                                    年    月   日
苏州丰倍生物科技股份有限公司                         招股说明书
            关于签字资产评估师离职的说明
  张佩丽原为上海立信资产评估有限公司（以下简称“本机构”）员工，因个
人原因已从本机构离职。
  张佩丽在本机构任职期间，曾作为签字资产评估师，于 2022 年 1 月 30 日
出具了《苏州丰倍生物科技有限公司拟改制为股份有限公司所涉及的苏州丰倍
生物科技有限公司净资产价值资产评估报告》（信资评报字[2022]第 B00011 号）。
  特此说明。
资产评估机构负责人：
   杨伟暾
                             上海立信资产评估有限公司
                                   年   月   日
苏州丰倍生物科技股份有限公司                         招股说明书
七、验资机构声明
  本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出
具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中
引用的验资报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
   潘大亮           吕肖君
会计师事务所负责人：
   李尊农
                       中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
                                   年    月   日
苏州丰倍生物科技股份有限公司                            招股说明书
                   第十二节 附件
一、本招股说明书附件
  （一）发行保荐书；
  （二）上市保荐书；
  （三）法律意见书；
  （四）财务报告及审计报告；
  （五）公司章程（草案）；
  （六）落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投
票机制建立情况；
  （七）与投资者保护相关的承诺；
  （八）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承
诺事项；
  （九）内部控制鉴证报告；
  （十）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；
  （十一）股东会、董事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行
情况说明；
  （十二）审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明；
  （十三）募集资金具体运用情况；
  （十四）子公司、参股公司简要情况；
  （十五）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅时间和地点
  查阅时间：工作日的上午 9:00-11:00，下午 14:00-17:00
  查阅地点：公司及保荐机构（主承销商）的住所
  除以上查阅地点外，投资者可以登录证监会和证券交易所指定网站，查阅
     苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                 招股说明书
     《招股说明书》正文及相关附录。
     三、发行人专利情况
        截至 2025 年 6 月 30 日，公司及子公司共拥有国内专利 132 项，其中发明
     专利 33 项，实用新型专利 99 项。具体如下：
序                     专利   专利    取得                                            他项
         专利名称                              申请日         授权公告日        专利号
号                     权人   类型    方式                                            权利
     一种化肥防结块剂及其生      丰倍   发明    原始                                 2014104
        产方法及应用        生物   专利    取得                                 00339.0
     一种豆油脱嗅馏出物生产
                      丰倍   发明    原始                                 2014104
                      生物   专利    取得                                 00054.7
          及应用
     一种环保型无碳复写纸压      丰倍   发明    原始                                 2016107
        敏油的制备方法       生物   专利    取得                                 69498.7
     一种抗冻乳化炸药及其制      丰倍   发明    原始                                 2016107
          备方法         生物   专利    取得                                 69370.0
     一种用于含甲基二磺隆可
                      丰倍   发明    原始                                 2018109
                      生物   专利    取得                                 57537.5
        及其制备方法
     一种微乳型煤泥浮选捕收      丰倍   发明    原始                                 2019114
        剂及其制备方法       生物   专利    取得                                 22191.X
     一种农药溶剂及其制备方      丰倍   发明    原始                                 2019114
         法与应用         生物   专利    取得                                 22197.7
     一种羟基亚麻酸衍生物及
                      丰倍   发明    原始                                 2020103
                      生物   专利    取得                                 43575.9
       定剂和 PVC 制品
     一种环保型沥青改良剂及      丰倍   发明    原始                                 2020102
       其制备方法和应用       生物   专利    取得                                  75964.2
     一种不锈钢用液体抛光蜡      丰倍   发明    原始                                 2020114
      及其制备方法和应用       生物   专利    取得                                  98163.9
     一种脂肪酸衍生物、其制      丰倍   发明    原始                                 2021103
        备方法和应用        生物   专利    取得                                  59371.9
     哌嗪衍生物、其制备方法      丰倍   发明    原始                                 2021103
          和应用         生物   专利    取得                                  59391.6
     一种烷基酯基盐衍生物、      丰倍   发明    原始                                 2021103
       其制备方法和应用       生物   专利    取得                                  59364.9
                      丰倍   发明    原始                                 20211117
                      生物   专利    取得                                   9307.9
     一种难溶有机化合物的溶      丰倍   发明    原始                                 20211123
      解方法和乳化方法        生物   专利    取得                                   0028.0
     一种液袋包装的凝固态棕
                      丰倍   发明    原始                                 20211146
                      生物   专利    取得                                  0519.4
         货方法
     苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                 招股说明书
序                     专利   专利    取得                                            他项
        专利名称                               申请日         授权公告日        专利号
号                     权人   类型    方式                                            权利
        法和应用          生物   专利    取得
     一种油状产品、其制备方      丰倍   发明    原始                                 2022100
       法及其使用方法        生物   专利    取得                                 13372.2
     一种从废白土中回收油脂      丰倍   发明    原始                                 2022112
         的方法          生物   专利    取得                                 76292.2
     一种油脂基多胺固化剂及      丰倍   发明    原始                                 2020116
      其制备方法和应用        生物   专利    取得                                 36609.X
     一种脂肪酶催化生产脂肪      丰倍   发明    原始                                 2023100
       酸甲酯的方法         生物   专利    取得                                 10056.4
     一种有机改性剂、固体润      丰倍   发明    原始                                 2022102
     滑剂及制备方法和应用       生物   专利    取得                                 57120.4
     一种环保型水溶性金属加
                      丰倍   发明    原始                                 2020102
                      生物   专利    取得                                 49829.0
          法
     一种羟乙基乙二胺衍生
                      丰倍   发明    原始                                 2021109
                      生物   专利    取得                                 02663.2
        制备方法
     一种脂肪酸酯纳米悬浮       丰倍   发明    原始                                 2022100
     液、其制备方法和应用       生物   专利    取得                                  35253.7
     一种沥青再生剂及其制备      丰倍   发明    原始                                 2024117
        方法和应用         生物   专利    取得                                  45643.9
     一种煤泥浮选调整剂及其      丰倍   发明    原始                                 2025104
        制备方法          生物   专利    取得                                  42602.0
                      维格   发明    原始                                 2018107
                      生物   专利    取得                                  61891.0
     一种环保型隐色染料植物      维格   发明    继受                                 2016107
         油溶剂          生物   专利    取得                                  67619.4
     一种脂肪酸甲酯及碳酸甘      维格   发明    原始                                 20211156
       油酯的联产方法        生物   专利    取得                                   9591.0
     一种再生酸催化剂的制备      维格   发明    原始                                 20211156
       方法及其应用         生物   专利    取得                                   9594.4
     一种高酸值废弃油脂中低
                      维格   发明    原始                                 20211156
                      生物   专利    取得                                  9585.5
         的方法
     一种以毛棉籽油和液体酶
                      维格   发明    原始                                 2024102
                      生物   专利    取得                                 24276.1
     收再利用液体酶的方法
     一种实时记录无碳复写纸      丰倍   实用    原始                                 2016209
       耐光性检测仪         生物   新型    取得                                 92696.5
     一种硝酸铵水溶液析晶点      丰倍   实用    原始                                 2016209
        检测装置          生物   新型    取得                                 95254.6
     一种无碳复写纸可控温湿      丰倍   实用    原始                                 2016209
      度的干燥实验装置        生物   新型    取得                                 99084.9
                      丰倍   实用    原始                                 2016210
                      生物   新型    取得                                 10030.1
                      丰倍   实用    原始                                 2017216
                      生物   新型    取得                                 71002.9
     苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                 招股说明书
序                     专利   专利    取得                                           他项
        专利名称                               申请日         授权公告日        专利号
号                     权人   类型    方式                                           权利
     一种粉剂包装快速排气装      丰倍   实用    原始                                 2017216
          置           生物   新型    取得                                 71890.4
                      丰倍   实用    原始                                 2017216
                      生物   新型    取得                                 74688.7
     一种油剂生产实时监测装      丰倍   实用    原始                                 2017216
          置           生物   新型    取得                                 74666.0
                      丰倍   实用    原始                                 2017216
                      生物   新型    取得                                 75873.8
     一种防结块剂生产用废气      丰倍   实用    原始                                 2018220
        收集装置          生物   新型    取得                                 77073.7
     一种可使化肥与防结块剂      丰倍   实用    原始                                 2018220
      混合均匀的生产设备       生物   新型    取得                                 77072.2
                      丰倍   实用    原始                                 2018220
                      生物   新型    取得                                 77015.4
     一种脂肪酸甲酯加工用蒸      丰倍   实用    原始                                 2018220
         馏装置          生物   新型    取得                                 77071.8
     一种植物果蔬保鲜剂加工      丰倍   实用    原始                                 2018220
        用混合装置         生物   新型    取得                                 76900.0
     一种农药助剂生产用的原      丰倍   实用    原始                                 2019224
        料混合装置         生物   新型    取得                                 43473.X
     一种用于油酸甲酯生产的      丰倍   实用    原始                                 2019224
       自动灌装装置         生物   新型    取得                                 43366.7
     一种用于甲酯化大豆油生      丰倍   实用    原始                                 2019224
       产的萃取装置         生物   新型    取得                                 43369.0
     一种基于化肥助剂生产用      丰倍   实用    原始                                 2019224
       的成品存储装置        生物   新型    取得                                 43370.3
     一种用于油酸甲酯生产试      丰倍   实用    原始                                 2019224
      验的新型反应装置        生物   新型    取得                                 43269.8
     一种植物溶剂油生产检测      丰倍   实用    原始                                 2020217
       用的取液装置         生物   新型    取得                                 73770.7
     一种防结块粉剂生产消静      丰倍   实用    原始                                 2020216
         电装置          生物   新型    取得                                 47882.8
     一种浮选设备快速评估得      丰倍   实用    原始                                 2020216
        率的装置          生物   新型    取得                                 46484.4
     一种工业油脂生产消泡装      丰倍   实用    原始                                 2020216
          置           生物   新型    取得                                 46493.3
     一种植物源增效快速混合      丰倍   实用    原始                                 2020216
        和定量装置         生物   新型    取得                                 46480.6
     一种酯基燃料炉的炉头喷      丰倍   实用    原始                                 2020216
        嘴保护装置         生物   新型    取得                                 50931.3
                      丰倍   实用    原始                                 2021221
                      生物   新型    取得                                 84906.1
                      丰倍   实用    原始                                 2021221
                      生物   新型    取得                                 83841.9
                      丰倍   实用    原始                                 2021221
                      生物   新型    取得                                 83289.3
                      丰倍   实用    原始                                 2021224
                      生物   新型    取得                                 33017.4
     苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                 招股说明书
序                     专利   专利    取得                                           他项
        专利名称                               申请日         授权公告日        专利号
号                     权人   类型    方式                                           权利
                      丰倍   实用    原始                                 2021224
                      生物   新型    取得                                 33142.5
                      丰倍   实用    原始                                 2021224
                      生物   新型    取得                                 25737.6
                      丰倍   实用    原始                                 2021227
                      生物   新型    取得                                 61103.8
     一种手持式冬天户外取样      丰倍   实用    原始                                 2022221
      快速水分估测装置        生物   新型    取得                                 61385.2
     一种反应釜快速清洗实验      丰倍   实用    原始                                 2022212
         装置           生物   新型    取得                                 88675.7
     一种可调节的马弗炉陶瓷      丰倍   实用    原始                                 2022213
       坩埚取用装置         生物   新型    取得                                 13794.3
     一种防结块油剂快速消泡      丰倍   实用    原始                                 2022216
         装置           生物   新型    取得                                 41820.5
                      丰倍   实用    原始                                 2023211
                      生物   新型    取得                                 87722.3
                      丰倍   实用    原始                                 2023215
                      生物   新型    取得                                 19659.9
                      丰倍   实用    原始                                 2023216
                      生物   新型    取得                                 36384.7
                      丰倍   实用    原始                                 2023219
                      生物   新型    取得                                 44494.X
     一种脂肪酸酯纳米悬浮       丰倍   实用    原始                                 2022100
     液、其制备方法和应用       生物   新型    取得                                 35253.7
     一种花卉大颗粒有机肥造      丰倍   实用    原始                                 2024201
         粒设备          生物   新型    取得                                 33952.X
     一种生物有机肥生产腐熟      丰倍   实用    原始                                 2024202
         设备           生物   新型    取得                                 17194.X
                      丰倍   实用    原始                                 2024209
                      生物   新型    取得                                 09480.2
                      丰倍   实用    原始                                 2024212
                      生物   新型    取得                                 59022.5
                      丰倍   实用    原始                                 2024209
                      生物   新型    取得                                 88691.X
     油酸甲酯生产试验用反应      维格   实用    原始                                 2016200
          釜           生物   新型    取得                                 42673.8
     用于油酸甲酯生产试验的      维格   实用    原始                                 2016200
       立式分散砂磨机        生物   新型    取得                                 41721.1
     油酸甲酯生产试验用的立      维格   实用    原始                                 2016200
       式分散砂磨机         生物   新型    取得                                 41665.1
     用于油酸甲酯生产试验的      维格   实用    原始                                 2016200
         反应釜          生物   新型    取得                                 42456.9
     用于油酸甲酯生产试验的      维格   实用    原始                                 2016200
        高效反应釜         生物   新型    取得                                 41659.6
                      维格   实用    原始                                 2018211
                      生物   新型    取得                                 00113.9
                      维格   实用    原始                                 2018211
                      生物   新型    取得                                 00148.2
      苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                 招股说明书
序                      专利   专利    取得                                            他项
         专利名称                               申请日         授权公告日        专利号
号                      权人   类型    方式                                            权利
                       维格   实用    原始                                 2018211
                       生物   新型    取得                                  00142.5
                       维格   实用    原始                                 2018211
                       生物   新型    取得                                  00164.1
                       维格   实用    原始                                 2018211
                       生物   新型    取得                                  00110.5
                       维格   实用    原始                                 2018211
                       生物   新型    取得                                  00157.1
      一种用于油脂生产中结晶      维格   实用    原始                                 2018211
        盐分离的装置         生物   新型    取得                                  20263.6
                       维格   实用    原始                                 2019217
                       生物   新型    取得                                  02188.9
      一种新型废弃动植物油脂      维格   实用    原始                                 2019217
          储罐           生物   新型    取得                                  01997.8
      一种具有尾气泄压系统的      维格   实用    原始                                 2019217
      实验室用压力反应装置       生物   新型    取得                                  01925.3
      一种降低甲醇塔能耗的装      维格   实用    原始                                 20202011
           置           生物   新型    取得                                  1681.X
      一种泵进口减少物料对甘      维格   实用    原始                                 2020201
        油扰动的装置         生物   新型    取得                                  03099.9
      一种脂肪酸甲酯储罐除甘      维格   实用    原始                                 20202011
          油装置          生物   新型    取得                                   1383.0
      一种降低酯化液水残留量      维格   实用    原始                                 2020220
          的系统          生物   新型    取得                                  39749.0
      一种瓶装样品清理辅助工      维格   实用    原始                                 2020220
           具           生物   新型    取得                                 06388.X
      一种降低不凝气体对真空      维格   实用    原始                                 2020220
        系统影响的装置        生物   新型    取得                                  10170.1
      一种固体油脂快速卸货装      维格   实用    原始                                 2020220
           置           生物   新型    取得                                  22426.0
      一种齿轮泵自动联锁保护      维格   实用    原始                                 2020220
          装置           生物   新型    取得                                  18496.9
                       维格   实用    原始                                 2020220
                       生物   新型    取得                                  06512.2
                       维格   实用    原始                                 2020220
                       生物   新型    取得                                  06632.2
                       维格   实用    原始                                 2020220
                       生物   新型    取得                                  17789.5
      一种槽罐车卸货气体吸收      维格   实用    原始                                 2021220
          装置           生物   新型    取得                                  47101.2
                       维格   实用    原始                                 2021220
                       生物   新型    取得                                  51818.4
      一种防吸潮的储罐物料循      维格   实用    原始                                 2021220
         环混合装置         生物   新型    取得                                  56097.6
      一种持续加速原料水杂沉      维格   实用    原始                                 2021220
        降的加热装置         生物   新型    取得                                  68567.0
      一种高效的多品种物料混      维格   实用    原始                                 2021220
        合槽车装货装置        生物   新型    取得                                  74260.1
      苏州丰倍生物科技股份有限公司                                                 招股说明书
序                      专利   专利    取得                                           他项
         专利名称                               申请日         授权公告日        专利号
号                      权人   类型    方式                                           权利
                       维格   实用    原始                                 2022227
                       生物   新型    取得                                 07773.6
                       维格   实用    原始                                 2022229
                       生物   新型    取得                                 66401.5
                       维格   实用    原始                                 2022229
                       生物   新型    取得                                 19805.9
                       维格   实用    原始                                 2022230
                       生物   新型    取得                                 16069.2
      一种用于储罐加热的外置      维格   实用    原始                                 2022232
        可移动加热装置        生物   新型    取得                                 34709.7
      一种减少固体催化剂损耗      维格   实用    原始                                 2022230
         的反应装置         生物   新型    取得                                 72738.8
                       维格   实用    原始                                 2023207
                       生物   新型    取得                                 07296.5
      一种液体物料定量移取的      维格   实用    原始                                 2023203
           装置          生物   新型    取得                                 10574.3
      一种桶装液体废料的倾倒      维格   实用    原始                                 2024200
          过滤装置         生物   新型    取得                                 15641.3
                       维格   实用    原始                                 2024201
                       生物   新型    取得                                 08763.7
      一种化工试验用品传送设      维格   实用    原始                                 2024209
           备           生物   新型    取得                                 74534.3
      一种集装箱半固体油脂快      维格   实用    原始                                 2024210
         速卸货装置         生物   新型    取得                                 87887.8
                       维格   实用    原始                                 2024208
                       生物   新型    取得                                 29626.2
                       维格   实用    原始                                 2023235
                       生物   新型    取得                                 07132.7
      一种便于进料的恒温乳化      良友   实用    继受                                 2016209
           器           油脂   新型    取得                                 92962.4
                       良友   实用    继受                                 2016209
                       油脂   新型    取得                                 94790.4
                       良友   实用    继受                                 2016209
                       油脂   新型    取得                                 95058.9
      用于化肥颗粒表面包覆防      福邦   实用    原始                                 2016200
        结块剂的包衣机        生物   新型    取得                                 57170.8
      高效率防结块粉剂生产系      福邦   实用    原始                                 2016200
           统           生物   新型    取得                                 56919.7
      用于水溶性防结块剂均混      福邦   实用    原始                                 2016200
       的高剪切分散乳化机       生物   新型    取得                                 64215.4
      环保型防结块粉剂生产设      福邦   实用    原始                                 2016200
           备           生物   新型    取得                                 56687.5
                       福邦   实用    原始                                 2016200
                       生物   新型    取得                                 58146.6
     苏州丰倍生物科技股份有限公司                                             招股说明书
         截至 2025 年 6 月 30 日，公司及子公司拥有 3 项国际发明专利，具体情况
     如下：
序号      专利号            专利名称             申请日        授权公告日       专利权人   专利类型
                    一种环保型隐色染料植物
                        油溶剂
                    一种烷基酯基盐衍生物、
                      其制备方法和应用
     四、与投资者保护相关的承诺
     （一）关于本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期
     限以及股东持股及减持意向的承诺
         “1、自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本承
     诺人直接和间接持有的发行人首次公开发行上市前已发行的股份，也不提议由
     发行人回购该部分股份。
     持股数不超过本承诺人持有公司股份总数的 50%，减持价格不低于发行价（若
     发行人在首次公开发行上市后至本承诺人减持期间发生派发股利、送红股、转
     增股本等除息、除权行为，发行价将作相应调整）。
     盘价均低于发行价，或者发行人首次公开发行上市后 6 个月期末（如该日不是
     交易日，则为该日后第 1 个交易日）收盘价低于发行价（若发行人在首次公开
     发行上市后 6 个月内发生派发股利、送红股、转增股本等除息、除权行为，收
     盘价格将作相应调整），本承诺人所持发行人首次公开发行上市前已发行的股份
     的锁定期在原有锁定期限的基础上自动延长 6 个月。
     变更、离职等原因而失效或放弃履行。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                   招股说明书
职后 6 个月内不转让本承诺人持有的发行人股份。
承诺人将考虑稳定公司股价、长远发展的需要并根据自身需要审慎减持本承诺
人持有的公司股票，减持方式包括二级市场集中竞价交易方式、大宗交易方式、
协议转让方式等中国证监会及上海证券交易所认可的方式。在本承诺人持有公
司股份超过 5%的前提下，在本承诺人减持公司股票前，将提前 3 个交易日予以
公告；通过证券交易所集中竞价交易首次减持的，将在减持前 15 个交易日予以
公告，并严格按照《公司法》《证券法》《上市公司股东、董监高减持股份的若
干规定》等届时适用的中国证监会及上海证券交易所相关规定办理。
担相应的赔偿责任。”
  “1、自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让本承诺人持有的发行人
首次公开发行上市前已发行的股份。
持股数不超过本承诺人持有公司股份总数的 100%，减持价格不低于发行人上市
前本承诺人初始入股价格（若发行人在首次公开发行上市后至本承诺人减持期
间发生派发股利、送红股、转增股本等除息、除权行为，发行价将作相应调整）。
承诺人将考虑稳定公司股价、长远发展的需要并根据自身需要审慎减持本承诺
人持有的公司股票，减持方式包括二级市场集中竞价交易方式、大宗交易方式、
协议转让方式等中国证监会及上海证券交易所认可的方式。在本承诺人持有公
司股份超过 5%的前提下，在本承诺人减持公司股票前，将提前 3 个交易日予以
公告；通过上海证券交易所集中竞价交易首次减持的，将在减持前 15 个交易日
予以公告，并严格按照《公司法》《证券法》《上市公司股东、董监高减持股份
的若干规定》等届时适用的中国证监会及上海证券交易所相关规定办理。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                          招股说明书
担相应的赔偿责任。”
  “1、自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让本承诺人持有的发行人
首次公开发行上市前已发行的股份。
持股数不超过本承诺人持有公司股份总数的 100%，减持价格不低于发行人上市
前本承诺人初始入股价格（若发行人在首次公开发行上市后至本承诺人减持期
间发生派发股利、送红股、转增股本等除息、除权行为，发行价将作相应调整）。
承诺人将考虑稳定公司股价、长远发展的需要并根据自身需要审慎减持本承诺
人持有的公司股票，减持方式包括二级市场集中竞价交易方式、大宗交易方式、
协议转让方式等中国证监会及上海证券交易所认可的方式。在本承诺人持有公
司股份超过 5%的前提下，在本承诺人减持公司股票前，将提前 3 个交易日予以
公告；通过上海证券交易所集中竞价交易首次减持的，将在减持前 15 个交易日
予以公告，并严格按照《公司法》《证券法》《上市公司股东、董监高减持股份
的若干规定》等届时适用的中国证监会及上海证券交易所相关规定办理。
担相应的赔偿责任。”
  “1、自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让本承诺人持有的发行人
首次公开发行上市前已发行的股份。
担相应的赔偿责任。”
  “1、自发行人股票上市之日起 12 个月内或 2025 年 12 月 8 日前（以孰晚
为准），不转让本承诺人持有的发行人首次公开发行上市前已发行的股份。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                       招股说明书
担相应的赔偿责任。”
（二）关于稳定股价的措施和承诺
  “一、稳定股价措施的启动条件
  自公司股票上市之日起 3 年内，当公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低
于公司最近一期经审计的每股净资产时，且公司及相关主体同时满足法律、行
政法规、部门规章、规范性文件及证券监管机构关于回购、增持等股本变动行
为的规定的，则应实施相关稳定股价的措施。
  二、稳定股价措施的具体措施：
  公司及相关主体将按照以下顺序启动稳定股价的方案：
  （一）公司回购
（中国证监会公告[2022]4 号）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号
——回购股份》（上证发[2022]8 号）等相关法律、法规的规定，且同时保证回
购结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。
  在达到触发启动股价稳定措施条件的情况下，公司将在 10 日内召开董事会，
董事会对实施回购股份作出决议，必须经全体董事的过半数通过。董事会决议
通过后提交股东大会批准并履行相应公告程序。
  公司将在董事会决议作出之日起 30 日内召开股东大会，审议实施回购股份
的议案，公司股东大会对实施回购股份作出决议，必须经出席会议的股东所持
表决权的 2/3 以上通过。
  公司股东大会批准实施回购股份的议案后公司将依法履行相应的公告、备
案及通知债权人等义务。在满足法定条件下依照决议通过的实施回购股份的议
案中所规定的价格区间、期限实施回购。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                    招股说明书
份，且回购股份的数量将不超过回购前公司股份总数的 2%：（1）通过实施回购
股份，公司股票连续 3 个交易日的收盘价均已高于公司最近一期经审计的每股
净资产；（2）继续回购股票将导致公司不满足法定上市条件。
终止之日起 10 日内注销，并及时办理公司减资程序。
  （二）控股股东增持
券法》《上市公司收购管理办法》等法律法规及与上市公司股东增持有关的部门
规章、规范性文件所规定条件的前提下，对公司股票进行增持。
  在控股股东增持公司股票不会致使公司将不满足法定上市条件或触发控股
股东的要约收购义务的前提下，若（1）公司无法实施回购股票或回购股票议案
未获得公司股东大会批准；（2）公司虽实施股票回购计划但仍未满足“公司股
票连续 3 个交易日的收盘价均已高于最近一期经审计的每股净资产”之条件时，
控股股东将在符合《上市公司收购管理办法》及中国证监会相关规定的前提下
增持公司股票。
发启动股价稳定措施条件或公司股东大会作出不实施回购股票计划的决议之日
起 30 日内向公司提交增持公司股票的方案并由公司公告。
  公司虽已实施股票回购计划但仍未满足上述（2）之条件的，控股股东将在
公司股票回购计划实施完毕或终止之日起 30 日内向公司提交增持公司股票的方
案并由公司公告。
案所规定的价格区间、期限实施增持。除非出现下列情形，控股股东将在增持
方案公告之日起 6 个月内实施增持公司股票计划，且增持股票的数量将不超过
公司股份总数的 2%：（1）通过增持公司股票，公司股票连续 3 个交易日的收盘
价均已高于公司最近一期经审计的每股净资产；（2）继续增持股票将导致公司
苏州丰倍生物科技股份有限公司                   招股说明书
不满足法定上市条件；（3）继续增持股票将导致控股股东需要履行要约收购义
务且控股股东未计划实施要约收购。
  （三）董事（不含独立董事，下同）、高级管理人员增持
民共和国证券法》等法律法规及与上市公司董事、高级管理人员增持有关的部
门规章、规范性文件所规定条件的前提下，对公司股票进行增持。
  在公司控股股东增持公司股票方案实施完成后，如公司股票仍未满足“公
司股票连续 3 个交易日的收盘价均已高于公司最近一期经审计的每股净资产”
之条件，并且董事和高级管理人员增持公司股票不会致使公司将不满足法定上
市条件或促使控股股东履行要约收购义务时，在公司领取薪酬的董事或高级管
理人员将在控股股东增持公司股票方案实施完成后 90 日内增持公司股票。
案时，用于增持股票的资金不低于其上一年度于公司取得税后薪酬总额的 10%，
且年度用于增持股份的资金不超过其上一年度于公司取得的薪酬总额；增持完
成后，公司的股权分布应当符合上市条件，增持股份行为及信息披露应当符合
《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》及其他相关法律、行政法
规的规定。
一的情况下终止：（1）通过增持公司股票，公司股票连续 3 个交易日的收盘价
均已高于公司最近一期经审计的每股净资产；（2）继续增持股票将导致公司不
满足法定上市条件；（3）继续增持股票将导致需要履行要约收购义务且其未计
划实施要约收购。
公司发行上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺要求并签订相应的书面
承诺函后，方可聘任。
  （四）稳定股价措施的再度触发
  公司稳定股价措施实施完毕后，如公司股票价格再度触发启动股价稳定措
施的条件，则公司、控股股东及董事、高级管理人员等相关责任主体将继续按
苏州丰倍生物科技股份有限公司                  招股说明书
照上述措施履行相关义务。在每一个自然年度，公司需强制启动股价稳定措施
的义务仅限一次。
  （五）约束措施
  公司将提示及督促公司的控股股东、董事、高级管理人员（包括公司现任
董事、高级管理人员，以及在本预案承诺签署时尚未就任的或者未来新选举或
聘任的董事、高级管理人员）严格履行在公司首次公开发行股票并上市时公司、
控股股东、董事、高级管理人员已作出的关于股价稳定措施的相应承诺。
  公司自愿接受证券监管部门、证券交易所等有关主管部门对股价稳定预案
的制订、实施等进行监督，并承担法律责任。在启动股价稳定措施的前提条件
满足时，如果公司、控股股东、董事、高级管理人员未采取上述稳定股价的具
体措施的，公司、控股股东、董事、高级管理人员承诺接受以下约束措施：
司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东
和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的
权益；（2）因未能履行该项承诺造成投资者损失的，公司将依法向投资者进行
赔偿。
（1）在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因
并向其他股东和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺或者替代承诺，以尽可
能保护投资者的权益；（2）控股股东所持限售股锁定期自期满后延长六个月，
并将其在最近一个会计年度从公司分得的税后现金股利返还给公司。如未按期
返还，公司可以从之后发放的现金股利中扣发，直至扣减金额累计达到应履行
稳定股价义务的最近一个会计年度从公司已分得的税后现金股利总额。
定股价预案中的承诺，则该等董事、高级管理人员应：（1）在公司股东大会及
中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投
资者道歉，并提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；（2）公
司应当自相关当事人未能履行稳定股价承诺当月起，扣减其每月税后薪酬的
苏州丰倍生物科技股份有限公司                 招股说明书
已获得税后薪酬的 20%。”
（三）关于股份回购和股份购回的承诺
  “1、如发行人招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对
判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，发行人将依
法回购首次公开发行的全部新股（如发行人上市后发生除权事项的，上述回购
数量相应调整）。发行人将在有权部门出具有关违法事实的认定结果后及时进行
公告，并根据相关法律法规及《公司章程》的规定及时召开董事会审议股份回
购具体方案，并提交股东大会。发行人将根据股东大会决议及有权部门的审批
启动股份回购措施。发行人承诺回购价格将按照发行价格加股票上市日至回购
股票公告日期间的银行同期存款利息，或中国证券监督管理委员会认可的其他
价格。若发行人股票有派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项的，
购回价格将相应进行调整。
开说明未采取上述股份回购措施的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，
并按有权部门认定的实际损失向投资者进行赔偿。”
  “1、如发行人招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对
判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，承诺人将督
促发行人依法回购首次公开发行的全部新股，同时承诺人也将购回发行人上市
后已转让的原限售股份。购回价格将按照发行价格加股票上市日至回购股票公
告日期间的银行同期存款利息，或中国证监会认可的其他价格。若发行人股票
有派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项的，购回价格将相应进行
调整。
公开说明未采取上述股份回购或购回措施的具体原因并向股东和社会公众投资
者道歉，并在违反上述承诺之日起停止在发行人处分红（如有），同时承诺人持
苏州丰倍生物科技股份有限公司                    招股说明书
有的发行人股份将不得转让，直至承诺人按照上述承诺采取相应赔偿措施并实
施完毕时为止。”
（四）关于欺诈发行上市的股份回购和股份买回的承诺
  “1、保证发行人本次公开发行上市不存在任何欺诈发行的情形。
市的，本承诺人将在中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回
程序，购回发行人本次公开发行的全部新股。”
（五）关于摊薄即期回报采取填补措施的承诺
  “1、迅速提升公司整体实力，提升公司核心竞争力。
盈利能力。
金使用和管理制度对募集资金进行使用管理，同时合理安排募集资金投入过程
中的时间进度安排，将短期闲置的资金用作补充营运资金，提高该部分资金的
使用效率，节约财务费用，从而进一步提高公司的盈利能力。
在未来达产后可以增加股东的分红回报。
公司章程中对利润分配政策进行了详细规定，公司将严格按照本次发行后适用
的公司章程的规定进行利润分配，优先采用现金分红方式进行利润分配。”
  “1、本承诺人承诺将严格执行关于上市公司治理的各项法律、法规及规章
制度，保护发行人和公众股东的利益，不越权干预发行人的经营管理活动；
苏州丰倍生物科技股份有限公司                    招股说明书
  “1、本承诺人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，
也不采用其他方式损害发行人利益。
消费活动。
措施的执行情况相挂钩。
行人股权激励的行权条件与发行人填补回报措施的执行情况相挂钩。”
（六）关于利润分配政策的承诺
  “为进一步规范分红行为，推动公司建立科学、持续、稳定的分红机制，
保证股东的合理投资回报，增加股利分配决策透明度和可操作性，公司制定了
《苏州丰倍生物科技股份有限公司章程（草案）》。公司承诺将遵守并执行《苏
州丰倍生物科技股份有限公司章程（草案）》及关于公司上市后三年内股东分红
回报规划确定的利润分配政策，履行利润分配决策程序，并实施利润分配。”
（七）关于依法承担赔偿或赔偿责任的承诺
高级管理人员承诺
  “如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所或其他有权部门认定发行
人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致
使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，本承诺人将依法赔偿投资者损失。”
苏州丰倍生物科技股份有限公司                 招股说明书
（八）关于未履行承诺约束措施的承诺
高级管理人员、其他股东承诺
  “如在实际执行过程中，本承诺人违反发行人首次公开发行上市时已作出
的公开承诺的，则采取或接受以下约束措施：
承诺的具体原因，并向发行人股东和社会公众投资者道歉。
本承诺人将根据相关法律法规规定及监管部门要求承担相应的法律责任、赔偿
责任或采取相关替代措施。
（九）关于避免同业竞争的承诺
  “1、截至本承诺函签署之日，本承诺人及本承诺人控制（‘控制’是指根
据《公司法》《上市公司收购管理办法》等相关法律法规认定的对被投资企业有
控制权的行为）的其他企业不存在从事与发行人及其控股子公司的业务竞争且
对发行人及其控股子公司构成重大不利影响的业务活动。本承诺人亦不会通过
控制的其他企业从事与发行人及其控股子公司所从事的业务竞争且对发行人及
其控股子公司构成重大不利影响的业务活动。
控股子公司的主营业务构成竞争关系且对发行人及其控股子公司造成重大不利
影响的，本承诺人承诺发行人有权按照自身情况和意愿，采用必要的措施解决
所构成重大不利影响的同业竞争情形。
其他股东合法权益的行为。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                   招股说明书
人及其控股子公司的权益受到损害的情况，上述相关主体将依法承担相应的赔
偿责任。
为发行人控股股东或实际控制人期间持续有效。”
（十）关于规范和减少关联交易的承诺函
以上股东承诺
  “1、本承诺人将尽可能的规范和减少本企业及本承诺人控制（‘控制’是
指根据《公司法》《上市公司收购管理办法》等相关法律法规认定的对被投资企
业有控制权的行为）、担任董事、高级管理人员（如适用）的其他企业与发行人
之间的关联交易。
控制的其他企业将根据有关法律、法规和规范性文件以及公司章程的规定，遵
循平等、自愿、等价和有偿的一般商业原则，与发行人签订关联交易协议，并
确保关联交易的价格公允，原则上不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准，
以维护发行人及其他股东的利益。
人及其他股东的合法权益。本承诺人保证不利用本承诺人在发行人中的地位和
影响，违规占用或转移发行人的资金、资产及其他资源，或要求发行人违规提
供担保。
份或担任发行人董事、监事或高级管理人员职务期间持续有效。”
（十一）关于业绩下滑延长股份锁定期的承诺
  “1、如发行人上市当年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，延长本承诺
人届时所持股份锁定期限 6 个月；
苏州丰倍生物科技股份有限公司                    招股说明书
上延长本承诺人届时所持股份锁定期限 6 个月；
础上延长本承诺人届时所持股份锁定期限 6 个月。
组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本承诺人将依法承担相应责任。
  上述承诺中，‘净利润’以扣除非经常性损益后归母净利润为准，‘届时所
持股份’是指承诺人上市前取得，上市当年及之后第二年、第三年年报披露时
仍持有的股份。”
（十二）关于在审期间不进行现金分红的承诺
  “1、首次公开发行 A 股股票前的滚存未分配利润由本次发行上市完成后
的新老股东依其所持股份比例共同享有；
上海证券交易所主板上市前，本公司将不再提出新的现金分红方案；
织及社会公众的监督，若违反上述承诺本公司将依法承担相应责任。”
五、发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其
他承诺事项
（一）关于股东信息披露专项承诺
  “本承诺人不存在以下情形：
  一、中华人民共和国法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有发行人
股份。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                      招股说明书
    二、本次发行的中介机构（国泰海通证券股份有限公司、上海市方达律师
事务所、中兴华会计师事务所（特殊普通合伙））或其负责人、高级管理人员、
经办人员直接或间接持有公司股份。
    三、以发行人股权进行不当利益输送。
    四、若本承诺人违反上述承诺，将承担由此产生的一切法律后果。”
（二）中介机构承诺
    “因本公司为发行人首次公开发行股票并在主板上市事宜制作、出具的文
件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿
投资者损失。”
    “本所为发行人本次发行上市制作、出具的相关申请文件不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。如因本所过错导致上述申请文件存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并因此给投资者造成直接损失的，经司法机关生效判
决认定后，本所将依法向投资者承担赔偿责任。
    有权获得赔偿的投资者资格、损失计算标准、赔偿主体之间的责任划分和
免责事由等，按照《证券法》《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民
事赔偿案件的若干规定》（法释[2022]2 号）等相关法律法规的规定执行，如相
关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法规执行。本所将严格履行生效司
法文书确定的赔偿责任，确保投资者合法权益得到保护。”
诺
    “因中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为发行人首次公开发行股票并
在主板上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资
者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。”
苏州丰倍生物科技股份有限公司                         招股说明书
  “因本公司为发行人首次公开发行股票并在主板上市制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者
损失。”
六、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股
东投票机制建立情况
（一）投资者关系管理相关规定的安排
  为规范公司信息披露行为，确保信息披露真实、准确、完整、及时，公司
根据《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司治理准则》
《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律、法规、规范性文件，结合《公
司章程（草案）》，制定了《信息披露管理制度》，自公司完成首次公开发行股票
并在主板上市之日起执行。《信息披露管理制度》对发行人信息披露的原则、流
程等事项均进行了详细规定。
  公司负责信息披露的部门及相关人员的情况如下：
负责信息披露的部门    证券部
董事会秘书        黄江
联系地址         江苏扬子江国际化学工业园东海路 1 号
联系人          黄江
电话           0512-58329931
传真号码         0512-58329939
互联网址         http://www.sz-fb.cn/
电子邮箱         fb_pub@szfbbio.com
  公司将通过多渠道、多层次与投资者进行沟通，沟通方式应尽可能便捷、
有效，便于投资者参与。公司与投资者沟通的方式包括但不限于：定期报告与
临时公告、年度报告说明会、股东会、公司网站、一对一沟通、邮寄资料、电
苏州丰倍生物科技股份有限公司                   招股说明书
话咨询、现场参观、分析师会议和业绩说明会、媒体采访和报道、路演及其他
等。公司应特别注意使用互联网络提高沟通的效率，降低沟通的成本。
  （1）根据法律、法规和《上市规则》等有关规定，对于应披露的信息，公
司第一时间应在信息披露指定报纸和指定网站上公布；公司在其他公共传媒披
露的信息不得先于指定报纸和指定网站，不得以新闻发布或答记者问等其他形
式代替公司公告。
  （2）公司应建设网络沟通平台，在公司网站开设投资者关系专栏，通过电
子信箱或论坛接受投资者提出的问题和建议，并及时答复。对于论坛及电子信
箱中涉及的比较重要的或带普遍性的问题及答复，公司应加以整理后在网站的
投资者管理专栏中以显著方式刊载。刊载频率应当至少每季度一次。
  （3）公司设立专门的投资者咨询电话和传真，咨询电话由熟悉情况的专人
负责，保证在工作时间线路畅通、认真接听。
  （4）根据实际情况和必要程度，公司可安排投资者、分析师等到公司现场
参观、座谈沟通。公司应合理、妥善地安排参观过程，使参观人员了解公司业
务和经营情况，同时注意避免参观者有机会得到未公开的重要信息。
  （5）公司应努力为中小股东参加股东会以及发言、提问创造条件、提供便
利，充分考虑召开的时间和地点以便于股东参加，并为投资者与公司董事、高
级管理人员交流提供必要的时间。
  （6）根据实际情况和必要程度，公司可在定期报告结束后，举行业绩说明
会，或在认为必要时与投资者、基金经理、分析师就公司的经营情况、财务状
况及其他事项进行一对一的沟通，介绍情况、回答有关问题并听取相关建议。
  （7）公司可根据实际情况和必要程度，将包括定期报告和临时报告在内的
公司公告寄送给投资者或分析师等相关机构和人员。
  （8）公司相关重大事项受到市场高度关注或质疑的，除应当按照上市规则
及时履行信息披露义务外，还应当通过现场、网络或其他方式召开说明会，介
苏州丰倍生物科技股份有限公司                  招股说明书
绍情况、解释原因，并回答相关问题。公司董事长、总经理、董事会秘书、财
务总监或其他责任人应当参加说明会。
（二）股利分配决策程序
  根据《公司章程（草案）》规定，公司的股利分配决策程序具体如下：
  公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回
报并兼顾公司的实际经营情况和可持续发展。公司董事会、股东会在对利润分
配政策的决策和论证过程中，应当与独立董事、中小股东进行沟通和交流，充
分听取独立董事、中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
  公司在经营情况良好，并且董事会认为公司具有成长性、每股净资产的摊
薄、股票价格与公司股本规模不匹配等真实合理因素、发放股票股利有利于公
司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分
配方案。
  公司利润分配方案的审议程序：
方案不符合《公司章程》规定的，应当在定期报告中详细披露原因、未用于分
红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见；
《公司章程》做出现金利润分配方案，或者董事会做出的现金利润分配方案不
符合《公司章程》规定的，审计委员会有权要求董事会予以纠正；
策时，董事会应重新制定利润分配政策并由独立董事发表意见。董事会重新制
定的利润分配政策应提交股东会审议，并经出席股东会的股东所持表决权的
行，为中小股东参与利润分配政策的制定或修改提供便利。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                  招股说明书
（三）股东投票机制建立情况
  公司目前已按照中国证监会的有关规定建立了股东投票机制，其中公司章
程中对累积投票制选举公司董事、征集投票权的相关安排等进行了约定。发行
上市后，公司将进一步对中小投资者单独计票机制，法定事项采取网络投票方
式召开股东会进行审议表决等事项进行约定，建立完善的股东投票机制。
  股东会就选举董事进行表决时，应当实行累积投票制。累积投票制是指股
东会选举董事时，每一股份拥有与应选董事人数相同的表决权，股东拥有的表
决权可以集中使用。
  股东会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单
独计票。单独计票结果应当及时公开披露。
  公司还将提供网络投票的方式为股东参加股东会提供便利。股东通过上述
方式参加股东会的，视为出席。
  股东会应当采用现场投票及网络投票相结合的方式进行，为中小股东参与
利润分配政策的制定或修改提供便利。
  公司董事会、独立董事、持有 1%以上有表决权股份的股东或者依照法律、
行政法规或者中国证监会的规定设立的投资者保护机构，可以作为征集人，自
行或者委托证券公司、证券服务机构，公开请求公司股东委托其代为出席股东
会，并代为行使提案权、表决权等股东权利。依照前述规定征集股东权利的，
征集人应当披露征集文件，公司应当予以配合。征集股东投票权应当向被征集
人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式公开征集股
东权利。
  公开征集股东权利违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，导致公
司或者其股东遭受损失的，应当依法承担赔偿责任。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                 招股说明书
七、股东会、董事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运
行情况说明
（一）股东会制度的建立健全及运行情况
  发行人已建立了较为完善的股东会制度，股东享有《公司法》《公司章程》
中规定的权利、履行相应的义务。
  公司股东会由全体股东组成，是公司的最高权力机构，依法行使以下职权：
  （1）决定公司的经营方针和投资计划；
  （2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的
报酬事项；
  （3）审议批准董事会的报告；
  （4）审议批准监事会报告；
  （5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；
  （6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
  （7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；
  （8）对发行公司债券作出决议；
  （9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；
  （10）修改公司章程；
  （11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；
  （12）审议批准《公司章程》规定的担保事项；
  （13）审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总
资产 30%的事项；
  （14）审议批准变更募集资金用途事项；
  （15）审议股权激励计划和员工持股计划；
苏州丰倍生物科技股份有限公司                     招股说明书
  （16）审议法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东会决定的
其他事项。
  上述股东会的职权不得通过授权的形式由董事会或其他机构和个人代为行
使。
  《公司章程》规定，公司发生下列对外担保行为，须由公司董事会审议通
过后，提交股东会审议通过：
  （1）单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产 10%的担保；
  （2）公司及其控股子公司的对外担保总额，超过公司最近一期经审计净资
产 50%以后提供的任何担保；
  （3）公司及其控股子公司的对外担保总额，超过公司最近一期经审计总资
产的 30%以后提供的任何担保；
  （4）按照担保金额连续 12 个月内累计计算原则，超过公司最近一期经审
计总资产 30%的担保；
  （5）为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保；
  （6）为公司股东、实际控制人及其关联方提供的担保；
  （7）根据法律、行政法规、部门规章及《公司章程》的规定，应由股东会
审议的其他对外担保事项。
  对于董事会权限范围内的担保事项，除应当经全体董事的过半数通过外，
还应当经出席董事会会议的三分之二以上董事同意；前款第（4）项担保，应当
经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。
  除上述规定外，公司与关联人发生的交易金额（包括承担的债务和费用）
在 3,000 万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的，应当按
照审计报告或者评估报告，并将该交易提交股东会审议。
  此外，《公司章程》规定，公司发生的交易（提供担保除外）达到下列标准
之一的，应当提交股东会审议：
  （1）交易涉及的资产总额（同时存在账面值和评估值的，以高者为准）占
苏州丰倍生物科技股份有限公司                      招股说明书
公司最近一期经审计总资产的 50%以上；
   （2）交易标的（如股权）涉及的资产净额（同时存在账面值和评估值的，
以高者为准）占公司最近一期经审计净资产的 50%以上，且绝对金额超过
   （3）交易的成交金额（包括承担的债务和费用）占公司最近一期经审计净
资产的 50%以上，且绝对金额超过 5,000 万元；
   （4）交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的 50％以上，
且绝对金额超过 500 万元；
   （5）交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近
一个会计年度经审计营业收入的 50%以上，且绝对金额超过 5,000 万元；
   （6）交易标的（如股权）最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个
会计年度经审计净利润的 50％以上，且绝对金额超过 500 万元。
   《公司章程》所称“交易”包括下列事项：
   （1）购买或者出售资产；
   （2）对外投资（含委托理财、对子公司投资等）；
   （3）提供财务资助（含有息或者无息借款、委托贷款等）；
   （4）提供担保；
   （5）租入或者租出资产；
   （6）委托或者受托管理资产和业务；
   （7）赠与或者受赠资产；
   （8）债权、债务重组；
   （9）签订许可使用协议；
   （10）转让或者受让研发项目；
   （11）放弃权利（含放弃优先购买权、优先认缴出资权等）；
   （12）证券交易所认定的其他交易。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                   招股说明书
  上述指标涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。
  公司发生的交易仅达到本条第一款第（4）项或者第（6）项标准，且公司
最近一个会计年度每股收益的绝对值低于 0.05 元的，可以免于提交股东会审议。
  报告期内，公司共计召开 10 次股东会，公司历次股东会召集、提案、出席、
议事、表决等程序和决议均符合法律法规和公司章程的要求，会议记录完整规
范。股东会的制度健全及规范运作，有效地维护了公司及股东的合法利益，对
完善公司治理结构发挥了积极的作用。
（二）董事会制度的建立健全及运行情况
  发行人已建立了较为完善的董事会制度，董事会为公司的决策机构，向股
东会负责并报告工作。公司的董事会由 9 名董事组成，其中有 3 名独立董事。
董事会设董事长 1 名，董事每届任期三年，任期届满可以连选连任，独立董事
连任时间不得超过六年。
  公司董事会依据《公司法》《公司章程》，依法行使以下职权：
  （1）召集股东会，并向股东会报告工作；
  （2）执行股东会的决议；
  （3）决定公司的经营计划和投资方案；
  （4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
  （5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
  （6）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；
  （7）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公
司形式的方案；
  （8）在股东会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、
对外担保事项、委托理财、关联交易、对外捐赠等事项；
  （9）决定公司内部管理机构的设置；
苏州丰倍生物科技股份有限公司                      招股说明书
   （10）决定聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书及其他高级管理人员，
并决定其报酬事项和奖惩事项；根据总经理的提名，决定聘任或者解聘公司财
务总监等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；
   （11）制订公司的基本管理制度；
   （12）制订公司章程的修改方案；
   （13）管理公司信息披露事项
   （14）向股东会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；
   （15）听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；
   （16）法律、行政法规、部门规章或公司章程规定和授予的其他职权。
   此外，《公司章程》规定，公司发生的交易（提供担保除外）达到下列标准
之一的，应当提交董事会审议：
   （1）交易涉及的资产总额（同时存在账面值和评估值的，以高者为准）占
公司最近一期经审计总资产的 10%以上；
   （2）交易标的（如股权）涉及的资产净额（同时存在账面值和评估值的，
以高者为准）占公司最近一期经审计净资产的 10%以上，且绝对金额超过
   （3）交易的成交金额（包括承担的债务和费用）占公司最近一期经审计净
资产的 10%以上，且绝对金额超过 1,000 万元；
   （4）交易标的（如股权）最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近一
个会计年度经审计营业收入的 10％以上，且绝对金额超过 1,000 万元；
   （5）交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的 10％以上，
且绝对金额超过 100 万元；
   （6）交易标的（如股权）最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个
会计年度经审计净利润的 10%以上，且绝对金额超过 100 万元。
   报告期内，公司共计召开 16 次董事会，公司董事会始终规范运行，会议通
苏州丰倍生物科技股份有限公司                       招股说明书
知方式、召开方式、表决方式符合相关法律法规、《公司章程》和《董事会议事
规则》的规定，董事会依法忠实履行了应尽的义务，各董事严格按照规定行使
职权，不存在违反《公司法》《公司章程》及相关制度等要求行使职权的行为。
（三）监事会制度的建立健全及运行情况
  截至 2025 年 10 月 9 日，发行人已建立了较为完善的监事会制度，监事会
为公司的监督机构，主要负责监督检查公司的经营管理、财务状况，并对董事、
总经理等其他高级管理人员执行公司职务的情况进行监督，维护公司和全体股
东的利益。公司监事会由 3 名监事组成，其中职工代表监事 1 名。监事会设监
事会主席 1 名。监事每届任期为 3 年，可连选连任。公司不存在聘请外部监事
的情形。
  公司原监事会依据《公司法》《公司章程》，依法行使以下职权：
  （1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；
  （2）检查公司财务；
  （3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、
行政法规、本章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
  （4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管
理人员予以纠正；
  （5）提议召开临时股东会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持
股东会职责时召集和主持股东会；
  （6）向股东会提出提案；
  （7）依照《公司法》的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；
  （8）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事
务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；
  （9）股东会授予的其他职权。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                          招股说明书
  报告期内，公司共计召开 11 次监事会，监事会始终规范运行，会议通知方
式、召开方式、表决方式符合相关法律法规、《公司章程》和《监事会议事规则》
的规定，会议记录完整规范，各监事严格按照规定行使职权。公司监事会除审
议日常事项外，在审查关联交易、对董事、高级管理人员执行公司职务的行为
进行监督方面都发挥了重要作用。
及监事，并对《公司章程》及相关制度进行相应修改，由审计委员会履行《公
司法》规定的监事会职权。
（四）独立董事制度的建立健全及运行情况
  发行人已建立了较为完善的独立董事制度。为了进一步完善公司治理结构，
促进公司规范运作，公司根据《公司法》《关于在上市公司建立独立董事制度的
指导意见》《公司章程》等相关规定，制定了《独立董事工作制度》，对独立董
事的任职资格、提名、选举、更换、特别职权等作出了明确规定。公司现有 3
名独立董事，均符合《公司章程》和相关规章、规范性文件规定的任职条件，
具备《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》所要求的独立性。
  为保障独立董事充分行使职权，公司在《独立董事工作制度》中规定了独
立董事的特别职权，具体如下：
  （1）重大关联交易（指公司与关联人达成的总额高于 300 万元或高于公司
最近经审计净资产值的 5％的关联交易）应由独立董事事前认可；独立董事作
出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据；
  （2）向董事会提议聘请或解聘会计师事务所；
  （3）向董事会提请召开临时股东会；
  （4）提议召开董事会；
  （5）在股东会召开前公开向股东征集投票权。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                   招股说明书
  （6）独立聘请外部审计机构和咨询机构，对公司的具体事项进行审计和咨
询；
  （7）法律法规、中国证监会和证券交易所相关规定及《公司章程》规定的
其他职权。
  独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的二分之一以上同意。
  公司独立董事具备良好的专业知识，勤勉尽责，均能本着认真负责的态度
按期出席相关会议，在会议期间能够充分发表意见，并能从各自专业角度对发
行人提出合理化建议，在董事会制定公司发展战略、投资方案和生产经营决策
等方面发挥了良好的作用，保障了公司经营决策的科学性和合理性，独立董事
制度的建立健全有利于完善公司治理结构，维护中小投资者的权益。
  报告期内，公司独立董事根据《公司章程》和《独立董事工作制度》履行
职责，积极参与公司决策，对公司的风险管理、内部控制以及公司发展提出了
很多意见与建议，并对需要独立董事发表意见的事项进行了认真审议并发表独
立意见，对完善公司法人治理结构和规范运作发挥了积极的作用。
（五）董事会秘书制度的建立健全及运行情况
  发行人已建立了较为完善的董事会秘书制度，根据《公司章程》的相关规
定，公司设董事会秘书 1 名，由董事长提名，并由董事会聘任或解聘。董事会
秘书为公司的高级管理人员，对公司和董事会负责，忠实、勤勉地履行职责。
  根据公司《董事会秘书工作细则》，董事会秘书的主要工作职责如下：
  （1）负责公司信息披露事务，协调公司信息披露工作，组织制定公司信息
披露事务管理制度，督促公司及相关信息披露义务人遵守信息披露相关规定；
  （2）负责投资者关系管理，协调公司与证券监管机构、投资者及实际控制
人、中介机构、媒体等之间的信息沟通；
  （3）筹备组织董事会会议和股东会会议，参加股东会会议、董事会会议及
高级管理人员相关会议，负责董事会会议记录工作并签字；
苏州丰倍生物科技股份有限公司                 招股说明书
  （4）负责公司信息披露的保密工作，在未公开重大信息泄露时，立即向本
所报告并披露；
  （5）关注媒体报道并主动求证真实情况，督促公司等相关主体及时回复本
所问询；
  （6）组织公司董事和高级管理人员就相关法律法规、本所相关规定进行培
训，协助前述人员了解各自在信息披露中的职责；
  （7）督促董事和高级管理人员遵守法律法规、本所相关规定和公司章程，
切实履行其所作出的承诺；
  （8）负责公司股票及其衍生品种变动管理事务；
  （9）法律法规和证券交易所要求履行的其他职责。
  董事会秘书应协助公司董事会制定公司资本市场发展战略，协助筹划或者
实施公司资本市场再融资或者并购重组事务。公司应当为董事会秘书履行职责
提供便利条件，公司董事、高级管理人员和相关人员应当支持、配合董事会秘
书在信息披露方面的工作。
  董事会秘书应提示公司董事、高级管理人员履行忠实、勤勉义务。如知悉
前述人员违反相关法律、法规、规范性文件或《公司章程》，做出或可能做出相
关决策时，应当予以警示，并立即向相关监管部门报告。
  董事会秘书应履行《公司法》、中国证监会和相关证券交易所要求履行的其
他职责。
  报告期内，公司董事会秘书严格按照《公司章程》《董事会秘书工作细则》
的有关规定筹备董事会、股东会，确保了董事会会议、股东会会议的依法召开，
及时向公司股东、董事通报有关信息，为公司治理结构的完善和董事会、股东
会正常行使职权发挥了重要作用。
苏州丰倍生物科技股份有限公司                 招股说明书
八、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明
  公司董事会设立战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员
会等四个专门委员会，并制定了各专门委员会的工作细则。审计委员会、提名
委员会、薪酬与考核委员会成员中独立董事占多数。目前，董事会各专门委员
会的主要职责及人员构成情况如下：
  （1）战略委员会主要职责：对公司长期发展战略规划进行研究并提出建议；
对《公司章程》规定须经董事会批准的重大战略性投资、融资方案进行研究并
提出建议；对《公司章程》规定须经董事会批准的重大资本运作、资产经营项
目进行研究并提出建议；对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议；
对以上事项的实施跟踪检查；董事会授权的其他事宜。公司战略委员会由平原、
李寅、潘红组成，平原担任召集人。
  （2）审计委员会的主要职责：提议聘请或更换外部审计机构；监督公司的
内部审计制度及其实施；负责内部审计与外部审计之间的沟通；审核公司的财
务信息及其披露；审查公司内控制度，对重大关联交易进行审计；公司董事会
授予的其他事宜。公司审计委员会由彭征安、姜启兴、平原组成，彭征安担任
召集人。
  （3）提名委员会的主要职责：根据公司经营活动情况、资产规模和股权结
构对董事会的规模和构成向董事会提出建议；研究董事、高级管理人员的选择
标准和程序，并向董事会提出建议；广泛搜寻合格的董事和高级管理人员的人
选；对董事候选人和高级管理人员人选进行审查并提出建议；对须提请董事会
聘任的其他高级管理人员进行审查并提出建议；董事会授予的其他职权。公司
提名委员会由潘红、姜启兴、平原组成，潘红担任召集人；
  （4）薪酬与考核委员会的主要职责：根据董事及高级管理人员管理岗位的
主要范围、职责、重要性以及其他相关企业相关岗位的薪酬水平制订薪酬计划
或方案；薪酬计划或方案主要包括但不限于绩效评价标准、程序及主要评价体
系、奖励和惩罚的主要方案和制度等；审查公司董事（非独立董事）及高级管
理人员的履行职责情况并对其进行年度绩效考评；制订对董事及高级管理人员
及公司认为应当激励的其他员工的公司股权激励计划；负责对公司薪酬制度执
苏州丰倍生物科技股份有限公司                招股说明书
行情况进行监督；董事会授权委托的其他事宜。公司薪酬与考核委员会由姜启
兴、彭征安、平原组成，姜启兴担任召集人。