汇创达: 浙商证券股份有限公司关于深圳市汇创达科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书
来源：证券之星
2025-10-27 00:01:46
浙商证券股份有限公司
关于深圳市汇创达科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
（住所：浙江省杭州市五星路 201 号）
二〇二五年十月
深圳市汇创达科技股份有限公司 上市保荐书
声 明
浙商证券股份有限公司（以下简称“本保荐人”“保荐人”或“浙商证券”）
接受深圳市汇创达科技股份有限公司（以下简称“汇创达”“发行人”或“公
司”）的委托，担任发行人向不特定对象发行可转换公司债券的保荐人。
本保荐人和保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公
司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）《证券发行
上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）《上市公司证券发
行注册管理办法》（以下简称“《管理办法》”）《＜上市公司证券发行注册管
理办法＞第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六
十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》
（以下简称“《证
券期货法律适用意见第 18 号》”）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以
下简称“中国证监会”）及深圳证券交易所（以下简称“深交所”）的有关规定，
诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则
出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
非经特别说明，本上市保荐书中所用简称均与募集说明书具有相同的含义。
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目 录
五、保荐人及关联方与发行人及其关联方的利害关系及主要业务往来情况...... 24
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一、发行人基本情况
（一）发行人简介
中文名称： 深圳市汇创达科技股份有限公司
英文名称： SHENZHEN HUI CHUANG DA TECHNOLOGY CO.,LTD.
注册地址： 深圳市宝安区石岩街道爱群路同富裕工业区 2-2 栋
办公地址： 深圳市宝安区石岩街道爱群路同富裕工业区 2-2 栋
注册资本： 17,297.2979 万元
成立时间： 2004 年 2 月 2 日
上市时间： 2020 年 11 月 18 日
兴办实业（具体项目另行申报）；国内贸易；进出口业务；房屋租赁。（以
上均不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批和禁止的项目）。
经营范围：
研发、生产、销售电子开关、金属薄膜按键、导光膜、背光模组、数码配
件、皮套键盘
法定代表人： 李明
股票上市地： 深圳证券交易所
股票简称： 汇创达
股票代码： 300909
联系电话： 0755-27356972
传真电话： 0755-27356884
邮政编码： 518108
互联网网址： http://www.hcdtechnology.com/
电子信箱： ir@cn-hcd.com
（二）发行人主营业务情况
报告期内，发行人从事的主要业务为导光结构件及组件、信号传输元器件及
组件、新能源结构组件的研发、生产和销售以及支撑膜和偏光片产品的模切加工、
对外销售及相关模切技术的研发。发行人主要产品具体如下：
产品
产品名称 产品图示 产品简介
大类
将 LED 点光源转换为面光源，从而实现指定区
导光膜
导光 域发光的薄膜零件
结构 由导光膜、FPC、LED 光源、遮光膜和反射膜
件及 等组合的模组件，能根据客户的需求灵活调整
组件 背光模组
亮度、均匀度等光学参数，且具备超薄、节能
等优点
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产品
产品名称 产品图示 产品简介
大类
笔记本电脑
能根据客户的需求灵活调整亮度、均匀度等光
miniLED 背光模
学参数，具备超薄、节能等优点
组
以 PET 膜作为电路图形载体，并贴装金属弹片
金属薄膜开关
的一种结构件产品
信号 由底座、金属弹片、触点和薄膜组成的超小型
传输 超小型防水轻触
开关。具有密封性好，按压寿命长且防尘防水
元器 开关
等特点
件及
组件 精密连接器作为构成整机电路系统电气连接必
精密连接器（包
需的基础元件之一，具有小型化、高精度、高
含消费电子用连
速传输等特点，公司精密连接器产品主要可以
接器和新能源用
分为智能手机、平板电脑等消费电子用连接器
连接器）
和新能源汽车、储能等新能源领域用连接器
新能
一种新型的应用在锂电池模组上的连接排，由
源结
CCS 模组 金属电连接系统、信号采样系统和绝缘系统等
构组
多系统构成的集成组件
件
柔性 OLED 屏内使用的功能膜，在模组生产中
用于支撑柔性 OLED 基板，由于上层被贴合的
支撑膜模切件 PI 基材及显示部分，非常薄且柔软易卷曲，支
撑膜给整个模组起到了增加挺度以及保护 PI
光学 层，避免被划伤的功能
膜片 偏光片全称为偏振光片，是 LCD 显示和 OLED
显示面板的核心材料，在液晶显示面板中的主
偏光片模切件 要作用是使非偏极光（如自然光）产生偏极化，
转变成偏振光，加上液晶分子扭转特性，达到
控制光线通过与否的功能，起到光开关的作用
（三）发行人主要财务数据及财务指标
单位：万元
项目
资产总计 304,405.15 291,332.05 269,394.70 190,853.45
负债总额 105,945.19 91,757.24 76,160.65 54,371.15
归属于母公司所有
者权益合计
所有者权益合计 198,459.96 199,574.81 193,234.05 136,482.30
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单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 69,673.29 147,359.51 135,607.11 82,760.88
营业利润 3,244.69 11,074.78 10,538.68 14,403.05
利润总额 3,118.56 11,006.73 10,412.74 14,419.04
归属于母公司所有
者的净利润
扣除非经常性损益
后归属于母公司所 3,064.96 9,656.99 7,739.69 12,468.72
有者的净利润
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现
金流量净额
投资活动产生的现
-14,070.92 -28,308.47 -18,315.89 -21,586.92
金流量净额
筹资活动产生的现
金流量净额
现金及现金等价物
净增加额
期末现金及现金等
价物余额
项目
/2025 年 1-6 月 日/2024 年度 日/2023 年度 日/2022 年度
流动比率（倍） 2.11 2.11 2.51 2.67
速动比率（倍） 1.49 1.51 2.02 2.20
资产负债率（合并） 34.80% 31.50% 28.27% 28.49%
资产负债率（母公
司）
应收账款周转率
（次）
存货周转率（次） 3.14 3.93 5.30 3.80
归属于母公司所有
者的净利润（万元）
归属于母公司所有
者扣除非经常性损
益后的净利润（万
元）
基本每股收益（元） 0.19 0.58 0.57 0.85
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项目
/2025 年 1-6 月 日/2024 年度 日/2023 年度 日/2022 年度
稀释每股收益（元） 0.19 0.58 0.57 0.85
二、发行人存在的主要风险
（一）与发行人相关的风险
（1）募投项目所涉产品客户验证测试通过风险
发行人本次募投项目之“动力电池及储能电池系统用 CCS 及新能源用连接
器项目”下游主要为新能源汽车领域的主机厂和整车厂以及储能领域的客户，客
户对供应商导入及产品验证测试等有着极为严苛的要求，且验证测试周期较长，
验证测试通过后至大批量供货仍需要一定的时间。发行人本次募投项目所涉及的
CCS 及连接器产品虽已进入部分客户的供应商名录，但目前仍有部分项目尚处
于客户验证测试阶段，未来若发行人上述产品的验证测试进度或结果不及预期，
则可能面临研发支出增加、送样验证测试费用增加、验证测试周期延长等不利情
况，进而影响本募投项目的顺利实施和效益释放。
（2）募集资金投资项目产能消化风险
本次募投项目实施达产后，发行人将新增年产 CCS 模组 500 万套和新能源
用连接器 4,800 万个。截至本上市保荐书签署日，发行人 CCS 及连接器产品已
获得部分客户订单，但相对于本项目规划的年产能占比仍不高，未来若后续客户
验证测试不及预期，或竞品进度加速等，则可能导致发行人新增产能不能完全消
化或产能消化节奏放缓的情况，并可能导致本次募投项目无法实现预计效益或延
期实现预计效益，进而对发行人的生产经营产生不利影响。
（3）募集资金投资项目效益不达预期风险
本次募投项目预计税后内部收益率为 14.06%，对发行人未来业绩有较好助
力。但由于募投可行性分析是基于当前市场环境等因素做出的，在募集资金投资
项目实施过程中，发行人面临着产业政策变化、市场环境变化、行业技术变化、
客户需求变化等诸多不确定性因素。未来若项目建成运营后出现非预期的不利因
素或发行人不能有效开拓新市场，产能建设完成后可能存在一定的产品销售风险，
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从而导致募集资金投资项目可能无法实现预期效益。
同时，考虑国际贸易摩擦、地缘政治矛盾加剧等对境内新能源汽车产业链发
展可能带来的阻力，相关事项可能会影响下游客户的生产节奏，进而影响发行人
募投项目的销售节奏，并使得募投项目效益面临不达预期的风险。
（4）本次募投项目折旧及摊销金额影响经营业绩的风险
本次“动力电池及储能电池系统用 CCS 及新能源用连接器项目”将在发行
人现有土地上进行建设投资，投资内容主要包括装修工程费、设备购置及安装费、
铺底流动资金等，其中设备购置及安装费合计 40,725.70 万元，因此将新增
本项目建设期为 2 年，实际建设进度将根据发行人资金安排以及本次发行募
集资金到位时间等相关情况具体确定。未来若本次募投项目产能、订单无法如期
爬坡，则可能导致实现效益无法覆盖新增折旧费用的情形，从而对发行人未来经
营业绩造成不利影响。
（1）控股股东及实际控制人股权质押风险
截至 2025 年 6 月 30 日，实际控制人李明、董芳梅夫妇及其一致行动人宁波
通慕直接持有发行人共计 8,794.4074 万股股份，占发行人总股本的 50.84%。实
际控制人李明、董芳梅夫妇及其一致行动人宁波通慕累计质押 3,284.00 万股股份，
占其直接持股数的 37.34%，占发行人总股本的 18.99%。未来若前述主体无法按
期偿还借款或未到期质押股票出现平仓风险且未能及时采取补缴保证金或提前
回购等有效措施，则可能会对发行人控制权的稳定性带来不利影响。
（2）原材料价格波动的风险
报告期内，发行人生产经营采购的主要原材料包括电子元器件、膜材类、五
金原料、铝巴类、光学基材等，原材料成本占主营业务成本的比重较高。发行人
虽然已建立起较为完善的采购管理体系，且所采购的主要原材料市场供应相对充
足稳定；但是若因国际政治经济形势、国家宏观调控政策及市场供求变动、市场
波动等因素影响，导致上述主要原材料采购价格发生大幅波动等情形，则可能将
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导致发行人的采购、销售存在一定的不确定性，进而对发行人的生产经营造成不
利影响。
（3）经营规模扩张带来的管理风险
若本次发行成功，随着募集资金到位、募投项目的陆续实施，发行人的经营
规模有望将进一步提升，但随之经营管理的难度和复杂程度亦将增大，并在资源
整合、人才培养、业务协同等方面都将对发行人提出了更高的要求。经过多年的
发展，发行人虽然已建立起较为成熟的标准化管理体系，但是发行人下属的子公
司众多且业务种类多样；如果未来发行人的生产管理水平、销售管理、质量控制
等能力和人才储备不能适应其业务规模扩张的需要，或是发行人的人才培养、组
织模式和管理制度未能及时调整完善，发行人将面临管理风险，从而影响发行人
的日常经营和未来发展。
（4）人才资源流失风险
人才资源是发行人核心竞争力的重要组成部分，发行人的发展、产品的迭代
都离不开所培养、引进的人才资源和开发、积累的核心技术。随着发行人所处行
业的竞争日益加剧，各企业对人才资源的争夺呈白热化趋势，尤其是对稀缺的技
术型、研发型人才需求迫切。发行人未来能否吸引优秀人才加入及保持技术团队
稳定，仍具有不确定性，未来若出现人才资源流失可能将削弱发行人技术升级、
新产品研发的能力，进而将对发行人生产经营造成不利影响。
（5）国际贸易摩擦的风险
国际政治经济环境复杂多变，尤其是全球贸易保护主义的抬头，对发行人经
营造成了一定的不利影响。最近一期末，发行人产品有 5.65%销往海外市场，其
中约 1.64%出口至美国市场。未来，若国际贸易摩擦加剧，或将直接影响发行人
国际订单的出口，进而对发行人带来一定不利影响。
（1）出口退税政策变化风险
报告期内，发行人出口产品的增值税执行“免、抵、退”政策，产品退税政
策较为稳定。虽然发行人获得的退税金额不直接计入发行人利润，但如果国家降
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低退税率或取消退税政策，则不可退税部分将计入发行人经营成本，从而影响发
行人整体利润。未来若国家调整发行人产品的出口退税政策，发行人可能无法完
全将增加的成本内部消化或向下游客户转嫁，从而对经营业绩产生不利影响。
（2）企业所得税率变化风险
GR201044200020 的《高新技术企业证书》，2013 年 8 月、2016 年 11 月、2019
年 12 月发行人均通过高新技术企业复审。2022 年 12 月 14 日，发行人再次通过
高新技术企业复审，取得编号为 GR202244201433 的高新技术企业证书，有效期
为三年，发行人 2022 年度至 2024 年度适用 15%的企业所得税优惠税率。未来若
国家关于支持高新技术企业发展的税收优惠政策发生调整，或者发行人不能满足
高新技术企业认定的条件，则将导致发行人无法享受相关税收优惠政策，进而对
发行人经营业绩产生不利影响。
（3）汇率波动的风险
发行人销售业务的主要结算货币为人民币、美元及港币。报告期内，发行人
汇兑损益金额（负值为收益）分别为-2,387.04 万元、-39.70 万元、-887.48 万元
和-33.87 万元。未来若人民币兑美元、港币的汇率波动加大，则可能对发行人经
营业绩造成不利影响。
（4）客户信用的风险
报告期各期末，发行人应收票据及应收账款账面价值占流动资产总额的比重
分别为 29.47%、39.45%、38.00%和 36.44%，占比较高。发行人客户主要为手机、
笔记本电脑键盘等消费类电子产品的中大型整机及零配件制造商，该等企业实力
雄厚、信用记录良好。发行人采取月结或次月结的方式确定信用期，一般给予客
户 90 天至 120 天左右的信用期，导致期末应收账款金额较大。
随着发行人经营规模的扩大，在信用政策不发生改变的情况下应收账款余额
预计会进一步增加。虽然发行人已经按照会计准则的要求和发行人的实际情况制
定了相应的坏账准备计提政策，但未来若发行人主要客户的经营状况发生不利变
化，则可能导致该等应收账款不能按期或无法收回进而产生坏账，并对发行人的
生产经营和业绩产生不利影响。
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（5）存货跌价风险
发行人主要经营模式为“以销定产、以产定购”，期末存货主要是根据客户
订单、预测需求或生产计划安排生产及发货所需的各种原材料、在产品、库存商
品、发出商品等。2022 年末、2023 年末、2024 年末和 2025 年 6 月末，发行人
存货账面余额分别为 14,068.58 万元、24,042.76 万元、30,491.97 万元和 34,495.17
万元，账面价值分别为 13,080.31 万元、22,306.73 万元、28,052.95 万元和 32,290.43
万元。
发行人主要存货均有对应的订单、预测需求或生产计划，出现存货跌价的风
险较小，但如果因产品质量、交货周期等因素不能满足客户订单需求，或客户因
产品下游市场需求波动进而调整或取消前期供货计划，则可能导致发行人产品无
法正常销售，进而造成存货的可变现净值低于成本，进而对发行人的经营产生不
利影响。
随着行业技术的不断进步、材料的不断革新和新生产工艺的出现，未来可能
会出现发行人产品的替代产品或由于技术进步导致发行人的制造工艺呈现落后
状态，发行人则需要准确把握客户需求，充分利用先进技术，高效开展技术研发
并持续创新。未来若发行人未能及时、准确把握行业、技术的发展趋势，无法满
足快速变化的市场需求，则可能导致发行人行业地位和市场竞争力下降，从而对
发行人的经营产生不利影响。
（二）与行业相关的风险
发行人主要从事消费电子及新能源领域电子元器件产品的设计、研发、生产
和销售，发行人业务发展情况与下游消费电子、新能源行业的发展情况紧密相关，
而下游应用领域的总体景气度与宏观经济周期性、国家相关政策的扶持力度等紧
密相关。当前全球宏观经济发展整体尚可、国家相关政策的支持持续稳定，能为
消费电子和新能源行业提供持续向好的需求基础。未来若地缘冲突加剧、全球经
济衰退，或是叠加全球政治环境不稳定等因素的影响，又或是国家扶持政策的力
度下降，则可能都会导致下游行业消费的低迷，从而对发行人的经营业绩产生不
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利影响。
发行人业务持续发展与行业竞争情况密切相关。发行人相关产品存在一定的
参与者和竞争者，且技术、材料等目前正处于更新换代阶段，行业的需求和业务
模式亦不断升级，未来前述情况可能会对发行人在相关领域的利润水平和竞争优
势造成负面影响，从而给发行人整体业务布局和生产经营带来不利影响。
（三）其他风险
（1）可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄的风险
本次可转债发行完成 6 个月后，可转债持有人即可行使转股的权利。如可转
债持有人在转股期内将部分或全部可转债转股，发行人的总股本和净资产将有一
定幅度的增加，而募集资金投资项目从开始实施至产生预期效益亦需要一定时间，
发行人收益增长可能不会与净资产增长保持同步，因此发行人存在短期内每股收
益、净资产收益率下降的风险。
（2）可转债价格波动的风险
可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，为复合型衍生金
融产品，具有股票和债券的双重特性。其在二级市场价格受市场利率、债券剩余
期限、转股价格、发行人股票价格、赎回条款、回售条款和转股价格向下修正条
款、投资者的预期等诸多因素的影响，需要可转债的投资者具备一定的专业知识。
可转债在上市交易、转股等过程中，价格可能会出现异常波动或与其投资价值严
重偏离的现象，从而可能使得投资者不能获得预期的投资收益。
（3）本息兑付风险
在本次发行的可转债存续期限内，发行人需按可转债的发行条款就可转债未
转股的部分每年偿付利息、到期兑付本金，或承兑投资者可能提出的回售要求。
受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，发行人未来的经营业绩、
财务状况和经营活动现金流量可能发生不利变化，从而导致发行人无法获得足够
的资金，进而影响发行人对可转债本息按时足额兑付以及对投资者回售要求的承
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兑能力。
（4）未设定担保的风险
发行人本次可转债未提供担保，债券存续期间若出现严重影响发行人经营业
绩及偿债能力的事项，本次可转债可能因未提供担保而增大偿付风险。
（5）信用评级变化的风险
本次可转换公司债券经联合资信评级，根据其出具的《深圳市汇创达科技股
份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，汇创达主体长期
信用等级为 AA，本次向不特定对象发行可转换公司债券信用等级为 AA，评级
展望为稳定。
在本次可转债存续期限内，联合资信将持续关注发行人经营环境的变化、经
营或财务状况的重大事项等因素，并出具跟踪评级报告。如果由于发行人外部经
营环境、自身或评级标准等因素变化，导致本次可转债的信用评级降低，则将会
增大投资者的投资风险，并对投资人的利益产生一定影响。
（6）转股价格向下修正不确定性的风险
在本次可转债存续期间，当发行人股票在任意连续三十个交易日中至少有十
五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%时，发行人董事会有权提出转股
价格向下修正方案并提交股东会审议表决。发行人董事会将在本次可转债触及向
下修正条件时，结合当时的市场状况等因素，分析并决定是否向股东会提交转股
价格向下修正方案，发行人董事会并不必然向股东会提出转股价格向下修正方案。
因此，未来在可转债达到转股价格向下修正条件时，本次可转债的投资者可能面
临发行人董事会不及时提出或不提出转股价格向下修正议案的风险。同时，由于
转股价格向下修正可能对原股东持股比例、净资产收益率和每股收益产生一定的
潜在摊薄作用，可能存在转股价格向下修正议案未能通过股东会批准的风险。
发行人本次可转债发行方案规定：修正后的转股价格应不低于该次股东会召
开日前二十个交易日发行人股票交易均价和前一个交易日发行人股票交易均价。
即使发行人根据向下修正条款对转股价格进行修正，转股价格的修正幅度仍将受
上述条款的限制，存在不确定性。并且如果在修正后发行人的股票价格仍然持续
下跌，未来股价持续低于向下修正后的转股价格，则将导致可转债的转股价值发
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生重大不利变化，进而导致出现可转债在转股期内回售或不能转股的风险。
（7）可转债到期未能转股的风险
股票价格不仅会受到发行人盈利水平和业务发展的影响，还会受到宏观经济
形势、国家产业政策、证券交易市场行情等因素的影响。如果出现发行人股票价
格低迷或者未达到债券持有人预期的情况，则可能导致可转债未能在转股期内完
成转股，发行人则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而增加发行人资金兑
付压力和生产经营压力。
本次发行可转债转股后的股票将在深交所创业板上市交易，股票价格波动不
仅取决于发行人自身的盈利水平及发展前景，也受到国家的产业政策调整、行业
政策、利率和汇率的变化、投资者的心理预期变化以及其他一些不可预见的因素
的影响。因此，发行人股票价格存在因证券市场的变化而产生波动的风险。
三、本次发行情况
（一）本次发行的证券类型
本次发行的证券类型为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
换公司债券及未来转换的 A 股股票将在深交所创业板上市。
（二）发行规模
本次发行可转债拟募集资金总额不超过人民币 65,041.42 万元（含 65,041.42
万元），具体募集资金数额由公司股东会授权董事会（或由董事会授权人士）在
上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行。
（四）债券期限
本次发行的可转债的期限为自发行之日起六年。
（五）债券利率
本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，由
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公司股东会授权董事会（或由董事会授权人士）在发行前根据国家政策、市场状
况和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。
本次可转债在发行完成前如遇银行存款利率调整，则由股东会授权董事会
（或由董事会授权人士）对票面利率作相应调整。
（六）还本付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还未转股的可转债
本金并支付最后一年利息。
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债持有人按持有的可转债票
面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）
付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转换公司债券的当年票面利率。
（1）本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转
债发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当
日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）已转换或已申请转换为公司股票的可转换公司债券，公
司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人承
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担。
（5）公司将在本次可转债期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余额本息
的事项。
（七）转股期限
本次发行的可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日
起至本次可转债到期日止（如遇非交易日则顺延至其后的第一个交易日，顺延期
间付息款项不另计息）。
债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。
（八）转股价格的确定及其调整
本次发行的可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易
日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息等引起股价调
整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计
算）和前一个交易日公司股票交易均价，且不得向上修正。具体初始转股价格由
公司股东会授权公司董事会（或由董事会授权人士）在发行前根据市场状况和公
司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。同时，初始转股价格不得低于最近
一期经审计的每股净资产和股票面值。
前二十个交易日公司股票交易均价＝前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价＝前一个交易
日公司股票交易额/该日公司股票交易量。
在本次可转债发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或
配股、派送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本），
将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
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上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0－D；
上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增
股本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股率或配股率，D 为每股派送现
金股利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在深圳证券交易所网站和符合中国证监会规定的上市公司信息披露媒体上刊
登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。
当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后、转换股份登记
日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购（因员工持股计划、股权激励回购股份、用于转换
公司发行的可转换公司债券的股份回购、业绩承诺导致股份回购及为维护公司价
值及股东权益所必须的股份回购除外）、合并、分立或任何其他情形使公司股份
类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及
充分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整
内容及操作办法将依据届时有效的法律法规及证券监管部门的相关规定予以制
定。
（九）转股价格的向下修正条款
在本次发行的可转债存续期内，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少
有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转
股价格向下修正方案并提交公司股东会审议表决。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交
易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
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上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应
不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公
司股票交易均价，且不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。
如公司股东会审议通过向下修正转股价格，公司将在符合中国证监会规定的
上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股
期间（如需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）
起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请
日或之后、转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（十）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
本次可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：
Q：指可转换公司债券的转股数量；
V：指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；
P：指申请转股当日有效的转股价格。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。本次可转换公司债券
持有人经申请转股后，对所剩可转换公司债券不足转换为一股股票的余额，公司
将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转换公司债券持有人转股当日后
的五个交易日内以现金兑付该可转换公司债券余额及该余额对应的当期应计利
息。
（十一）赎回条款
本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债。
具体赎回价格由公司股东会授权董事会（或由董事会授权人士）在本次发行前根
据发行时市场情况与保荐人（主承销商）协商确定。
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在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有
权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
（1）在转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交
易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；若在上述交易日内
发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价
格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算；
（2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
（十二）回售条款
在本次发行的可转债最后两个计息年度内，如果公司股票的收盘价格在任意
连续三十个交易日低于当期转股价格的 70%时，本次可转债持有人有权将其持有
的本次可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司（当期
应计利息的计算方式参见“（十一）赎回条款”的相关内容）。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新
股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等
情况而调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘
价格计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计
算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股
价格修正之后的第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。
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本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满
足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回
售权。可转债持有人不能多次行使部分回售权。
若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明
书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会或深圳证券交易所认
定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售权利。可转债持有人有权
将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格向公司回售
（当期应计利息的计算方式参见“（十一）赎回条款”的相关内容）。可转债持
有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告的附加回售申报期内进行回售，该
次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
（十三）转股后的股利分配
因本次可转债转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等的权益，
在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因本次可转债转股
形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
本次可转债的具体发行方式由公司股东会授权董事会（或由董事会授权人士）
与保荐人（主承销商）协商确定。
本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家
法律、法规禁止者除外）。
（十五）向原股东配售的安排
本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。具
体优先配售数量由公司股东会授权董事会（或由董事会授权人士）在发行前根据
市场情况与保荐人（主承销商）协商确定，并在本次可转债的发行公告中予以披
露。
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原股东优先配售后的余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网下对机
构投资者发售和/或通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进
行，余额由主承销商包销。具体发行方式由公司股东会授权董事会（或由董事会
授权人士）与保荐人（主承销商）协商确定。
（十六）债券持有人会议相关事项
（1）依照其所持有的本次可转换公司债券数额享有约定利息；
（2）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会
议并行使表决权；
（3）根据《募集说明书》约定条件将所持有的本次可转换公司债券转为公
司 A 股股票；
（4）根据《募集说明书》约定的条件行使回售权；
（5）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持
有的本次可转换公司债券；
（6）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定获得有关信息；
（7）按《募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转换公司债
券本息；
（8）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权
利。
（1）遵守公司发行本次可转换公司债券条款的相关规定；
（2）依其所认购的本次可转换公司债券数额缴纳认购资金；
（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
（4）除法律、法规规定及《募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿
付本次可转换公司债券的本金和利息；
（5）法律、行政法规及《公司章程》规定应当由本次可转换公司债券持有
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人承担的其他义务。
在本次可转债存续期内，发生下列情形之一的，应当召集债券持有人会议：
（1）拟变更《募集说明书》的重要约定：
（2）拟修改可转换公司债券持有人会议规则；
（3）拟变更债券受托管理人或《受托管理协议》的主要内容；
（4）公司未能按期支付当期应付的可转换公司债券本息；
（5）公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及
股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大
不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；
（6）公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
（7）保证人（如有）、担保物（如有）或其他偿债保障措施发生重大变化；
（8）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确
定性；
（9）公司提出重大债务重组方案的；
（10）公司、单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债
券持有人书面提议召开；
（11）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
（12）根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及《债券持有人
会议规则》的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以通过书面方式提议召开债券持有人会议：
（1）公司董事会；
（2）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有
人；
（3）债券受托管理人；
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（4）法律、法规、中国证监会、深圳证券交易所规定的其他机构或人士。
公司已制定了《债券持有人会议规则》，约定有关债券持有人会议的权利、
程序和决议生效条件等相关事项，以及应召开债券持有人会议的事项，以保护债
券持有人的权利。债券持有人会议审议通过的决议，对全体债券持有人均有同等
约束力。
（十七）本次募集资金用途
公司本次发行拟募集资金总额不超过 65,041.42 万元（含 65,041.42 万元），
扣除发行费用后，募集资金拟投资于以下项目：
单位：万元
项目名称 实施主体 项目总投资 拟使用募集资金投入
珠海汇创达线
动力电池及储能电池系统用 CCS
路板制造有限 50,041.42 50,041.42
及新能源用连接器项目
公司
补充流动资金 - 15,000.00 15,000.00
合计 65,041.42 65,041.42
如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入募集资金总额，公
司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足
部分将通过自筹方式解决。在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，如公
司以自有资金先行投入上述项目建设，公司将在募集资金到位后按照相关法律、
法规规定的程序予以置换。在最终确定的本次募投项目（以有关主管部门备案文
件为准）范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投
入顺序和金额进行适当调整。
（十八）评级事项
公司已聘请联合资信评估股份有限公司为本次发行的可转换公司债券出具
资信评级报告，根据联合资信评估股份有限公司出具的《深圳市汇创达科技股份
有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，公司主体长期信用
等级为 AA，本次向不特定对象发行可转换公司债券信用等级为 AA，评级展望
为稳定。
本次发行的可转债上市后，在债券存续期内，资信评级机构将根据监管部门
规定进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。资信评级机构每年至少
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公告一次跟踪评级报告。
（十九）担保事项
本次发行的可转换公司债券不提供担保。
（二十）募集资金存管
公司已制订募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金将存放于董
事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会（或由
董事会授权人士）确定。
（二十一）本次发行方案的有效期
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自本
次发行方案经股东会审议通过之日起计算。
四、本次证券发行上市的项目组成员情况
（一）保荐代表人基本情况
其自 2012 年开始从事投资银行业务，曾主持或参与完成了维力医疗（603309）
首次公开发行股票、花王股份（603007）首次公开发行股票、中原证券（601375）
首次公开发行股票、伟思医疗（688580）首次公开发行股票、三变科技（002112）
向特定对象发行股票、花王股份（603007）公开发行可转换公司债券、长信科技
（300088）公开发行可转换公司债券、广东明珠（600382）非公开发行股份、花
王股份（603007）2013 年中小企业私募债等项目。
会计师。其自 2011 年开始从事投资银行业务，曾主持或参与完成了法本信息
（300925）首次公开发行股票、三变科技（002112）向特定对象发行股票、华铁
股份（000976）非公开发行股份等股权融资项目及多个企业的改制辅导工作。
（二）项目协办人及其他项目组成员
本次证券发行项目的协办人为汪昊，其执业情况如下：
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浙商证券股份有限公司经理，硕士学位，保荐代表人，法律职业资格。其自
定对象发行股票等股权融资项目及多个企业的改制辅导工作。
本次证券发行项目组其他成员包括：周林子、王永恒、史金山、苏有杰。
（三）保荐人和相关保荐代表人的联系地址、电话和其他通讯方式
保荐人（主承销商）：浙商证券股份有限公司
法定代表人：吴承根
保荐代表人：蒋舟、沈琳
联系地址：浙江省杭州市五星路 201 号
邮编：310020
电话：0571-87902564
传真：0571-87901974
五、保荐人及关联方与发行人及其关联方的利害关系及主要业务往来
情况
（一）保荐人及关联方与发行人及其关联方之间可能影响公正履行保荐职责的
关联关系情况
经核查，截至 2025 年 6 月 30 日，浙商证券自营业务股票账户持有汇创达股
票 1,200 股，占发行人总股本的 0.000694%；资产管理业务股票账户未持有汇创
达股票。
除前述情形外，本保荐人及关联方与发行人及其关联方之间不存在以下可能
影响公正履行保荐职责的关联关系：
（1）本保荐人或本保荐人控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人
或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（2）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有本保荐人或本保
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荐人控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（3）本保荐人指定的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员拥
有发行人权益、在发行人任职等情况；
（4）本保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、
实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况；
（5）本保荐人与发行人之间存在的其他关联关系。
（二）保荐人及关联方与发行人及其关联方之间可能影响公正履行保荐职责的
其他利害关系及重大业务往来情况
经核查，截至本上市保荐书签署日，本保荐人及其关联方与发行人及其关联
方之间不存在可能影响公正履行保荐职责的其他利害关系及重大业务往来。
六、保荐人承诺事项
（一）浙商证券已按照法律法规和中国证监会及深交所的相关规定，对发行
人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营
状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。
保荐人同意推荐发行人证券发行上市，并据此出具本上市保荐书，相关结论
具备相应的保荐工作底稿支持。
（二）根据《保荐管理办法》第二十五条的规定，浙商证券作出如下承诺：
行上市的相关规定；
性陈述或者重大遗漏；
的依据充分合理；
存在实质性差异；
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申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
导性陈述或者重大遗漏；
中国证监会的规定和行业规范；
（三）浙商证券承诺，自愿按照《保荐管理办法》的规定，自证券上市之日
起持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。
（四）浙商证券承诺，将遵守法律、行政法规和中国证监会对推荐证券上市
的规定，接受深交所的自律管理。
七、保荐人对于本次证券发行履行决策程序的说明
经核查，发行人已就本次证券发行履行了《公司法》《证券法》和中国证监
会及深交所规定的决策程序，具体如下：
于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》《关于公司向不特定
对象发行可转换公司债券方案的议案》《关于公司向不特定对象发行可转换公司
债券预案的议案》等相关议案。2025 年 10 月 10 日，发行人召开 2025 年第二次
临时股东会，会议审议通过了上述相关议案。
本次发行尚需获得深交所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后方
可实施。
就本次发行的决策程序，本保荐人核查了发行人上述董事会、股东会的会议
通知、会议议案、会议决议等文件。经核查，本保荐人认为，发行人就本次发行
已经履行了必要的决策程序，发行人董事会、股东会的召集、召开程序、表决程
序、表决结果及决议内容符合《公司法》《证券法》和《管理办法》的规定，符
合《公司章程》的相关规定，决议合法有效。
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八、保荐人对本次证券发行上市是否符合上市条件的说明
（一）本次发行符合《证券法》规定的发行条件
保荐人依据《证券法》相关规定，对发行人本次证券发行是否符合向不特定
对象发行可转换公司债券条件进行了逐项核查，核查情况如下：
发行人严格按照《公司法》《证券法》和其它有关法律法规、规范性文件的
要求，建立健全了公司的经营组织结构和相应的管理制度。公司组织结构清晰，
各部门和岗位职责明确，运行良好。
发行人符合《证券法》第十五条“（一）具备健全且运行良好的组织机构”
的规定。
扣除非经常性损益前后孰低者计）分别为 12,468.72 万元、7,739.69 万元和 9,656.99
万元，最近三个会计年度实现的年均可分配利润（以扣除非经常性损益前后孰低
者计）为 9,955.13 万元。发行人本次可转债发行总额不超过人民币 65,041.42 万
元（含 65,041.42 万元），同时参考近期可转换公司债券市场的发行利率水平并
合理估计，发行人各年需支付的利息费用均远低于公司最近三年平均可分配利润，
故其足以支付公司债券一年的利息。
发行人符合《证券法》第十五条“（二）最近三年平均可分配利润足以支付
公司债券一年的利息”的规定。
发行人符合《管理办法》对发行证券的一般规定及向不特定对象发行可转债
的特别规定，符合《证券法》第十五条“（三）国务院规定的其他条件”的规定。
本次募集资金扣除发行费用后拟用于“动力电池及储能电池系统用 CCS 及
新能源用连接器项目”和“补充流动资金项目”，符合国家产业政策和法律、行
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政法规的规定。此外，发行人向不特定对象发行可转债募集的资金，将按照募集
说明书所列资金用途使用；改变资金用途，须经债券持有人会议作出决议；向不
特定对象发行可转债筹集的资金，不用于弥补亏损和非生产性支出。
发行人符合《证券法》第十五条“公开发行公司债券筹集的资金，必须按照
公司债券募集办法所列资金用途使用；改变资金用途，必须经债券持有人会议作
出决议。公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出”的
规定。
发行人符合《管理办法》关于向不特定对象发行可转债的一般规定及关于可
转债发行承销的特别规定，符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的
其他条件，符合《证券法》第十二条第二款“上市公司发行新股，应当符合经国
务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，具体管理办法由国务院证券监
督管理机构规定”。
报告期内，发行人主要从事导光结构件及组件、信号传输元器件及组件、新
能源结构组件的研发、生产和销售以及支撑膜和偏光片产品的模切加工、对外销
售及相关模切技术的研发，所处行业经营环境总体平稳，2022 年度、2023 年度、
润（以扣除非经常性损益前后孰低者计）分别为 12,468.72 万元、7,739.69 万元、
归属于母公司所有者的净利润实现情况则总体保持稳定，故发行人具有持续经营
能力。
发行人符合《证券法》第十二条第二款的规定。
截至本上市保荐书签署日，发行人不存在不得再次公开发行公司债券的下列
情形：
（1）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事
实，仍处于继续状态；
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（2）违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。
发行人符合《证券法》第十七条的规定。
综上所述，发行人本次发行符合《证券法》规定的发行条件。
（二）本次发行符合《管理办法》的相关规定
发行人严格按照《公司法》《证券法》和其它的有关法律法规、规范性文件
的要求，建立了健全的公司经营组织结构。发行人组织结构清晰，各部门和岗位
职责明确，运行良好。
发行人符合《管理办法》第九条及第十三条之“（一）具备健全且运行良好
的组织机构”的规定。
扣除非经常性损益前后孰低者计）分别为 12,468.72 万元、7,739.69 万元和 9,656.99
万元，最近三个会计年度实现的年均可分配利润（以扣除非经常性损益前后孰低
者计）为 9,955.13 万元。发行人本次可转债发行总额不超过人民币 65,041.42 万
元（含 65,041.42 万元），同时参考近期可转换公司债券市场的发行利率水平并
合理估计，发行人各年需支付的利息费用均远低于公司最近三年平均可分配利润，
故其足以支付公司债券一年的利息。
发行人符合《管理办法》第十三条之“（二）最近三年平均可分配利润足以
支付公司债券一年的利息”的规定。
截至 2025 年 6 月末，发行人归属于母公司的净资产为 19.90 亿元。本次发
行完成后，发行人累计债券余额预计为 6.50 亿元，不超过公司截至 2025 年 6 月
末净资产的 50%。
此外，报告期各期末，发行人合并资产负债率分别为 28.49%、28.27%、31.50%
和 34.80%，资产负债结构合理。再者，报告期各期，发行人经营活动产生的现
金流量净额分别为 19,552.10 万元、6,731.17 万元、14,873.17 万元和 4,212.22 万
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元，发行人经营活动产生的现金流净额持续为正，足以支付公司可转债的相关本
息。
发行人符合《管理办法》第十三条第一款第（三）项和《证券期货法律适用
意见底 18 号》中“具有合理的资产负债结构和正常的现金流量”的规定。
发行人严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规
则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运
作》和其他有关法律法规、规范性文件的要求，选举、委派董事或者聘任高级管
理人员。发行人的董事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资
格，最近 3 年内不存在受到中国证监会行政处罚，最近 3 年内不存在受到证券交
易所公开谴责或通报批评的情形，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌
违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情形。
发行人符合《管理办法》第九条之“（二）现任董事和高级管理人员符合法
律、行政法规规定的任职要求”规定。
营有重大不利影响的情形
发行人拥有独立开展业务所需的场所、资产、经营机构和人员等，在资产、
业务、人员、机构、财务等方面均独立于公司的控股股东、实际控制人及其控制
的其他企业，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，不存在对持
续经营有重大不利影响的情形。
发行人符合《管理办法》第九条之“（三）具有完整的业务体系和直接面向
市场独立经营的能力，不存在对持续经营有重大不利影响的情形”的规定。
披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允反映
了上市公司的财务状况、经营成果和现金流量，最近三年财务会计报告被出具
无保留意见审计报告
发行人严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规
深圳市汇创达科技股份有限公司 上市保荐书
则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运
作》和其他的有关法律法规、规范性文件的要求，建立了完善的公司内部控制制
度。发行人组织结构清晰，各部门和岗位职责明确，并已建立了专门的部门工作
职责。发行人建立了专门的财务管理制度，对财务部门的组织架构、工作职责、
会计培训制度、财务审批、预算成本管理等方面进行了严格的规定和控制。发行
人建立了严格的内部审计制度，对内部审计机构的职责和权限、审计对象、审计
依据、审计范围、审计内容、工作程序等方面进行了全面的界定和控制。
此外，发行人按照企业内部控制规范体系在所有重大方面保持了与财务报表
编制相关的有效的内部控制。发行人 2022 年度、2023 年度财务报告业经大华会
计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了大华审字[2023]000470 号和大华审
字[2024]0011000977 号标准无保留意见的审计报告，2024 年度财务报告业经致同
会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了致同审字（2025）第 441A014389
号标准无保留意见的审计报告。
发行人符合《管理办法》第九条之“（四）会计基础工作规范，内部控制制
度健全且有效执行，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规
则的规定，在所有重大方面公允反映了上市公司的财务状况、经营成果和现金流
量，最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告”的规定。
截至 2025 年 6 月 30 日，发行人持有的财务性投资为 18.67 万元，占公司合
并报表归属于母公司净资产的比例极低，故发行人最近一期末不存在金额较大的
财务性投资。
发行人符合《管理办法》第九条之“（五）除金融类企业外，最近一期末不
存在金额较大的财务性投资”的规定。
截至本上市保荐书签署日，发行人不存在《管理办法》第十条规定的不得向
不特定对象发行股票的情形，具体如下：
（1）不存在擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东会认可的
情形；
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（2）不存在公司及其现任董事和高级管理人员最近三年受到中国证监会行
政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责，或者因涉嫌犯罪正被司法机关
立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查的情形；
（3）不存在公司及其控股股东、实际控制人最近一年存在未履行向投资者
作出的公开承诺的情形；
（4）不存在公司及其控股股东、实际控制人最近三年存在贪污、贿赂、侵
占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，或者存在严重损
害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为的情形。
发行人符合《管理办法》第十条的相关规定。
截至本上市保荐书签署日，发行人不存在下列情形：
（1）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事
实，仍处于继续状态；
（2）违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金用途。公司符
合《管理办法》第十四条的相关规定。
发行人符合《管理办法》第十四条的相关规定。
发行人本次发行可转换公司债券募集资金拟用于以下项目：
单位：万元
项目名称 实施主体 项目总投资 拟使用募集资金投入
珠海汇创达线
动力电池及储能电池系统用 CCS
路板制造有限 50,041.42 50,041.42
及新能源用连接器项目
公司
补充流动资金 - 15,000.00 15,000.00
合计 65,041.42 65,041.42
发行人本次募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条和第十五条的相关
规定，具体如下：
（1）本次募集资金使用符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法
律、行政法规规定；
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（2）本次募集资金使用不涉及财务性投资或直接、间接投资于以买卖有价
证券为主要业务的公司；
（3）本次募集资金项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影
响公司生产经营的独立性；
（4）本次募集资金未用于弥补亏损和非生产性支出。
发行人本次募集资金使用符合《管理办法》第十二条和第十五条的有关规定。
发行人本次发行可转债募集资金拟用于“动力电池及储能电池系统用 CCS
及新能源用连接器项目”和“补充流动资金项目”。募集资金投资项目围绕公司
主业展开，系公司基于实际生产经营需要设计，且经过严谨测算确定融资规模。
发行人本次发行符合《注册管理办法》第四十条“上市公司应当理性融资，
合理确定融资规模，本次募集资金主要投向主业”的规定。
关规定
（1）发行人本次向不特定对象发行的可转换公司债券具有期限、面值、利
率、评级、债券持有人权利、转股价格及调整原则、赎回及回售、转股价格向下
修正等要素。本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的
最终利率水平，由公司股东会授权公司董事会（或由董事会授权人士）在发行前
根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。
发行人本次发行符合《管理办法》第六十一条之规定。
（2）本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起
满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。债券持有人对转股或
者不转股有选择权，并于转股的次日成为上市公司股东。
发行人本次发行符合《管理办法》第六十二条之规定。
（3）本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日
前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息
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引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整
后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。具体初始转股价格由公司股
东会授权公司董事会（或由董事会授权人士）在发行前根据市场状况与保荐人（主
承销商）协商确定。
发行人本次发行符合《管理办法》第六十四条之规定。
综上所述，发行人本次发行符合《管理办法》第六十一条、第六十二条、第
六十四条之规定。
（三）本次发行符合《＜上市公司证券发行注册管理办法＞第九条、第十条、
第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——
证券期货法律适用意见第 18 号》（以下简称“《证券期货法律适用意见第 18
号》”）的相关规定
截至 2025 年 6 月 30 日，发行人持有 18.67 万元的财务性投资，占公司合并
报表归属于母公司净资产的比例极低，故发行人最近一期末不存在金额较大的财
务性投资。
截至 2025 年 6 月末，发行人归属于母公司的净资产为 19.90 亿元。本次发
行完成后，发行人累计债券余额预计为 6.50 亿元，不超过公司截至 2025 年 6 月
末净资产的 50%。
此外，报告期各期末，发行人合并资产负债率分别为 28.49%、28.27%、31.50%
和 34.80%，资产负债结构合理。再者，报告期各期，发行人经营活动产生的现
金流净额分别为 19,552.10 万元、6,731.17 万元、14,873.17 万元和 4,212.22 万元，
发行人经营活动产生的现金流净额持续为正，足以支付公司可转债的相关本息。
与适用
发行人本次募集资金拟补充流动资金 15,000.00 万元，本次向不特定对象发
行可转换公司债券募集资金用于补充流动资金未超过募集资金总额的 30%。
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综上所述，发行人本次发行符合《证券期货法律适用意见第 18 号》的相关
规定。
（四）本次发行符合《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》和《关
于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》的规定
经自查，发行人不属于《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》
和《关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》规定的需要惩处的企业范
围，不属于一般失信企业和海关失信企业。
综上所述，发行人本次发行符合《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作
备忘录》和《关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》的规定
（五）本次确定发行方式的程序合法合规
本次向不特定对象发行可转换公司债券方案业经公司第四届董事会第四次
会议、2025 年第二次临时股东会审议通过。董事会决议、股东会决议以及相关
文件已在深圳证券交易所网站及符合中国证监会规定条件的信息披露媒体上进
行披露，履行了必要的审议程序和信息披露程序。
发行人本次向不特定对象发行可转换公司债券尚需经深圳证券交易所审核
通过、中国证监会同意注册后方可实施。
综上所述，发行人本次发行的审议程序合法合规。
（六）本次发行符合《可转换公司债券管理办法》的规定
发行人已聘请浙商证券股份有限公司作为本次向不特定对象发行可转债的
受托管理人，并已签署了可转债受托管理协议。浙商证券股份有限公司将按照相
关法律法规以及可转债受托管理协议的约定履行受托管理职责。
本次发行符合《可转换公司债券管理办法》第十六条的相关规定。
发行人已制定《债券持有人会议规则》，并已在募集说明书中披露《债券持
有人会议规则》的主要内容。《债券持有人会议规则》已明确可转债持有人通过
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可转债持有人会议行使权利的范围，可转债持有人会议的召集、通知、决策机制
和其他重要事项。可转债持有人会议按照《可转换公司债券管理办法》的规定及
会议规则的程序要求所形成的决议对全体可转债持有人具有约束力。
本次发行符合《可转换公司债券管理办法》第十七条的相关规定。
发行人已在募集说明书中约定本次发行的可转债违约的情形、违约责任及其
承担方式以及可转债发生违约后的诉讼、仲裁或其他争议解决机制。
本次发行符合《可转换公司债券管理办法》第十九条的相关规定。
综上所述，发行人本次发行符合《可转换公司债券管理办法》的规定。
九、保荐人对发行人持续督导工作的安排
事项 安排
在本次向不特定对象发行结束当年的剩余时间及以后 2
（一）持续督导事项
个完整会计年度内对发行人进行持续督导
阅信息披露文件及其他相关文件，确信上市公司向交易
所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
提交的其他文件进行事前审阅（或在上市公司履行信息
督导发行人履行有关上市公司规范运 披露义务后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工作)，
作、信守承诺和信息披露等义务，审阅 对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司予以更
信息披露文件及向中国证监会、证券交 正或补充，上市公司不予更正或补充的，及时向交易所
易所提交的其他文件 报告；
闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披露
的重大事项或披露的信息与事实不符的，及时督促上市
公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清的，
及时向交易所报告
督导发行人有效执行并完善防止控股 2、参加董事会和股东会重大事项的决策过程；
股东、实际控制人、其他关联方违规占 3、建立重大财务活动的通报制度；
用发行人资源的制度 4、若有大股东、其他关联方违规占用发行人资源的行为，
及时向中国证监会、交易所报告，并发表声明
构，制订完善的分权管理和授权经营制度；
督导发行人有效执行并完善防止其董
事、高级管理人员利用职务之便损害发
员的薪酬体系；
行人利益的内控制度
监会、证券交易所，并发表声明
督导发行人有效执行并完善保障关联 1、督导发行人进一步完善关联交易的决策制度，根据实
交易公允性和合规性的制度，并对关联 际情况对关联交易决策权力和程序做出相应的规定；
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事项 安排
交易发表意见 2、督导发行人遵守《公司章程》中有关关联股东和关联
董事回避的规定；
易事项；
持续关注发行人募集资金的专户存储、
诺的，督导发行人及时进行公告；
投资项目的实施等承诺事项
途的，督导发行人严格按照法定程序进行变更，关注发
行人变更的比例，并督导发行人及时公告
保的决策程序；
持续关注发行人为他人提供担保等事 2、督导发行人严格履行信息披露制度，及时公告对外担
项，并发表意见 保事项；
会、证券交易所报告，并发表声明
（二）保荐协议对保荐人的权利、履行
持续督导职责的其他主要约定
声明
（三）发行人和其他中介机构配合保荐 责；
人履行保荐职责的相关约定 2、对中介机构出具的专业意见存在疑义的，督促中介机
构做出解释或出具依据
在持续督导期间与发行人及时有效沟通，督导发行人更
好地遵守《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准
（四）其他安排
则》和《公司章程》《证券发行上市保荐业务管理办法》
等相关法律法规的规定
十、保荐人对本次股票上市的推荐结论
通过对发行人的尽职调查、审慎核查，本保荐人认为：发行人向不特定对象
发行可转换公司债券符合《公司法》《证券法》《管理办法》等法律、法规和规
范性文件中有关上市公司向不特定对象发行股票的条件。因此，本保荐人同意保
荐本次深圳市汇创达科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在
深圳证券交易所上市。
（以下无正文）
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（本页无正文，为《浙商证券股份有限公司关于深圳市汇创达科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书》之签章页）
项目协办人：
汪 昊
保荐代表人：
蒋 舟 沈 琳
内核负责人：
邓宏光
保荐业务负责人：
程景东
董事长/法定代表人或授权代表：
钱文海
浙商证券股份有限公司
年 月 日
关于深圳市汇创达科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
（住所：浙江省杭州市五星路 201 号）
二〇二五年十月
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声 明
浙商证券股份有限公司（以下简称“本保荐人”“保荐人”或“浙商证券”）
接受深圳市汇创达科技股份有限公司（以下简称“汇创达”“发行人”或“公
司”）的委托，担任发行人向不特定对象发行可转换公司债券的保荐人。
本保荐人和保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公
司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）《证券发行
上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）《上市公司证券发
行注册管理办法》（以下简称“《管理办法》”）《＜上市公司证券发行注册管
理办法＞第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六
十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》
（以下简称“《证
券期货法律适用意见第 18 号》”）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以
下简称“中国证监会”）及深圳证券交易所（以下简称“深交所”）的有关规定，
诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则
出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
非经特别说明，本上市保荐书中所用简称均与募集说明书具有相同的含义。
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目 录
五、保荐人及关联方与发行人及其关联方的利害关系及主要业务往来情况...... 24
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一、发行人基本情况
（一）发行人简介
中文名称： 深圳市汇创达科技股份有限公司
英文名称： SHENZHEN HUI CHUANG DA TECHNOLOGY CO.,LTD.
注册地址： 深圳市宝安区石岩街道爱群路同富裕工业区 2-2 栋
办公地址： 深圳市宝安区石岩街道爱群路同富裕工业区 2-2 栋
注册资本： 17,297.2979 万元
成立时间： 2004 年 2 月 2 日
上市时间： 2020 年 11 月 18 日
兴办实业（具体项目另行申报）；国内贸易；进出口业务；房屋租赁。（以
上均不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批和禁止的项目）。
经营范围：
研发、生产、销售电子开关、金属薄膜按键、导光膜、背光模组、数码配
件、皮套键盘
法定代表人： 李明
股票上市地： 深圳证券交易所
股票简称： 汇创达
股票代码： 300909
联系电话： 0755-27356972
传真电话： 0755-27356884
邮政编码： 518108
互联网网址： http://www.hcdtechnology.com/
电子信箱： ir@cn-hcd.com
（二）发行人主营业务情况
报告期内，发行人从事的主要业务为导光结构件及组件、信号传输元器件及
组件、新能源结构组件的研发、生产和销售以及支撑膜和偏光片产品的模切加工、
对外销售及相关模切技术的研发。发行人主要产品具体如下：
产品
产品名称 产品图示 产品简介
大类
将 LED 点光源转换为面光源，从而实现指定区
导光膜
导光 域发光的薄膜零件
结构 由导光膜、FPC、LED 光源、遮光膜和反射膜
件及 等组合的模组件，能根据客户的需求灵活调整
组件 背光模组
亮度、均匀度等光学参数，且具备超薄、节能
等优点
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产品
产品名称 产品图示 产品简介
大类
笔记本电脑
能根据客户的需求灵活调整亮度、均匀度等光
miniLED 背光模
学参数，具备超薄、节能等优点
组
以 PET 膜作为电路图形载体，并贴装金属弹片
金属薄膜开关
的一种结构件产品
信号 由底座、金属弹片、触点和薄膜组成的超小型
传输 超小型防水轻触
开关。具有密封性好，按压寿命长且防尘防水
元器 开关
等特点
件及
组件 精密连接器作为构成整机电路系统电气连接必
精密连接器（包
需的基础元件之一，具有小型化、高精度、高
含消费电子用连
速传输等特点，公司精密连接器产品主要可以
接器和新能源用
分为智能手机、平板电脑等消费电子用连接器
连接器）
和新能源汽车、储能等新能源领域用连接器
新能
一种新型的应用在锂电池模组上的连接排，由
源结
CCS 模组 金属电连接系统、信号采样系统和绝缘系统等
构组
多系统构成的集成组件
件
柔性 OLED 屏内使用的功能膜，在模组生产中
用于支撑柔性 OLED 基板，由于上层被贴合的
支撑膜模切件 PI 基材及显示部分，非常薄且柔软易卷曲，支
撑膜给整个模组起到了增加挺度以及保护 PI
光学 层，避免被划伤的功能
膜片 偏光片全称为偏振光片，是 LCD 显示和 OLED
显示面板的核心材料，在液晶显示面板中的主
偏光片模切件 要作用是使非偏极光（如自然光）产生偏极化，
转变成偏振光，加上液晶分子扭转特性，达到
控制光线通过与否的功能，起到光开关的作用
（三）发行人主要财务数据及财务指标
单位：万元
项目
资产总计 304,405.15 291,332.05 269,394.70 190,853.45
负债总额 105,945.19 91,757.24 76,160.65 54,371.15
归属于母公司所有
者权益合计
所有者权益合计 198,459.96 199,574.81 193,234.05 136,482.30
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单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 69,673.29 147,359.51 135,607.11 82,760.88
营业利润 3,244.69 11,074.78 10,538.68 14,403.05
利润总额 3,118.56 11,006.73 10,412.74 14,419.04
归属于母公司所有
者的净利润
扣除非经常性损益
后归属于母公司所 3,064.96 9,656.99 7,739.69 12,468.72
有者的净利润
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现
金流量净额
投资活动产生的现
-14,070.92 -28,308.47 -18,315.89 -21,586.92
金流量净额
筹资活动产生的现
金流量净额
现金及现金等价物
净增加额
期末现金及现金等
价物余额
项目
/2025 年 1-6 月 日/2024 年度 日/2023 年度 日/2022 年度
流动比率（倍） 2.11 2.11 2.51 2.67
速动比率（倍） 1.49 1.51 2.02 2.20
资产负债率（合并） 34.80% 31.50% 28.27% 28.49%
资产负债率（母公
司）
应收账款周转率
（次）
存货周转率（次） 3.14 3.93 5.30 3.80
归属于母公司所有
者的净利润（万元）
归属于母公司所有
者扣除非经常性损
益后的净利润（万
元）
基本每股收益（元） 0.19 0.58 0.57 0.85
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项目
/2025 年 1-6 月 日/2024 年度 日/2023 年度 日/2022 年度
稀释每股收益（元） 0.19 0.58 0.57 0.85
二、发行人存在的主要风险
（一）与发行人相关的风险
（1）募投项目所涉产品客户验证测试通过风险
发行人本次募投项目之“动力电池及储能电池系统用 CCS 及新能源用连接
器项目”下游主要为新能源汽车领域的主机厂和整车厂以及储能领域的客户，客
户对供应商导入及产品验证测试等有着极为严苛的要求，且验证测试周期较长，
验证测试通过后至大批量供货仍需要一定的时间。发行人本次募投项目所涉及的
CCS 及连接器产品虽已进入部分客户的供应商名录，但目前仍有部分项目尚处
于客户验证测试阶段，未来若发行人上述产品的验证测试进度或结果不及预期，
则可能面临研发支出增加、送样验证测试费用增加、验证测试周期延长等不利情
况，进而影响本募投项目的顺利实施和效益释放。
（2）募集资金投资项目产能消化风险
本次募投项目实施达产后，发行人将新增年产 CCS 模组 500 万套和新能源
用连接器 4,800 万个。截至本上市保荐书签署日，发行人 CCS 及连接器产品已
获得部分客户订单，但相对于本项目规划的年产能占比仍不高，未来若后续客户
验证测试不及预期，或竞品进度加速等，则可能导致发行人新增产能不能完全消
化或产能消化节奏放缓的情况，并可能导致本次募投项目无法实现预计效益或延
期实现预计效益，进而对发行人的生产经营产生不利影响。
（3）募集资金投资项目效益不达预期风险
本次募投项目预计税后内部收益率为 14.06%，对发行人未来业绩有较好助
力。但由于募投可行性分析是基于当前市场环境等因素做出的，在募集资金投资
项目实施过程中，发行人面临着产业政策变化、市场环境变化、行业技术变化、
客户需求变化等诸多不确定性因素。未来若项目建成运营后出现非预期的不利因
素或发行人不能有效开拓新市场，产能建设完成后可能存在一定的产品销售风险，
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从而导致募集资金投资项目可能无法实现预期效益。
同时，考虑国际贸易摩擦、地缘政治矛盾加剧等对境内新能源汽车产业链发
展可能带来的阻力，相关事项可能会影响下游客户的生产节奏，进而影响发行人
募投项目的销售节奏，并使得募投项目效益面临不达预期的风险。
（4）本次募投项目折旧及摊销金额影响经营业绩的风险
本次“动力电池及储能电池系统用 CCS 及新能源用连接器项目”将在发行
人现有土地上进行建设投资，投资内容主要包括装修工程费、设备购置及安装费、
铺底流动资金等，其中设备购置及安装费合计 40,725.70 万元，因此将新增
本项目建设期为 2 年，实际建设进度将根据发行人资金安排以及本次发行募
集资金到位时间等相关情况具体确定。未来若本次募投项目产能、订单无法如期
爬坡，则可能导致实现效益无法覆盖新增折旧费用的情形，从而对发行人未来经
营业绩造成不利影响。
（1）控股股东及实际控制人股权质押风险
截至 2025 年 6 月 30 日，实际控制人李明、董芳梅夫妇及其一致行动人宁波
通慕直接持有发行人共计 8,794.4074 万股股份，占发行人总股本的 50.84%。实
际控制人李明、董芳梅夫妇及其一致行动人宁波通慕累计质押 3,284.00 万股股份，
占其直接持股数的 37.34%，占发行人总股本的 18.99%。未来若前述主体无法按
期偿还借款或未到期质押股票出现平仓风险且未能及时采取补缴保证金或提前
回购等有效措施，则可能会对发行人控制权的稳定性带来不利影响。
（2）原材料价格波动的风险
报告期内，发行人生产经营采购的主要原材料包括电子元器件、膜材类、五
金原料、铝巴类、光学基材等，原材料成本占主营业务成本的比重较高。发行人
虽然已建立起较为完善的采购管理体系，且所采购的主要原材料市场供应相对充
足稳定；但是若因国际政治经济形势、国家宏观调控政策及市场供求变动、市场
波动等因素影响，导致上述主要原材料采购价格发生大幅波动等情形，则可能将
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导致发行人的采购、销售存在一定的不确定性，进而对发行人的生产经营造成不
利影响。
（3）经营规模扩张带来的管理风险
若本次发行成功，随着募集资金到位、募投项目的陆续实施，发行人的经营
规模有望将进一步提升，但随之经营管理的难度和复杂程度亦将增大，并在资源
整合、人才培养、业务协同等方面都将对发行人提出了更高的要求。经过多年的
发展，发行人虽然已建立起较为成熟的标准化管理体系，但是发行人下属的子公
司众多且业务种类多样；如果未来发行人的生产管理水平、销售管理、质量控制
等能力和人才储备不能适应其业务规模扩张的需要，或是发行人的人才培养、组
织模式和管理制度未能及时调整完善，发行人将面临管理风险，从而影响发行人
的日常经营和未来发展。
（4）人才资源流失风险
人才资源是发行人核心竞争力的重要组成部分，发行人的发展、产品的迭代
都离不开所培养、引进的人才资源和开发、积累的核心技术。随着发行人所处行
业的竞争日益加剧，各企业对人才资源的争夺呈白热化趋势，尤其是对稀缺的技
术型、研发型人才需求迫切。发行人未来能否吸引优秀人才加入及保持技术团队
稳定，仍具有不确定性，未来若出现人才资源流失可能将削弱发行人技术升级、
新产品研发的能力，进而将对发行人生产经营造成不利影响。
（5）国际贸易摩擦的风险
国际政治经济环境复杂多变，尤其是全球贸易保护主义的抬头，对发行人经
营造成了一定的不利影响。最近一期末，发行人产品有 5.65%销往海外市场，其
中约 1.64%出口至美国市场。未来，若国际贸易摩擦加剧，或将直接影响发行人
国际订单的出口，进而对发行人带来一定不利影响。
（1）出口退税政策变化风险
报告期内，发行人出口产品的增值税执行“免、抵、退”政策，产品退税政
策较为稳定。虽然发行人获得的退税金额不直接计入发行人利润，但如果国家降
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低退税率或取消退税政策，则不可退税部分将计入发行人经营成本，从而影响发
行人整体利润。未来若国家调整发行人产品的出口退税政策，发行人可能无法完
全将增加的成本内部消化或向下游客户转嫁，从而对经营业绩产生不利影响。
（2）企业所得税率变化风险
GR201044200020 的《高新技术企业证书》，2013 年 8 月、2016 年 11 月、2019
年 12 月发行人均通过高新技术企业复审。2022 年 12 月 14 日，发行人再次通过
高新技术企业复审，取得编号为 GR202244201433 的高新技术企业证书，有效期
为三年，发行人 2022 年度至 2024 年度适用 15%的企业所得税优惠税率。未来若
国家关于支持高新技术企业发展的税收优惠政策发生调整，或者发行人不能满足
高新技术企业认定的条件，则将导致发行人无法享受相关税收优惠政策，进而对
发行人经营业绩产生不利影响。
（3）汇率波动的风险
发行人销售业务的主要结算货币为人民币、美元及港币。报告期内，发行人
汇兑损益金额（负值为收益）分别为-2,387.04 万元、-39.70 万元、-887.48 万元
和-33.87 万元。未来若人民币兑美元、港币的汇率波动加大，则可能对发行人经
营业绩造成不利影响。
（4）客户信用的风险
报告期各期末，发行人应收票据及应收账款账面价值占流动资产总额的比重
分别为 29.47%、39.45%、38.00%和 36.44%，占比较高。发行人客户主要为手机、
笔记本电脑键盘等消费类电子产品的中大型整机及零配件制造商，该等企业实力
雄厚、信用记录良好。发行人采取月结或次月结的方式确定信用期，一般给予客
户 90 天至 120 天左右的信用期，导致期末应收账款金额较大。
随着发行人经营规模的扩大，在信用政策不发生改变的情况下应收账款余额
预计会进一步增加。虽然发行人已经按照会计准则的要求和发行人的实际情况制
定了相应的坏账准备计提政策，但未来若发行人主要客户的经营状况发生不利变
化，则可能导致该等应收账款不能按期或无法收回进而产生坏账，并对发行人的
生产经营和业绩产生不利影响。
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（5）存货跌价风险
发行人主要经营模式为“以销定产、以产定购”，期末存货主要是根据客户
订单、预测需求或生产计划安排生产及发货所需的各种原材料、在产品、库存商
品、发出商品等。2022 年末、2023 年末、2024 年末和 2025 年 6 月末，发行人
存货账面余额分别为 14,068.58 万元、24,042.76 万元、30,491.97 万元和 34,495.17
万元，账面价值分别为 13,080.31 万元、22,306.73 万元、28,052.95 万元和 32,290.43
万元。
发行人主要存货均有对应的订单、预测需求或生产计划，出现存货跌价的风
险较小，但如果因产品质量、交货周期等因素不能满足客户订单需求，或客户因
产品下游市场需求波动进而调整或取消前期供货计划，则可能导致发行人产品无
法正常销售，进而造成存货的可变现净值低于成本，进而对发行人的经营产生不
利影响。
随着行业技术的不断进步、材料的不断革新和新生产工艺的出现，未来可能
会出现发行人产品的替代产品或由于技术进步导致发行人的制造工艺呈现落后
状态，发行人则需要准确把握客户需求，充分利用先进技术，高效开展技术研发
并持续创新。未来若发行人未能及时、准确把握行业、技术的发展趋势，无法满
足快速变化的市场需求，则可能导致发行人行业地位和市场竞争力下降，从而对
发行人的经营产生不利影响。
（二）与行业相关的风险
发行人主要从事消费电子及新能源领域电子元器件产品的设计、研发、生产
和销售，发行人业务发展情况与下游消费电子、新能源行业的发展情况紧密相关，
而下游应用领域的总体景气度与宏观经济周期性、国家相关政策的扶持力度等紧
密相关。当前全球宏观经济发展整体尚可、国家相关政策的支持持续稳定，能为
消费电子和新能源行业提供持续向好的需求基础。未来若地缘冲突加剧、全球经
济衰退，或是叠加全球政治环境不稳定等因素的影响，又或是国家扶持政策的力
度下降，则可能都会导致下游行业消费的低迷，从而对发行人的经营业绩产生不
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利影响。
发行人业务持续发展与行业竞争情况密切相关。发行人相关产品存在一定的
参与者和竞争者，且技术、材料等目前正处于更新换代阶段，行业的需求和业务
模式亦不断升级，未来前述情况可能会对发行人在相关领域的利润水平和竞争优
势造成负面影响，从而给发行人整体业务布局和生产经营带来不利影响。
（三）其他风险
（1）可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄的风险
本次可转债发行完成 6 个月后，可转债持有人即可行使转股的权利。如可转
债持有人在转股期内将部分或全部可转债转股，发行人的总股本和净资产将有一
定幅度的增加，而募集资金投资项目从开始实施至产生预期效益亦需要一定时间，
发行人收益增长可能不会与净资产增长保持同步，因此发行人存在短期内每股收
益、净资产收益率下降的风险。
（2）可转债价格波动的风险
可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，为复合型衍生金
融产品，具有股票和债券的双重特性。其在二级市场价格受市场利率、债券剩余
期限、转股价格、发行人股票价格、赎回条款、回售条款和转股价格向下修正条
款、投资者的预期等诸多因素的影响，需要可转债的投资者具备一定的专业知识。
可转债在上市交易、转股等过程中，价格可能会出现异常波动或与其投资价值严
重偏离的现象，从而可能使得投资者不能获得预期的投资收益。
（3）本息兑付风险
在本次发行的可转债存续期限内，发行人需按可转债的发行条款就可转债未
转股的部分每年偿付利息、到期兑付本金，或承兑投资者可能提出的回售要求。
受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，发行人未来的经营业绩、
财务状况和经营活动现金流量可能发生不利变化，从而导致发行人无法获得足够
的资金，进而影响发行人对可转债本息按时足额兑付以及对投资者回售要求的承
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兑能力。
（4）未设定担保的风险
发行人本次可转债未提供担保，债券存续期间若出现严重影响发行人经营业
绩及偿债能力的事项，本次可转债可能因未提供担保而增大偿付风险。
（5）信用评级变化的风险
本次可转换公司债券经联合资信评级，根据其出具的《深圳市汇创达科技股
份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，汇创达主体长期
信用等级为 AA，本次向不特定对象发行可转换公司债券信用等级为 AA，评级
展望为稳定。
在本次可转债存续期限内，联合资信将持续关注发行人经营环境的变化、经
营或财务状况的重大事项等因素，并出具跟踪评级报告。如果由于发行人外部经
营环境、自身或评级标准等因素变化，导致本次可转债的信用评级降低，则将会
增大投资者的投资风险，并对投资人的利益产生一定影响。
（6）转股价格向下修正不确定性的风险
在本次可转债存续期间，当发行人股票在任意连续三十个交易日中至少有十
五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%时，发行人董事会有权提出转股
价格向下修正方案并提交股东会审议表决。发行人董事会将在本次可转债触及向
下修正条件时，结合当时的市场状况等因素，分析并决定是否向股东会提交转股
价格向下修正方案，发行人董事会并不必然向股东会提出转股价格向下修正方案。
因此，未来在可转债达到转股价格向下修正条件时，本次可转债的投资者可能面
临发行人董事会不及时提出或不提出转股价格向下修正议案的风险。同时，由于
转股价格向下修正可能对原股东持股比例、净资产收益率和每股收益产生一定的
潜在摊薄作用，可能存在转股价格向下修正议案未能通过股东会批准的风险。
发行人本次可转债发行方案规定：修正后的转股价格应不低于该次股东会召
开日前二十个交易日发行人股票交易均价和前一个交易日发行人股票交易均价。
即使发行人根据向下修正条款对转股价格进行修正，转股价格的修正幅度仍将受
上述条款的限制，存在不确定性。并且如果在修正后发行人的股票价格仍然持续
下跌，未来股价持续低于向下修正后的转股价格，则将导致可转债的转股价值发
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生重大不利变化，进而导致出现可转债在转股期内回售或不能转股的风险。
（7）可转债到期未能转股的风险
股票价格不仅会受到发行人盈利水平和业务发展的影响，还会受到宏观经济
形势、国家产业政策、证券交易市场行情等因素的影响。如果出现发行人股票价
格低迷或者未达到债券持有人预期的情况，则可能导致可转债未能在转股期内完
成转股，发行人则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而增加发行人资金兑
付压力和生产经营压力。
本次发行可转债转股后的股票将在深交所创业板上市交易，股票价格波动不
仅取决于发行人自身的盈利水平及发展前景，也受到国家的产业政策调整、行业
政策、利率和汇率的变化、投资者的心理预期变化以及其他一些不可预见的因素
的影响。因此，发行人股票价格存在因证券市场的变化而产生波动的风险。
三、本次发行情况
（一）本次发行的证券类型
本次发行的证券类型为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
换公司债券及未来转换的 A 股股票将在深交所创业板上市。
（二）发行规模
本次发行可转债拟募集资金总额不超过人民币 65,041.42 万元（含 65,041.42
万元），具体募集资金数额由公司股东会授权董事会（或由董事会授权人士）在
上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行。
（四）债券期限
本次发行的可转债的期限为自发行之日起六年。
（五）债券利率
本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，由
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公司股东会授权董事会（或由董事会授权人士）在发行前根据国家政策、市场状
况和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。
本次可转债在发行完成前如遇银行存款利率调整，则由股东会授权董事会
（或由董事会授权人士）对票面利率作相应调整。
（六）还本付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还未转股的可转债
本金并支付最后一年利息。
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债持有人按持有的可转债票
面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）
付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转换公司债券的当年票面利率。
（1）本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转
债发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当
日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）已转换或已申请转换为公司股票的可转换公司债券，公
司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人承
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担。
（5）公司将在本次可转债期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余额本息
的事项。
（七）转股期限
本次发行的可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日
起至本次可转债到期日止（如遇非交易日则顺延至其后的第一个交易日，顺延期
间付息款项不另计息）。
债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。
（八）转股价格的确定及其调整
本次发行的可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易
日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息等引起股价调
整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计
算）和前一个交易日公司股票交易均价，且不得向上修正。具体初始转股价格由
公司股东会授权公司董事会（或由董事会授权人士）在发行前根据市场状况和公
司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。同时，初始转股价格不得低于最近
一期经审计的每股净资产和股票面值。
前二十个交易日公司股票交易均价＝前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价＝前一个交易
日公司股票交易额/该日公司股票交易量。
在本次可转债发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或
配股、派送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本），
将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
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上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0－D；
上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增
股本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股率或配股率，D 为每股派送现
金股利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在深圳证券交易所网站和符合中国证监会规定的上市公司信息披露媒体上刊
登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。
当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后、转换股份登记
日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购（因员工持股计划、股权激励回购股份、用于转换
公司发行的可转换公司债券的股份回购、业绩承诺导致股份回购及为维护公司价
值及股东权益所必须的股份回购除外）、合并、分立或任何其他情形使公司股份
类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及
充分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整
内容及操作办法将依据届时有效的法律法规及证券监管部门的相关规定予以制
定。
（九）转股价格的向下修正条款
在本次发行的可转债存续期内，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少
有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转
股价格向下修正方案并提交公司股东会审议表决。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交
易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
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上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应
不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公
司股票交易均价，且不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。
如公司股东会审议通过向下修正转股价格，公司将在符合中国证监会规定的
上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股
期间（如需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）
起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请
日或之后、转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（十）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
本次可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：
Q：指可转换公司债券的转股数量；
V：指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；
P：指申请转股当日有效的转股价格。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。本次可转换公司债券
持有人经申请转股后，对所剩可转换公司债券不足转换为一股股票的余额，公司
将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转换公司债券持有人转股当日后
的五个交易日内以现金兑付该可转换公司债券余额及该余额对应的当期应计利
息。
（十一）赎回条款
本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债。
具体赎回价格由公司股东会授权董事会（或由董事会授权人士）在本次发行前根
据发行时市场情况与保荐人（主承销商）协商确定。
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在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有
权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
（1）在转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交
易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；若在上述交易日内
发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价
格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算；
（2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
（十二）回售条款
在本次发行的可转债最后两个计息年度内，如果公司股票的收盘价格在任意
连续三十个交易日低于当期转股价格的 70%时，本次可转债持有人有权将其持有
的本次可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司（当期
应计利息的计算方式参见“（十一）赎回条款”的相关内容）。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新
股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等
情况而调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘
价格计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计
算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股
价格修正之后的第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。
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本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满
足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回
售权。可转债持有人不能多次行使部分回售权。
若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明
书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会或深圳证券交易所认
定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售权利。可转债持有人有权
将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格向公司回售
（当期应计利息的计算方式参见“（十一）赎回条款”的相关内容）。可转债持
有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告的附加回售申报期内进行回售，该
次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
（十三）转股后的股利分配
因本次可转债转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等的权益，
在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因本次可转债转股
形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
本次可转债的具体发行方式由公司股东会授权董事会（或由董事会授权人士）
与保荐人（主承销商）协商确定。
本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家
法律、法规禁止者除外）。
（十五）向原股东配售的安排
本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。具
体优先配售数量由公司股东会授权董事会（或由董事会授权人士）在发行前根据
市场情况与保荐人（主承销商）协商确定，并在本次可转债的发行公告中予以披
露。
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原股东优先配售后的余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网下对机
构投资者发售和/或通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进
行，余额由主承销商包销。具体发行方式由公司股东会授权董事会（或由董事会
授权人士）与保荐人（主承销商）协商确定。
（十六）债券持有人会议相关事项
（1）依照其所持有的本次可转换公司债券数额享有约定利息；
（2）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会
议并行使表决权；
（3）根据《募集说明书》约定条件将所持有的本次可转换公司债券转为公
司 A 股股票；
（4）根据《募集说明书》约定的条件行使回售权；
（5）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持
有的本次可转换公司债券；
（6）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定获得有关信息；
（7）按《募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转换公司债
券本息；
（8）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权
利。
（1）遵守公司发行本次可转换公司债券条款的相关规定；
（2）依其所认购的本次可转换公司债券数额缴纳认购资金；
（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
（4）除法律、法规规定及《募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿
付本次可转换公司债券的本金和利息；
（5）法律、行政法规及《公司章程》规定应当由本次可转换公司债券持有
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人承担的其他义务。
在本次可转债存续期内，发生下列情形之一的，应当召集债券持有人会议：
（1）拟变更《募集说明书》的重要约定：
（2）拟修改可转换公司债券持有人会议规则；
（3）拟变更债券受托管理人或《受托管理协议》的主要内容；
（4）公司未能按期支付当期应付的可转换公司债券本息；
（5）公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及
股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大
不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；
（6）公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
（7）保证人（如有）、担保物（如有）或其他偿债保障措施发生重大变化；
（8）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确
定性；
（9）公司提出重大债务重组方案的；
（10）公司、单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债
券持有人书面提议召开；
（11）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
（12）根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及《债券持有人
会议规则》的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以通过书面方式提议召开债券持有人会议：
（1）公司董事会；
（2）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有
人；
（3）债券受托管理人；
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（4）法律、法规、中国证监会、深圳证券交易所规定的其他机构或人士。
公司已制定了《债券持有人会议规则》，约定有关债券持有人会议的权利、
程序和决议生效条件等相关事项，以及应召开债券持有人会议的事项，以保护债
券持有人的权利。债券持有人会议审议通过的决议，对全体债券持有人均有同等
约束力。
（十七）本次募集资金用途
公司本次发行拟募集资金总额不超过 65,041.42 万元（含 65,041.42 万元），
扣除发行费用后，募集资金拟投资于以下项目：
单位：万元
项目名称 实施主体 项目总投资 拟使用募集资金投入
珠海汇创达线
动力电池及储能电池系统用 CCS
路板制造有限 50,041.42 50,041.42
及新能源用连接器项目
公司
补充流动资金 - 15,000.00 15,000.00
合计 65,041.42 65,041.42
如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入募集资金总额，公
司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足
部分将通过自筹方式解决。在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，如公
司以自有资金先行投入上述项目建设，公司将在募集资金到位后按照相关法律、
法规规定的程序予以置换。在最终确定的本次募投项目（以有关主管部门备案文
件为准）范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投
入顺序和金额进行适当调整。
（十八）评级事项
公司已聘请联合资信评估股份有限公司为本次发行的可转换公司债券出具
资信评级报告，根据联合资信评估股份有限公司出具的《深圳市汇创达科技股份
有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，公司主体长期信用
等级为 AA，本次向不特定对象发行可转换公司债券信用等级为 AA，评级展望
为稳定。
本次发行的可转债上市后，在债券存续期内，资信评级机构将根据监管部门
规定进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。资信评级机构每年至少
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公告一次跟踪评级报告。
（十九）担保事项
本次发行的可转换公司债券不提供担保。
（二十）募集资金存管
公司已制订募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金将存放于董
事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会（或由
董事会授权人士）确定。
（二十一）本次发行方案的有效期
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自本
次发行方案经股东会审议通过之日起计算。
四、本次证券发行上市的项目组成员情况
（一）保荐代表人基本情况
其自 2012 年开始从事投资银行业务，曾主持或参与完成了维力医疗（603309）
首次公开发行股票、花王股份（603007）首次公开发行股票、中原证券（601375）
首次公开发行股票、伟思医疗（688580）首次公开发行股票、三变科技（002112）
向特定对象发行股票、花王股份（603007）公开发行可转换公司债券、长信科技
（300088）公开发行可转换公司债券、广东明珠（600382）非公开发行股份、花
王股份（603007）2013 年中小企业私募债等项目。
会计师。其自 2011 年开始从事投资银行业务，曾主持或参与完成了法本信息
（300925）首次公开发行股票、三变科技（002112）向特定对象发行股票、华铁
股份（000976）非公开发行股份等股权融资项目及多个企业的改制辅导工作。
（二）项目协办人及其他项目组成员
本次证券发行项目的协办人为汪昊，其执业情况如下：
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浙商证券股份有限公司经理，硕士学位，保荐代表人，法律职业资格。其自
定对象发行股票等股权融资项目及多个企业的改制辅导工作。
本次证券发行项目组其他成员包括：周林子、王永恒、史金山、苏有杰。
（三）保荐人和相关保荐代表人的联系地址、电话和其他通讯方式
保荐人（主承销商）：浙商证券股份有限公司
法定代表人：吴承根
保荐代表人：蒋舟、沈琳
联系地址：浙江省杭州市五星路 201 号
邮编：310020
电话：0571-87902564
传真：0571-87901974
五、保荐人及关联方与发行人及其关联方的利害关系及主要业务往来
情况
（一）保荐人及关联方与发行人及其关联方之间可能影响公正履行保荐职责的
关联关系情况
经核查，截至 2025 年 6 月 30 日，浙商证券自营业务股票账户持有汇创达股
票 1,200 股，占发行人总股本的 0.000694%；资产管理业务股票账户未持有汇创
达股票。
除前述情形外，本保荐人及关联方与发行人及其关联方之间不存在以下可能
影响公正履行保荐职责的关联关系：
（1）本保荐人或本保荐人控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人
或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（2）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有本保荐人或本保
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荐人控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（3）本保荐人指定的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员拥
有发行人权益、在发行人任职等情况；
（4）本保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、
实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况；
（5）本保荐人与发行人之间存在的其他关联关系。
（二）保荐人及关联方与发行人及其关联方之间可能影响公正履行保荐职责的
其他利害关系及重大业务往来情况
经核查，截至本上市保荐书签署日，本保荐人及其关联方与发行人及其关联
方之间不存在可能影响公正履行保荐职责的其他利害关系及重大业务往来。
六、保荐人承诺事项
（一）浙商证券已按照法律法规和中国证监会及深交所的相关规定，对发行
人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营
状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。
保荐人同意推荐发行人证券发行上市，并据此出具本上市保荐书，相关结论
具备相应的保荐工作底稿支持。
（二）根据《保荐管理办法》第二十五条的规定，浙商证券作出如下承诺：
行上市的相关规定；
性陈述或者重大遗漏；
的依据充分合理；
存在实质性差异；
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申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
导性陈述或者重大遗漏；
中国证监会的规定和行业规范；
（三）浙商证券承诺，自愿按照《保荐管理办法》的规定，自证券上市之日
起持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。
（四）浙商证券承诺，将遵守法律、行政法规和中国证监会对推荐证券上市
的规定，接受深交所的自律管理。
七、保荐人对于本次证券发行履行决策程序的说明
经核查，发行人已就本次证券发行履行了《公司法》《证券法》和中国证监
会及深交所规定的决策程序，具体如下：
于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》《关于公司向不特定
对象发行可转换公司债券方案的议案》《关于公司向不特定对象发行可转换公司
债券预案的议案》等相关议案。2025 年 10 月 10 日，发行人召开 2025 年第二次
临时股东会，会议审议通过了上述相关议案。
本次发行尚需获得深交所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后方
可实施。
就本次发行的决策程序，本保荐人核查了发行人上述董事会、股东会的会议
通知、会议议案、会议决议等文件。经核查，本保荐人认为，发行人就本次发行
已经履行了必要的决策程序，发行人董事会、股东会的召集、召开程序、表决程
序、表决结果及决议内容符合《公司法》《证券法》和《管理办法》的规定，符
合《公司章程》的相关规定，决议合法有效。
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八、保荐人对本次证券发行上市是否符合上市条件的说明
（一）本次发行符合《证券法》规定的发行条件
保荐人依据《证券法》相关规定，对发行人本次证券发行是否符合向不特定
对象发行可转换公司债券条件进行了逐项核查，核查情况如下：
发行人严格按照《公司法》《证券法》和其它有关法律法规、规范性文件的
要求，建立健全了公司的经营组织结构和相应的管理制度。公司组织结构清晰，
各部门和岗位职责明确，运行良好。
发行人符合《证券法》第十五条“（一）具备健全且运行良好的组织机构”
的规定。
扣除非经常性损益前后孰低者计）分别为 12,468.72 万元、7,739.69 万元和 9,656.99
万元，最近三个会计年度实现的年均可分配利润（以扣除非经常性损益前后孰低
者计）为 9,955.13 万元。发行人本次可转债发行总额不超过人民币 65,041.42 万
元（含 65,041.42 万元），同时参考近期可转换公司债券市场的发行利率水平并
合理估计，发行人各年需支付的利息费用均远低于公司最近三年平均可分配利润，
故其足以支付公司债券一年的利息。
发行人符合《证券法》第十五条“（二）最近三年平均可分配利润足以支付
公司债券一年的利息”的规定。
发行人符合《管理办法》对发行证券的一般规定及向不特定对象发行可转债
的特别规定，符合《证券法》第十五条“（三）国务院规定的其他条件”的规定。
本次募集资金扣除发行费用后拟用于“动力电池及储能电池系统用 CCS 及
新能源用连接器项目”和“补充流动资金项目”，符合国家产业政策和法律、行
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政法规的规定。此外，发行人向不特定对象发行可转债募集的资金，将按照募集
说明书所列资金用途使用；改变资金用途，须经债券持有人会议作出决议；向不
特定对象发行可转债筹集的资金，不用于弥补亏损和非生产性支出。
发行人符合《证券法》第十五条“公开发行公司债券筹集的资金，必须按照
公司债券募集办法所列资金用途使用；改变资金用途，必须经债券持有人会议作
出决议。公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出”的
规定。
发行人符合《管理办法》关于向不特定对象发行可转债的一般规定及关于可
转债发行承销的特别规定，符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的
其他条件，符合《证券法》第十二条第二款“上市公司发行新股，应当符合经国
务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，具体管理办法由国务院证券监
督管理机构规定”。
报告期内，发行人主要从事导光结构件及组件、信号传输元器件及组件、新
能源结构组件的研发、生产和销售以及支撑膜和偏光片产品的模切加工、对外销
售及相关模切技术的研发，所处行业经营环境总体平稳，2022 年度、2023 年度、
润（以扣除非经常性损益前后孰低者计）分别为 12,468.72 万元、7,739.69 万元、
归属于母公司所有者的净利润实现情况则总体保持稳定，故发行人具有持续经营
能力。
发行人符合《证券法》第十二条第二款的规定。
截至本上市保荐书签署日，发行人不存在不得再次公开发行公司债券的下列
情形：
（1）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事
实，仍处于继续状态；
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（2）违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。
发行人符合《证券法》第十七条的规定。
综上所述，发行人本次发行符合《证券法》规定的发行条件。
（二）本次发行符合《管理办法》的相关规定
发行人严格按照《公司法》《证券法》和其它的有关法律法规、规范性文件
的要求，建立了健全的公司经营组织结构。发行人组织结构清晰，各部门和岗位
职责明确，运行良好。
发行人符合《管理办法》第九条及第十三条之“（一）具备健全且运行良好
的组织机构”的规定。
扣除非经常性损益前后孰低者计）分别为 12,468.72 万元、7,739.69 万元和 9,656.99
万元，最近三个会计年度实现的年均可分配利润（以扣除非经常性损益前后孰低
者计）为 9,955.13 万元。发行人本次可转债发行总额不超过人民币 65,041.42 万
元（含 65,041.42 万元），同时参考近期可转换公司债券市场的发行利率水平并
合理估计，发行人各年需支付的利息费用均远低于公司最近三年平均可分配利润，
故其足以支付公司债券一年的利息。
发行人符合《管理办法》第十三条之“（二）最近三年平均可分配利润足以
支付公司债券一年的利息”的规定。
截至 2025 年 6 月末，发行人归属于母公司的净资产为 19.90 亿元。本次发
行完成后，发行人累计债券余额预计为 6.50 亿元，不超过公司截至 2025 年 6 月
末净资产的 50%。
此外，报告期各期末，发行人合并资产负债率分别为 28.49%、28.27%、31.50%
和 34.80%，资产负债结构合理。再者，报告期各期，发行人经营活动产生的现
金流量净额分别为 19,552.10 万元、6,731.17 万元、14,873.17 万元和 4,212.22 万
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元，发行人经营活动产生的现金流净额持续为正，足以支付公司可转债的相关本
息。
发行人符合《管理办法》第十三条第一款第（三）项和《证券期货法律适用
意见底 18 号》中“具有合理的资产负债结构和正常的现金流量”的规定。
发行人严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规
则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运
作》和其他有关法律法规、规范性文件的要求，选举、委派董事或者聘任高级管
理人员。发行人的董事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资
格，最近 3 年内不存在受到中国证监会行政处罚，最近 3 年内不存在受到证券交
易所公开谴责或通报批评的情形，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌
违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情形。
发行人符合《管理办法》第九条之“（二）现任董事和高级管理人员符合法
律、行政法规规定的任职要求”规定。
营有重大不利影响的情形
发行人拥有独立开展业务所需的场所、资产、经营机构和人员等，在资产、
业务、人员、机构、财务等方面均独立于公司的控股股东、实际控制人及其控制
的其他企业，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，不存在对持
续经营有重大不利影响的情形。
发行人符合《管理办法》第九条之“（三）具有完整的业务体系和直接面向
市场独立经营的能力，不存在对持续经营有重大不利影响的情形”的规定。
披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允反映
了上市公司的财务状况、经营成果和现金流量，最近三年财务会计报告被出具
无保留意见审计报告
发行人严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规
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则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运
作》和其他的有关法律法规、规范性文件的要求，建立了完善的公司内部控制制
度。发行人组织结构清晰，各部门和岗位职责明确，并已建立了专门的部门工作
职责。发行人建立了专门的财务管理制度，对财务部门的组织架构、工作职责、
会计培训制度、财务审批、预算成本管理等方面进行了严格的规定和控制。发行
人建立了严格的内部审计制度，对内部审计机构的职责和权限、审计对象、审计
依据、审计范围、审计内容、工作程序等方面进行了全面的界定和控制。
此外，发行人按照企业内部控制规范体系在所有重大方面保持了与财务报表
编制相关的有效的内部控制。发行人 2022 年度、2023 年度财务报告业经大华会
计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了大华审字[2023]000470 号和大华审
字[2024]0011000977 号标准无保留意见的审计报告，2024 年度财务报告业经致同
会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了致同审字（2025）第 441A014389
号标准无保留意见的审计报告。
发行人符合《管理办法》第九条之“（四）会计基础工作规范，内部控制制
度健全且有效执行，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规
则的规定，在所有重大方面公允反映了上市公司的财务状况、经营成果和现金流
量，最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告”的规定。
截至 2025 年 6 月 30 日，发行人持有的财务性投资为 18.67 万元，占公司合
并报表归属于母公司净资产的比例极低，故发行人最近一期末不存在金额较大的
财务性投资。
发行人符合《管理办法》第九条之“（五）除金融类企业外，最近一期末不
存在金额较大的财务性投资”的规定。
截至本上市保荐书签署日，发行人不存在《管理办法》第十条规定的不得向
不特定对象发行股票的情形，具体如下：
（1）不存在擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东会认可的
情形；
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（2）不存在公司及其现任董事和高级管理人员最近三年受到中国证监会行
政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责，或者因涉嫌犯罪正被司法机关
立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查的情形；
（3）不存在公司及其控股股东、实际控制人最近一年存在未履行向投资者
作出的公开承诺的情形；
（4）不存在公司及其控股股东、实际控制人最近三年存在贪污、贿赂、侵
占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，或者存在严重损
害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为的情形。
发行人符合《管理办法》第十条的相关规定。
截至本上市保荐书签署日，发行人不存在下列情形：
（1）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事
实，仍处于继续状态；
（2）违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金用途。公司符
合《管理办法》第十四条的相关规定。
发行人符合《管理办法》第十四条的相关规定。
发行人本次发行可转换公司债券募集资金拟用于以下项目：
单位：万元
项目名称 实施主体 项目总投资 拟使用募集资金投入
珠海汇创达线
动力电池及储能电池系统用 CCS
路板制造有限 50,041.42 50,041.42
及新能源用连接器项目
公司
补充流动资金 - 15,000.00 15,000.00
合计 65,041.42 65,041.42
发行人本次募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条和第十五条的相关
规定，具体如下：
（1）本次募集资金使用符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法
律、行政法规规定；
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（2）本次募集资金使用不涉及财务性投资或直接、间接投资于以买卖有价
证券为主要业务的公司；
（3）本次募集资金项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影
响公司生产经营的独立性；
（4）本次募集资金未用于弥补亏损和非生产性支出。
发行人本次募集资金使用符合《管理办法》第十二条和第十五条的有关规定。
发行人本次发行可转债募集资金拟用于“动力电池及储能电池系统用 CCS
及新能源用连接器项目”和“补充流动资金项目”。募集资金投资项目围绕公司
主业展开，系公司基于实际生产经营需要设计，且经过严谨测算确定融资规模。
发行人本次发行符合《注册管理办法》第四十条“上市公司应当理性融资，
合理确定融资规模，本次募集资金主要投向主业”的规定。
关规定
（1）发行人本次向不特定对象发行的可转换公司债券具有期限、面值、利
率、评级、债券持有人权利、转股价格及调整原则、赎回及回售、转股价格向下
修正等要素。本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的
最终利率水平，由公司股东会授权公司董事会（或由董事会授权人士）在发行前
根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。
发行人本次发行符合《管理办法》第六十一条之规定。
（2）本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起
满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。债券持有人对转股或
者不转股有选择权，并于转股的次日成为上市公司股东。
发行人本次发行符合《管理办法》第六十二条之规定。
（3）本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日
前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息
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引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整
后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。具体初始转股价格由公司股
东会授权公司董事会（或由董事会授权人士）在发行前根据市场状况与保荐人（主
承销商）协商确定。
发行人本次发行符合《管理办法》第六十四条之规定。
综上所述，发行人本次发行符合《管理办法》第六十一条、第六十二条、第
六十四条之规定。
（三）本次发行符合《＜上市公司证券发行注册管理办法＞第九条、第十条、
第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——
证券期货法律适用意见第 18 号》（以下简称“《证券期货法律适用意见第 18
号》”）的相关规定
截至 2025 年 6 月 30 日，发行人持有 18.67 万元的财务性投资，占公司合并
报表归属于母公司净资产的比例极低，故发行人最近一期末不存在金额较大的财
务性投资。
截至 2025 年 6 月末，发行人归属于母公司的净资产为 19.90 亿元。本次发
行完成后，发行人累计债券余额预计为 6.50 亿元，不超过公司截至 2025 年 6 月
末净资产的 50%。
此外，报告期各期末，发行人合并资产负债率分别为 28.49%、28.27%、31.50%
和 34.80%，资产负债结构合理。再者，报告期各期，发行人经营活动产生的现
金流净额分别为 19,552.10 万元、6,731.17 万元、14,873.17 万元和 4,212.22 万元，
发行人经营活动产生的现金流净额持续为正，足以支付公司可转债的相关本息。
与适用
发行人本次募集资金拟补充流动资金 15,000.00 万元，本次向不特定对象发
行可转换公司债券募集资金用于补充流动资金未超过募集资金总额的 30%。
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综上所述，发行人本次发行符合《证券期货法律适用意见第 18 号》的相关
规定。
（四）本次发行符合《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》和《关
于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》的规定
经自查，发行人不属于《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》
和《关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》规定的需要惩处的企业范
围，不属于一般失信企业和海关失信企业。
综上所述，发行人本次发行符合《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作
备忘录》和《关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》的规定
（五）本次确定发行方式的程序合法合规
本次向不特定对象发行可转换公司债券方案业经公司第四届董事会第四次
会议、2025 年第二次临时股东会审议通过。董事会决议、股东会决议以及相关
文件已在深圳证券交易所网站及符合中国证监会规定条件的信息披露媒体上进
行披露，履行了必要的审议程序和信息披露程序。
发行人本次向不特定对象发行可转换公司债券尚需经深圳证券交易所审核
通过、中国证监会同意注册后方可实施。
综上所述，发行人本次发行的审议程序合法合规。
（六）本次发行符合《可转换公司债券管理办法》的规定
发行人已聘请浙商证券股份有限公司作为本次向不特定对象发行可转债的
受托管理人，并已签署了可转债受托管理协议。浙商证券股份有限公司将按照相
关法律法规以及可转债受托管理协议的约定履行受托管理职责。
本次发行符合《可转换公司债券管理办法》第十六条的相关规定。
发行人已制定《债券持有人会议规则》，并已在募集说明书中披露《债券持
有人会议规则》的主要内容。《债券持有人会议规则》已明确可转债持有人通过
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可转债持有人会议行使权利的范围，可转债持有人会议的召集、通知、决策机制
和其他重要事项。可转债持有人会议按照《可转换公司债券管理办法》的规定及
会议规则的程序要求所形成的决议对全体可转债持有人具有约束力。
本次发行符合《可转换公司债券管理办法》第十七条的相关规定。
发行人已在募集说明书中约定本次发行的可转债违约的情形、违约责任及其
承担方式以及可转债发生违约后的诉讼、仲裁或其他争议解决机制。
本次发行符合《可转换公司债券管理办法》第十九条的相关规定。
综上所述，发行人本次发行符合《可转换公司债券管理办法》的规定。
九、保荐人对发行人持续督导工作的安排
事项 安排
在本次向不特定对象发行结束当年的剩余时间及以后 2
（一）持续督导事项
个完整会计年度内对发行人进行持续督导
阅信息披露文件及其他相关文件，确信上市公司向交易
所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
提交的其他文件进行事前审阅（或在上市公司履行信息
督导发行人履行有关上市公司规范运 披露义务后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工作)，
作、信守承诺和信息披露等义务，审阅 对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司予以更
信息披露文件及向中国证监会、证券交 正或补充，上市公司不予更正或补充的，及时向交易所
易所提交的其他文件 报告；
闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披露
的重大事项或披露的信息与事实不符的，及时督促上市
公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清的，
及时向交易所报告
督导发行人有效执行并完善防止控股 2、参加董事会和股东会重大事项的决策过程；
股东、实际控制人、其他关联方违规占 3、建立重大财务活动的通报制度；
用发行人资源的制度 4、若有大股东、其他关联方违规占用发行人资源的行为，
及时向中国证监会、交易所报告，并发表声明
构，制订完善的分权管理和授权经营制度；
督导发行人有效执行并完善防止其董
事、高级管理人员利用职务之便损害发
员的薪酬体系；
行人利益的内控制度
监会、证券交易所，并发表声明
督导发行人有效执行并完善保障关联 1、督导发行人进一步完善关联交易的决策制度，根据实
交易公允性和合规性的制度，并对关联 际情况对关联交易决策权力和程序做出相应的规定；
深圳市汇创达科技股份有限公司 上市保荐书
事项 安排
交易发表意见 2、督导发行人遵守《公司章程》中有关关联股东和关联
董事回避的规定；
易事项；
持续关注发行人募集资金的专户存储、
诺的，督导发行人及时进行公告；
投资项目的实施等承诺事项
途的，督导发行人严格按照法定程序进行变更，关注发
行人变更的比例，并督导发行人及时公告
保的决策程序；
持续关注发行人为他人提供担保等事 2、督导发行人严格履行信息披露制度，及时公告对外担
项，并发表意见 保事项；
会、证券交易所报告，并发表声明
（二）保荐协议对保荐人的权利、履行
持续督导职责的其他主要约定
声明
（三）发行人和其他中介机构配合保荐 责；
人履行保荐职责的相关约定 2、对中介机构出具的专业意见存在疑义的，督促中介机
构做出解释或出具依据
在持续督导期间与发行人及时有效沟通，督导发行人更
好地遵守《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准
（四）其他安排
则》和《公司章程》《证券发行上市保荐业务管理办法》
等相关法律法规的规定
十、保荐人对本次股票上市的推荐结论
通过对发行人的尽职调查、审慎核查，本保荐人认为：发行人向不特定对象
发行可转换公司债券符合《公司法》《证券法》《管理办法》等法律、法规和规
范性文件中有关上市公司向不特定对象发行股票的条件。因此，本保荐人同意保
荐本次深圳市汇创达科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在
深圳证券交易所上市。
（以下无正文）
深圳市汇创达科技股份有限公司 上市保荐书
（本页无正文，为《浙商证券股份有限公司关于深圳市汇创达科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书》之签章页）
项目协办人：
汪 昊
保荐代表人：
蒋 舟 沈 琳
内核负责人：
邓宏光
保荐业务负责人：
程景东
董事长/法定代表人或授权代表：
钱文海
浙商证券股份有限公司
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