东威科技: 国投证券股份有限公司关于昆山东威科技股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告

                        国投证券股份有限公司
                    关于昆山东威科技股份有限公司
      司”）在上海证券交易所科创板上市。根据《证券发行上市保荐业务管理办法（2023
      年修订）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《上海证券交易所上市公
      司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关规定，国投证券股份有限公司（以
      下简称“国投证券”、“保荐机构”）作为东威科技的保荐机构，对东威科技进行持
      续督导，持续督导期为 2021 年 6 月 15 日至 2024 年 12 月 31 日。
      一、持续督导工作情况
序号                  工作内容                              持续督导情况
     建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体的持续督           保荐机构已建立健全并有效执行了持续
     导工作制定相应的工作计划。                         督导制度，并制定了相应的工作计划。
     根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，与上市公           保荐机构已与东威科技签订承销及保荐
     并报上海证券交易所备案。                          的权利和义务。
     持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规事项公开发           东威科技在本持续督导期间未发生按有
     交易所审核后在指定媒体上公告。                       违规情况。
     持续督导期间，上市公司或相关当事人岀现违法违规、违背承
     诺等事项的，应自发现或应当自发现之日起五个工作日内向上
                                           本持续督导期内，东威科技或相关当事人
                                           未岀现违法违规、违背承诺等事项。
     违法违规、违背承诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措
     施等。
                                  保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回
     通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方式开展持
     续督导工作。
                                  威科技开展持续督导工作。
                                  本持续督导期内，东威科技及其董事、监
     督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法律、法规、 事、高级管理人员积极遵守了相关法律、
     件，并切实履行其所做岀的各项承诺。            业务规则及其他规范性文件，并切实履行
                                  了其所做岀的各项承诺。
     督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度，包括但不限 保荐机构督促东威科技依照相关规定健
     管理人员的行为规范等。                  理制度。
     督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括但不限于财 保荐机构对东威科技的内控制度的设计、
     务管理制度、会计核算制度和内部审计制度，以及募集资金使 实施和有效性进行了核查，东威科技的内
序号               工作内容                    持续督导情况
     用、关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交易、对子公司    控制度符合相关法规要求并得到了有效
     的控制等重大经营决策的程序与规则等。             执行，能够保证公司的规范运行。
                                    保荐机构对东威科技的信息披露制度的
     督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度，审阅信息披 设计、实施和有效性进行了核查，东威科
     券交易所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 得到了有效执行，能够保证公司的规范运
                                    行。
     对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海证券交易所
     提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题的信息披露文件及
     时督促公司予以更正或补充，公司不予更正或补充的，应及时
                                    本持续督导期间，保荐机构对东威科技的
     向上海证券交易所报告；对上市公司的信息披露文件未进行事
     前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后五个交易日内，
                                    向上海证券交易所报告的情况。
     完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应及
     时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应
     及时向上海证券交易所报告。
                                    本持续督导期内，东威科技或其控股股
     关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级
                                    东、实际控制人、董事、监事、高级管理
     管理人员受到中国证监会行政处罚、上海证券交易所纪律处分
     或者被上海证券交易所岀具监管关注函的情况，并督促其完善
                                    海证券交易所纪律处分或者被上海证券
     内部控制制度，采取措施予以纠正。
                                    交易所岀具监管关注函的情况。
     持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承诺的情况， 本持续督导期间，东威科技及其控股股
     向上海证券交易所报告。                    况。
     关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传闻进行核
     查。经核查后发现上市公司存在应披露未披露的重大事项或与 本持续督导期间，经保荐机构核查，东威
     澄清；上市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所 告的情况。
     报告。
     发现以下情形之一的，督促上市公司做岀说明并限期改正，同
     时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌违反《上市规则》等相
     关业务规则；（二）证券服务机构及其签名人员岀具的专业意
                                    本持续督导期间，东威科技未发生相关情
                                    况。
     或其他不当情形；（三）公司岀现《保荐办法》第七十一条、
     第七十二条规定的情形；（四）公司不配合持续督导工作；（五）
     上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形。
     制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检查工作要求，
     确保现场检查工作质量。上市公司岀现下列情形之一的，保荐
     机构、保荐代表人应当自知道或者应当知道之日起 15 日内进行
     专项现场核查：（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）控股股 本持续督导期间，东威科技不存在需要专
     东、实际控制人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市 项现场检查的情形。
     公司利益；（三）可能存在重大违规担保；（四）资金往来或
     者现金流存在重大异常；（五）上海证券交易所或者保荐机构
     认为应当进行现场核查的其他事项。
      二、 保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
        本持续督导期间内，保荐机构和保荐代表人未发现需要整改的问题及情况。
三、 重大风险事项
  （一）核心技术泄密风险
  公司销售的各类产品均依赖于公司长期以来研发与积累的各项核心技术与
研发成果。公司业已形成以垂直连续电镀技术等为核心的技术体系，并且有多项
产品和技术处于研发阶段。该等核心技术是保证公司产品性能以及进一步研发新
技术的基础，对公司经营和长期发展有着重大影响。公司不能完全排除在生产经
营过程中相关技术或保密信息泄露、相关技术人员不慎泄密或者竞争对手采用非
法手段获取本公司的核心技术等情形，进而导致公司核心技术泄密。若相关核心
技术泄密并被竞争对手获知和模仿，将可能给公司市场竞争力带来不利影响。
  （二）技术人才流失风险
  公司所处行业具有人才密集型特征，是一个涉及多学科跨领域的综合性行业，
本行业企业需要大批机械、化工、电子、电气控制、工业设计、工程等多个学科
的专家和人才。上述技术人员对于新产品设计研发、产品成本控制以及提供稳定
优质的技术服务具有至关重要的作用。随着市场需求的不断增长，行业竞争的日
益激烈，企业之间人才竞争也逐渐加剧，公司现有技术人才亦存在流失的风险。
如果公司不能持续加强技术人才的引进、激励和保护力度，则存在一定的技术人
才流失风险。
  （三）新客户开拓风险
  公司主要产品属于定制化设备，具有单台设备价格高、使用周期长的特点。
同一客户在采购公司产品后，如无产能扩建、设备技改或工艺更新的需求，短期
内向公司进行重复大额采购的可能性较小，因此公司面临持续开拓新客户的风险。
未来若公司无法在维护原有客户的基础上持续开拓新的客户，可能将对公司的经
营业绩造成不利影响。
  （四）市场竞争风险
  目前公司的主要竞争者均在中国大陆设厂，并引入国际先进的工艺方式与制
造技术。其中水平连续式电镀工艺的代表企业为外资企业安美特（中国）化学有
限公司，技术来源于其集团的德国工厂；垂直升降式电镀工艺的代表企业为台资
企业竞铭机械股份有限公司、港资企业东莞宇宙电路板设备有限公司和港资企业
宝龙自动机械（深圳）有限公司，技术均来源于港台地区。目前各家竞争者也开
始陆续推出垂直连续电镀设备。若上述企业利用其自身优势挤压、抢占公司产品
的市场，公司将面临行业竞争加剧、市场占有率下降的风险，进而影响公司的盈
利能力。
   （五）存货较大的风险
   报告期末，公司存货主要由原材料、在产品、发出商品和库存商品等构成。
元。未来，若公司存货规模进一步扩大，则可能给公司生产经营带来一定的负面
影响。
   （六）应收账款的坏账风险
款余额占比为 53.60%。未来若客户信用状况发生重大不利变化，公司将面临一
定的应收账款坏账风险。
   （七）企业所得税税收优惠风险
   公司于 2022 年 10 月通过高新技术企业复审，取得《高新技术企业证书》
                                        （证
书编号为 GR202232000259）。公司子公司广德东威于 2022 年 10 月取得《高新技
     （证书编号为 GR202234002929）。根据相关政策规定，公司 2022 年
术企业证书》
至 2024 年享受 15%的所得税优惠税率，公司子公司广德东威 2022 年至 2024 年
享受 15%的所得税优惠税率。如果国家所得税相关政策发生重大不利变化或公
司及子公司的高新技术企业资格在有效期满后未能顺利通过重新认定，将对公司
的税后利润产生一定的不利影响。
   （八）公司经营受下游 PCB 制造业景气度影响较大的风险
   公司目前产品主要面向下游 PCB 制造厂商，产品的市场需求主要取决于下
游 PCB 制造厂商的固定资产投资规模及其增速。如果未来下游 PCB 制造业景气
度下降，则预计下游 PCB 制造厂商将会减少相关电镀设备的采购，从而对公司
经营造成一定的不利影响
  （九）新行业市场开拓的风险
  目前，公司已逐步向电镀设备的其他应用领域如新能源动力电池等下游新行
业拓展。在新行业应用领域内，由于不同的下游应用领域的技术方案选择存在不
确定性、市场进入门槛和竞争格局等不同，从而使公司面临新行业应用领域的市
场开拓风险。
  （十）宏观环境风险
  公司核心产品主要应用于 PCB 电镀领域、通用五金电镀领域、新能源动力
电池正负极材料专用设备及光伏领域。如未来下游行业受宏观经济周期波动或相
关产业政策调整影响，则会对公司的经营业绩产生不利影响。近年来，全球经济
增速减缓，通货膨胀压力加大，全球经济贸易复苏的力度和可持续性都存在较大
的不确定性。我国宏观经济基本保持平稳，但仍面临宏观经济带来的不确定性带
来的经营风险。
四、重大违规事项
五、主要财务指标的变动原因及合理性
                                                          单位：元
                                                      本报告期比上年同
 主要会计数据       2023 年度              2022 年度
                                                       期增减（%）
  营业收入         909,229,904.80      1,011,726,965.10         -10.13
归属于上市公司股
 东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常损       135,333,036.66        200,157,360.59         -32.39
 益的净利润
经营活动产生的现
               -79,604,788.25        129,777,524.90        -161.34
 金流量净额
                                                      本报告期末比上年
 主要会计数据    2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日
                                                      度期末增减（%）
归属于上市公司股
 东的净资产
   总资产       2,481,922,259.48      1,767,708,424.92         40.40
                                                   本报告期比上年同
    主要会计数据          2023 年度       2022 年度
                                                    期增减（%）
基本每股收益（元／股）                0.68          0.98               -30.61
稀释每股收益（元／股）                0.68          0.98               -30.61
扣除非经常性损益后的基
本每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率
     （%）
扣除非经常性损益后的加
 权平均净资产收益率                10.20         23.97      减少 13.77 个百分点
     （%）
研发投入占营业收入的比
    例（%）
性影响设备扩产需求，致使 PCB 领域设备收入减少。
扣除非经常性损益的净利润同比下降 32.39%，主要是报告期内营业收入下降，
同时公司扩大经营规模，增加费用所致。
及销售回款周期延长所致。
主要是公司成功在瑞士证券交易所发行全球存托凭证（GDR）以及利润增加所致。
益（元/股）同比下降 34.78%，主要是报告期内营业收入下降，公司净利润下降
以及资本公积转增股本（每 10 股转增 4.8 股）、发行全球存托凭证（GDR）增加
股本 1,177.60 万股所致。
均净资产收益率同比减少 13.77%，主要是发行全球存托凭证（GDR）增加净资
产所致。
   综上，公司 2023 年主要财务数据及财务指标变动具有合理性。
六、核心竞争力的变化情况
   公司核心竞争力主要体现在以下几个方面：
  （一）聚焦电镀技术，延伸应用场景
  公司在电镀设备市场保持专注、持续创新，现已发展成为全球领先的电镀设
备企业，在多个应用领域具备丰富的成功经验，深耕电镀技术近 20 年，率先在
行业内实现设计标准化、生产流程化、产业规模化，为 PCB 制造商提供性能更
稳定、技术更先进、操作更简便、成本更经济的电镀设备产品。公司的垂直连续
电镀设备在中国的市场占有率在 50%以上，客户认可度高、市场竞争力强，广泛
应用于高效能计算机、服务器、大数据中心、高端通讯设备、人工智能、云储存
等领域。同时，凭借在 PCB 电镀设备领域的深厚技术积累与领先市场地位，将
业务拓展至通用五金电镀领域及新能源领域，实现多个国内及行业首创。
  （二）洞悉行业趋势，构筑先发优势
  公司是目前国内乃至全球唯一实现新能源镀膜设备规模量产的企业，提前业
务布局，具有行业前瞻性。公司的新能源镀膜设备属于国际首创，广泛应用于动
力电池、新材料、导电玻璃、3C 电池、柔性电路板、储能电池等领域，主要目标
客户涵盖新能源汽车制造企业、电池（动力电池、储能电池、消费类电池）制造
企业、原铜箔材料生产企业、膜材生产企业等，形成较高的技术壁垒，建立了先
发优势。同时，公司已生产制造的磁控溅射设备，作为镀铜的前道设备，可与新
能源锂电镀膜设备、光伏电镀铜设备等形成有效协同，技术、生产、服务等工艺
密切衔接，帮助公司打造一体化锂电正负极设备、光伏电镀铜设备生产线并向客
户提供一体化专业服务。
  （三）坚持自主研发，强化创新能力
  自成立以来，公司一直坚持高端电镀设备及其配套设备的自主研发与创新。
目前，公司已形成以垂直连续电镀技术为核心的技术体系，高度自主研发、技术
延展性强、技术水平领先、制造工艺成熟，并拥有多项专利技术，可以为下游 PCB
及其他新领域制造企业提供高效、成熟的电镀解决方案。同时，公司将核心技术
衍生应用到通用五金电镀及新能源电镀领域，研发出数个国内外首创设备。截至
利 269 项、外观设计专利 1 项，计算机软件著作权 43 项。
  （四）实现规模生产，提高生产效率
  先进的生产理念及生产技术，叠加规模化生产制造优势，为全球客户提供成
熟高效的电镀解决方案。公司聚焦电镀专用设备制造业中存在的制造周期长、维
护成本高等行业痛点的改善与解决。公司通过模块化分段技术与节拍式生产技术，
显著提升了生产效率。由于各不同应用领域电镀设备生产制造工艺存在相似度，
前述技术可广泛应用于公司各类电镀设备生产中。同时，公司还具备行业领先的
规模化生产优势，亦可帮助公司有效管理生产制造成本。
  （五）提供优质服务，保障客户稳定
  报告期内，公司拥有超 100 名经验丰富的销售及售后服务团队，拥有可靠及
时的客户需求响应及服务保障能力。公司能够及时响应客户需求，并在约定时间
内到达现场排查故障，有力保障客户的稳定生产。凭借优质的产品及服务，公司
已在业内树立良好的品牌形象。公司的客户涵盖国内外各领域众多知名企业，服
务国内外一线电镀及新能源产业企业，拥有极具市场竞争力的客户群网络和品牌
形象。同时，公司也已成功将产品出口至日本、韩国、欧洲和东南亚等国家或地
区，与国际一流企业建立了良好的业务合作体系。
  （六）管理团队稳定，共同成长进步
  公司拥有一支成熟、稳定、专业的管理团队。行业经验丰富，任职公司多年，
持有公司股权，深度绑定公司，与公司共同成长。自上市以来，暂未出现核心管
理层人员离职情况。技术背景深厚、经验丰富的管理层团队，带领公司开拓新的
市场计划、实施新的产品研发、建立稳定的合伙关系并取得行业领先地位。凭借
对行业及本公司的深刻理解，公司的管理团队制定增长及发展战略，带领公司持
续巩固市场领先地位和先发优势，完善公司使命及愿景，深化业务整合和拓展产
品应用领域，提高运营效率和盈利能力。
  综上所示，2023 年度，公司核心竞争力未发生不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
  公司为了满足新产品开发、技术创新、产品迭代、技术储备和人员储备等战
略发展需要，报告期内在研发领域的投入大幅增加。2023 年度，公司研发投入
收入的比重均超过 7%，占比均保持在较高水平。
截至 2023 年 12 月 31 日，公司在研项目进展顺利，公司在双边夹具导电超薄卷
式水平镀膜线的研发，垂直连续硅片电镀机的研发，显影、镀铜、去膜及蚀刻
集成联机设备的研发，环保型智能高速连续滚镀线的研发，水平连续镀铜线
（片对片脉冲整流设备)的研发，水平连续镀锡线的研发，卷式垂直连续显影化
铜线的研发，锂电复合铜膜真空磁控镀膜设备的研发，一种新型环保单面板生
产工艺的研发等项目研发方面取得了较为丰富的研发成果。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致
   不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
   根据中国证券监督管理委员会于 2021 年 5 月 6 日出具的《关于同意昆山东
                      （证监许可〔2021〕1585 号），
威科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》
公司于 2021 年 6 月向社会公开发行人民币普通股（A 股）3,680.00 万股，每股发
行价为 9.41 元，募集资金总额为人民币 34,628.80 万元。信永中和会计师事务所
（特殊普通合伙）对东威科技本次公开发行新股的资金到位情况进行了审验，并
于 2021 年 6 月 9 日出具了信永中和[2021]验字第 XYZH/2021GZAA70451 号《验
   。根据该《验资报告》，截至 2021 年 6 月 9 日，公司实际已发行人民币
资报告》
普通股 36,800,000.00 股，募集资金总额为人民币 346,288,000.00 元，扣除各项发
行 费 用 （ 不 含 税 ） 人 民 币 52,238,059.17 元 ， 实 际 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币
   截至2023年12月31日，募集资金累计使用及结余情况如下：
                                                        单位：元
                   项目                             金额
截至 2022 年 12 月 31 日募集资金余额                           63,488,529.04
加：利息收入扣除手续费金额                                          176,332.29
    闲置募集资金理财收益                                         615,617.41
减：2023 年对募投项目的累计投入                                  13,263,547.70
    销户补充流动资金                                        51,016,931.04
                         项目                                     金额
      截至 2023 年 12 月 31 日募集资金结余金额                                          -
        注：本公司于 2023 年 4 月 28 日召开的第二届董事会第十次会议、第二届监事会第十次会议，审议通
     过了《关于首次公开发行股票募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》              ，同意公司将募投
     项目“PCB 垂直连续电镀设备扩产（一期）项目”结项，并将节余募集资金永久补充流动资金。截至 2023
     年 12 月 31 日，公司已将节余募集资金 51,016,931.04 元全部转至公司基本账户，并办理完毕银行销户手续，
     《募集资金专户存储三方监管协议》也相应终止。
        截至 2023 年 12 月 31 日，东威科技募集资金项目已全部结项，东威科技募
     集资金的存放与实际使用情况符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上
     市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修
     订）》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第 1 号——规
     范运作》等法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，及时履
     行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与披露情况一致，不存在募集资
     金使用违反相关法律法规的情形。
     十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、
     质押、冻结及减持情况
        截至 2023 年 12 月 31 日，东威科技控股股东、实际控制人、董事、监事及
     高级管理人员持有公司股份的情况如下：
                                                             单位：股
                                                               截至 2023 年
                                                       年度内股份增 12 月 31 日的
姓名                职务                年初持股数        年末持股数
                                                        减变动量  质押、冻结情
                                                                  况
       董事长、总经理、核心技术人员、
刘建波    （2023.01.01-2023.7.21）代行董事   47,600,000   70,448,000   22,848,000       无
                   会秘书
肖治国        董事、深圳东威总经理               7,139,909    10,067,065   2,927,156        无
李阳照          董事、副总经理                5,334,464    7,895,007    2,560,543        无
聂小建          董事、副总经理                4,003,009    5,924,453    1,921,444        无
       董事、核心技术人员、研发副总经
江泽军                                 2,491,927    3,688,052    1,196,125        无
              理
石国伟          董事、销售总监                2,118,182    2,984,909     866,727         无
马捷              独立董事                    -            -            -            -
王龙基             独立董事                    -            -            -            -
陆华明             独立董事                    -            -            -            -
钟金才        监事会主席、业务总监               1,209,091    1,750,044     540,953         无
                                                 截至 2023 年
                                          年度内股份增 12 月 31 日的
姓名            职务        年初持股数       年末持股数
                                           减变动量  质押、冻结情
                                                     况
危勇军     监事、五金事业部副总经理    3,905,455   5,780,073   1,874,618   无
张振      监事、新能源事业部总经理     160,000     236,800     76,800     无
周湘荣       副总经理、财务总监      720,021    1,065,631   345,610     无
徐佩佩          董事会秘书          -           -           -       -
       东威科技控股股东、实际控制人为刘建波。2023 年度，东威科技控股股
     东、实际控制人未发生变化。截至 2023 年 12 月 31 日，东威科技控股股东、实
     际控制人和其他董事、监事、高级管理人员持有的东威科技股份均不存在质
     押、冻结的情形。
     十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
       截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的
     其他事项。
       （以下无正文）
  （本页无正文，为《国投证券股份有限公司关于昆山东威科技股份有限公司
保荐代表人（签名）：
                周鹏翔        胡德
                        国投证券股份有限公司
                          年     月   日