A100ETF基金: 汇添富中证A100交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

                            汇添富中证 A100ETF2025 年第 3 季度报告
汇添富中证 A100 交易型开放式指数证券投资
    基金 2025 年第 3 季度报告
   基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
   基金托管人：中国工商银行股份有限公司
   送出日期：2025 年 10 月 28 日
                                       汇添富中证 A100ETF2025 年第 3 季度报告
                         §1 重要提示
  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10 月 24 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 07 月 01 日起至 2025 年 09 月 30 日止。
                      §2 基金产品概况
基金简称                           汇添富中证 A100ETF
场内简称                           A100ETF 基金
基金主代码                          159630
基金运作方式                         交易型开放式
基金合同生效日                        2022 年 10 月 20 日
报告期末基金份额总额(份)                                  13,113,744.00
                               紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误
投资目标
                               差的最小化。
                               本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的
                               指数的成份股组成及其权重构建基金股票投
                               资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变
                               化进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性
                               不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的
投资策略                           指数时，基金管理人将运用其他合理的投资方
                               法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴
                               近标的指数的表现。本基金力争日均跟踪偏离
                               度的绝对值不超过 0.2%，年跟踪误差不超过
                               导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范
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                                             汇添富中证 A100ETF2025 年第 3 季度报告
                                      围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪偏
                                      离度和跟踪误差的进一步扩大。本基金的投资
                                      策略主要包括：资产配置策略、债券投资策略、
                                      资产支持证券投资策略、金融衍生工具投资策
                                      略、参与融资投资策略、参与转融通证券出借
                                      业务策略、存托凭证的投资策略。
业绩比较基准                                中证 A100 指数收益率
                                      本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益
                                      高于混合型基金、债券型基金与货币市场基
风险收益特征                                金。同时本基金为指数基金，主要采用完全复
                                      制法跟踪标的指数表现，具有与标的指数相似
                                      的风险收益特征。
基金管理人                                 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人                                 中国工商银行股份有限公司
                  §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                           单位：人民币元
       主要财务指标                  报告期(2025 年 07 月 01 日 - 2025 年 09 月 30 日)
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
要低于所列数字。
                                            业绩比较
                  份额净值
      份额净值增                  业绩比较基          基准收益
阶段                增长率标                               ①－③        ②－④
       长率①                   准收益率③          率标准差
                   准差②
                                             ④
过去三      20.71%     0.90%          20.56%    0.92%      0.15%     -0.02%
                            第 3页    共 16页
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个月
过去六
个月
过去一
年
自基金
合同生
效起至
今
基准收益率变动的比较
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2022 年 10 月 20 日）起 6 个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。
                        §4 管理人报告
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             任本基金的基金经理期限                证券从业年限
 姓名    职务                                                 说明
              任职日期  离任日期                  （年）
                                                     国籍：中国。学
                                                     历：哥伦比亚大
                                                     学统计学硕士。
                                                     从业资格：证券
                                                     投资基金从业资
                                                     格。从业经历：
                                                     证指数有限公司
                                                     研究员、高级研
                                                     究员。2021 年 9
                                                     月加入汇添富基
                                                     金管理股份有限
                                                     公司，担任指数
                                                     与量化投资部基
                                                     金经理。2022 年
                                                     汇添富中证上海
                                                     环交所碳中和交
                                                     易型开放式指数
                                                     证券投资基金的
      本基金的   2022 年 10 月                             基金经理。2022
晏阳                         -           9
      基金经理   20 日                                    年 10 月 20 日至
                                                     今任汇添富中证
                                                     A100 交易型开放
                                                     式指数证券投资
                                                     基金的基金经
                                                     理。2022 年 12
                                                     月 27 日至今任汇
                                                     添富北证 50 成份
                                                     指数型证券投资
                                                     基金的基金经
                                                     理。2023 年 1 月
                                                     月 8 日任汇添富
                                                     中证细分有色金
                                                     属产业主题交易
                                                     型开放式指数证
                                                     券投资基金的基
                                                     金经理。2023 年
                                                     汇添富中证上海
                                                     环交所碳中和交
                                                     易型开放式指数
                    第 5页       共 16页
               汇添富中证 A100ETF2025 年第 3 季度报告
                             证券投资基金发
                             起式联接基金的
                             基金经理。2023
                             年 4 月 13 日至今
                             任中证金融地产
                             交易型开放式指
                             数证券投资基金
                             的基金经理。
                             日至 2024 年 6 月
                             证港股通高股息
                             投资指数发起式
                             证券投资基金
                             （LOF）的基金经
                             理。2023 年 5 月
                             月 16 日任深证
                             式指数证券投资
                             基金的基金经
                             理。2023 年 5 月
                             银行交易型开放
                             式指数证券投资
                             基金的基金经
                             理。2023 年 5 月
                             富中证国新央企
                             股东回报交易型
                             开放式指数证券
                             投资基金的基金
                             经理。2023 年 6
                             月 20 日至今任汇
                             添富中证 800 价
                             值交易型开放式
                             指数证券投资基
                             金的基金经理。
                             日至 2025 年 1 月
                             证专精特新 100
                             指数型发起式证
                             券投资基金的基
                             金经理。2023 年
第 6页   共 16页
               汇添富中证 A100ETF2025 年第 3 季度报告
                             汇添富中证红利
                             交易型开放式指
                             数证券投资基金
                             的基金经理。
                             日至今任汇添富
                             中证 800 价值交
                             易型开放式指数
                             证券投资基金发
                             起式联接基金的
                             基金经理。2023
                             年 11 月 28 日至
                             日任汇添富中证
                             细分有色金属产
                             业主题交易型开
                             放式指数证券投
                             资基金发起式联
                             接基金的基金经
                             理。2023 年 12
                             月 5 日至 2025 年
                             富中证电信主题
                             交易型开放式指
                             数证券投资基金
                             的基金经理。
                             至今任汇添富中
                             证国新央企股东
                             回报交易型开放
                             式指数证券投资
                             基金联接基金的
                             基金经理。2024
                             年 4 月 24 日至今
                             任汇添富中证港
                             股通高股息投资
                             交易型开放式指
                             数证券投资基金
                             的基金经理。
                             日至今任汇添富
                             中证油气资源交
                             易型开放式指数
                             证券投资基金的
                             基金经理。2024
                             年 6 月 12 日至今
第 7页   共 16页
                              汇添富中证 A100ETF2025 年第 3 季度报告
                                            任汇添富中证港
                                            股通高股息投资
                                            交易型开放式指
                                            数证券投资基金
                                            联接基金（LOF）
                                            的基金经理。
                                            日至 2025 年 7 月
                                            证自由现金流指
                                            数型证券投资基
                                            金的基金经理。
                                            至今任汇添富中
                                            证油气资源交易
                                            型开放式指数证
                                            券投资基金发起
                                            式联接基金的基
                                            金经理。2025 年
                                            汇添富国证自由
                                            现金流交易型开
                                            放式指数证券投
                                            资基金联接基金
                                            的基金经理。
                                            至今任汇添富中
                                            证 800 自由现金
                                            流交易型开放式
                                            指数证券投资基
                                            金联接基金的基
                                            金经理。
注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司
决议确定的解聘日期。
非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解
聘日期。
证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
  本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
               第 8页   共 16页
                              汇添富中证 A100ETF2025 年第 3 季度报告
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
力争在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规
行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
  本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的
执行和实现。具体情况如下：
  一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业
务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理
活动相关的各个环节。
  二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用
交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。
  三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3
日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T
检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具
体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。
  四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判
断交易是否涉及利益输送。
  综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了
公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
  本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
  本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0。基金管理人事前严格根据内部
规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致
不公平交易和利益输送的异常交易行为。
  此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人
从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告
期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。
                                  汇添富中证 A100ETF2025 年第 3 季度报告
    今年三季度，国民经济运行总体平稳、稳中有进。生产端，1-8 月份全国规模以上工业
增加值同比增长 6.2%，其中装备制造业和高技术制造业增势较好；投资端，1-8 月份全国固
定资产投资（不含农户）同比增长 0.5%，其中基础设施投资同比增长 2.0%，制造业投资增
长 5.1%，房地产开发投资下降 12.9%；消费端，1-8 月份社会消费品零售总额同比增长 4.6%，
服务零售增长较快。此外，核心 CPI 继续回升，工业生产者价格降幅收窄。总的来看，三季
度宏观政策协同发力，国民经济运行总体平稳，转型升级稳步推进，高质量发展取得新成效。
    资本市场方面，三季度 A 股表现亮眼，市场交投活跃。行业方面，三季度通信、电子和
电力设备等行业涨幅领先，银行、交运和石油石化等行业走势一般。风格方面，中盘优于大
盘和小盘，成长显著跑赢价值。
    中证 A100 指数选取各细分行业龙头均衡配置，有效表征了 A 股市场的整体表现。报告
期内，本基金按照被动投资的原则，采用完全复制法，实现了对标的指数的良好跟踪。
    本基金本报告期基金份额净值增长率为 20.71%。同期业绩比较基准收益率为 20.56%。
    本基金已连续 60 个工作日基金资产净值低于五千万元，根据《公开募集证券投资基金
运作管理办法》的有关规定，本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。因前述迷
你基金情形，自 2024 年 7 月 2 日起，基金管理人自主承担本基金的信息披露费、审计费等
固定费用。
                   §5 投资组合报告
序号           项目            金额（元）            占基金总资产的比例（%）
     其中：股票                  17,250,504.44               97.21
     其中：债券                              -                   -
        资产支持证券                          -                   -
                                        汇添富中证 A100ETF2025 年第 3 季度报告
        其中：买断式回购的买入返售金
                                             -                    -
        融资产
代码               行业类别           公允价值（元）              占基金资产净值比例（％）
    A   农、林、牧、渔业                      169,600.00                  0.96
    B   采矿业                       1,201,888.71                    6.78
    C   制造业                      10,644,183.51                    60.01
    D   电力、热力、燃气及水生产和供应业              473,291.00                  2.67
    E   建筑业                           254,368.00                  1.43
    F   批发和零售业                                   -                    -
    G   交通运输、仓储和邮政业                   523,207.00                  2.95
    H   住宿和餐饮业                                   -                    -
    I   信息传输、软件和信息技术服务业               923,265.64                  5.21
    J   金融业                       2,308,571.00                    13.01
    K   房地产业                          164,130.98                  0.93
    L   租赁和商务服务业                      181,798.00                  1.02
    M   科学研究和技术服务业                    338,330.60                  1.91
    N   水利、环境和公共设施管理业                            -                    -
    O   居民服务、修理和其他服务业                            -                    -
    P   教育                                       -                    -
    Q   卫生和社会工作                        67,870.00                  0.38
                                               汇添富中证 A100ETF2025 年第 3 季度报告
    R   文化、体育和娱乐业                                    -                       -
    S   综合                                           -                       -
        合计                               17,250,504.44                   97.25
注:本基金本报告期末未持有积极投资的境内股票。
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
票投资明细
                                                                  占基金资产
                      股票名
    序号        股票代码              数量（股）           公允价值（元）           净值比例
                          称
                                                                   （％）
                      宁德时
                      代
                      贵州茅
                      台
                      中国平
                      安
                      招商银
                      行
                      紫金矿
                      业
                      中际旭
                      创
                      美的集
                      团
                              第 12页   共 16页
                                         汇添富中证 A100ETF2025 年第 3 季度报告
                  力
                  兴业银
                  行
                  立讯精
                  密
票投资明细
注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
注:本基金本报告期末未持有债券。
注:本基金本报告期末未持有债券。
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
注:本基金本报告期未投资股指期货。
注:本基金本报告期未投资国债期货。
     本基金投资的前十名证券的发行主体中，招商银行股份有限公司、兴业银行股份有限公
司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行
的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
                        第 13页   共 16页
                                   汇添富中证 A100ETF2025 年第 3 季度报告
     本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
序号              名称                        金额（元）
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
                 §6 开放式基金份额变动
                                                       单位：份
本报告期期初基金份额总额                                      13,113,744.00
本报告期基金总申购份额                                       14,000,000.00
减：本报告期基金总赎回份额                                     14,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额                                                  -
本报告期期末基金份额总额                                      13,113,744.00
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                               汇添富中证 A100ETF2025 年第 3 季度报告
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
                 §8 影响投资者决策的其他重要信息
                                                             报告期末持有基金情
                 报告期内持有基金份额变化情况
                                                                 况
        持有基
投
        金份额
资
        比例达
者                                                                          份额
    序   到或者
类                 期初份额          申购份额           赎回份额           持有份额         占比
    号    超过
别                                                                          （%）
        时间区
          间
        日至       2,462,153.0   12,495,500.0   12,467,699.0   2,489,954.0   18.9
        日
机       9月3日
构       至 2025
        年9月3
        日,202    1,186,796.0
        日
产品特有风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有
人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可
能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
                                       汇添富中证 A100ETF2025 年第 3 季度报告
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于
无。
      《汇添富中证 A100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
      《汇添富中证 A100 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
公告；
     上海市黄浦区外马路 728 号   汇添富基金管理股份有限公司
     投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com
查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。
                                           汇添富基金管理股份有限公司
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