新 希 望: 公开发行可转换公司债券募集说明书

股票简称：新希望                                       A 股股票代码：000876
           新希望六和股份有限公司
               NEW HOPE LIUHE CO.,LTD.
       （住所：四川省绵阳市国家高新技术产业开发区）
                 保荐人（牵头主承销商）
              （深圳市福田区福田街道福华一路 111 号）
                      联席主承销商
       （浙江省杭州市五星路 201 号）       （北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2-6 层）
（深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）        （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）
                      二〇二一年十月
新希望公开发行可转换公司债券                 募集说明书
                  声   明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
  证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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                  重大事项提示
   请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险
因素”等有关章节。
一、公司本次公开发行可转债的信用评级为 AAA 级
  公司聘请联合资信评估股份有限公司为本次发行的可转债进行信用评级，评
级结果为“AAA”级，该级别反映了本次可转换债券到期不能偿还的风险极低；
联合资信评估股份有限公司评定本公司主体信用评级为“AAA”级，该级别反
映了公司偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
本次发行的可转债上市后，联合资信评估股份有限公司将进行跟踪评级。
二、公司本次公开发行可转债不设担保
  根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条的规定“公开发行可转换公司
债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公
司除外”。截至 2021 年 6 月 30 日，公司归属于母公司股东权益为人民币 371.95
亿元，高于 15 亿元，符合不设担保的条件，因此本次发行的可转债未设担保。
三、可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其二级市场价格
受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、回售条款和
转股价格向下修正条款、投资者的预期等诸多因素的影响，需要可转债的投资者
具备更多的专业知识。和股票、债券一样，可转债的价格会有上下波动，从而可
能使投资者遭受损失。为此，公司提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市
场中可能遇到的风险，以便作出正确的投资决策。
  投资本次发行的可转债还应注意：
人会议规则。
提议修正转股价格以及该等提议会否被股东大会批准存在不确定性。
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四、风险因素
  本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三章 风险因素”全文，并特
别注意以下风险：
（一）疫情风险
  动物疫病风险是畜禽养殖行业面临的主要风险。从公司的角度看，如果公司
自有畜禽在养殖过程中发生疫情，将会导致畜禽死亡或生产能力下降，给公司造
成直接的经济损失；同时，疫病的发生具有持续性的影响，因为净化禽舍、猪场
需要较长的时间，这将导致公司的生产成本增加，进一步降低公司的经营效益。
  从行业的角度看，如果行业出现大规模动物疫情，将会增加公司畜禽产品受
感染的风险，给公司带来较大的防疫压力，增加公司的防疫支出，包括为响应政
府对疫区及周边规定区域实施强制疫苗接种、隔离、甚至扑杀等防疫要求而产生
的支出或损失。同时，大规模动物疫情的出现还会造成消费者的恐慌心理，导致
市场需求下降，产品价格降低，从而对公司的经营业绩带来不利影响。
带来严峻挑战。由于非洲猪瘟具有潜伏期长、发病后死亡率高的特点，目前尚无
有效的、可信赖的疫苗研发成功，我国各地生猪产业遭受了不同程度损失。2019
年，我国生猪产能大幅下滑，年末生猪存栏同比下降 27.5%，全年生猪出栏同比
下降 21.6%。2020 年，我国生猪存栏量有所恢复，2020 年末我国生猪存栏量约
为 4.07 亿头，同比增加 30.96%，全年出栏量 5.27 亿头，同比下降 3.15%，生猪
存栏量及出栏量仍低于正常年份水平。
  此外，2020 年初爆发的新型冠状病毒肺炎疫情，也给中国畜禽产业链的抗
风险能力带来了严峻挑战。在疫情重点防控期间，交通管制、延迟复工等防疫措
施导致部分饲料、养殖、食品生产活动难以正常开展，也在一定程度上影响了公
司畜禽新建产能的建设进度，对畜禽养殖特别是生猪产能的恢复造成不利影响，
从而对公司整体经营造成一定的不利影响。
  虽然公司具有完善的疫情防控体系和能力，但若公司生猪养殖所在区域疫情
较为严重，或公司疫病防控体系执行不力，公司生猪产业将可能存在产量下降、
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盈利下降甚至亏损的风险。
（二）畜、禽价格波动风险
  公司的业务覆盖饲料生产、畜禽养殖、屠宰及肉类加工销售等环节，其中畜
禽养殖板块的产成品主要包括种猪、仔猪、肥猪、禽肉等。2016 年以来，公司
加大养猪业务布局，在 2020 年生猪对外销量已经突破 829 万头，自养及委托代
养的商品代鸡、鸭总量也超过 5 亿只，使得畜、禽养殖在公司整体营收与利润贡
献的占比更大，畜、禽价格的变动也会更明显地影响公司的营收与利润水平。
  畜禽类产品的市场价格受市场供求关系、养殖成本、疫情及自然灾害等因素
的影响而有所波动。从禽养殖看，2017 年由于流感疫情与环保严管导致的被动
去产能，从 2018 年中期开始有所恢复，但由于此前引种量的不足，使得 2019
年上半年的种禽、毛鸡毛鸭、禽肉的价格处于高位，2019 年下半年受猪肉价格
高企的替代消费效应影响，禽肉价格总体仍处于高位，促使行业整体盈利水平上
升；2020 年以来全国种禽存栏处于近年高位，加上新冠疫情导致的消费需求减
弱，禽周期开始出现明显下行，2021 年上半年全国祖代种鸡存栏量、父母代种
鸡存栏量、商品代鸡苗销量都保持在近 6 年的最高水平，禽肉价格较 2019 年平
均水平有所下降、持续低迷。从猪养殖看，我国商品猪价格的周期性波动特征明
显，一般 3-4 年为一个波动周期，平均上涨期约 16-18 个月时间。2006 年以来，
我国生猪养殖行业大致经历了如下波动周期：2006 年-2010 年、2010 年-2015 年、
叠加“非洲猪瘟”疫情造成行业产能供给大幅下滑的影响，商品猪价格自 2019
年下半年至 2020 年末处于高位波动阶段；2021 年初以来，受非洲猪瘟变异后弱
毒疫情、春节后猪肉消费为淡季等因素的影响，生猪集中出栏，供应量较大，商
品猪价格呈持续大幅下降趋势。
  畜、禽产品市场价格的周期性波动导致畜禽养殖行业的毛利率呈现周期性波
动态势，公司在畜禽养殖板块的毛利率也呈现相应的波动趋势。在畜、禽产品的
市场价格进入下行周期以及处于周期底部时，将会阶段性对公司的生产经营带来
不利影响，公司畜、禽板块存在盈利下降、甚至亏损的风险。
（三）原材料价格波动风险
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   饲料生产的主要原料包括玉米、豆粕、棉粕、菜粕、鱼粉、氨基酸、维生素
等，其原料成本占饲料生产总成本的 90%以上。玉米、豆粕等大宗原材料价格受
国家农业产业政策、国际贸易往来、市场供求状况、运输条件、气候及自然灾害
等多种因素的影响。饲料业务占公司营收的比重较大，饲料行业通常采用成本加
价法的定价方式，饲料原料价格的波动可以部分向下游养殖环节传导，缓解原料
价格上涨为公司生产经营带来的压力。因此，在原料价格上涨的背景下，公司饲
料业务可以通过向下游养殖环节传导等形式保持一定的毛利空间，但公司畜禽养
殖业务将面临较大的经营压力。
   原料价格的大幅波动和上涨均会对公司的生产经营产生不利影响。一方面，
原料价格的大幅波动增加了公司控制和管理生产成本的难度；另一方面，虽然公
司是国内最大的饲料生产企业，在原料采购规模及价格上具有相当竞争优势，但
原料价格的上涨也会增加公司的生产成本，对公司的业绩产生不利影响。
业的经营业绩产生不利影响。如果未来原料价格持续处于高位或继续上涨，将对
公司经营业绩造成不利影响，从而可能导致公司未来整体盈利下降、甚至亏损的
风险。
（四）公司未来业绩下降甚至亏损的风险
   公司业务布局广泛，覆盖农牧全产业链，包含饲料生产、畜禽养殖、屠宰及
肉类加工等业务，抗风险能力强，但在疫情风险、畜禽价格波动风险、原材料价
格波动风险等多种市场风险的共同影响下，公司存在未来业绩下降甚至亏损的风
险。
   从饲料业务看，公司已在国内饲料行业保持多年规模第一的市场地位，2018
年至 2021 年 1-6 月各期，饲料业务实现毛利分别为 30.02 亿元、34.37 亿元、37.27
亿元及 22.71 亿元，为公司持续稳定贡献业绩。2020 年以来，原料价格持续上升，
如果未来原料价格持续处于高位或继续上涨，将对公司饲料业务经营业绩造成不
利影响。
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  从禽产业业务看，公司凭借每年约 7.5 亿只的禽屠宰量，约 200 万吨的禽肉
产销量，多年来一直位居行业第一位。2018 年、2019 年，禽产业业务实现毛利
分别为 15.92 亿元、22.75 亿元，2020 年以来，全国种禽存栏处于近年高位，加
上新冠疫情导致的消费需求减弱，禽周期开始出现明显下行，禽肉价格持续低迷，
猪产业业务看，公司自 2016 年以来加大养猪业务布局，在 2020 年生猪对外销量
已经突破 829 万头，2019 年初以来，猪周期叠加“非洲猪瘟”疫情造成商品猪
价格持续处于高位波动阶段，2018 年至 2020 年，猪产业实现毛利分别为 5.23
亿元、28.85 亿元、57.31 亿元，2021 年以来，生猪产能恢复，猪肉价格持续大
幅下降，饲料原料价格上升，导致 2021 年上半年公司猪产业毛利为负。如果畜、
禽产品的市场价格进入下行周期或持续处于周期底部、原材料价格持续处于高位
或继续上涨、公司发生大规模疫病等不利情况，将会阶段性对公司的经营业绩带
来不利影响，公司畜、禽板块存在盈利下降、甚至亏损的风险。
  从食品业务来看，公司是国内领先的肉食加工企业，在肉猪屠宰业务上处于
国内领先梯队。已树立多个得到市场广泛认可的食品品牌。2018 年至 2020 年，
食品业务实现毛利分别为 7.02 亿元、9.63 亿元、9.60 亿元，2021 年上半年，受
畜禽价格波动影响，食品价格同向变化，2021 年 1-6 月实现毛利 5,245.85 万元。
如果畜、禽产品的市场价格进入下行周期或持续处于周期底部，将对公司食品业
务的经营业绩带来不利影响。
  公司 2021 年 1-6 月营业利润-14.22 亿元，同比下降 134.59%，归属于上市公
司股东的净利润-34.15 亿元，同比下降 207.94%。根据公司 2021 年 10 月 15 日
披露的《2021 年前三季度业绩预告》，公司第三季度归属于母公司股东的净利润
预计为-25.80 亿元至-29.80 亿元，前三季度归属于母公司股东的净利润预计为
-59.95 亿元至-63.95 亿元。公司 2021 年前三季度整体经营亏损主要的原因是受
食品板块等板块持续稳健运营；同时，在第三季度猪价较第二季度整体持续下行
的情况下，公司第三季度经营状况仍较第二季度环比减亏，经营形势有所好转。
但公司第四季度猪产业预计仍将亏损，受此影响预计公司第四季度业绩及 2021
年度整体业绩亏损的可能性较大。
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  除上述 2021 年情况外，如果疫情风险、畜禽价格波动风险、原材料价格波
动风险等多种市场风险持续对公司产生不利影响，也可能对公司未来的盈利情况
产生重大不利影响，公司存在未来营业利润、净利润等盈利指标较上年下滑 50%
以上、甚至亏损等风险。
（五）生物资产减值风险
  公司消耗性生物资产主要为肉猪、肉鸡、肉鸭，生产性生物资产主要为种猪、
种鸡、种鸭。生物资产（含消耗性生物资产与生产性生物资产）的可变现净值易
受畜禽市场价格波动的影响。根据会计准则，资产负债表日账面成本高于其可变
现净值的，公司需计提存货跌价准备或生产性生物资产减值准备，计入当期损益。
畜禽价格未来持续大幅下滑或处于价格低位、公司发生大规模疫病等不利情况，
将导致公司计提较大金额的存货跌价准备和生产性生物资产减值准备的风险，从
而对公司盈利情况产生重大不利影响。
（六）偿债风险
  农牧行业是资金密集型产业，公司作为农牧行业的龙头企业，产业布局完善，
产业链条完整，多业务协同共同发展。近年来，公司各业务规模持续扩大，资金
需求量大，各业务均需投入大量的资金。2021 年 6 月末，公司有息负债（含短
期借款、长期借款、其他流动负债、应付债券等）规模达 561.91 亿元，较 2020
年末增长 51.25%，公司资产负债率有所上升，同时受 2021 年上半年经营业绩下
滑的影响，公司利息保障倍数显著下降，偿债风险有所提高。
原材料价格持续处于高位或继续上涨，除对公司盈利水平造成不利影响外，也会
直接对公司经营活动产生的现金流量净额带来不利影响。如果未来银行信贷政策
发生不利变化、公司资金管理不善等情形，将显著增加公司的偿债风险和流动性
风险，并对公司生产经营造成重大不利影响。
（七）募集资金投资项目风险
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  本次发行募集资金总额不超过 81.5 亿元（含 81.5 亿元），扣除发行费用后，
将用于投资生猪养殖项目及偿还银行贷款。其中，计划投入生猪养殖项目 57.05
亿元、偿还银行贷款 24.45 亿元。
  公司 2021 年上半年业绩下滑及全年业绩预计亏损主要系公司猪产业出现大
幅亏损使公司净利润减少所致，公司 2021 年前三季度猪产业受生猪行业周期性
波动及疫情等行业客观因素的影响明显。在农业供给侧结构性改革和国家推动生
猪产业向标准化规模养殖发展的产业趋势下，尽管受生猪行业周期性波动影响，
公司 2021 年业绩出现短期下滑，但仍坚定推进生猪养殖业务发展的长期战略，
着眼行业长期价值及效益，有序实施本次募投项目。
  截至本募集说明书签署日，本次募投项目中的生猪养殖项目均已开展前期投
入，目前均正常实施，不存在延期实施或取消实施的情形。但受行业周期性波动，
叠加非洲猪瘟影响，生猪行业周期波动加剧，存在部分项目达产时间不及预期以
及部分项目短期效益不及预期的风险。
  除上述情况外，虽然公司已对募投项目进行了充分的可行性研究论证，但仍
然存在着出现资金到位不及时、项目实施的组织管理不力、项目不能按计划开工
或完工、项目投产后市场环境发生重大不利变化、市场拓展不理想等情况的可能
性，以上情况如果实际发生，将会对募集资金投资项目的实施效果产生不利影响。
（八）与本次可转换公司债券发行相关的风险
  股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形
势、产业政策、投资者的投资偏好和投资项目的预期收益等因素的影响。如果公
司股票价格在可转债发行后持续下跌，则存在公司未能及时向下修正转股价格或
即使公司持续向下修正转股价格，但公司股票价格仍然低于转股价格，导致本次
可转债到期未能转股的情况。公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应地
增加公司的财务负担和资金压力。
  可转换公司债券作为一种兼具债券属性和股票属性的复合型衍生金融产品，
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其二级市场的价格受市场利率、票面利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票
价格、赎回条款、回售条款、向下修正条款及投资者的预期等多重因素的影响。
可转换公司债券在流通的过程中，价格可能出现异常波动并甚至可能低于面值，
因此公司特别提醒投资者必须充分认识债券市场和股票市场的风险，以及可转债
产品的特殊性，以便作出正确的投资决策。
  在本次可转换公司债券的存续期内，公司需按发行条款的要求就可转债未转
股的部分按期支付利息并到期偿付本金，同时需承兑投资者可能提出的回售要
求。公司目前经营情况良好、财务状况稳健，但受宏观经济环境、产业发展状况、
行业政策等外部因素的影响，加之公司自身的生产经营存在一定的不确定性，这
些因素的不利变化将会对公司的运营能力、盈利能力和现金流量产生不利影响，
从而导致公司可能无法从预期的还款来源获得足够的资金，进而影响可转债本息
的按时足额兑付或无法承兑投资者可能提出的回售要求。
  本次可转换公司债券采用固定利率的付息方式，市场利率的变动不会影响投
资者每期的利息收入，但会对可转债的投资价值产生影响。在可转债存续期内，
如果市场利率上升，可转债的市场价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。
因此，公司特别提醒投资者注意市场利率的波动可能引起可转债价值变动的风
险，以规避或减少损失。
  本次可转换公司债券经联合资信评估股份有限公司评级，根据联合资信评估
股份有限公司出具的《新希望六和股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评
级报告》，公司的主体评级为 AAA，本次可转换公司债券的债项评级为 AAA，
评级展望为稳定。
  在本次可转债的存续期内，联合资信将每年至少进行一次跟踪评级。如果由
于外部经营环境、公司自身经营情况或评级标准的变化等因素导致本次可转换公
司债券的信用等级下调，将会对可转债的投资价值产生不利影响并增加投资者的
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投资风险，损害投资者的利益。
  如果可转换公司债券的持有人在转股期开始后的较短时间内将其持有的可
转债大部分或全部转股，会导致公司总股本及净资产规模的大幅增加。同时，由
于本次发行的募集资金所投资项目从项目的实施到收益的实现需要一定的周期，
短期内无法完全实现项目效益，因此，可转换公司债券在转股后将会稀释原有股
东的持股比例，并对公司的每股收益和净资产收益率产生一定的摊薄作用。
定的风险
  本次可转换公司债券设置了转股价格向下修正条款：在本次发行的可转换公
司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的
收盘价低于当期转股价格的 80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案
并提交公司股东大会表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二
以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股
东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公
司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不得
低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
  可转换公司债券存续期内，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，
发行人董事会可能基于公司实际情况、股价走势、市场因素等多方面考虑，不提
出或提出与投资者预期不符的转股价格向下修正方案，或董事会虽提出了与投资
者预期相符的转股价格向下修正方案，但该方案未能通过股东大会的批准。因此，
本次可转换公司债券存在着存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险。
  另一方面，受限于“修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十
个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者”之规定，因此，即
使公司决议向下修正转股价格，但本次可转换公司债券仍存在转股价格修正幅度
不确定的风险。
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  本次可转换公司债券设置了有条件赎回条款：在本次发行的可转换公司债券
转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘
价不低于当期转股价格的 130%（含 130%），或本次发行的可转换公司债券未转
股余额不足人民币 3,000 万元时，公司董事会有权按照债券面值加当期应计利息
的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。
  可转换公司债券的存续期内，在相关条件满足的情况下，如果公司行使了上
述有条件赎回条款，可能促使本次可转债的投资者提前转股，从而导致投资者面
临投资期限缩短、丧失未来预期利息收入的风险。
五、本公司的股利分配政策和现金分红比例
（一）本公司现行的股利分配政策
  公司在《新希望六和股份有限公司章程（2021 年修订）》中对利润分配政策
的规定如下：
  “第一百五十五条 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会
须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
  第一百五十六条 公司利润分配政策如下：
  （一）利润分配原则
  公司的利润分配应重视对社会公众股东的合理投资回报，以可持续发展和维
护股东权益为宗旨，应保持利润分配政策的连续性和稳定性，并符合法律、法规
的相关规定。公司董事会和股东大会在对利润分配政策作出调整的具体条件、决
策程序和论证过程中应充分听取独立董事和中小股东的意见，并严格履行信息披
露义务；公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。
  （二）利润分配方式及优先顺序
  公司利润分配可采取现金、股票、现金股票相结合或者法律许可的其它方式；
公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。利润分配中，现金
分红优先于股票股利；在具备条件的情况下，根据实际经营情况，公司可进行中
期分红。
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  （三）公司现金分红的条件
  如无重大投资计划或重大资金支出发生，且审计机构对公司的该年度财务报
告出具标准无保留意见的审计报告的，公司应实施现金分红。
  （四）现金分红比例
  公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分
配利润的 30%。
  （五）发放股票股利的条件
  公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证足额现金分
红及公司股本规模合理的前提下，并考虑公司成长性、每股净资产摊薄等合理因
素，公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配，具体分红比例由公司董事会
审议通过后，提交股东大会审议决定。
  （六）差异化的现金分红政策
  公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司《章程》规
定的程序，提出差异化的现金分红政策：
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
  公司在实际分红时具体所处阶段，由公司董事会根据具体情形确定。
  （七）公司利润分配方案的决策机制
  公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红
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的时机、条件和最低比例等事宜，独立董事应当发表明确意见。
  独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
  公司董事会审议通过的公司利润分配方案，应当提交公司股东大会进行审
议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过投资者电话、邮件、
投资者互动平台等多种渠道与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中
小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
  （八）公司调整利润分配政策的决策机制：
境发生变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证
监会和证券交易所的有关规定。
平台等多种渠道广泛征集股东特别是中小股东的意见，独立董事应当对利润分配
政策调整发表独立意见。
券交易所交易系统、互联网投票系统等网络投票方式为社会公众股东参加股东大
会提供便利。股东大会审议调整利润分配政策的议案需经出席股东大会的股东所
持表决权的 2/3 以上通过。
  （九）若董事会未做出现金利润分配预案，公司应在定期报告中披露未分红
的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划，独立董事应对此发表独
立意见，且公司应披露现金分红政策在本报告期的执行情况。
  （十）公司留存的未分配利润主要用于补充公司流动资金、投入研发技改和
进行对外投资等，以扩大生产经营规模，优化财务结构，促进公司快速发展，确
保股东资产保值增值，最终实现股东利益最大化。
  （十一）若存在股东违规占用公司资金的情况，公司在实施现金分红时应扣
减该股东所获分配的现金红利，以偿还其占用的公司资金。”
（二）本公司最近三年的现金分红及未分配利润的使用情况
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  最近三年公司现金分红情况如下：
                                                     单位：万元
         项目                2018 年度      2019 年度      2020 年度
现金分红金额（含税）                  26,021.86   109,453.17    19,540.96
归属于上市公司股东的净利润              170,464.68   504,199.98   494,419.10
现金分红占归属于上市公司股东净利润的比
率
最近三年累计现金分红占最近三年年均可供
分配利润的比例
  公司未分配利润主要用于补充公司营运资金，提高公司净资本水平，以提升
公司的市场竞争力和抗风险能力。
新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                             募集说明书
                                                              目         录
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    （七）可转换公司债券存续期内转股价格向下修正条款不实施及修正幅度不确定的
新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                 募集说明书
  十、公司、控股股东、实际控制人在报告期内所作出的重要承诺及承诺履行情况 . 158
    （四）董事、监事和高级管理人员及其近亲属持有本公司股份情况 ......... 171
    （三）本公司与控股股东、实际控制人控制的其它企业的同业竞争情况 ..... 178
新希望公开发行可转换公司债券                                                                                            募集说明书
新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                               募集说明书
    （三）变更固定资产和生产性生物资产折旧年限对本次募投项目测算的影响 . 394
    （一）猪价下行可能对发行人猪产业板块的业绩造成不利影响，发行人具备产品布
    （二）发行人通过品牌化、规模化、信息化、一体化降低猪周期影响 ....... 399
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                      第一章 释义
      本募集说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
一、一般简称
本公司、公司、发行
人、新希望、新希望   指   新希望六和股份有限公司
六和
新希望集团       指   新希望集团有限公司，系发行人控股股东
南方希望        指   南方希望实业有限公司
新希望乳业       指   新希望乳业股份有限公司
希望集团        指   四川新希望集团有限公司，系新希望集团有限公司前身
四川新希望六和农
            指   四川新希望六和农牧有限公司
牧
西藏新好科技      指   西藏新好科技有限公司
山东新希望六和集
            指   山东新希望六和集团有限公司
团
民生银行        指   中国民生银行股份有限公司
民银国际        指   民银国际投资有限公司
                泰籍华人创办的知名跨国企业，在中国以外称作卜蜂集团
正大集团        指
                （Charone Pokphand Group）
                一家集食品、农业、金融和工业产品及服务为一体的多元化跨国
嘉吉          指   企业集团，总部设在美国明尼苏达州，由 William Wallace Cargill
                先生于 1865 年在艾奥瓦创立
                Nutreco N.V.，荷兰泰高集团，是荷兰一家动物营养、水产饲料
泰高集团        指
                及肉品生产商
                英文“Pig Improvement Company”的简称，种猪改良国际集团，
PIC         指
                是全球最大的种猪改良公司
海波尔         指   Hypor，是全球领先的种猪遗传育种供应商
                公司创新的畜禽养殖模式，将饲料、种禽、养殖、食品各业务条
聚落          指   线纳入一体化运作，各单元紧密配合，统一考核，有利减少利益
                冲突，实现资源的最优分配
沃尔玛         指   Wal-Mart Stores, Inc 旗下中国商超系统
永辉          指   永辉超市股份有限公司旗下商超系统
京东          指   北京京东世纪贸易有限公司
                海底捞国际控股有限公司（6862.HK）及其下属公司，一家以经
海底捞         指   营川味火锅为主、融汇各地火锅特色为一体的大型跨省直营餐饮
                品牌企业
                真功夫餐饮管理有限公司及其下属公司，一家主营以蒸品为特色
真功夫         指
                的中式快餐品牌企业
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
云海肴         指   北京心正意诚餐饮有限公司旗下品牌公司，主打云南菜品
实际控制人       指   刘永好
控股股东        指   新希望集团有限公司
公司章程        指   《新希望六和股份有限公司章程》
股东、股东大会     指   新希望六和股份有限公司股东、股东大会
董事、董事会      指   新希望六和股份有限公司董事、董事会
监事、监事会      指   新希望六和股份有限公司监事、监事会
A股          指   境内上市的人民币普通股
募集说明书、本募集       《新希望六和股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明
            指
说明书             书》
本次发行        指   本次公司公开发行可转换公司债券的行为
中国证监会、证监会   指   中国证券监督管理委员会
深交所         指   深圳证券交易所
保荐人、保荐机构、
          指     招商证券股份有限公司
牵头主承销商
                浙商证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、中信证券
联席主承销商      指
                股份有限公司、中信建投证券股份有限公司
                招商证券股份有限公司、浙商证券股份有限公司、中国银河证券
主承销商        指   股份有限公司、中信证券股份有限公司、中信建投证券股份有限
                公司
公司律师、发行人律
            指   北京市中伦律师事务所
师、中伦律师
申报会计师、发行人
            指   四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师、四川华信
评级机构、联合资信   指   联合资信评估股份有限公司
《公司法》       指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》       指   《中华人民共和国证券法》
近三年及一期      指   2018 年度、2019 年度、2020 年度、2021 年 1-6 月
报告期         指   2018 年度、2019 年度、2020 年度、2021 年 1-6 月
元/万元/亿元     指   人民币元/万元/亿元
二、专业术语
                由多种饲料添加剂与载体或稀释剂按一定比例配制的混合物，包
                括复合预混合饲料、微量元素预混合饲料、维生素预混合饲料，
预混合饲料、预混料   指
                预混合饲料主要用于配制浓缩饲料和配合饲料，不能直接用于饲
                喂动物
                在预混合饲料的基础上添加豆粕、鱼粉等蛋白原料和矿物质原料
浓缩饲料、浓缩料    指   而制成的混合物，饲料成分中包含了各种氨基酸、维生素和无机
                盐，用于小型养殖场和农户自配料使用，不能直接用于饲喂动物
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
               在浓缩饲料的基础上添加玉米等能量原料而制成的饲料，是能够
配合饲料、配合料   指
               直接用于饲喂饲养对象的饲料
               为补充以饲喂粗饲料、青饲料、青贮饲料等为主的草食动物的营
精料补充料      指   养，而用多种饲料原料和饲料添加剂按一定比例配制的均匀混合
               物
               为保证或者改善饲料品质、提高饲料利用率而掺入饲料中的少量
饲料添加剂      指
               或者微量物质
               大豆提取豆油后得到的一种副产品，可作为饲料中的植物蛋白质
豆粕         指
               原料
               用一种或多种鱼类为原料，经去油、脱水、粉碎加工后的高蛋白
鱼粉         指
               质饲料原料
菜粕         指   又称“菜籽粕”，为油菜籽榨油后的副产物
               棉籽经过压榨后得出的面饼，再经过浸出工艺将里面的大部分残
棉粕         指
               油分离出来，得到的一种微红或黄色的颗粒状物品
               从花生仁经压榨提炼油料后的产品，富含植物蛋白，口感较好，
花生粕        指
               比较适合于禽畜水产饲料中使用
               英文“Distiller’s Dried Grains with Solubles”
                                                        （意为“干全酒糟”）
               的缩写，是由酵母发酵的某种谷物或谷物混合物中蒸馏提取酒精
DDGS       指
               后，将剩余的残液中至少四分之三的固形物浓缩、干燥后所得的
               产品
               肉禽代次繁育体系的最上游，是优良遗传基因选育的源头，相对
曾祖代种禽      指
               商品代禽而言是曾祖代种禽
               肉禽代次繁育体系中的中上游部分，相对于商品代禽而言是祖代
祖代种禽       指
               种禽
父母代种禽      指   按照设计的品系进行杂交，用于孵化繁育商品代禽的种禽
               肉禽代次繁育体系的最下游部分，育成后不再用于产蛋，以提供
商品代禽       指
               禽肉为主的商品禽
鸡苗         指   又叫雏鸡，是孵化出壳后处于育雏阶段的小鸡
鸭苗         指   又叫雏鸭，是孵化出壳后处于育雏阶段的小鸭
               是世界著名的优良肉用鸭标准品种，具有生长发育快、育肥性能
北京鸭        指
               好的特点，原产于北京西郊玉泉山一带，现已遍布世界各地
瘦肉率        指   经剥离后的瘦肉占胴体重量的比例
分割品、分割产品   指   畜禽经屠宰分割后的产品，包括排骨类、膘类、混合类等产品
H7N9       指   一种亚型流感病毒
               在禽舍中离地面约 60 厘米高处搭设网架，禽在网面上饮水、进
网养         指
               食、活动，粪便通过网眼落入地面
               生猪代次繁育体系中的第一层，相对于祖代猪而言，具有更优良
曾祖代种猪      指   的遗传性能，主要用于繁育祖代种猪，相对三元猪而言是曾祖父
               （母）代，也称原种猪或核心群种猪
               生猪代次繁育体系中的第二层，用于优良遗传基因扩繁、生产二
祖代种猪       指
               元猪，相对三元猪而言是祖父（母）代
新希望公开发行可转换公司债券                                     募集说明书
                两个不同品种纯种猪杂交育成，相对三元猪而言是父亲（母亲）
父母代种猪、二元种
            指   代。二元母猪具有产仔数多、生长快等特点，主要用于繁育三元
猪
                猪
                由终端父本与二元种母猪杂交育成的三元代次生猪，是供给终端
三元商品猪       指
                消费者食用的生猪
                以育种、扩繁为目的生产、销售的生猪，统称为种猪，包括曾祖
种猪          指
                代种猪、祖代种猪、二元种猪
                从出生到体重 30 千克左右的猪，仔猪阶段生长发育快、饲料利
仔猪          指
                用率高，是养猪生产的重要阶段
乳猪          指   出生至断乳阶段的仔猪
商品代肉猪、肥猪、
          指     以提供猪肉为目的生产、销售的生猪
商品猪
生猪          指   种猪、商品猪的统称
                英文“Pigs Weaned per Sow per Year”的缩写，即母猪年产断奶
PSY         指   仔猪数，是衡量母猪群繁殖性能最常用的指标，表示一头母猪一
                年提供的断奶成活仔猪数
                由黄病毒科猪瘟病毒属的猪瘟病毒引起的一种急性、发热、接触
猪瘟          指
                性传染传染病，具有高度传染性和致死性
                一种急性，发热传染性很高的滤过性病毒所引起的猪病，其特征
非洲猪瘟        指   是发病过程短，临床表现为发热、皮肤发绀、淋巴结、肾、胃肠
                粘膜明显出血。因其最早发现于非洲而得名
                同一栋猪舍内的猪在特定时间内一同转进，经过饲养后又在特定
整进整出        指
                时间内一同转出
                从现有群体中筛选出最佳个体，通过这些个体的再繁殖，获得一
选育          指   批超过原有群体水平的个体，如此逐代连续进行，其实质是改变
                猪群固有的遗传平衡和选择最佳基因型
                通过创造遗传变异、改良遗传特性，以培育优良动植物新品种的
育种          指
                技术和过程
扩繁          指   把适合的种畜禽继续繁育，以扩大种畜禽数量的过程
育肥          指   使禽畜变得肥胖或丰满的养殖过程
                畜禽饲料用量与饲养动物增重量的比值，即饲养的畜禽每增重一
料肉比         指   千克所消耗的饲料量。料肉比是评价饲料报酬的一个重要指标，
                其值越低，说明饲料转化率越高、质量越好
存栏量         指   某一时刻实际存养的畜禽的数量，是畜禽生产的指标之一
                期末实际出栏宰杀或供应市场的畜禽数量，是畜禽生产的指标之
出栏量         指
                一
热鲜肉         指   畜禽宰杀后不经冷却加工，直接上市的畜禽肉
                严格执行兽医检疫制度，对屠宰后的畜胴体迅速进行冷却处理，
冷鲜肉         指   使胴体温度(以后腿肉中心为测量点)在 24 小时内降为 0-4℃，并
                在后续加工、流通和销售过程中始终保持 0-4℃范围内的生鲜肉
                畜肉宰杀后，经预冷，继而在-18℃以下急冻，深层肉温达-6℃
冷冻肉         指
                以下的肉品
新希望公开发行可转换公司债券                                募集说明书
               以介质温度大于 100℃（通常为 115-120℃）、中心温度大于 115℃
               的加热过程进行加工的肉制品。高温肉制品在加热过程中已经达
高温肉制品      指   到商业无菌（121℃、4min，或同样的杀菌程度），其优点是可
               以在常温下长期保存，一般在 25℃的环境里可达 6 个月的保质
               期
               以低于 100℃的加热温度对肉制品进行消毒，以杀死一般性细菌
低温肉制品      指   和寄生虫，同时将流通温度控制在 10℃以下以抑制细菌等微生
               物生长，使肉制品最大限度地保持原有风味和保质期
白条肉        指   家禽、牲畜宰杀后去毛、去内脏后的剩余部分
               生肉经过初步加工调味后制成的一种半熟产品，如骨肉相连、奥
调理品        指   尔良鸡翅、川香鸡柳、鱼豆腐等，需经过进一步蒸煮烤制方可食
               用
               针对家宴大菜制菜程序繁杂特点，运用现代标准化流水作业，对
预制菜        指   菜品原料进行前期准备工作，简化制作步骤，经过卫生、科学包
               装，再通过加热或蒸炒等方式，就能直接食用的便捷菜品
  本募集说明书中部分合计数与各分项数值之和如存在尾数上的差异，均为四
舍五入原因所致。
新希望公开发行可转换公司债券                                        募集说明书
                  第二章 本次发行概况
一、本次发行基本情况
（一）发行人基本情况
 发行人名称：           新希望六和股份有限公司
 英文名称：            NEW HOPE LIUHE CO.,LTD.
 公司住所：            四川省绵阳市国家高新技术产业开发区
 法定代表人：           刘畅
 注册资本：            450,521.13 万元（截至 2021 年 6 月 30 日）
 成立时间：            1998 年 3 月 4 日
 股票简称：            新希望
 A 股股票代码：         000876
 A 股上市地：          深圳证券交易所
 董事会秘书：           兰佳
 邮政编码：            610063
 电话号码：            028-82000876
 传真号码：            028-85950022
 电子信箱：            000876@newhope.cn
 信息披露报纸名称： 《中 国 证 券 报》、《证券时报》
 年度报告登载网址： http://www.cninfo.com.cn
                  配合饲料、浓缩饲料、精料补充料的生产、加工（限
                  分支机构经营）（以上项目及期限以许可证为准）。
                  （以下范围不含前置许可项目，后置许可项目凭许可
                  证或审批文件经营）谷物及其他作物的种植；牲畜的
 经营范围：            饲养；猪的饲养；家禽的饲养；商品批发与零售；进
                  出口业；项目投资与管理（不得从事非法集资、吸收
                  公众资金等金融活动）；科技交流和推广服务业。
                                       （依
                  法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
                  活动）
（二）本次发行的核准情况
  本次发行已经取得中国证监会《关于核准新希望六和股份有限公司公开发行
新希望公开发行可转换公司债券                               募集说明书
可转换公司债券的批复》（证监许可[2021]1351 号）文件核准。
（三）本次发行方案要点
   本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
换公司债券及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。
   本次发行可转债募集资金总额为人民币 81.50 亿元，发行数量为 81,500,000
张。
   本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
   本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年，即自 2021 年 11 月
   第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.80%、第四年 1.20%、第五年 1.60%、
第六年 2.00%。
   本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和
最后一年利息。
   （1）年利息计算
   年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可
转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
   年利息的计算公式为：I=B×i
新希望公开发行可转换公司债券                             募集说明书
   I：指年利息额；
   B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或
“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
   i：可转换公司债券的当年票面利率。
   （2）付息方式
   ①本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为
可转换公司债券发行首日。
   ②付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年
的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另
付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公
司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包
括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有
人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
   ④可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
   本次发行的可转换公司债券不提供担保。
   本次发行的可转债转股期自本次可转债发行结束之日（2021 年 11 月 8 日，
T+4 日）满 6 个月后的第一个交易日（2022 年 5 月 9 日）起至可转债到期日（2027
年 11 月 1 日）止。
   （1）初始转股价格的确定依据
   本次发行的可转换公司债券初始转股价格为 14.45 元/股。
新希望公开发行可转换公司债券                      募集说明书
  本次发行的可转换公司债券初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十
个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息
引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整
后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。
  前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易
总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量。
  前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额
/该日公司 A 股股票交易总量。
  （2）转股价格的调整方式及计算公式
  在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本
次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，
则转股价格相应调整。具体的转股价格调整公式如下：
  派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
  增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）
                          ；
  上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）
  派送现金股利：P1=P0-D；
  上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
  其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转
股价。
  当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于
公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调
整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之
前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
新希望公开发行可转换公司债券                  募集说明书
  当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及
充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股
价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关
规定来制订。
  （1）修正权限与修正幅度
  在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易
日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时，公司董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
  上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的
转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前
一交易日均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计
的每股净资产值和股票面值。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
  （2）修正程序
  如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度和暂停转股期间等有关信息。从转股价格
修正日起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转
股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执
行。
新希望公开发行可转换公司债券                     募集说明书
  本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量=可转
换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日有效的
转股价格，并以去尾法取一股的整数倍。
  转股时不足转换为一股的可转换公司债券余额，公司将按照深圳证券交易所
等部门的有关规定，在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金
兑付该可转换公司债券余额及该余额所对应的当期应计利息。
  （1）到期赎回条款
  在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将按债券面值的
  （2）有条件赎回条款
  在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交
易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%（含 130%），
或本次发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司董事会
有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司
债券。
  当期应计利息的计算公式为：
  IA=B×i×t/365
  IA：指当期应计利息；
  B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金
额；
  i：指可转换公司债券当年票面利率；
  t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
新希望公开发行可转换公司债券                   募集说明书
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
  （1）有条件回售条款
  本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三
十个交易日的收盘价低于当期转股价格的 70%时，可转换公司债券持有人有权将
其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售
给公司。（当期应计利息的计算方式参见第 12 条赎回条款的相关内容）
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生送股票股利、转增股本、增
发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派
发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收
盘价计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。如果出现转股
价格向下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易
日起重新计算。
  本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每
年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条
件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售
的，该计息年度不应再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回
售权。
  （2）附加回售条款
  若本次发行可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书
中的承诺相比出现变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可
转换公司债券持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持
有的全部或部分可转换公司债券的权利。在上述情形下，可转换公司债券持有人
可以在回售申报期内进行回售，在回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加
回售权（当期应计利息的计算方式参见第 12 条赎回条款的相关内容）。
新希望公开发行可转换公司债券                         募集说明书
  因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的
权益，在利润分配股权登记日下午收市后登记在册的所有股东均参与当期利润分
配，享有同等权益。
  本次发行的可转债将向发行人在股权登记日（2021 年 11 月 1 日，T-1 日）
收市后中国结算深圳分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额
（含原股东放弃优先配售部分）通过深交所交易系统网上向社会公众投资者发
行，认购金额不足 81.50 亿元的部分由联席主承销商包销。
  （1）向发行人原股东优先配售：股权登记日（2021 年 11 月 1 日，T-1 日）
收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的公司所有普通股
股东。
  （2）网上发行：在深交所开立证券账户的境内自然人、法人、证券投资基
金以及符合法律法规规定的其他投资者（法律法规禁止购买者除外）。
  本次发行的可转债将向发行人在股权登记日（2021 年 11 月 1 日，T-1 日）
收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的原股东优先配售。
  原股东可优先配售的希望转 2 数量为其在股权登记日（2021 年 11 月 1 日，
T-1 日）收市后登记在册的持有新希望的股份数量按每股配售 1.8374 元面值可转
债的比例计算可配售可转债金额，再按 100 元/张的比例转换为张数，每 1 张为
一个申购单位。
  原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。原股东参与
网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与网上优先
配售后余额的网上申购部分无需缴付申购资金。
  （1）债券持有人的权利与义务
  ①债券持有人的权利
新希望公开发行可转换公司债券                 募集说明书
  A、根据可转债募集说明书约定的条件将所持有的本次可转债转为公司股
票；
  B、根据可转债募集说明书约定的条件行使回售权；
  C、依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有
的本次可转债；
  D、依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；
  E、按可转债募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
  F、依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议
并行使表决权；
  G、法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
  ②债券持有人的义务
  A、遵守公司发行可转债券条款的相关规定；
  B、依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
  C、遵守债券持有人会议形成的有效决议；
  D、除法律、法规规定、《公司章程》及可转债募集说明书约定之外，不得
要求公司提前偿付可转债的本金和利息；
  E、法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转债持有人承担的其他义
务。
  （2）债券持有人会议的召开情形
  在可转换公司债券存续期间内，有以下情形之一的，应当召集债券持有人会
议：
  ①公司拟变更可转债募集说明书的约定；
  ②拟修改债券持有人会议规则；
  ③公司不能按期支付本次可转债本息；
     新希望公开发行可转换公司债券                                             募集说明书
       ④公司发生减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解
     散、重整或者申请破产；
       ⑤担保人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
       ⑥公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定
     性，需要依法采取行动；
       ⑦公司提出债务重组方案；
       ⑧发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
       ⑨根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及本规则的规定，应
     当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
       本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 81.5 亿元（含 81.5 亿元），
     扣除发行费用后，将用于投资生猪养殖项目与偿还银行贷款。募集资金拟投资具
     体情况如下：
                                                                        拟投入募
                                                           项目投资总
序号      项目名称                  发改委备案文号                                   集资金金
                                                           额（万元）
                                                                        额（万元）
一、生猪养殖项目
                                  川投资备
                   [2020-513322-03-03-490844]FGQB-0019 号
                                  川投资备
                   [2020-512022-03-03-472328]FGQB-0106 号
                                  川投资备
                   [2020-511402-03-03-485134]FGQB-0123 号
     新希望公开发行可转换公司债券                                      募集说明书
                        桐发改许可备[2020]053 号            19,730.46     16,500.00
                        锦黑发改备字[2020]23 号             26,229.85     19,000.00
                        锦黑发改备字[2020]22 号             20,700.00     16,500.00
                   小计                               764,995.51    570,500.00
二、偿还银行贷款                                            244,500.00    244,500.00
                   合计                              1,009,495.51   815,000.00
       项目投资总额高于本次募集资金拟投资金额部分，由公司自筹解决。募集资
     金到位后，若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于本次募集资金拟投资
     金额，公司董事会将按照项目的轻重缓急投入募集资金投资项目，不足部分由公
     司自筹解决。在不改变募集资金投资项目的前提下，董事会可根据项目实际情况，
     对上述单个或多个项目的募集资金拟投资金额和顺序进行调整。
       在本次募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况，以自有资金或其
     他方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以
     置换。
       公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资
     金必须存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前
     由公司董事会确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。
新希望公开发行可转换公司债券                                 募集说明书
  公司本次发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东
大会审议通过之日起计算。
（四）预计募集资金量和募集资金专项存储账户
  本次发行可转债的预计募集资金为 81.5 亿元（未扣除发行费用）。
  本次发行可转债募集资金将存放于本公司董事会指定的专项账户。
（五）债券评级
  公司聘请联合资信评估股份有限公司为本次发行的可转债进行信用评级，评
级结果为“AAA”级，该级别反映了本次可转换债券到期不能偿还的风险极低；
联合资信评估股份有限公司评定本公司主体信用评级为“AAA”级，该级别反
映了公司偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
（六）承销方式及承销期
  本次发行认购金额不足 81.5 亿元的部分由主承销商包销。
  本次可转债发行的承销期为自 2021 年 10 月 29 日至 2021 年 11 月 8 日。
（七）发行费用
           项目                     金额（万元）
       承销及保荐费用                      1,400.00
          律师费用                      110.16
        会计师费用                        40.00
        资信评级费用                       25.00
 信息披露及路演推介、发行手续费等                   115.20
           合计                       1,690.36
新希望公开发行可转换公司债券                               募集说明书
  发行费用的实际发生额会因实际情况略有增减。
（八）本次发行有关的时间及停、复牌安排
       日期                      事项           停复牌安排
        T-2         刊登《募集说明书》及其摘要、《发行公告》、
                                            正常交易
        T-1         网上路演
                                            正常交易
                    刊登《可转债发行提示性公告》
         T          原股东优先配售认购日（缴付足额资金）
                                            正常交易
                    确定网上申购摇号中签率
        T+1         刊登《网上发行中签率及优先配售结果公告》
                                            正常交易
                    刊登《网上中签结果公告》
        T+2         网上投资者根据中签号码确认认购数量并缴
                                            正常交易
                    认购资金）
        T+3         联席主承销商根据网上资金到账情况确定最
                                            正常交易
        T+4
                    刊登《发行结果公告》              正常交易
  上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大
突发事件影响发行，主承销商将及时公告，修改发行日程。
（九）本次发行证券的上市流通
  本次发行的可转债发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所申请上市交
易，具体上市时间将另行公告。
二、债券持有人及债券持有人会议
（一）债券持有人的权利与义务
  ①根据可转债募集说明书约定的条件将所持有的本次可转债转为公司股票；
  ②根据可转债募集说明书约定的条件行使回售权；
新希望公开发行可转换公司债券                 募集说明书
  ③依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的
本次可转债；
  ④依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；
  ⑤按可转债募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
  ⑥依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并
行使表决权；
  ⑦法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
  ①遵守公司发行可转债券条款的相关规定；
  ②依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
  ③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
  ④除法律、法规规定、《公司章程》及可转债募集说明书约定之外，不得要
求公司提前偿付可转债的本金和利息；
  ⑤法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
（二）债券持有人会议的召开情形
  在本次可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会
议：
  （1）公司拟变更可转债募集说明书的约定；
  （2）拟修改债券持有人会议规则；
  （3）公司不能按期支付本次可转债本息；
  （4）公司发生减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、
解散、重整或者申请破产；
  （5）担保人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
新希望公开发行可转换公司债券                   募集说明书
  （6）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确
定性，需要依法采取行动；
  （7）公司提出债务重组方案；
  （8）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
  （9）根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及本规则的规定，
应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
三、本次发行的相关机构
（一）发行人
  名称：新希望六和股份有限公司
  法定代表人：刘畅
  联系人：兰佳
  注册地址：四川省绵阳市国家高新技术产业开发区
  办公地址：四川省成都市锦江工业园区金石路 376 号
  联系电话：028-82000876
  传真：028-85950022
（二）保荐人、牵头主承销商
  名称：招商证券股份有限公司
  法定代表人：霍达
  保荐代表人：张寅博、王会民
  项目协办人：杜文晖
  项目组其他成员：许德学、徐晨、朱翔、张培镇、何彦、葛嘉兴
  办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路 111 号
新希望公开发行可转换公司债券                        募集说明书
  邮编：518048
  联系电话：0755-82943666
  传真：0755-83081361
（三）联席主承销商
  名称：浙商证券股份有限公司
  法定代表人：吴承根
  经办人员：邹颖、冯佳慧
  办公地址：浙江省杭州市五星路 201 号
  邮编：100081
  联系电话：010-65546328
  传真：010-65546320
（四）联席主承销商
  名称：中国银河证券股份有限公司
  法定代表人：陈共炎
  经办人员：姚召五、蔡辰、谢理涵、谌晓晨
  办公地址：上海市浦东新区富城路 99 号震旦国际大楼 3103 室
  邮编：200120
  联系电话：021-60870878
  传真：021-60870879
（五）联席主承销商
  名称：中信证券股份有限公司
新希望公开发行可转换公司债券                      募集说明书
  法定代表人：张佑君
  经办人员：孙向威、许唯杰、莘雨桐、鲍奕旻、王粟壹、陈俊波
  办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
  邮编：518048
  联系电话：010-60833989、0371-55623176
  传真：0371-55623176
（六）联席主承销商
  名称：中信建投证券股份有限公司
  法定代表人：王常青
  经办人员：吴晓峰、于颖欣、孟婧、孟杉、李良
  办公地址：北京市东城区朝内大街凯恒中心 B、E 座三层
  邮编：100010
  联系电话：010-86451777、010-86451114
  传真：010-56162006
（七）审计机构
  名称：四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）
  法定代表人：李武林
  经办会计师：周丕平、李武林、伍丹、肖莉
  办公地址：成都市洗面桥街 18 号金茂礼都南楼 28 层
  联系电话：028- 85560449
  传真：028-85592480
新希望公开发行可转换公司债券                          募集说明书
（八）发行人律师事务所
  名称：北京市中伦律师事务所
  负责人：张学兵
  经办律师：贺云帆、曹美竹、刘志广
  办公地址：北京市朝阳区建国门外大街甲 6 号 SK 大厦 31/36/37 层
  联系电话：010-59572288
  传真：010-65681022
（九）资信评级机构
  名称：联合资信评估股份有限公司
  资信评级机构负责人：万华伟
  评级人员：华艾嘉、李敬云
  办公地址：天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓 508
  联系电话：022-58356998
  传真：022-58356989
（十）申请上市的证券交易所
  名称：深圳证券交易所
  办公地址：深圳市福田区深南大道 2012 号
  联系电话：0755-88668888
  传真：0755-82083104
（十一）证券登记机构
  名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
新希望公开发行可转换公司债券                        募集说明书
    办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 22-28
楼
    联系电话：0755-21899999
    传真：0755-21899000
（十二）收款银行
    名称：招商银行深圳分行深纺大厦支行
    地址：深圳市华强北路 3 号深纺大厦 B 座 1 楼
    户名：招商证券股份有限公司
    账号：819589052110001（人民币户）
新希望公开发行可转换公司债券                             募集说明书
                 第三章 风险因素
  投资者在评价公司本次发行时，除本募集说明书提供的其它资料外，应特别
认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资决
策的程度大小分类排序，但该排序并不表示风险因素依次发生。
一、市场风险
（一）疫情风险
  动物疫病风险是畜禽养殖行业面临的主要风险。从公司的角度看，如果公司
自有畜禽在养殖过程中发生疫情，将会导致畜禽死亡或生产能力下降，给公司造
成直接的经济损失；同时，疫病的发生具有持续性的影响，因为净化禽舍、猪场
需要较长的时间，这将导致公司的生产成本增加，进一步降低公司的经营效益。
  从行业的角度看，如果行业出现大规模动物疫情，将会增加公司畜禽产品受
感染的风险，给公司带来较大的防疫压力，增加公司的防疫支出，包括为响应政
府对疫区及周边规定区域实施强制疫苗接种、隔离、甚至扑杀等防疫要求而产生
的支出或损失。同时，大规模动物疫情的出现还会造成消费者的恐慌心理，导致
市场需求下降，产品价格降低，从而对公司的经营业绩带来不利影响。
带来严峻挑战。由于非洲猪瘟具有潜伏期长、发病后死亡率高的特点，目前尚无
有效的、可信赖的疫苗研发成功，我国各地生猪产业遭受了不同程度损失。2019
年，我国生猪产能大幅下滑，年末生猪存栏同比下降 27.5%，全年生猪出栏同比
下降 21.6%。2020 年，我国生猪存栏量有所恢复，2020 年末我国生猪存栏量约
为 4.07 亿头，同比增加 30.96%，全年出栏量 5.27 亿头，同比下降 3.15%，生猪
存栏量及出栏量仍低于正常年份水平。
  此外，2020 年初爆发的新型冠状病毒肺炎疫情，也给中国畜禽产业链的抗
风险能力带来了严峻挑战。在疫情重点防控期间，交通管制、延迟复工等防疫措
施导致部分饲料、养殖、食品生产活动难以正常开展，也在一定程度上影响了公
司畜禽新建产能的建设进度，对畜禽养殖特别是生猪产能的恢复造成不利影响，
新希望公开发行可转换公司债券                           募集说明书
从而对公司整体经营造成一定的不利影响。
  虽然公司具有完善的疫情防控体系和能力，但若公司生猪养殖所在区域疫情
较为严重，或公司疫病防控体系执行不力，公司生猪产业将可能存在产量下降、
盈利下降甚至亏损的风险。
（二）畜、禽价格波动风险
  公司的业务覆盖饲料生产、畜禽养殖、屠宰及肉类加工销售等环节，其中畜
禽养殖板块的产成品主要包括种猪、仔猪、肥猪、禽肉等。2016 年以来，公司
加大养猪业务布局，在 2020 年生猪对外销量已经突破 829 万头，自养及委托代
养的商品代鸡、鸭总量也超过 5 亿只，使得畜、禽养殖在公司整体营收与利润贡
献的占比更大，畜、禽价格的变动也会更明显地影响公司的营收与利润水平。
  畜禽类产品的市场价格受市场供求关系、养殖成本、疫情及自然灾害等因素
的影响而有所波动。从禽养殖看，2017 年由于流感疫情与环保严管导致的被动
去产能，从 2018 年中期开始有所恢复，但由于此前引种量的不足，使得 2019
年上半年的种禽、毛鸡毛鸭、禽肉的价格处于高位，2019 年下半年受猪肉价格
高企的替代消费效应影响，禽肉价格总体仍处于高位，促使行业整体盈利水平上
升；2020 年以来全国种禽存栏处于近年高位，加上新冠疫情导致的消费需求减
弱，禽周期开始出现明显下行，2021 年上半年全国祖代种鸡存栏量、父母代种
鸡存栏量、商品代鸡苗销量都保持在近 6 年的最高水平，禽肉价格较 2019 年平
均水平有所下降、持续低迷。从猪养殖看，我国商品猪价格的周期性波动特征明
显，一般 3-4 年为一个波动周期，平均上涨期约 16-18 个月时间。2006 年以来，
我国生猪养殖行业大致经历了如下波动周期：2006 年-2010 年、2010 年-2015 年、
叠加“非洲猪瘟”疫情造成行业产能供给大幅下滑的影响，商品猪价格自 2019
年下半年至 2020 年末处于高位波动阶段；2021 年初以来，受非洲猪瘟变异后弱
毒疫情、春节后猪肉消费为淡季等因素的影响，生猪集中出栏，供应量较大，商
品猪价格呈持续大幅下降趋势。
  畜、禽产品市场价格的周期性波动导致畜禽养殖行业的毛利率呈现周期性波
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动态势，公司在畜禽养殖板块的毛利率也呈现相应的波动趋势。在畜、禽产品的
市场价格进入下行周期以及处于周期底部时，将会阶段性对公司的生产经营带来
不利影响，公司畜、禽板块存在盈利下降、甚至亏损的风险。
（三）原材料价格波动风险
  饲料生产的主要原料包括玉米、豆粕、棉粕、菜粕、鱼粉、氨基酸、维生素
等，其原料成本占饲料生产总成本的 90%以上。玉米、豆粕等大宗原材料价格受
国家农业产业政策、国际贸易往来、市场供求状况、运输条件、气候及自然灾害
等多种因素的影响。饲料业务占公司营收的比重较大，饲料行业通常采用成本加
价法的定价方式，饲料原料价格的波动可以部分向下游养殖环节传导，缓解原料
价格上涨为公司生产经营带来的压力。因此，在原料价格上涨的背景下，公司饲
料业务可以通过向下游养殖环节传导等形式保持一定的毛利空间，但公司畜禽养
殖业务将面临较大的经营压力。
  原料价格的大幅波动和上涨均会对公司的生产经营产生不利影响。一方面，
原料价格的大幅波动增加了公司控制和管理生产成本的难度；另一方面，虽然公
司是国内最大的饲料生产企业，在原料采购规模及价格上具有相当竞争优势，但
原料价格的上涨也会增加公司的生产成本，对公司的业绩产生不利影响。
业的经营业绩产生不利影响。如果未来原料价格持续处于高位或继续上涨，将对
公司经营业绩造成不利影响，从而可能导致公司未来整体盈利下降、甚至亏损的
风险。
（四）汇率风险
  当前，饲料生产企业的原料全球化采购趋势愈发明显，饲料企业在玉米、大
豆、乳清粉、鱼粉、DDGS 等以海外供应为主的饲料原料采购方面，受到汇率的
影响越来越大。
  同时，公司是国内较早在海外进行业务布局的农牧企业，公司的业务会受到
汇率波动的影响。人民币汇率的上下震荡给公司的外汇管理带来较大的影响。虽
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然公司目前已在新加坡公司的基础上建立起国外商贸中心与投融资中心以应对
日益扩大的海外原料采购与投资经营需要、减少国外业务资金往来所受到的汇率
波动影响，但在公司“做深海外”战略目标的大背景下，频繁且大幅度的汇率波
动仍会对公司的生产经营产生较大影响。
二、经营风险
（一）食品安全风险
  食品安全事关人民群众的身体健康和生命安全，是影响企业声誉和经营的重
要因素，对食品企业而言，产品品质和食品安全更是头等大事。食品企业在运营
过程中任一环节如果出现疏忽，发生食品安全问题或事故，都会导致企业存在被
追索、诉讼或受到相关处罚的可能，影响企业的品牌和美誉度，从而对企业的业
务、财务状况、股票价格或经营业绩产生重大不利影响。
  公司是以饲料生产、畜禽养殖、屠宰及肉类加工销售等业务为一体的大型现
代化农牧企业。公司在总部层面组建了安全环保部，负责制定并发布目标管理制
度，明确各方、各级岗位生产安全的职责与分工，确保安全方面的相关国家政策
及公司制度得以有效实施。虽然公司高度重视安全生产管理，在各业务板块均建
立了完善可靠的质量控制体系和食品安全体系，且公司自成立以来从未发生重大
食品安全事故，但仍有可能出现因质量控制失误或其他偶发性因素而导致的产品
质量和食品安全问题，从而给公司的品牌形象及经营业绩带来不利影响。另一方
面，随着国家和社会公众对食品安全的重视程度越来越高，未来针对食品安全的
各项标准也将越来越严格，如果监管部门提高食品安全标准后公司的产品不能满
足相关要求，或是公司需要大量新增投入才能达到新的监管标准，那么公司未来
的生产经营和盈利能力将会受到较大影响。
（二）环境保护风险
  公司在生产经营过程中产生的环境污染物主要包括饲料生产过程产生的粉
尘、畜禽养殖过程中产生的粪便、用于禽舍和猪舍清洁消毒和冲洗而排放的污水，
以及屠宰加工生产过程中产生的废水、废气及少量固体废弃物等。公司十分重视
环保方面的投入，并在公司总部组建安全环保部，下设环境保护管理处，负责统
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筹公司所有板块、片区、工厂的环境保护工作；各工厂则设立专职或兼职的环保
管理人员，进行日常生产过程中的环保管理工作。
  虽然公司已建立起相对健全的环境保护管理体系，新建项目污染物的排放能
够达到国家环保法律法规的要求，但因公司部分下属公司投入运营的年份较长，
存在部分老旧产能因环保要求不断提升而无法满足环保要求等情形。公司已全面
落实整改措施，采取了硬件改造、关停落后生产线等整改措施，并进一步加强了
环保等方面的责任考核，从源头上对污染源进行有效防控，加强了对治理设施的
运行监管。另一方面，随着国家对于环境保护与治理的标准不断提高，公司可能
需进一步加大在环保方面的投入；若公司未能及时跟进环保要求并提升下属公司
的环保运行水平，将面临进一步整改甚至受到处罚的可能性。此外，如果未来国
家对于畜禽养殖的土地规划进行调整，将目前公司下属或正在规划筹建的养殖场
所在的区域调整为禁养区，则会导致公司在限期内搬迁或关停养殖场的风险，对
公司的生产经营产生不利影响。
（三）管理风险
  经过多年发展，公司已成长为国内营收规模最大、产业布局最完善的农牧龙
头企业之一。近年来，公司不断向上下游延伸产业链，实现了饲料业务、禽链一
体化业务、生猪养殖业务及食品业务的协同发展。遵循着“做强饲料、做大养猪、
做精肉禽、做优食品、做深海外”的战略发展规划，公司业务规模不断扩张，形
成了庞大且精细化、扁平化的管理架构和业务体系。
  对于业务庞大、门类多元且规模持续扩张的企业而言，如何建立更加高效的
经营管理体系，进一步完善内部控制制度，引进和培养高素质管理人才、技术人
才和营销人才是公司面临的重要问题。经过多年发展，公司已积累丰富的管理经
验，并已建立健全的公司治理结构和内部控制制度，但如果公司的管理水平、风
险控制能力和人力资源统筹能力未能积极适应市场环境变化的需要并与公司业
务规模增长、产业持续扩张的发展趋势相匹配，那么公司将面临风险抵御能力被
削弱，市场份额被蚕食，竞争能力下降等风险，对公司的未来发展产生不利影响。
（四）人员流失风险
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  公司是中国农牧行业的标杆企业之一，在三十多年的发展历程中，培养了大
量优秀人才。随着农牧行业竞争程度的不断加强，以及近年来各种跨界资本进入
农牧行业，各类企业对人才资源的争夺更加激烈，特别是掌握市场和技术资源的
高、中层管理人员和专业技术人员等关键人才，关键人才流失会给公司经营带来
负面影响，从而影响公司经营业务可持续发展。
（五）自然灾害风险
  公司所处的农牧行业受自然灾害的影响较大。气温反常、干旱、洪涝、地震、
冰雹、雪灾等自然灾害均会对行业的经营和发展带来不利影响。一方面，旱灾、
水灾、虫灾等自然灾害会导致农作物大量减产，可能导致粮食及粮食粗加工产品
的价格大幅上涨，增加公司饲料原料的采购成本，并通过产业链的传导作用引致
公司畜禽养殖、屠宰及肉类加工业务的成本上升。另一方面，在公司生产基地及
其周边地区发生地震、泥石流、雪灾等自然灾害可能造成公司生产设施或设备的
重大损坏及畜禽的死亡，给公司造成直接经济损失的同时，还将影响公司后续的
生产经营，对公司的经营业绩产生不利影响。
（六）实际控制人控制的风险
  公司控股股东为新希望集团有限公司，新希望集团有限公司的实际控制人为
刘永好先生，公司的实际控制人亦为刘永好先生。公司已建立了较完善的法人治
理结构，并在《公司章程》等法律文件中对大股东利用其控股地位损害公司及其
他股东的利益进行了约束与限制。但如实际控制人利用其控股地位，通过行使表
决权对公司的经营决策、人事安排等重大事项实施影响，也可能形成有利于大股
东利益的决策和行为，降低公司决策的科学性和合理性，进而可能影响中小股东
的利益。
三、财务风险
（一）公司未来业绩下降甚至亏损的风险
  公司业务布局广泛，覆盖农牧全产业链，包含饲料生产、畜禽养殖、屠宰及
肉类加工等业务，抗风险能力强，但在疫情风险、畜禽价格波动风险、原材料价
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格波动风险等多种市场风险的共同影响下，公司 2021 年 1-6 月营业利润为-14.22
亿元，同比下降-134.59%，归属于上市公司股东的净利润为-34.15 亿元，同比下
降 207.94%，存在未来业绩下降甚至亏损的风险。
   从饲料业务看，公司已在国内饲料行业保持多年规模第一的市场地位，2018
年至 2021 年 1-6 月各期，饲料业务实现毛利分别为 30.02 亿元、34.37 亿元、37.27
亿元及 22.71 亿元，为公司持续稳定贡献业绩。2020 年以来，原料价格持续上升，
如果未来原料价格持续处于高位或继续上涨，将对公司饲料业务经营业绩造成不
利影响。
   从禽产业业务看，公司凭借每年约 7.5 亿只的禽屠宰量，约 200 万吨的禽肉
产销量，多年来一直位居行业第一位。2018 年、2019 年，禽产业业务实现毛利
分别为 15.92 亿元、22.75 亿元，2020 年以来，全国种禽存栏处于近年高位，加
上新冠疫情导致的消费需求减弱，禽周期开始出现明显下行，禽肉价格持续低迷，
猪产业业务看，公司自 2016 年以来加大养猪业务布局，在 2020 年生猪对外销量
已经突破 829 万头，2019 年初以来，猪周期叠加“非洲猪瘟”疫情造成商品猪价
格持续处于高位波动阶段，2018 年至 2020 年，猪产业实现毛利分别为 5.23 亿元、
饲料原料价格上升，导致 2021 年上半年公司猪产业毛利为负。如果畜、禽产品
的市场价格进入下行周期或持续处于周期底部、原材料价格持续处于高位或继续
上涨、公司发生大规模疫病等不利情况，将会阶段性对公司的经营业绩带来不利
影响，公司畜、禽板块存在盈利下降、甚至亏损的风险。
   从食品业务来看，公司是国内领先的肉食加工企业，在肉猪屠宰业务上处于
国内领先梯队。已树立多个得到市场广泛认可的食品品牌。2018 年至 2020 年，
食品业务实现毛利分别为 7.02 亿元、9.63 亿元、9.60 亿元，2021 年上半年，受
畜禽价格波动影响，食品价格同向变化，2021 年 1-6 月实现毛利 5,245.85 万元。
如果畜、禽产品的市场价格进入下行周期或持续处于周期底部，将对公司食品业
务的经营业绩带来不利影响。
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  公司 2021 年 1-6 月营业利润-14.22 亿元，同比下降 134.59%，归属于上市公
司股东的净利润-34.15 亿元，同比下降 207.94%。根据公司 2021 年 10 月 15 日
披露的《2021 年前三季度业绩预告》，公司第三季度归属于母公司股东的净利润
预计为-25.80 亿元至-29.80 亿元，前三季度归属于母公司股东的净利润预计为
-59.95 亿元至-63.95 亿元。公司 2021 年前三季度整体经营亏损主要的原因是受
食品板块等板块持续稳健运营；同时，在第三季度猪价较第二季度整体持续下行
的情况下，公司第三季度经营状况仍较第二季度环比减亏，经营形势有所好转。
但公司第四季度猪产业预计仍将亏损，受此影响预计公司第四季度业绩及 2021
年度整体业绩亏损的可能性较大。
  除上述 2021 年情况外，如果疫情风险、畜禽价格波动风险、原材料价格波
动风险等多种市场风险持续对公司产生不利影响，也可能对公司未来的盈利情况
产生重大不利影响，公司存在未来营业利润、净利润等盈利指标较上年下滑 50%
以上、甚至亏损等风险。
（二）生物资产减值风险
  公司消耗性生物资产主要为肉猪、肉鸡、肉鸭，生产性生物资产主要为种猪、
种鸡、种鸭。生物资产（含消耗性生物资产与生产性生物资产）的可变现净值易
受畜禽市场价格波动的影响。根据会计准则，资产负债表日账面成本高于其可变
现净值的，公司需计提存货跌价准备或生产性生物资产减值准备，计入当期损益。
畜禽价格未来持续大幅下滑或处于价格低位、公司发生大规模疫病等不利情况，
将导致公司计提较大金额的存货跌价准备和生产性生物资产减值准备的风险，从
而对公司盈利情况产生重大不利影响。
（三）偿债风险
  农牧行业是资金密集型产业，公司作为农牧行业的龙头企业，产业布局完善，
产业链条完整，多业务协同共同发展。近年来，公司各业务规模持续扩大，资金
需求量大，各业务均需投入大量的资金。2021 年 6 月末，公司有息负债（含短
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期借款、长期借款、其他流动负债、应付债券等）规模达 561.91 亿元，较 2020
年末增长 51.25%，公司资产负债率有所上升，同时受 2021 年上半年经营业绩下
滑的影响，公司利息保障倍数显著下降，偿债风险有所提高。
原材料价格持续处于高位或继续上涨，除对公司盈利水平造成不利影响外，也会
直接对公司经营活动产生的现金流量净额带来不利影响。如果未来银行信贷政策
发生不利变化、公司资金管理不善等情形，将显著增加公司的偿债风险和流动性
风险，并对公司生产经营造成重大不利影响。
（四）商誉减值风险
  截至 2021 年 6 月 30 日，公司商誉账面余额为 125,720.84 万元，系公司在历
次收购交易中，合并成本高于所享有的可辨认净资产公允价值而形成的。根据《企
业会计准则》，企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了进行减值测试。
如发生减值，则应当确认商誉的减值损失，减值部分将冲减公司当期利润。
收购公司经营状况正常，未计提商誉减值准备。若收购公司未来经营无法达到预
期收益，公司面临需计提商誉减值准备的风险。
四、政策风险
（一）产业政策变化风险
  公司的饲料生产、畜禽养殖、屠宰及肉类加工业务所属行业均是关系国计民
生、社会稳定的基础性行业，历来受到国家的重点扶持。近年来，国家出台了多
项政策性文件，继续大力鼓励农牧产业向更优质、高效、环保、安全、科学、健
康的方向发展，包括将“绿色无公害饲料及添加剂研究开发”列为国家鼓励发展
产业；实施畜禽良种工程，优化畜禽养殖结构，形成以规模化生产、集约化经营
为主导的产业发展格局；加快健全从田间到餐桌的农产品质量和食品安全监管体
系，建立全程可追溯、互联共享的信息平台；培育壮大龙头企业，打造一批自主
创新能力强、加工水平高、处于行业领先地位的大型龙头企业等。
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  公司的发展严格遵循当前国家产业政策的指导方向，投入了大量资源进行生
产经营与业务拓展，相关业务直接或间接地受到国家产业政策的扶持。未来相关
产业政策如果发生较大变化，可能会对公司的经营造成一定影响，因此，公司提
请投资者注意产业政策变化的风险。
（二）税收政策变化风险
  公司从事的饲料生产、畜禽养殖、屠宰及肉类加工业务属于国家重点扶持的
基础性农业产业，享有多方面税收优惠政策。农牧行业涉及的税收优惠符合国家
政策导向与行业发展特点，税收优惠强化了公司的盈利能力，但公司盈利的增长
并不依赖于税收优惠。若未来国家有关农牧行业税收优惠的认定标准、税收政策
发生变化，或由于其他原因导致公司不再满足税收优惠政策的认定条件，将会导
致公司税负增加，对公司的盈利水平产生不利影响。
五、募集资金投资项目风险
  本次发行募集资金总额不超过 81.5 亿元（含 81.5 亿元），扣除发行费用后，
将用于投资生猪养殖项目及偿还银行贷款。其中，计划投入生猪养殖项目 57.05
亿元、偿还银行贷款 24.45 亿元。
  公司 2021 年上半年业绩下滑及全年业绩预计亏损主要系公司猪产业出现大
幅亏损使公司净利润减少所致，公司 2021 年前三季度猪产业受生猪行业周期性
波动及疫情等行业客观因素的影响明显。在农业供给侧结构性改革和国家推动生
猪产业向标准化规模养殖发展的产业趋势下，尽管受生猪行业周期性波动影响，
公司 2021 年业绩出现短期下滑，但仍坚定推进生猪养殖业务发展的长期战略，
着眼行业长期价值及效益，有序实施本次募投项目。
  截至本募集说明书签署日，本次募投项目中的生猪养殖项目均已开展前期投
入，目前均正常实施，不存在延期实施或取消实施的情形。但受行业周期性波动，
叠加非洲猪瘟影响，生猪行业周期波动加剧，存在部分项目达产时间不及预期以
及部分项目短期效益不及预期的风险。
  除上述情况外，虽然公司已对募投项目进行了充分的可行性研究论证，但仍
然存在着出现资金到位不及时、项目实施的组织管理不力、项目不能按计划开工
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或完工、项目投产后市场环境发生重大不利变化、市场拓展不理想等情况的可能
性，以上情况如果实际发生，将会对募集资金投资项目的实施效果产生不利影响。
六、与本次可转换公司债券发行相关的风险
（一）可转换公司债券到期未能转股的风险
  股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形
势、产业政策、投资者的投资偏好和投资项目的预期收益等因素的影响。如果公
司股票价格在可转债发行后持续下跌，则存在公司未能及时向下修正转股价格或
即使公司持续向下修正转股价格，但公司股票价格仍然低于转股价格，导致本次
可转债到期未能转股的情况。公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应地
增加公司的财务负担和资金压力。
（二）可转换公司债券价格波动的风险
  可转换公司债券作为一种兼具债券属性和股票属性的复合型衍生金融产品，
其二级市场的价格受市场利率、票面利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票
价格、赎回条款、回售条款、向下修正条款及投资者的预期等多重因素的影响。
可转换公司债券在流通的过程中，价格可能出现异常波动并甚至可能低于面值，
因此公司特别提醒投资者必须充分认识债券市场和股票市场的风险，以及可转债
产品的特殊性，以便作出正确的投资决策。
（三）违约风险
  在本次可转换公司债券的存续期内，公司需按发行条款的要求就可转债未转
股的部分按期支付利息并到期偿付本金，同时需承兑投资者可能提出的回售要
求。公司目前经营情况良好、财务状况稳健，但受宏观经济环境、产业发展状况、
行业政策等外部因素的影响，加之公司自身的生产经营存在一定的不确定性，这
些因素的不利变化将会对公司的运营能力、盈利能力和现金流量产生不利影响，
从而导致公司可能无法从预期的还款来源获得足够的资金，进而影响可转债本息
的按时足额兑付或无法承兑投资者可能提出的回售要求。
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（四）利率风险
  本次可转换公司债券采用固定利率的付息方式，市场利率的变动不会影响投
资者每期的利息收入，但会对可转债的投资价值产生影响。在可转债存续期内，
如果市场利率上升，可转债的市场价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。
因此，公司特别提醒投资者注意市场利率的波动可能引起可转债价值变动的风
险，以规避或减少损失。
（五）信用评级变化的风险
  本次可转换公司债券经联合资信评估股份有限公司评级，根据联合资信评估
股份有限公司出具的《新希望六和股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评
级报告》，公司的主体评级为 AAA，本次可转换公司债券的债项评级为 AAA，
评级展望为稳定。
  在本次可转债的存续期内，联合资信将每年至少进行一次跟踪评级。如果由
于外部经营环境、公司自身经营情况或评级标准的变化等因素导致本次可转换公
司债券的信用等级下调，将会对可转债的投资价值产生不利影响并增加投资者的
投资风险，损害投资者的利益。
（六）转股后摊薄即期回报的风险
  如果可转换公司债券的持有人在转股期开始后的较短时间内将其持有的可
转债大部分或全部转股，会导致公司总股本及净资产规模的大幅增加。同时，由
于本次发行的募集资金所投资项目从项目的实施到收益的实现需要一定的周期，
短期内无法完全实现项目效益，因此，可转换公司债券在转股后将会稀释原有股
东的持股比例，并对公司的每股收益和净资产收益率产生一定的摊薄作用。
（七）可转换公司债券存续期内转股价格向下修正条款不实施及修正幅度不确定
的风险
  本次可转换公司债券设置了转股价格向下修正条款：在本次发行的可转换公
司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的
收盘价低于当期转股价格的 80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案
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并提交公司股东大会表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二
以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股
东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公
司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不得
低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
  可转换公司债券存续期内，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，
发行人董事会可能基于公司实际情况、股价走势、市场因素等多方面考虑，不提
出或提出与投资者预期不符的转股价格向下修正方案，或董事会虽提出了与投资
者预期相符的转股价格向下修正方案，但该方案未能通过股东大会的批准。因此，
本次可转换公司债券存在着存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险。
  另一方面，受限于“修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十
个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者”之规定，因此，即
使公司决议向下修正转股价格，但本次可转换公司债券仍存在转股价格修正幅度
不确定的风险。
（八）提前赎回的风险
  本次可转换公司债券设置了有条件赎回条款：在本次发行的可转换公司债券
转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘
价不低于当期转股价格的 130%（含 130%），或本次发行的可转换公司债券未转
股余额不足人民币 3,000 万元时，公司董事会有权按照债券面值加当期应计利息
的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。
  可转换公司债券的存续期内，在相关条件满足的情况下，如果公司行使了上
述有条件赎回条款，可能促使本次可转债的投资者提前转股，从而导致投资者面
临投资期限缩短、丧失未来预期利息收入的风险。
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                 第四章 发行人基本情况
一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况
    截至 2021 年 6 月 30 日，公司总股本 450,521.1342 万股，公司的股本结构如
下所示：
          股权性质               股份数量（万股）                         股份比例
总股本                                    450,521.1342              100.00%
其中：非限售流通股                              432,336.8802               95.96%
     限售流通股                              18,184.2540                  4.04%
    截至 2021 年 6 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：
序                             持股数量                            限售股数量（万
         股东名称      股东性质                       持股比例
号                             （万股）                              股）
                  境内非国有
                   法人
                  境内非国有
                   法人
    中国证券金融股份有限    境内非国有
    公司             法人
    西藏思壮投资咨询有限    境内非国有
    公司             法人
    西藏善诚投资咨询有限    境内非国有
    公司             法人
    新希望六和股份有限公    境内非国有
    司回购专用证券账户      法人
    拉萨开发区和之望实业    境内非国有
    有限公司           法人
    中央汇金资产管理有限
    责任公司
         合计           -       307,689.89          68.30%        17,714.79
二、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况
（一）公司组织结构图
    新希望公开发行可转换公司债券                                        募集说明书
    （二）公司子公司情况
      截至 2021 年 6 月 30 日，公司在国内外共拥有 785 家直接或间接控制的子公
    司及 15 家联营企业、9 家合营企业。
      截至 2021 年 6 月 30 日，最近一年营业收入在 5 亿元以上、对公司生产经营
    具有一定影响的控股子公司共 48 家，基本情况如下：
                                                          单位：万元
                                                                主要生
序
        公司名称      成立时间          注册资本         持股比例      主营业务     产经营
号
                                                                 地
    山东新希望六和集团有                                         投资；饲料原
       限公司                                              料贸易
    新希望六和饲料股份有                                         饲料生产销
       限公司                                             售；对外贸易
                                                       饲料生产销
                                                         售
    河北千喜鹤肉类产业有                                         生猪屠宰、肉
       限公司                                              制品经营
    新希望印度尼西亚有限                                         饲料生产销
        公司                                               售
     新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
                                                                  主要生
序
        公司名称      成立时间           注册资本          持股比例      主营业务     产经营
号
                                                                   地
     北京千喜鹤食品有限公                                          生猪屠宰、肉
         司                                                制品经营
     新希望河内有限责任公                26,682,863.89             饲料生产销
         司                       万越南盾                      售
     辽宁千喜鹤食品有限公                                          生猪屠宰、肉
         司                                                制品经营
                                                         饲料生产销
     杨凌本香农业产业集团                                          售；生猪屠
        有限公司                                             宰；食品生产
                                                           经营
                                                         种畜禽生产
     夏津新希望六和农牧有
        限公司
                                                            殖
                                                         禽养殖屠宰
                                                         加工销售
                                                         饲料生产；禽
     孝义新希望六和食品有
        限公司
                                                         品生产经营
     江门市六和饲料有限公                                          饲料生产销
         司                                                 售
                                                         禽屠宰加工
     潍坊和盛园食品有限公
         司
                                                          产经营
     阳谷六和鲁信食品有限                                          禽屠宰加工
         公司                                               销售
     费县六和化海食品有限                                          禽养殖屠宰
         公司                                              加工销售
                                                         饲料生产；禽
                                                          工销售
                                                         饲料生产销
                                                           售
                                                         饲料生产；肉
                                                          制品经营
                                （印尼盾）                      售
     沂水新希望六和食品有                                          禽屠宰加工
        限公司                                               销售
                                                         生猪养殖销
     禹城市新希望六和种猪
       繁育有限公司
                                                          药购销
     新希望公开发行可转换公司债券                                       募集说明书
                                                                主要生
序
        公司名称      成立时间           注册资本        持股比例      主营业务     产经营
号
                                                                 地
     泰安泰山六和食品有限                                        禽屠宰加工
         公司                                             销售
                                                       生猪养殖销
     东海县新好农牧有限公
         司
                                                          售
     贵阳新希望农业科技有                                        饲料生产销
        限公司                                              售
     海南澄迈新希望农牧有                                        饲料生产销
        限公司                                              售
     江门新希望饲料有限公                                        饲料生产销
         司                                               售
                                                       生猪养殖销
     嘉祥县新希望六和种猪                                        售；有机肥料
       繁育有限公司                                          销售；饲料销
                                                          售
                                                       禽畜渔的饲
                                                                广西壮
     广西新希望六和养殖有                                        养销售屠宰；
        限公司                                            饲料生产销
                                                                 区
                                                         售
                                                       种猪繁育销
     东阿县新希望六和种猪                                        售；生猪饲养
       繁育有限公司                                          销售；饲料加
                                                         工销售
                                                       畜禽屠宰加
                                                        工销售
                                                       饲料生产销
                                                         售
     莱芜新希望六和食品有                                        禽屠宰加工
        限公司                                             销售
     邹城新希望六和饲料有                                        饲料生产销
        限公司                                              售
     乐亭六和馨美滋食品有                                        禽屠宰加工
        限公司                                             销售
     嘉祥新希望六和食品有                                        禽养殖屠宰
        限公司                                            加工销售
                                                       饲料生产销
                                                         售
                                                       饲料生产销
                                                         售
                                                       禽屠宰加工
                                                        销售
     新希望公开发行可转换公司债券                                                   募集说明书
                                                                             主要生
序
        公司名称      成立时间              注册资本           持股比例          主营业务        产经营
号
                                                                              地
                                                               生猪养殖销
                                                                 销售
                                                               饲料加工销
                                                               宰、加工
     枣庄新希望六和饲料有                                                饲料生产销
        限公司                                                      售
     重庆新希望饲料有限公                                                饲料生产销
         司                                                       售
                                      民币                         售
                                                               生猪养殖销         内蒙古
                                                                 售           自治区
                                                               饲料生产销
                                                                 售
                                                               饲料生产经
     三台新希望农牧科技有
        限公司
                                                                 销售
       重要控股子公司 2020 年度的主要财务数据如下：
                                                                      单位：万元
序号         公司名称                 总资产             净资产           营业收入         净利润
       杨凌本香农业产业集团有限公
             司
     新希望公开发行可转换公司债券                                     募集说明书
序号         公司名称        总资产          净资产         营业收入         净利润
       禹城市新希望六和种猪繁育有
            限公司
       嘉祥县新希望六和种猪繁育有
            限公司
       东阿县新希望六和种猪繁育有
            限公司
     新希望公开发行可转换公司债券                                              募集说明书
序号          公司名称            总资产              净资产          营业收入         净利润
     三、控股股东、实际控制人及其控制的企业情况
     （一）控股股东
       公司控股股东为新希望集团有限公司。截至 2021 年 6 月 30 日，公司股本总
     数为 4,505,211,342 股，新希望集团有限公司直接持有公司 25.08%的股份，通过
     南方希望实业有限公司间接持有公司 29.50%的股份。
       截至 2021 年 6 月 30 日，控股股东新希望集团有限公司不存在将所持公司股
     份进行质押的情况。
       新希望集团的基本情况如下：
       公司名称                      新希望集团有限公司
       成立日期                           1997 年 1 月 9 日
       注册资本                            320,000 万元
       法定代表人                              刘永好
       公司住所                 成都市武侯区人民南路 4 段 45 号
                农、林、牧、副、渔产业基地开发建设；生态资源开发；菜蓝子基地
                建设；饲料，农副产品（除棉花、烟叶、蚕茧、粮油）的加工、仓储、
                销售；高新技术的开发，销售化工原料及产品、建筑材料（以上项目
                不含危险化学品），普通机械，电器机械，电子产品，五金，交电，
       经营范围
                针纺织品，文化办公用品；本企业自产产品及相关技术的出口及本企
                业生产、科研所需的原辅材料，仪器仪表，机械设备，零配件和相关
                技术的进口，进料加工和三来一补业务；商务服务业。（依法须经批
                准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                    股东姓名          出资金额（万元）                   持股比例
                 新希望控股集团有限
       股权结构                                  240,000.00               75.00%
                    公司
                      刘永好                     46,725.55               14.60%
新希望公开发行可转换公司债券                                             募集说明书
  公司名称                              新希望集团有限公司
                      刘畅                 29,082.39              9.09%
                      李巍                  4,192.06              1.31%
  新希望集团最近一年及一期母公司财务报表的主要财务数据如下：
                                                           单位：万元
 项目                                      2020 年度/2020 年 12 月 31 日
                   经审计）
总资产              4,226,174.68                             4,080,599.99
净资产              1,409,807.53                             1,393,054.99
营业收入              5,514.29                                    2,639.75
净利润               31,725.42                                120,777.74
（二）实际控制人
  本公司的实际控制人为刘永好先生。
  刘永好先生，男，大专文化，高级工程师。2018 年被中共中央、国务院授
予改革开放杰出贡献人员“改革先锋”称号。曾任希望集团总裁，第七、八届全
国工商联副主席，第九、十届全国政协常委、第十、第十一届全国政协经济委员
会副主任等职务。现任公司董事，新希望集团董事长，民生银行副董事长，第十
三届全国政协委员。
  公司控股股东与实际控制人对公司的控制关系如下图所示：
新希望公开发行可转换公司债券                       募集说明书
  公司实际控制人刘永好先生控制的其他企业情况，请参见“第五章 同业竞
争和关联交易”之“二、关联交易”之“（一）关联方及关联关系”之“2、发行
人的控股股东、实际控制人报告期内控制的其他企业”之“
                         （1）报告期内实际控
制人及其直系亲属控制的其他企业”。
  截至 2021 年 6 月 30 日，实际控制人刘永好先生不存在将所持公司股份进行
质押的情况。
四、公司的主营业务、主要产品
  公司是国内营收规模最大、产业布局最完善的农牧龙头企业之一，近年来不
断向上下游延伸产业链，实现了饲料业务、禽链一体化业务、生猪养殖业务及食
品业务的协同发展，产业链一体化程度高，协同效应明显。公司的主营业务布局
如下图所示：
新希望公开发行可转换公司债券                   募集说明书
  公司的主营业务具体包括饲料业务、禽链一体化业务、生猪养殖业务和食品
业务四大板块。
  饲料业务是通过将外购的饲料添加剂与豆粕、鱼粉等蛋白原料和玉米等能量
原料混合，产出供下游养殖行业畜、禽、水产等食用的饲料产品。公司的饲料产
品主要包括禽饲料、猪饲料、水产料和其他料，其中，禽饲料和猪饲料除向外部
销售外，还供公司的禽链一体化业务及生猪养殖业务使用。
  禽链一体化业务是公司在禽养殖业务的基础上沿产业链延伸而打造的，具体
包括种禽繁育、商品代禽养殖、禽屠宰等环节，最终产出生鲜禽肉分割产品。公
司用于种禽繁育和商品代禽养殖的饲料产品均由公司的饲料板块提供，产出的生
鲜禽肉分割产品一部分对外销售，另一部分则供给公司的食品板块。
  生猪养殖业务是通过外购曾祖代种猪进行育种和扩繁，产出祖代、父母代种
新希望公开发行可转换公司债券                       募集说明书
猪和仔猪，并对仔猪进行育肥，产出供给下游屠宰及肉类加工行业的肥猪（商品
猪）。目前，公司的商品猪大部分销售给外部屠宰场，小部分供给公司内部的屠
宰场。
  食品业务是通过对公司禽链一体化业务产出的生鲜禽肉产品进行进一步加
工，以及对生猪养殖业务产出的商品猪进行屠宰、分割、初加工、深加工等操作，
产出供给终端消费市场的猪肉白条、分割品等生鲜产品及肉制品和预制菜等。
  公司各业务板块的主要产品如下：
  业务       产品类别               主要产品
           猪饲料    教槽料、保育料、母猪料、仔猪中大料、猪浓缩料
                  肉鸡全价料、肉鸡浓缩料、蛋鸡全价料、蛋鸡浓缩料、
           禽饲料
  饲料              肉鸭料、蛋鸭料、其他禽料
           水产料    淡水水产料、特种水产料
           其他饲料   反刍料、其他料、预混料
           鸡一体化   鸡分割品
禽链一体化
           鸭一体化   鸭分割品
  猪产业       生猪    种猪、仔猪、商品猪（肥猪）
        生食（猪产品）   白条肉、分割品
  食品
        肉制品和预制菜   深加工肉制品、预制菜
五、公司所处行业的基本情况
（一）概述
  饲料是经工业化加工、制作的供动物食用的产品，是能提供动物所需营养素，
促进动物生长、生产和健康，且在合理使用下安全、有效的可饲物质。饲料行业
处于畜禽养殖产业链的上游，是连接种植业和养殖业的枢纽。饲料不仅为畜、禽
生长提供能量与营养，也是畜禽生产成本中比重最大的一部分。
  按照营养成分和使用比例分类，饲料可分为预混合饲料、浓缩饲料和配合饲
料。预混合饲料是由多种饲料添加剂与载体或稀释剂按一定比例配制的混合物，
包括复合预混合饲料、微量元素预混合饲料、维生素预混合饲料，预混合饲料主
要用于配制浓缩饲料和配合饲料，不能直接用于饲喂动物；浓缩饲料是在预混合
新希望公开发行可转换公司债券                             募集说明书
饲料的基础上添加豆粕、鱼粉等蛋白原料和矿物质原料而制成的混合物，饲料成
分中包含了各种氨基酸、维生素和无机盐，用于小型养殖场和农户自配料使用，
也不能直接用于饲喂动物；配合饲料是在浓缩饲料的基础上添加玉米等能量原料
而制成的饲料，是上述三类饲料中唯一可直接饲喂动物的饲料。
  按照饲养对象分类，饲料可分为猪饲料、禽饲料、反刍料、水产料和其他饲
料等。其中，猪饲料可细分为乳猪料、仔猪料、生长育肥猪料、妊娠母猪料、哺
乳母猪料等；禽饲料可细分为蛋鸭料、肉鸭料、蛋鸡料、肉鸡料等；反刍饲料可
细分为产奶牛料、犊牛料、生长牛料、肉牛料、羊料等；水产料可细分为淡水水
产料、特种水产料等；其他饲料主要包括特种动物饲料和宠物饲料，其中特种动
物饲料可细分为鹿茸饲料、毛皮兽饲料、珍禽饲料等。
  （1）禽养殖业
  公司在禽养殖业务的基础上不断延伸产业链，形成了贯穿种禽繁育、商品代
禽养殖、禽屠宰及禽肉初加工的禽链一体化产业链布局。禽产业链的核心环节和
主要驱动力是禽养殖业。禽养殖业是以纵向血缘关系为纽带的多元化代际产业，
按照养殖过程还可进一步细分为育种环节和商品代养殖环节，从种禽的育种到商
品代禽的养殖是一个完整的代次繁育过程，如下所示：
曾祖代种禽       祖代种禽     父母代种禽        商品代禽苗        商品代禽
     产蛋、孵化       产蛋、孵化        产蛋、孵化       育肥
  育种环节的技术复杂程度相比商品代养殖环节更高，通常的做法是从国外供
应商处引进曾祖代种禽，在国内进行祖代、父母代育种，产出商品代鸡苗、鸭苗。
在商品代养殖上，目前行业常见的模式包括公司一体化自养与“公司+农户”合作
养殖两种。一体化自养是指商品代鸡、鸭的养殖全部由企业自主运营，最终由公
司自主屠宰或向其他屠宰厂商出售毛鸡、毛鸭；“公司+农户”合作养殖模式则是
由企业向农户提供或出售商品代鸡苗、鸭苗并由农户进行育成，最终由企业组织
回收养成的毛鸡、毛鸭并交付屠宰。根据在商品代养殖过程中鸡、鸭的所有权归
属，可以将“公司+农户”合作养殖模式进一步区分为传统型合同养殖模式（所有
新希望公开发行可转换公司债券                              募集说明书
权归属于农户）与委托代养模式（所有权归属于企业）。
  公司在禽链业务领域专注于白羽肉禽的培育和初加工，公司培育和初加工的
对象具体包括白羽肉鸡和白羽肉鸭。在我国，肉禽主要包括两大类：黄羽肉禽和
白羽肉禽。黄羽肉禽是我国的本土禽种，生长周期长，饲料转化率低，养殖成本
高，具有很强的地域特征；白羽肉禽大部分是从国外引进的品种，其毛色多为白
色，具有饲养天龄短，产肉量多、饲料转化率高、养殖成本低等特点，适合规模
化养殖和工业化生产。
  （2）生猪养殖业
  生猪养殖与禽养殖类似，是农牧到食品产业链的关键环节。生猪养殖也可分
为育种环节和商品代养殖环节。生猪代次繁育的基本流程如下所示：
曾祖代种猪     祖代种猪       父母代种猪         商品代仔猪        肥猪
     育种、扩繁       育种、扩繁        繁育           育肥
  根据代次繁育关系，一般而言，可将生猪分为纯种猪、父母代种猪（二元种
猪）和商品代肉猪（三元商品猪）三类：纯种猪是在单一品种内自繁的生猪品种，
主要用于优良基因的选育和扩繁，包括曾祖代种猪、祖代种猪；父母代种猪是两
个不同品种的纯种猪杂交育成的种猪，主要用于繁育商品代仔猪；商品代猪是由
终端父本与二元种母猪杂交育成的三元代次生猪，是供给终端消费者食用的生
猪。
  根据生猪的来源分类，我国饲养的猪种可分为地方猪种、引入猪种和培育猪
种。我国地方猪种的种类较多，有民猪、太湖猪、金华猪、内江猪等，整体上我
国地方猪种偏脂肪型，具有适应性强、肉质好等优点，但存在生长慢、脂肪多等
缺点；引入猪种主要是从国外引进的大约克猪、长白猪、杜洛克猪、皮特兰等瘦
肉型良种猪，一般作为曾祖代、祖代种猪用于优良基因的选育和扩繁；培育猪种
是利用引入猪种与我国地方猪种杂交培育成的猪种，如三江白猪、北京黑猪等，
主要特点是利用引入猪种的优良基因改善我国地方猪种的瘦肉率和生产速度，其
瘦肉率和生长速度介于地方猪种和引入猪种之间。
新希望公开发行可转换公司债券                            募集说明书
     公司的食品板块属于屠宰及肉类加工业。屠宰及肉类加工业处于农牧到食品
产业链的下游，其上游对接着畜禽养殖业，下游对接着肉类消费的终端市场，是
农牧业价值以肉产品形式体现在消费终端之前的最后一关。屠宰及肉类加工行业
的主要产出包括生鲜、冷冻肉类及肉制品，具体如下：
         热鲜肉     热鲜肉是畜禽宰杀后不经冷却加工，直接上市的畜禽肉。
                 冷鲜肉，又叫冷却肉、排酸肉、冰鲜肉，是指严格执行兽医
                 检疫制度，对屠宰后的畜胴体迅速进行冷却处理，使胴体温
         冷鲜肉
肉类               度(以后腿肉中心为测量点)在 24 小时内降为 0-4℃，并在后续
                 加工、流通和销售过程中始终保持 0-4℃范围内的生鲜肉。
                 冷冻肉是畜肉宰杀后，经预冷，继而在-18℃以下急冻，深层
         冷冻肉
                 肉温达-6℃以下的肉品。
                 指以介质温度大于 100℃（通常为 115-120℃）、中心温度大
                 于 115℃的加热过程进行加工的肉制品。高温肉制品在加热过
        高温肉制品    程中已经达到商业无菌（121℃、4min，或同样的杀菌程度），
                 其优点是可以在常温下长期保存，一般在 25℃的环境里可达
肉制品              6 个月的保质期。
                 指以低于 100℃的加热温度对肉制品进行消毒，以杀死一般性
                 细菌和寄生虫，同时将流通温度控制在 10℃以下以抑制细菌
        低温肉制品
                 等微生物生长，使肉制品最大限度地保持原有风味和保质期。
                 常见的低温肉制品有肉灌制品、熏煮火腿、酱卤肉制品等。
（二）行业主管部门、主要法律法规及政策
     公司形成了集饲料生产、畜禽养殖、屠宰及肉类加工销售为一体的农牧产业
链布局。其中，饲料生产与销售、畜禽养殖环节的行业主管部门为农业农村部，
具体承担饲料行业管理职责的是农业农村部畜牧兽医局及地方各级饲料主管部
门，承担畜禽养殖行业管理职责的是农业农村部畜牧兽医局、兽医局及县级以上
地方人民政府畜牧行政主管部门；屠宰及肉类加工行业的行业准入、产品质量、
卫生标准主要由商务部、农业农村部、国家卫生健康委、国家市场监督管理总局
等部门制定，行业内企业由各地的商务主管部门、卫健主管部门、农牧主管部门、
质量监督检验检疫主管部门实施综合管理。
     饲料行业的自律性管理组织为中国饲料工业协会，主要职能是为政府政策制
定提供依据与建议，宣传普及饲料工业基本知识，推广科技成果，组织经贸合作
新希望公开发行可转换公司债券                                        募集说明书
和科技交流，提供信息咨询服务等；畜禽养殖行业的自律性管理组织为中国畜牧
业协会，协会下设禽业、猪业、牛业、羊业等 15 个分会，其中，禽业分会和猪
业分会分别负责对禽养殖业和猪养殖业实行行业自律管理，负责为政府制定行业
政策、法规、规划等提供参考，制定并实施行业行为规范，建立行业自律机制，
协调会员间关系，参与指导产业结构调整和技术改造，推广科技成果，组织经贸
合作和科技交流，提供信息咨询服务等；屠宰及肉类加工行业的自律性管理组织
为中国肉类协会，主要职责是加强行业自律管理，接受政府委托加强行业管理（包
括研究肉类行业发展方向，向政府提出发展战略、产业政策的建议等），为行业
内企业服务，开展国际交往活动。
    公司已加入中国饲料工业协会、中国畜牧业协会、中国肉类协会、中国食品
协会、中国兽医协会等行业自律组织，是中国饲料工业协会的常务副会长单位，
是中国畜牧业协会、中国肉类协会、中国食品协会、中国兽医协会的副会长单位。
    （1）饲料行业
    我国饲料行业的主要法律法规及政策如下：
序
      法律法规        生效时间             文号          主要内容
号
                                中华人民     规定了生产者、销售者的产品质量
    《中华人民共和国
                                共和国主     责任和义务，明确了损害赔偿，保
         （2018    2018.12.29.
                                席令第二     护消费者的合法权益，维护社会经
      年修正）
                                十二号      济秩序
                                中华人民
    《中华人民共和国                             对种畜禽品种选育与生产经营、畜
                                共和国主
       （2015 年修   2015.4.24.             禽养殖、畜禽交易与运输、畜禽产
                                席令第二
       正）                                品的质量安全保障作出相关规定
                                十六号
                                         对动物疫病的预防、疫情的报告通
                                中华人民
    《中华人民共和国                             报及公布、动物疾病的控制、动物
                                共和国主
         （2021     2021.5.1.             和动物产品的检疫、病死动物和病
                                席令第六
      年修正）                               害动物产品的无害化处理、动物诊
                                十九号
                                         疗等方面作了相关规定
                                中华人民     对国家食 品 安全风险的 监测和评
    《中华人民共和国
                                共和国主     估、食品的安全标准、生产经营、
         （2021    2021.4.29.
                                席令第八     检验、进出口、安全事故处置等方
      年修正）
                                十一号      面作出了规定
新希望公开发行可转换公司债券                                            募集说明书
序
        法律法规          生效时间             文号          主要内容
号
                                    中华人民
     《中华人民共和国                                 对在我国境内从事生产经营的单位
                                    共和国主
          （2014       2014.12.1.              开展安全生产活动，防范和减少安
                                    席令第十
       年修正）                                   全生产事故等内容作出了规定
                                    三号
                                              加强对饲料及饲料添加剂的管理，
     《饲料和饲料添加
                                    国务院令      提高饲料、饲料添加剂的质量，保
                                    第 676 号   障动物产品质量安全，维护公众健
      年修正本）》
                                              康
                                              研制新饲料、新饲料添加剂，应当
                                    农业农村
     《新饲料和新饲料                                 遵循科学、安全、有效、环保的原
     添加剂管理办法》                                 则，以保证新饲料、新饲料添加剂
                                    年第 4 号
                                              的质量安全
                                              加强饲料、饲料添加剂生产许可管
     《饲料和饲料添加                       农业农村
                                              理，维护饲料、饲料添加剂生产秩
                                              序，保障饲料、饲料添加剂质量安
     法》
      （2017 年修正本）                   年第 8 号
                                              全
     《饲料添加剂和添
                                    农业农村
     加剂预混合饲料产                                 规定了饲料添加剂和添加剂预混合
     品批准文号管理办                                 饲料产品批准文号管理办法
                                    年第 5 号
        法》
                                              境外企业首次向中国出口饲料、饲
                                              料添加剂，应当向农业农村部申请
      《进口饲料和饲料                      农业农村
                                              进口登记，取得饲料、饲料添加剂
                                              进口登记证；未取得进口登记证的，
     法（2017 年修正本）》                  年第 8 号
                                              不得在中国境内销售、使用；同时
                                              明确了登记管理的基本流程
                                    认 监 委
     《饲料产品认证管                                 规定了饲料产品认证证书、认证标
       理办法》                                   识的管理制度
     《进出口饲料和饲
                                    海关总署      规定了进口、出口及过境饲料和饲
     料添加剂检验检疫
     监督管理办法（2018
                                    令         法
      第三次修正）》
                                    认 监 委     规定了从事饲料产品认证的认证机
     《饲料产品认证实
       施规则》
     《饲料添加剂安全                       农业农村
                                              明确饲料企业和养殖者使用饲料添
                                              加剂产品时应遵循的操作规范
        订）》                         2625 号
     （2）畜禽养殖行业
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
    我国畜禽养殖行业的主要法律法规及政策如下：
序
       法律法规        生效时间             文号          主要内容
号
                                  中华人民     对农业生产经营体制、农业生产、
    《中华人民共和国
                                  共和国主     农产品流通与加工等及农民权益保
       （2012 年修     2013.1.1.
                                  席令第七     护、农村经济发展等方面的概括性
       正）
                                   十四号     规定
                                  中华人民
    《中华人民共和国                               对种畜禽品种选育与生产经营、畜
                                  共和国主
       （2015 年修    2015.4.24.              禽养殖、畜禽交易与运输、畜禽产
                                  席令第二
       正）                                  品的质量安全保障作出相关规定
                                   十六号
                                  中华人民
    《中华人民共和国                               对动植物的进境检疫、出境检疫、
                                  共和国主
                                  席令第十
    法》（2009 年修正）                           输工具检疫等方面的相关规定
                                   八号
                                  中华人民
    《中华人民共和国                               明确农产品的质量安全标准、产地、
                                  共和国主
                                  席令第十
     （2018 年修正）                            的使用规范及相关监督检查要求
                                   六号
                                           对动物疫病的预防、疫情的报告通
                                  中华人民
    《中华人民共和国                               报及公布、动物疾病的控制、动物
                                  共和国主
         （2021      2021.5.1.              和动物产品的检疫、病死动物和病
                                  席令第六
      年修正）                                 害动物产品的无害化处理、动物诊
                                   十九号
                                           疗等方面作了相关规定
                                  中华人民     畜禽养殖场、养殖小区应当保证其
    《中华人民共和国
                                  共和国主     畜禽粪便、废水的综合利用或者无
                                  席令第七     害化处理设施正常运转，保证污水
    （2017 年修正）
                                   十号      达标排放，防止污染水环境
                                  中华人民     规定了生产者、销售者的产品质量
    《中华人民共和国
                                  共和国主     责任和义务，明确了损害赔偿，保
         （2018     2018.12.29.
                                  席令第二     护消费者的合法权益，维护社会经
      年修正）
                                   十二号     济秩序
                                           畜禽养殖场、养殖小区、定点屠宰
                                  中华人民     企业等的选址、建设和管理应当符
    《中华人民共和国
                                  共和国主     合有关法律法规规定。从事畜禽养
         （2014      2015.1.1.
                                  席令第九     殖和屠宰的单位和个人应当采取措
      年修订）
                                    号      施，对畜禽粪便、尸体和污水等废
                                           弃物进行科学处置，防止污染环境
                                 农业农村
    《动物检疫管理办                               对动物的产地检疫、屠宰检疫及检
    法》（2019 年修订）                           疫监督管理等作出规定
                                 年第 2 号
新希望公开发行可转换公司债券                                             募集说明书
序
        法律法规          生效时间             文号           主要内容
号
                                               动物饲养场、养殖小区、动物隔离
                                    农业农村       场所、屠宰加工场所以及动物和动
     《动物防疫条件审
       查办法》
                                    年第 7 号     相关动物防疫条件，取得《动物防
                                               疫条件合格证》
                                               对兽药生产企业、兽药经营企业、
     《兽药管理条例》                        国务院令      兽医医疗单位、新兽药审批和进出
     （2020 年修订）                      第 726 号   口兽药管理的行政许可和监督管理
                                               等方面的相关规定
                                               对如何迅速控制、扑灭重大动物疫
     《重大动物疫情应
                                     国务院令      情，保障养殖业生产安全，保护公
        （2017 年修      2017.10.7.
                                     第 687 号   众身体健康与生命安全，维护正常
        订）
                                               的社会秩序等方面作出相关规定
     （3）屠宰及肉类加工行业
     我国屠宰及肉类加工行业的主要法律法规及政策如下：
序
        法律法规          生效时间             文号           主要内容
号
                                    中华人民
     《 中 华 人 民共 和 国                            明确农产品的质量安全标准、产地、
                                    共和国主
                                    席令第十
     （2018 年修正）                                的使用规范及相关监督检查要求
                                    六号
                                               对动物疫病的预防、疫情的报告通
                                    中华人民
     《 中 华 人 民共 和 国                            报及公布、动物疾病的控制、动物
                                    共和国主
                                    席令第六
     年修正）                                      害动物产品的无害化处理、动物诊
                                    十九号
                                               疗等方面作了相关规定
                                    中华人民       规定了生产者、销售者的产品质量
     《 中 华 人 民共 和 国
                                    共和国主       责任和义务，明确了损害赔偿，保
                                    席令第二       护消费者的合法权益，维护社会经
     年修正）
                                    十二号        济秩序
                                               畜禽养殖场、养殖小区、定点屠宰
                                    中华人民       企业等的选址、建设和管理应当符
     《 中 华 人 民共 和 国
                                    共和国主       合有关法律法规规定。从事畜禽养
                                    席令第九       殖和屠宰的单位和个人应当采取措
     年修订）
                                    号          施，对畜禽粪便、尸体和污水等废
                                               弃物进行科学处置，防止污染环境
新希望公开发行可转换公司债券                                              募集说明书
序
        法律法规          生效时间             文号            主要内容
号
                                    中华人民       对国家食 品 安全风险的 监测和评
     《 中 华 人 民共 和 国
                                    共和国主       估、食品的安全标准、生产经营、
                                    席令第八       检验、进出口、安全事故处置等方
     年修正）
                                    十一号        面作出了规定
                                               国家对生产肉食品的企业实行生产
     《 中 华 人 民共 和 国
                                    国务院令       许可证制度，根据产品分类，由国
                                    第 440 号    家质量监督检验检疫总局或省级质
     证管理条例》
                                               量技术监督局负责发放生产许可证
                                               加强生猪屠宰管理，保证生猪产品
     《 生 猪 屠 宰管 理 条                 国务院令
     例》（2016 年修订）                   第 666 号
                                               中检疫制度，保障人民身体健康
                                               食品生产经营者应当按照法律、法
     《 中 华 人 民共 和 国
                                    国务院令       规和食品安全标准从事生产经营活
                                    第 721 号    动，建立健全食品安全管理制度，
     例》（2019 年修订）
                                               采取有效管理措施，保证食品安全
                                               从事食品生产加工的企业，必须具
                                               备保证食品质量安全必备的生产条
     《 食 品 生 产加 工 企
                                    质检总局       件，按规定程序获取工业产品生产
                                    令第 79 号    许可证，所生产加工的食品必须经
     理实施细则（试行）》
                                               检验合格并加印（贴）食品质量安
                                               全市场准入标志后，才可出厂销售
                                               储备肉是国家用于应对重大自然灾
                                    商务部 财
                                               害、公共卫生事件、动物防疫或者
     《 中 央 储 备肉 管 理                 政 部 令
     办法》（2018 年修订）                  2018 年第
                                               市场调控而储备的肉类产品，储备
                                               肉实行常年储备、定期轮换制度
                                    商务部、财      对生猪定点屠宰厂（场）病害生猪
     《 生 猪 定 点屠 宰 厂
                                    政 部 令      及生猪产品实行无害化处理制度，
     处理管理办法》
     《农业农村部 食品
     药 品 监 管 总局 关 于                 农 质 发      就加强食用农产品质量安全监督管
     量 安 全 监 督管 理 工                 号          安全全程监管提出相关意见
     作的意见》
     《 农 业 农 村部 关 于
                                    农 医 发      就切实加强屠宰行业管理工作，保
     加 强 屠 宰 行业 管 理
     保 障 肉 品 质量 安 全
                                    号          众吃上“放心肉”提出相关意见
     的意见》
新希望公开发行可转换公司债券                             募集说明书
    农牧产业是关系到国计民生的基础性产业，历来受到国家政策的大力支持。
近年来，国家出台了多项政策性文件，继续大力鼓励农牧产业向更优质、高效、
环保、安全、科学、健康的方向发展，具体如下：
序
      产业政策                      主要内容
号
    《关于促进饲料业   指出饲料生产和安全监管的目标，提出优化饲料产业结构和布
      干意见》     进一步深化饲料企业改革、加强对饲料工作的领导的具体意见。
                  将“绿色无公害饲料及添加剂研究开发”列为国家鼓励发展产
                  业；将“畜禽标准化规模养殖技术开发与应用”、“动植物（含
    《产业结构调整指 野生）优良品种选育、繁育”、“农牧渔产品无公害、绿色生产
                  用”列为国家鼓励发展产业；将“年屠宰活禽 1,000 万只及以
                  下的屠宰建设项目”列为限制类产业等。
               培育壮大龙头企业，打造一批自主创新能力强、加工水平高、
               处于行业领先地位的大型龙头企业；推进农业生产经营专业化、
    《国务院关于支持   标准化、规模化、集约化，建设一批与龙头企业有效对接的生
     业发展的意见》   市场占有率高、影响范围广的知名品牌；加强产业链建设，构
               建一批科技水平高、生产加工能力强、上中下游相互承接的优
               势产业体系。
              支持标准化生产、重点产品风险监测预警、食品追溯体系建设，
              加大批发市场质量安全检验检测费用补助力度。加快推进县乡
    《中共中央国务院 食品、农产品质量安全检测体系和监管能力建设。严格农业投
    关于全面深化农村 入品管理，大力开展园艺作物标准园、畜禽规模化养殖、水产
    改革加快推进农业 健康养殖等创建活动。支持到境外特别是与周边国家开展互利
    现代化的若干意见》 共赢的农业生产和进出口合作。加大农业科技创新平台基地建
              设和技术集成推广力度，推动发展国家农业科技园区协同创新
              战略联盟，支持现代农业产业技术体系建设。
               扶持内容主要围绕完善农业优势特色产业链展开，养殖业涉及
    《农业综合开发扶   的种畜禽（包括水产）繁育、标准化养殖基地、畜禽（包括水
    持农业优势特色产   产）交易场所、饲草种植、饲料加工、粪污无害化处理、有机
    业促进农业产业化   肥加工等；加工及流通业涉及的加工基地、原料仓储、成品储
    发展的指导意见》   藏保鲜、冷链物流、产地批发市场等。同时，鼓励发展“互联
               网+农业”，积极支持优势特色农产品电子商务平台建设。
               大力推进“互联网+”现代农业，应用物联网、云计算、大数据、
    《中共中央国务院   移动互联等现代信息技术，推动农业全产业链改造升级。加快
    关于落实发展新理   现代畜牧业建设，根据环境容量调整区域养殖布局，优化畜禽
    实现全面小康目标   局。加快健全从农田到餐桌的农产品质量和食品安全监管体系，
     的若干意见》    建立全程可追溯、互联共享的信息平台，加强标准体系建设，
               健全风险监测评估和检验检测体系。
新希望公开发行可转换公司债券                                    募集说明书
序
        产业政策                          主要内容
号
               加大对生猪、奶牛、肉牛、肉羊标准化规模养殖场（小区）建
               设支持力度，实施畜禽良种工程，加快推进规模化、集约化、
     《中共中央国务院
               标准化畜禽养殖，增强畜牧业竞争力。建立全程可追溯、互联
     关于加大改革创新
     力度加快农业现代
               科技研发的引导扶持，使企业成为技术创新和应用的主体。推
     化建设的若干意见》
               进农村一二三产业融合发展。增加农民收入，必须延长农业产
               业链、提高农业附加值。
                      大力推进农业科技创新和体制机制创新，释放改革新红利，推
                      进科学种养，着力增强创新驱动发展新动力，促进农业发展方
     《全国农业可持续         式转变。调整优化畜禽养殖布局，稳定生猪、肉禽和蛋禽生产
      （2015-2030）
                》     规模化畜禽养殖场（小区）开展标准化改造和建设，提高畜禽
                      粪污收集和处理机械化水平，实施雨污分流、粪污资源化利用，
                      控制畜禽养殖污染排放。
     《国务院办公厅关         培育壮大新型农业经营主体，大力开展农业产业化经营，加快
      展方式的意见》         业标准化生产，推进农业品牌化建设。
                      建立食用农产品质量安全全程追溯协作机制，以责任主体和流
     《国务院办公厅关
                      向管理为核心、以追溯码为载体，推动追溯管理与市场准入相
     于加快推进重要产
     品追溯体系建设的
                      动农产品生产经营者积极参与国家农产品质量安全追溯管理信
        意见》
                      息平台运行。
                      到 2020 年，全国农业现代化取得明显进展，国家粮食安全得
     《全国农业现代化
                      到有效保障，农产品供给体系质量和效率显著提高，农业国际
                      竞争力进一步增强，农民生活达到全面小康水平，美丽宜居乡
        年）》
                      村建设迈上新台阶。
                      饲料工业是联结种养的重要产业，为现代养殖业提供物质支撑，
                      为农作物及其生产加工副产物提供转化增值渠道，与动物产品
     《全国饲料工业“十        安全稳定供应息息相关。提出饲料转化效率的要求：猪生长育
     三五”发展规划》         肥阶段饲料转化率平均达到 2.7:1，商品白羽肉鸡饲料转化率达
                      到 1.6:1，蛋鸡产蛋阶段饲料转化率达 2.0:1，淡水鱼饵料系数达
                      到 1.5:1，海水及肉食性鱼饵料系数达到 1.2:1。
     《全国农产品加工
                      加快推进农业供给侧结构性改革，充分发挥农产品加工业引领
     业与农村一二三产
      业融合发展规划
                      业融合发展。
     （2016-2020 年）》
                      要求今后我国生猪生产要以“提素质、增效益、稳供给、保安
                      全、促生态”为目标，以调结构、转方式为抓手，优化区域布
     《全国生猪生产发
                      局，统筹种养加协调发展，推动全产业链一体化发展，加快产
                      业转型升级和绿色发展。到 2020 年，生猪生产保持稳定略增，
        年）》
                      猪肉保持基本自给，规模比重稳步提高，规模场户成为生猪养
                      殖主体。
新希望公开发行可转换公司债券                            募集说明书
序
       产业政策                     主要内容
号
     《“十三五”全国农   以猪、牛、鸡等主要畜禽品种的规模化养殖场站为重点，加强
        规划》      智能养殖机器人、网络联合选育系统。
     《中共中央国务院
     关于深入推进农业    发展规模高效养殖业。稳定生猪生产，引导产能向环境容量大
     供给侧结构性改革    的地区和玉米主产区转移。加快发展现代食品产业，大力推广
     加快培育农业农村    “生产基地＋中央厨房＋餐饮门店”、“生产基地＋加工企业＋
     发展新动能的若干    商超销售”等产销模式。
        意见》
                 进一步完善补助经费发放方式，由现行按年度结算调整为每半
     《关于支持做好稳
                 年结算发放一次，中央和省级财政资金下达后，县市要加快补
     定生猪生产保障市
     场供应有关工作的
                 殖场（户）垫资压力。完善种猪场、规模猪场临时贷款贴息政
        通知》
                 策。
     《关于进一步做好
                 继续推进生猪养殖项目环评“放管服”改革，超过 96%的生猪
     当前生猪规模养殖
     环评管理相关工作
                 境影响登记表备案，无需办理环评审批。
       的通知》
                 生猪产业发展的质量效益和竞争力稳步提升，稳产保供的约束
     《关于稳定生猪生
                 激励机制和政策保障体系不断完善，带动中小养猪场（户）发
                 展的社会化服务体系逐步健全，猪肉供应保障能力持续增强，
        意见》
                 自给率保持在 95%左右。
               坚持补栏增养和疫病防控相结合，推动生猪标准化规模养殖，
               加强对中小散养户的防疫服务，做好饲料生产保障工作。严格
     《关于抓好“三农”
               落实扶持生猪生产的各项政策举措，抓紧打通环评、用地、信
     领域重点工作确保
     如期实现全面小康
               击扰乱市场行为，及时启动社会救助和保障标准与物价上涨挂
       的意见》
               钩联动机制。支持奶业、禽类、牛羊等生产，引导优化肉类消
               费结构。
                 落实生猪规模化养殖场建设补助项目。督促各地抓紧落实 2019
                 年项目资金，指导养殖场户尽快开工建设；及时下达 2020 年项
     《加快生猪生产恢
                 目资金，加快项目执行进度，尽快形成实际产能。帮扶中小养
                 殖户恢复生产。推动大型生猪养殖企业与地方对接，通过“公
        案》
                 司+农户”、托管租赁、入股加盟等方式，对中小养殖户实行包
                 片帮扶，带动有能力有意愿的中小养殖户增养补栏。
新希望公开发行可转换公司债券                              募集说明书
序
        产业政策                       主要内容
号
                    促进生猪等畜禽生产平稳发展。落实省负总责要求和“菜篮子”
                    市长负责制，确保生猪产能恢复到常年水平。稳定生猪产业发
     《农业农村部关于
                    展扶持政策，推动将养殖用地、环评承诺制、抵押贷款等政策
     落实好党中央、国务
                    制度化。加强生猪生产监测预警和形势研判，建立生猪产能储
                    备机制，稳定猪场、能繁母猪、大省大县和大企业生产。坚持
     重点工作部署的实
                    抓大不放小，加强对小养殖场户的指导服务。深入推进养殖、
         施意见》
                    屠宰标准化示范创建，引导生猪屠宰产能向养殖集中区域布局，
                    加快由“运猪”向“运肉”转变。
     《农业农村部关于       主要提出七项政策措施稳定生产。深入推进标准化规模养殖，
     市场供给的意见》       展
     《自然资源部办公
     厅关于保障生猪养
     殖用地有关问题的
        通知》
               各省（区、市）人民政府对本地区稳定生猪生产、保障市场供
     《国务院办公厅关
               应工作负总责，主要负责人是第一责任人，要加强组织领导，
               强化规划引导，出台专门政策，在养殖用地、资金投入、融资
     进转型升级的意见》
               服务、基层动物防疫机构队伍建设等方面优先安排、优先保障
                    支持民营企业全产业链发展。支持生猪养殖、屠宰、加工等龙
                    头企业通过联合、收购和订单合同等方式，在省域或区域管理
                    范围内加快全链条生产发展。引导大型养殖企业配套发展生猪
     《关于支持民营企       屠宰加工业，在东北、华北、黄淮海、中南、西南等生猪养殖
     业发展生猪生产及       量大的地区就近配套建设屠宰加工产业，实现生猪主产区原则
     相关产业的实施意       上就地就近屠宰，形成养殖与屠宰加工相匹配的产业格局。实
        见》          行生猪屠宰分级管理制度，鼓励屠宰企业发展肉品精深加工和
                    副产品综合利用，优化产品结构。充分发挥生猪养殖企业在农
                    村扶贫攻坚中的作用，鼓励有条件的企业到适合发展生猪养殖
                    的贫困地区建立养殖及屠宰加工基地，促进农民增收致富
     《国务院办公厅关       对加快构建现代养殖体系、建立健全动物防疫体系、加快构建
      量发展的意见》       相应规定
     《中共中央、国务院      稳定、产量达到 1.3 万亿斤以上，生猪产业平稳发展，农产品
     关于全面推进乡村       质量和食品安全水平进一步提高，农民收入增长继续快于城镇
     振兴加快农业农村       居民，脱贫攻坚成果持续巩固。深入推进优质粮食工程。加快
      现代化的意见》       构建现代养殖体系，保护生猪基础产能，健全生猪产业平稳有
                    序发展长效机制。
     《中共中央、国务院
                    加快发展现代农作物、畜禽、水产、林木种业，提升自主创新
                    能力。高标准建设国家南繁育种基地。
      战略的意见》
新希望公开发行可转换公司债券                            募集说明书
序
       产业政策                       主要内容
号
     《关于坚持农业农    夯实农业基础，保障重要农产品有效供给、大力发展标准化规
     村优先发展做好“三   模养殖。按照“放管服”改革要求，对新建、改扩建的养猪场
     农”工作的若干意    （户）简化程序、加快审批。有条件的地方要积极支持新建、
        见》       改扩建规模养猪场（户）的基础设施建设。”
（三）行业发展状况及发展趋势
     （1）全球饲料行业的发展状况及发展趋势
     饲料行业在全球食品产业链中发挥着基础性先导性作用。20 世纪 60 年代以
来，随着全球经济的发展和人口数量的持续增长，市场对于动物性食品的消费需
求不断增加，推动了饲料工业的快速发展。
     ①全球饲料行业的发展状况
     A.全球饲料产量连续五年突破 10 亿吨
     根据全球性动物保健公司奥特奇发布的《全球饲料调查报告》，2020 年全球
饲料行业总产量达到 11.88 亿吨，全球饲料产量连续五年突破 10 亿吨，相比 2012
年首次调查结果增长了 24.47%，年化复合增长率为 4.76%。
     B.亚太、欧洲和北美合计贡献全球近 80%的饲料产量
     分区域来看，亚太地区、欧洲和北美是全球饲料的主要产销区，2020 年亚
太地区、欧洲和北美的饲料产量分别为 4.34 亿吨、2.62 亿吨和 2.37 亿吨，分别
占全球饲料总产量的 36.54%、22.06%和 19.95%。拉丁美洲、非洲和中东地区在
比重分别为 14.90%、3.62%和 2.10%。
     分国家来看，中国是世界第一大的饲料生产国，第二大是美国，中国和美国
合计生产了约全球三分之一的饲料。世界第三大饲料生产国是巴西，第四至第七
名分别为印度、墨西哥、西班牙和俄罗斯。
     C.禽料和猪料占全球饲料产品的比重最大
新希望公开发行可转换公司债券                       募集说明书
   从产品结构看，全球饲料产品中，2020 年家禽饲料产量最高，为 4.95 亿吨，
占饲料总产量比例为 41.68%，其次是猪饲料和反刍饲料，产量分别达到 2.86 亿
吨和 2.45 亿吨，占比分别为 24.11%和 20.63%。
   ②全球饲料行业的发展趋势
   A.饲料行业继续保持稳定增长
   根据联合国粮食及农业组织（FAO）的预计，到 2050 年世界人口数量将达
到 90 亿，全球对于食品的需求量将上涨约 60%。国际饲料工业协会（IFIF）预
计全球动物性食品的需求增长速度将会更快：到 2050 年，肉类产品（家禽、猪、
牛肉）的需求将会翻倍，而乳制品和鱼类产品的需求将增长两倍。在这样的背景
下，处于食品行业上游的饲料行业将面临广阔的市场前景，进而继续保持稳定增
长的态势。
   B.饲料行业的整合趋势将进一步加剧
   近年来，虽然全球饲料产量逐年上涨，但全球的饲料生产企业数量却有所下
降。究其原因，一方面是由于技术进步带来优质饲料企业的生产效率提升，淘汰
了行业部分落后产能；另一方面则是由于优质饲料企业出于扩大生产规模的需要
而在全球范围内并购其他企业。未来，饲料行业的整合趋势将进一步加剧，市场
集中度将进一步提高。
   C.饲料龙头企业的一体化程度将不断提高
   随着技术的进步和行业竞争的加剧，饲料企业向上游种植业及下游养殖业、
屠宰及肉类加工业不断延伸是强化企业竞争力的重要手段。特别是对于行业内的
大型企业而言，当其已具备足够的规模优势的同时，面对饲料行业激烈的竞争环
境，适当转变发展路径，沿着产业链上下游寻找新的利润增长点是实现业绩突破
的有效途径。
   （2）我国饲料行业的发展状况及发展趋势
   ①我国饲料行业的发展状况
   A.我国是全球领先的饲料生产国
新希望公开发行可转换公司债券                               募集说明书
  饲料行业是现代畜牧业和水产养殖业的重要基础，同时连接着种植业，是农
业产业链中的重要环节。我国是全球领先的饲料生产国，根据中国饲料工业协会
统计的数据显示，2020 年，全国工业饲料总产量 25,276.1 万吨，其中，配合饲
料 23,070.5 万吨；浓缩饲料 1,514.8 万吨；添加剂预混合饲料 594.5 万吨。
  B.我国饲料产量的年均增长率超过世界平均水平
  下图展示了 2010 年以来我国商品饲料总产量变化情况：
  我国饲料行业的年产量从 2010 年的 16,202 万吨增长到 2020 年的 25,276 万
吨，增长幅度达 56.01%，年均复合增长率为 4.55%。2013 年，我国饲料产量出
现负增长，主要是受“速成鸡”、“禽流感”等因素的影响，造成禽蛋、肉禽的消费
需求下降，相应导致在我国饲料产量中占比较大的肉禽饲料和蛋禽饲料需求量下
降。
  C.长期看，猪饲料是我国最主要的饲料产品；2019 年受“非洲猪瘟”影响，猪
饲料产量有所下降；2020 年随着生猪产能恢复，猪饲料产量有所回升
  长期以来，在我国饲料行业中，猪饲料一直占据主导地位，其次是肉禽饲料
和蛋禽饲料，这与我国居民的膳食结构有关。2019 年，受“非洲猪瘟”疫情影响，
我国生猪存栏量大幅下跌，导致猪饲料产量大幅下降。2020 年，随着我国生猪
产能的回复，猪饲料产量有所回升。具体来看，2020 年，猪饲料 8,922.5 万吨，
同比增长 16.4%。由于生猪及猪肉价格大幅上涨，作为猪肉替代品的肉禽、反刍
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动物消费量上升，带动相关饲料产量同比大幅上升：2020 年，肉禽饲料 9,175.8
万吨，同比增长 8.4%；反刍动物饲料 1,318.8 万吨，同比增长 18.9%。此外，2020
年，我国蛋禽饲料 3,351.9 万吨；宠物饲料产量 96.3 万吨；水产饲料 2,123.6 万
吨；其他饲料 287.2 万吨。
  具体占比情况如下：
  ②我国饲料行业的发展趋势
  A.行业需求平稳增长
  未来 20 年，城市化进程仍是中国社会发展的主旋律。经济的发展和社会的
进步带动人民生活水平进一步提高，国人将更加注重生活品质的提升，市场对于
安全美味的肉、蛋、奶、鱼等的需求将进一步增长，从而为我国的养殖行业带来
新一轮发展机遇。饲料行业作为养殖行业的上游行业，对养殖行业起到重要的支
撑作用，加之全面放开二胎政策，产业链末端的需求增量必然会向产业链上游传
导，并最终为饲料行业带来刚性需求的增加。
  B.行业整合加速，强者恒强
  近年来，由于动物疾病频发，政府对于饲料行业的监管日益加强，行业的准
入门槛不断提高。饲料生产企业在原料采购、生产加工、质量控制、产品销售等
方面都面临更高的要求和更大的挑战。随着市场竞争的加剧和产业政策的规范，
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国内饲料行业的资源将不断得到优化配置，少数行业领军企业将凭借技术优势和
规模效应重塑市场竞争格局，通过收购兼并引领市场，从而使市场集中度逐步提
高，劣势企业则会被淘汰、收购，饲料行业将呈现强者恒强、优胜劣汰的市场格
局。
   C.优势企业不断向产业上下游延伸
   随着市场的逐渐饱和和企业规模的不断扩大，优势企业将寻找新的业务增长
点，而向产业上下游延伸、逐步扩大企业的业务版图将成为这类企业的共同选择。
通过纵深式发展打造全产业链的业务模式，将为企业建立竞争优势并提升企业抗
风险的能力。在此背景下，大型优势企业的细分行业属性将进一步弱化，行业竞
争格局也将由单纯的饲料行业竞争转向全产业链的综合产品和服务提供能力的
竞争。
   （1）我国禽养殖行业的发展状况
   ①我国是世界前三的鸡肉产销国
   肉鸡行业是我国与国际接轨最早、产业化特征最明显、标准化程度最高的农
牧行业。在我国，鸡肉消费量仅次于猪肉消费量，是我国居民肉类消费的重要组
成部分。根据美国农业部的统计，目前排名世界前三的鸡肉生产国依次为美国、
中国和巴西。2020 年，美国鸡肉生产量达 2,023.90 万吨，占全球鸡肉生产量的
鸡肉生产量达 1,388.00 万吨，占全球鸡肉生产量的 13.80%。
   ②肉鸭养殖量全球第一
   我国是世界鸭养殖大国，根据联合国粮农组织数据显示，中国鸭养殖量约占
全球的 70%以上，我国肉鸭出栏量和消费量居世界第一。我国肉鸭出栏量自 2011
年达到最高峰约 40 亿羽后，近年来基本维持在 30 亿羽左右的水平，蛋鸭年出栏
量约 1 亿多羽。根据国家水禽产业技术体系对全国 22 个水禽主产省（市、区）
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   ③家禽出栏量、禽肉产量总体呈持续增长态势
随后又恢复上升的趋势。根据中国畜牧业协会公布的数据，2019 年我国家禽出
栏量为 146.41 亿只，同比增长 11.9%；禽肉产量 2,239 万吨，同比增长 12.3%。
   ④规模化养殖程度持续提高，行业集中度不断提升
   近年来，由于规模化养殖、集约用地、环保等产业政策的引导，肉鸡养殖行
业的集中度不断提升，同时随着人力成本的上涨、居民消费方式的改变，肉鸡规
模化养殖程度进一步提高。根据艾格农业统计的数据显示，2018 年中国年出栏
点；2018 年行业排名前十的白羽肉鸡养殖企业合计屠宰量占当年白羽肉鸡屠宰
总量的 66.38%，比 2017 年提高 2.23 个百分点。
   （2）我国禽养殖行业的发展趋势
   ①行业体量进一步增长
   近年来，虽然受到动物疫情等因素的影响导致个别年份我国的禽肉消费量略
有下降，但总体来看，我国禽肉市场呈现稳步增长的趋势。根据国家统计局的数
据，2010 年，我国家禽出栏量为 110.06 亿只，禽肉产量为 1,660.00 万吨；2020
年全国家禽出栏 155.70 亿只，同比增长 6.35%，禽肉产量 2,361.00 万吨，同比增
长 5.45%。家禽出栏量和禽肉产量的持续提升源于禽肉消费量的持续增长，这一
方面是由于居民生活水平的提高增加了对禽肉产品的需求，另一方面是由于近年
来我国居民饮食结构的变化增加了禽肉消费在肉类消费的比重。在增量需求的刺
激下，未来我国禽养殖市场将继续保持增长的趋势。
   ②行业资源加速整合
   随着产业政策的规范引导及行业监管的逐步完善，我国畜禽养殖行业对产品
质量、食品安全、疫病防疫等都提出了更高的要求。在此背景下，行业资源将进
一步向优势企业集聚。随着盈利波动过程中大量中小企业及散养户被迫退出行业
竞争，大企业利用“公司+农户(或家庭农场)”或者“公司+基地+农户(或家庭农场)”
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等模式不断扩张，行业集中度将进一步提高，区域龙头企业的市场份额将越来越
大。这一过程中，企业的产能扩张速度、成本控制能力及食品安全控制能力将是
影响其资源整合能力的关键因素。
   ③产业链一体化程度进一步延伸
   禽养殖业是我国农牧产业中一体化程度相对较高的行业。由于禽养殖企业的
经营业绩容易受宏观经济形势、行业周期性供需变化、动物疫病、产业政策等因
素的影响，为了增加抵御风险的能力，行业内部分优势企业开始沿产业链上下游
延伸。同时，随着国家大力推行冰鲜上市及居民消费观念的逐渐转变，优势企业
逐渐加大冰鲜产品的发展力度，不断提高产品品质，努力打造业内冰鲜品牌，扩
大产品影响力和知名度。可以预见，未来禽养殖行业的一体化程度将进一步深化。
   （1）我国生猪养殖行业发展状况
   生猪养殖是农业生产的重要组成部分，由于我国居民饮食习惯的原因，猪肉
消费一直是我国肉制品消费领域最为重要的来源。改革开放以来，我国的生猪生
产稳定发展，标准化、规模养殖持续推进，生产方式加快转变，综合生产能力有
了显著增强。当前，我国生猪养殖行业呈现以下发展特征：
   ①生猪养殖量巨大，猪肉产量占肉类总产量的比重超过 60%；2019 年受疫
情影响，猪肉产量占比下降，但仍超过 55%
   长期以来，我国的生猪存栏量、出栏量和猪肉产量均稳居世界第一位，生猪
饲养量和猪肉消费量均占世界总量的一半左右。下表列示了 2010-2020 年我国生
猪生产情况：
                                                猪肉
年份     生猪存栏（万头）        生猪出栏（万头）
                                        产量（万吨）        占肉类比例
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                                                猪肉
年份     生猪存栏（万头）        生猪出栏（万头）
                                        产量（万吨）        占肉类比例
资料来源：国家统计局
量已达 4.65 亿头，2012 年末我国生猪存栏量增长至 4.76 亿头，之后呈现逐年下
滑趋势。2019 年，受“非洲猪瘟”疫情的影响，我国生猪存栏量大幅下跌，截至
存栏量有所恢复，截至 2020 年末，我国生猪存栏量约为 4.07 亿头。生猪出栏方
面，2010-2018 年，我国生猪年出栏量保持在 6.6 亿头以上。2019 年受“非洲猪瘟”
疫情影响，全国生猪出栏量为 5.44 亿头，同比下滑 21.57%，2020 年，由于生猪
产能尚未恢复，全国出栏量为 5.27 亿头，远低于正常年份水平。
   猪肉产量方面，除 2019 年外，近年来我国的猪肉产量基本维持在肉类总产
量 64%左右。2010-2018 年，我国的猪肉产量保持在 5,000 万吨以上，其中
肉产量为 4,255 万吨，同比下滑 1,148.74 万吨，占全国肉类总产量的比重也出现
下滑，但仍达到 55.63%，2020 年，受生猪出栏量减少影响，我国猪肉产量为 4,113
万吨，占全国肉类总产量的比重降至 53.84%。
   ②生猪养殖区域分布广泛，以中东部和南方地区为主
   我国生猪养殖的区域分布较为广泛，但在粮食主产区周围的分布更加集中。
同时，由于我国居民的消费习惯是以热鲜肉消费为主，因此我国的生猪养殖地与
消费地比较接近。
   我国中东部地区的气温适宜，水源丰富，有利于生猪生长，同时中东部及南
方地区的经济相对发达，人口数量多，导致我国生猪养殖主要集中在华东、华中、
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西南和华南地区。东北地区由于幅员辽阔、饲料成本较低、交通运输发达，其生
猪养殖量也较大，主要是供往京津冀、内蒙一带。目前，我国生猪养殖的前十大
省为四川、河南、湖南、山东、云南、湖北、广西、广东、河北和江苏。
  ③生猪养殖的生产效率有所提高，但总体水平较发达国家仍有差距
  在规模养殖场建设等政策示范效应的带动下，近年来，我国生猪养殖行业的
基础设施建设进程明显加快，自动饲喂、环境控制等现代化养殖技术在行业内得
到广泛应用。伴随着现代化设施装备和先进实用技术的普及推广，我国生猪养殖
效率有了明显的提升。目前，我国生猪养殖行业的 PSY 平均值为 17 左右，大型
企业 PSY 通常在 20 以上，而 2012 年行业平均 PSY 约为 13 左右。虽然我国平
均生猪养殖效率有了明显的提升，但和欧美发达国家仍存在较大差距。根据 Wind
数据显示，目前欧盟的生猪养殖 PSY 平均水平为 27 左右，其中，代表全球先进
水平的丹麦、荷兰等国家甚至达到 30；而同样作为发展中国家的巴西，生猪养
殖 PSY 平均也达到了 26。随着我国生猪养殖规模化、规范化程度持续提高，大
量效率低下的散养户、小规模养殖厂将被淘汰，促使我国生猪养殖效率不断提升。
  ④“非洲猪瘟”疫情持续，养殖企业面临挑战
殖行业带来了严重的影响。从行业数据看，根据国家统计局统计数据，2019 年
我国生猪存栏量较 2018 年大幅下跌 11,776 万头，下跌幅度达到 27.50%，而 2019
年我国生猪出栏量较 2018 年下跌 14,966 万头，下跌幅度达 21.57%。
  当前，我国“非洲猪瘟”疫情尚未得到完全控制，在此背景下，我国的生猪养
殖企业需要全面做好防范措施，严格落实猪瘟防控工作，特别是规模化养殖企业，
一旦出现疫情，将导致企业数以万计的生猪被扑杀，给企业造成不小的损失。
  （2）我国生猪养殖行业发展趋势
  ①规模化、规范化、智能化养殖水平不断提升
  在国家产业政策的大力扶植下，未来我国生猪养殖将坚持良种良法配套、设
施工艺结合、增产增效并重、生产生态协调的发展道路，并逐步建立起健全标准
化的生产体系。根据《全国生猪生产发展规划 (2016-2020 年）》的要求，未来我
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国将大力发展生猪适度规模养殖，着力推进生态养殖、清洁养殖，提高规模养殖
场的自动化装备水平、标准化生产水平和现代化管理水平。同时，国家将继续实
施标准化养殖扶持项目，支持养殖场基础设施改造，改进养殖工艺，提高设施化
装备水平，推行精细化管理，加强高效适用技术集成创新与推广，提高母猪繁殖
力和仔猪成活率，增强综合生产能力。国家政策为生猪养殖行业指明了发展的方
向，未来我国生猪养殖行业将向着规模化、标准化、智能化的方向发展。
  ②行业一体化程度不断加深
  近年来，我国对于食品安全的重视程度不断加强，建立“来源可追溯、去向
可跟踪”的现代化动物源性食品安全监管网络被提上日程，这对生猪养殖企业提
出了更高的要求。为了实现产管结合、源头控制，企业需要不断向产业链上下游
延伸，构建基于大数据的信息平台和产品追溯系统，实现从养殖到屠宰的全流程
监控。而对于有资金实力和技术储备的行业大型农牧企业而言，还可以沿着产业
链进一步延伸，实现从饲料到养殖，再到屠宰、肉类加工的全流程追溯，这将为
企业打造特有的产业生态链，提升企业的竞争力。因此，一体化整合将是未来生
猪养殖行业发展的一大趋势。
  ③具有防疫优势的生猪养殖企业的利润空间逐渐增加
  非洲猪瘟疫情给我国的生猪养殖行业带来了不小的挑战，但同时也给行业带
来了一次洗牌和变革的契机。受国家禁止跨省调运活猪等防疫措施的影响，大量
压栏生猪的体重已经超过最经济的屠宰重量，而超重猪主要集中于散养户，同时
超重猪只能在区域内的屠宰场屠宰。屠宰能力的限制使得屠宰企业在收购超重猪
时具有较强的话语权。在此背景下，大量散养户迫于资金和心理压力，将无力进
行后续补栏，甚至退出生猪养殖市场，这将使防控措施到位、具备资金和规模优
势的生猪养殖企业的市场份额逐渐增加。同时，由于大量病猪被扑杀，生猪存栏
量有所下降，市场供应的萎缩导致猪肉价格上涨，也将增加优势生猪养殖企业的
利润空间。
  肉类含有丰富的脂肪、蛋白质、无机盐和维生素，是人体重要的食物源和营
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养源。屠宰及肉类加工行业的下游对接着肉类消费的终端市场，是农牧业价值以
肉产品形式体现在消费终端之前的最后一关，行业发展是否良性、有序、规范，
不仅关系到民生福祉，也关系到国民经济的健康发展。
  （1）我国屠宰及肉类加工行业发展状况
  ①我国是世界肉类生产第一大国，肉类产量总体呈增长态势
  ②肉制品加工比重不断上升
  肉制品属于高附加值产品，因此肉制品加工环节在整个肉食产业链里毛利率
最高。2005 年，我国的肉制品总产量为 850 万吨，占肉类总产量的比重为 10.98%;
截至 2018 年，我国肉制品总产量达到 1,690 万吨，占肉类总产量的比重达到
的肉类工业不断向深度发展，行业企业更加注重精细化运作，更好地满足了消费
者日益增长的多层次肉品需求。
  ③行业收入及利润水平持续增长
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  屠宰及肉类加工行业属于高度竞争行业，市场化程度高，产品创新难度大，
价格竞争激烈，行业平均税前销售利润率低于全国工业平均水平，但整体收入和
利润水平却处于一定的上升通道中。根据国家统计局数据，2018 年我国规模以
上肉类加工企业实现利润总额达 739 亿元，比 2017 年增长 0.5%，增速较上年下
降 8.2 个百分点。虽然收入和利润水平有所增长，但近年来，受肉类原料价格波
动、产品结构变化和居民消费观念变化等因素的影响，我国肉制品加工行业总体
出现了营业额、利润增速双放缓的局面。
  ④行业集中度不断提升
  近年来，随着行业监管的完善和市场环境的改变，屠宰及肉制品加工行业的
集中程度有所提升。随着一批龙头企业不断做深做强肉食类业务，屠宰及肉类加
工业的区域分散格局正逐渐被打破，未来行业的整合趋势将愈发明显，集中度亦
将不断提升。
  （2）我国屠宰及肉类加工行业发展趋势
  ①行业集中度进一步提升，产业链一体化程度不断加强
  随着我国对屠宰及肉类加工行业防疫和环保等方面要求的不断趋严，小型屠
宰企业将面临极大的生存压力。同时，大型屠宰企业为了扩大规模、提升企业竞
争力，不断通过并购等方式扩张区域布局。在此背景下，屠宰及肉类加工行业的
集中度将进一步提升。另一方面，食品安全是近年来国家突出强调的重点关注问
题，为降低原材料采购成本、从源头上保证原料的品质和稳定供给，实现产品可
追溯，进一步拓展产品的利润空间，规模化屠宰及肉类加工企业也会寻求向产业
链上游延伸。为保证销售渠道畅通，大型屠宰及肉类加工企业还将不断拓宽销售
网络，建立物流配送体系以加强对市场的控制力。未来，我国的屠宰及肉类加工
行业将与国际通行的营销模式接轨，产业链一体化的经营模式将成为屠宰及肉类
加工企业发展的必然选择。
  ②品牌成为企业核心竞争力
  肉食品行业的突出特点是品牌效应比较明显。随着社会经济的发展，人们的
生活水平不断提高，消费观念也发生了深刻的变化，更加注重食品的安全、卫生、
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营养及风味，市场处于消费升级的大趋势中。品牌意味着高信誉、高质量，是企
业最核心的无形资产，也是消费者甄别产品好坏的关键因素。“绿色安全食品”、
“放心肉”、“无公害猪肉”等一系列安全、健康、口感好的品牌肉类产品已逐渐成
为消费者的首选。未来，屠宰及肉类行业将进一步朝着品牌化、精品化的方向发
展，品牌将成为企业的核心竞争力。
  ③低温肉制品将更受消费者的青睐
  低温肉制品具有鲜嫩、脆软、可口、风味佳的特点，且加工技术先进，在品
质上明显优于高温肉制品。随着人们生活水平的提高及健康饮食观念的强化，低
温肉类制品将在肉制品市场上占据主导地位。近年来低温肉制品逐渐得到越来越
多消费者的喜爱，并且发展成为肉类制品消费的一个热点。由此可见，未来低温
肉制品将更受消费者的青睐。
  ④冷链物流体系不断完善
  屠宰及肉类加工行业离不开物流调运。近年来，我国鼓励畜禽养殖、屠宰加
工企业推行“规模养殖、集中屠宰、冷链运输、冷鲜加工”模式，提升畜禽就近屠
宰加工能力，保证肉制品的品质。建设畜禽产品冷链物流体系，减少畜禽长距离
移动，对降低动物疫病传播，保障养殖业生产安全和畜禽产品质量安全具有重要
意义。未来，随着技术的进步，冷链物流配送体系将会更加完善。
（四）进入本行业的主要障碍
  （1）规模壁垒
  由于饲料行业整体已进入存量博弈阶段，因此单吨净利的高低直接决定着企
业在行业中的竞争地位。从规模角度看，饲料工厂的规模越大，才能保证单吨的
生产费用越低，保证原料的采购成本下降，从而使单吨净利提高。饲料行业的规
模效应主要表现在以下方面：规模效应使公司有实力对接处于同等量级的国内、
外粮商巨头与大型渠道，利用其规模优势带来较强的议价能力；同时，规模效应
也使公司更易于对接跨国巨头、其他行业的领先企业、各地各级政府，展开多种
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形式的合作，强化企业整合资源的能力。因此规模是饲料行业最核心的竞争要素
之一，也是新进入者进入饲料行业的最大壁垒。
  （2）资金和管理壁垒
  企业的规模和资金量是对应的，饲料企业的规模越大，需要的资金量也越大，
同时需要投入的协调控制成本也越大。此外，由于饲料产品的种类繁多，企业要
保持持续的竞争力，就需要建立完善的内部管理控制体系，这对企业的资金实力
和管理能力提出了很高的要求。因此，企业如果想在饲料行业立足，就需要投入
足够的资金和管理成本，这对新进入者形成了较高的资金和管理壁垒。
  （3）渠道壁垒
  由于饲料产品的同质化特征较为明显，随着行业的日趋成熟与饱和，饲料产
品的销售难度有所提升。在此背景下，拥有稳定多元的销售渠道对于饲料企业而
言显得尤为重要。如果没有建立良好的品牌口碑和销售渠道，就很难保证产品销
量的稳定。另一方面，市场经过多年的发展，行业内的优势企业已提前布局销售
渠道建设，并逐渐形成了上下游贯通的供应链网络。这对新进入者形成了较高的
渠道壁垒。如果新进入者不能快速形成渠道抢占市场，就很难实现盈利。
  （4）行业准入壁垒
  饲料行业作为农牧产业链的上游行业，对下游的养殖、食品行业起到重要的
支撑作用。饲料安全直接影响下游畜禽类食品的安全，与居民的日常生活息息相
关。加强饲料行业的监管是保障畜禽类食品安全的重要举措。我国于 2012 年 7
月 1 日开始实施《饲料和饲料添加剂生产许可管理办法》，规定设立饲料、饲料
添加剂生产企业，应当符合饲料工业发展规划和产业政策，在申请取得生产许可
证后方可进行生产。在该办法施行前已取得饲料生产企业审查合格证、动物源性
饲料产品生产企业安全卫生合格证的饲料生产企业，应当在 2014 年 7 月 1 日前
依照该办法规定取得生产许可证。该办法的实施，很大程度提高了饲料行业的准
入门槛，标志着我国饲料行业开始进入严监管的时代，对淘汰部分不规范的小企
业，加快饲料行业向规模化、集约化发展起到良好作用。此后，我国又颁布了多
项相关国家标准和行业标准，制定了强制性和非强制性的要求。产业政策的逐步
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完善，为饲料行业建立起实质性的准入壁垒。
  （1）资金壁垒
  规模化禽养殖需要企业投入大量资金用于养殖基地建设，同时随着行业规范
化程度的不断提升，为保证养殖基地的安全、高效生产，企业不仅需要构建基本
的禽舍设备，还需要建立完善的防疫体系和污染治理系统，这对养殖企业的资金
实力提出了较高的要求。同时，由于禽养殖行业的产业链一体化程度较高，向行
业上下游的拓展需要大量资金支持。因此，资金因素成为新进入者进入禽养殖行
业的较大壁垒。
  （2）技术壁垒
  禽养殖行业的技术含量较高，规模化禽养殖需要企业在饲料营养技术、孵化、
养殖管理、疫病防治等方面都拥有强大的技术储备。随着人们对食品安全的日益
重视，构建产品可追溯体系已成为行业发展的必然。只有在防疫、质量控制、肉
类先进屠宰加工等方面达到或超过相关技术标准，企业才会被市场认可，才会形
成竞争力。技术的形成和运用是一个漫长的过程，因此禽养殖行业存在一定的技
术壁垒。
  （1）技术壁垒
  生猪养殖的进入门槛虽然不高，但是要将猪养好却是一门技术门槛很高的活
儿。一方面，养殖技术的高低决定了生猪的生产效率，而生产效率的高低又决定
了企业的盈利水平。经过多年的经验积累和技术研发，行业内的优势企业已逐步
建立起先进的生猪养殖技术体系。在猪场建设方面，现代化猪场需要具备高度自
动化、智能化的养殖设备，从供料、饮水、控温、通风到清粪，需要做到全流程
的科学控制，这对企业的技术实力提出了极高的要求。另一方面，生猪养殖受到
猪瘟等动物疫情的影响，动物防疫技术对于生猪养殖企业的重要性不言而喻。特
别是在“非洲猪瘟”疫情持续的情况下，企业需要具备高效完善的动保技术，切实
做好防疫工作，才能躲过这轮行业危机中的“危”，并且抓住“机”，实现企业的长
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远发展。综上，技术是生猪养殖行业的关键竞争要素之一，对新进入者形成了很
高的进入壁垒。
  （2）土地壁垒
  猪场建设需要大面积的土地，土地资源短缺将成为生猪规模养殖发展的重大
制约。随着我国生猪规模养殖比重的进一步提高，养殖用地的需求将不断增加，
受供给总量的限制，适合生猪规模养殖使用的成片土地逐渐成为较稀缺资源。因
此，企业是否拥有充足的土地储备是企业能否不断扩大养殖和生产规模的关键。
这为新进入者形成和较高的土地壁垒。
  （3）资金壁垒
  猪场建设除了需要大面积的土地以外，还需要投入大量的资金。一方面，企
业拿地需要资金，另一方面，猪场的基础设施建设也需要资金。同时，生猪养殖
行业的周期性特征较为明显，企业的资金实力是决定其能否长期稳定经营的关
键。在行业低谷期，企业需要用富余的资金弥补经营上的亏损，如果没有足够的
资金支撑，在此阶段企业只能通过减少存栏量来甚至是关闭来减少经营损失。只
有具备雄厚的资金实力挺过行业低谷，才能在行业复苏期通过足够的生猪存栏量
赚取丰厚的利润。因此，资金是新进入者进入生猪养殖行业的又一重要壁垒。
  （1）品牌壁垒
  屠宰及肉类加工的最终产品是肉食品，而食品行业的突出特点是具有明显的
品牌效应，这一方面是随着生活品质的提高，国人更加注重产品的质量、口味、
营养等，另一方面则是出于对食品安全的考虑，国人对于品牌知名度高的产品更
加信赖。企业塑造、维护一个知名品牌需要建立强大的产品研发体系。作为新进
入者，建立和推广品牌存在难度，获得消费者的认同需要漫长的时间，要与已有
的知名品牌开展竞争更是难上加难。因此，品牌成为了新进入者进入本行业的较
高壁垒。
  （2）资金壁垒
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  屠宰及肉类加工行业已逐步从传统的劳动密集型行业向资金密集型行业过
渡。一方面，行业内领先企业的屠宰设备、肉制品生产线大多从国外引进，采购
和维护生产设备需要大量资金支持；另一方面，肉类加工由于杀菌、排酸、储藏
和运输的需要，需要构建可靠的冷链物流体系，加大了企业在产品运输、终端建
设方面的投入。因此对于新进入者，资金因素也是进入屠宰及肉类加工行业的一
大障碍。
  （3）销售渠道壁垒
  肉类产品的保质期较短，因此完善可靠的销售渠道是肉食品企业生存和发展
的根本。完善的营销网络有利于企业在品牌维护、人员培养、成本控制、信息系
统建设等方面形成优势，而这些优势又有助于企业营销网络的进一步拓展和完
善，最终形成良性循环。构建完善可靠的营销网络是一个系统工程，需要企业不
断探索。经过多年发展，屠宰及肉类加工行业的优势企业已经形成各具特色的销
售渠道，面对优势企业在营销网络构建方面的先发优势，屠宰及肉类加工行业的
新进入者想要赶超存在极大的困难。
（五）行业利润水平的变动趋势及变动原因
  饲料行业的发展较为成熟，行业竞争充分，利润率相对较低，但总体而言比
较稳定。未来，随着行业竞争的加剧和互联网+农业的发展，饲料产品的价格将
更加透明，饲企在饲料定价方面的可操作空间将在一定程度上被压缩，可能导致
传统模式下饲料行业的整体利润率水平进一步下降。根据行业发展所处阶段的特
点，企业需要转变发展思路，寻求精细化发展，提高产品附加值，调整产品结构，
提高高毛利饲料品种的占比，实现规模化发展，打强品质、品牌、渠道、技术和
团队优势，才能保证企业在行业中的话语权和定价权，保障公司的利润水平。
  经过多年发展，我国的禽养殖业逐步形成了品种优良化、饲料全价化、饲养
规模化、产业化、标准化的发展格局，成为畜牧业中产业化发展最快、市场化程
度最高的行业。然而，禽养殖业存在较为明显的周期性特征，行业利润水平受周
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期性波动的影响较大，在部分年份甚至可能出现亏损。禽养殖行业在面临动物疫
病、市场供求变动时显得相对脆弱，行业企业对于利润的把控能力相对较弱。在
此背景下，行业内大型企业不断向行业上下游延伸，通过全产业运营的模式减少
禽养殖周期波动对企业利润的影响，同时运用高效饲养技术，提高产品品质和生
产效率，保障企业利润水平的稳定和持续。
  与禽养殖业类似，猪养殖业也具有较为明显的周期性特征。“猪周期”是影响
生猪养殖行业最重要的因素。在猪价上涨的时期，企业利润率水平也随之上涨，
在猪价下跌的时期，企业利润率水平也相应下降。近年来，受环保、疫情防疫等
政策的影响，越来越多的落后产能被淘汰，生猪养殖行业朝着规范化、规模化、
精细化的方向发展。特别是 2018 年以来我国出现“非洲猪瘟”疫情，大量散养户
和中小型养殖厂退出市场，导致生猪供给量大幅减少，全国猪肉价格进入上升通
道，生猪养殖行业的利润率水平上升，行业内的优势企业在这一过程中受益。
  屠宰及肉类加工行业的利润水平受上游畜禽采购价格及终端肉类消费价格
的影响，同时肉类产品的深加工程度也会影响企业利润。总体而言，行业利润受
上游畜禽养殖周期的影响较大：当畜禽供给较多，价格较低时，屠宰加工企业的
开工率较高，行业处于景气周期；当畜禽供给较少，价格较高时，屠宰加工企业
的开工率较低，屠宰行业盈利下降。长期以来，由于屠宰及肉类加工行业产品的
同质化程度较高，因此行业对上下游的议价能力相对较弱，行业毛利率一直处于
较低水平。为了提高企业毛利，行业内的优势企业开始逐渐往肉类深加工领域发
展和布局，提升产品附加值，同时注重品牌的建设和推广，在一定程度上提升了
企业的盈利能力。
（六）影响农牧产业发展的有利和不利因素
  公司的业务涵盖饲料生产、畜禽养殖、屠宰及肉类加工等农牧全产业链，影
响农牧产业发展的因素会对产业链条的各个环节产生影响。具体而言，影响农牧
产业发展的有利因素和不利因素如下：
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  （1）产业政策的大力扶持
  农牧业直接关系到国计民生，属于国家政策大力扶持的基础产业。国家在税
收优惠、龙头企业扶持、行业规划等方面出台了一系列政策，对整个行业及行业
中的龙头企业的发展起到极大的支持和推进作用。
  龙头企业扶持方面，2012 年 3 月 6 日国务院发布的《国务院关于支持农业
产业化龙头企业发展的意见》中指出“培育壮大龙头企业，打造一批自主创新能
力强、加工水平高、处于行业领先地位的大型龙头企业；引导龙头企业向优势产
区集中，形成一批相互配套、功能互补、联系紧密的龙头企业集群；推进农业生
产经营专业化、标准化、规模化、集约化，建设一批与龙头企业有效对接的生产
基地；强化农产品质量安全管理，培育一批产品竞争力强、市场占有率高、影响
范围广的知名品牌；加强产业链建设，构建一批科技水平高、生产加工能力强、
上中下游相互承接的优势产业体系；强化龙头企业社会责任，提升辐射带动能力
和区域经济发展实力。”近年来，中央一号文件不断强调支持农业产业化经营和
龙头企业发展，为我国农牧产业龙头企业的发展进行背书。
  《全国饲料工业“十三五”发展规划》指出，饲料工业是联结种养的重要产业，
为现代养殖业提供物质支撑，为农作物及其生产加工副产物提供转化增值渠道，
与动物产品安全稳定供应息息相关。
  《全国农业可持续发展规划（2015-2030）》指出，大力推进农业科技创新和
体制机制创新，释放改革新红利，推进科学种养，着力增强创新驱动发展新动力，
促进农业发展方式转变。调整优化畜禽养殖布局，稳定生猪、肉禽和蛋禽生产规
模，加强畜禽粪污处理设施建设，提高循环利用水平。
  《全国生猪生产发展规划（2016-2020 年）》指出，发展生猪生产，对保障市
场供应、增加农民收入、促进经济社会稳定发展具有重要意义。要加快构建生猪
产业体系、生产体系、经营体系，引导屠宰企业兼并重组，推进产业链和价值链
建设，降低生猪产品流通成本，促进一二三产业融合发展。
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如期实现全面小康的意见》
           （简称“2020 年中央一号文件”），在“非洲猪瘟”导致我
国生猪存栏及出栏量大幅下降、猪肉价格大幅上涨的背景下，明确提出要加快恢
复生猪生产。2020 年中央一号文件指出，“生猪稳产保供是当前经济工作的一件
大事”，要“坚持补栏增养和疫病防控相结合，推动生猪标准化规模养殖”、“严格
落实扶持生猪生产的各项政策举措，抓紧打通环评、用地、信贷等瓶颈。”
  （2）国家对食品安全的日益重视
品追溯体系建设的意见》，指出建立食用农产品质量安全全程追溯协作机制，以
责任主体和流向管理为核心、以追溯码为载体，推动追溯管理与市场准入相衔接，
实现食用农产品“从农田到餐桌”全过程追溯管理。推动农产品生产经营者积极参
与国家农产品质量安全追溯管理信息平台运行。随着国家对食品安全的日益重
视，食品安全已成为整个农牧行业尤其是肉制品加工业的核心关注点。随着食品
安全标准体系的进一步完善，未来肉食品行业的门槛将进一步提高，食品安全将
推动行业落后产能退出，从而提升头部企业的市场份额和盈利能力，对于行业中
龙头企业树立竞争优势及行业竞争秩序的规范将起到积极的推进作用。
  （3）市场对于优质产品、品牌产品的需求日益增加
  随着国民经济的增长，我国居民的生活水平有了显著的提高，消费者日益重
视膳食结构的均衡、营养、健康与安全。消费结构的调整变化引致市场对于优质
食品需求的增加，而品牌产品作为优质食品的代表，更是在消费升级的大背景下
最先受益。优质肉制品需求的增长直接带动了屠宰及肉类加工行业向精细化的方
向发展，并进而带动上游畜禽养殖行业，尤其是行业优质企业的发展，最终进一
步向产业链更前端的饲料行业传导，促进饲料行业的发展，为我国的农牧产业带
来新的发展契机。随着消费者愈发重视食品的安全和品质，行业将更为规范化，
品牌效应的影响力将更为突出。在此背景下，行业龙头企业通过加强品牌建设，
将使其产品的需求价格弹性进一步降低，有利于龙头企业利润水平的提高。
  （1）动物疫情频发
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  近年来，禽流感、猪瘟等动物疫情在我国时有发生，对农牧产业产生了较大
的影响。动物疫情的爆发往往伴随着畜禽价格的大幅波动，影响企业业绩的稳定。
同时，少部分动物疫情还会引起消费者的恐慌心理，同时可能导致部分区域对畜
禽类产品的销售进行限制，直接导致消费端需求量的下降。终端需求的减少会沿
着产业链向上游传导，导致屠宰及肉类加工行业的需求减少，并进而影响畜禽养
殖业和产业链更前端饲料行业。
  （2）资源和环境限制
  畜禽养殖需要大量土地资源。十八届五中全会提出坚持最严格的节约用地制
度，土地资源短缺将成为畜禽规模养殖发展的重大制约。随着我国畜禽规模养殖
比重的进一步提高，养殖用地的需求将不断增加。然而，受供给总量的限制，土
地供需矛盾日益突出，畜禽养殖空间十分有限。此外，我国蛋白饲料原料对外依
存度高，进口量不断增加，大豆 70%以上需要进口。另一方面，畜禽养殖的污水
产生量大，处理成本高，污染治理难度大。随着规模化、集约化程度不断提高，
农牧结合不紧密和区域布局不合理等问题将逐步显现，畜禽养殖与环境保护矛盾
将日益突出，特别是南方水网地区等环境敏感区，环境保护压力更大。
  （3）市场竞争加剧
  在饲料端，随着全球饲料行业中心逐渐向亚洲地区的转移，越来越多的国际
农牧巨头开始进入中国，除最早进入中国的正大集团外，嘉吉、泰森、荷兰泰高
集团等全球农牧业龙头企业也陆续进入中国市场，通过设立外商投资企业或采取
合资的方式涉足中国饲料生产、食品加工等领域，这无疑将加大国内农牧行业的
竞争强度。
  在养殖端，以生猪养殖为例，我国生猪养殖的综合竞争力明显低于发达国家，
根据农业农村部数据，我国平均生猪养殖成本比美国高 40%左右，每千克增重比
欧盟平均水平多消耗饲料 0.5 千克左右，生猪养殖 PSY 的均值较国外先进水平低
益联结机制不健全，流通成本高。随着经济全球化、贸易自由化的发展，我国市
场开放程度不断提高，肉类进口持续增加，给国内农牧行业的发展带来一定压力。
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（七）行业技术特点及经营模式
  农牧产业链上下游相互贯通，从饲料加工与销售、畜禽养殖到屠宰及肉类加
工，构成一条畜禽生产的完整产业链条。从产业链的角度看，饲料行业技术是农
牧产业链的基础，畜禽养殖技术是农牧产业链的核心，屠宰及肉类加工技术是农
牧产业链价值实现的方式。具体而言，农牧产业链的技术主要包括饲料配方技术、
饲料加工技术、饲料添加剂技术、良种繁育技术、疫病防治技术、污粪处理技术、
屠宰致晕技术、真空放血技术、蒸汽烫毛、燎毛、抛光技术和精细分割技术等。
  （1）饲料行业
  饲料行业的经营模式可以划分为三类：
  第一类是单一型饲料经营模式，即企业仅从事饲料生产与销售业务，不从事
其他相关业务；
  第二类是复合型饲料经营模式。该模式下，企业既生产和销售饲料，同时也
向下游养殖业务拓展，饲料产品自产自供，并通过养殖业务的发展反补饲料业务，
带动饲料产品的销售；
  第三类是产业链运营模式。该模式下，饲料业务仅是企业业务范围的一部分，
企业形成了集饲料生产与销售、畜禽养殖、屠宰及肉类加工、渠道销售为一体的
全产业链运营模式，风险抵抗能力得以大幅提高。
  （2）禽养殖行业
  禽养殖按照养殖过程进一步细分，可分为育种环节与商品代养殖环节。
  育种环节的技术复杂度相比商品代养殖环节更高，因此该环节基本采用企业
专业化自主经营的模式。在该模式下，育种过程全部由企业来完成外，通常的做
法是从国外供应商处引进曾祖代种禽，在国内进行祖代、父母代育种，产出商品
代鸡苗、鸭苗。
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  在商品代养殖上，通常有公司一体化自养与“公司+农户”合作养殖两种主要
模式。一体化自养是指商品代鸡、鸭养殖全部由企业自主运营，最终由公司自主
屠宰或向其他屠宰厂商出售毛鸡、毛鸭的模式；“公司+农户”合作养殖则是由企
业向农户提供或出售商品代鸡苗、鸭苗并由农户进行育成，最终由企业组织回收
养成的毛鸡、毛鸭并交付屠宰。根据在商品代养殖过程中，鸡、鸭的所有权归属
于企业还是农户，或者说鸡苗、鸭苗是由企业提供还是出售给农户的情况差异，
还可以将“公司+农户”合作养殖进一步区分为传统型合同养殖模式与委托代养模
式。
  禽养殖业具有较明显的一体化纵向整合特征。一方面，为了保证上游的种苗
供应，规模较大的企业都会不同程度地向上游育种环节延伸，大部分会延伸到父
母代养殖，产出商品代鸡苗、鸭苗以自用，小部分还会进一步延伸到祖代养殖。
另一方面，由于禽养殖，特别是白羽肉禽养殖的单批出栏数量大，因此通常需要
与工业化屠宰配套。因此，无论是在商品代养殖环节由公司自养，还是采用“公
司+农户”合作养殖，这些企业通常都会以“饲料-禽养殖-禽屠宰”的产业链或一体
化模式出现。
  （3）猪养殖行业
  猪养殖同样可分为育种环节与商品代养殖环节，育种环节的技术复杂度同样
比商品代养殖环节更高。在大部分情况下，特别是代际较高的种猪，都由企业养
殖，即国内企业从国外供应商处引进曾祖代猪，在国内进行祖代、父母代育种，
最终出售公猪精液与母猪或商品代仔猪。但与禽养殖中农户只养商品代而不养父
母代不同的是，在父母代种猪养殖环节农户会有更高的参与度，即存在农户向企
业购买父母代母猪与公猪精液，自己繁育仔猪并育肥的情况。在商品代养殖环节，
也存在着公司一体化自养与“公司+农户”合作养殖两种主要模式。一体化自养是
指商品代猪的育肥全部由公司自主完成；“公司+农户”合作养殖则是由企业向农
户提供或出售商品代仔猪，由农户进行育肥。与禽养殖的不同是，生猪养殖的“公
司+农户”合作模式主要为委托代养模式，仔猪是由企业提供给农户，仔猪及肥猪
的所有权都归属于企业，育肥完成后由企业对肥猪进行回收，或是企业直接向农
户出售商品代仔猪，但并不负责肥猪回收，即较少存在类似禽养殖的传统型合同
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养殖模式。
  上述差异反映了猪养殖相比于禽养殖在向行业下游纵向整合方面的差异。由
于猪养殖的单批出栏数量比禽小，使得在行业发展的早期，较少存在猪养殖与猪
屠宰配套发展的动机，农户可以从养猪企业购买仔猪，在完成育肥后自主联系猪
贩进行销售，然后再由猪贩销往屠宰厂。因此，目前国内的猪养殖与猪屠宰企业
也大多是各自独立发展的。而在向行业上游的纵向整合方面，猪养殖则呈现出较
明显的一体化趋势，大型企业通常会从曾祖代或祖代开始养殖，一直延伸到父母
代养殖，完成仔猪的生产。近年来，随着养殖技术的发展，由大企业进行规模化、
集约化的仔猪生产相比农户自繁、自养模式的效率优势逐渐显现，导致越来越多
农户从父母代环节退出，转而专注于育肥环节。
  （4）屠宰及肉类加工行业
  目前屠宰及肉类加工行业的经营模式主要有区域性生产经营模式、“公司+
基地+农户”模式和纵向一体化经营模式。模式的划分与企业的业务覆盖范围以及
生产经营能力有密切的关系。
  区域性生产经营模式：行业内一些中小型屠宰及肉类加工企业由于规模较
小，资金及生产规模不足以支撑大规模的畜禽采购、屠宰加工与销售，只能局限
于对一定区域内的畜禽产品进行收购，然后加工并销售给临近区域。在该模式下，
产品大都以热鲜品、冻品为主。采用这种经营模式的企业往往生产工艺较为一般，
产品附加值很小，因而利润率也较低，同时受储运条件及品牌的影响，销售范围
较为狭窄，总体销量水平不高。
  “公司+基地+农户”模式：企业通过与养殖户签订相关采购协议，并提供相应
的技术指导或饲料供应，由养殖户将畜禽育肥成熟后由企业统一上门收购。通过
这种模式，企业可以在一定程度加强对上游畜禽源种及质量的控制。
  纵向一体化经营模式：企业拥有从饲料生产、畜禽养殖到屠宰及肉类加工的
完整产业链，屠宰及肉类加工业务与上游饲料生产、畜禽养殖相结合，能够实现
从“农场到餐桌”的全流程控制，从而产品的质量可以得到有效保证，避免了其他
模式下畜禽供给不稳定情况的发生。但该模式需要企业投入大量的资金，适合发
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展水平高，体量大，规模优势突出的大型农牧企业。
（八）行业的周期性、区域性及季节性特征
  （1）周期性
  饲料行业的下游为养殖行业。短期看，饲料行业的需求状况受下游养殖行业
的影响，从而出现景气度交替的现象。当养殖行业的景气度高涨时，饲料的需求
量也大，从而行业内企业的盈利能力将提高；当养殖行业的景气度低落时，饲料
的需求量随之减少，从而使行业进入低谷期。然而，从长期看，饲料行业的生产
经营较为稳定，不存在明显的周期性特征。
  （2）区域性
  饲料行业具有一定的区域性特征。一方面，由于饲料产品的单产成本和销售
毛利率较低，过高的运输成本将极大地稀释饲料产品的利润，因此饲料行业存在
运输半径的限制，饲料企业多采取区域性经营的策略。而对于产业化经营的饲料
企业而言，其饲料厂的布局更多是考虑配合下游养殖业的产能。另一方面，由于
我国幅员辽阔，不同地区的气候条件、养殖习惯和消费习惯存在较大差异，导致
不同区域的养殖品种存在差别，进而导致了上游饲料行业的区域性特征明显。
  （3）季节性
  饲料行业中不同饲料产品的季节性特征存在差异，一般而言，水产料存在较
明显的季节性特征，而禽料、猪料的季节性特征不太明显。水产料的季节性特征
主要源于下游养殖行业：高温季节为水产动物的快速生长期，饲料消耗量大，从
而导致每年 6 月至 10 月为水产饲料的销售旺季；而每年的 2 月至 3 月为水产养
殖户的集中投苗期，11 月至次年 1 月则为水产养殖户的集中收捕期，集中投苗
期和集中收补期因饲料的消耗量相对较小，通常为水产饲料的销售淡季。
  （1）周期性
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  禽养殖行业有较明显的周期性特征。目前，我国禽养殖行业仍以散养为主，
虽然近几年国家大力推行规模化、专业化养殖，但小规模养殖户仍是我国禽养殖
的主力。小规模养殖户处理市场信息的能力弱，常常简单地根据市场价格的涨跌
做出增减畜禽存量的决定。畜禽产品价格上涨时，增加入栏量和存栏量，造成市
场供过于求；畜禽产品价格下跌时，减少存栏量甚至退出畜禽养殖行业，造成市
场供不应求。畜禽养殖周期的出现主要系市场供给相对于需求的滞后性，大量小
规模养殖户缺乏对市场行情的准确判断所致。
  （2）区域性
  禽养殖对环境、资源、交通等的要求很高，因此行业具有一定的区域性特征。
我国的主要肉禽养殖区域为山东、广东、广西、河南、江苏、辽宁、河北、吉林、
湖南、湖北等地，这些地区有三方面的养殖优势：一是地处粮食主产区，饲料供
给相对充足和稳定，且价格相对较低；二是靠近消费市场，交通便利，便于产品
集散和销售；三是气候条件比较适合畜禽养殖。
  （3）季节性
  我国禽养殖业的季节性特征不明显，主要是由于近年来，规模化、规范化、
智能化养殖的推广，禽舍的环境有了极大的改善。随着保温材料在建筑工程领域
的应用及温控设备的推广和普及，规模化养殖企业基本在技术上消除了季节性因
素对畜禽生长的影响。但在春节、中秋节等传统节日，因市场需求旺盛导致畜禽
产品出栏增加。
  （1）周期性
  生猪养殖行业与禽养殖业类似，也具有明显的周期性特征，原因也与我国生
猪养殖体系中存在大量小规模散养户有关。一定程度上，我国生猪养殖行业的规
模化养殖程度比禽养殖业更低，行业的周期性特征也更明显。小规模散养户缺乏
对市场行情的准确预判，简单地根据市场价格的变动做出增减存量的决定，由于
供给滞后于需求，以及生产层面缺乏统一的协调，导致生猪养殖行业呈现较明显
的周期性特征。
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  （2）区域性
  我国的生猪养殖行业有明显的区域性特征，这是由各地区的环境承载能力、
资源禀赋、交通状况和人口密度所决定的。根据《全国生猪 生产发展规划
（2016-2020 年）》，我国对生猪养殖进行区域性划分，将河北、山东、河南、重
庆、广西、四川、海南 7 省（市）划为生猪养殖的重点发展区，在满足本区域需
求的同时，还要供应上海、江苏、浙江和广东等沿海省份；将北京、天津、上海
等大城市和江苏、浙江、福建、安徽、江西、湖北、湖南、广东等南方水网地区
规划为约束发展区，以保护环境资源和水资源；东北地区、内蒙古、云南和贵州
地区由于地域辽阔，粮食资源充足，区域发展环境好，增长潜力大，被规划为我
国生猪养殖的潜力增长区；而山西、陕西、甘肃、新疆、西藏、青海、宁夏等 7
省区虽地域宽广，但生猪养殖基础薄弱，部分省区水资源短缺，因此被规划为生
猪养殖的适度发展区。
  （3）季节性
  与禽养殖类似，我国生猪养殖行业的季节性特征也不明显。近年来，猪舍规
范化、自动化、智能化程度不断提升，生猪生长环境有了极大的改善，规模化养
殖企业已基本从技术上消除了季节性因素对生猪生产的影响。
  （1）周期性
  屠宰及肉类加工行业的周期性特征不明显。肉类是我国居民膳食结构中不可
缺少的重要组成部分，我国幅员辽阔，人口众多，对于肉食产品的需求总量庞大。
因此，相较于其他行业，屠宰及肉类加工行业的持久性强，存在不可替代性。虽
然该行业的产品价格会随着上游养殖行业的变化而出现一定程度的波动，但行业
需求不存在明显的周期性特征。
  （2）区域性
  我国屠宰及肉类加工行业的区域性特征与上游畜禽养殖行业的区域性布局
有关。由于禽蓄产品的运输半径不宜过长，同时受成本、疫病等因素的限制，我
国屠宰及肉类加工企业的投资区域主要集中在畜禽的主产区和肉品消费量较大
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的区域。
  （3）季节性
  屠宰及肉类加工行业存在着一定的季节性特征：每逢重大节日，特别是在春
节、中秋节等传统节日期间，由于食品市场的消费需求量大增，肉食产品的销售
量会大幅度上涨，形成屠宰及肉类加工行业的销售旺季，而节日后销量则会出现
一定程度的下滑。
（九）行业与上、下游行业之间的关联性
  农牧产业链的基本流程图如下：
  饲料行业位于农牧产业链的上游，是农牧生产的起点和基础，其原料由种植
业和饲料添加剂行业提供，产出的饲料产品供给下游的畜禽养殖行业做原材料；
畜禽养殖行业位于农牧产业链的中游，是农牧生产的关键环节，运用上游饲料行
业的产出对畜禽进行养殖和繁育，产出供下游屠宰及肉类加工行业的原材料；屠
宰及肉类加工行业位于农牧产业链的下游，是农牧产业价值以肉产品形式体现在
消费终端之前的最后一关，其下游对接着肉类消费的终端市场。
  从饲料行业与上下游的关系看，供给方面，在国家一系列惠农政策的刺激下，
我国主要农产品的产量近年来一直保持相对稳定，主要农产品的自给率较高，作
为饲料行业主要原材料的玉米已基本能够实现自给自足。同时，我国建立了国家
储备粮制度，贸易摩擦对我国农产品的供给影响相对有限。国家政策的大力扶持
有效地降低了饲料行业生产成本的波动性。在需求方面，饲料行业的下游是畜禽
养殖行业，一方面，饲料行业对于畜禽养殖行业的供给具有排他性，即饲料产品
只能供给下游畜禽养殖而不宜作为他用，另一方面，畜禽养殖行业对于饲料行业
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的需求具有刚性，饲料成本是畜禽养殖行业成本构成中占比最大的一部分。这就
导致了饲料行业的市场规模和景气度直接受下游畜禽养殖行业的影响。当养殖行
业的景气度高涨时，饲料的需求量也大，饲料企业的盈利能力将提高；当养殖行
业的景气度低落时，饲料的需求量也随之减少，从而使行业进入低谷期。但从长
期看，得益于国家政策对于规模化养殖的大力推动，以及养殖行业对于饲料产品
品质和效率要求的不断提升，饲料行业将迎来新的发展机遇。
  从畜禽养殖行业与上下游的关系看，供给端，饲料行业的健康发展、饲料产
品的稳定供应为畜禽养殖行业的发展奠定了坚实的物质基础。而需求端，畜禽养
殖行业的下游为屠宰及肉类加工行业。随着国家对于食品安全监管的日益完善以
及消费者对肉类食品品质追求程度的不断提升，规模化畜禽养殖企业日益成为屠
宰及肉类加工企业的优先合作对象，部分大型养殖企业也开始逐步搭建与养殖业
务配套的屠宰及肉制品加工产能，标准化、产业化的规模养殖模式成为畜禽养殖
行业的主要发展趋势。
  从屠宰及肉类加工行业与上下游的关系看，国家对规模化禽畜养殖的大力扶
持以及定点屠宰政策的施行，正推动着屠宰及肉类加工行业朝着规范、有序的方
向发展，部分大型农牧企业在国家产业政策的引导下，出于企业自身发展的需要，
不断沿着产业链延伸，配套屠宰及肉食品加工布局，也在一定程度上改变着行业
的业态。另一方面，屠宰及肉类加工行业的下游直接对接肉类消费的终端市场，
随着我国冷链物流装备与技术的不断升级及居民消费水平的不断提高，屠宰及肉
类加工行业将面临新的发展机遇。
六、公司在行业中的竞争地位
（一）行业地位
  公司是国内营收规模最大，产业布局最完善的农牧龙头企业之一。经过多年
发展，公司已形成集饲料生产、禽链一体化、生猪养殖、食品等业务相互协同发
展的产业一体化布局。公司的各项经营数据位居行业前茅。
  饲料业务领域，目前公司已经在国内饲料行业多年保持规模第一的地位，其
中禽料全国第一，猪料、水产料及反刍料也位列全国三甲；禽链业务领域，公司
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凭借每年约 7.5 亿只的禽屠宰量，约 200 万吨的禽肉产销量，多年来一直位居行
业第一位；生猪养殖业务领域，虽然公司在该领域起步相对较晚，但始终坚持高
标准的发展规划，公司在山东夏津投资建设的 100 万头生猪生产项目采用高度的
自动化、集约化生产方式和“公司+规模农户”的经营模式，是目前全国最大的聚
落式生猪繁育体系。近年来公司正常二元母猪生产的平均 PSY 一直保持在 24 以
上，处于行业领先水平，公司全年生猪出栏数继续保持在全国上市公司前列；食
品业务领域，公司是国内领先的肉食加工企业，在肉猪屠宰业务上处于国内领先
梯队。公司实施多品牌战略，通过自创和投资收购，已在食材、食品、终端领域
树立多个得到市场广泛认可的品牌。
  随着公司各板块业务持续发展，公司多数产品在全国农牧行业中的市场占有
率逐年递增。未来，随着公司“做强饲料、做大养猪、做精肉禽、做优食品、做
深海外”的中长期战略目标的持续推进，板块联动效应将使公司的竞争优势越发
突出。
（二）行业内的主要企业简况
  公司的业务布局广泛，覆盖农牧全产业链，包含饲料生产、畜禽养殖、屠宰
及肉类加工等业务。公司所属行业的主要企业情况如下：
公司简称   成立日期                         主营业务
                    公司是一家集研发、生产和销售水产饲料、畜禽饲料和水产饲料
                    预混料以及健康养殖为主营业务的企业，核心业务是水产饲料、
海大集团   2004.1.8.    水产苗种和动保产品，产品主要包括鸡、鸭、猪、鱼、虾等饲料，
                    生猪、虾苗、鱼苗等养殖品种，以及畜禽和水产养殖过程中所需
                    的生物制品、兽药、疫苗等产品。
                    公司发展农业和新能源两大主业。在农业方面，公司的主营业务
                    为水产饲料、畜禽饲料等的研究、生产和销售，其中，水产饲料
                    一直是公司的核心产品，公司的生产、销售网络已布局全国大部
通威股份   1995.12.8.
                    分地区及越南、孟加拉、印度尼西亚等东南亚国家；在光伏新能
                    源方面，公司主要以多晶硅、太阳能电池的研发、生产、销售为
                    主。
                    公司的主营业务为饲料、动保兽药的生产与销售；生猪的养殖和
                    销售；电信增值业务等。饲料业务主要以猪饲料的生产、销售为
金新农    1999.11.6.   主；生猪养殖业务主要以饲养、销售种猪为主，根据种猪饲养特
                    点结合市场实际的需求，公司也会销售部分仔猪和商品猪；动保
                    兽药业务主要以畜禽和水产品用兽药、功能性饲料添加剂、环境
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公司简称   成立日期                          主营业务
                     水质改良剂等产品为主。
                     公司主要从事猪禽鱼饲料的研发、生产、销售，种猪遗传育种研
                     发、生猪养殖与销售，肉品研发、加工与销售，已经形成“品种
唐人神    1992.9.11.
                     改良、安全饲料、健康养殖、肉品加工、品牌专卖”五大产业发
                     展格局。
                     公司的产品主要包括畜禽饲料、兽药疫苗、种猪与作物种子、农
                     药化肥及农业互联网与金融服务等。公司主营业务收入主要来源
大北农    1994.10.18.   于饲料业务，饲料业务收入占主营业务收入的八成以上，其次是
                     生猪销售业务，种子业务和兽药疫苗等动保业务收入占主营业务
                     收入的比重相对较小。
                     公司主要业务包括饲料生产、肉禽产业化、饲料原料贸易及相关
                     业务，同时涉猎生猪养殖、宠物医疗等领域。饲料是公司的核心
禾丰牧业   2003.3.27.    业务，主要产品包括猪、禽、反刍、水产和皮毛动物饲料。公司
                     已形成涵盖肉种禽养殖、孵化、饲料生产、商品代肉禽养殖、肉
                     禽屠宰与加工、调理品与熟食深加工的完整产业链模式。
                     公司主要从事饲料、生猪、兽药及农药的生产与销售，并为养殖
                     户和种植户提供产品、养殖技术服务、植保技术服务等综合服务。
                     饲料业务主要提供猪饲料、禽饲料、水产饲料和反刍饲料等产品，
                     产品结构以全价料为主；生猪养殖业务产品以肥猪为主，部分区
正邦科技   1996.9.26.
                     域根据市场实际需求，会销售少量仔猪或种猪产品；兽药业务主
                     要以猪、禽用兽药为主；农药业务主要从事农药制剂和农药原药
                     的研发、生产和销售，及提供综合的农业作物植保服务，农药制
                     剂主要产品为除草剂、杀虫剂、杀菌剂、植物生长调节剂为主。
                     公司是集饲料加工、祖代与父母代种鸡养殖、种蛋孵化、肉鸡饲
                     养、屠宰加工与销售、熟食加工与销售为一体的白羽肉鸡饲养加
圣农发展   1999.12.21.   工企业，主营业务是肉鸡饲养、肉鸡屠宰加工、食品深加工，主
                     要产品是生鸡肉及深加工肉制品，并主要以分割冻鸡肉、深加工
                     鸡肉制品等产品形式，销售给肯德基、麦当劳等企业。
                     公司是集饲料加工、生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养、屠宰加
                     工为一体的大型现代化农牧企业，拥有一条集饲料加工、生猪育
牧原股份   2000.7.13.
                     种、种猪扩繁、商品猪饲养等多个环节于一体的完整生猪产业链，
                     主营业务为生猪的养殖与销售，主要产品为商品猪、仔猪和种猪。
                     公司是一家集兽用生物制品与动物疫病防治、现代生猪科学育种
                     与养殖、饲料研发与生产、生猪屠宰加工配售为一体的农牧类企
天康生物   2000.12.28.
                     业，形成动物疫苗、饲料及饲用植物蛋白、种猪繁育、生猪养殖、
                     屠宰加工及肉制品销售的全产业链架构。
                     公司的主要业务为肉鸡、肉猪的养殖和销售；其他养殖和销售业
                     务为奶牛、肉鸭、蛋鸡、肉鸽、肉鹅等；配套业务为食品加工和
                     生鲜食品流通连锁经营、现代农牧装备制造、兽药生产等。公司
温氏股份   1993.7.26.
                     的主要产品为商品肉鸡和商品肉猪；其他养殖产品为原奶及乳制
                     品、肉鸭、鸡蛋、肉鸽、肉鹅等；配套业务产品为肉制品和生鲜
                     类产品、农牧设备和兽药等。
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公司简称   成立日期                          主营业务
                     公司所属行业为畜牧业，主营业务包括祖代种鸡的引进与饲养、
                     父母代种雏鸡的生产与销售、商品肉雏鸡的生产与销售、饲料的
益生股份   1997.4.22.    生产、种猪和商品猪的饲养和销售、奶牛的饲养与牛奶销售、SPF
                     蛋的生产与销售及有机肥的生产与销售。报告期内，公司的主营
                     业务未发生重大变更。
                     公司主营业务为食品产业的开发（生猪育种及养殖和食品加工）、
                     动物疫苗的研制与销售、饲料的研制与销售和工程环保服务。公
天邦股份   1996.9.25.    司主要产品为食品及食品相关类别中的商品肉猪、肉制生鲜产
                     品、肉制及水产深加工产品、商品种猪、猪和禽类疫苗、饲料产
                     品等。
                     公司主要从事畜禽屠宰，加工销售肉类食品、肉类罐头、速冻肉
                     制品、定型包装熟肉制品（含清真食品）、水产品（鱼糜制品）、
                     蛋制品；销售方便食品（米乐高八宝肠）；生产销售食品包装；
双汇发展   1998.10.15.
                     生产加工肉制品及相关产品配套原辅料；技术咨询服务，化工产
                     品销售（不含易燃易爆危险品），食品行业的投资，销售代理，
                     物流及其相关经营业务的配套服务等。
                     公司是中国最大的肉制品生产企业之一，其产品包括冷鲜肉、冷
雨润食品   2005.3.21.
                     冻肉，以及以猪肉为主要原材料的低温肉制品和高温肉制品。
                     公司主营业务为生猪养殖、生猪屠宰和肉制品加工。主要产品为
                     商品猪、冷鲜猪肉、冷冻猪肉及肉制品。公司已逐步发展成为一
龙大肉食    2003.7.9.
                     家集种猪繁育、饲料生产、生猪养殖、屠宰分割、肉食品加工及
                     销售，以及食品安全检测为一体的“全产业链”肉食品加工企业。
（三）公司的竞争优势
  （1）产业链一体化优势
  公司目前已形成集饲料生产与销售、畜禽养殖、屠宰及肉制品加工、渠道销
售为一体的产业链经营模式。通过产业链的延伸，公司的产品结构更加均衡，竞
争力大幅提高。
  畜禽养殖的上游环节为饲料生产，由于饲料成本是畜禽养殖成本中占比最大
的部分，公司自产饲料，可以有效地降低生产成本和流通成本，及时根据市场环
境的变化调整生产计划，降低行业的周期性变动对公司生产经营的影响，同时还
能保证饲料产品的安全性，保障畜禽产品的健康生长。在畜禽养殖的下游环节公
司还拥有屠宰及肉类加工业务，正好与养殖环节形成对冲。当畜、禽价格下行时，
意味着屠宰及肉类加工业务的原料肉成本也有所下降，则下游环节的利润空间将
会增大，这可以适度缓解畜禽价格下行对公司整体盈利水平的影响。
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  依托农牧产业链的一体化优势，公司将畜禽养殖的各个生产环节置于可控状
态，真正实现了从田间地头到百姓餐桌的全流程把控，有效地保障了食品的安全，
使公司在食品安全、疫病防控、成本控制及标准化、规模化、集约化等方面的竞
争优势显著提高。
  （2）品牌优势
  公司发展至今，凭借持续执着地对一流品质的追求，通过产品质量的持续提
高和市场的精耕细作而积累了一定的行业和区域品牌优势。公司始终注重品牌的
培育，依托消费者的良好口碑，公司的市场占有率不断提高，产品得到业界客户
及合作伙伴的广泛认可。
  公司在农牧及食品行业中占据头部地位，公司的“六和牌水产饲料”、
                                “六和
牌冷冻调理鸡肉制品”、
          “六和牌禽肉熟制品”被认定为山东省名牌产品，
                               “六和”、
“六和美食”商标被认定为山东省著名商标、中国驰名商标。近年来，公司荣获
“2017 中国畜牧饲料行业十大时代企业”、
                     “2017-2018 年度中国食品企业社会责
任金鼎奖”、“2017-2018 食品安全百家诚信示范单位”、“2017-2018 食品安全科
技创新十佳案例”、“2018 社会责任百强企业”、“第十六届中国食品安全年会科
技创新十强企业”、
        “全国农牧渔业丰收奖成果奖一等奖”、
                         “神农中华农业科技奖
科学研究类成果一等奖”等多项荣誉，并连续多年获得“中国畜牧行业先进企业”
称号。此外，公司被认定为“国家知识产权优势企业”，作为主要起草单位主持
或参与了《GBT 9959.1-2019 鲜、冻猪肉及猪副产品第 1 部分：片猪肉》等国家
标准以及《畜禽屠宰操作规程鸭》等行业标准的制定修订。公司扎根于农牧产业
  （3）规模优势
  公司是国内规模最大的饲料企业；禽链业务领域，公司凭借每年约 7.5 亿只
的禽屠宰量，约 200 万吨的禽肉产销量，多年来位居行业第一位；在生猪养殖领
域，公司生猪年出栏量排名上市公司前列，并且不断扩大在优势区域的养殖布局。
超大的体量和规模使公司具备强大的议价能力，在行业中掌控了充足的话语权和
一定的产品定价权。行业领先的产、销量，广泛覆盖的市场区域，使公司有实力
对接处于同等量级的国内、外粮商巨头与大型渠道，规模优势也有助于公司对接
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跨国巨头、其他行业的领先企业、各地各级政府，通过展开多种形式的合作，使
公司的资源整合能力得到极大的强化和提升。
  （4）信息化优势
  公司作为农牧行业的龙头不断加强信息化、智能化体系的建设和运用。目前，
公司基于现有的饲料、禽链、生猪养殖和食品等业务板块开发形成自主知识产权
的“物联网信息服务平台”，将四大物理业务板块串联互通，并与客户及供应商
对接，具备强大的信息化优势。
  在采购端，一条联通养殖户饲料需求与供应商原料供货计划的供应链协同系
统已在公司全面推广。通过多年的积累，公司现已经建立起全行业最大的饲料营
养与原料数据库，并和国内、外多家原料供应商紧密合作，及时掌握全国范围内
的饲料原料品质信息，使公司可以及时地制定最优的营养和成本组合，降低原料
价格波动带来的负面影响；在养殖端，公司不断加大养殖端投入和创新，示范能
力和经济效益增强，依托肉鸭业务及相应的数据积累，公司于 2016 年建立了白
羽肉鸭常用饲料有效能值动态数据库，填补了国内、国际市场在相关领域的空白。
公司借助禽旺平台和“云端放养系统”持续推进委托代养模式，与数万户养殖户
建立紧密合作关系。在销售端，公司研发的“猪易通”生猪交易平台已在体系内投
入使用，得到下游客户的广泛好评。
  对于公司而言，“物联网信息服务平台”是一项管理创新，将公司内部各单
元互联互通，提高了不同业务板块的整体性与协同性，极大地提升了管理效率；
对于养殖户而言，“物联网信息服务平台”是一种赋能工具，通过信息化系统的
运用，帮助养殖户科学、精准地掌握养殖动态，实现了公司的云端监测，提升了
养殖过程的透明度并提高了突发情况的响应速度，极大地提升了养殖效率；对于
经销商和终端客户而言，“物联网信息服务平台”是一种保障，通过信息化系统
实现产品追溯，实现了“从农场到餐桌”的全流程监控，保证产业链全过程的标
准化运作，提升了食品安全，保障消费者能吃上放心食品。
  “物联网信息服务平台”的构建，帮助公司打造了特有的生态体系，极大地
提升了客户的粘性和忠诚度。通过构建“物联网+农牧产业”的信息化平台，公司
实现了线上线下的双向协同发展，推动公司从传统农牧企业向科技型农牧企业转
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型，开创了公司物联网智能化发展的新时代。
  （5）研发优势
  公司拥有强大的技术研发实力，组建了饲料研究院、禽研究院、养猪研究院、
食品研究院和育种事业部等五大产业技术研发平台，同时成立动保中心、安全环
保部，致力于研发低成本、高品质、高效率的绿色畜牧业新品种、新技术和新工
艺，在行业内形成较为明显的研发优势，助力公司在饲料、猪产业、禽产业、食
品加工与安全、动保五个领域可持续发展。
  在饲料业务板块，公司组建了饲料研究院。饲料研究院为公司的饲料技术研
发部门，主要负责饲料技术研发创新、数据库和配方管理、饲料产品质量控制、
技术推广与服务、研发人员培养输出等等。
  在禽链业务板块，公司组建了禽产业研究院，下设 1 个训练营、2 个中心及
宰设备与工艺升级、生物技术开发应用、全产业链精益化技术及方案制定，致力
于提升禽产业链的技术、工艺及设备，并培养高素质禽养殖人才。
  在猪养殖业务板块，公司组建了养猪研究院，致力于育种及种猪发展、养殖
设备及生产自动化、疫苗免疫计划、疾病净化方案、猪群精准营养、污粪处理方
法、种养模式探索等，推动养殖各流程的技术创新，确保整体生产效率持续稳定
在国内的领先水平。
  在食品业务板块，公司组建了食品研究院。食品研究院属于食品事业群的研
发支持部门，下设调理品研发中心、火锅食材开发中心、高低温肉制品开发中心、
餐饮重客服务中心、主食面点研发中心等。食品研究院围绕科技、专业、创新、
共享的核心理念，聚焦于生鲜肉品质、肉制品研究、餐饮产品创新以及健康食品
开发，提升产品的竞争力和附加价值，努力实现引领食品领域技术创新发展方向。
  育种事业部致力于种猪育种及种猪发展规划，推动猪产业种猪性能的不断提
升，及新技术、新设备的研发运用，为新希望猪产业突破国外育种“卡脖子”技
术而努力。
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保中心。动保中心作为公司共享平台及重要的技术支撑部门，负责为各经营单元
健康养殖及食品安全提供一体化解决方案，研究并输出疫病诊断及防控新技术。
  安全环保部作为质量安全控制工作的核心部门，以提高公司产品质量、保护
品牌价值为目标，以维护食品安全为工作重点，围绕饲料、养殖、屠宰、加工等
核心业务，开展病原微生物及重金属污染防控、促进减抗和无抗技术开发、生产
与环境安全维护、智能化信息化安全系统建设等工作，不断夯实质量控制和管理
工作，构建覆盖全业务链条的质量服务体系。
  （6）技术和效率优势
  公司在各业务板块均拥有行业领先的技术工艺，具备强大的技术储备，生产
效率高，形成了较为明显的技术和效率优势。
  饲料业务方面，近年来公司不断通过优化产能布局，对工厂进行自动化、智
能化、信息化改造，并适时淘汰落后产能，极大地提高了饲料的生产效率。通过
多年的积累，公司现已经建立起全行业最大的饲料营养与原料数据库，并和国内
外多家原料供应商紧密合作，及时掌握全国范围内的饲料原料品质信息，使公司
可以及时地制定最优的营养和成本组合，降低原料价格波动带来的负面影响。
  禽链业务方面，公司依托技术优势和管理优势不断探索，形成了成体系的技
术和管理输出能力。在种禽繁育方面，近两年公司的种鸡只产健雏一直保持在
科院联合培育的、具有完全知识产权的“中新瘦肉型北京鸭”于 2019 年 4 月获
得国家畜禽遗传资源管理委员会颁发的畜禽新品种（配套系）证书，并正式上市。
经过一系列内外部推广工作，截至 2020 年底，中新鸭祖代与父母代种鸭占行业
份额达到 13%以上，商品代鸭苗也占行业份额也达到 8%以上。“中新”北京鸭
具有生长速度快、饲料转化率高、抗应激性强、易饲养、成活率高的特点，饲养
均已达国际先进水平。在商品代禽养殖方面，公司不断加大养殖端的投入和创新，
示范能力和经济效益得到有效增强。公司投建的国内首个规模化三层立体网养肉
鸭养殖场，内部配套风机湿帘、自动料线优势水线、环境控制系统等自动化设备，
采用种养结合的循环农业生态运营模式，追求产业的高效、绿色与可持续发展，
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同等条件下，养殖量提升 30%以上，且建造成本更低，养殖效益得以大幅提高。
  猪养殖业务方面，公司拥有先进的生产工艺、行业领先的猪场建设标准和猪
舍设计能力、国内领先的生物安全防控技术和环保处理能力，能够有效地降低猪
场的生物安全风险，保障猪群的健康高效生产。在生产工艺流程方面，公司遵循
整进整出原则，栏位匹配，将母猪与断奶后的猪群分开生产，将粪尿储运进行合
理规划，保障舍内环境的自动调控。在养猪规模化程度加深和饲养密度加大的市
场背景下，公司仍能有效地保障猪群的健康。在猪场建设方面，公司在营、在建
的猪场和聚落项目均为具备现代化养殖能力的新式猪场，能够实现从供料、饮水、
控温、通风、清粪的全流程智能化控制，同时为不断发展的养猪新技术预留了土
建和设备空间，具备可持续发展的能力。在种猪生产上，公司现已与国际最优秀
的种猪公司 PIC、海波尔合作，建立起了双体系种猪架构，可根据国内南、北方
的市场差异选择适合的猪种；在育种能力上，公司采用的多角度结合的算法技术、
动态核心群管理技术和全自动种猪测定技术，是目前国际上最先进的育种技术；
与美国、泰国大学的育种专家合作，不断优化算法，提高选育强度；在聚落化模
式内，每个聚落均自带核心扩繁群，保证了种猪公猪生物安全和猪苗的高效生产，
公司近年来正常二元母猪生产的 PSY 一直保持在 24 以上，处于行业领先水平，
远高于国内平均的 17。
  （7）资金和土地储备优势
  公司资金实力雄厚，土地储备充足。在资金方面，公司与国内主要金融机构
均发展并保持良好关系，公司拥有全球范围内多家金融机构合计超过 800 亿元的
综合授信额度，目前用信比例不超过 50%，再加上其他多种形式的融资计划，为
后续养殖业务的大发展提供了有力保障。土地储备方面，公司积极推进与地方政
府在县域环境治理、精准扶贫和乡村振兴领域的合作，在多地完成土地签约或储
备，为后续大力发展生猪养殖业务奠定了坚实的基础。
  （8）人才优势
  公司在发展过程中，始终重视人才培养，不断加大对人力资本的投资，通过
对企业全体员工进行有针对性、系统性、阶梯式、专业化的培训，培养出了大批
具备专业化能力的高素质人才。
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  近年来，公司加大生猪养殖领域的布局，在顶层设计上引入了行业顶级专家
闫之春博士作为猪产业的首席科学家，在人才培养上成立新希望六和养猪大学，
在人才储备上大量招收以大学生为主力军的养殖产业人员。在人才管理上，公司
设立多个养殖团队开展内部竞争，激励员工不断前行。目前，公司猪产业员工已
经超过 45,000 人，可支撑更高出栏目标的人才需求。
  （9）采购能力优势
  从 2014 年开始，公司进一步梳理优化原料采购体系，在不同层级以不同形
式加强集中采购，通过新的管理平台，积极开展供应商体系梳理，与中粮、中储
粮、吉林酒业、象屿、嘉吉、邦基、益海、大成等多家国内外优秀原料供应商建
立战略合作伙伴关系，在上游获得稳定可靠、物美价廉的原料供应，并积极开展
多种形式的供应链融资业务，优化采购成本及相关财务费用；此外，公司还将以
构建数字化供应链生态系统为目标，打造以数字化为指引，全程端到端打通的采
购运营系统，不断提升采购核心竞争力。
  （10）销售渠道优势
  公司已经营农牧产业链多年，在批市、农贸、原料加工等传统流通渠道稳扎
稳打。在市场竞争加剧、消费升级的大背景下，新的销售渠道建设也同步快速推
进。禽链业务领域，公司根据地域、市场特点形成了多层次的销售体系；猪养殖
业务领域，公司自养的商品猪群全部按照有规划的销售方法，保证上市大猪以最
优的价格销售，公司研发的“猪易通”生猪交易平台已在体系内投入使用；食品
业务领域，在 To B 端，公司聚焦 4 万亿餐饮市场，组建专业销售服务队伍，为
海底捞、真功夫、云海肴等餐饮企业提供长期服务，并多次获得优质供应商等荣
誉；在 To C 端，公司在商超和电商渠道取得了良好进展，目前已入驻沃尔玛、
大润发、永辉、家乐福、盒马、物美、麦德龙等全国性重点商超客户，累计覆盖
超过 5,000 家商超门店；同时，公司深耕京东平台，在 618、双 11、双 12 等重
点活动中实现销售高速增长，站稳品类份额前三。此外，公司积极布局新零售、
新业态，与阿里零售通、京东新通路，美团 B2B、碧 桂 园凤凰优选、美的新厨科
技等新兴渠道客户展开全面合作，不断对产品及供应链进行创新、升级。依托全
产业链优势，公司继续对渠道结构进行优化，通过整合内外部资源，做好增值服
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务，公司产品和服务的溢价能力显著提升。
  （11）海外业务优势
  公司是国内在海外布局时间最早、布局范围最广的农牧企业，经过近 20 年
的海外市场耕耘，公司已在亚洲、非洲等地的 16 个国家以投资新设、收购兼并
等方式设立企业。海外业务优势是新希望的传统优势，具体业务上，畜禽水产饲
料业务是海外版图的主力，随着东南亚市场竞争的逐渐加剧，公司通过全面落实
精准经营的方式来提质增效，以稳固和增强存量的饲料业务，同时公司也大力挺
进海外的畜禽养殖业务，在生猪、禽和水产产业链上追加新投资，注入新的技术
和团队，拉动饲料业务，目前公司海外首个养猪场已在越南竣工投产，未来将在
多个国家市场形成全产业链的运营格局，进一步领先中资农牧企业的海外耕耘。
另一方面，公司充分利用在海外既有的业务布局和经验，着力组建一支能整合全
球商品和服务资源的专业贸易职能团队，进一步体现以全球供应和服务全球的目
标，增强公司在全球市场的竞争力。
七、公司主要业务的具体情况
（一）公司产品的主要消费群体
  公司的主营业务布局如下图所示：
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  饲料板块位于公司农牧产业链布局的前端，产出的饲料产品除对外销售外，
还供给公司的禽链一体化业务及生猪养殖业务；禽链一体化业务的主要产出为鸡
分割品和鸭分割品，一部分对外销售，另一部分则供给公司的食品板块作为原材
料；生猪养殖业务的产出包括种猪、仔猪和商品猪（肥猪），主要销售给外部猪
贩子及屠宰加工企业，还有部分销售给公司的食品板块；食品板块的产出包括生
食（猪产品）、深加工肉制品和预制菜，销售渠道相对多元化，既有 To B 端的批
发市场、农贸市场、餐饮连锁企业、大型肉制品加工厂，也有 To C 端的商超和
电商渠道客户。
（二）主要产品的工艺流程
  （1）预混料的工艺流程
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  （2）浓缩料的工艺流程
  （3）配合料的工艺流程
  （1）种鸡苗的生产流程
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  （2）商品鸡的饲养流程
  （3）鸡屠宰的工艺流程
  （4）种鸭苗的生产流程
  （5）商品鸭的饲养流程
  （6）鸭屠宰的工艺流程
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  （1）生猪屠宰的工艺流程
  （2）肉块类产品（仅低温肉制品）的工艺流程
  （3）肉馅类产品（高、低温肉制品均包含）的工艺流程
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  （4）预制菜的工艺流程
（三）发行人主要业务模式
  （1）饲料业务
  公司饲料原料的采购采取统分结合的模式，即总部集中采购、总部与区域协
同采购及区域自采相结合的模式。饲料 BU 在总部层面设有饲料原料采购委员
会，负责决定各原料品种的采购模式。饲料供应链管理部和片区及以下运营单元
的采购职能部门组成公司饲料原料采购业务的具体执行体系。饲料供应链管理部
在饲料原料采购委员会授权的范围内负责协调公司所有饲料原料的采购工作，并
根据饲料原料采购委员会的决定，每年度更新并公布集采、协采和自采原料品类
的具体名单。
  一般而言，公司总部集中采购的原料品类包括氨基酸、矿物质、维生素、药
物、功能性添加剂、动物蛋白（鱼粉、乳清粉、血球、血浆、进口肉骨粉等）；
总部与区域协同采购的原料品类包括进口类原料（进口玉米、高粱、大麦、DDGS
等）、能量类原料（玉米、国产 DDGS、玉米蛋白粉等）和植物蛋白类原料（豆
粕、棉粕、菜粕、花生粕等）；除总部集中采购和总部与区域协同采购品类之外
的原料均由各片区自采。
  在采购策略方面，公司目前施行三种模式：一是基于“以销定产、以产定采”
基本原则的“正常采购”，即根据公司实际业务开展的需要而确定原料采购数量，
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以保证公司生产经营的连续性与稳定性；二是根据市场行情动态调整的“机会采
购”，当市场行情向好时，鼓励各区域加大原料采购量，增加远期合同，以增强
公司的盈利水平；三是由于季节性因素而开展的“冬储采购”，以应对原料由于
季节变化而产生的短缺风险。
  （2）禽一体化业务
  禽一体化的采购内容主要包括种禽、兽药、养殖及屠宰设备。
  种禽采购方面，公司采取“以产定采”的采购模式。禽产业 BU 在总部层面
设置了种禽事业部，根据每月商品肉禽宰杀产量核定量，种禽事业部负责制定种
禽所需采购计划数量，并于每月固定日期与种禽供应商进行次月采购计划的对
接。供应商根据公司提供的采购计划，直接向公司各分子公司销售种禽，并通过
公司总部统一结算。
  兽药采购方面，公司采取总部集中、统一采购的模式，以充分发挥公司的规
模优势，降低采购成本、保障兽药质量，并与优质供应商建立长期稳定的合作关
系。公司总部集采小组负责统筹公司兽药采购相关工作，各兽药使用单位每月上
报兽药采购需求，由集采小组兽药项目采购人员进行统计、汇总，并于每月固定
时间集中采购两次。公司对兽药库存进行严格管理，将兽药库存严格控制在 20
天以内，以降低兽药库存，保障兽药产品质量。
  养殖设备采购方面，公司根据养殖场的设计规划和养殖工艺流程向供应商提
出成套定制化产品需求和技术要求，与供应商签订《设备加工承揽合同》，由供
应商根据公司的需求提出定制化产品方案并进行加工、安装及调试；屠宰设备的
采购模式与养殖设备的采购类似，由公司根据实际生产要求向供应商提出需求，
委托供应商进行成套设备的设计、制造、安装、调试及试生产工作。
  （3）猪养殖业务
  公司生猪养殖业务采用“以产定采，统谈分签”的分级集中采购和自行采购
相结合的采购模式。
  公司实施年度采购预算管理，每年 12 月底，公司下属各经营管理单位牵头
组织下属单位，提出下一年的采购计划。先由各分（子）公司提出原料采购计划
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初稿汇集到片区或事业部，由各片区（事业部）进行汇总，统筹各方面市场信息、
年度生产经营计划、结合库存物资和在途物资情况、公司战略目标等，编制全年
度采购计划并上报上一级经营管理单位。公司下属各经营管理单位汇总各级预算
数据，实施战略目标分解，审批各业务条线的采购预算计划。采购计划经审批后，
按月份进行分解下达。
  公司建立健全的供应商管理制度，从产品价格、质量、供货条件、交货及时
性、信誉、售后服务及财务状况等方面对供应商的准入进行管理。对于相关单位
及下属各片区（事业部）确定的适宜于集中采购的原料、物料及辅料品种，根据
供应商清单组织开展相关采购招标工作，并分级与中标供应商签订采购框架协
议，下属各分子公司则根据实际生产需求，按照月（周）采购计划进行采购，并
与供应商签订相应的购销合同；对于各业务板块确定的不适于集中采购的原料清
单，则实施分子公司自行采购，由各分子公司的专职采购人员根据合格供应商名
单、指导采购价格以及原材料质量等标准进行采购，做到因地制宜、提高采购效
率、降低采购成本。
  （4）食品业务
  公司食品业务的主要原料包括禽肉、生猪等食品原材料。其中，禽肉主要向
公司禽一体化板块采购，生猪则主要向当地及周边的养殖场等外部供应商采购，
其它食品原料也主要来自外部相应的原料供应商。
  对于生猪采购，公司制定了《生猪屠宰白条定级标准》
                         《生猪扣款标准》
                                《生
猪原料采购及验收标准》，明确生猪采购部、屠宰车间收购班、品控部、原料部
的生猪收购和质量控制要求。公司与长期供应商于每年年初签订年度生猪购销合
同，明确供应商向公司交送生猪的质量要求并约定供应商全年向公司的生猪交售
任务。供应商在年度内以日为单位报送次日的生猪交送计划，并由其将生猪运至
公司屠宰厂，公司根据市场行情制定猪场生猪收购价格，价格随行就市，并以宰
后白条级别对应的净白条总重量进行结算。
  对于物资原料的采购，食品事业群按照“以销定产、以产定采”的基本原则，
采用订单采购、合同采购等模式。其中，订单采购模式是指公司采购部根据下属
单位的请购需求签发订购单并送交供应商表明购买意愿，供应商按照订单要求生
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产和供应商品或劳务；合同采购模式是指公司采购部与供应商通过谈判就采购货
物的质量、数量、价格水平、运输条件、结算方式等内容达成一致，并以购销合
同的形式确定下来。
  （1）饲料业务
  公司饲料业务采用“以销定产”的生产模式，由客户向公司的销售部门提交
订货需求，确定所需饲料产品的规格、数量及提货日期，由销售管理部门记录汇
总后向生产部下达生产任务单，生产部根据生产任务单，结合实际存货库存量制
定生产计划，并按订单先后顺序制作生产计划单下达生产车间，生产车间班组按
照生产计划单进行生产。公司制定了详细的生产过程控制制度，要求各分子公司
在实际生产过程中严格执行，并由公司总部产品部门进行监督管理，包括《生产
工艺控制方案》、
       《防交叉污染和外来污染控制方案》、
                       《配方管理制度》、
                               《产品标
签管理制度》、
      《混合均匀度控制方案》、
                 《生产岗位操作规程》、
                           《主要设备操作规
程》等，对饲料生产的全过程实施标准化、规范化的管理，以确保公司饲料产品
的品质可控，具备市场竞争力。
  （2）禽一体化业务
  公司的禽一体化业务覆盖种禽养殖和商品代禽养殖，同时还向产业链下游延
伸，覆盖禽屠宰环节。受技术条件限制，种禽育肥全部由公司自主完成；而在商
品代禽养殖方面，公司目前形成了以“公司+农户”合作养殖为主，一体化自养
为辅的养殖模式。
  “公司+农户”合作养殖是由公司业务人员进行市场开发，确定养殖户的合
作意向后，按照公司统一的标准建造禽舍，并由公司向养殖户提供商品代禽苗、
饲料、兽药及养殖指导和疫病防疫服务，养殖户按照公司统一的养殖标准进行饲
养，产出商品代肉鸡、肉鸭后，由公司根据合同约定统一回收。按照养殖过程中
禽所有权的归属，
       “公司+农户”合作养殖可以进一步细分为传统型合同养殖模式
和委托代养模式。传统型合同养殖模式下，公司将商品代禽苗对外销售给养殖户，
禽苗所有权归养殖户所有，育肥商品代肉鸡、肉鸭后，由公司按照市场价格进行
回收，该模式下，养殖户承担了养殖过程中可能出现的风险和潜在收益；委托代
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养模式则是由公司向养殖户提供禽苗，但禽苗所有权仍属于公司，产出商品代肉
鸡、肉鸭后，由公司按照产品的料肉比、存活率等指标计算并支付相应的代养费，
该模式下，公司承担了养殖过程中可能出现的风险和潜在收益。
  目前，公司商品代肉鸡的养殖基本采用传统型合同养殖模式，商品代肉鸭则
主要采用委托代养模式。同时，公司也在一些条件适合的区域发展了小部分商品
代肉鸡的一体化自养。近年来，公司逐渐加大对养殖端的把控力度，抓住当前环
保升级带来的机遇，一方面通过环保改造、棚舍升级，推动“公司+农户”模式
下传统型合同养殖模式向委托代养模式转型，另一方面公司在条件适合区域进一
步加大自养模式的投入，除了可以获取短期内商品代养殖环节回升的毛利空间，
从长远看还可以为下游提供全程可控的安全禽肉，获得更高的食品环节溢价。
  在禽屠宰端，公司遵循以市场为导向的生产模式，根据放养合同安排宰杀计
划，从宰前取样检测、毛鸡（鸭）收购、抓鸡（鸭）、毛鸡（鸭）运输、毛鸡（鸭）
验收到宰杀、分割、加工、包装等全流程均制定了标准化操作手册，以保证产品
安全生产，品质可控。
  （3）猪养殖业务
  公司的生猪养殖业务覆盖种猪生产和商品猪生产。在种猪生产上，公司现已
建立起 PIC、海波尔双系种猪架构，根据国内南、北方市场的差异，选择适合区
域市场的猪种进行投放。公司目前已形成新好、新六、新海、新望四大生猪养殖
纵队，并形成由养猪业务单元推动的新好模式、由饲料业务单元推动的新六模式
等生猪养殖模式。
  新好模式是公司生猪养殖的核心模式，该模式为全公司的生猪养殖业务提供
技术指导与服务支持，其典型特点是生猪代次繁育的全程种养一体化。新好模式
下，仔猪由公司内部供应，新好模式对于商品猪育肥采用一体化自养与“公司+
农户”合作代养相结合的养殖方式；新六模式是公司在饲料业务的基础上发展推
动的，目前主要分布在四川、山东和河北区域，新六模式的典型特点是仔猪外采，
对于商品猪育肥采用以“公司+农户”合作代养为主的养殖方式，即向新好模式
的父母代猪场购买优质猪苗或向外部供应商采购仔猪，将猪苗交由农户按照公司
统一的养殖标准进行代养育肥后，由公司组织统一回收并根据生猪的料肉比、存
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活率等指标向农户支付代养费用。
  （4）食品业务
  公司在食品业务领域的屠宰分割端采用订单式生产和市场导向式生产相结
合的生产模式。公司每年与重要客户签订年度购销框架协议，约定下游客户向公
司采购分割猪肉产品的清单、采购方式、交货方式、验收标准、退换货标准、结
算方式和违约责任等基础性事宜，而具体销售价格和销售数量则以年度内客户的
实际订单为准，随行就市。在框架合同的有效期内，客户通过电子邮件或传真的
形式向公司销售部门发送采购订单，销售部门对客户订单进行计划汇总后，根据
工厂的产能和分布情况下发订单，屠宰厂照单生产。同时，公司根据市场实际需
求，积极布局门店并运用商超等销售平台开展鲜肉零售业务，采取以市场为导向
的生产模式。
  食品加工（含肉制品加工和预制菜加工）方面，因公司产品种类繁多，既有
按照客户需求的日配鲜品，每日生产，当天发货，也有按照周计划生产的保质期
较长的产品，因此，公司采用多品种批量柔性生产的模式。柔性生产是指为适应
市场需求多变和市场竞争激烈而产生的市场导向型按需生产的生产方式，其优点
是增强企业的灵活性和应变能力，缩短产品的生产周期，提高设备的利用率和员
工的劳动生产率，是一种具有旺盛需求和强大生命力的生产模式。
  （1）饲料业务
  公司设有市场部，负责饲料销售工作的统筹、协调与管理。市场部作为饲料
销售的主管部门，具体职责包括制定饲料销售流程标准、组织销售人员培训、制
定销售人员行为规范，对市场环境进行研判、实施产品规划等。公司饲料销售的
具体工作由各片区或聚落分子公司的销售部门负责执行。
  公司饲料业务的客户主要包括经销商和养殖户两类。针对不同的客户群体，
公司采用经销和直销相结合的销售模式。一方面，公司借助经销商渠道开拓饲料
销售的批发零售市场，经过多年发展，新希望六和品牌已在批发零售市场树立起
良好的口碑；另一方面，针对合同养殖户和规模化采购客户，公司采取直销模式，
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与养殖户或规模客户签订年度饲料产品买卖合同。合同有效期内，公司的专职人
员每天接收客户的问询和订货计划，并负责将客户的订货品种、订货数量、产品
要求、提货日期等进行记录、汇总，将结果反馈给生产部门，生产部门根据每月
的销量计划和客户订货计划，在保证客户订货要求的同时保持适当的产品库存
量，以满足客户未报计划而直接到厂提货的情况。
  （2）禽一体化业务
  公司禽一体化业务的主要产品包括鸡分割品和鸭分割品等。公司目前的主要
客户群体包括原料、餐饮、商超、批发类客户。公司与客户签署年度框架采购协
议，确定年度合作意向，约定相关产品质量、产品交付、退换货、结算方式、违
约责任等基础性条款。在合同有效期内，客户根据实际需求，通过电子邮件、传
真等通讯方式向公司发送订单，由公司安排屠宰加工厂进行配送或由公司的供应
链管理部统一调配相关产品。
  （3）猪养殖业务
  对于生猪的销售，公司制定了严格的计划以促使上市商品猪的销售价格最
优。除了少部分出栏生猪可以输送到体系内屠宰厂宰杀外，其它出栏生猪均通过
公司研发的“猪易通”、“聚宝猪”生猪交易平台实现销售。通过一年多的积累，
该交易平台的系统在算法和交易数据上日趋成熟，通过生成的生猪价格指数指导
生猪销售，并形成区域价格对比监控，帮助提升公司的生猪销售均价。
  （4）食品业务
  公司的食品业务在屠宰分割端主要采用经销、直销和合作经营三种销售模
式。经销是指公司与经销商签订年度经销商合同，在合同约定的条件和期限内，
公司以日为单位向经销商提供生鲜产品；直销主要针对餐饮类客户，由公司与客
户签订年度采购业务合同，在合同有效期内，客户以日为单位通过专门平台向公
司发送次日的送货订单，公司根据订单注明的供货数量安排屠宰场在规定的时间
进行配送；合作经营是指公司通过大型商超等销售平台进行场内销售的模式，即
公司与销售平台签订年度场内合作经营协议，约定在销售平台的统一部署、统一
的经营理念和经营模式、统一的营业规范、作业流程下，由销售平台提供经营场
地和相关管理及服务，由公司按约定承担费用、提供经营人员和经营商品所需的
     新希望公开发行可转换公司债券                        募集说明书
     设备设施，双方共同经营。
       公司的食品业务在加工端主要采用渠道销售和终端连锁店直销相结合的销
     售模式。其中渠道销售主要包括借助区域经销商、便利店商超、电商平台等渠道
     将产品打入批发和零售市场，公司与客户签订年度产品购销合同，合同有效期内，
     客户提前向公司的订单中心提交产品需求订单，公司根据订单将货物配送至客户
     指定的经营地点；终端连锁店直销则是通过自营店、加盟店直接向终端消费者销
     售产品。此外，公司还与传统餐饮、互联网餐饮、商务客户等团购类客户对接，
     通过上述渠道进行产品销售。
     （四）境外生产情况
       公司设立了海外特区，拓展海外市场、从事境外经营。海外特区与饲料 BU、
     禽产业 BU、猪产业委员会、食品事业群一致，属于公司的战略业务单元。截至
     畜禽养殖、商贸等领域。目前，海外特区共有从事饲料经营的分子公司 42 家（其
     中处于筹建阶段的 2 家），同时，公司逐渐在海外布局畜禽养殖业务，共有从事
     禽产业的分子公司 6 家（其中处于筹建阶段的 1 家），从事猪产业的分子公司 3
     家（其中处于筹建阶段的 1 家）
                    。此外，公司还有部分海外分子公司从事饲料原
     料贸易业务。
       从地域分布上看，目前公司海外业务主要集中于东南亚，包括印度尼西亚、
     越南、新加坡、菲律宾、缅甸、老挝、柬埔寨等，同时公司在南亚地区的布局也
     较为集中，包括孟加拉、印度、斯里兰卡、尼泊尔等，此外，公司的海外业务布
     局逐渐向非洲、东欧等地区延伸，在埃及、尼日利亚、南非、土耳其等国家均投
     资设立了分子公司。
       公司海外特区分子公司的具体情况请见下表：
序号    分类名称            分子公司全称        主营业务    国家     备注
     新加坡平台
                                   控股平台、
                                    贸易
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     孟加拉片区
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     种禽事业部
     菲律宾片区
      埃及片区   新希望土耳其饲料养殖食品进出口贸易与工业有
             限公司
     新好科技海
      外战区
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     下表列示了最近三年及一期海外特区的盈利情况：
                                                                 单位：万元
     年份           2021 年 1-6 月             2020 年度         2019 年度        2018 年度
    营业收入               668,113.35           1,118,922.48     909,479.97   662,366.11
营业收入占公司当年总营业
    收入的比重
    营业利润                37,573.47             69,449.40       46,997.58    -3,355.56
营业利润占公司当期总营业
                         -26.42%                10.32%           7.05%       -1.04%
    利润的比重
     随着公司加深在海外的布局，近年来公司海外业务的营业收入有了较大幅度
  的增长，从 2018 年的 662,366.11 万元增加至 2020 年的 1,118,922.48 万元，年复
  合增长率达 29.97%。2018 年，公司海外业务的营业利润为-3,355.56 万元，主要
  系公司投资参股的美国蓝星贸易集团有限公司受到中美贸易摩擦的影响，业绩下
  滑，公司对其长期股权投资计提了减值准备所致。2019 年、2020 年，公司海外
  业务的营业利润分别为 46,997.58 万元、69.449.40 万元，主要系海外饲料产业布
  局逐步完善，业务快速增长所致。
     海外业务属于公司的战略业务，未来发展空间巨大。一方面，海外市场还未
  被完全开发，存在增量需求；另一方面，海外市场的整体竞争环境有序而规范。
  因此，近年来公司加大海外业务的投资力度，着力将海外特区发展成为公司未来
  新的利润增长点。公司发展海外业务基于“做深饲料，做大养殖”的基本思路，
  在坚守饲料板块优势的前提下，向养殖板块延伸业务纵深，未来，公司将进一步
  向食品端拓展。
     公司境外分子公司遵循中国及经营所在国的法律法规。报告期内，境外分子
  公司不存在因环境保护、产品质量或安全生产等方面的违规行为受到重大行政处
  罚的情形。
  （五）安全生产和环境保护情况
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  公司高度重视安全生产管理工作，根据《中华人民共和国安全生产法》等法
律法规制定了严格的《安全管理制度》、
                 《安全管理奖惩办法》和《责任追究管理
办法》等，各业务板块均制定了《生产安全管理规范》和《生产安全应急预案》，
持续对安全生产进行投入，最大限度地减少或消除安全生产事故的发生，保障员
工的人身安全和公司的财产安全。
  公司在安全生产方面的主要措施如下：
  公司总部成立了安全环保部，负责制定并发布安全生产的目标管理制度，明
确各方、各级岗位安全生产的职责与分工。公司高度重视安全生产管理，确保安
全生产方面的相关法律法规、行业政策及公司制度能够有效实施。
  各分子公司认真贯彻落实安全生产法律法规及标准规范的要求，以“安全第
一、预防为主、综合治理”的工作方针为指导，积极开展安全生产标准化达标创
建工作。按照公司的统一要求，各分子公司设置了安全管理机构并配备专职安全
管理人员，以保障企业安全管理方面的各项规章制度和操作规程得以落实，通过
持续不断的培训教育和绩效考核，不断提高企业安全生产运行的内控管理。
  公司为各级部门、团队、人员设置了不同的安全生产培训课程，从基本素养
到专业知识，将法规、制度、规范、标准等融入培训中。公司还为各分子公司的
专职安全员配置培训课程，以提升安全员的安全意识及专业技能。各层级干部形
成快速有效的监管机制，安全生产工作被作为一项常态化工作在各项评比、各类
会议及各类考核中进行持续的追踪与改善。
  公司以建立健全安全风险预防控制与隐患排查治理体系为抓手，落实各级、
各岗位人员的安全生产责任，加强员工不安全行为、设备设施运行维护、特种作
业、危险作业、相关方作业等方面安全管理，落实各项安全风险防控措施，排查
治理各类安全隐患，形成全过程、全方位、全员参与的安全管理机制，提高安全
生产水平，防范各类生产安全事故发生，保障员工人身安全，促进企业持续健康、
绿色发展。
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  公司严格遵守环境保护法律法规及相关标准，生产经营符合环境保护的要
求。公司针对环境保护采取的主要措施如下：
  目前，公司在环保管理方面已形成三级架构：总部层面成立了安全环保部，
并组建环境保护管理处，负责统筹公司所有版块、片区、工厂的环境保护工作；
各片区、版块及事业部等二级单元配置环境保护联络人，进行上传下达，指导各
领域工厂环保的管理工作；各工厂设立专职或兼职环保管理人员，进行工厂的日
常环保管理工作。
  公司依托第三方专业服务机构进行环保咨询，积极开展新、改、扩建项目的
环境影响评价，对现有项目的环保问题进行查漏补缺。同时，公司不断提高环保
方面的投入，引入专业的技术治理公司，增加配置污染物治理装置，对公司的污
染物进行治理。对废水、废气，公司采取有效的治理措施，治理效果达到国家和
地方规定的排放标准、总量控制和污染物减排的要求；对固体废物，公司通过回
收利用，或委托有资质的外部固废处理公司进行处理，保证无危险废物的产生。
  在制度建设方面，公司不断完善环保管理制度体系，在总部层面通过修订和
完善《环保责任制度》《环境保护管理奖惩办法》等制度，使公司的整个环境保
护管理制度体系更加健全。各分子公司则分别制定有对应级别的《环境保护责任
管理制》《突发环境事件应急预案》《自行环境监测计划》等相关制度。
  公司建立了先进的环境污染治理体系，确保各项污染物的排放符合国家及生
产地的排放标准。同时，公司积极进行环保创新尝试，在环境保护方面努力做到
循环经济、零污染。
  生产工艺方面，公司开发了生物环保饲料，提高饲料中营养物质的消化和利
用率，有效减少氮、磷和重金属污染，调节动物肠道健康和增强机体免疫力，最
终达到健康养殖，实现动物蛋白生产和自然环境的和谐统一。
  报告期内，公司下属新希望六和股份有限公司绵阳希望饲料分公司（简称“新
希望绵阳饲料分公司”）因违反安全生产方面的规定受到 1 笔行政处罚，具体情
况如下：
新希望公开发行可转换公司债券                       募集说明书
书》
 （（绵涪）安监罚[2018]08007 号），新希望绵阳饲料分公司因“1、植物油罐和
违反了《中华人民共和国安全生产法》第三十二条和《工贸企业有限空间作业安
全管理与监督暂行规定》
          （国家安全生产监督管理总局令第 59 号）第八条的规定，
被给予罚款人民币 2.5 万元和人民币 1 万元，两项合并处罚人民币 3.5 万元的行
政处罚。新希望绵阳饲料分公司已缴纳该笔罚款并完成相应整改。根据绵阳市涪
城区安全监督管理局出具的证明，新希望绵阳饲料分公司上述行政处罚事项不属
于重大违法违规情形。
  除此之外，报告期内公司不存在因违反安全生产或环境保护方面的规定而受
到行政处罚的情形。
  报告期内，公司的重要子公司（报告期内营业收入或净利润占发行人比例超
过 5%的各级子公司）因违反安全生产或环境保护方面的规定而受到行政处罚且
处罚金额超过 1 万元（含 1 万元）的共 10 笔，具体情况如下：
  （1）2021 年 3 月 5 日，平邑县应急管理局出具《行政处罚决定书》（（平）
应急罚[2021]gmd008 号），新希望六和饲料股份有限公司平邑饲料厂（简称“六
和股份平邑饲料厂”）因“1、破碎机磁选设备未定期检测；2、未落实应急预案
规定的应急物资及装备（安全帽及防护手套）”，违反了《中华人民共和国安全生
产法》第三十三条第二款和《生产安全事故应急预案管理办法》第三十八条的规
定，被给予罚款人民币 1.5 万元的行政处罚。六和股份平邑饲料厂已缴纳该笔罚
款并完成相应整改。根据平邑县应急管理局出具的证明，六和股份平邑饲料厂上
述行政处罚事项不属于重大违法违规行为。
  （2）2021 年 2 月 26 日，兰陵县应急管理局出具《行政处罚决定书》（（兰
陵）应急罚[2021]1004 号），新希望六和饲料股份有限公司兰陵县分公司（简称
“六和股份兰陵分公司”）因“1.三级安全教育培训试卷中存在：程中全试卷批
改无得分，张翔班组级试卷批改扣分与规定分值不符，孙法强、王杰试卷未批改；
人民共和国安全生产法》第二十五条第七款和《工贸企业有限空间作业安全管理
新希望公开发行可转换公司债券                        募集说明书
与监督暂行规定》第十二条第一款的规定，被给予罚款人民币 3.1 万元的行政处
罚。六和股份兰陵分公司已缴纳该笔罚款并完成相应整改。根据兰陵县应急管理
局出具的证明，六和股份平邑饲料厂上述行政处罚事项不属于重大违法违规行
为。
  （3）2020 年 11 月 18 日，泰安市应急管理局出具《行政处罚决定书》
                                        （（泰）
应急罚[2020]5029 号），新希望六和饲料股份有限公司新泰分公司（简称“六和
股份新泰分公司”）因“1、卸粮坑口南侧紧邻卸粮振动筛配电箱、电器控制设备
不防爆；2、原料库除尘器顶部 2 台风机电机不防爆”，违反了《中华人民共和国
安全生产法》第三十三条的规定，被给予罚款人民币 2 万元的行政处罚。六和股
份新泰分公司已缴纳该笔罚款并完成相应整改。根据泰安市应急管理局出具的证
明，六和股份新泰分公司上述行政处罚事项不属于重大违法违规情形。
  （4）2020 年 7 月 20 日，兰陵县应急管理局出具《行政处罚决定书》（（兰
陵）应急罚[2020]2020 号），新希望六和饲料股份有限公司兰陵县分公司（简称
“六和股份兰陵分公司”）因“2019 年未按规定开展应急演练”，违反了《生产
安全事故应急预案管理办法》第三十三条的规定，被给予罚款人民币 1 万元的行
政处罚。六和股份兰陵分公司已缴纳该笔罚款并完成相应整改。根据兰陵县应急
管理局出具的证明，六和股份平邑饲料厂上述行政处罚事项不属于重大违法违规
行为。
  （5）2019 年 8 月 30 日，兰陵县应急管理局出具《行政处罚决定书》（（兰
陵）应急罚[2019]3007-1 号），六和股份兰陵分公司因“未对液体氮氨酸储罐进行
有限空间辨识，现场未设置有限空间警示标志”，违反了《工贸企业有限空间作
业安全管理与监督暂行规定》第七条、第十九条的规定，被给予罚款人民币 2
万元的行政处罚。六和股份兰陵分公司已缴纳该笔罚款并完成相应整改。根据兰
陵县应急管理局出具的证明，六和股份兰陵分公司上述行政处罚事项不属于重大
违法违规情形。
  （6）2019 年 3 月 20 日，禹城市安全生产监督管理局出具《行政处罚决定
书》
 （（禹）安监罚[2019]3005 号），六和股份德州分公司因“动火作业人员未取得
特种作业操作证，上岗作业”、“未如实记录安全生产培训教育情况（未提供全员
新希望公开发行可转换公司债券                        募集说明书
教育培训考核记录，未提供新员工安全培训档案）”，违反了《中华人民共和国
安全生产法》第二十五条、第二十七条的规定，被给予罚款人民币 1.5 万元的行
政处罚。六和股份德州分公司已缴纳该笔罚款并完成相应整改。根据禹城市应急
管理局出具的证明，六和股份德州分公司上述行政处罚事项不属于重大违法违规
情形。
  （7）2018 年 4 月 18 日，平邑县安全生产监督管理局出具《行政处罚决定
书》（（平）安监罚[2018]0022 号）
                     ，六和股份平邑饲料厂因“1、生产经营单位未
按照规定进行综合应急预案演练；2、企业未为投料工序及饲料加工车间粉尘爆
炸危险场所作业人员配备防静电服、防静电鞋、防静电手套等个体防护设备”，
违反了《中华人民共和国安全生产法》第七十八条和第四十二条的规定，被给予
罚款人民币 2 万元和人民币 1.5 万元，两项合并处罚人民币 3.5 万元的行政处罚。
六和股份平邑饲料厂已缴纳该笔罚款并完成相关整改。根据平邑县应急管理局出
具的证明，六和股份平邑饲料厂上述行政处罚事项不属于重大违法违规情形。
  （8）2019 年 5 月 22 日，平邑县环境保护局出具《行政处罚决定书》
                                       （（平）
环罚决字[2019]33 号），六和股份平邑饲料厂因“未按规定和监测规范设置监测点
位和采样监测平台”，违反了《山东省大气污染防治条例》第十五条的规定，被
给予罚款人民币 2 万元的行政处罚。六和股份平邑饲料厂已缴纳该笔罚款并完成
相关整改。根据临沂市生态环境局平邑县分局出具的证明，六和股份平邑饲料厂
上述行政处罚事项不属于重大违法违规情形。
  （9）2019 年 4 月 22 日，杨陵区生态环保局出具《行政处罚决定书》
                                       （杨政
环罚决字[2019]10 号），杨凌本香农业产业集团有限公司（简称“杨凌本香”）因“生
态仔猪繁育基地建设项目（李家猪场）在养殖过程中，将粪液直接排至后备舍北
侧未做防渗处理的空地处”，违反了《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》
第二十条第一款的规定，被给予罚款 3 万元的行政处罚。杨凌本香已缴纳该笔罚
款并完成相关整改。根据杨陵区环境保护局出具的证明，杨凌本香报告期内未被
实施重大行政处罚。
  （10）2018 年 7 月 5 日，邹平县环境保护局出具《行政处罚决定书》
                                       （邹环
罚字[2018]120 号），新希望六和饲料股份有限公司邹平分公司（简称“六和股份
新希望公开发行可转换公司债券                                            募集说明书
邹平分公司”）因“生产过程中不正常运行大气污染防治设施”，违反了《中华人
民共和国大气污染防治法》第九十九条第三项的规定，被给予罚款 10 万元的行
政处罚。六和股份邹平分公司已缴纳该笔罚款并完成相关整改。根据滨州市生态
环境局邹平分局出具的证明，六和股份邹平分公司上述违法行为不属于重大环境
违法行为。
  经核查，上述行政处罚事项不属于重大违法违规情形。
（六）公司主要产品的产销情况
  公司报告期内主要产品的产销率如下表所示：
  业务        产品
                               产量              销量         产销率
  饲料      饲料（万吨）               1,338.00        1,353.00    101.12%
          鸡肉（万吨）                 36.72            36.39    99.10%
禽链一体化
          鸭肉（万吨）                 50.94            50.01    98.17%
 猪产业     生猪（万头）（注）              687.80           687.80    100.00%
        生食（猪产品）（万吨）                 9.77          12.30    125.90%
  食品
        肉制品和预制菜（万吨）              10.53            12.15    115.38%
  业务        产品
                               产量              销量         产销率
  饲料      饲料（万吨）               2,373.00        2,391.90    100.80%
          鸡肉（万吨）                 81.65            81.70    100.06%
禽链一体化
          鸭肉（万吨）                112.06           104.27    93.05%
 猪产业     生猪（万头）（注）             1,108.78        1,108.78    100.00%
        生食（猪产品）（万吨）              16.55            20.87    126.13%
  食品
        肉制品和预制菜（万吨）              18.74            21.68    115.69%
  业务        产品
                               产量              销量         产销率
  饲料      饲料（万吨）               1,870.00        1,872.00    100.11%
          鸡肉（万吨）                 72.77            72.52    99.65%
禽链一体化
          鸭肉（万吨）                109.41           108.56    99.22%
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
 猪产业      生猪（万头）              434.03          434.03     100.00%
        生食（猪产品）（万吨）            23.40           23.26      99.40%
  食品
        肉制品和预制菜（万吨）            17.79           17.66      99.26%
  业务        产品
                             产量             销量          产销率
  饲料      饲料（万吨）             1,714.80       1,703.87      99.36%
          鸡肉（万吨）               66.24           67.03     101.19%
禽链一体化
          鸭肉（万吨）              110.74           112.1     101.23%
 猪产业      生猪（万头）              310.00          310.00     100.00%
        生食（猪产品）（万吨）            27.89           27.83      99.78%
  食品
        肉制品和预制菜（万吨）            15.43           14.97      97.02%
  注：生猪销量统计包含公司对外和对内销售数量。
  公司报告期内主要产品的产能利用率如下表所示：
  业务        产品
                             产能             产量          产能利用率
  饲料      饲料（万吨）             2,489.00       1,338.00      53.76%
          鸡肉（万吨）               43.48           36.72      84.46%
禽链一体化
          鸭肉（万吨）               63.53           50.94      80.18%
 猪产业      生猪（万头）             1,900.00         687.80      36.20%
        生食（猪产品）（万吨）            27.69             9.77     35.28%
  食品
        肉制品和预制菜（万吨）            12.58           10.53      83.70%
  业务        产品
                             产能             产量          产能利用率
  饲料      饲料（万吨）             3,972.00       2,373.00      59.74%
          鸡肉（万吨）               86.95           81.65      93.90%
禽链一体化
          鸭肉（万吨）              127.06          112.06      88.19%
 猪产业      生猪（万头）             2,500.00       1,108.78      44.35%
        生食（猪产品）（万吨）            55.38           16.55      29.88%
  食品
        肉制品和预制菜（万吨）            21.12           18.74      88.72%
  业务        产品
                             产能             产量          产能利用率
  饲料      饲料（万吨）             3,600.00       1,870.00      51.94%
新希望公开发行可转换公司债券                                                              募集说明书
                   鸡肉（万吨）                      86.95             72.77         83.69%
禽链一体化
                   鸭肉（万吨）                     127.10            109.41         86.08%
  猪产业              生猪（万头）                     993.51            434.03         43.69%
                 生食（猪产品）（万吨）                   55.38             23.40         43.33%
   食品
                 肉制品和预制菜（万吨）                   21.12             17.79         84.23%
   业务                产品
                                           产能                  产量           产能利用率
   饲料              饲料（万吨）                  3,573.99            1,714.80        47.98%
                   鸡肉（万吨）                      84.21             66.24         78.66%
禽链一体化
                   鸭肉（万吨）                     140.79            110.74         78.66%
  猪产业              生猪（万头）                     400.00            310.00         77.50%
                 生食（猪产品）（万吨）                   52.25             27.89         53.38%
   食品
                 肉制品和预制菜（万吨）                   20.68             15.43         74.61%
  业务              产品系列                         2020 年度         2019 年度      2018 年度
                 猪饲料（元/吨）          3,275.25      2,987.86        2,812.13     2,888.71
                 禽饲料（元/吨）          3,012.44      2,654.08        2,536.00     2,511.42
  饲料
                 水产料（元/吨）          4,087.61      3,593.98        3,455.42     3,558.41
                 其他料（元/吨）          5,398.12      5,435.74        5,216.33     3,392.25
禽链一体             鸡肉（元/吨）         10,199.56       9,614.44       11,871.22     9,859.63
  化              鸭肉（元/吨）           8,853.54      8,500.88        9,057.36     9,150.60
 猪产业             生猪（元/千克）            22.73             34.39        22.73       12.72
             生食（猪产品）（元/吨）        25,001.92      31,918.57       21,393.12    13,228.04
  食品
             肉制品和预制菜（元/吨）        18,938.42      17,324.76       15,799.06    15,320.12
    报告期内，公司向前五名客户的销售收入及其占比情况如下：
                                                                            单位：万元
             序                                                            占当期销售总
  年份                     客户名称                          销售收入
             号                                                             额的比例
    月        2   山东龙大肉食品股份有限公司                            54,639.82             0.89%
新希望公开发行可转换公司债券                                 募集说明书
                   合计             213,682.15     3.46%
                   合计             366,122.00     3.33%
                   合计             208,018.20     2.54%
                   合计             188,048.41     2.72%
   报告期内，公司向前五名客户的销售收入占当期销售收入总额的比例很低。
公司不存在向单个客户的销售收入占公司当期销售收入总额的比例超过 50%的
情况。
（七）主要产品的原材料和能源及其供应情况
   公司饲料业务的主要原材料为玉米、豆粕、棉粕、菜粕、鱼粉、氨基酸、维
生素等，燃料动力主要为煤和电；禽链业务的主要原材料为全价配合饲料、种鸡、
种鸭、毛鸡、毛鸭和动保产品等，燃料动力主要为煤和电；猪养殖业务的主要原
材料为全价配合饲料、种猪和动保产品等，燃料动力主要为煤和电；食品业务的
新希望公开发行可转换公司债券                                        募集说明书
主要原材料为鸡肉、鸭肉、商品猪（肥猪）等，燃料动力主要为煤和电。
    饲料业务的原材料全部通过外部采购途径取得；禽链业务和猪养殖业务所使
用的全价配合饲料全部由公司内部提供，动保产品及其余原材料则通过外部招标
等方式取得；食品板块的原材料鸡肉和鸭肉由禽产业 BU 提供，商品猪除内部供
给外，还通过外部大型养殖企业采购。报告期内，公司的原材料及能源均供应充
足，不会出现影响公司生产采购的情况。
    报告期内，公司向前五名供应商采购金额及其占比情况如下：
                                                      单位：万元
             序                                       占当期采购总
  年份                 供应商名称            采购金额
             号                                        额的比例
                 益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有
                 限公司
    月
                      合计               941,537.03       15.17%
                 益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有
                 限公司
                      合计              1,083,726.25      10.75%
                 益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有
                 限公司
                      合计               690,944.55       9.00%
新希望公开发行可转换公司债券                                  募集说明书
              益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有
              限公司
                   合计              623,564.40     9.65%
   报告期内，公司不存在向单个供应商的采购金额占公司当期采购总额的比例
超过 50%的情况。
（八）公司及主要关联方在前五名供应商和客户中的权益情况
   截至 2021 年 6 月 30 日，公司全资子公司山东新希望六和集团有限公司持有
上海六和勤强食品有限公司 14.82%的股权；同时持有安徽新桥羽绒有限公司
股比例为 50.00%）。
   除上述情况外，报告期内本公司董事、监事、高级管理人员及其他主要关联
方或持有本公司 5%以上股份的股东不存在持有上述供应商或客户权益的其他情
形。
（九）非洲猪瘟等对发行人生产经营的影响
   除非洲猪瘟外，发行人报告期内未遭遇猪只其他重大疾病情况。
   “非洲猪瘟”疫情初期的生猪调运限制影响了公司 2018 年下半年生猪补栏
量，使得公司 2019 年第一、二季度生猪出栏量放缓，同时疫情也使得公司生猪
养殖成本有所上升，从而对公司生产经营产生不利影响。
   与此同时，“非洲猪瘟”疫情加速了行业去产能化，对于防疫能力强、管理水
平高的大型生猪养殖企业而言也面临生猪价格上涨、行业集中度提高等机遇。
   （1）对发行人的不利影响
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  ①疫情使得公司 2019 年上半年生猪出栏量增速下降
运的限制措施，使得公司生猪补栏受到影响，影响公司 2019 年上半年生猪出栏
量增速。
  由于生猪生长需要一定周期，2019 年 1、2 月份出栏生猪对应的仔猪进栏时
间为 2018 年年中，即“非洲猪瘟”疫情爆发之前，因此，2019 年 1、2 月份公司
的生猪出栏量基本未受到疫情的影响。但 2019 年第一季度末、第二季度出栏生
猪对应的仔猪进栏时间对应 2018 年“非洲猪瘟”疫情爆发初期，受当时国家对生
猪调运的限制措施，公司生猪补栏受到影响。
种猪调运、补栏的力度，公司生猪出栏量增速在 2019 年下半年得以恢复。2019
年全年，公司实现生猪销量 434.03 万头，较 2018 年销量增幅为 40.01%。
  ②疫情导致公司生猪养殖成本增加
  “非洲猪瘟”疫情的爆发给行业防疫工作提出了很高的要求。公司在原本已相
对成熟和完善的疫病防控体系基础上进一步加强防疫工作的投入，以及外购仔猪
的数量和成本增加，使得公司生猪养殖的完全成本也有所上升。2019 年公司自
产仔猪育肥的完全成本保持在约 13.0 元/千克，较 2018 年上升了近 1 元/千克。
  （2）对发行人的有利影响
  ①疫情加速行业去产能，生猪价格快速上涨，提升公司生猪业务盈利能力
  “非洲猪瘟”给我国的生猪养殖行业带来了巨大挑战，但同时也给行业带来了
一次洗牌和变革的契机。疫情的爆发导致市场供给萎缩，叠加“猪周期”上行因素
的影响，2019 年以来我国猪肉价格已出现大幅上涨，远高于 2017 年、2018 年水
平。
  公司自 2016 年起开始加大对生猪养殖业务的投入，随着产能提升和猪价的
快速上涨，公司生猪销售数量、销售均价及利润有望进一步提升。公司 2019 年
和 2020 年 1-6 月的生猪销售均价较 2017 年和 2018 年水平涨幅明显，具体如下：
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                                             单位：元/kg
    项目     2020 年 1-6 月   2019 年    2018 年   2017 年
    公司生猪
    销售均价
    ②疫情提升了行业管理技术壁垒，有利于行业整合集中发展、发挥公司一体
化产业优势
    “非洲猪瘟”具有生猪致死率高、疫情持续时间长等特征，对行业内疫病防控
提出了严苛要求，将大幅提升行业管理技术壁垒。
    传统开展自繁自养的中小养殖户受管理、资金、技术实力的影响，通常未能
建立完善的洗消、隔离、饲料防控体系，缺乏应对重大疫情的管理与防控经验，
受“非洲猪瘟”疫情冲击较大，面临严峻的生存形势。历经本次“非洲猪瘟”疫情后，
中小养殖户更倾向于加入大型养殖企业的合作养殖体系。行业内具有较强管理能
力、资金实力、技术优势的大型养殖企业在疫病防控体系建设中通常更具优势，
使得行业产能进一步向大型养殖企业集中，有利于行业整合集中发展。
    同时，“非洲猪瘟”也进一步提升了食品生产领域品控可追溯的要求，有利于
公司整合内部各业务板块布局，充分发挥一体化产业优势，获得良好的市场预期。
平
    报告期内，发行人正常二元母猪生产的 PSY（每头母猪年产断奶仔猪数）保
持在 24 以上，MSY（每头母猪每年出栏商品猪数）保持在 22 以上，平均生猪
死亡率在 5-10%左右。
    报告期内，国内生猪养殖行业普遍受到非洲猪瘟的影响，不同公司的疫情防
控能力和水平、应对疫情的反应速度存在差异，此外，不同区域受非洲猪瘟的影
响存在差异，生猪养殖企业的区域布局不同导致受疫情影响程度不同。
    发行人疫情防控水平处于行业领先地位，报告期持续加强疫情防控，通过硬
件设施改造和建立科学的非瘟管理体系软硬两手抓，在第一时间对非洲猪瘟形成
了有效控制，并将相关制度在全国各地生猪养殖项目推行实施，由总部统一指挥，
片区每日跟踪通报，各饲料厂、种猪场、屠宰场严格按照标准化的非瘟防控制度
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执行，再加上总部主导的飞检、点检、视频监控等方式，进行执行过程监控和结
果检验的一级监管体系，完全实现了从上到下标准统一、落实到位。得益于发行
人行业领先的疫情防控水平和严格高效的执行效率，发行人生猪死亡率低于已披
露的同行业平均水平。
  （1）发行人对疫情防控的具体措施
  公司高度重视疫情防控，针对 2018 年爆发的非洲猪瘟，公司制定了全方位
全体系的防控措施，全面包含了现有的自营猪场与农户合作育肥场、公司新建猪
场、猪料生产单元、内部动保实验室等多个环节的防控措施，从动物营养的源头
就开始做好防控。
  对于公司自主经营的种猪场的防控，公司通过硬件设施改造和建立科学的非
瘟管理体系软硬两手抓，在第一时间对非洲猪瘟形成了有效控制。在硬件设施方
面，对原有的种猪场积极投入改造；对新建种猪场，全部采用最新符合非瘟防控
的安全标准建设，通过种猪场红区、橙区、黄区、绿区的四级安全防控体系，对
非瘟病毒进行有效隔离。在管理体系方面，成立非瘟防控组织机构，制定各级生
物安全关口管理标准和管理流程，建立整套的科学防控工作机制和防控方案，建
立了从总部到片区再到一线经营单元的三级管理体系，总部统一指挥，片区每日
跟踪通报，各饲料厂、种猪场、屠宰场严格按照标准化的非瘟防控制度执行，再
加上总部主导的飞检、点检、视频监控等方式，进行执行过程监控和结果检验的
一级监管体系，完全实现了从上到下标准统一、落实到位。
  对于以农户合作养殖为主的育肥场的防控，公司也按照防控标准进行更加严
格的管理，保障生猪安全产出和养户生产利益。首先，公司补贴、协助养户完成
棚舍的改造升级，使养殖条件达到非瘟防控标准；其次，对家庭农场进行养殖全
流程的非瘟检测与监控，包括上猪前场地检测、运输车辆检测、供料饲料厂检测、
物料检测，并形成了及时报告制度；再次，对于生物资产及安全生产、兽药管理、
环保管理等标准，根据防非要求进行了全面升级，并对农户反复培训贯彻，把标
准全面落实，执行到位。通过一系列的措施，有效的提升了合作养户对非瘟的认
识，并通过“传、帮、带、检”的方式，让农户逐步按标准执行，使生猪安全产
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出得到了有效保障。
  同时公司积极参加行业交流，与同行企业共同探索更有效的防控方法。经过
两年的探索，公司在非洲猪瘟防控领域取得 11 大类 65 项研究成果，通过闭环生
物安全防控体系打赢了非洲猪瘟防御战，实现成活率 90%以上，处于行业领先水
平。
  （2）发行人对产品质量控制的具体措施
  发行人高度重视产品质量控制，从生猪育种与育肥各阶段，均对生猪质量进
行严格把控。
  育种阶段，公司结合工程推进进度，科学制定种猪采购、引种、配种节奏与
计划，把控“开工、引种、首配、竣工、产仔”关键节点，并制定标准化的引种
要求与规程，对各类型引种都严格进行基因鉴定保证种源质量。此外，公司充分
重视种猪选育的专业化发展，筹组专门的猪育种公司，对公司目前在营的与后续
筹建的核心群种猪场进行独立管理，并专注于前沿育种技术的研发。目前，公司
猪育种团队已经自主开发出一套基因育种软件，并已开始试运行，帮助公司更便
捷高效地选出、配出优秀猪只，提升 PSY，降低料肉比，保障种源质量。
  育肥阶段，公司采用“公司+农户”合作养殖为主，一体化自养为辅的经营模
式。在合作养殖模式下，养殖户仅负责日常的饲喂与清洁，公司将负责仔猪供应、
饲料生产、疫病防治、养殖技术指导、回收销售等各环节，保障生猪产品质量。
在一体化自养模式下，公司能够充分发挥规模化、标准化、人才集聚化等优势，
在选种育种、饲料供应、疫病防控、污染处理等方面进行把控，在提升养殖效率，
降低生产成本的同时严格控制生猪产品质量。
（十）生猪价格走势和新冠疫情对公司业绩的预计影响情况
低位，将可能会对公司猪产业板块的业绩造成不利影响
受生猪周期性影响，公司猪产业板块可能存在盈利下降甚至亏损的风险，进而可
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能影响公司整体经营业绩。
  数据来源：中国畜牧业信息网
价格周期的比对，目前我国生猪价格水平已接近猪周期低点，持续大幅下降的风
险较小。
  数据来源：中国畜牧业信息网
  本次新型冠状病毒肺炎疫情爆发以来，各行各业积极开展防疫抗疫工作。公
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司采取了加强统筹领导、完善防疫管理、促进生产复产、沟通落实支持政策、积
极参与抗疫援助等一系列措施，在做好员工安全防护的基础上，抗击疫情对公司
生产经营带来的影响。
  新型冠状病毒肺炎疫情爆发以来，对公司生产经营造成的影响主要表现为：
部分工厂复工延迟以及投资项目生产建设进度有所延缓；部分区域交通管控导致
人员、物料以及产成品的正常流通等。但随着我国疫情防控常态化、科学化，全
国各地生产生活有序进行以及公司疫情防控工作的有效实施，预计新冠疫情对公
司业绩的影响较小。
大幅下滑甚至亏损的风险
趋势，同时 2020 年以来，我国小麦、玉米、豆粕等原料价格持续上升，对猪产
业业绩产生重大不利影响，公司 2021 年上半年经营业绩下滑。若公司生猪价格
持续大幅下降或处于低位、原材料价格持续处于高位或继续上涨、公司养殖所在
区域疫情较为严重，或公司疫病防控体系执行不力，公司猪产业将存在盈利下降
甚至亏损的风险，公司 2021 年全年将存在经营业绩大幅下滑甚至亏损的风险。
八、公司主要固定资产及无形资产
（一）主要固定资产情况
  公司的固定资产主要由房屋及建筑物、机器设备等构成。截至 2021 年 6 月
末，公司主要固定资产情况如下：
                                                  单位：万元
   类别            原值              净值               成新率
  房屋建筑物          2,375,477.11    2,063,325.88      86.86%
  机器设备           1,431,115.86    1,032,385.69      72.14%
  运输设备            109,569.57          83,191.83    75.93%
   其他             132,041.97          74,782.35    56.64%
   合计            4,048,204.51    3,253,685.76      80.37%
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（二）房屋与土地情况
   公司的业务覆盖饲料生产、畜禽养殖、屠宰及肉类加工等农牧产业，自有房
屋及建筑物较多。
  截至 2021 年 9 月 16 日，公司及境内分子公司已取得房产证共 796 项，总面
积为 1,870,434.15 平方米；境外分子公司拥有房产合计 36 处，总面积为 3,108,251
平方米。
   截至 2021 年 9 月 16 日，公司及控股子公司存在租赁不动产的情况，其中租
赁房屋总面积为 257,988.56 平方米，租赁土地总面积为 156,491,578.94 平方米。
   此外，公司分子公司存在“整体租赁”的模式，“整体租赁”指公司下属企
业向出租方租赁其厂房、土地及机器设备的情形。截至 2021 年 9 月 16 日，公司
及其分子公司涉及“整体租赁”的的资产 128 处。
（三）无形资产
   本公司无形资产包括商标、专利、土地使用权、软件著作权等。
   截至 2021 年 9 月 16 日，公司及境内分子公司已办理土地使用权证书共 246
项，总面积为 8,967,567.79 平方米；境外分子公司拥有的已确认土地权属的土地
共 32 宗，总面积为 3,864,937.93 平方米。
   截至 2021 年 9 月 16 日，发行人及控股子公司共拥有注册商标 747 项。截至
月 16 日，发行人及控股子公司共拥有计算机软件著作权 49 项。
   公司及主要控股子公司取得的主要生产许可或资质情况如下：
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序号       公司       证照名称                证照编码             开具机关
      山东新希望六和集
       团有限公司
      潍坊六和饲料有限
         公司
      潍坊六和饲料有限
         公司
      北京千喜鹤食品有                                       北京市平谷区食品药
        限公司                                           品监督管理局
      北京千喜鹤食品有 动物防疫条件合格           （平）动防合字第 北京市平谷区动物卫
        限公司         证               20100008 号        生监督管理局
      北京千喜鹤食品有
        限公司
      青岛田润食品有限 动物防疫条件合格           （平）动防合字第
         公司         证               20120175 号
      青岛田润食品有限                                       青岛市食品药品监督
         公司                                             管理局
      青岛田润食品有限                （2016）兽药经营证
         公司                         字 150209037
      青岛田润食品有限
         公司
      馆陶六和食品有限                                       河北省食品药品监督
         公司                                             管理局
      馆陶六和食品有限                （邯馆）兽药经营证
         公司                         字 0305811 号
      馆陶六和食品有限 动物防疫条件合格 （冀馆）动防合字第
         公司         证               20190003 号
      馆陶六和食品有限
         公司
      辽宁千喜鹤食品有                                       沈阳市人民政府、辽
        限公司                                          宁省畜牧兽医局制
      辽宁千喜鹤食品有 动物防疫条件合格 （沈北）动防合字第 沈北新区动物卫生监
        限公司         证                 20178074         督管理局
      辽宁千喜鹤食品有                                       沈阳市食品药品监督
        限公司                                             管理局
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         公司                             -1)
      成都希望食品有限                                       成都市市场监督管理
         公司                                              局
      成都希望食品有限 道路运输经营许可           川交运管许可成字
         公司         证             510132000100 号
      孝义新希望六和食                                       吕梁市食品药品监督
       品有限公司                                            管理局
      孝义新希望六和食 山西省清真食品生 晋民清食字第 0099 孝义市民族宗教事务
       品有限公司     产经营许可证                  号               局
      孝义新希望六和食 动物防疫条件合格           （孝）动防合字第 孝义市畜牧兽医管理
       品有限公司        证                130031 号           中心
      孝义新希望六和食
       品有限公司
      江门市六和饲料有
        限公司
      江门市六和饲料有 农业转基因生物加           （粤）农基安加字
        限公司       工许可证            （2018）第 005 号
      阳谷六和鲁信食品 动物防疫条件合格 （鲁阳）动防合字第
        有限公司        证               20140008 号
      阳谷六和鲁信食品                （2018）兽药经营证
        有限公司                       字 151503003 号
      潍坊田汇食品有限 动物防疫条件合格 （鲁寿）动防合字第 寿光市畜牧兽医管理
         公司         证               20170002 号           局
      沂水六和饲料有限
         公司
      沂水六和饲料有限                                       沂水县行政审批服务
         公司                                              局
      泰安泰山六和食品 动物防疫条件合格 （泰岱）动防合字第 泰安市岱岳区畜牧兽
        有限公司        证                130148 号           医局
      泰安泰山六和食品                （2016）兽药经营证 泰安市岱岳区畜牧兽
        有限公司                       字 150902003 号        医局
      沂水新希望六和食 动物防疫条件合格 （鲁临沂）动防合字 沂水县行政审批服务
       品有限公司        证              第 20150012 号          局
      沂水新希望六和食                （2019）兽药经营证
       品有限公司                       字 151306001 号
新希望公开发行可转换公司债券                                            募集说明书
        有限公司        证               第 20170198 号
      费县六和化海食品                 （2016）兽药经营证
        有限公司                        字 15268041 号
      莱阳六和饲料有限
         公司
      莱阳六和饲料有限                                        莱阳市行政审批服务
         公司                                               局
      莱芜新希望六和食 动物防疫条件合格 （农高）动防合字第 莱芜农业高新技术产
       品有限公司        证                20180001 号       业示范区农业发展局
      莱芜新希望六和食                 （2018）兽药经营证 莱芜农业高新技术产
       品有限公司                        字 15120001 号      业示范区农业发展局
      贵阳新希望农业科
       技有限公司
      曹县六和饲料有限
         公司
      曹县六和饲料有限
         公司
      临邑六和食品有限 动物防疫条件合格 （鲁临）动防合字第 临邑县行政审批服务
         公司         证                 200002 号            局
      临邑六和食品有限                 （2016）兽药经营证
         公司                         字 151407007 号
      乐亭六和馨美滋食 畜禽定点屠宰许可
       品有限公司        证
      乐亭六和馨美滋食 动物防疫条件合格 （冀乐）动防合字第
       品有限公司        证                20190004 号
      潍坊和盛园食品有 动物防疫条件合格 （鲁安）动防合字第 安丘市行政审批服务
        限公司         证                20180378 号           局
      潍坊和盛园食品有                 （2018）兽药经营证
        限公司                         字 150708003 号
      潍坊和盛园食品有                                        潍坊市行政审批服务
        限公司                                               局
      夏津新希望六和农 种畜禽生产经营许
       牧有限公司        可证
      夏津新希望六和农 种畜禽生产经营许
       牧有限公司        可证
新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
       牧有限公司       可证
      夏津新希望六和农 动物防疫条件合格 （鲁夏）动防合字第 夏津县行政审批服务
       牧有限公司        证               20190003 号           局
      夏津新希望六和农 动物防疫条件合格 （鲁夏）动防合字第 夏津县行政审批服务
       牧有限公司        证               20200008 号           局
      夏津新希望六和农 动物防疫条件合格 （鲁夏）动防合字第 夏津县行政审批服务
       牧有限公司        证               20200007 号           局
      夏津新希望六和农 动物防疫条件合格 （鲁夏）动防合字第 夏津县行政审批服务
       牧有限公司        证               20200006 号           局
      夏津新希望六和农 道路运输经营许可           鲁交运营许可德字 夏津县行政审批服务
       牧有限公司        证             371427002776 号         局
      海南澄迈新希望农
       牧有限公司
      嘉祥新希望六和食 动物防疫条件合格           （嘉）动防合字第 嘉祥县行政审批服务
       品有限公司        证                200020 号            局
      嘉祥新希望六和食                （2016）兽药经营证 嘉祥县行政审批服务
       品有限公司                       字 150808023 号         局
      嘉祥新希望六和食                                       济宁市行政审批服务
       品有限公司                                             局
      河北千喜鹤肉类产                130500032190307000
       业有限公司                            0106
      河北千喜鹤肉类产 动物防疫条件合格           （南）动防合字第
       业有限公司        证                190001 号
      河北千喜鹤肉类产
       业有限公司
      杨凌本香农业产业 种畜禽生产经营许              （2019）陕         杨凌农业高新技术产
       集团有限公司      可证                V0101S395        业示范区农业局
      杨凌本香农业产业
       集团有限公司
      杨凌本香农业产业                                       陕西省杨凌示范区管
       集团有限公司                                           委会
      杨凌本香农业产业 动物防疫条件合格 （杨政农）动防合字
       集团有限公司       证              第 20170001 号
      广州希望饲料有限
         公司
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
         公司      口经营许可证              （0133）号
      广州希望饲料有限 农业转基因生物加            （粤）农基安加字
         公司       工许可证             （2020）第 012 号
      三台新希望农牧科 动物防疫条件合格 （川绵三）动防合字
       技有限公司        证               第 20180011 号
      三台新希望农牧科 动物防疫条件合格 （川绵）动防合字第
       技有限公司        证                20100002 号
      三台新希望农牧科 动物防疫条件合格 （川绵三）动防合字
       技有限公司        证               第 20190039 号
      三台新希望农牧科 动物防疫条件合格 （川绵三）动防合字
       技有限公司        证               第 20190040 号
      三台新希望农牧科 动物防疫条件合格 （川绵三）动防合字
       技有限公司        证               第 20190041 号
      三台新希望农牧科 动物防疫条件合格 （川绵三）动防合字
       技有限公司        证               第 20190042 号
      三台新希望农牧科 动物防疫条件合格 （川绵三）动防合字
       技有限公司        证               第 20190043 号
      三台新希望农牧科 种畜禽生产经营许              （2018）川
       技有限公司       可证                B00801003
      三台新希望农牧科 种畜禽生产经营许              （2019）川
       技有限公司       可证                B00801001
      三台新希望农牧科 种畜禽生产经营许
       技有限公司       可证
      三台新希望农牧科 种畜禽生产经营许
       技有限公司       可证
      三台新希望农牧科 道路运输经营许可            川交运管许可绵字 绵阳市三台县交通局
       技有限公司        证              510722012479 号    公路运输管理所
      阜新六和农牧有限 清真食品生产经营                             辽宁省民族和宗教事
         公司        许可证                                务委员会
      重庆新希望饲料有 安全生产标准化证             渝 AQBQGⅡ        重庆市安全生产监督
        限公司         书                201800005         管理局
                 进口粮食加工处放
      重庆新希望饲料有                                      重庆出入境检验检疫
        限公司                                             局
                   证书
      重庆新希望饲料有                                      重庆市巴南区农业农
        限公司                                           村委员会
新希望公开发行可转换公司债券                                        募集说明书
      湛江国雄饲料有限
         公司
      湛江国雄饲料有限
         公司
      如皋新好农牧有限 动物防疫条件合格           （皋）动防合字第
         公司         证              20180001 号
      如皋新好农牧有限 种畜禽生产经营许
         公司        可证
      东海县新好农牧有 动物防疫条件合格 （东农）动防合字第
        限公司         证              20200001 号
      东海县新好农牧有 种畜禽生产经营许
        限公司        可证
      嘉祥县新希望六和 动物防疫条件合格           （嘉）动防合字第
      种猪繁育有限公司      证               180010 号
      嘉祥县新希望六和 种畜禽生产经营许                           济宁市行政审批服务
      种猪繁育有限公司     可证                                 局
      枣庄新希望六和饲
       料有限公司
      枣庄新希望六和饲
       料有限公司
      通辽新好农牧有限 动物防疫条件合格 （通科兽证）动防合 通辽市科尔沁区农牧
         公司         证             字第 20190250 号       局
      东阿县新希望六和 动物防疫条件合格 （鲁·东）动防合字 东阿县行政服务审批
      种猪繁育有限公司      证             第 20190002 号        局
      东阿县新希望六和 种畜禽生产经营许                           东阿县行政服务审批
      种猪繁育有限公司     可证                                 局
      东阿县新希望六和 种畜禽生产经营许           （2019）编号：鲁
      种猪繁育有限公司     可证                P060191
      盘锦六和农牧有限                （2016）兽药经营证 盘锦市大洼区畜牧兽
         公司                        字 131037 号        医局
      盘锦六和农牧有限 动物防疫条件合格 （辽洼）动防合字第 盘锦市大洼区行政审
         公司         证              20120488 号        批局
      禹城市新希望六和 动物防疫条件合格           （禹）动防合字第
      种猪繁育有限公司      证              20190021 号
      禹城市新希望六和 种畜禽生产经营许                           德州市行政审批服务
      种猪繁育有限公司     可证                                 局
新希望公开发行可转换公司债券                                              募集说明书
       邹城新希望六和饲
        料有限公司
       邹城新希望六和饲                                        邹城市行政审批服务
        料有限公司                                               局
九、公司历次筹资、派现及净资产额变化情况
首发前最近一期末净资产额（1997
年 12 月 31 日）（万元）
                                                          筹资净额
                      发行时间              发行类别
                                                          （万元）
历次筹资情况               2014 年 8 月         非公开增发            298,570.63
                                   合计                    1,905,905.73
首发后累计派现金额（万元）                           629,031.47
本次发行前最近一期末净资产额
（万元）
十、公司、控股股东、实际控制人在报告期内所作出的重要承诺及承诺履行情况
   报告期内，公司作出的新增重要承诺情况如下：
开发行可转换公司债券获得中国证监会等有权机构批准并完成发行，公司自作出
本承诺之日起至本次募集资金使用完毕前或募集资金到位 36 个月内，公司不再
新增对类金融业务的资金投入（包含增资、借款等各种形式的资金投入）。公司
不会将本次募集资金直接或变相用于类金融业务。”
   报告期内，控股股东、实际控制人未作出新增重要承诺。
   公司及控股股东、实际控制人在报告期外作出的、截至本募集说明书签署日
尚未履行完毕的重要承诺如下：
（一）关于避免同业竞争的承诺
新希望公开发行可转换公司债券                      募集说明书
有限公司、实际控制人刘永好先生（以下合称“承诺人”）就避免与上市公司之
间同业竞争事宜承诺如下：
  “（1）承诺人目前并没有直接或间接地从事任何与上市公司所从事的业务构
成同业竞争的业务活动。
  （2）在承诺人实际控制上市公司期间，承诺人及承诺人所控制的其他企业
（除上市公司外）将不直接或间接从事任何与上市公司构成竞争或可能构成竞争
的业务，亦不从事任何可能导致上市公司利益受损的活动。”
  上述承诺中“上市公司”指发行人。截至本募集说明书签署日，上述承诺仍
在履行过程中，承诺人无违反承诺的情形。
（二）关于减少及规范关联交易的承诺
有限公司（以下统称“承诺人”）就减少和规范可能产生的关联交易承诺如下：
  “1、尽量避免或减少与上市公司及其下属子公司之间的关联交易。
范的关联交易协议，并按照有关法律、法规、规章、其他规范性文件和公司章程
的规定履行批准程序；关联交易价格依照与无关联关系的独立第三方进行相同或
相似交易时的价格确定，保证关联交易价格具有公允性；保证按照有关法律、法
规和公司章程的规定履行关联交易的信息披露义务。
损害上市公司及非关联股东的利益。”
  上述承诺中“上市公司”指发行人。
  截至本募集说明书签署日，上述承诺仍在履行过程中。报告期内发行人发生
的关联交易是必要且合理的，关联交易占经营规模的比例较低，不会影响发行人
生产经营独立性。发行人已与关联方依法签订规范的关联交易协议，严格按照相
关规定履行审议决策及信息披露程序，关联交易价格公允，不存在利用关联交易
损害发行人及非关联股东利益的情形。承诺人无违反承诺的情形。
   新希望公开发行可转换公司债券                                             募集说明书
   十一、公司股利分配政策
       公司现行股利分配政策请参见本募集说明书之“重大事项提示”之“五、本
   公司的股利分配政策和现金分红比例”。
   十二、报告期内公司发行的债券及资信评级情况
   （一）发行债券情况
   全称：新希望六和股份有限公司 2019 年可转换公司债券，债券简称：希望转债）。
   新希望六和股份有限公司 2020 年度第一期中期票据（疫情防控债），债券简称：
   全称：新希望六和股份有限公司 2020 年度第一期超短期融资券，债券简称：20
   希望六和 SCP001）。
   新希望六和股份有限公司 2021 年度第一期中期票据(乡村振兴)，债券简称：21
   希望六和 MTN001(乡村振兴)）。
   券全称：新希望六和股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行可续期公司
   债券(第一期)(品种一)，债券简称.：21 希望 Y1）。
       此外，报告期内公司无其他债券发行情况。报告期内公司发行的债券的基本
   情况如下：
                     发行规模    期限
债券简称    发行日期                          到期日        利率类型       票面利率         债项评级
                     （亿元）    （年）
                                                        第一年 0.2%、第二年
希望转债    2020-01-03   40.00    6     2026-01-02   累进利率                    AAA
                                                        第四年 1.2%、第五年
         新希望公开发行可转换公司债券                                                            募集说明书
                            发行规模     期限
  债券简称         发行日期                               到期日           利率类型            票面利率         债项评级
                            （亿元）     （年）
 防控债)MTN001
   SCP001
MTN001(乡村振     2021-03-17   20.00       5       2026-03-19      固定利率          三年末调整后两年的      AAA
     兴)                                                                           票面利率
              截至 2021 年 6 月末，发行人已批准但尚未发行的债券及票据为中期票据、
         可续期公司债券，具体情况如下：
              债券类别                  注册/批准文号                      获批时间          获批规模（亿元）
              中期票据           中市协注[2020]MTN918 号                 2020 年 8 月         30.00
              中期票据           中市协注[2020]MTN919 号                 2020 年 8 月         30.00
             可续期公司债券          证监许可[2020]977 号                   2020 年 5 月
         （二）偿债能力指标
              报告期内，公司利息保障倍数分别为 10.14、14.86、7.59 和 1.02，尽管受主
         营业务盈利情况短期波动的影响，公司短期内利息保障倍数存在下降的情形，但
         公司获取现金能力较强，偿债能力能够得到保障；公司贷款偿还情况良好，不存
         在逾期归还银行贷款的情形。
              报告期内，公司偿债能力指标具体情况如下：
               财务指标             2021 年 1-6 月       2020 年度           2019 年度      2018 年度
         利息保障倍数（倍）                   1.02                7.59         14.86         10.14
         贷款偿还率                      100%             100%             100%          100%
         利息偿还率                      100%             100%             100%          100%
              计算公式：1、利息保障倍数=息税折旧摊销前利润（EBITDA）/（计入财务费用的利息
         支出+资本化利息支出）
新希望公开发行可转换公司债券                        募集说明书
（三）资信评级情况
  根据联合信用评级有限公司出具的《新希望六和股份有限公司公开 A 股可
转换公司债券信用评级报告》，希望转债的债项评级为 AAA，公司主体评级为
AAA。希望转债采用按年付息，到期还本的偿付方式，截至本募集说明书签署
日，债券兑付情况良好，按时付息，无逾期或违约情况发生。
  根据联合资信评估有限公司出具的《新希望六和股份有限公司 2020 年度第
一期中期票据（疫情防控债）信用评级报告》，20 希望六和(疫情防控债)MTN001
的债项评级为 AAA，公司主体评级为 AAA。20 希望六和(疫情防控债)MTN001
采用按年付息，到期还本的偿付方式。截至本募集说明书签署日，债券兑付情况
良好，按时付息，无逾期或违约情况发生。
  根据《新希望六和股份有限公司 2020 年度第一期超短期融资券募集说明
书》，公司主体评级为 AAA。20 希望六和 SCP001 采用到期还本付息的偿付方式。
截至本募集说明书签署日，债券兑付情况良好，无逾期或违约情况发生。
  根据联合资信评估有限公司出具的《新希望六和股份有限公司 2021 年度第
一期中期票据（乡村振兴）信用评级报告》，21 希望六和 MTN001(乡村振兴)的
债项评级为 AAA，公司主体评级为 AAA。21 希望六和 MTN001(乡村振兴)采用
按年付息，到期还本的偿付方式。截至本募集说明书签署日，债券兑付情况良好，
按时付息，无逾期或违约情况发生。
  根据联合资信评估有限公司出具的《新希望六和股份有限公司 2021 年面向
专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）信用评级报告》，21 希望 Y1 的
债项评级为 AAA，公司主体评级为 AAA。21 希望 Y1 采用到期一次还本付息的
偿付方式。截至本募集说明书签署日，债券无逾期或违约情况发生。
（四）累计债券余额
  截至 2021 年 6 月末，发行人计入累计债券余额的债券为 2020 年度可转换公
司债券，累计债券余额为 8.37 亿元，占 2021 年 6 月末归属于母公司股东的净资
产的比例未超过 40%。
新希望公开发行可转换公司债券                                 募集说明书
十三、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事和高级管理人员的基本情况
     截至本募集说明书签署日，本公司董事 8 名（其中独立董事 3 名）、监事 4
名、高级管理人员 8 名，具体情况如下：
                                        年龄   2020 年薪酬
序号         姓名               职务
                                       （岁）    （万元）
（二）现任董事、监事和高级管理人员的简历
     （1）刘畅，女，高级工商管理硕士（EMBA）。曾任四川新希望农业股份有
限公司办公室主任，新希望乳业股份有限公司办公室主任，新希望六和股份有限
公司董事等职务。现任公司董事长，新希望集团董事，南方希望董事，新希望乳
新希望公开发行可转换公司债券                     募集说明书
业董事等职。
  （2）刘永好，男，大专文化，高级工程师。2018 年被中共中央、国务院授
予改革开放杰出贡献人员“改革先锋”称号。曾任希望集团总裁，第七、八届全
国工商联副主席，第九、十届全国政协常委、第十、第十一届全国政协经济委员
会副主任等职务。现任公司董事，新希望集团董事长，民生银行副董事长，第十
三届全国政协委员等职。
  （3）王航，男，北京大学经济学硕士学位。曾任中国人民银行办公厅公务
员，昆明大商汇实业有限公司董事长，联华国际信托投资有限公司副董事长，四
川南方希望实业有限公司董事长兼总裁，中国民生银行股份有限公司董事等职
务。现任公司董事，新希望集团副董事长，北京厚生投资管理中心（有限合伙）
创始合伙人，南方希望董事，民银国际副董事长等职。
  （4）李建雄，男，北京大学 EMBA，中国社会科学院经济学博士，中国人
民大学博士后。现任公司董事，新希望集团常务副总裁兼首席运营官，兴源环境
科技股份有限公司董事长，新希望乳业董事等职。
  （5）张明贵，男，中国地质大学管理学硕士，曾任新希望集团有限公司团
委书记、办公室主任、新希望集团地产事业部总裁、新希望集团有限公司副总裁；
现任公司总裁、董事、川商总会秘书长、四川省第十三届人民代表大会代表等职。
  （6）Deng Feng（邓锋），男，宾西法尼亚大学沃顿商学院工商管理硕士。
现任公司独立董事、北极光投资顾问（北京）有限公司董事，清华大学基金会理
事，南加州大学亚洲工程学院理事会主席，斯坦福大学经济政策研究院顾问委员
会委员，沃顿商学院亚洲理事会理事等职务。
  （7）陈焕春，男，博士、教授、博士生导师、中国工程院院士。2008 年 1
月至今任华中农业大学教授。现兼任公司独立董事、中国兽医协会会长、华中农
大农业微生物学国家重点实验室学术委员会主任、华中农大生猪健康养殖协同创
新中心主任、中国农业科学院哈尔滨兽医研究所兽医生物技术国家重点实验室学
术委员会主任等职。
  （8）蔡曼莉，女，中央财经大学管理学硕士，中国注册会计师、中国注册
新希望公开发行可转换公司债券                   募集说明书
税务师。曾任职于中国证券监督管理委员会，先后担任并购监管二处副处长、监
管一处处长、上市公司监管部会计与评估小组组长；北京雅迪传媒股份有限公司
独立董事，现任公司独立董事、和易瑞盛资产管理有限公司经理、金杜律师事务
所高级顾问、四川新网银行股份有限公司外部监事、湖北省广播电视信息网络股
份有限公司独立董事、中兴通讯股份有限公司独立非执行董事、上海飞科电器股
份有限公司独立董事等职。
  （1）徐志刚，男，四川大学经济学学士，福州大学管理学（会计专业）硕
士。曾任广东美的电器股份有限公司审计监察总监、监事，成都市全友家私有限
公司财控中心总经理，新希望集团有限公司审计监察部部长，河北宝硕股份有限
公司非独立董事等职务。现任公司监事会主席。
  （2）杨芳，女，财务会计学学士学位和工商管理硕士学位，中国注册会计
师非执业资格和澳洲会计师公会会员。曾任毕马威华振会计师事务所合伙人，中
国蓝星（集团）股份有限公司总会计师，蓝星安迪苏股份有限公司董事，北京市
注册会计师协会专业技术指导及教育培训委员会委员。现任公司监事。
  （3）段培林，男，中国海洋大学海洋地质专业，本科学历，1998 年取得律
师资格。曾任临沂大学（沂水校区）讲师、寿光六和有限公司办公室主任、公司
高级司法专员等职务。现任公司监事、资深人力资源专员；兼任山东新希望六和
集团有限公司、新希望六和饲料股份有限公司监事等职。
  （4）孙道菊，女，大学本科，会计师。曾任南方希望出纳、会计，成都福
瑞达商贸有限责任公司财务主管，公司财务部副总经理等职务。现任公司监事、
公司饲料产业群财务总监。
  （1）张明贵，男，董事、执行董事长、总裁，简历同上。
  （2）吉崇星，男，兽医专业本科，EMBA。曾任章丘市畜牧局种鸡场场长，
滨州六和销售经理，聊城六和总经理，鲁西北片区总经理，四川新希望六和农牧
总裁，新希望六和总裁助理，北京新道路农业科技总裁等职务。现任公司副总裁、
新希望公开发行可转换公司债券                      募集说明书
西藏新好科技总裁。
  （3）陶玉岭，男，淡水渔业专业本科学士，EMBA。曾兼任公司华北片联
总裁，山东经营特区总裁、禽 BU 总裁。现任公司副总裁兼养猪新海纵队总裁。
  （4）陈兴垚，男，先后获得北京航空航天大学学士学位、硕士学位，清华
大学 MBA，中欧工商管理学院 EMBA，注册会计师。曾任山东六和集团有限公
司财务总监，新希望六和股份有限公司青岛中心总裁，新希望六和股份有限公司
副总裁兼财务总监，新希望慧农（天津）科技有限公司董事长、总经理，京东健
康股份有限公司独立董事。现任公司副总裁、财务总监。
  （5）兰佳，男，中南财经政法大学经济学硕士学位。曾在国家审计署、中
国证监会工作，曾任智度集团有限公司合伙人、投委会委员。2018 年 7 月至今
任国光电器股份有限公司副董事长，2020 年 5 月至今任智度科技股份有限公司
副董事长。现任公司首席战略投资官、董事会秘书。
  （6）王普松，男，先后获得武汉大学经济学学士学位、厦门大学经济学硕
士学位和管理学博士学位。曾在湖北省鄂州市税务局税政科及大鹏证券投行部工
作，曾任中丝深圳进出口公司财务部经理，山东新希望六和集团养殖事业部财务
总监，公司财务部总经理、总会计师等职务。现任公司投资发展总监。
  （7）朱利强，男，西南农业大学学士学位。曾任山东新希望六和集团有限
公司养猪事业部分公司总经理，新希望六和养猪事业部副总经理、生产技术中心
总经理，西藏新好科技有限公司副总裁、生产技术中心总经理。现任公司总裁助
理。
  （8）高莉，女，西安电子科技大学学士学位，北京大学国家发展研究院
EMBA。曾在中国工商银行山西分行、汇丰银行全球研发中心（加拿大）、国际
商业机器全球企业咨询服务部工作，曾任新希望集团有限公司数字科技常务副总
监、数字科技部部长。现任公司人力资源总监（首席人力官）。
（三）现任董事、监事和高级管理人员的主要兼职情况
      在公司                   兼职情况
 姓名
      任职         兼职企业名称            职位
新希望公开发行可转换公司债券                                 募集说明书
      在公司                           兼职情况
 姓名
      任职            兼职企业名称                   职位
                  新希望集团有限公司                   董事
                  南方希望实业有限公司                  董事
                 新希望乳业股份有限公司                  董事
                  新玖商业发展有限公司                  董事
             四川新希望房地产开发有限公司                   董事
                  Universal Dairy Ltd.        董事
            新希望慧农（天津）科技有限公司                   董事
 刘畅   董事长
            重庆新希望股权投资中心（有限合伙）              执行事务合伙人
                       Lindford               董事
                   New Century Ltd.           董事
                      Halvorson               董事
                     New Everest              董事
                  北京心喜商贸有限公司                  董事
                 新希望控股集团有限公司                  董事
                  新希望集团有限公司                董事长、总经理
                 新希望控股集团有限公司               董事长、总经理
                  草根知本集团有限公司                 董事长
             新希望亚太投资控股有限公司                 执行董事、总经理
                 新希望投资集团有限公司               执行董事、总经理
刘永好   董事         成都希望美好食品有限公司                 经理
                 四川新网银行股份有限公司                 董事
             四川希望企业管理服务有限公司                   董事
                 中国民生银行股份有限公司                副董事长
             新世纪企业托管投资有限公司                    董事
                 四川南方希望实业有限公司                 董事
                  新希望集团有限公司                  副董事长
            北京厚生投资管理中心（有限合伙）                创始合伙人
                  南方希望实业有限公司                  董事
 王航   董事         民生商银国际控股有限公司                副董事长
             平顶山藏燕企业管理有限公司                 执行董事、总经理
             重庆中伟股权投资管理有限公司                执行董事、总经理
                 四川新网银行股份有限公司                董事长
新希望公开发行可转换公司债券                                   募集说明书
      在公司                            兼职情况
 姓名
       任职          兼职企业名称                      职位
                 南京新环检测科技有限公司                  董事长
                  草根知本集团有限公司                    董事
                                            常务副总裁、首席运营
                  新希望集团有限公司
                                                官
                  南方希望实业有限公司                 董事长、总经理
                 新腾数致网络科技有限公司                   董事
                  草根知本集团有限公司                    监事
                 新希望化工投资有限公司                    董事
                新希望亚太投资控股有限公司                   监事
                 新希望资产管理有限公司                   董事长
                 新希望乳业股份有限公司                    董事
李建雄    董事        浙江前程投资股份有限公司                   董事
                  四川省绿领公益基金会                    理事
                   InnovHope Inc.,              董事
                  新希望财务有限公司                     董事
                新希望国际（香港）有限公司                   董事
                 兴源环境科技股份有限公司                  董事长
              拉萨经济技术开发区新希望投资有限公司             执行董事、总经理
               深圳市飞马国际供应链股份有限公司                 董事
                 新希望数字科技有限公司                 董事长、总经理
                  华融化学股份有限公司                    董事
                 四川新网银行股份有限公司                   董事
                 兴源环境科技股份有限公司                   董事
                  华融化学股份有限公司                    董事
                  成都市新津希望饲料厂                    董事
      董事、执行     浙江中澳现代产业园有限公司                   董事
张明贵   董事长、总     四川佑康医疗管理有限责任公司                 董事长
       裁         永嘉万新尚瑞置业有限公司                  执行董事
               新希望产业园区运营管理有限公司                 董事长
              成都川商兴业股权投资基金管理有限公司               董事长
              成都川商兴创股权投资基金管理有限公司               董事长
                成都智璟汇贤科技有限责任公司               执行董事、总经理
新希望公开发行可转换公司债券                            募集说明书
      在公司                      兼职情况
 姓名
      任职           兼职企业名称               职位
             拉萨经济技术开发区众投实业有限公司        执行董事、总经理
                  西藏众慧商贸有限公司          执行董事、总经理
               成都云璟观斓企业管理有限公司         执行董事、经理
               成都新希望金融信息有限公司          执行董事、总经理
               成都新希望金融科技有限公司          执行董事、总经理
               成都新伙伴商务咨询有限公司          执行董事、总经理
             成都晓康之家企业管理咨询中心（有限合
                                      执行事务合伙人
                      伙）
                     川商总会               秘书长
                 和易瑞盛资产管理有限公司            经理
               上海和易咨询管理集团有限公司           总经理
                 和易瑞丰投资管理有限公司          经理、董事
             宁波梅山保税港区和易瑞祥资产管理有限
                                         经理
                      公司
             宁波梅山保税港区和易悦璟资产管理有限
                                         经理
                      公司
蔡曼莉   独立董事
                   金杜律师事务所              高级顾问
                 四川新网银行股份有限公司           外部监事
                 上海飞科电器股份有限公司           独立董事
             湖北省广播电视信息网络股份有限公司          独立董事
                  中兴通讯股份有限公司          独立非执行董事
                 广州极飞科技股份有限公司           独立董事
                   旷视科技有限公司             独立董事
                    华中农业大学               教授
                    中国兽医协会               会长
             华中农大农业微生物学国家重点实验室        学术委员会主任
              华中农大生猪健康养殖协同创新中心           主任
             中国农业科学院哈尔滨兽医研究所兽医生
陈焕春   独立董事                            学术委员会主任
                  物技术国家重点实验室
                 武汉科前生物股份有限公司           董事长
                 荆州市山湖肥料有限公司            董事长
               武汉科缘生物发展有限责任公司            董事
                 武汉博思智农科技有限公司            董事
新希望公开发行可转换公司债券                                             募集说明书
            在公司                              兼职情况
  姓名
             任职               兼职企业名称                     职位
                     武汉科前生物产业投资有限责任公司                     董事
                     北极光投资顾问（北京）有限公司                      董事
                      苏州同源创业投资管理有限公司                   执行董事、总经理
                      苏州尚源创业投资管理有限公司                     总经理
Deng Feng             苏州松源创业投资管理有限公司                     总经理
            独立董事
（邓锋）                苏州工业园区极创君源创业投资管理有限
                                                       执行董事、总经理
                                   公司
                     卡尤迪生物科技（北京）有限公司                     副董事长
                        陕西麦科奥特科技有限公司                      董事
            监事会主
 徐志刚                   青岛大牧人机械股份有限公司                      监事
             席
                        兴源环境科技股份有限公司                      董事
                         新希望乳业股份有限公司                    监事会主席
                      启畅数据科技（上海）有限公司                      董事
                     北京新投前程供应链管理有限公司                     执行董事
                       NEW HOPE INTERNATIONAL
  杨芳         监事                                           董事
                    RESOURCES (HONG KONG) LIMITED
                     新希望投资发展（广东）有限公司                      董事
                       Kingreenn Investments Limited      董事
                       New Hope Finance Holding Ltd.      董事
                     天津渤海商品交易所股份有限公司                     独立董事
 吉崇星        副总裁        山东海波尔六和育种有限公司                     副董事长
                     新希望慧农（天津）科技有限公司                   董事长、总经理
            副总裁、财         京东健康股份有限公司                   独立非执行董事
 陈兴垚
            务总监     拉萨经济技术开发区健坤企业管理咨询有
                                                       执行董事、经理
                                  限公司
            首席战略          国光电器股份有限公司                     副董事长
  兰佳        投资官、董
                          智度科技股份有限公司                     副董事长
            事会秘书
 朱利强        总裁助理       山东海波尔六和育种有限公司                      董事
            人力资源         新希望数字科技有限公司                      董事
  高莉        总监（首席       新腾数致网络科技有限公司                      董事
            人力官）         新睿智慧大数据有限公司                     董事长
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
         在公司                        兼职情况
  姓名
          任职         兼职企业名称                        职位
                  启畅数据科技（上海）有限公司                   董事
                   鲜生活冷链物流有限公司                     董事
                  四川兴川贷数字科技有限公司                    董事
                   睿至科技集团有限公司                      董事
                  南京新睿智慧大数据有限公司                    董事
（四）董事、监事和高级管理人员及其近亲属持有本公司股份情况
     截至本募集说明书签署日，董事、监事、高级管理人员及其近亲属持有公司
股份情况如下：
序号     姓名         本公司职务               持股数量（股）          持股比例
     公司股东李巍系董事刘永好之配偶，董事长刘畅之母亲，其直接持有公司股
份 12,728,100 股。
     上述董事、监事和高级管理人员及其近亲属持有的本公司股份均不存在质押
或冻结的情况。
（五）公司对管理层的激励情况
     为健全公司长效激励机制，增强公司核心管理/技术团队对实现公司可持续、
健康、快速发展的使命感与责任感，加快速度实现“打造世界级农牧食品企业和
美好公司”的企业愿景，公司制定了《新希望六和股份有限公司 2019 年度限制
性股票与股票期权激励计划（草案）》（以下简称“激励计划”）。
新希望公开发行可转换公司债券                           募集说明书
   该激励计划已于 2019 年 6 月 6 日经公司 2019 年第一次临时股东大会审议通
过。自公司股东大会审议通过之日起 60 日内，公司按相关规定召开董事会对激
励对象进行授予，并完成登记、公告等相关程序。
对象授予限制性股票与股票期权的议案》，同意以 2019 年 7 月 18 日为授予日，
分别授予 24 名激励对象 360 万股限制性股票、840 万份股票期权。
   上述激励计划的主要内容如下：
   （1）激励计划拟授出权益涉及的标的股票的来源、数量
   该激励计划包括限制性股票激励计划和股票期权激励计划两部分，其股票来
源均为公司从二级市场回购的本公司 A 股普通股。激励计划拟向激励对象授予
的限制性股票与股票期权的数量总计 1,200 万份，约占新希望六和已发行股本总
额 4,216,015,009 股的 0.284%。任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划
获授的本公司股票累计不超过公司股本总额的 1%。具体如下：
   限制性股票激励计划：公司拟向激励对象授予 360 万股限制性股票，股票种
类为人民币 A 股普通股，约占新希望六和已发行股本总额 4,216,015,009 股的
   股票期权激励计划：公司拟向激励对象授予股票期权 840 万份，涉及的股票
种类为人民币 A 股普通股，约占新希望六和已发行股本总额 4,216,015,009 股
   （2）激励计划拟授出权益的价格
   公司授予的限制性股票的价格为 8.31 元/股，公司授予的股票期权的价格为
年度权益分派事项，公司授予的期权行权价格由 16.62 元/份调整为 16.47 元/份。
   （3）限制性股票和股票期权的分配情况
   ①限制性股票
     新希望公开发行可转换公司债券                                募集说明书
                          授予限制性股票    占本次授予限制性     占本计划公布日公
序号      姓名         职务
                           数量（万股）     股票总数的比例      司总股本的比例
               董事、总裁（已
                 离职）
               副总裁（已离
                 职）
               副总裁（已离
                 职）
               副总裁、财务
               总监（已离职）
                  董事会秘书
                  （已离职）
       合计（24 人）             360          100%        0.085%
       ②股票期权
                          授予股票期权     占本次授予股票     占本计划公布日公司总
序号      姓名         职务
                           （万份）      期权总数的比例       股本的比例
               财务总监（已离
                 职）
               董事会秘书（已
                 离职）
       合计（24 人）             840        100%         0.199%
       （4）限制性股票的解除限售条件及解除限售安排
       限制性股票分 4 期解除限售，每期解除限售的公司业绩条件与解除限售安排
  新希望公开发行可转换公司债券                                募集说明书
  如下：
                                             解除限售股票数量占
解除限售期       公司业绩条件                解除限售期安排    获授限制性股票数量
                                                 比例
                         自授予登记完成之日起满 1
限制性股票                    2 个月后的首个交易日起至
      年，增长率不低于 15%；2019
第一个解除                    授予登记完成之日起 24 个         25%
      年的合并销售收入较 2018 年，
 限售期                     月内的最后一个交易日当日
           增长率不低于 15%
                                止
限制性股票 年，年均复合增长率不低于 1        4 个月后的首个交易日起至
第二个解除 5%；2020 年的合并销售收入较     授予登记完成之日起 36 个      25%
 限售期  2018 年，年均复合增长率不低      月内的最后一个交易日当日
               于 15%               止
限制性股票 年，年均复合增长率不低于 1        6 个月后的首个交易日起至
第三个解除 5%；2021 年的合并销售收入较     授予登记完成之日起 48 个      25%
 限售期  2018 年，年均复合增长率不低      月内的最后一个交易日当日
               于 15%               止
限制性股票 年，年均复合增长率不低于 1 8 个月后的首个交易日起至
第四个解除 5%；2022 年的合并销售收入较 授授予登记完成之日起 60           25%
 限售期  2018 年，年均复合增长率不低 个月内的最后一个交易日当
               于 15%           日止
    （5）股票期权的行权条件及行权安排
    股票期权分 2 期行权，每期行权的公司业绩条件及行权安排如下：
                                             可行权股票数量占获
 行权期        公司业绩条件                    行权安排
                                             授股票期权数量比例
股票期权第 年，增长率不低于 15%；2019 个月后的首个交易日起至授
一个行权期 年的合并销售收入较 2018 年， 予登记完成之日起 24 个月内
           增长率不低于 15%     的最后一个交易日当日止
                          自授予登记完成之日起满 24
       年，年均复合增长率不低于 1
股票期权第                     个月后的首个交易日起至授
二个行权期                     予登记完成之日起 36 个月内
                           的最后一个交易日当日止
               于 15%
新希望公开发行可转换公司债券                          募集说明书
  以上所指 2018 年度合并净利润基数为 2018 年经营性合并净利润（不含投资
收益以及非经营性项目）
  （6）其它激励安排
  除需要达成上述公司业绩条件外，激励对象只有在各解除限售期/行权期所
对应年度的个人绩效考核结果为“合格”及以上的，才能全额对获授的股票权益
进行解除限售/行权。若公司业绩条件达到，而激励对象个人年度绩效考核结果
为“需改进”的，则可对当期可解除限售/行权的限制性股票/股票期权的 50%进
行解除限售/行权；若公司业绩条件达到，而激励对象个人年度绩效考核结果为
“不合格”的，则不得对当期可解除限售/行权的限制性股票/股票期权进行解除
限售/行权，激励对象获授的当期限制性股票/股票期权由公司回购注销或注销。
若公司业绩指标未达到，则所有激励对象均不得解除限售/行权，激励对象获授
的当期限制性股票/股票期权由公司回购注销/注销。
  为于建立和完善员工、股东的利益共享机制，提高职工的凝聚力和公司竞争
力，调动员工的积极性，促进公司长期、持续、健康发展，公司制定了《新希望
六和股份有限公司 2021 年核心骨干员工持股计划（草案）》（以下简称“持股计
划”）。
  该持股计划已于 2021 年 1 月 10 日经公司第八届董事会第二十八次会议审议
通过，并已于 2021 年 1 月 29 日经公司 2021 年第一次临时股东大会审议通过。
  上述持股计划的具体内容如下：
  （1）持股计划的资金来源及参与对象
  持股计划的资金来源为公司计提的专项基金。公司拟从归属于上市公司股东
的净利润中计提不超过 2.3 亿元资金。本期持股计划计提的专项基金将计入公司
  参加本持股计划的董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员共 10 人，所
分配权益份额占本员工持股计划比例不超过 10%；其他符合条件的核心骨干员工
不超过 3,990 人，所分配权益份额占本员工持股计划比例大于 90%。参加对象名
新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
单及份额分配初步方案如下表：
序号     姓名          职务                   金额           占本次持股计划比例
             首席战略投资官、董事会
                 秘书
      其他持股计划参与人员（合计不超过
                                       不超过
      总计（合计不超过 4,000 人）                                 100%
     （2）持股计划的股票来源、购买价格及股票规模
     持股计划的股份来源为公司拟回购的新希望六和 A 股普通股股票，持股计
划获股东大会批准后，受让取得公司回购专用账户股票，受让价格等于公司回购
均价。持股计划最终受让标的股票的数量以实际执行情况为准。
     （3）持股计划的存续期及标的股票的锁定期
     持股计划的存续期为 48 个月，自公司公告最后一笔标的股票过户至本员工
持股计划名下之日起算。本员工持股计划在存续期届满时如未展期则自行终止，
可经董事会审议批准提前终止或展期。存续期内，本员工持股计划的股票全部出
售完毕，可提前终止。
     本员工持股计划的存续期届满前 1 个月，如持有的公司股票仍未全部出售，
经出席持有人会议的持有人所持 2/3 以上份额同意并提交公司董事会审议通过
后，本员工持股计划的存续期可以延长。
     如因公司股票停牌或者窗口期较短等情况，导致本员工持股计划所持有的公
司股票无法在存续期上限届满前全部售出时，经出席持有人会议的持有人所持
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  本员工持股计划通过法律法规许可的方式受让标的股票，自公司公告最后一
笔标的股票过户之日至本员工持股计划名下之日起 12 个月后解锁。
  管理委员会有权根据员工考核情况，对其持有的员工持股计划的部分或全部
份额延长解锁期。本员工持股计划所取得标的股票，因上市公司分配股票股利、
资本公积转增等情形所衍生取得的股份，亦应遵守上述股份锁定安排；但因持有
公司股份而获得的现金分红不受前述锁定期限制。
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           第五章 同业竞争和关联交易
一、同业竞争
（一）本公司从事的主要业务
  公司从事的主要业务包括饲料生产、畜禽养殖、屠宰及肉制品的生产与销售。
（二）本公司与控股股东、实际控制人的同业竞争情况
  公司控股股东为新希望集团有限公司，实际控制人为刘永好先生，截至本募
集说明书签署日，新希望集团有限公司主要从事股权投资等业务，未从事与公司
相同或相似的业务，与公司不存在同业竞争情况。
（三）本公司与控股股东、实际控制人控制的其它企业的同业竞争情况
  截至本募集说明书签署日，除公司、公司控股子公司之外，公司控股股东新
希望集团有限公司、实际控制人刘永好先生控制的其他企业，主要从事化工与资
源、房地产、金融投资、乳业、电子商务和物流运输等业务，未从事与公司相同
或相似的业务，与公司不存在同业竞争的情形。
  关于控股股东、实际控制人控制的其他企业的情况，详见本募集说明书“第
五章 同业竞争和关联交易”之“二、关联交易”之“（一）关联方及关联关系”
之 “2、发行人的控股股东、实际控制人报告期内控制的其他企业”。
（四）控股股东、实际控制人作出的避免同业竞争承诺
  公司的股东南方希望实业有限公司、控股股东新希望集团有限公司、实际控
制人刘永好已于 2010 年 12 月 31 日出具《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺的
主要内容如下：
  承诺人目前并没有直接或间接地从事任何与上市公司所从事的业务构成同
业竞争的业务活动；在承诺人实际控制上市公司期间，承诺人及承诺人所控制的
其他企业（除上市公司外）将不直接或间接从事任何与上市公司构成竞争或可能
构成竞争的业务，亦不从事任何可能导致上市公司利益受损的活动。公司的控股
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股东、实际控制人一直严格履行承诺，公司与控股股东、实际控制人以及其控制
的企业及其下属企业之间不存在同业竞争行为。
（五）独立董事关于同业竞争的意见
  公司独立董事对公司是否存在同业竞争和避免同业竞争有关措施的有效性
发表意见如下：
  公司控股股东新希望集团有限公司、实际控制人刘永好先生及其控制的其他
企业不存在与公司及其下属企业从事相同或相似业务的情况，不存在同业竞争的
情形。公司的控股股东、实际控制人已对避免同业竞争作出承诺，出具了《关于
避免同业竞争的承诺函》。公司的控股股东、实际控制人报告期内严格履行相关
承诺，避免同业竞争的措施有效。
二、关联交易
（一）关联方及关联关系
  根据《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《企业会计准则第 36 号
——关联方披露》等法律法规、规范性文件的有关规定，发行人报告期内的主要
关联方及其关联关系如下：
          关联方                 与发行人关联关系
          刘永好                  公司实际控制人
     新希望集团有限公司                 公司控股股东
    南方希望实业有限公司               持有公司 5%以上的股份
  （1）报告期内实际控制人及其直系亲属控制的其他企业
  截至 2021 年 6 月 30 日，按相关公司的股权结构及内部管理层级划分为实际
控制人及其直系亲属控制的一级企业、二级企业、控股股东及其控制的其他主要
企业和其他报告期内存在关联交易的下属企业：
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序号                公司名称                              与发行人关联关系
                 实际控制人及其直系亲属控制的一级企业
      拉萨经济技术开发区新希望投资有限
             公司
      拉萨经济技术开发区新展投资中心（有
            限合伙）
                                            刘永好持有 62.07%份额，刘畅持有 36.
      重庆中顶伟业股权投资中心（有限合                      刘永好持有 58.07%份额；刘畅持有 36.
             伙）                                      93%份额
                                  二级企业
                                            New Everest 持股 85.00%，Lindford 持
                                                         股 15.00%
                                            拉萨经济技术开发区新希望投资有限
                                            公司持股 99.00%；刘永好持股 1.00%
                    控股股东及其控制的其他主要企业
                                            新希望控股集团有限公司持股 75%，刘
                                                   李巍持股 1.31%
                                            新希望集团有限公司持股 34.00%，南方
                                              希望实业有限公司持股 33.00%
      New Hope Group Australia and New
         Zealand Services Pty Limited
                                            新希望集团有限公司持股 70.00%；南方
                                              希望实业有限公司持股 30.00%
                                            南方希望实业有限公司持股 51.00%，新
                                              希望集团有限公司持股 49.00%
新希望公开发行可转换公司债券                                 募集说明书
序号         公司名称                      与发行人关联关系
                                新希望集团有限公司持股 42.54%，新希
                                望六和股份有限公司持股 34.00%，南方
                                化工投资有限公司持股 8.46%，山东新
                                 希望六和集团有限公司持股 6.00%
                                南方希望实业有限公司持股 30.48%，新
                                希望集团有限公司持股 29.52%，西藏恒
                                业峰实业有限公司持股 20.45%，新希望
                                投资集团有限公司持股 17.95%，刘畅持
                                股 1.07%，成都好吃街餐饮娱乐有限公
                                         司持股 0.53%
            其他报告期存在关联交易的下属企业
                                南方希望实业有限公司持股 42.00%，成
                                都新创佳成科技有限公司持股 36.00%，
                                平顶山加新企业管理有限公司持股 2.0
                                新希望投资集团有限公司持股 51.219
                                鑫晟鼎企业管理服务（成都）有限责任
                                    公司持股 99.7726%
                                成都新希望置业有限公司持股 67.23%，
                                 南方希望实业有限公司持股 32.77%
                                草根同创资本（北京）有限公司持股 5
                                河北鲜生活冷链物流有限公司持股 100.
新希望公开发行可转换公司债券                                 募集说明书
序号          公司名称                     与发行人关联关系
                                四川星好餐饮服务有限责任公司持股 1
                                成都三勒浆药业集团四川华美制药有
                                    限公司持股 100.00%
                                南方希望实业有限公司持股 96.67%，西
                                 藏恒业峰实业有限公司持股 3.33%
                                四川新烨贵丰实业有限公司持股 100.0
  （2）报告期内控股股东控制的其他企业
  报告期内控股股东控制的其他企业详见“第五章 同业竞争和关联交易”之
“二、关联交易”之“（一）关联方及关联关系”之“2、发行人的控股股东、实
际控制人报告期内控制的其他企业”之“（1）报告期内实际控制人及其直系亲属
控制的其他企业”。
  （3）新希望乳业股份有限公司及其下属企业
  根据新希望乳业股份有限公司于 2021 年 4 月 15 日披露的《2020 年年度报
告》显示，公司的实际控制人刘永好先生为新希望乳业股份有限公司实际控制人；
截至 2021 年 6 月 30 日，新希望乳业股份有限公司拥有 56 家控股子公司。
  （4）兴源环境科技股份有限公司及其下属企业
  根据兴源环境科技股份有限公司于 2021 年 4 月 26 日披露的《2020 年年度
报告》显示，公司的实际控制人刘永好先生为兴源环境科技股份有限公司实际控
制人；截至 2021 年 6 月 30 日，兴源环境科技股份有限公司拥有 58 家控股子公
司。
新希望公开发行可转换公司债券                               募集说明书
  截至 2021 年 6 月 30 日，发行人存续的控股子公司共有 785 家，详细情况请
参见“第四章 发行人基本情况”之“二、公司组织结构图及对其他企业的重要
权益投资情况”之“（二）公司子公司情况”。
  发行人董事、监事和高级管理人员及其关系密切的家庭成员为发行人的关联
自然人。
  发行人董事、监事和高级管理人员的具体情况参见“第四章 发行人基本情
况”之“十三、董事、监事和高级管理人员”。
          关联方                     与发行人关联关系
                         实际控制人刘永好的兄弟刘永言担任董事长
   成都大陆希望集团有限公司
                                的主要企业
                         实际控制人刘永好的兄弟刘永行担任董事的
   东方希望企业管理有限公司
                                主要企业
                         实际控制人刘永好的兄弟陈育新控制的主要
成都华西希望集团有限公司及其下属子公司
                                 企业
                         实际控制人刘永好的姐妹刘永红担任董事的
  四川希望企业管理服务有限公司
                                 企业
                         成都华西希望集团有限公司和成都大陆希望
   成都家园国际酒店有限公司
                           集团有限公司合计持股 100%的企业
                         拉萨经济技术开发区新希望投资有限公司持
  上海厚亿投资中心（有限合伙）
                            有 79.20%份额，为有限合伙人
                         拉萨经济开发区新希望投资有限公司持有 0.
拉萨经济技术开发区北硕投资中心（有限合
        伙）
                           公司持有 99.5%份额，为有限合伙人
    新希望控股集团有限公司           新希望亚太投资控股有限公司持股 100.00%
                         新希望集团有限公司持有 48%份额，南方希
 北京新希望产业投资中心（有限合伙）
                           望持有 40%份额，均为有限合伙人
   浙江中澳现代产业园有限公司               新希望集团有限公司持有 43%股权
                         新希望集团有限公司持股 30%，实际控制人
   四川新网银行股份有限公司
                               刘永好担任董事
                          新希望化工投资有限公司持股 8.77%，南方
 华创阳安股份有限公司及其下属子公司
                             希望实业有限公司持股 6.41%
（二）关联交易
 新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
    报告期内，公司关联交易包括经常性关联交易和偶发性关联交易。
    （1）关联采购
                                                         单位：万元
                关联交易   2021 年 1-6
     关联方                             2020 年度       2019 年度     2018 年度
                 内容        月
华融化学股份有限公司      饲料原料             -        35.83       23.60       17.00
四川新希望贸易有限公司     饲料原料             -       256.89      323.65      232.59
云南新龙矿物质饲料有限公司   饲料原料             -       309.28            -           -
南方希望实业有限公司及其他
                饲料原料             -             -       11.71      14.24
控股子公司
新希望乳业股份有限公司及其
                乳制品        109.25        225.11      276.57      564.68
他控股子公司
                 厨杂用
北京嘉和一品餐饮管理有限公
                品、仓储             -       661.82     1,158.38     281.01
司
                 服务
                冰鲜禽、
上海六和勤强食品有限公司                 4.88        143.12     1,249.54     375.15
                 猪肉
临沂鲁盛食品有限公司      肉制品              -             -     290.26     1,751.79
山东海波尔六和育种有限公司     种猪     1,621.29       3,406.63    1,341.05     580.96
                畜禽养殖
青岛大牧人机械股份有限公司           21,729.71     106,865.09   54,318.46     539.42
                 设备
咸阳永香农业科技有限公司      种猪             -             -     945.66     1,224.15
安徽安泰农业开发有限责任公
                  猪苗       264.64        540.73     1,682.61           -
司
新希望物业服务集团有限公司   物业管理             -       338.09      328.54      238.33
                冷链运输
草根知本集团有限公司及其控
                服务、调    15,450.52      27,132.35   16,451.44    2,413.03
股子公司
                 味品
四川新希望乳业有限公司     乳制品              -       369.19     1,239.79           -
四川新希望房地产开发有限公
                酒店服务             -        66.28            -           -
司及其他控股子公司
延安新永香科技有限公司       种猪     1,160.03       2,088.13           -           -
杭州中艺生态环境工程有限公
                土建工程     8,130.67      89,880.81           -           -
司
                生态修复
浙江水美环保工程有限公司               400.50       5,174.08           -           -
                 工程
 新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
浙江源态环保科技服务有限公
                养殖设备      8,149.29      5,878.79           -          -
司
四川新食主义餐饮服务有限公
                餐饮服务              -      248.01            -          -
司
北京美好美得灵食品有限公司    肉制品        532.11      1,807.22           -          -
新希望化工投资有限公司及其
                饲料原料              -      125.69            -          -
他控股子公司
四川新蓉营养科技有限公司及
                 肉制品      6,180.33      7,681.00           -          -
其控股子公司
杭州兴源环保设备有限公司    养殖设备      8,425.04      7,761.31           -          -
四川新工晟飞建设工程有限公
                工程建设     10,269.50      9,193.75           -          -
司
四川新希望鲜生活商业连锁有
                 乳制品          0.31             -           -          -
限公司
新希望投资集团有限公司及其
                 肉制品      6,838.22             -           -          -
他控股子公司
                畜禽养殖
新至汇德机械科技有限公司                  2.84             -           -          -
                 设备
         合计              89,269.11    270,189.18   79,641.28   8,232.35
    报告期内，公司与关联方发生的采购交易均签订了协议，并按市场化原则定
 价。2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月，关联采购金额占采购总
 额的比例分别为 0.13%、1.04%、2.68%和 1.44%，占比较小。公司向各关联人及
 其下属公司购买产品，是公司产业化经营的需要，这将保证原材料质量，提高公
 司产品竞争力。
    公司与主要关联方的关联采购情况分析如下：
    ①青岛大牧人机械股份有限公司
    青岛大牧人机械股份有限公司（以下简称“青岛大牧人”）是发行人的联营
 企业，发行人全资子公司山东新希望六和集团有限公司持有青岛大牧人 25.875%
 的股份，发行人与青岛大牧人其他股东不存在关联关系，不存在通过青岛大牧人
 向青岛大牧人其他股东利益输送的情形。
    青岛大牧人是一家从事设计、生产、销售规模化与现代化畜禽养殖装备的高
 新技术企业，集产品研发、工程设计、制造、安装与服务为一体，主要产品包括
 自动环境通风设备、环境控制设备、自动送料设备、自动饮水设备、粪污处理设
新希望公开发行可转换公司债券                     募集说明书
备等。青岛大牧人以企业技术中心为基础，产学研合作为依托，技术创新为驱动，
先后获得“国家高新技术企业”、
              “山东省企业技术中心”、
                         “青岛市专精特新示范
企业”、
   “青岛市蛋鸡笼养自动化专家工作站”等多项荣誉，并取得多项自主知识
产权及研发成果，在行业内地位较高。
  发行人从 2016 年开始布局关于聚落式生猪产业发展项目，2018 年受非洲猪
瘟影响，2019 年及 2020 年加快投资生产力度，继续发展生猪养殖的发展战略。
生猪养殖项目的实施促进了发行人对畜禽养殖设备的采购需求，该等需求自
  青岛大牧人行业地位高、产品质量好、响应速度快、售后服务完善，发行人
与青岛大牧人基于互惠互利、合作共赢的目的，在协商一致的基础上达成各项合
作，因此发行人与青岛大牧人的关联交易是必要且合理的，发行人与青岛大牧人
的交易均系业务所需，后续将继续按照有关法律法规、其他规范性文件和公司章
程的规定履行决策程序和信息披露程序，避免非必要的关联交易。
  发行人在设备采购方面建立了完善、健全的内控制度，各类设备采购项目须
经过招投标等方式确定供应商。设备研发中心、设计管理中心、集采中心、业务
BU 负责人均参与招标、议标工作。招标必须依据招标规则规范实施，遵循公开、
公平、公正、诚实信用的原则，根据各家供应商的报价、产品质量、整合能力、
响应速度、工期、项目经验等多个因素综合判断，决定中标供应商。发行人与青
岛大牧人的关联交易执行招标后所确定的市场价，关联交易价格公允。
  ②杭州中艺生态环境工程有限公司、浙江水美环保工程有限公司
  杭州中艺生态环境工程有限公司（以下简称“中艺生态”）
                           、浙江水美环保工
程有限公司（以下简称“水美环保”）均系兴源环境科技股份有限公司（以下简
称“兴源环境”，300266.SZ）的全资子公司。兴源环境是国家知识产权示范企业，
建有浙江省省级企业研究院、省级企业技术中心、省级院士专家工作站和省级博
士后工作站，承担了多项国家科技项目，旗下拥有多个高新技术企业，具有工业
废水处理、污泥脱水、隔膜压滤、薄层开挖、岩面生态复绿、屋顶绿化中基质选
择与植物种植、智慧治水和智慧环保物联网管控、水质在线监测等方面的领先技
术。
新希望公开发行可转换公司债券                      募集说明书
  中艺生态在工程建设、生态环境建设行业有着较强的竞争实力，是中国生态
园林建设十大杰出企业、全国城市园林绿化企业 50 强企业，其参建的“杭州国
际博览中心”工程荣获 2016-2017 年度中国建设工程鲁班奖（国家优质工程）。
  水美环保是国内较早从事工业废水处理总承包的领军企业，专注于工业废水
处理领域 20 多年，曾长期服务于金光集团（APP）、玖龙纸业、理文集团、金鹰
（APRIL）集团、申洲国际等国内外行业巨头。
  发行人从 2016 年开始布局关于聚落式生猪产业发展项目，2018 年受非洲猪
瘟影响，2019 年及 2020 年加快投资生产力度，继续发展生猪养殖的发展战略。
生猪养殖项目的实施促进发行人对土建工程、生态修复工程建设的需求，需求内
容属于中艺生态、水美环保的主营业务范畴。
  发行人与中艺生态、水美环保基于互惠互利、合作共赢的目的，在协商一致
的基础上达成各项合作，关联交易是必要且合理的。发行人与中艺生态、水美环
保的交易均系业务所需，后续将继按照有关法律法规、其他规范性文件和公司章
程的规定履行决策程序和信息披露程序，避免非必要的关联交易。
  发行人在工程建设服务采购方面建立了完善、健全的内控制度，各类新项目
工程必须符合公司的总体战略规划，并经过严格的立项与审批。项目由各下属中
心负责初步的考察评价和调研，编制《项目建议书》，经过专职法务人员法律风
险评估后，根据审批权限，逐级上报审批。各类工程项目须经过招标方式确定施
工承包方。各经营管理单位成立的工程项目组负责组织招标工作。工程项目招标
必须依据招标规则规范实施，遵循公开、公平、公正、诚实信用的原则。发行人
与中艺生态、水美环保的关联交易均执行招标后所确定的市场价，关联交易价格
公允。
  ③草根知本集团有限公司及其控股子公司
  发行人向草根知本集团有限公司（以下简称“草根知本”）及其控股子公司
主要采购冷链运输服务。草根知本及其控股子公司业务领域涵盖高端健康食品、
社区服务终端、冷链物流、健康医疗、跨境电商等。冷链物流作为草根知本及其
控股子公司的重要业务领域，主要由草根知本子公司鲜生活冷链物流有限公司专
新希望公开发行可转换公司债券                                 募集说明书
业提供全程冷链仓配供应链服务，具备国内城市全网服务能力。草根知本及其控
股子公司自主建立信息处理系统，包括 GPS 定位温控管控平台、TMS 车货优化
系统和 WMS 库房管理系统，提供高品质物流服务，为餐饮企业、生鲜食品生产
企业、线上线下生鲜零售企业，提供物流供应链优化、城市仓配物流、供应链金
融及食材代采、分销网店直接服务等一站式冷链仓配供应链优化服务，目前是国
内最大的城市共同配第三方冷链物流公司之一，致力于成为中国城市仓配冷链供
应链首选品牌。
  发行人养殖业务规模不断扩大，食品业务包括猪屠宰、禽屠宰及肉制品深加
工等也在不断扩大。为保证冷冻产品在运输过程中的质量及食品安全，发行人对
运输车辆要求较高，冷冻产品的运输车辆必须为封闭冷藏厢式货车或封闭厢式保
温车，保障所承运货物全程温度在-12℃以下，安装发行人指定的 GPS 系统，同
时配备相应的移动温度记录仪。
  草根知本及其控股子公司在冷链运输领域较高的行业地位、行业领先的服务
能力，发行人向草根知本及其控股子公司采购冷链运输服务，该等关联交易是必
要且合理的。发行人与草根知本及其控股子公司的交易均系业务所需，后续将继
按照有关法律法规、其他规范性文件和公司章程的规定履行决策程序和信息披露
程序，避免非必要的关联交易。
  发行人与草根知本集团有限公司及其控股子公司关联交易执行市场价，关联
交易价格公允。
  ④延安新永香科技有限公司
  Pig Improvement Company UK Limited（以下简称“PIC”）成立于英国，是
世界上最早专业从事种猪改良的公司之一，其宗旨是为不同的客户提供优秀的种
猪和全面的服务，为猪肉链各环节的成员创造更多的利润和价值，从而为消费者
提供安全、营养、美味的猪肉产品。随着分子育种及标记辅助 BLUP 等新技术的
不断应用，PIC 不断向中国市场推出在生长、繁殖、胴体、肉质及抗病等性能上
有明显优势的种猪。2019 年，PIC 与发行人控股子公司杨凌本香农业产业集团有
限公司共同设立延安新永香科技有限公司（以下简称“延安新永香”）。延安新永
香为发行人的合营企业，发行人与 PIC 不存在关联关系，不存在通过延安新永香
 新希望公开发行可转换公司债券                                             募集说明书
 向 PIC 利益输送的情形。
   PIC 基因的母猪性能好，产仔率多，属于瘦肉型猪，口味符合国内大众的喜
 好。延安新永香引进具有 PIC 基因的曾祖代小母猪，通过繁殖内部替代猪的方式，
 维持猪群繁育，繁育出来的小母猪分别销售给 PIC 和杨凌本香。
   杨凌本香向延安新永香采购种猪系生猪养殖业务发展所需，该等交易是合理
 且必要的，发行人与延安新永香的交易均系业务所需，后续将继按照有关法律法
 规、其他规范性文件和公司章程的规定履行决策程序和信息披露程序，避免非必
 要的关联交易。
   发行人子公司杨凌本香向延安新永香采购种猪的价格，与延安新永香销售给
 PIC 中国的价格相同，交易价格具有公允性。
   （2）关联销售
                                                           单位：万元
                  关联交    2021 年 1-6
      关联方                             2020 年度       2019 年度     2018 年度
                  易内容            月
华融化学股份有限公司        包装物             -      277.09       466.39      526.20
新希望化工投资有限公司及其他
                  肉制品             -      699.47          4.91       2.84
控股子公司
四川新希望贸易有限公司       肉制品             -             -        0.87      18.92
南方希望实业有限公司及其他控
                  肉制品             -      164.55       166.99        6.67
股子公司
陆良新希望雪兰奶牛养殖有限公
                  饲料              -       95.73       569.55            -
司
云南新希望蝶泉牧业有限公司     饲料              -       33.95       372.67      815.97
云南新希望雪兰牧业科技有限公
                  饲料       1,004.25    1,691.63       816.77            -
司
石林新希望雪兰牧业有限公司     饲料              -    1,635.97      1,070.21    1,362.77
四川新希望华西牧业有限公司     饲料              -      599.38       410.39      923.36
靖远新希望牧业有限公司       饲料              -    1,125.90      1,276.81    1,300.44
吴忠新希望牧业有限公司       饲料              -      140.85      1,008.70    1,058.62
山东唯品牧业有限公司        饲料              -      233.74       287.99      289.31
新希望乳业股份有限公司及其他    饲料、
控股子公司             肉制品
河北千喜鹤肠衣有限公司       肉制品      2,832.79    4,437.25      4,997.34    5,456.01
 新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
安徽安泰农业开发有限责任公司    饲料       2,175.60    3,547.08    5,167.41    6,747.51
四川新希望房地产开发有限公司
                  肉制品             -      95.70      120.52       46.43
及其他控股子公司
新希望财务有限公司         肉制品             -        0.28        0.07        0.60
                  禽肉制
上海六和勤强食品有限公司              34,382.12   72,286.63   66,228.19   37,426.68
                   品
临沂鲁盛食品有限公司        肉制品             -           -      54.52         8.09
上海顶誉食品有限公司        肉制品             -    1,421.26     223.89         6.74
山东海波尔六和育种有限公司     饲料         371.45     899.62      192.07      700.92
                  熟食、
北京嘉和一品餐饮管理有限公司    仓储服             -    2,838.79    5,926.74    6,939.88
                   务
黔西南希望农牧有限公司       肉制品             -        2.87        0.95        4.14
安徽新桥羽绒有限公司        鸭毛       9,540.77   12,599.21   13,544.62   30,021.72
咸阳永香农业科技有限公司      饲料              -           -    1,040.30    2,281.34
浙江顶誉食品有限公司        肉制品             -     770.31      124.36         0.95
草根知本集团有限公司及其控股
                  肉制品      2,041.83    1,428.97        1.89     183.98
子公司
新希望集团有限公司及其控股子
                  肉制品             -        3.25      83.64      192.86
公司
新希望投资集团有限公司及其他
                  肉制品      3,333.93           -        6.25           -
控股子公司
海原县新希望牧业有限公司      饲料       2,176.72    1,555.95     218.73            -
贵州鼎望能源有限公司及其他控
                  肉制品             -           -        0.31           -
股子公司
贵州世纪华鼎能源投资有限公司
                  肉制品             -        0.64        0.91           -
及其他控股子公司
浙江优亿食品有限公司        肉制品             -     529.39       36.14            -
                  猪苗、
延安新永香科技有限公司                   52.51    2,448.47     161.50            -
                  饲料
广东希望壹号股权投资合伙企业
                  服务费        707.55    1,415.09    1,439.09           -
（有限合伙）
青岛大牧人机械股份有限公司     肉制品             -        5.61           -           -
沈阳新希望新农产业基金合伙企    提供劳
业（有限合伙）            务
四川三勒浆新健康商贸有限公司    肉制品             -     366.28            -           -
四川川娃子食品有限公司       肉制品             -    2,551.33           -           -
北京美好美得灵食品有限公司     肉制品         15.88      23.89            -           -
四川新蓉营养科技有限公司及其    肉制品      1,942.00    1,887.05           -           -
 新希望公开发行可转换公司债券                                              募集说明书
控股子公司
海南农垦新希望农牧科技有限公     工程建
             司       设
                   畜禽养
  新至汇德机械科技有限公司              2,557.49            -            -           -
                   殖设备
          合计               66,663.08   118,660.95   106,098.81   96,399.87
   报告期内，公司与关联方发生的销售交易均签订了协议，并按市场化原则定
 价，2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月，关联销售金额占销售总
 额的比例分别为 1.40%、1.29%、1.08%和 1.08%，占比较小。
   公司与主要关联方的关联销售情况分析如下：
   ①上海六和勤强食品有限公司
   上海六和勤强食品有限公司（以下简称“六和勤强”）成立于 1999 年，主要
 从事肉类食品加工、贸易，主要业务板块分为国内大型商超包括大润发、华联、
 世纪联华、家乐福、沃尔玛、欧尚、乐购的肉类产品供应、上海高校后勤的粮油
 配送及肉类供应；上海市航空、大型食品加工企业、连锁餐饮单位的肉类主要供
 应；肉类食品批发业务主要涵盖华东、华南大型肉类批发市场。
   公司与六和勤强的关联交易主要是向其销售肉制品（如鸭腿、鸭掌、鸡爪、
 鸡肉、鸡腿、鸭腿等），六和勤强拥有强大的销售网络，区域行业地位高，公司
 借助其销售网络开展产品销售，具备合理性、必要性。
   发行人下属子公司与六和勤强签订《年度购销协议》，具体销售产品种类、
 规格、数量等由双方通过每笔订单具体约定，销售价格统一执行发行人禽事业部
 制定的销售价格（根据市场行情，不定期更新）。发行人销售给六和勤强执行的
 价格与同期销售给外部非关联方的价格一致，发行人与六和勤强的关联交易执行
 市场价，关联交易价格公允。
   ②安徽新桥羽绒有限公司
   安徽新桥羽绒有限公司（以下简称“新桥羽绒”）主要经营羽毛、羽绒、羽
 绒制品、家纺制品、服装及床上用品的生产及销售。除山东新希望六和集团有限
 公司外，其他股东为柳桥集团有限公司，柳桥集团是一家以羽绒产业为主的多元
 化、跨地区发展的大型企业集团，多年被列为“中国民营企业 500 强”，在全球
新希望公开发行可转换公司债券                                                    募集说明书
羽绒业拥有较高地位，市场份额较高，并参与起草羽绒行业国家标准。
  公司下属禽屠宰公司具有定期供应大量鸭毛的能力，是新桥羽绒的原料供应
商之一，公司与新桥羽绒的关联销售是必要且合理的。
  发行人与新桥羽绒销售价格以发行人禽副产品委员会每月确定的价格为准，
与同期向外部非关联方销售价格一致，发行人与新桥羽绒的关联交易执行市场
价，关联交易价格公允。
  （3）关联租赁
  公司作为承租方对关联方租赁资产的情况如下：
                                                                  单位：万元
            租赁资                     2020 年度确
  出租方名称           月确认的租                            确认的租赁         确认的租赁
            产种类                     认的租赁费
                     赁费                               费             费
新希望物业服务集
            办公楼                -               -       102.92         12.57
团有限公司
四川新华西乳业有
            办公楼        118.59           187.66         187.66        180.64
限公司
四川华西国兴置业
            办公楼         58.37           188.87         164.97         92.15
有限公司
  公司作为出租方对关联方出租资产的情况如下：
                                                                  单位：万元
            租赁资                    2020 年度确
  承租方名称            月确认的                            确认的租赁         确认的租赁
            产种类                    认的租赁费
                    租赁费                               费             费
新希望投资集团有
            办公楼         4.80            8.00                 -       36.00
限公司及其子公司
新希望集团有限公
            办公楼            -            2.00            2.73          8.00
司及其子公司
草根知本集团有限
公司及其他控股子    办公楼         0.88            6.85            5.73          2.00
公司
北京嘉和一品餐饮
            办公楼        32.30           31.20           73.38             -
管理有限公司
山东海波尔六和育
            办公楼       542.65          618.17          114.37             -
种有限公司
新希望公开发行可转换公司债券                                                 募集说明书
北京美好美得灵食
            办公楼        509.89          283.94         55.63             -
品有限公司
南方希望实业有限
公司及其他控股子    办公楼          9.10            6.00          1.90             -
公司
四川新希望房地产
开发有限公司及其    办公楼               -          4.00             -             -
他控股子公司
延安新永香科技有
             猪场        752.65        1,056.00        304.76             -
限公司
咸阳永香农业科技
             猪场               -             -        152.38             -
有限公司
  报告期内，公司与关联方发生的租赁交易均按市场化原则定价。
  （4）关联担保
  报告期内，除公司向子公司提供担保、子公司间提供担保事项外，公司无其
他关联担保事项，该等担保费率定价合理。具体情况详见附录“关联担保情况”。
  （5）关联金融服务
  新希望财务有限公司于 2010 年 12 月 24 日经中国银行业监督管理委员会银
监复[2010]626 号批复开业，并于 2011 年 1 月 11 日正式登记设立，目前注册资
本为 103,200 万元，股权结构为新希望集团有限公司持股 42.54%、新希望六和股
份有限公司持股 34.00%、南方希望实业有限公司持股 9.00%、新希望化工投资
有限公司持股 8.46%、山东新希望六和集团有限公司持股 6.00%。新希望财务有
限公司为新希望集团有限公司及下属企业提供资金归集与结算、资金管控、存款、
贷款及其他金融服务。
  报告期内，公司与新希望财务有限公司的关联交易情况如下：
  ①关联存贷款余额情况
                                                               单位：万元
      项目          2021.6.30       2020.12.31     2019.12.31    2018.12.31
在集团财务公司票据贴现借
款余额
在集团财务公司贷款余额          3,500.00         4,161.50      6,550.00     20,500.00
在集团财务公司存款余额       654,691.83        484,986.71    364,931.81    349,744.53
新希望公开发行可转换公司债券                                                             募集说明书
  ②关联利息收支情况
                                                                          单位：万元
        项目           2021 年 1-6 月         2020 年度          2019 年度          2018 年度
在集团财务公司的利息支出                7,480.82       15,599.72         11,347.86         5,813.21
在集团财务公司的利息收入                5,642.10        11,155.08          6,411.21       10,278.09
  ③2018 年，子公司潍坊新希望六和饲料科技有限公司以售后租回的方式向
新希望财务有限公司融资 2,000 万元，截至 2021 年 6 月末，已归还 2,000 万元。
  上述关联金融服务业务均在公司与新希望财务有限公司签订的《金融服务协
议》所约定的服务范围和定价原则下开展，履行了必要的决策程序，定价公允。
  （6）关键管理人员报酬
                                                                          单位：万元
      项目       2021 年 1-6 月      2020 年度                2019 年度           2018 年度
关键管理人员报酬             1,212.30          4,183.93            3,030.71          2,366.98
  （1）关联资产转让
                                                                          单位：万元
 关联方       关联交易内容    2021 年 1-6 月         2020 年度         2019 年度         2018 年度
南方希望实      向关联方转让
                                  -                 -                 -             -
业有限公司       资产，注 1
  注 1：根据公司 2010 年重大重组时大股东的承诺，因重组进入公司的资产中存在瑕疵
的房地产截至 2013 年 12 月 31 日尚未办妥相关的产权手续，大股东以重组时相关资产的评
估价格进行回购，2014 年 6 月大股东南方希望实业有限公司已将回购款项 13,592.70 万元转
入公司账户，由于转让的相关手续尚在办理中，公司对转让资产、股权的事项尚未进行账务
处理。
  （2）其他关联交易
  ①发行人 2016 年与联营企业新云和创（北京）科技有限公司签订了两项软
件服务协议，新云和创（北京）科技有限公司为公司的蛋多多项目服务系统、禽
福达二期系统提供软件服务，报告期内，公司支付的相关服务费用如下：
新希望公开发行可转换公司债券                                                                募集说明书
                                                                              单位：万元
  项目       2021 年 1-6 月       2020 年度              2019 年度                  2018 年度
相关服务费用                    -                  -                     -                16.15
  ②发行人 2017 年与联营企业新云和创（北京）科技有限公司签订食光社电
子商务系统的开发与服务协议，报告期内，公司支付的相关服务费用如下：
                                                                              单位：万元
   项目      2021 年 1-6 月       2020 年度             2019 年度                   2018 年度
相关服务费用                    -              -                        -                 23.40
  报告期内，公司的偶发性关联交易主要为关联资产转让、关联受托管理和其
他关联交易，上述偶发性关联交易均依照法律法规和《公司章程》履行了相关程
序，未损害公司及股东利益，对公司财务状况和经营成果无不利影响。
  （1）应收关联方款项余额
                                                                              单位：万元
项目名称         关联方                2021.6.30        2020.12.31       2019.12.31      2018.12.31
        新希望集团有限公司及其控
                                             -                -          41.10         33.96
        股子公司
        南京和大食品有限公司                2,631.00          2,631.00           2,631.00     2,631.00
        上海六和勤强食品有限公司                 84.12              0.30                  -             -
        四川新希望房地产开发有限
                                             -          1.50             79.12          3.17
        公司及其他控股子公司
        北京嘉和一品餐饮管理有限
        公司
应收账款    浙江顶誉食品有限公司                           -                -               -         0.46
        新希望财务有限公司                            -                -            0.42         0.70
        新希望化工投资有限公司及
                                             -                -            0.80             -
        其他控股子公司
        靖远新希望牧业有限公司                          -                -          10.76              -
        山东海波尔六和育种有限公
                                             -                -          12.50              -
        司
        广东希望壹号股权投资合伙
        企业（有限合伙）
新希望公开发行可转换公司债券                                                   募集说明书
项目名称       关联方        2021.6.30        2020.12.31       2019.12.31   2018.12.31
       草根知本集团有限公司及其
       控股子公司
       南方希望实业有限公司及其
       他控股子公司
       新希望乳业股份有限公司及
                                   -          5.16               -            -
       其他控股子公司
       浙江优亿食品有限公司                  -          0.07
       新希望投资集团有限公司及
       其控股子公司
       四川三勒浆新健康商贸有限
                                   -        19.68                -            -
       公司
       四川新蓉营养科技有限公司
       及其控股子公司
       北京美好美得灵食品有限公
       司
       新至汇德机械科技有限公司      2,185.20                   -            -            -
       淄博新牧机械科技有限公司       401.23                    -            -            -
       海南农垦新希望农牧科技有
       限公司
       华融化学股份有限公司                  -                -        40.00        95.00
       安徽安泰农业开发有限责任
应收票据   公司
       草根知本集团有限公司及其
       控股子公司
       新希望物业服务集团有限公
                                   -                -            -         4.00
       司
       咸阳永香农业科技有限公司                -                -            -        54.58
       新希望财务有限公司         5,478.02         5,465.04        4,324.92     1,021.69
       上海六和勤强食品有限公司                -                -         4.38            -
       青岛大牧人机械股份有限公
       司
预付款项   新希望乳业股份有限公司及
                                   -                -         5.81            -
       其他控股子公司
       新希望（天津）商业保理有
                                   -                -         1.00            -
       限公司
       草根知本集团有限公司及其
       控股子公司
       四川新希望房地产开发有限
       公司及其子公司
       台山市嘉新物流有限公司              7.48          6.00               -            -
新希望公开发行可转换公司债券                                                   募集说明书
项目名称       关联方        2021.6.30        2020.12.31       2019.12.31   2018.12.31
       四川新蓉营养科技有限公司
                                   -       230.00                -            -
       及其控股子公司
       北京美好美得灵食品有限公
                                   -                -            -            -
       司
       浙江源态环保科技服务有限
                                   -                -            -            -
       公司
       淄博新牧机械科技有限公司             0.45                -            -            -
       新希望物业服务集团有限公
                                   -                -         1.50         1.50
       司
       新希望乳业股份有限公司及
       其他控股子公司
       咸阳永香农业科技有限公司                -                -            -     1,910.00
       安徽新桥羽绒有限公司        2,000.00         2,000.00        2,000.00     2,000.00
       四川新希望房地产开发有限
其他应收   公司及其他控股子公司
  款    北京美好美得灵食品有限公
       司
       草根知本集团有限公司及其
       控股子公司
       广东希望壹号股权投资合伙
       企业（有限合伙）
       延安新永香科技有限公司        270.00                    -            -            -
       台山市嘉新物流有限公司                 -                -            -            -
       兴源环境科技股份有限公司
       及其他控股子公司
       青岛大牧人机械股份有限公
其他非流                     2,419.39         3,571.39               -     3,265.45
       司
 动资产
       四川新工晟飞建设工程有限
       公司
       淄博新牧机械科技有限公司      1,256.98                   -            -            -
应收利息   新希望财务有限公司         4,509.95         2,747.33        5,081.03     1,580.23
       淄博新牧机械科技有限公司       648.00                    -            -            -
应收股利   青岛大牧人机械股份有限公
       司
   （2）应付关联方款项余额
                                                                 单位：万元
项目名称        关联方          2021.6.30     2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
新希望公开发行可转换公司债券                                              募集说明书
       临沂鲁盛食品有限公司                    -           -          -   103.91
       上海六和勤强食品有限公司                  -      45.40      15.20     61.91
       四川新希望贸易有限公司                   -           -          -    15.61
       青岛大牧人机械股份有限公司        9,691.95      8,422.00   7,116.20   252.69
       新希望乳业股份有限公司及其他
       控股子公司
       北京嘉和一品餐饮管理有限公司            30.15      97.18      55.21         -
       草根知本集团有限公司及其控股
       子公司
       山东海波尔六和育种有限公司         190.48         94.95      21.50         -
       南方希望实业有限公司及其他控
       股子公司
       新希望财务有限公司                     -        0.62      0.84         -
       河北千喜鹤肠衣有限公司                0.39        0.39          -        -
应付账款
       兴源环境科技股份有限公司及其
       他控股子公司
       新希望物业服务集团有限公司                 -        3.30          -        -
       新希望投资集团有限公司及其控
                                     -           -          -        -
       股子公司
       新希望化工投资有限公司及其控
       股子公司
       四川新希望房地产开发有限公司
                                     -           -          -        -
       及其控股子公司
       新希望慧农（天津）科技有限公
                                     -           -          -        -
       司及其控股子公司
       四川新蓉营养科技有限公司及其
       控股子公司
       新至汇德机械科技有限公司               2.84           -          -        -
       淄博新牧机械科技有限公司              77.17           -          -        -
       四川新希望贸易有限公司                   -      92.17     155.68         -
应付票据 四川新蓉营养科技有限公司及其
     控股子公司
       河北千喜鹤肠衣有限公司                   -           -     13.27     19.20
       安徽安泰农业开发有限责任公司                -           -          -     5.03
     新希望乳业股份有限公司及其他
                                     -           -          -     0.58
预收账款 子公司
       北京嘉和一品餐饮管理有限公司                -           -          -    10.57
       上海六和勤强食品有限公司                  -           -    518.89    173.01
       新希望物业服务集团有限公司                 -           -          -     0.28
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
       新希望集团有限公司                     -        -     0.07   4.42
       草根知本集团有限公司及其控股
                                     -        -     3.54       -
       子公司
       新希望乳业股份有限公司及其他
                                     -        -     6.75       -
       控股子公司
       青岛大牧人机械股份有限公司                 -        -    32.79       -
       山东海波尔六和育种有限公司                 -        -     3.64       -
       南方希望实业有限公司及其他控
                                     -        -     2.03       -
       股子公司
       延安新永香科技有限公司                   -        -   126.38       -
       四川新希望房地产开发有限公司
                                     -        -     2.38       -
       及其子公司
       浙江顶誉食品有限公司                    -        -     0.58       -
       安徽新华鸭业有限公司                 6.14     6.14        -       -
       草根知本集团有限公司及其控股
       子公司
       河北千喜鹤肠衣有限公司               22.00    71.30        -       -
       南方希望实业有限公司及其他控
       股子公司
       山东海波尔六和育种有限公司             37.27    37.22        -       -
       上海六和勤强食品有限公司          247.31      392.90        -       -
       沈阳新希望新农产业基金合伙企
       业（有限合伙）
       新希望集团有限公司                  0.50     0.29        -       -
       新希望乳业股份有限公司及其他
       控股子公司
合同负债
       延安新永香科技有限公司                   -   228.71        -       -
       浙江顶誉食品有限公司                    -     0.04        -       -
       四川新食主义餐饮服务有限公司             0.09   124.16        -       -
       安徽安泰农业开发有限责任公司                -    61.06        -       -
       北京美好美得灵食品有限公司              0.06     6.24        -       -
       新希望财务有限公司                  0.41        -        -       -
       四川新蓉营养科技有限公司及其
       控股子公司
       新希望慧农（天津）科技有限公
       司及其控股子公司
       山东工融新希望股权投资基金合
       伙企业（有限合伙）
       淄博新牧机械科技有限公司               6.15        -        -       -
新希望公开发行可转换公司债券                                              募集说明书
      新希望集团有限公司                     -   60,000.00           -   15,950.00
      南方希望实业有限公司及其控股
      子公司
      安徽新华鸭业有限公司            907.10        907.10            -     907.10
      青岛大牧人机械股份有限公司         161.60        148.54       96.40      163.80
      临沂鲁盛食品有限公司                    -           -        0.00           -
      河北千喜鹤肠衣有限公司                   -           -        0.39        0.39
      北京嘉和一品餐饮管理有限公司             8.00           -           -      60.06
      四川新希望房地产开发有限公司
      及其控股子公司
      新希望财务有限公司                 25.00           -     101.65            -
      新希望乳业股份有限公司及其他
      控股子公司
其他应付 延安新永香科技有限公司            150.00        150.00      150.00            -
  款  新云和创（北京）科技有限公司             60.99      60.99       60.99            -
      草根知本集团有限公司及其控股
      子公司
      兴源环境科技股份有限公司及其
      他控股子公司
      上海六和勤强食品有限公司              50.71        1.23           -           -
      北京美好美得灵食品有限公司              0.15        1.57           -           -
      新希望慧农（天津）科技有限公
      司及其控股子公司
      山东海波尔六和育种有限公司             10.00           -           -           -
      四川新蓉营养科技有限公司及其
      控股子公司
      新希望投资集团有限公司及其控
      股子公司
      淄博新牧机械科技有限公司              37.00           -           -           -
应付股利 新希望集团有限公司                      -           -    8,950.00   20,000.00
长期应付
     新希望财务有限公司                      -           -     600.00            -
  款
一年内到
期 的 非 流 新希望财务有限公司                   -     600.00            -           -
动负债
（三）规范与减少关联交易的措施
   报告期内，公司已建立了关联交易决策制度、关联董事和关联股东的回避制
新希望公开发行可转换公司债券                   募集说明书
度、关联交易价格管理制度等，保证关联交易按照公平、有偿、互利的市场原则
进行。主要规定如下：
  《公司章程》第八十条规定：股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东
不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东
大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。
  《公司章程》第四十二条规定：公司下列对外担保行为，须经股东大会审议
通过：
  ①单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产 10％的担保；
  ②公司及其控股子公司的对外担保总额，超过公司最近一期经审计净资产
  ③为资产负债率超过 70％的担保对象提供的担保；
  ④连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的 30％；
  ⑤连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计净资产的 50％且绝对
金额超过五千万元；
  ⑥对股东、实际控制人及其关联人提供的担保；
  ⑦交易所或者公司章程规定的其他担保情形。
  董事会审议担保事项时，应当经出席董事会会议的三分之二以上董事审议同
意。股东大会审议前款第（四）项担保事项时，应当经出席会议的股东所持表决
权的三分之二以上通过。
  股东大会在审议为股东、实际控制人及其关联人提供的担保议案时，该股东
或者受该实际控制人支配的股东，不得参与该项表决，该项表决须经出席股东大
会的其他股东所持表决权的半数以上通过。
  《公司章程》第一百一十一条规定：
  ①公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上，应提交董事会审议并
披露。
新希望公开发行可转换公司债券                        募集说明书
  董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，关联董事的界定参照
《深圳证券交易所股票上市规则》有关规定执行。
  ②公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上，且占上市公司最近一期
审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易，应提交董事会审议并披露。
  ③公司与关联人发生的交易（上市公司获赠现金资产和提供担保除外）金额
在 3000 万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关联交
易，董事会应当聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的
进行审计或者评估，由董事会做出决议后将该交易提交股东大会审议。
  本项所称“关联交易”，除本条第（一）项所指的交易事项之外，还包括：
购买原材料、燃料、动力；销售产品、商品；提供或者接受劳务；委托或者受托
销售；关联双方共同投资；其他通过约定可能引致资源或者义务转移的事项。
  公司在连续十二个月内发生的交易标的相关同类关联交易，应当按照累计计
算原则适用本项规定。已经按照十二个月内发生的交易标的相关的同类交易累计
计算原则履行相关义务的，不再纳入相关的累计计算范围。
  本项所称“关联人”按《深圳证券交易所上市规则》的规定执行。
  为规范与减少关联交易，公司股东南方希望实业有限公司、控股股东新希望
集团有限公司于 2010 年 12 月 31 日出具了《关于减少及规范关联交易的承诺函》，
承诺如下：
关联交易协议，并按照有关法律、法规、规章、其他规范性文件和公司章程的规
定履行批准程序；关联交易价格按照与无关联关系的独立第三方进行相同或相似
交易时的价格确定，保证关联交易价格具有公允性；保证按照有关法律、法规和
公司章程的规定履行关联交易的信息披露义务。
公司及非关联股东的利益。
新希望公开发行可转换公司债券                        募集说明书
（四）独立董事和监事会对公司关联交易的意见
  报告期内，公司发生的关联交易均已履行了《公司章程》规定的决策程序，
并履行了信息披露义务。公司对于关联交易，已采取必要措施对公司及其他股东
的利益进行保护。公司独立董事及监事会已按相关规定对报告期内关联交易发表
意见。
  报告期内，公司所发生的关联交易是基于公司生产经营的实际需要，履行了
相关的决策程序，交易价格公允，公司的独立董事进行了核查并发表独立意见，
公司的监事进行了核查并发表意见，公司的关联交易不存在损害公司和其他股东
利益的情形，对当期的经营成果和主营业务并未产生重大影响，不影响公司的独
立经营能力。
（五）其他关于关联交易的情况说明
  公司全资子公司山东新希望六和集团有限公司拟与兴源环境（300266.SZ）
全资公司新至农业生态科技有限公司（以下简称“新至农业”）签订《合资协议》，
双方合计投资人民币 18,000 万元设立新至汇德机械科技有限公司（暂定名，以
下简称“新至汇德”）。其中山东新希望六和拟认缴出资 8,820 万元，占新至汇德
注册资本的 49%；新至农业拟认缴出资 9,180 万元，占新至汇德注册资本的 51%。
  本次关联交易中合资方具备养殖设备制造背景和能力，公司子公司与关联方
共同投资设立合资公司，有利于发挥公司的产业资源优势以及兴源环境在环保领
域的专业特长，优势互补，共同打造行业领先的养殖设备综合服务商，有利于提
升公司的整体竞争力与盈利能力。
  本事项未来是否新增关联交易存在不确定性，但考虑到公司项目设备采购均
采用招投标方式，如公司与新至汇德发生关联交易，交易价格具有公允性；同时，
公司按照有关法律法规、其他规范性文件和公司章程的规定，履行决策程序和信
息披露程序，避免非必要的关联交易。
         新希望公开发行可转换公司债券                                       募集说明书
             公司前次可转债和非公开发行募集资金项目建设中涉及关联方提供建造、设
         备购买、供应原种猪的情况，采用招投标等方式进行采购，交易价格公允，交易
         金额占前次可转债和非公开发行募集资金项目投资总额的比例为 4.51%，占比很
         低。具体情况如下：
序                                              交易金额（万
     公司名称      募投项目          关联方        交易类型                 交易内容      采购方式
号                                                元）
             山东德州宁津新
     德州新好农                  青岛大牧人机械                         料线设备、环控设
     牧有限公司                   股份有限公司                         备、栏位成套设备
             商品猪聚落项目
             黄骅新好科技有
                                                            栏位成套设备、环
     黄骅新好科   限公司李官庄年        青岛大牧人机械
     技有限公司   出栏 70 万头商品      股份有限公司
                                                            设备
             猪项目
             禹城市新希望六
     禹城市新希
             和种猪繁育有限
     望六和种猪                  青岛大牧人机械
     繁育有限公                   股份有限公司
             标准化养殖场项
     司
             目
             通辽新好农牧有
     通辽新好农                  青岛大牧人机械
     牧有限公司                   股份有限公司
             猪养殖项目
             通辽新好农牧有
     通辽新好农                  杭州中艺生态环     提供建造
     牧有限公司                  境工程有限公司      服务
             猪养殖项目
     张家口新望
             阳原县 30 万头生     杭州中艺生态环     提供建造
             猪聚落发展项目        境工程有限公司      服务
     司
                                                            栏位成套设备、料
     甘肃新希望
             甘肃新希望平岘        青岛大牧人机械                         线设备、环控设
             村养殖场项目          股份有限公司                         备、高压冲洗设
     限公司
                                                            备、电子秤设备
     甘肃新希望
             甘肃新希望平岘        浙江水美环保工     提供建造
             村养殖场项目          程有限公司       服务
     限公司
     郴州新好农   郴州市北湖区同        青岛大牧人机械
     牧有限公司   和育肥场项目          股份有限公司
             汝州全生农牧科
     汝州全生农   技有限公司年存                                        栏位成套设备、料
                            青岛大牧人机械
                             股份有限公司
     公司      育养殖厂建设项                                        备、高压冲洗设备
             目
         新希望公开发行可转换公司债券                                    募集说明书
             汝州全生农牧科
     汝州全生农   技有限公司年存
                            杭州兴源环保设
                             备有限公司
     公司      育养殖厂建设项
             目
             清丰新六农牧科
     清丰新六农                                               栏位成套设备、料
             技有限公司年存        青岛大牧人机械
             栏 13500 头种猪饲    股份有限公司
     公司                                                  备、高压冲洗设备
             养项目
             五河新希望六和
     五河新希望
             牧业有限公司小        青岛大牧人机械
             溪镇霍家村 13500     股份有限公司
     限公司
             头母猪场项目
             广西来宾石陵镇
     来宾新好农   陈流村年出栏 18      杭州中艺生态环    提供建造
     牧有限公司   万头生猪（种养循       境工程有限公司     服务
             环）项目
             禹城市新希望六
     禹城市新希
             和种猪繁育有限                   采购海波
     望六和种猪                  山东海波尔六和
     繁育有限公                   育种有限公司
             标准化养殖场项                     猪
     司
             目
             本次募集资金投资项目将新增少量关联交易，目前能够预计的新增关联交易
         主要系部分项目采购设备或建造服务及采购种猪，预计新增关联交易占募集资金
         项目投资总额的比例很低，对发行人的独立经营能力不构成重大不利影响。
        新希望公开发行可转换公司债券                                                             募集说明书
                           第六章 财务会计信息
             公司 2018 年度、2019 年度、2020 年度财务报告均经四川华信（集团）会计
        师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了川华信审（2019）031 号、川华
        信审（2020）0034 号、川华信审（2021）038 号标准无保留意见审计报告。公司
             本节的财务会计数据及有关分析引用的财务数据，非经特别说明，均引自财
        务报表。投资人欲对公司进行更详细的了解，应当认真阅读审计报告及财务报告
        全文。
        一、公司财务报表
        （一）合并报表
                                                                                   单位：元
        资产            2021.6.30              2020.12.31               2019.12.31         2018.12.31
流动资产：
货币资金                 11,674,800,886.30       8,799,264,356.20       5,777,179,578.87    5,450,870,659.26
交易性金融资产                 22,076,125.34               2,196,760.08        4,594,255.65                   -
以公允价值计量且其变动计
                                     -                         -                   -        5,121,911.72
入当期损益的金融资产
应收票据                    63,506,880.25              25,116,000.00      64,091,249.80       64,151,220.74
应收账款                  1,504,568,263.46         865,340,970.83        894,050,167.92      567,538,118.87
预付款项                  4,746,432,723.89       3,146,703,624.53        644,252,622.96      482,653,500.32
其他应收款                  639,060,010.62          464,350,467.03        346,508,417.87      434,117,669.96
存货                   19,654,525,975.42      15,649,735,402.26       9,307,812,126.89    5,394,870,914.20
持有待售资产                               -                         -                   -     648,242,655.02
其他流动资产                 146,123,191.10          101,034,046.15        140,064,259.62      543,028,571.09
流动资产合计               38,451,094,056.38      29,053,741,627.08      17,178,552,679.58   13,590,595,221.18
非流动资产：
可供出售金融资产                             -                         -                   -     319,212,710.22
长期股权投资               23,538,638,058.14      22,702,080,340.55      21,121,784,349.18   18,728,359,383.83
        新希望公开发行可转换公司债券                                                        募集说明书
        资产           2021.6.30             2020.12.31            2019.12.31             2018.12.31
其他权益工具投资              320,276,827.48         320,276,827.48     318,276,827.48                         -
投资性房地产                174,306,520.36             364,645.04         381,137.69              397,630.34
固定资产               32,537,004,193.25      28,861,009,355.16   13,825,102,269.78        8,750,044,772.49
在建工程               15,962,053,442.98      11,006,466,489.26    4,745,959,274.86        2,561,597,811.79
生产性生物资产             9,722,917,996.68      11,797,596,610.49    2,510,633,170.64         518,442,473.72
使用权资产               6,324,700,984.83                      -                   -                        -
无形资产                1,741,773,293.45       1,552,519,664.88    1,388,930,702.26        1,390,737,738.29
商誉                  1,234,756,072.93       1,234,756,072.93    1,234,756,072.93         865,474,034.36
长期待摊费用                431,258,224.10       1,057,479,934.91     406,320,291.51          227,613,274.17
递延所得税资产               298,578,055.20         315,540,930.34     277,744,391.09          209,793,994.35
其他非流动资产             1,650,527,056.50       1,541,633,064.03    1,209,225,716.55         781,519,088.80
非流动资产合计            93,936,790,725.90      80,389,723,935.07   47,039,114,203.97       34,353,192,912.36
资产总计              132,387,884,782.28     109,443,465,562.15   64,217,666,883.55       47,943,788,133.54
             合并资产负债表（续）
                                                                              单位：元
  负债和股东权益           2021.6.30              2020.12.31            2019.12.31               2018.12.31
流动负债：
短期借款               19,010,984,011.32     10,399,072,204.60     13,620,562,405.56        8,271,337,901.04
交易性金融负债               17,137,307.83          16,850,229.73          5,240,664.99                           -
以公允价值计量且其变动
                                   -                     -                        -          135,320.00
计入当期损益的金融负债
应付票据                1,354,503,485.26      1,884,106,201.82        546,413,194.42         569,438,635.10
应付账款                8,507,158,233.35      8,215,467,451.85      4,966,318,094.79        3,731,489,323.73
预收款项                               -                     -      1,347,222,574.40         785,573,587.11
合同负债                2,248,863,709.87      2,285,698,452.30
应付职工薪酬              1,314,117,992.83      1,265,148,482.17        794,865,691.98         529,508,302.71
应交税费                 259,793,094.23         244,404,612.93        216,106,174.26         163,907,788.16
其他应付款               3,644,130,849.46      4,515,294,643.20      3,848,824,206.47        2,296,433,674.82
一年内到期的非流动负债         4,163,885,409.75      2,051,926,912.84        850,351,706.57        2,003,566,736.95
其他流动负债                60,529,747.86       1,040,287,446.72                        -        10,000,000.00
流动负债合计             40,581,103,841.76     31,918,256,638.16     26,195,904,713.44       18,361,391,269.62
非流动负债：                                                   -
        新希望公开发行可转换公司债券                                                              募集说明书
  负债和股东权益              2021.6.30                2020.12.31             2019.12.31            2018.12.31
保险合同准备金                 175,922,283.65           153,364,872.70        109,584,637.12       101,149,041.06
长期借款                  32,294,983,344.43        22,901,808,635.67      4,954,486,449.54     1,823,288,622.80
应付债券                   4,824,241,306.54         2,808,543,708.55                     -                    -
其中：优先股                                -                        -                     -                    -
永续债                                   -                        -                     -                    -
租赁负债                   5,113,375,251.89                        -
长期应付款                                 -                        -          6,000,000.00       15,500,000.00
递延收益                    311,101,483.17           275,540,610.92        284,798,587.55       287,506,124.54
递延所得税负债                  14,182,323.98            14,999,095.91         17,026,975.65        19,206,530.15
非流动负债合计               42,733,805,993.66        26,154,256,923.75      5,371,896,649.86     2,246,650,318.55
负债合计                  83,314,909,835.42        58,072,513,561.91    31,567,801,363.30     20,608,041,588.17
所有者权益（或股东权益）
           ：
实收资本（或股本）              4,505,211,342.00         4,505,800,981.00      4,216,015,009.00     4,216,015,009.00
其他权益工具                 3,751,061,036.00         1,991,904,960.44
资本公积                   9,756,250,994.47         9,750,908,624.64      2,507,590,540.72     2,437,658,367.98
减：库存股                  1,205,333,599.66          370,970,103.39        611,317,618.59       135,933,209.85
其他综合收益                  -450,603,995.66          -343,891,820.87        -41,562,505.82      -142,136,867.47
盈余公积                   3,093,515,491.69         3,093,735,140.45      2,400,778,310.95     2,202,206,559.59
未分配利润                 17,745,006,850.51        21,218,846,353.41    17,590,186,212.30     12,997,313,375.41
归属于母公司所有者权益
合计
少数股东权益                11,877,866,827.51        11,524,617,864.56      6,588,175,571.69     5,760,623,310.71
所有者权益总计               49,072,974,946.86        51,370,952,000.24    32,649,865,520.25     27,335,746,545.37
负债和所有者权益总计          132,387,884,782.28       109,443,465,562.15     64,217,666,883.55     47,943,788,133.54
                                                                                    单位：元
       项目       2021 年 1-6 月               2020 年度                 2019 年度               2018 年度
 一、营业总收入        61,518,574,560.67         109,825,224,396.56   82,050,539,486.67     69,063,225,293.92
 其中：营业收入        61,518,574,560.67         109,825,224,396.56   82,050,539,486.67     69,063,225,293.92
 二、营业总成本        63,157,087,165.54         104,440,871,612.39   77,498,998,021.92     67,344,926,270.94
 其中：营业成本        59,181,012,728.29          98,175,150,554.22   72,150,061,066.97     63,033,328,796.12
       新希望公开发行可转换公司债券                                                       募集说明书
     项目           2021 年 1-6 月        2020 年度              2019 年度            2018 年度
 提取保险合同准
备金净额
 税金及附加              103,141,924.10     174,637,250.41     141,657,402.06      138,479,575.23
 销售费用               886,165,806.70    1,453,469,438.62   1,813,491,200.26    1,649,728,013.89
 管理费用              2,071,241,942.81   3,430,565,329.40   2,702,098,353.40    2,051,647,423.89
 研发费用               147,076,799.89     265,174,311.01     172,876,104.78       91,934,788.08
 财务费用               753,564,042.97     899,988,879.01     434,054,838.78      341,261,399.65
    其中：利息费
用
    利息收入             70,004,378.51     145,017,575.95      98,329,806.67      144,510,886.19
加：其他收益              107,232,509.12     178,151,147.60     113,155,014.75       95,039,970.81
 投资收益（损失
以“－”号填列）
  其中：对联营
企业和合营企业的           1,176,426,216.33   1,500,421,249.79   2,378,312,195.70    2,234,240,525.75
投资收益
  公允价值变动收
益（损失以“－”号填           -11,086,791.11     34,854,130.28      -11,799,458.56        1,577,581.96
列）
  信用减值损失
（ 损 失 以 “-” 号 填      -77,108,559.38    -120,680,295.15     -98,448,080.45                   -
列）
  资产减值损失
（ 损 失 以 “-” 号 填   -1,002,396,508.13     -39,737,655.10   -166,148,031.22      -697,730,462.34
列）
  资产处置收益
（ 损 失 以 “-” 号 填      22,936,727.98     -232,211,176.63     -98,143,476.42      -58,123,151.72
列）
三、营业利润（亏
                  -1,422,339,160.04   6,729,921,128.27   6,668,704,622.37    3,241,249,871.15
损以“－”号填列）
加：营业外收入              53,491,540.63     138,714,611.10      78,665,831.90       58,407,368.55
减：营业外支出            1,330,740,961.06    704,483,219.90     316,637,297.26      308,972,513.71
四、利润总额（亏
损总额以“－”号填         -2,699,588,580.47   6,164,152,519.47   6,430,733,157.01    2,990,684,725.99
列）
减：所得税费用             255,813,436.08     316,475,011.74     250,176,964.79      268,881,449.89
五、净利润（净亏
                  -2,955,402,016.55   5,847,677,507.73   6,180,556,192.22    2,721,803,276.10
损以“－”号填列）
（一）按经营持续
                                  -                  -
性分类：
        新希望公开发行可转换公司债券                                                   募集说明书
    项目         2021 年 1-6 月        2020 年度              2019 年度            2018 年度
（二）按所有者权
                               -                  -
归属分类：
               -3,415,066,136.23   4,944,191,027.81   5,041,999,768.06    1,704,646,781.14
有者的净利润
六、其他综合收益
                -100,184,166.73     -344,946,371.34     13,145,771.42      158,901,855.58
的税后净额
归属母公司所有者
的其他综合收益的        -106,712,174.79     -302,329,315.05      5,743,988.67      112,620,059.84
税后净额
（一）以后不能重
分类进损益的其他              31,319.25        1,033,535.25     -93,832,476.98                   -
综合收益
                               -                  -                  -                   -
受益计划变动额
转损益的其他综合              31,319.25        1,033,535.25        997,896.00                    -
收益
                               -                  -     -94,830,372.98                   -
投资公允价值变动
                               -                  -                  -                   -
风险公允价值变动
（二）将重分类进
损益的其他综合收        -106,743,494.04     -303,362,850.30     99,576,465.65      112,620,059.84
益
损益的其他综合收          19,793,766.00     -128,690,798.25     21,207,452.25      146,919,995.77
益
                               -                  -                  -                   -
公允价值变动
类计入其他综合收                       -                  -                  -                   -
益的金额
                               -                  -                  -                   -
信用减值准备
                               -                  -                  -                   -
储备
        新希望公开发行可转换公司债券                                                            募集说明书
    项目           2021 年 1-6 月             2020 年度                2019 年度             2018 年度
                  -126,537,260.04          -174,672,052.05       78,369,013.40         -34,299,935.93
折算差额
归属少数股东的其
他综合收益的税后             6,528,008.06           -42,617,056.29        7,401,782.75         46,281,795.74
净额
七、综合收益总额         -3,055,586,183.28        5,502,731,136.39     6,193,701,963.64      2,880,705,131.68
归属于母公司所有
                 -3,521,778,311.02        4,641,861,712.76     5,047,743,756.73      1,817,266,840.98
者的综合收益总额
归属于少数股东的
综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收
                             -0.79                    1.17                 1.22                  0.40
益（元/股）
（二）稀释每股收
                             -0.78                    1.17                 1.22                  0.40
益（元/股）
                                                                                    单位：元
        项目           2021 年 1-6 月            2020 年度               2019 年度             2018 年度
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到的
现金
收到的税费返还                   32,105,332.50        53,650,903.68        40,997,832.64        33,870,621.30
收到其他与经营活动有关
的现金
经营活动现金流入小计            62,538,101,621.41   115,307,558,575.56    87,354,470,144.13    72,831,823,164.96
购买商品、接受劳务支付的
现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
支付的各项税费                  450,248,536.66       689,333,534.88       617,672,328.17       625,922,129.93
支付其他与经营活动有关
的现金
经营活动现金流出小计            67,134,708,307.15   109,649,389,068.43    82,917,577,113.09    69,494,836,364.87
经营活动产生的现金流量
                      -4,596,606,685.74     5,658,169,507.13     4,436,893,031.04     3,336,986,800.09
净额
    新希望公开发行可转换公司债券                                                         募集说明书
    项目         2021 年 1-6 月            2020 年度               2019 年度             2018 年度
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金          30,753,951.98        299,298,139.70       989,044,758.11     1,358,832,162.02
取得投资收益收到的现金       396,108,100.45        729,735,873.94       646,305,494.11      172,864,705.12
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金       108,644,341.05        839,782,107.43       525,081,308.02      304,331,804.54
净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计        552,170,541.26      1,991,528,484.90      2,193,314,270.76    1,988,168,125.73
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金           147,993,299.49      1,290,399,801.47       689,122,316.05      669,241,964.32
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计     11,011,520,755.99     36,006,041,746.14     10,930,603,052.89    4,379,761,713.88
投资活动产生的现金流量
               -10,459,350,214.73   -34,014,513,261.24     -8,737,288,782.13   -2,391,593,588.15
净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金       1,914,190,000.00     12,338,960,988.44        29,176,051.27        17,114,039.46
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金      34,681,300,861.29     50,208,226,294.24     23,444,719,635.61   11,756,726,118.80
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计     38,593,090,861.29     70,832,337,282.68     23,564,491,686.88   11,793,840,158.26
偿还债务支付的现金      17,314,234,618.74     35,585,536,134.84     17,352,696,878.84    9,028,811,404.18
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计     20,676,673,528.57     39,698,890,945.37     18,869,913,221.33   10,391,217,904.20
    新希望公开发行可转换公司债券                                                     募集说明书
    项目         2021 年 1-6 月           2020 年度            2019 年度            2018 年度
筹资活动产生的现金流量
净额
四、汇率变动对现金及现
                  -20,848,279.59        39,784,074.45     -72,821,725.33      -2,710,195.00
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
增加额
加：期初现金及现金等价物
余额
六、期末现金及现金等价
物余额
        新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                                                         募集说明书
            （1）2021 年 1-6 月合并所有者权益变动表
                                                                                                                                                                  单位：元
                                                                      归属于母公司所有者权益
                                其他权益工具                                                                              一
                                                                                                 专                  般
                                                                                                                                                            少数股东权           所有者权益
      项目                    优                                                      其他综合          项                  风                   其
                股本                                      资本公积          减：库存股                           盈余公积              未分配利润                   小计               益              合计
                            先   永续债         其他                                        收益         储                  险                   他
                            股                                                                    备                  准
                                                                                                                    备
一、上年期末余额                        1,800,0
     加：会计政策
变更
       前期差错
更正
       同一控制
下企业合并
       其他
二、本年期初余额                        1,800,0
        新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                                       募集说明书
三、本期增减变动                  1,759,2
金额（减少以“－”   -589,639.00   00,000.   -43,924.44   5,342,369.83                               -219,648.76
号填列）                          00
（一）综合收益总                                                                      -106,712,17                 -3,415,066,13   -3,521,778,31   466,192,127.7   -3,055,586,18
额                                                                                    4.79                         6.23             1.02              4             3.28
（二）所有者投入                  1,759,2
和减少资本       -589,639.00   00,000.   -43,924.44   8,102,636.86                                                                             88,709,830.60
通股                                                                     2.60                                                         60               7              13
有者投入资本                    00,000.   -43,924.44     35,049.83    -185,816.33
                                                                                                                                    .72                             .72
            -589,639.00                          4,951,665.06                                                              4,362,026.06                    4,362,026.06
有者权益的金额
（三）利润分配                                                                                                   -58,773,366.6   -58,993,015.4   -201,230,837.   -260,223,852.
                                                                                            -219,648.76
备
东）的分配                                                                                                                                               45              45
                                                                                            -219,648.76
        新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                                         募集说明书
（四）所有者权益
内部结转
本（或股本）
本（或股本）
损
动额结转留存收益
转留存收益
（五）专项储备
（六）其他                                             -2,760,267.0
                                                                                                                            -2,760,267.03    -422,158.26    -3,182,425.29
四、本期期末余额                   3,559,2
          （2）2020 年度合并所有者权益变动表
           新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                                                            募集说明书
                                                                                                                                                                        单位：元
                                                                        归属于母公司所有者权益
                                  其他权益工具                                                                                一
                                                                                                     专                  般
                                                                                                                                                                                  所有者权益合
     项目                       优                                                       其他综合收          项                  风                   其                   少数股东权益
                 股本                                       资本公积          减：库存股                             盈余公积              未分配利润                   小计                              计
                              先   永续债         其他                                        益            储                  险                   他
                              股                                                                      备                  准
                                                                                                                        备
一、上年期末余     4,216,015,009.0                              2,507,590,54   611,317,61    -41,562,505.       2,400,778,31       17,590,186,21       26,061,689,94   6,588,175,571.6   32,649,865,520.
   额               0                                         0.72          8.59            82                0.95               2.30                8.56               9                25
    加：会计政
策变更
      前期
差错更正
      同一
控制下企业合
并
      其他
二、本年期初余     4,216,015,009.0                              2,507,590,54   611,317,61    -41,562,505.       2,400,778,31       17,590,186,21       26,061,689,94   6,588,175,571.6   32,649,865,520.
额                         0                                      0.72          8.59             82               0.95                2.30                8.56                 9                25
三、本期增减变      289,785,972.00       1,800,0   191,904,96   7,243,318,08   -240,347,51   -302,329,315       692,956,829.       3,628,660,141       13,784,644,18   4,936,442,292.8   18,721,086,479.
动金额（减少以                           00,000.         0.44           3.92          5.20            .05                 50                 .11                7.12                 7                99
“－”号填列）                               00
（一）综合收益                                                                               -302,329,315                          4,944,191,027       4,641,861,712    860,869,423.63   5,502,731,136.3
总额                                                                                             .05                                    .81                 .76                                   9
（二）所有者投      289,785,972.00       1,800,0   191,904,96   7,231,689,33   -240,347,51                                                             9,753,727,780   4,605,427,663.0   14,359,155,443.
入和减少资本                            00,000.         0.44           2.55          5.20                                                                       .19                 0                19
         新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                                       募集说明书
的普通股                                                       0.44          9.71                                                      .73                8                 1
具持有者投入                      00,000.         0.44           7.67          6.20                                                      .31                0                 1
资本                              00
入所有者权益                                                       5            71
的金额
（三）利润分配                                                                                   692,956,829.   -1,315,530,88   -622,574,057.   -529,938,311.76   -1,152,512,368.
积                                                                                                  85              85
险准备
股东）的分配                                                                                                             85              85                                  61
（四）所有者权
益内部结转
增资本（或股
本）
         新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                                           募集说明书
增资本（或股
本）
补亏损
划变动额结转
留存收益
益结转留存收
益
（五）专项储备
（六）其他                                              11,628,751.3                                                              11,628,751.37        83,518.00     11,712,269.37
四、本期期末余   4,505,800,981.0   1,800,0   191,904,96   9,750,908,62   370,970,10   -343,891,820   3,093,735,14   21,218,846,35   39,846,334,13   11,524,617,864.   51,370,952,000.
额                      0    00,000.         0.44           4.64         3.39            .87           0.45            3.41            5.68               56                24
           （3）2019 年度合并所有者权益变动表
                                                                                                                                                     单位：元
         新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                                                     募集说明书
                                                               归属于母公司所有者权益
                                其他权益                                                                                     一
                                 工具                                                               专                      般
   项目          实收资本                                                                               项                      风                       少数股东权益              所有者权益
                                优   永         资本公积             减：库存股            其他综合收益                  盈余公积                   未分配利润
               （股本）                     其                                                         储                      险
                                先   续
                                        他                                                         备                      准
                                股   债
                                                                                                                         备
一、上年期末余额     4,216,015,009.00               2,437,658,367.98   135,933,209.85   -142,136,867.47       2,202,206,559.59       12,997,313,375.41   5,760,623,310.71   27,335,746,545.37
加：会计政策变更                                                                                                  -300,444.79           -31,138,927.47      -5,084,980.17      -36,524,352.43
  前期差错更正
  同一控制下企
业合并
  其他
二、本年期初余额     4,216,015,009.00               2,437,658,367.98   135,933,209.85   -142,136,867.47       2,201,906,114.80       12,966,174,447.94   5,755,538,330.54   27,299,222,192.94
三、本期增减变动
金额
（减少以“－”号
填列）
（一）综合收益总
额
（二）所有者投入
和减少资本
的普通股
具持有者投入资本
有者权益的金额
（三）利润分配                                                                                                198,864,436.40          -323,149,870.97    -238,784,085.11     -363,069,519.68
           新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                                募集说明书
积
险准备
                                                                                                            -124,285,434.57    -238,784,085.11     -363,069,519.68
（或股东）的分配
（四）所有者权益
内部结转
增资本（或股本）
增资本（或股本）
补亏损
划变动额结转留存
收益
益结转留存收益
（五）专项储备
（六）其他                                -1,847,835.75                                                                                -615,945.25        -2,463,781.00
四、本年期末余额       4,216,015,009.00   2,507,590,540.72   611,317,618.59   -41,562,505.82   2,400,778,310.95   17,590,186,212.30   6,588,175,571.69   32,649,865,520.25
              （4）2018 年度合并所有者权益变动表
                                                                                                                                            单位：元
         新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                                                     募集说明书
                                                               归属于母公司所有者权益
                                其他权益                                                                                     一
                                 工具                                                               专                      般
   项目          实收资本                                                                               项                      风                       少数股东权益              所有者权益
                                优   永         资本公积             减：库存股            其他综合收益                  盈余公积                   未分配利润
               （股本）                     其                                                         储                      险
                                先   续
                                        他                                                         备                      准
                                股   债
                                                                                                                         备
一、上年期末余额     4,216,015,009.00               2,426,849,468.27                    -301,391,733.05       2,010,192,238.73       12,480,739,193.39   5,402,296,221.39   26,234,700,397.73
加：会计政策变更
  前期差错更正
  同一控制下企
业合并
  其他                                                                             46,634,805.74                                 -361,020,420.23   -104,795,204.83      -419,180,819.32
二、本年期初余额     4,216,015,009.00               2,426,849,468.27                    -254,756,927.31       2,010,192,238.73       12,119,718,773.16   5,297,501,016.56   25,815,519,578.41
三、本期增减变动
金额
（减少以“－”号
填列）
（一）综合收益总
额
（二）所有者投入
和减少资本
普通股
具持有者投入资本
有者权益的金额
（三）利润分配                                                                                                194,649,927.54          -827,052,178.89   -302,562,826.89      -934,965,078.24
           新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                                募集说明书
积
险准备
                                                                                                            -632,402,251.35   -302,562,826.89      -934,965,078.24
（或股东）的分配
（四）所有者权益
内部结转
增资本（或股本）
增资本（或股本）
补亏损
动额结转留存收益
（五）专项储备
（六）其他                                 438,473.67                                                                                                       438,473.67
四、本年期末余额      4,216,015,009.00   2,437,658,367.98   135,933,209.85   -142,136,867.47   2,202,206,559.59   12,997,313,375.41   5,760,623,310.71   27,335,746,545.37
        新希望公开发行可转换公司债券                                                        募集说明书
        （二）母公司报表
                                                                              单位：元
        资产           2021.6.30            2020.12.31            2019.12.31          2018.12.31
流动资产：
货币资金                7,744,154,590.56     5,123,092,679.56      3,946,682,922.07    3,782,287,678.50
以公允价值计量且其变动计
                                   -                      -                   -                   -
入当期损益的金融资产
应收票据                  19,200,000.00         43,077,270.81       196,274,325.65          500,000.00
应收账款                      96,726.07                       -        1,474,386.47                   -
预付款项                  12,867,064.18         11,093,569.12        19,340,940.22       22,530,736.12
其他应收款              64,655,972,743.37    54,606,184,474.17     23,621,677,381.84   15,027,606,325.15
存货                    52,794,366.40         35,515,147.51        27,991,352.12       29,155,409.45
其他流动资产                  7,034,726.60         3,214,791.70          5,349,774.87        5,800,821.62
流动资产合计             72,492,120,217.18    59,822,177,932.87     27,818,791,083.24   18,867,880,970.84
非流动资产：
可供出售金融资产                           -                      -                   -     212,196,000.00
长期股权投资             13,605,957,596.25    13,117,654,076.31      9,131,047,342.08    9,040,573,892.09
其他权益工具投资             211,196,000.00        211,196,000.00       211,196,000.00                    -
固定资产                  20,653,780.02         22,125,177.47        26,018,579.25       34,031,652.18
在建工程                               -             108,900.00
使用权资产                   5,067,478.02                      -
无形资产                    7,654,831.51        12,096,017.06        20,778,129.99       23,265,482.75
长期待摊费用                  3,620,078.20         3,759,720.34          2,135,449.33         950,236.52
递延所得税资产                 2,243,745.16         1,748,966.24           767,190.67          732,340.19
其他非流动资产                 5,333,806.05         2,225,896.11           501,293.33           14,400.00
非流动资产合计            13,861,727,315.21    13,370,914,753.53      9,392,443,984.65    9,311,764,003.73
资产总计               86,353,847,532.39    73,193,092,686.40     37,211,235,067.89   28,179,644,974.57
             母公司资产负债表（续）
                                                                              单位：元
     负债和股东权益         2021.6.30             2020.12.31            2019.12.31          2018.12.31
        新希望公开发行可转换公司债券                                                       募集说明书
  负债和股东权益         2021.6.30              2020.12.31             2019.12.31          2018.12.31
流动负债：
短期借款              6,905,583,823.43      1,233,424,669.48       4,345,139,845.07    2,601,958,000.00
应付票据               188,492,364.39         157,626,966.22         98,207,852.09         6,510,000.00
应付账款                 55,954,595.60         31,457,471.61         23,734,887.74       25,228,608.00
预收款项                             -                        -      22,226,964.74       28,070,467.57
合同负债                 20,878,220.98         26,344,234.44
应付职工薪酬               32,832,923.30         42,181,388.07         29,359,058.80         4,884,775.78
应交税费                  9,284,518.80             8,566,076.27        3,763,775.88        3,484,692.06
其他应付款            41,725,427,860.91     39,157,548,434.66      17,749,453,705.10    9,875,406,510.32
一年内到期的非流动负债        594,099,979.51         346,679,721.05        587,050,000.00     1,997,566,390.37
其他流动负债                           -      1,013,537,500.00
流动负债合计           49,532,554,286.92     42,017,366,461.80      22,858,936,089.42   14,543,109,444.10
非流动负债：
长期借款              9,536,333,553.94      7,369,143,966.60       2,376,300,000.00    1,290,000,000.00
应付债券              4,824,241,306.54      2,808,543,708.55                      -                   -
其中：优先股                           -                        -                   -                   -
   永续债                           -                        -                   -                   -
租赁负债                  5,140,718.21                        -
递延收益                  5,308,949.49             2,584,397.24        1,569,625.82        2,483,345.09
非流动负债合计          14,371,024,528.18     10,180,272,072.39       2,377,869,625.82    1,292,483,345.09
负债合计             63,903,578,815.10     52,197,638,534.19      25,236,805,715.24   15,835,592,789.19
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）         4,505,211,342.00      4,505,800,981.00       4,216,015,009.00    4,216,015,009.00
其他权益工具            3,751,061,036.00      1,991,904,960.44
资本公积             11,295,467,044.76     11,290,480,329.87       4,876,984,181.01    4,852,113,628.36
减：库存股             1,205,333,599.66        370,970,103.39        611,317,618.59      135,933,209.85
其他综合收益                           -                        -                   -                   -
盈余公积              1,050,790,016.75      1,050,790,016.75        979,184,653.16      958,607,173.47
未分配利润             3,053,072,877.44      2,527,447,967.54       2,513,563,128.07    2,453,249,584.40
所有者权益总计          22,450,268,717.29     20,995,454,152.21      11,974,429,352.65   12,344,052,185.38
负债和所有者权益总计       86,353,847,532.39     73,193,092,686.40      37,211,235,067.89   28,179,644,974.57
        新希望公开发行可转换公司债券                                                    募集说明书
                                                                           单位：元
         项目         2021 年 1-6 月              2020 年度            2019 年度            2018 年度
一、营业总收入              497,555,575.60           724,733,184.77    756,314,475.40     552,855,458.72
其中：营业收入              497,555,575.60           724,733,184.77    756,314,475.40     552,855,458.72
二、营业总成本              746,324,085.10           551,722,600.27    863,330,430.02     567,950,435.92
其中：营业成本              453,734,521.08           626,199,985.42    673,473,723.20     486,463,451.77
税金及附加                     2,125,933.08          2,521,677.09       1,179,315.99      1,201,954.55
销售费用                      6,737,541.98         11,503,671.24     14,288,288.98      12,147,298.29
管理费用                     82,701,580.63        265,483,372.62    320,850,533.84     212,385,120.51
研发费用                      8,229,789.43         26,007,040.76     28,577,893.66       8,167,137.51
财务费用                 192,794,718.90          -379,993,146.86    -175,039,325.65   -152,414,526.71
其中：利息费用              433,399,916.22           687,601,047.14    290,754,118.55     232,344,904.32
利息收入                 240,305,921.72          1,086,764,478.17   464,031,298.38     369,536,963.41
加：其他收益                     610,204.71           7,378,914.10     10,747,482.01       7,688,458.32
投资收益（损失以“－”号填列）      839,138,169.59           525,377,401.60    300,319,613.85    1,060,059,666.55
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
公允价值变动收益（损失以“－”号填
                                     -                      -                 -                  -
列）
信用减值损失（损失以“-”号填列）        -9,443,841.52          -4,080,385.31       496,778.88                   -
资产减值损失（损失以“-”号填列）                    -                      -                 -        382,271.40
资产处置收益（损失以“-”号填列）               93.39              35,682.10          -5,143.08         89,893.55
三、营业利润（亏损以“－”号填列）    581,536,116.67           701,722,196.99    204,542,777.04    1,053,125,312.62
加：营业外收入                   2,409,139.47          5,244,321.19       4,828,284.01      2,349,160.07
减：营业外支出                     28,788.07             176,783.21       3,520,566.96        482,125.88
四、利润总额（亏损总额以“－”号填
列）
减：所得税费用                    -481,808.50           -263,900.94        153,294.68       9,444,614.86
五、净利润（净亏损以“－”号填列）    584,398,276.57           707,053,635.91    205,697,199.41    1,045,547,731.95
（一）持续经营净利润           584,398,276.57           707,053,635.91    205,697,199.41    1,045,547,731.95
（二）终止经营净利润                           -                      -                 -                  -
六、其他综合收益的税后净额                        -                      -        77,597.50                   -
（一）以后不能重分类进损益的其他
                                     -                      -        77,597.50                   -
综合收益
            新希望公开发行可转换公司债券                                                      募集说明书
             项目           2021 年 1-6 月            2020 年度               2019 年度               2018 年度
                                          -                    -                    -                      -
 收益
 （二）将重分类进损益的其他综合收
                                          -                    -                    -                      -
 益
                                          -                    -                    -                      -
 益
                                          -                    -                    -                      -
 益的金额
 七、综合收益总额                   584,398,276.57        707,053,635.91       205,774,796.91       1,045,547,731.95
                                                                                  单位：元
            项目           2021 年 1-6 月              2020 年度                2019 年度                2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金              489,496,853.93          893,267,663.78       613,758,385.06         555,554,115.25
收到的税费返还                                   -                        -                    -                      -
收到其他与经营活动有关的现金              867,037,628.15          403,980,756.92       406,802,389.61         374,063,307.58
经营活动现金流入小计                1,356,534,482.08        1,297,248,420.70     1,020,560,774.67         929,617,422.83
购买商品、接受劳务支付的现金              412,062,158.35          549,657,975.62       628,537,501.22         488,603,898.73
支付给职工以及为职工支付的现金               69,359,294.43         191,863,317.52       222,085,467.37         141,158,221.23
支付的各项税费                        8,803,751.56           9,230,697.76         1,491,254.66           1,867,889.91
支付其他与经营活动有关的现金              673,507,381.42          164,998,402.69        87,160,526.13          87,493,986.34
经营活动现金流出小计                1,163,732,585.76          915,750,393.59       939,274,749.38         719,123,996.21
经营活动产生的现金流量净额               192,801,896.32          381,498,027.11        81,286,025.29         210,493,426.62
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金                                 -                        -      21,270,797.50           2,007,085.22
      新希望公开发行可转换公司债券                                                    募集说明书
      项目          2021 年 1-6 月               2020 年度              2019 年度            2018 年度
取得投资收益收到的现金          354,115,607.06         1,353,476,027.75     871,843,816.62    1,704,713,348.45
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
                                   -           16,336,690.98     635,105,546.59     155,226,696.43
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金                     -       22,655,906,306.90                       5,587,756,268.23
投资活动现金流入小计           354,122,782.81        24,025,778,435.03                       7,449,879,267.59
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金                            -        3,393,861,963.47      80,703,649.35      27,563,200.00
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金     6,281,771,104.20        32,897,250,020.44                       6,288,880,553.31
投资活动现金流出小计         6,685,737,651.85        36,811,111,584.22                       6,409,560,393.51
投资活动产生的现金流量净额      -6,331,614,869.04       -12,785,333,149.19   -370,976,260.04    1,040,318,874.08
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金          1,759,200,000.00         5,795,999,988.44                   -                  -
取得借款收到的现金         12,921,529,999.39        14,219,136,088.05    8,050,148,497.41   4,722,123,795.95
发行债券收到的现金                          -                        -                  -                  -
收到其他与筹资活动有关的现金     1,997,600,000.00         8,282,700,000.00      29,916,000.00                   -
筹资活动现金流入小计        16,678,329,999.39        28,297,836,076.49    8,080,064,497.41   4,722,123,795.95
偿还债务支付的现金          5,856,135,188.84        12,657,507,096.47    6,741,702,897.41   3,134,572,795.95
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
支付其他与筹资活动有关的现金     1,665,272,488.74           913,409,629.71     472,968,246.41     139,133,209.85
筹资活动现金流出小计         7,917,510,115.97        14,693,254,105.71    7,630,783,635.27   4,133,549,011.41
筹资活动产生的现金流量净额      8,760,819,883.42        13,604,581,970.78     449,280,862.14     588,574,784.54
四、汇率变动对现金及现金等价物
                        -944,999.70            -24,337,091.21       4,804,616.18     20,520,200.56
的影响
五、现金及现金等价物净增加额     2,621,061,911.00         1,176,409,757.49     164,395,243.57    1,859,907,285.80
加：期初现金及现金等价物余额     5,123,092,679.56         3,946,682,922.07    3,782,287,678.50   1,922,380,392.70
六、期末现金及现金等价物余额     7,744,154,590.56         5,123,092,679.56    3,946,682,922.07   3,782,287,678.50
   新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                              募集说明书
         （1）2021 年 1-6 月母公司所有者权益变动表
                                                                                                                                    单位：元
                                      其他权益工具                                                  其
                                                                                              他   专
                                  优                                                           综   项                 未分配利             所有者权益合
     项目              股本                                         资本公积           减：库存股                   盈余公积                    其他
                                  先    永续债          其他                                        合   储                   润                   计
                                  股                                                           收   备
                                                                                              益
一、上年期末余额
  加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额
       新希望公开发行可转换公司债券                                                                              募集说明书
三、本期增减变动金额（减少以                  1,759,200,   -43,924.4                  834,363,496.2   525,624,       1,454,814,565
                  -589,639.00                            4,986,714.89
“－”号填列）                            000.00           4                              7     909.90                  .08
（一）综合收益总额
（二）所有者投入和减少资本     -589,639.00                            4,986,714.89
本                                  000.00           4                                                            .72
                  -589,639.00                            4,951,665.06                                   4,362,026.06
金额
       新希望公开发行可转换公司债券                         募集说明书
                                  -58,773,3       -58,773,366.6
（三）利润分配
                                  -58,773,3       -58,773,366.6
（四）所有者权益内部结转
       新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                           募集说明书
存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额
         （2）2020 年母公司所有者权益变动表
                                                                                                                                     单位：元
                                      其他权益工具                                                   其   专
                                  优                                                            他   项                 未分配利             所有者权益合
         项目          股本                                         资本公积           减：库存股                    盈余公积                    其他
                                  先    永续债          其他                                         综   储                   润                   计
                                  股                                                            合   备
    新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                               募集说明书
                                                                                                 收
                                                                                                 益
一、上年期末余额                                                                       611,317,618.59
  加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额                                                                       611,317,618.59
三、本期增减变动金额（减少以                     1,800,000,0   191,904,9   6,413,496,148.8                         71,605,363.5   13,884,83        9,021,024,799.5
“－”号填列）                                 00.00       60.44                 6                                    9         9.47                     6
（一）综合收益总额                                                                                                                            707,053,635.91
       新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                      募集说明书
（二）所有者投入和减少资本    289,785,972.00                                               -240,347,515.20
本                                      00.00       60.44                                                                                    4
                                                            -15,770,590.41                                                     -15,770,590.41
金额
（三）利润分配
       新希望公开发行可转换公司债券                         募集说明书
                                  -621,563,       -621,563,432.8
（四）所有者权益内部结转
存收益
（五）专项储备
   新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                                                募集说明书
（六）其他
四、本期期末余额                                                                                370,970,103.39
         （3）2019 年度母公司所有者权益变动表
                                                                                                                                                        单位：元
                                     其他权益
                                      工具
                                                                                           其他
                    实收资本                                                                            专项
          项目                         优   永               资本公积              减：库存股           综合             盈余公积                   未分配利润            所有者权益
                    （股本）                     其                                                      储备
                                     先   续                                                 收益
                                             他
                                     股   债
    一、上年期末余额      4,216,015,009.00                     4,852,113,628.36   135,933,209.85                 958,607,173.47     2,453,249,584.40     12,344,052,185.38
    加：会计政策变更                                                                                                 -59,833.90            -538,505.08         -598,338.98
         前期差错更正
         其他
    二、本年期初余额      4,216,015,009.00                     4,852,113,628.36   135,933,209.85                 958,547,339.57     2,452,711,079.32     12,343,453,846.40
    三、本期增减变动金
    额
    （减少以“－”号填
    列）
新希望公开发行可转换公司债券                                                                               募集说明书
（一）综合收益总额                                                                  205,697,199.41    205,774,796.91
（二）所有者投入和
减少资本
通股
持有者投入资本
所有者权益的金额
（三）利润分配                                                    20,629,553.84   -144,914,988.41   -124,285,434.57
                                                                           -124,285,434.57   -124,285,434.57
股东）的分配
（四）所有者权益内                                         -77,59
部结转                                                7.50
资本（或股本）
资本（或股本）
亏损
额结转留存收益
留存收益                                               7.50
（五）专项储备
新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                                 募集说明书
（六）其他
四、本年期末余额      4,216,015,009.00               4,876,984,181.01   611,317,618.59             979,184,653.16   2,513,563,128.07   11,974,429,352.65
  （4）2018 年度母公司所有者权益变动表
                                                                                                                                      单位：元
                                 其他权益
                                  工具
                                                                                 其他
                实收资本                                                                  专项
    项目                           优   永         资本公积             减：库存股            综合         盈余公积             未分配利润              所有者权益
                （股本）                     其                                            储备
                                 先   续                                           收益
                                         他
                                 股   债
一、上年期末余额      4,216,015,009.00               4,852,113,628.36                              854,052,400.27   2,144,658,877.00   12,066,839,914.63
加：会计政策变更
  前期差错更正
  其他
二、本年期初余额      4,216,015,009.00               4,852,113,628.36                              854,052,400.27   2,144,658,877.00   12,066,839,914.63
三、本期增减变动金
额
（减少以“－”号填
列）
（一）综合收益总额                                                                                                   1,045,547,731.95    1,045,547,731.95
（二）所有者投入和
减少资本
通股
新希望公开发行可转换公司债券                                                                                           募集说明书
持有者投入资本
所有者权益的金额
（三）利润分配                                                              104,554,773.20   -736,957,024.55      -632,402,251.35
                                                                                      -632,402,251.35      -632,402,251.35
股东）的分配
（四）所有者权益内
部结转
资本（或股本）
资本（或股本）
亏损
额结转留存收益
（五）专项储备                                                                                                                  -
（六）其他
四、本年期末余额      4,216,015,009.00   4,852,113,628.36   135,933,209.85   958,607,173.47   2,453,249,584.40   12,344,052,185.38
新希望公开发行可转换公司债券                                 募集说明书
二、注册会计师审计意见类型
  公司 2018 年度、2019 年度、2020 年度财务报告均经四川华信（集团）会计
师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了川华信审（2019）031 号、川华
信审（2020）0034 号、川华信审（2021）038 号标准无保留意见审计报告。
三、合并报表范围及变动情况
（一）合并报表范围
  截至 2021 年 6 月 30 日，公司纳入合并报表范围的子公司共有 785 家，详细
情况请参见“第四章 发行人基本情况”之“二、公司组织结构图及对其他企业
的重要权益投资情况”之“（二）公司子公司情况”。
（二）合并报表范围变化情况
  （1）合并报表范围增加情况
      子公司名称         股权取得时间         股权取得比例     股权取得方式
重庆铜梁新希望六和农牧科技有限公司      2018/3/19    100.00%     新设
莱州市新好牧业有限责任公司          2018/8/1     100.00%     新设
广东新好正和农牧有限公司           2018/1/23    99.00%      新设
凉山新六养殖有限公司             2018/1/2     100.00%     新设
德州新好农牧有限公司             2018/1/30    100.00%     新设
海南昌江新六养殖有限公司           2018/1/25    100.00%     新设
张家口新望农牧有限公司            2018/3/12    100.00%     新设
通辽新好农牧有限公司             2018/3/12    100.00%     新设
辽宁新望科技有限公司             2018/3/15    100.00%     新设
康平新望农牧有限公司             2018/5/7     100.00%     新设
禹城市新希望六和种猪繁育有限公司       2018/3/30    100.00%     新设
广元新好农业发展有限公司           2018/5/17    100.00%     新设
菏泽新好农牧有限公司             2018/3/27    100.00%     新设
灵宝新六农牧有限公司             2018/5/2     100.00%     新设
昌邑市新好牧业有限公司            2018/6/5     100.00%     新设
新希望公开发行可转换公司债券                                            募集说明书
海南临高新六养殖有限公司                 2018/12/10      100.00%      新设
平邑新希望六和食品有限公司                2017/12/15      100.00%      新设
单县新希望六和食品有限公司                 2018/1/5       100.00%      新设
临沂新希望六和食品有限公司                 2018/1/11      100.00%      新设
栖霞新希望六和食品有限公司                 2018/1/12      100.00%      新设
阳谷县新希望六和鲁信食品有限公司              2018/6/21      80.00%       新设
青岛新航工程管理有限公司                  2018/3/1       100.00%      新设
广东新希望新农业股权投资基金管理有
限公司
青岛菲达客食品科技有限公司                 2018/5/4       70.00%       新设
馆陶县菲达客食品科技有限公司               2018/10/11      82.00%       新设
成都枫澜动物营养科技有限公司                2018/6/26      100.00%      新设
成都枫澜贸易有限公司                    2018/5/9       100.00%      新设
阳谷商羽羽绒制品有限公司                 2018/10/11      100.00%      新设
新希望平福养殖有限公司                   2018/2/28      100.00%      新设
新希望印度尼西亚水产料有限公司               2018/6/1       100.00%      新设
新希望印度尼西亚禽业商贸有限公司              2018/11/1      100.00%      新设
新和缅甸农业科技有限公司                  2018/12/1      100.00%      新设
丰顺新希望生物科技有限公司                 2018/1/12      100.00%      新设
南宁新希望农牧科技有限公司                 2018/5/8       100.00%      新设
鞍山新六种禽有限公司                    2018/3/8       100.00%      新设
盘锦新希望六和种禽有限公司                 2018/2/23      100.00%      新设
莱阳市兴望肉鸡养殖有限公司                2018/11/30      100.00%      新设
  （2）合并报表范围减少情况
                 股权处置                                     股权处置
    子公司名称                       股权处置比例        剩余股权比例
                  时间                                       方式
山西大象农牧集团有限公司     2018/9/30         53.25%         0.00%    转让
滨州六和隆达养殖有限公司     2018/10/31        70.00%         0.00%    转让
沂南县六和祥缘饲料有限公司    2018/01/19        100.00%        0.00%    转让
西藏新希望农牧科技有限公司    2018/6/28         100.00%        0.00%    注销
杨凌本香农业产业集团上海农
牧食品发展有限公司
延安香泉农业科技发展有限公
司
登封六和养殖有限公司       2018/3/26         55.00%         0.00%    注销
新希望公开发行可转换公司债券                                              募集说明书
临沂市河东区盛宏饲料有限公
司
随州六和新欣饲料有限公司     2018/1/18         60.00%          0.00%      注销
无棣六和信阳饲料有限公司      2018/2/9         52.00%          0.00%      注销
邯郸六和鲲鹏饲料有限公司      2018/6/8         52.00%          0.00%      注销
潍坊六和惠邦食品有限公司     2018/11/26        80.00%          0.00%      注销
兰陵禽之旺养殖有限公司      2018/12/25        60.00%          0.00%      注销
莱阳禽旺畜禽养殖有限公司     2018/12/28        60.00%          0.00%      注销
德州禽和旺畜禽养殖有限公司    2019/1/15         60.00%          0.00%      注销
聊城市禽之旺畜禽养殖有限公
司
无棣禽旺养殖有限公司        2019/1/7         60.00%          0.00%      注销
洛阳禽好养殖有限公司       2019/1/15         100.00%         0.00%      注销
  注：本年转让的子公司山西大象农牧集团有限公司包含了其下属 6 家控股子公司。本年
公司间接控股的全资子公司三台新希望农牧科技有限公司以吸收合并的方式，吸收合并了同
样是公司间接控制的全资子公司三台新海鑫农牧有限公司和绵阳新希望畜牧养殖有限公司，
吸收合并后被合并方已注销，其所有业务包括债权债务由合并方承接，对合并报表不产生任
何影响。
  （1）合并报表范围增加情况
       子公司名称             股权取得时间              股权取得比例        股权取得方式
陕西仲山兴旺农牧科技有限公司                2019/8/16       100.00%        购买
莱阳市新牧养殖有限公司                  2019/12/06       100.00%        购买
衡南县牧耘生态农业有限公司                2019/12/26       100.00%        购买
郑州全生农牧科技有限公司                 2019/12/31       100.00%        购买
渭南正能农牧科技有限公司                  2019/8/14       100.00%        购买
东阿县新希望现代农业开发有限公司              2019/8/30       100.00%        购买
咸阳永香农业科技有限公司                 2019/11/09       49.00%         购买
四川新希望六和科技创新有限公司               2019/9/17       100.00%        新设
青岛嘉智生物技术有限公司                  2019/1/31       100.00%        新设
沈阳新希望农投咨询有限公司                2019/10/17       100.00%        新设
海阳市新好牧业有限公司                   2019/6/28       100.00%        新设
吴起新六科技有限公司                    2019/6/28       100.00%        新设
新希望公开发行可转换公司债券                             募集说明书
      子公司名称      股权取得时间        股权取得比例     股权取得方式
朔州新好农牧有限公司         2019/6/10    100.00%     新设
安阳新六科技有限公司         2019/4/2     100.00%     新设
临沂新好养殖有限公司         2019/5/17    100.00%     新设
白银新希望农牧科技有限公司      2019/5/20    100.00%     新设
宜君新六科技有限公司         2019/5/10    100.00%     新设
广西罗城新好农牧有限公司       2019/6/11    100.00%     新设
曹县新好农牧有限公司         2019/6/24    100.00%     新设
宁明新好农牧有限公司         2019/6/6     100.00%     新设
台前县新六农牧科技有限公司      2019/6/10    100.00%     新设
深泽县新希望六和养殖有限公司     2019/6/28    100.00%     新设
渭南新六科技有限公司         2019/7/11    100.00%     新设
莱西市新希望六和农牧有限公司     2019/7/10    100.00%     新设
阜平新六农牧科技有限公司       2019/7/5     100.00%     新设
襄阳新好农牧有限公司         2019/7/30    100.00%     新设
贺州新好农牧有限公司         2019/7/29    100.00%     新设
肇庆新好农牧有限公司         2019/8/8     100.00%     新设
濉溪县新好农牧有限公司        2019/7/29    100.00%     新设
甘肃新希望六和农牧有限公司      2019/8/15    100.00%     新设
内丘新六农牧科技有限公司       2019/9/19    100.00%     新设
毕节新六农牧有限公司         2019/9/20    100.00%     新设
郴州新好农牧有限公司         2019/9/6     100.00%     新设
萧县大屯养殖有限公司         2019/9/2     100.00%     新设
五莲新好农牧有限公司         2019/9/11    100.00%     新设
临清新六农牧科技有限公司       2019/9/16    100.00%     新设
辛集新六农牧科技有限公司       2019/9/20    100.00%     新设
高密新六农牧科技有限公司       2019/9/11    100.00%     新设
甘肃新六农牧科技有限公司       2019/9/4     100.00%     新设
诸城新六农牧科技有限公司       2019/9/6     100.00%     新设
北京新六农牧科技有限公司       2019/7/11    100.00%     新设
酒泉市新希望农牧科技有限公司     2019/9/2     100.00%     新设
宣威新六农牧科技有限公司       2019/9/16    100.00%     新设
南宁新好农牧有限公司         2019/9/18    100.00%     新设
南宫新好千喜鹤农牧有限公司      2019/8/28    100.00%     新设
新希望公开发行可转换公司债券                               募集说明书
      子公司名称        股权取得时间        股权取得比例     股权取得方式
五河新希望六和牧业有限公司        2019/9/23    100.00%     新设
黑山新六农牧科技有限公司        2019/10/11    100.00%     新设
南宁市武鸣区新六农牧科技有限公司     2019/10/9    100.00%     新设
南宁新六农牧科技有限公司         2019/10/9    100.00%     新设
重庆市彭水县新六农牧科技有限公司     2019/10/9    100.00%     新设
清丰新六农牧科技有限公司        2019/10/15    100.00%     新设
濮阳新六农牧科技有限公司        2019/10/14    100.00%     新设
应城新好农牧有限公司          2019/10/25    100.00%     新设
玉林新好农牧科技有限公司        2019/10/23    100.00%     新设
定州新好农牧有限公司          2019/10/31    100.00%     新设
饶阳新好农牧有限公司          2019/11/11    100.00%     新设
阜城新好农牧有限公司          2019/11/13    100.00%     新设
巨野新好农牧有限公司          2019/11/13    100.00%     新设
咸宁新好农牧有限公司           2019/11/8    100.00%     新设
景县新好农牧有限公司          2019/11/20    100.00%     新设
龙州新好农牧有限公司          2019/11/28    100.00%     新设
汉源新六农牧科技有限公司        2019/11/20    100.00%     新设
兴仁新六农牧科技有限公司        2019/11/22    100.00%     新设
天全新六农牧科技有限公司        2019/11/20    100.00%     新设
宁波新希望六和农牧有限公司        2019/12/6    100.00%     新设
柳州新六农牧科技有限公司         2019/12/4    100.00%     新设
贵港新六农牧科技有限公司         2019/12/3    100.00%     新设
淄博新好农牧有限公司          2019/12/12    100.00%     新设
广安新好农牧有限公司          2019/12/13    70.00%      新设
唐山新好环保科技有限公司        2019/12/18    100.00%     新设
衡水冀州区新好农牧有限公司       2019/12/17    100.00%     新设
徐闻新好农牧有限公司           2019/12/9    100.00%     新设
彰武新望农牧有限公司          2019/11/20    100.00%     新设
通辽新望农牧有限公司          2019/10/22    100.00%     新设
凤阳新好农牧有限公司          2019/12/19    100.00%     新设
廉江新好农牧有限公司          2019/12/23    100.00%     新设
印度尼西亚玉米烘干有限公司        2019/9/30    100.00%     新设
新希望菲律宾动物保健服务有限公司     2019/5/13    100.00%     新设
新希望公开发行可转换公司债券                                             募集说明书
      子公司名称              股权取得时间             股权取得比例        股权取得方式
新和国际贸易有限公司                    2019/2/7       100.00%        新设
新希望越南科技养殖服务有限公司              2019/4/25       100.00%        新设
新希望曼德勒有限公司                   2019/7/23       100.00%        新设
纳雍新希望源生农业有限公司                 2019/7/8       60.00%         新设
郴州新希望农业科技有限公司                2019/6/13       100.00%        新设
清远新好农牧有限公司                   2019/11/29      100.00%        新设
中阳县新希望六和农牧科技有限公司             2019/4/15       100.00%        新设
湖南新六深耕供应链有限公司                2019/1/31       50.99%         新设
莱西市新希望六和食品有限公司               2019/5/28       100.00%        新设
诸城华欣畜禽养殖有限公司                 2019/11/6       100.00%        新设
沈阳新希望农牧科技有限公司                 2019/7/5       100.00%        新设
昌乐县利旺养殖有限公司                   2019/7/1       100.00%        新设
昌乐县禽和旺养殖有限公司                 2019/7/10       100.00%        新设
江西新希望六和食品有限公司                2019/12/10      65.00%         新设
无棣振牧养殖有限公司                   2019/7/31       100.00%        新设
沂水新六养殖有限公司                    2019/4/1       100.00%        新设
  （2）合并报表范围减少情况
                 股权处置                                       股权处置
    子公司名称                       股权处置比例        剩余股权比例
                  时间                                         方式
德州六和国力饲料有限公司     2019/7/16         52.00%         0.00%      转让
广东新好正和农牧有限公司     2019/5/27         99.00%         0.00%      转让
丰顺新希望生物科技有限公司    2019/4/30         99.00%         1.00%      转让
江西联和农牧发展有限公司     2019/4/30         55.00%         0.00%      转让
山东新六猪业发展有限公司      2019/5/5        100.00%         0.00%      注销
惠水新希望六和养殖有限公司     2019/6/6        100.00%         0.00%      注销
平邑县禽旺畜禽养殖有限公司    2019/2/14         60.00%         0.00%      注销
临沂新和农场畜禽养殖有限公
司
安丘禽和旺养殖有限公司      2019/4/15         60.00%         0.00%      注销
菏泽禽之旺养殖有限公司      2019/2/28         60.00%         0.00%      注销
青岛禽之旺畜禽养殖有限公司    2019/3/14         60.00%         0.00%      注销
泰安新和畜禽养殖有限公司     2019/2/19         60.00%         0.00%      注销
嘉祥辰鑫养殖有限公司       2019/2/25         60.00%         0.00%      注销
新希望公开发行可转换公司债券                                              募集说明书
                 股权处置                                       股权处置
    子公司名称                       股权处置比例         剩余股权比例
                  时间                                         方式
寿光禽和旺养殖有限公司      2019/2/13         60.00%          0.00%     注销
杨凌慧农产业技术研究院有限
公司
乐亭禽好养殖有限公司       2019/2/13         100.00%         0.00%     注销
北京新希望六和商贸有限公司    2019/3/26         100.00%         0.00%     注销
馆陶县禽旺养殖有限公司      2019/1/18         100.00%         0.00%     注销
禹城六和养殖有限公司       2019/5/23         100.00%         0.00%     注销
安丘六和光大食品有限公司     2019/5/29         100.00%         0.00%     注销
唐河六和饲料有限公司       2019/6/17         55.00%          0.00%     注销
高密新希望六和饲料有限公司    2019/6/12         100.00%         0.00%     注销
蒙阴六和饲料有限公司       2019/4/29         100.00%         0.00%     注销
广饶光聚六和饲料有限公司      2019/5/6         52.00%          0.00%     注销
山东六和农业科学研究院      2019/2/18         100.00%         0.00%     注销
盘锦牧泰养殖有限公司        2019/3/4         100.00%         0.00%     注销
周口六和富农饲料科技有限公
司
新疆新希望饲料有限责任公司    2019/9/18         100.00%         0.00%     注销
德州新六农牧科技有限公司     2019/10/30        100.00%         0.00%     注销
滨州禽和旺养殖有限公司      2019/12/3         60.00%          0.00%     注销
莱芜市禽和养殖有限公司      2019/11/25        60.00%          0.00%     注销
成都枫澜贸易有限公司       2019/4/22         100.00%         0.00%     注销
漯河六和日日红饲料有限公司    2019/12/20        52.00%          0.00%     注销
南昌希望饲料有限公司       2019/11/8         60.00%          0.00%     注销
  （1）合并报表范围增加情况
      子公司名称             股权取得时间               股权取得比例        股权取得方式
浙江一海农业发展有限公司                  2020/4/7        100.00%        购买
浙江九壹丰农业科技有限公司                 2020/8/2        100.00%        购买
杭州广绿养殖有限公司                   2020/8/10        100.00%        购买
浙江新东湾农业开发有限公司                2020/8/10        100.00%        购买
天津市精武种猪有限公司                  2020/12/11       100.00%        购买
天津市清杨德盛种猪有限公司                2020/12/11       100.00%        购买
新希望公开发行可转换公司债券                               募集说明书
      子公司名称        股权取得时间        股权取得比例     股权取得方式
天津市圣西联华畜禽养殖有限公司     2020/12/11    100.00%     购买
天津市国泰养殖有限公司         2020/12/11    100.00%     购买
天津市绿地源有机肥有限公司       2020/12/11    100.00%     购买
广西凭祥醇美动物营养食品有限公司    2020/8/17     100.00%     购买
盐城中泰畜牧有限公司          2020/12/4     100.00%     购买
象山华统牧业有限公司          2020/12/11    100.00%     购买
开平市厚朴饲料有限公司         2020/3/16     100.00%     新设
海南儋州新六农牧科技有限公司      2020/7/20     100.00%     新设
台前县新希望六和鲁信食品有限公司    2020/3/23     100.00%     新设
山东千喜鹤食品有限公司          2020/3/9     100.00%     新设
广州希望食品有限公司          2020/5/22     100.00%     新设
始兴新好农牧有限公司           2020/1/7     100.00%     新设
乳源瑶族自治县新好农牧有限公司      2020/1/6     100.00%     新设
桐城市新六农牧科技有限公司        2020/1/2     100.00%     新设
揭西新希望六和养殖有限公司       2020/1/10     100.00%     新设
鹰潭新六科技有限公司          2020/6/29     100.00%     新设
科尔沁左翼中旗新好农牧有限公司     2020/3/10     100.00%     新设
滨州市沾化区新六农牧科技有限公司    2020/2/20     100.00%     新设
邯郸新希望六和养殖有限公司       2020/3/12     100.00%     新设
安岳新希望六和农牧有限公司        2020/3/2     100.00%     新设
威远新六农牧科技有限公司        2020/2/27     100.00%     新设
隆回新希望六和农牧有限公司        2020/3/5     100.00%     新设
海南新六农垦农牧科技有限公司      2020/2/17     51.00%      新设
伊春新望农牧有限公司          2020/2/29     100.00%     新设
荔浦新好农牧科技有限公司        2020/3/11     100.00%     新设
辽宁新望食品有限公司          2020/3/16     100.00%     新设
东营市新好现代农牧有限公司       2020/3/19     100.00%     新设
衡阳新好农牧有限公司          2020/2/27     100.00%     新设
义县新六农牧科技有限公司        2020/3/18     100.00%     新设
长宁县新希望六和生态农牧科技有限
公司
礼泉新希望六和农牧有限公司       2020/3/16     100.00%     新设
南和县新好农牧科技有限公司       2020/3/12     100.00%     新设
新希望公开发行可转换公司债券                              募集说明书
      子公司名称        股权取得时间       股权取得比例     股权取得方式
新民新望农牧有限公司          2020/3/19    100.00%     新设
瑞安新希望六和农牧有限公司       2020/3/25    100.00%     新设
单县新好农牧有限公司          2020/3/16    100.00%     新设
福建大田新希望六和牧业有限公司      2020/4/2    100.00%     新设
南京新牧农牧有限公司          2020/3/30    100.00%     新设
古蔺县新六生态农牧科技有限公司      2020/4/3    100.00%     新设
沭阳新六农牧科技有限公司        2020/3/23    100.00%     新设
武邑新好农牧有限公司           2020/4/8    100.00%     新设
烟台新好农牧有限公司          2020/4/10    100.00%     新设
滨州新希望六和农牧有限公司       2020/4/14    100.00%     新设
大城县新好科技有限公司         2020/4/22    100.00%     新设
莱州市新希望六和农牧有限公司      2020/4/24    100.00%     新设
镇江新希望六和农牧有限公司       2020/4/24    100.00%     新设
重庆市黔江区新好农牧科技有限公司    2020/4/20    100.00%     新设
盐源新六农牧科技有限公司        2020/4/20    100.00%     新设
江西新希望六和农牧科技有限公司     2020/4/26    100.00%     新设
睢宁新六农牧科技有限公司        2020/4/24    100.00%     新设
峡江新六农牧有限公司          2020/4/26    100.00%     新设
赵县新好农牧有限公司          2020/5/13    100.00%     新设
内江新希望六和农牧科技有限公司     2020/4/27    100.00%     新设
曲阳新好农牧有限公司          2020/5/18    100.00%     新设
洛川新六科技有限公司           2020/6/2    100.00%     新设
东光县新好农牧有限公司          2020/6/4    100.00%     新设
大竹县新六农牧科技有限公司        2020/6/6    100.00%     新设
东明新牧农牧有限公司           2020/6/1    100.00%     新设
雷州新好农牧有限公司           2020/6/8    100.00%     新设
犍为新好农牧有限公司          2020/6/18    100.00%     新设
昌乐新希望六和农牧有限公司       2020/6/16    100.00%     新设
天津新六农牧科技有限公司         2020/6/9    100.00%     新设
天津新希望六和农牧科技有限公司      2020/6/9    100.00%     新设
曲周新好农牧有限公司          2020/6/10    100.00%     新设
盘州新六农牧发展有限公司        2020/6/11    100.00%     新设
乐至县新牧农牧有限公司         2020/6/16    100.00%     新设
新希望公开发行可转换公司债券                              募集说明书
      子公司名称       股权取得时间        股权取得比例     股权取得方式
尚义新六农牧科技有限公司       2020/6/17     100.00%     新设
平原新六农牧科技有限公司       2020/6/18     100.00%     新设
蒲城新六科技有限公司         2020/6/23     100.00%     新设
冕宁新六农牧科技有限公司       2020/6/28     100.00%     新设
崇仁县新希望六和农牧有限公司     2020/5/22     100.00%     新设
厦门夏商新希望农业发展有限公司    2020/5/27     60.00%      新设
唐山牧正饲料有限公司         2020/1/20     100.00%     新设
蒲城新希望农牧科技有限公司      2020/3/16     100.00%     新设
夏津新好饲料有限公司         2020/3/23     100.00%     新设
菏泽新好饲料有限公司         2020/4/30     100.00%     新设
白银新希望六和饲料有限公司       2020/6/9     100.00%     新设
枣庄新希望金科饲料有限公司      2020/5/15     100.00%     新设
阳谷安普泰生物科技有限公司       2020/5/6     70.00%      新设
关岭新牧养殖有限公司          2020/3/2     100.00%     新设
青岛益丰达畜禽养殖有限公司      2020/3/17     100.00%     新设
黑山禽旺肉鸭养殖有限公司       2020/3/19     100.00%     新设
德州新赢畜禽养殖有限公司       2020/4/22     100.00%     新设
日照禽益佳生态农业发展有限公司     2020/4/8     100.00%     新设
寿光启航牧业有限公司         2020/4/30     100.00%     新设
四川新希望动物营养科技有限公司    2020/5/22     100.00%     新设
贵港市港南区新六农牧科技有限公
司
伊春新希望畜牧产业发展基金合伙
企业（有限合伙）
吉安市新驰农牧有限公司        2020/6/11     100.00%     新设
沧州新六农牧科技有限公司       2020/5/20     100.00%     新设
青岛新希望六和培训基地有限公司    2020/5/29     100.00%     新设
单县新六农牧科技有限公司       2020/5/22     100.00%     新设
青岛新牧致和科技有限公司       2020/6/11     100.00%     新设
彝良新六农牧科技有限公司       2020/5/20     100.00%     新设
江门市新六农牧有限公司        2020/10/14    100.00%     新设
利津县新希望六和养殖有限公司     2020/6/29     100.00%     新设
利津中新鸭养殖有限公司         2020/8/3     100.00%     新设
濮阳希望食品有限公司         2020/10/13    100.00%     新设
新希望公开发行可转换公司债券                                募集说明书
      子公司名称         股权取得时间        股权取得比例     股权取得方式
蚌埠希望食品有限公司           2020/10/19    100.00%     新设
四川新希望六和雪域天路供应链管理
有限公司
四川新希望六和食品有限公司        2020/12/11    100.00%     新设
揭西县新希望农业投资合伙企业（有限
合伙）
四川新希望农业发展合伙企业（有限合
伙）
山东省新希望农业投资有限公司       2020/9/29     100.00%     新设
山东省新希望农业发展有限公司       2020/9/29     100.00%     新设
山东新希望鑫农股权投资基金合伙企
业（有限合伙）
化州新驰牧业有限公司            2020/9/8     100.00%     新设
巫山县新驰农牧科技有限公司        2020/8/10     100.00%     新设
广元市新驰农牧有限公司          2020/8/13     100.00%     新设
高县新驰农牧有限公司           2020/10/9     100.00%     新设
福安新六农牧科技有限公司          2020/7/3     100.00%     新设
成都新津新好农牧有限公司          2020/7/3     100.00%     新设
安丘新希望六和农牧有限公司        2020/7/14     100.00%     新设
眉山新牧农牧有限公司           2020/7/20     100.00%     新设
巨鹿县新六农牧科技有限公司        2020/7/21     100.00%     新设
诸城新希望六和农牧有限公司        2020/7/22     100.00%     新设
台州市新希望六和农牧有限公司       2020/7/20     100.00%     新设
阜新新望牧业有限公司           2020/7/17     100.00%     新设
阆中新六农牧科技有限公司         2020/7/27     100.00%     新设
龙海新希望六和农牧有限公司        2020/5/25     100.00%     新设
桂林新好农牧科技有限公司         2020/7/28     100.00%     新设
恭城新好农牧有限公司           2020/7/22     100.00%     新设
邳州新希望六和农牧有限公司        2020/8/10     100.00%     新设
万年县新希望六和农牧有限公司        2020/8/6     100.00%     新设
平昌新牧农业有限公司            2020/8/6     100.00%     新设
日照新好农牧有限公司           2020/7/20     100.00%     新设
泸定新越农牧科技有限公司         2020/8/14     100.00%     新设
始兴新牧农牧有限公司           2020/8/14     100.00%     新设
镇远新牧农业发展有限公司         2020/8/21     100.00%     新设
新希望公开发行可转换公司债券                               募集说明书
      子公司名称        股权取得时间        股权取得比例     股权取得方式
上蔡新六农牧科技有限公司        2020/5/19     100.00%     新设
内江新越农牧科技有限公司        2020/9/18     100.00%     新设
资中新越农牧科技有限公司         2020/9/1     100.00%     新设
桂林恭城新越农牧科技有限公司       2020/9/3     100.00%     新设
宜宾新越农牧科技有限公司         2020/9/3     100.00%     新设
衡阳新越农牧科技有限公司        2020/9/15     100.00%     新设
沂水新好农牧有限公司           2020/9/2     100.00%     新设
柳州新好农牧科技有限公司        2020/9/21     100.00%     新设
连州新六农牧科技有限公司         2020/9/7     100.00%     新设
利津新六农牧科技有限公司        2020/9/14     100.00%     新设
秦皇岛新六农牧科技有限公司       2020/9/16     100.00%     新设
廊坊新六农牧科技有限公司        2020/9/21     100.00%     新设
雷州新望农牧有限公司          2020/9/14     100.00%     新设
邵阳县新牧农牧有限公司          2020/9/2     100.00%     新设
广元新越农牧科技有限公司        2020/8/28     100.00%     新设
十堰新越农牧科技有限公司        2020/8/26     100.00%     新设
郴州新越农牧科技有限公司        2020/8/31     100.00%     新设
南通新牧农牧有限公司          2020/8/24     100.00%     新设
荣县新牧农牧有限公司          2020/8/17     100.00%     新设
钦州新好农牧有限公司          2020/8/25     100.00%     新设
宾阳新好农牧有限公司          2020/8/26     100.00%     新设
法库新望牧业有限公司          2020/9/27     100.00%     新设
巴中新希望猪育种科技有限公司      2020/9/28     100.00%     新设
溧阳新希望六和农牧有限公司       2020/8/27     100.00%     新设
广州新希望六和牧业有限公司       2020/8/19     100.00%     新设
惠水新六农牧科技发展有限公司      2020/9/24     100.00%     新设
鹿寨新六农牧科技有限公司        2020/9/28     100.00%     新设
莆田新希望振兴牧业有限公司       2020/10/9     80.00%      新设
乐山市沙湾区新福畜牧有限公司      2020/9/18     100.00%     新设
重庆市南川区新六农牧科技有限公司    2020/9/14     100.00%     新设
潜山新越农牧科技有限公司        2020/9/28     100.00%     新设
郁南县新越农牧科技有限公司       2020/10/12    100.00%     新设
巨鹿县新好农牧有限公司         2020/11/17    100.00%     新设
新希望公开发行可转换公司债券                               募集说明书
      子公司名称        股权取得时间        股权取得比例     股权取得方式
永兴新六农牧科技有限公司        2020/11/10    100.00%     新设
朝阳新望农牧有限公司          2020/10/28    100.00%     新设
攸县畅好农牧有限公司          2020/11/6     100.00%     新设
杭州新希望六和农牧有限公司        2020/9/7     100.00%     新设
台州新牧农业发展有限公司        2020/11/11    100.00%     新设
垫江县新越农牧科技有限公司       2020/10/20    100.00%     新设
孝感新越农牧科技有限公司        2020/11/11    100.00%     新设
韶关新越农牧科技有限公司        2020/11/12    100.00%     新设
金湖新越农牧科技有限公司        2020/11/16    100.00%     新设
濉溪新越农牧科技有限公司        2020/11/20    100.00%     新设
招远市新牧养殖有限公司         2020/11/24    100.00%     新设
四会新好养殖有限公司          2020/11/24    100.00%     新设
威县新希望饲料有限公司         2020/7/13     100.00%     新设
宁波新希望六和饲料有限公司       2020/7/24     100.00%     新设
通辽新希望饲料有限公司         2020/7/20     100.00%     新设
衡阳新希望农业科技有限公司       2020/8/12     100.00%     新设
汉中新希望六和农牧科技有限公司     2020/9/22     100.00%     新设
衢州新希望六和饲料有限公司       2020/10/9     100.00%     新设
青州新希望饲料有限公司         2020/11/24    100.00%     新设
泗水新希望鱼旺科技有限公司       2020/12/1     100.00%     新设
邯郸和农畜禽养殖有限公司        2020/7/21     100.00%     新设
昌邑雷航牧业有限公司          2020/8/14     100.00%     新设
淄博新牧机械科技有限公司         2020/9/1     100.00%     新设
费县福胜养殖有限公司          2020/8/28     100.00%     新设
山东祥盛畜禽养殖有限公司        2020/10/22    100.00%     新设
新泰新希望饲料有限公司         2020/12/10    100.00%     新设
山东祥泰畜禽养殖有限公司        2020/11/20    100.00%     新设
含山新越农牧科技有限公司        2020/11/24    100.00%     新设
龙泉新越农牧科技有限公司        2020/12/8     100.00%     新设
襄阳新越农牧有限公司          2020/12/15    100.00%     新设
汝州市新希望六和饲料有限公司      2020/12/24    100.00%     新设
共青城华函新希望投资管理合伙企业
（有限合伙）
新希望公开发行可转换公司债券                                               募集说明书
      子公司名称             股权取得时间               股权取得比例        股权取得方式
常山新希望六和农牧有限公司                2020/11/30       100.00%        新设
  （2）合并报表范围减少情况
                 股权处置                                        股权处置
    子公司名称                       股权处置比例          剩余股权比例
                  时间                                          方式
开原六和亚辉饲料有限公司     2020/4/30         60.00%          0.00%      转让
延川永香畜牧发展有限公司      2020/7/8         100.00%         0.00%      转让
上海时和商业有限公司       2020/7/21         100.00%         0.00%      转让
阳江新希望六和饲料有限公司    2020/2/19         100.00%         0.00%      注销
沂水新和畜禽养殖有限公司     2020/4/14         48.00%          0.00%      注销
咸宁新好农牧有限公司       2020/5/27         100.00%         0.00%      注销
平度六和恒立饲料有限公司     2020/5/25         100.00%         0.00%      注销
上海易久易国际贸易有限公司    2020/6/12         100.00%         0.00%      注销
沂水新六养殖有限公司       2020/2/17         100.00%         0.00%      注销
枣阳六和饲料有限公司       2020/5/27         100.00%         0.00%      注销
厨先锋管理咨询（北京）有限公
司
沈阳六和博丰饲料有限公司     2020/8/17         70.00%          0.00%      注销
辽阳六和愽丰饲料有限公司      2020/7/6         70.00%          0.00%      注销
唐山六和饲料有限公司       2020/8/14         100.00%         0.00%      注销
新希望六和投资（美国）股份有
限公司
德州商羽羽绒制品有限公司     2020/12/29        51.00%          0.00%      注销
  （1）合并报表范围增加情况
                                             股权取得比
     子公司名称             股权取得时间                              股权取得方式
                                               例
江苏苏欣缘饲料有限公司             2021/03/03            100.00%        购买
濮阳新希望饲料有限公司             2021/03/04            100.00%        购买
长兴和平华统畜牧有限公司            2021/04/02            100.00%        购买
长兴华统畜牧有限公司              2021/04/02            100.00%        购买
张家界新瑞星饲料有限公司            2021/05/14            70.00%         购买
贺州九鼎农牧有限公司              2021/06/04            100.00%        购买
新希望公开发行可转换公司债券                             募集说明书
                               股权取得比
     子公司名称        股权取得时间                 股权取得方式
                                 例
湖州海皇生物科技有限公司      2021/06/02   100.00%     购买
青岛新希望新融科技集团有限公司   2021/01/29   100.00%     新设
莘县新六农牧有限公司        2020/11/11   70.33%      新设
营山新越农牧科技有限公司      2020/12/04   100.00%     新设
荣县新越农牧科技有限公司      2020/12/04   100.00%     新设
四川新希望六和猪育种科技有限公
司
来宾新希望六和农牧科技有限公司   2020/12/31   100.00%     新设
新希望六和（淄博）农业科技发展
有限公司
武威新希望六和饲料有限公司     2021/01/26   100.00%     新设
泗水达盛养殖有限公司        2021/01/14   100.00%     新设
青岛新嘉生物技术有限公司      2021/02/05   100.00%     新设
桂阳新好农牧有限公司        2021/02/07   100.00%     新设
新希望动物营养孟加拉有限公司    2021/01/28   100.00%     新设
定州新好饲料有限公司        2021/02/06   100.00%     新设
玉林国雄饲料有限公司        2021/02/20   100.00%     新设
惠州六和饲料有限公司        2021/03/09   61.00%      新设
江门市新会区六和生物科技有限公
司
巫山县新希望种猪繁育科技有限公
司
黑山新希望饲料有限公司       2021/03/12   100.00%     新设
广州新和生物饲料有限公司      2021/03/25   100.00%     新设
汾西新希望六和食品有限公司     2021/02/22   100.00%     新设
广西新望供应链管理有限公司     2021/04/28   100.00%     新设
海南新希望六和供应链科技有限公
司
山东祥安畜禽养殖有限公司      2021/04/12   100.00%     新设
资阳新希望饲料有限公司       2021/05/11   100.00%     新设
施秉新希望农业科技有限公司     2021/05/13   100.00%     新设
雅安新希望饲料有限公司       2021/05/17   100.00%     新设
新希望达沃农业有限公司       2021/05/24   100.00%     新设
青岛新希望和润生物科技有限公司   2021/06/08   100.00%     新设
 新希望公开发行可转换公司债券                                                         募集说明书
                                                股权取得比
        子公司名称            股权取得时间                                   股权取得方式
                                                  例
 邹平欣牧肉鸭养殖有限公司              2021/05/18                100.00%            新设
 吕梁新希望六和农牧有限公司             2021/05/06                100.00%            新设
 山东新希望六和农牧科技有限公司           2021/04/20                100.00%            新设
   （2）合并报表范围减少情况
                  股权处置时         股权处置比                                   股权处置
       子公司名称                                         剩余股权比例
                    间             例                                      方式
 柘城六和兴农饲料有限公司      2021/01/28    100.00%                0.00%            注销
 威远新六农牧科技有限公司      2021/02/05    100.00%                0.00%            注销
 费县六和饲料有限公司        2021/01/21        60.00%             0.00%            注销
 凯里市新越农牧科技有限公司     2021/03/16    100.00%                0.00%            注销
 美食发现食品科技（北京）有
 限公司
 巨鹿县新好农牧有限公司       2021/05/25    100.00%                0.00%            注销
 北川新常乐农牧有限公司       2021/05/06    100.00%                0.00%            注销
 海南儋州新六农牧科技有限公
 司
 泗水达盛养殖有限公司        2021/06/23    100.00%                0.00%            注销
 海阳市新好牧业有限公司       2021/03/17    100.00%                0.00%            注销
 临清新六农牧科技有限公司      2020/12/21    100.00%                0.00%            注销
 淄博新牧机械科技有限公司      2021/06/24    100.00%                0.00%            转让
 四、主要财务指标及非经常性损益明细表
 （一）主要财务指标
       财务指标
                /2021 年 1-6 月    /2020 年度               /2019 年度         /2018 年度
流动比率                     0.95                 0.91               0.66           0.74
速动比率                     0.46                 0.42               0.30           0.45
资产负债率（合并）             62.93%            53.06%                 49.16%         42.98%
资产负债率（母公司）            74.00%            71.31%                 67.82%         56.20%
利息保障倍数（倍）                1.02                 7.59              14.86          10.14
息税折旧摊销前利润（万元）      108,618.95    1,038,740.90            831,273.70       460,196.89
应收帐款周转率（次/年）            41.72             96.62                 85.89          95.25
存货周转率（次/年）               3.25                 7.80               9.69          11.91
总资产周转率（次/年）              0.51                 1.26               1.46           1.53
 新希望公开发行可转换公司债券                                              募集说明书
    财务指标
                /2021 年 1-6 月    /2020 年度      /2019 年度      /2018 年度
每股经营活动产生的净现金流
                        -1.02           1.26          1.05          0.79
量（元/股）
每股净现金流量（元/股）             0.63           0.63          0.08          0.56
归属于母公司所有者每股净资
产（元/股）
研发费用占营业收入的比重
（合并）
   计算公式：
   流动比率=流动资产/流动负债
   速动比率=速动资产/流动负债
   资产负债率=总负债/总资产
   利息保障倍数=息税折旧摊销前利润（EBITDA）/（计入财务费用的利息支出+资本化
 利息支出）
   息税折旧摊销前利润（EBITDA）=净利润+所得税费用+计入财务费用的利息支出+固
 定资产折旧+投资性房地产折旧+生产性生物资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销+
 使用权资产折旧
   应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
   存货周转率=营业成本/存货平均余额
   总资产周转率=营业收入/总资产平均余额
   每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
   每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额
   归属于母公司所有者每股净资产=归属于母公司所有者权益/期末股本总额
   研发费用占合并营业收入的比重=研发费用发生额/营业收入（合并口径）
 （二）净资产收益率和每股收益
   根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产
 收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订），公司报告期的净资产收益率
 及每股收益如下：
新希望公开发行可转换公司债券                                                                               募集说明书
                                                       加权平均净                  每股收益（单位：元）
 年份                     报告期利润                          资产收益率
                                                                         基本每股收益              稀释每股收益
                                                        （%）
           归属于公司普通股股东的净利润                                   -9.28              -0.79          -0.78
           扣除非经常性损益后归属于公司
           普通股股东的净利润
           归属于公司普通股股东的净利润                                  16.09               1.17            1.17
           扣除非经常性损益后归属于公司
  度                                                        17.66               1.29            1.29
           普通股股东的净利润
           归属于公司普通股股东的净利润                                  20.63               1.22            1.22
           扣除非经常性损益后归属于公司
  度                                                        21.57               1.27            1.27
           普通股股东的净利润
           归属于公司普通股股东的净利润                                   7.87               0.40            0.40
           扣除非经常性损益后归属于公司
  度                                                         9.37               0.48            0.48
           普通股股东的净利润
      （1）加权平均净资产收益率（ROE）的计算公式如下：
                                               P
         ROE ＝ ---------------------------------------------------------------------------
                     E0 ＋ NP÷2 ＋ Ei×Mi÷M0 － Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0
      其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为
归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、
归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属
于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产下一月份起
至报告期期末的月份数；Mj 为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；
Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动
下一月份起至报告期期末的月份数。
      （2）基本每股收益和稀释每股收益的计算过程：
      基本每股收益＝报告期利润÷期末股份总数
      稀释每股 收益＝ [P+( 已确认 为费用的稀 释性潜在 普通股利 息－转换 费
用)×(1-所得税率)]÷(S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可
新希望公开发行可转换公司债券                                                 募集说明书
转换债券等增加的普通股加权平均数)
  其中：P 为报告期利润；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股
本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份
数；Sj 为报告期因回购或缩股等减少股份数；M0 为报告期月份数；Mi 为增加
股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期期
末的月份数。
（三）非经常性损益明细表
                                                               单位：万元
     项目        2021 年 1-6 月     2020 年度          2019 年度       2018 年度
非流动资产处置损益         -84,549.28        -42,899.59   -13,147.52     -19,911.29
越权审批或无正式批准文
件或偶发性的税收返还、减               -                 -             -             -
免
计入当期损益的政府补助
（与企业业务密切相关，按
照国家统一标准定额或定
量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融
                           -                 -             -             -
企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业
及合营企业的投资成本小
于取得投资时应享有被投           32.03          3,863.99       297.45               -
资单位可辨认净资产公允
价值产生的收益
非货币性资产交换损益                 -                 -             -             -
委托他人投资或管理资产
                           -                 -             -             -
的损益
因不可抗力因素，如遭受自
然灾害而计提的各项资产                -                 -             -             -
减值准备
债务重组损益                     -                 -             -             -
企业重组费用，如安置职工
                           -                 -             -             -
的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易
产生的超过公允价值部分                -                 -             -             -
的损益
新希望公开发行可转换公司债券                                                 募集说明书
     项目        2021 年 1-6 月     2020 年度          2019 年度       2018 年度
同一控制下企业合并产生
的子公司期初至合并日的                -                 -             -             -
当期净损益
与公司正常经营业务无关
                           -                 -             -             -
的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相
关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易
性金融负债产生的公允价
                   -1,763.13         -2,849.43    -1,767.03       -685.76
值变动损益，以及处置交易
性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收
款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益                -                 -             -             -
采用公允价值模式进行后
续计量的投资性房地产公                -                 -             -             -
允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法
规的要求对当期损益进行
                           -                 -             -             -
一次性调整对当期损益的
影响
受托经营取得的托管费收
                           -                 -             -             -
入
除上述各项之外的其他营
                  -40,242.58        -31,950.44   -21,172.57     -19,168.81
业外收入和支出
其他符合非经常性损益定
                           -                 -     1,021.73      3,849.42
义的损益项目
减：少数股东权益影响额        -3,736.45         -4,167.63      695.40       4,271.32
减：所得税影响额             399.05          4,074.81       -158.00      2,244.49
合计               -111,032.72        -52,846.85   -23,013.43     -32,641.39
      新希望公开发行可转换公司债券                                                                 募集说明书
                             第七章 管理层讨论与分析
         根据本公司报告期的财务数据，公司管理层作出以下分析。
      一、公司财务状况分析
      （一）资产状况分析
         报告期各期末，公司资产结构情况如下：
                                                                                    单位：万元
 项目                       比例                       比例                       比例                       比例
            金额                        金额                       金额                       金额
                          （%）                      （%）                      （%）                     （%）
流动资产       3,845,109.41    29.04    2,905,374.16     26.55   1,717,855.27      26.75 1,359,059.52      28.35
非流动资产      9,393,679.07    70.96    8,038,972.39     73.45   4,703,911.42      73.25 3,435,319.29      71.65
资产总计      13,238,788.48 100.00     10,944,346.56    100.00   6,421,766.69     100.00 4,794,378.81 100.00
      随着公司业务规模的扩大，公司总资产呈持续增长态势。
         从资产结构来看，公司 2018 年末、2019 年末、2020 年末和 2021 年 6 月末
      流动资产占总资产的比例分别为 28.35%、26.75%、26.55%和 29.04%；非流动资
      产占总资产的比例分别为 71.65%、73.25%、73.45%和 70.96%；资产结构较稳定。
      公司非流动资产占比较高，主要系公司持有民生银行股权，对民生银行长期股权
      投资的账面价值较大所致。
         报告期各期末，公司流动资产结构如下：
                                                                                    单位：万元
项目                          比例                          比例                       比例                             比例
            金额                          金额                          金额                       金额
                           （%）                          （%）                     （%）                            （%）
             新希望公开发行可转换公司债券                                                                              募集说明书
     项目                            比例                                比例                            比例                          比例
                   金额                              金额                               金额                           金额
                                  （%）                                （%）                          （%）                         （%）
流动资产:
货币资金             1,167,480.09      30.36          879,926.44           30.29       577,717.96      33.63        545,087.07       40.11
交易性金融资产              2,207.61       0.06                 219.68         0.01          459.43        0.03                  -          -
以公允价值计量且
其变动计入当期损                    -           -                      -           -                -            -         512.19         0.04
益的金融资产
应收票据                 6,350.69       0.17                2,511.60        0.09         6,409.12       0.37          6,415.12        0.47
应收账款              150,456.83        3.91            86,534.10           2.98        89,405.02       5.20         56,753.81        4.18
预付款项              474,643.27       12.34          314,670.36           10.83        64,425.26       3.75         48,265.35        3.55
其他应收款              63,906.00        1.66            46,435.05           1.60        34,650.84       2.02         43,411.77        3.19
存货               1,965,452.60      51.12         1,564,973.54          53.86       930,781.21      54.18        539,487.09       39.70
持有待售资产                      -           -                      -           -                -            -       64,824.27        4.77
其他流动资产             14,612.32        0.38            10,103.40           0.35        14,006.43       0.82         54,302.86        4.00
流动资产合计           3,845,109.41     100.00         2,905,374.16         100.00    1,717,855.27      100.00      1,359,059.52      100.00
                报告期内公司流动资产主要由货币资金、存货等构成。
                各项资产的具体情况如下：
                （1）货币资金
                报告期内，公司货币资金余额构成情况如下：
                                                                                                         单位：万元
                 项目                         2021.6.30              2020.12.31         2019.12.31             2018.12.31
        现金                                      1,441.76                1,099.22                698.38             851.44
        银行存款                                1,088,229.76             795,596.09          535,280.94            494,267.29
        其他货币资金                                 77,808.56              83,231.13           41,738.63             49,968.33
                 合计                         1,167,480.09             879,926.44          577,717.96            545,087.07
        其中：存放在境外的款项总额                          48,132.70              40,865.18           44,901.12             56,891.74
             货币资金主要由银行存款和其他货币资金构成，其他货币资金主要为信用证与票
新希望公开发行可转换公司债券                                                       募集说明书
据保证金、在途资金、股票账户资金、期货账户资金。
币资金较 2018 年末增加 32,630.89 万元，主要系公司经营活动产生的现金流量净
额增加及银行短期借款增加所致。2020 年末公司货币资金较 2019 年末增加
换公司债券及非公开发行股票募集资金到位所致。2021 年 6 月末公司货币资金
较 2020 年末增加 287,553.65 万元，主要系公司发行中期票据及可续期公司债券
所致。
  （2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
  报告期内，公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产余额构成
情况如下：
                                                                    单位：万元
      项目       2021.6.30          2020.12.31       2019.12.31       2018.12.31
交易性金融资产                    -                   -                -        512.19
其中：衍生金融资产                  -                   -                -        512.19
   其他                      -                   -                -                -
      合计                   -                   -                -        512.19
元，金额很小。
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括衍生金融资产
和其他金融资产，衍生金融资产主要系公司购买的利率掉期和期货合约，用于套
期保值，降低利率风险和原材料采购价格波动风险；其他金融资产主要系购买的
货币基金。2018 年末交易性金融资产较 2017 年末减少 40.37 万元，主要系公司
出售部分货币基金所致。
  公司自 2019 年 1 月 1 日起施行财会[2017]7 号文发布的《企业会计准则第
号—金融工具列报》，根据上述准则，公司将原计入“以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产”的利率掉期及期货合约等计入“交易性金融资产”。
  新希望公开发行可转换公司债券                                                                           募集说明书
        （3）交易性金融资产
        报告期内，公司交易性金融资产余额构成情况如下：
                                                                                           单位：万元
           项目                   2021.6.30        2020.12.31           2019.12.31       2018.12.31
  交易性金融资产                          2,207.61               219.68            459.43                  -
  别为 459.43 万元、219.68 万元和 2,207.61 万元，主要系购买的利率掉期和期货
  合约，用于套期保值，降低利率风险和原材料采购价格波动风险。
        （4）应收票据
        报告期内，公司应收票据账面价值的明细情况如下：
                                                                                           单位：万元
           项目                   2021.6.30        2020.12.31           2019.12.31       2018.12.31
  应收票据                             6,350.69              2,511.60          6,409.12         6,415.12
  其中：银行承兑汇票                        5,321.44              1,184.70          2,985.00         4,060.61
        商业承兑汇票                     1,029.25              1,326.90          3,424.12         2,354.51
  为 6,415.12 万元、6,409.12 万元、2,511.60 万元和 6,350.69 万元。2019 年末公司
  的应收票据较 2018 年末减少 6.00 万元，金额变动较小。2020 年末公司的应收票
  据较 2019 年末减少 3,897.52 万元，2021 年 6 月末公司应收票据较 2020 年末增
  加 3,839.09 万元，主要系公司票据结算方式变化所致。
        （5）应收账款
        报告期内，公司应收账款账面余额的构成情况如下：
                                                                                           单位：万元
 项目
            金额             增幅          金额                增幅            金额             增幅       金额
应 收 账
款余额
营 业 收
入
  新希望公开发行可转换公司债券                                                         募集说明书
 项目
            金额           增幅       金额           增幅        金额         增幅            金额
应 收 账
款 占 总
资 产 比
例
应 收 账
款 占 营
业 收 入
比例
        报告期内，公司的应收账款余额占营业收入比例较小，主要系公司执行严格
  的销售信用政策。公司饲料及畜禽养殖业务主要采取现款现货的销售模式；屠宰
  及肉制品业务向商超、快餐、肉制品深加工企业等销售时，一般会有 30－90 天
  的账期。
                                                                         单位：万元
                     项目
                                                    账面余额                坏账准备
  单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款                                  11,948.38            6,921.43
  按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款                                  52,565.76            1,583.59
  单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账
  款
                     合计                                 76,187.49           19,433.68
        按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项确认标准、计提方法：
        组合按信用风险特征分类，坏账准备按类似信用风险特征组合分类计提；根
  据历史经验确定的不同信用风险组合的应收款项坏账准备计提比例如下：
        A.境外企业的应收账款
   序号                      风险分析                        风险等级             计提比例
      A-1   对执行商业远期本票及信用期销售业务的
            信用期内及超过信用期≤30 日                            无风险                  0
            超过信用期 30—60（含 60）日                         中等风险              20%
新希望公开发行可转换公司债券                                                         募集说明书
        超过信用期（60—90）（含 90）日                          较高风险             50%
        超过信用期 90 日                                   高风险              100%
 A-2    未执行商业远期本票及信用期销售业务的
        账龄在 6 个月内的                                   无风险               0
        账龄 7-12 个月                                   较高风险             50%
        账龄超过 1 年                                     高风险              100%
     B.境内企业的应收账款
 序号                  风险分析                            风险等级             计提比例
 B-1             账龄在 1 年以内                           低风险               5%
 B-2               账龄在 1-2 年                         较低风险              10%
 B-3               账龄在 2-3 年                         中等风险              20%
 B-4               账龄在 3-4 年                         较高风险              50%
 B-5               账龄 4 年以上                          高风险              100%
                                                                      单位：万元
       风险等级
                     账面余额           比例（%）             坏账准备             净额
无风险                   25,249.76              48.04                -     25,249.76
低风险                   25,217.96              47.97         1,260.90     23,957.07
较低风险                    969.14                1.84           96.91           872.22
中等风险                   1,128.90               2.15          225.78           903.12
合计                    52,565.76             100.00         1,583.59     50,982.17
     公司自 2019 年 1 月 1 日起施行财会[2017]7 号文发布的《企业会计准则第
号—金融工具列报》，根据上述准则，公司对应收账款进行减值会计处理并确认
损失准备。
如下：
   新希望公开发行可转换公司债券                                                                    募集说明书
                                                                                     单位：万元
   项目
                账面余额          坏账准备              账面余额            坏账准备        账面余额            坏账准备
按单项计提坏账准
备的应收账款
按组合计提坏账准
备的应收账款
   合计           182,449.32     31,992.50        112,467.58      25,933.48   114,861.21       25,456.19
        按组合计提坏账准备：对于划分为风险组合的应收账款，公司参考历史信用
   损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个
   存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失：
        A. 境外企业的应收账款
        序号                   风险分析                                     预期信用损失率
        A-1                   无风险                                        0.00%
        A-2                   低风险                                        2.75%
        A-3                  中等风险                                       19.39%
        A-4                   高风险                                      100.00%
        B. 境内企业的应收账款
        序号                   风险分析                                     预期信用损失率
        B-1                  低风险                                        1.31%
        B-2                  较低风险                                       6.78%
        B-3                  高风险                                       100.00%
        境外按组合计提坏账准备的应收账款，具体计提情况如下：
                                                                                     单位：万元
         风险等级
                             账面余额              比例（%）                坏账准备               净额
   无风险                         1,856.04                  4.40                -          1,856.04
   低风险                        30,919.38                 73.22          850.28          30,069.10
   中等风险                        1,964.11                  4.65          380.84           1,583.27
   高风险                         7,489.49                 17.74         7,489.49                    -
   合计                         42,229.02                100.00         8,720.61         33,508.40
新希望公开发行可转换公司债券                                                    募集说明书
                                                                  单位：万元
     风险等级
             账面余额              比例（%）             坏账准备             净额
无风险               3,098.54               6.27                 -     3,098.54
低风险              30,570.26              61.85           840.68     29,729.58
中等风险              4,410.54               8.92           855.20      3,555.34
高风险              11,343.74              22.95         11,343.74            -
合计               49,423.08             100.00         13,039.63    36,383.45
                                                                  单位：万元
     风险等级
             账面余额              比例（%）             坏账准备             净额
无风险               7,078.69              10.17                 -     7,078.69
低风险              47,133.10              67.69          1,296.16    45,836.94
中等风险              4,412.82               6.34           855.65      3,557.18
高风险              11,008.34              15.81         11,008.34            -
合计               69,632.94             100.00         13,160.14    56,472.80
     境内按组合计提坏账准备的应收账款，具体计提情况如下：
                                                                  单位：万元
     风险等级
             账面余额              比例（%）             坏账准备             净额
低风险              53,588.54              76.73           702.01     52,886.53
较低风险              2,035.53               2.91           138.01      1,897.52
高风险              14,216.98              20.36         14,216.98            -
合计               69,841.05             100.00         15,057.00    54,784.05
                                                                  单位：万元
     风险等级
             账面余额              比例（%）             坏账准备             净额
低风险              43,981.55              73.03           576.16     43,405.39
较低风险              6,225.62              10.34           422.10      5,803.52
高风险              10,015.11              16.63         10,015.11            -
合计               60,222.28             100.00         11,013.36    49,208.91
        新希望公开发行可转换公司债券                                                                                 募集说明书
                                                                                                      单位：万元
             风险等级
                                     账面余额                比例（%）                   坏账准备                   净额
        低风险                              79,195.71                  73.35             1,037.46          78,158.25
        较低风险                             13,915.57                  12.89              943.48           12,972.10
        高风险                              14,855.37                  13.76           14,855.37                       -
        合计                              107,966.66               100.00             16,836.31           91,130.35
             报告期内，公司应收账款前五名情况如下：
                                                                                                      单位：万元
        项目
                             金额            增幅            金额              增幅            金额              增幅               金额
 应收账款余额前五名金
 额汇总
 应收账款期末余额                182,449.32      62.22%        112,467.58       -2.08%        114,861.21      50.76%        76,187.49
 前五名应收账款余额占
 总额比例
        户的金额分别为 8,449.42 万元、14,032.80 万元、13,124.74 万元和 15,624.25 万元，
        占当期应收账款期末余额的比例分别为 11.09%、12.22%、11.67%和 8.56%。
             （6）预付款项
             报告期内，公司预付款项账面价值账龄分布情况如下：
                                                                                                      单位：万元
 账龄
             金额         占比（%）             金额            占比（%）               金额         占比（%）             金额             占比（%）
合计        474,643.27        100.00      314,670.36         100.00         64,425.26        100.00      48,265.35            100.00
        付账款占全部预付账款分别为 98.82%、98.75%、99.76%和 99.70%，预付账款账
   新希望公开发行可转换公司债券                                                                       募集说明书
   龄较短，账龄结构合理。预付账款主要为预付饲料原材料款。报告期内，预付账
   款期末余额逐年增加，主要系饲料销售规模扩大带动饲料原材料采购增加。2020
   年末公司预付账款余额较 2019 年末增加 250,245.10 万元，2021 年 6 月末较 2020
   年末增加 159,972.91 万元，主要系公司为应对大宗原料价格上涨风险，预付原料
   采购款大幅增加所致。
       报告期各期末，公司预付账款前五名情况如下：
                                                                                       单位：万元
  项目
                金额            增幅           金额               增幅          金额            增幅            金额
预付账款余额前
五名金额汇总
预付账款期末余
额
前五名预付账款
余额合计占总额           39.24%      -2.09          41.34%         25.66%      15.68%        -0.91%         16.59%
比例
   户的金额分别为 8,006.34 万元、10,101.12 万元、130,076.06 万元和 186,268.59
   万元，占当期预付账款期末余额的比例分别为 16.59%、
       （7）其他应收款
       报告期内，公司其他应收款账面价值的明细情况如下：
                                                                                       单位：万元
          项目                  2021.6.30         2020.12.31           2019.12.31         2018.12.31
  应收利息                            4,699.42              2,884.12         5,273.51              1,647.53
  应收股利                            8,410.50                     -                  -             249.01
  其他应收款                          50,796.08             43,550.92        29,377.33          41,515.23
          合计                     63,906.00             46,435.05        34,650.84          43,411.77
       ①其他应收款分析
       报告期内，公司其他应收款账面余额的构成情况如下：
新希望公开发行可转换公司债券                                                              募集说明书
                                                                           单位：万元
      项目           2021.6.30          2020.12.31        2019.12.31         2018.12.31
其他应收款                75,178.09           65,932.33         51,481.59          88,758.59
其中：备用金                2,768.20               2,151.01          1,268.15        1,156.63
     保证金             11,526.33               7,357.47          4,788.77        1,891.32
     押金              17,025.39           15,590.91             2,056.68        1,537.45
     员工借款                      -                    -                 -          171.05
     暂借款             30,188.75           28,596.73         19,566.73          24,214.72
     其他               2,096.50               2,086.58          4,756.04        5,911.84
     代垫款             11,572.91           10,149.64         19,045.22          53,875.58
      合计             75,178.09           65,932.33         51,481.59          88,758.59
分别为 88,758.59 万元、51,481.59 万元、65,932.33 万元和 75,178.09 万元。
司对欠款时间较长，确认难以收回的往来款予以核销所致。2020 年末其他应收
款账面余额较 2019 年末增加 14,450.74 万元，2021 年 6 月末其他应收款账面余
额较 2020 年末增加 9,245.76 万元，主要系公司租赁增加，押金、保证金增加所
致。
                                                                           单位：万元
            项目
                                             账面余额                         坏账准备
单项金额重大并单独计提坏账准备的其
他应收款
按信用风险特征组合计提坏账准备的其
他应收款
单项金额不重大但单独计提坏账准备的
其他应收款
            合计                                     88,758.59                 47,243.36
   按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款确认标准、计提方法：
   组合按信用风险特征分类，坏账准备按类似信用风险特征组合分类计提；根
    新希望公开发行可转换公司债券                                                              募集说明书
    据历史经验确定的不同信用风险组合的其他应收款坏账准备计提比例如下：
      序号                风险分析                               风险等级             计提比例
       A-1            账龄在 1 年以内                            低风险                  5%
       A-2             账龄在 1-2 年                           较低风险                 10%
       A-3             账龄在 2-3 年                           中等风险                 20%
       A-4             账龄在 3-4 年                           较高风险                 50%
       A-5             账龄 4 年以上                            高风险                  100%
                                                                                单位：万元
             风险等级
                        账面余额             比例（%）                 坏账准备              净额
    无风险                            -                   -                -                -
    低风险                   16,463.09                53.15          823.15         15,639.94
    较低风险                  11,936.27                38.53         1,193.63        10,742.65
    中等风险                   2,575.93                 8.32          515.19          2,060.74
    合计                    30,975.29               100.00         2,531.97        28,443.33
         公司自 2019 年 1 月 1 日起施行财会[2017]7 号文发布的《企业会计准则第
    号—金融工具列报》，根据上述准则，公司以预期信用损失为基础，对其他应收
    款进行减值会计处理并确认损失准备。
                                                                                单位:万元
                        第一阶段              第二阶段                   第三阶段
                                 整个存续期预期 整个存续期预期
       坏账准备           未来 12 个月预期                                                       合计
                                 信用损失(未发生 信用损失(已发生
                        信用损失
                                  信用减值)    信用减值)
本期计提                               -              1,730.30                  -            1,730.30
项目变动                               -             -13,995.56         13,995.56                   -
     新希望公开发行可转换公司债券                                                    募集说明书
                        第一阶段          第二阶段               第三阶段
                                 整个存续期预期 整个存续期预期
       坏账准备           未来 12 个月预期                                         合计
                                 信用损失(未发生 信用损失(已发生
                        信用损失
                                  信用减值)    信用减值)
核销后收回                          -                     -       976.41            976.41
汇率变动                           -                56.55              -            56.55
子公司变动                          -              -170.92              -        -170.92
本期核销                           -                     -     29,975.78      29,975.78
                                                                       单位:万元
                        第一阶段          第二阶段               第三阶段
                                 整个存续期预期 整个存续期预期
       坏账准备           未来 12 个月预期                                         合计
                                 信用损失(未发生 信用损失(已发生
                        信用损失
                                  信用减值)    信用减值)
--转入第三阶段                       -             -4,247.33      4,247.33                -
本期计提                           -             2,951.43              -       2,951.43
本期核销                           -                     -      4,519.84       4,519.84
其他变动                           -                21.56       1,824.00       1,845.56
                                                                       单位:万元
                        第一阶段          第二阶段               第三阶段
                                 整个存续期预期 整个存续期预期
       坏账准备           未来 12 个月预期                                         合计
                                 信用损失(未发生 信用损失(已发生
                        信用损失
                                  信用减值)    信用减值)
项目变动                           -                     -             -                -
本期计提                           -               922.17              -           922.17
本期转回                           -                     -             -                -
      新希望公开发行可转换公司债券                                                                      募集说明书
                                 第一阶段                第二阶段                  第三阶段
                                     整个存续期预期 整个存续期预期
        坏账准备              未来 12 个月预期                                                             合计
                                     信用损失(未发生 信用损失(已发生
                            信用损失
                                      信用减值)    信用减值)
 本期核销                                         -                      -            38.62                  38.62
 其他变动                                         -                 -0.73          1,117.78              1,117.05
      于谨慎性原则，对难以收回的其他应收款项予以核销所致。
          报告期内，公司其他应收款前五名情况如下：
                                                                                          单位：万元
     项目
                         金额            增幅          金额            增幅          金额           增幅             金额
其他应收款余额前五
名金额汇总
其他应收款期末余额            75,178.09    14.02%          65,932.33      28.07%    51,481.59      -42.00%     88,758.59
前五名其他应收款余
额合计占总额比例
      客户的金额分别为 12,553.61 万元、10,731.81 万元、12,312.19 万元和 13,381.50
      万元。
          （8）存货
          报告期内，公司存货账面余额及存货跌价准备计提情况如下：
                                                                                          单位：万元
             项目
                                 账面余额               占存货比例                跌价准备             账面价值
      原材料                         565,845.31                27.35%          780.77         565,064.54
      包装物                            14,282.78              0.69%             94.83          14,187.95
      在产品                            18,087.73              0.87%              4.29          18,083.44
      库存商品                        417,158.06                20.16%         4,381.90        412,776.16
      发出商品                                    -             0.00%                 -                  -
新希望公开发行可转换公司债券                                                     募集说明书
低值易耗品             3,473.02             0.17%                   -       3,473.02
委托加工物资              12.83              0.00%                   -         12.83
消耗性生物资产      1,040,893.36              50.30%          98,495.86    942,397.50
周转材料              9,478.72             0.46%              21.57        9,457.15
合计           2,069,231.82          100.00%            103,779.22   1,965,452.60
存货账面价值占总资产
比例
       项目
             账面余额              占存货比例               跌价准备            账面价值
原材料           438,158.03               27.87%            812.17     437,345.86
包装物              12,673.44             0.81%             145.68      12,527.76
在产品              22,524.91             1.43%            1,651.38     20,873.53
库存商品          328,159.50               20.87%           4,537.00    323,622.50
发出商品                     -             0.00%                   -              -
低值易耗品             3,649.96             0.23%                   -       3,649.96
委托加工物资              29.17              0.00%                   -         29.17
消耗性生物资产       758,450.40               48.24%                  -    758,450.40
周转材料              8,495.92             0.54%              21.57        8,474.35
合计           1,572,141.35          100.00%              7,167.81   1,564,973.54
存货账面价值占总资产
比例
       项目
             账面余额              占存货比例               跌价准备            账面价值
原材料           335,984.88               35.54%            827.19     335,157.69
包装物               9,976.16             1.06%             196.60        9,779.55
在产品              11,115.79             1.18%            2,980.63       8,135.16
库存商品          202,732.69               21.44%           7,393.98    195,338.71
发出商品               705.78              0.07%                   -        705.78
低值易耗品             1,201.72             0.13%                   -       1,201.72
委托加工物资             809.68              0.09%                   -        809.68
消耗性生物资产       378,167.74               40.00%           3,243.94    374,923.80
周转材料              4,782.50             0.51%              53.38        4,729.12
合计            945,476.93           100.00%             14,695.72    930,781.21
存货账面价值占总资产
比例
新希望公开发行可转换公司债券                                                     募集说明书
       项目
                 账面余额            占存货比例               跌价准备          账面价值
原材料               259,908.15             47.79%          787.05    259,121.10
包装物                 9,432.97             1.73%           115.23      9,317.74
自制半成品               4,993.79             0.92%             7.14      4,986.66
库存商品              123,940.28             22.79%         3,378.19   120,562.09
发出商品                1,803.24             0.33%                 -     1,803.24
低值易耗品                425.39              0.08%                 -      425.39
委托加工物资               203.78              0.04%                 -      203.78
消耗性生物资产           138,900.68             25.54%                -   138,900.68
周转材料                4,225.30             0.78%            58.88      4,166.42
合计                543,833.58         100.00%            4,346.49   539,487.09
存货账面价值占总资产
比例
     ①存货的结构分析
     公司存货中，原材料主要为用于饲料生产的玉米、豆粕、鱼粉等，用于畜禽
养殖业务的饲料，用于屠宰与肉制品业务的鸡肉、鸭肉、商品猪等。库存商品主
要为饲料、肉制品等。消耗性生物资产主要为肉猪、肉鸡、肉鸭。周转材料主要
为托盘、吨包袋等。
消耗性生物资产合计占存货的比例分别为 96.12%、96.98%、96.99%和 97.81%。
     ②报告期内存货的变动分析
总资产的比例分别为 11.25%、14.49%、14.30%和 14.85%。
     报告期内，公司存货期末余额逐年增加，主要系公司各业务板块经营规模不
断扩大，原材料、库存商品、消耗性生物资产账面余额增加所致。
系：①公司自 2016 年起开始加大对养猪业务的投入，新增在建产能在 2018 年逐
步竣工投产，生猪养殖规模进一步扩大，生猪存栏量增加；②公司在 2018 年将
以前自建但长期外租的一批商品鸡场收回统一管理，扩大了肉鸡养殖产能，肉鸡
新希望公开发行可转换公司债券                                                       募集说明书
存栏量增加。
系：①公司通过自产和外购仔猪相结合的方式扩大生猪养殖规模，生猪存栏量增
加；②公司加快商品代禽自养基地建设，新建商品代自养场逐步竣工投产，商品
代鸡鸭养殖规模扩大；其次，公司通过自养场的示范效应，并为农户提供棚舍升
级改造、技术与资金支持等其他综合服务，从而扩大了商品代禽的代养规模，期
末存栏量增加。
系：①非洲猪瘟造成了全行业生猪和能繁母猪的大幅损失，猪价高位运行，公司
加快生猪养殖项目建设进度，多个新建猪场陆续竣工投产，并将部分猪场临时改
造成种培场，加快引种和育种，从而促进公司自产仔猪和育肥猪的存栏量大幅增
加。②公司在 2020 年度新完成 54 个商品代禽自养基地建设，新增产能规模约合
年出栏 1.46 亿只，商品代鸡鸭养殖规模进一步扩大。
主要系公司继续稳步推进生猪养殖项目及商品代禽自养基地建设，公司自产仔猪
和育肥猪的存栏量大幅增加，商品代鸡鸭养殖规模继续扩大。
  （9）持有待售资产
  报告期内，公司持有待售资产账面价值构成情况如下：
                                                                    单位：万元
    项目         2021.6.30          2020.12.31       2019.12.31       2018.12.31
长期股权投资                     -                   -                -      64,824.27
    合计                     -                   -                -      64,824.27
  报告期内，持有待售资产系公司持有的美国蓝星贸易集团有限公司股权。
  因美国蓝星的第一大股东安德森斯有限公司（TheAndersons,Inc.，以下简称
“安德森斯”）要约收购美国蓝星全部股权，考虑到未来业务协同、管理层继任
等因素，公司对该交易方案予以支持，将持有的美国蓝星贸易集团有限公司部分
股权以现金方式回收，将部分股权置换至安德森斯，为以后长期发展保留战略机
        新希望公开发行可转换公司债券                                                                           募集说明书
        会。公司于 2018 年 10 月 17 日召开的第七届董事会第三十四次会议审议通过了
        《关于出售美国蓝星贸易集团有限公司股权的议案》，交割时间为 2019 年 1 月 2
        日。
             （10）其他流动资产
             报告期内，公司其他流动资产账面价值构成情况如下：
                                                                                                单位：万元
               项目                  2021.6.30          2020.12.31            2019.12.31         2018.12.31
        理财产品                                   -                    -                    -           40,000.00
        待抵扣增值税进项税                      8,805.30              4,697.52           7,717.50              8,759.06
        预交各项税金                         5,693.61              5,200.34           5,284.31              5,195.89
        其他                                113.41              205.54            1,004.61               347.91
               合计                    14,612.32           10,103.40             14,006.43             54,302.86
             报告期内，公司的其他流动资产主要为理财产品、待抵扣增值税进项税和预
        交的各项税金。2019 年末其他流动资产较 2018 年末减少 40,296.43 万元，主要
        系公司购买的理财产品“浙金信托汇业 199 号信托计划”于 2019 年 3 月 8 日到
        期所致。
             报告期各期末，公司非流动资产账面价值构成情况如下：
                                                                                                单位：万元
   项目                            比例                           比例                         比例                              比例
                金额                             金额                             金额                         金额
                                 （%）                          （%）                        （%）                             （%）
可供出售金融资产                    -         -                  -              -            -           -        31,921.27       0.93
长期股权投资         2,353,863.81       25.06     2,270,208.03         28.24 2,112,178.43          44.90     1,872,835.94      54.52
其他权益工具投资            32,027.68      0.34        32,027.68          0.40       31,827.68        0.68                   -       -
投资性房地产              17,430.65      0.19              36.46        0.00           38.11        0.00               39.76    0.00
固定资产           3,253,700.42       34.64     2,886,100.94         35.90 1,382,510.23          29.39       875,004.48      25.47
在建工程           1,596,205.34       16.99     1,100,646.65         13.69      474,595.93       10.09       256,159.78       7.46
生产性生物资产         972,291.80        10.35     1,179,759.66         14.68      251,063.32        5.34        51,844.25       1.51
          新希望公开发行可转换公司债券                                                                        募集说明书
     项目                          比例                           比例                         比例                          比例
                 金额                            金额                             金额                        金额
                                 （%）                          （%）                        （%）                         （%）
使用权资产            632,470.10        6.73                   -             -            -          -                -       -
无形资产             174,177.33        1.85        155,251.97          1.93     138,893.07       2.95       139,073.77    4.05
商誉               123,475.61        1.31        123,475.61          1.54     123,475.61       2.62        86,547.40    2.52
长期待摊费用              43,125.82      0.46        105,747.99          1.32      40,632.03       0.86        22,761.33    0.66
递延所得税资产             29,857.81      0.32         31,554.09          0.39      27,774.44       0.59        20,979.40    0.61
其他非流动资产          165,052.71        1.76        154,163.31          1.92     120,922.57       2.57        78,151.91    2.27
非流动资产合计         9,393,679.07     100.00   8,038,972.39           100.00 4,703,911.42 100.00           3,435,319.29 100.00
            公司非流动资产主要由长期股权投资、固定资产、在建工程、生产性生物资
          产、使用权资产、无形资产、商誉及其他非流动资产构成，2018 年末、2019 年
          末、2020 年末和 2021 年 6 月末，此七类资产占非流动资产的比例分别为 97.80%、
          扣增值税进项税。
            （1）可供出售金融资产
            报告期内，公司可供出售金融资产账面价值构成情况如下：
                                                                                               单位：万元
               项目                  2021.6.30           2020.12.31           2019.12.31        2018.12.31
          可供出售权益工具
          其中：按公允价值计量                            -                   -                    -                  -
             按成本计量                              -                   -                    -          31,921.27
               合计                               -                   -                    -          31,921.27
            公司可供出售金融资产均为按成本计量的可供出售权益工具，按成本计量的
          权益工具为对被投资单位的经营管理不具有重大影响且该资产不存在活跃市场
          价格的股权投资。
            公司自 2019 年 1 月 1 日起施行财会[2017]7 号文发布的《企业会计准则第
          号—金融工具列报》，根据上述准则，将原计入“可供出售金融资产”的股权投
          资计入“其他权益工具投资”。
     新希望公开发行可转换公司债券                                                              募集说明书
         （2）长期股权投资
         报告期内，公司长期股权投资账面价值构成情况如下：
                                                                                 单位：万元
     项目                        比例                      比例                      比例                  比例
                  金额                       金额                     金额                   金额
                               （%）                     （%）                    （%）                  （%）
一、合营企业
台山市嘉新物流有限公司                -        -              -         -            -        -           -        -
北京美好美得灵食品有限公
司
安徽新桥羽绒有限公司          2,454.43     0.10       2,235.62      0.10    2,880.25      0.14    2,985.66     0.16
咸阳永香农业科技有限公司               -        -              -         -            -        -    2,567.89     0.14
广东希望壹号股权投资合伙
企业（有限合伙）
延安新永香科技有限公司         5,488.30     0.23       4,276.10      0.19    2,238.77      0.11           -        -
沈阳新希望新农产业基金合
伙企业（有限合伙）
海南农垦新希望农牧科技有
限公司
湛江广垦新好农牧有限公司      11,063.45      0.47       8,883.72      0.39            -        -           -        -
山东工融新希望股权投资基
金合伙企业（有限合伙）
二、联营企业
中国民生银行股份有限公司    2,050,461.90    87.11   1,975,866.73     87.03 1,925,332.69   91.15 1,760,952.89   94.03
广州市亚洲吃面文化发展有
限公司
新云和创（北京）科技有限公
司
黔西南希望农牧有限公司         1,277.46     0.05       1,195.09      0.05    1,080.99      0.05    1,015.75     0.05
河北千喜鹤肠衣有限公司          340.51      0.01         316.38      0.01      497.20      0.02     480.00      0.03
新希望财务有限公司         72,406.37      3.08      69,143.26      3.05   62,115.51      2.94   56,439.40     3.01
浙江顶誉食品有限公司                 -        -              -         -   15,231.93      0.72   14,852.71     0.79
上海顶誉食品有限公司                 -        -              -         -      986.12      0.05     934.66      0.05
青岛港航联合商品贸易场有
                           -        -              -         -       30.20      0.00      31.90         -
限公司
南京和大食品有限公司                 -        -              -         -            -        -           -        -
     新希望公开发行可转换公司债券                                                            募集说明书
     项目                      比例                         比例                   比例                  比例
                 金额                      金额                     金额                   金额
                             （%）                        （%）                 （%）                  （%）
临沂鲁盛食品有限公司               -        -                 -       -           -        -    1,080.87     0.06
青岛大牧人机械股份有限公
司
安徽新华鸭业有限公司          273.25     0.01         275.94       0.01     277.12      0.01     279.06      0.01
上海六和勤强食品有限公司      4,428.37     0.19       4,502.07       0.20    4,545.93     0.22    4,492.64     0.24
北京采之道农业发展有限公
司
山东海波尔六和育种有限公
司
安徽安泰农业开发有限责任
公司
杨凌万果丰生物有机肥有限
                         -        -                 -       -           -        -     171.99      0.01
公司
浙江优亿食品有限公司               -        -                 -       -     440.35      0.02     390.63      0.02
重庆戈云沃网络科技有限公
                         -        -                 -       -    1,701.27     0.08    2,099.33     0.11
司
南通云帆网络科技有限公司      1,720.60     0.07       1,904.71       0.08           -        -           -        -
新至汇德机械科技有限公司      4,129.89     0.18                 -       -           -        -           -        -
     合计        2,353,863.81 100.00    2,270,208.03 100.00 2,112,178.43 100.00 1,872,835.94 100.00
       注：台山市嘉新物流有限公司、南京和大食品有限公司由于净资产已为负数，公司按权
     益法核算，投资成本已减记为 0。
       报告期各期末，公司长期股权投资账面价值变化主要是由于增加或处置对外
     投资、权益法下确认投资收益、其他综合收益调整及被投资企业宣派股利引起的。
     益法下确认对中国民生银行股份有限公司的投资收益，同时向广东希望壹号股权
     投资合伙企业（有限合伙）、延安新永香科技有限公司和北京美好美得灵食品有
     限公司增资所致。
     益法下确认对中国民生银行股份有限公司的投资收益，同时向沈阳新希望新农产
     业基金合伙企业（有限合伙）、山东工融新希望股权投资基金合伙企业（有限合
     伙）增资所致。
新希望公开发行可转换公司债券                                                     募集说明书
在权益法下确认对中国民生银行股份有限公司的投资收益所致。
     （3）其他权益工具投资
     报告期内，公司其他权益工具投资账面价值构成如下：
                                                                  单位：万元
       项目         2021.6.30         2020.12.31     2019.12.31     2018.12.31
其他权益工具               32,027.68         32,027.68      31,827.68                -
       合计            32,027.68         32,027.68      31,827.68                -
     截至 2021 年 6 月 30 日，其他权益工具投资明细如下：
                                                                  单位：万元
                项目                                         账面价值
民生人寿保险股份有限公司                                                         21,119.60
中储粮莱州丰和物流有限公司                                                         1,000.00
资阳市农业融资担保有限责任公司                                                        450.00
诸城六和东方食品有限公司                                                           502.80
北京佰镒通科技有限公司                                                           2,197.00
和创（北京）科技股份有限公司                                                        1,059.65
陕西杨凌农村商业银行股份有限公司                                                       702.00
河北兴达饲料集团有限公司                                                          3,290.12
国宝人寿保险股份有限公司                                                          1,500.00
丰顺新希望生物科技有限公司                                                             6.51
美姑阿尔沙种养殖专业合作社                                                          200.00
合计                                                                   32,027.68
     公司 2019 年末其他权益工具投资账面价值较 2018 年末可供出售金融资产账
面价值减少 93.59 万元，主要系公司处置了所持有的北京众敏投资管理中心（有
限合伙）和河北新大畜牧有限公司的股权所致。2020 年末其他权益工具投资账
面价值较 2019 年末账面价值增加 200.00 万元，主要系公司新增投资美姑阿尔沙
种养殖专业合作社所致。
     （4）投资性房地产
        新希望公开发行可转换公司债券                                                                           募集说明书
          报告期内，公司投资性房地产账面价值构成如下：
                                                                                                 单位：万元
               项目                   2021.6.30          2020.12.31         2019.12.31         2018.12.31
        房屋、建筑物                        17,430.65                36.46              38.11              39.76
               合计                     17,430.65                36.46              38.11              39.76
          报告期内，公司的投资性房地产主要为房屋、建筑物，公司对现有投资性房
        地产采用成本模式计量。2018 年末、2019 年末及 2020 年末，投资性房地产账面
        价值逐期下降，主要系对投资性房地产计提折旧所致。2021 年 6 月末，公司投
        资性房地产账面价值大幅上升，主要系公司将部分自有厂房用途变更为出租，导
        致投资性房地产增加所致。
          （5）固定资产
          报告期内，公司固定资产账面价值构成情况如下：
                                                                                                 单位：万元
               项目                   2021.6.30          2020.12.31         2019.12.31         2018.12.31
        固定资产                        3,253,685.76       2,886,086.40        1,382,137.00          871,487.81
        固定资产清理                            14.66                14.53            373.23             3,516.67
               合计                   3,253,700.42       2,886,100.94        1,382,510.23          875,004.48
          报告期内，公司固定资产构成如下：
                                                                                                 单位：万元
 项目                        比例                            比例                           比例                       比例
          账面价值                        账面价值                             账面价值                       账面价值
                           （%）                          （%）                           （%）                      （%）
房屋建筑物     2,063,325.88      63.42       1,828,435.86         63.35      866,107.84       62.66    539,817.89       61.94
机器设备      1,032,385.69      31.73        928,371.56          32.17      465,951.39       33.71    303,552.13       34.83
运输设备        83,191.83        2.56         63,683.35           2.21       20,922.48        1.51      7,693.34        0.88
其他          74,782.35        2.30         65,595.64           2.27       29,155.29        2.11     20,424.45        2.34
 合计       3,253,685.76     100.00       2,886,086.40      100.00       1,382,137.00     100.00    871,487.81   100.00
          公司的固定资产主要为与生产经营活动相关的房屋建筑物、机器设备、运输
        设备等。其中房屋建筑物、机器设备合计占固定资产的比例均在 95%以上。公司
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          一直坚持产业间畜、禽多元化与产业内农食一体化结合的发展战略，随着公司业
          务规模持续扩大，公司依据战略规划稳步扩大各业务板块的固定资产投资规模，
          优化产能布局，因此，报告期内，公司固定资产账面价值持续增长。
             公司 2019 年末固定资产投资账面价值较 2018 年末增加 510,649.18 万元，
          月末固定资产投资账面价值较 2020 年末增加 367,599.35 万元，主要系公司持续
          加快生猪养殖场和商品代禽自养基地建设，前期投建的多个养殖场项目陆续竣工
          投产，从在建工程转为固定资产所致。
             （6）在建工程
             报告期内，公司在建工程账面价值构成情况如下：
                                                                                                单位：万元
                 项目                    2021.6.30          2020.12.31        2019.12.31         2018.12.31
          在建工程                         1,596,203.56       1,100,622.40        474,429.29            256,067.22
          工程物资                                 1.78               24.25           166.64                92.56
                 合计                    1,596,205.34       1,100,646.65        474,595.93            256,159.78
             报告期内，公司在建工程构成如下：
     项目                       比例                            比例                           比例                         比例
            账面价值                           账面价值                           账面价值                        账面价值
                              （%）                           （%）                          （%）                        （%）
饲料厂改扩建
工程
食品加工改扩
建工程
养殖公司改扩
建工程
其他               2,182.60       0.14           6,593.43           0.60       231.77          0.05       20,195.61          7.89
     合计      1,596,203.56     100.00       1,100,622.40         100.00    474,429.29     100.00        256,067.22        100.00
             报告期内，公司主要建设项目为饲料厂改扩建工程、食品加工厂改扩建工程
          和养殖公司改扩建工程。
         新希望公开发行可转换公司债券                                                               募集说明书
         新建猪场和商品代禽自养基地。
           猪产业方面，现阶段，公司将从饲料销售为主的商业模式转型为以商品猪销
         售盈利的商业模式，为推动公司实现战略转型落地，在优势区域集中发展聚落化
         养猪业务，推动公司养猪产业的规模化、标准化、现代化，2016 年，公司研究
         制定了养猪业务战略规划，开始加大对养猪业务的投入，多个养猪项目进入建设
         施工阶段，在建工程账面余额逐年增加。2020 年，公司公开发行可转换公司债
         券募集资金总额 40 亿元及非公开发行股票 40 亿元已到位，募集资金陆续投资于
         生猪养殖项目，在建猪场增多，导致在建工程账面余额进一步增加。
           禽产业方面，公司重点推动商品代养殖环节从传统合同养殖向商品代自养或
         委托代养转型，从而持续加大商品代禽自养基地建设，在建工程账面余额逐年增
         加。
           （7）生产性生物资产
           报告期内，公司的生产性生物资产构成如下：
                                                                                      单位：万元
  项目                          比例                     比例                         比例                     比例
           账面价值                       账面价值                        账面价值                    账面价值
                             （%）                     （%）                       （%）                    （%）
未成熟生产性
生物资产
成熟生产性生
物资产
  合计          972,291.80     100.00   1,179,759.66       100.00   251,063.32   100.00     51,844.25    100.00
           报告期内，公司的生产性生物资产包括成熟的和未成熟的种猪、种鸡和种鸭。
         公司 2019 年末生产性生物资产账面价值较 2018 年末增加 199,219.07 万元，主要
         系随着公司新建猪场和禽自养基地陆续竣工投产，公司的生猪和禽养殖产能逐步
         扩大，并通过外购和自行培育相结合的方式增加了种猪和种禽的存栏量所致。
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        主要系公司加快生猪养殖项目建设进度，多个新建猪场陆续竣工投产，并将部分
        自育肥猪场临时改造成种培场，加快引种和育种，从而促进公司种猪的存栏量大
        幅增加所致。
           （8）使用权资产
        下：
                                                                                               单位：万元
              房屋及建                       交通运输
      项目                     机器设备                        土地           整体租赁            其他          合计
               筑物                         设备
      原值       33,094.92      4,377.94   1,661.58     390,658.33      229,740.36      289.08    659,822.20
      折旧       -3,382.60       -307.29     -37.34        -7,076.91    -16,520.49      -27.47     -27,352.10
      净值       29,712.32      4,070.66   1,624.24     383,581.41      213,219.87      261.60    632,470.10
           公司自 2021 年 1 月 1 日起执行财会[2018]35 号文发布的《企业会计准则第
        响数，调整 2021 年年初财务报表相关项目金额，将原计入“预付款项、长期待
        摊费用”的租赁费计入“使用权资产”，根据租赁合同确认“使用权资产”、“租
        赁负债”，将“一年内到期的租赁负债”计入“一年内到期的非流动负债”。
           （9）无形资产
           报告期内，公司无形资产的构成内容如下：
                                                                                               单位：万元
 项目                        比例                          比例                          比例                          比例
           账面价值                          账面价值                        账面价值                       账面价值
                           （%）                         （%）                         （%）                        （%）
土地使用权        147,932.32       84.93      139,812.68        90.06     126,525.69       91.10     125,749.82       90.42
商标使用权          4,462.32        2.56        3,859.66           2.49     4,541.36        3.27       5,223.73        3.76
软件             6,641.37        3.81        7,475.53           4.82     7,422.17        5.34       7,941.19        5.71
专利权               43.85        0.03          74.33            0.05       77.85         0.06          81.14        0.06
其他            15,097.47        8.67        4,029.77           2.60      325.99         0.23          77.89        0.06
 合计          174,177.33      100.00      155,251.97       100.00     138,893.07    100.00       139,073.77    100.00
新希望公开发行可转换公司债券                                                        募集说明书
  报告期内，公司无形资产主要为用于生产经营的土地使用权、商标使用权和
软件。2018 年至 2019 年，公司的无形资产账面价值减少，主要系对无形资产进
行摊销所致。
的畜禽养殖规模扩大，购置的土地使用权增加所致。2021 年 6 月末，公司无形
资产较 2020 年末增加 18,925.36 万元，主要系购置的土地使用权增加，及收购子
公司增加特许经营权所致。
  （10）商誉
  ①公司商誉的构成情况
  报告期内，公司商誉构成如下：
                                                                      单位：万元
      项目
                  账面余额              账面余额             账面余额             账面余额
新希望六和投资有限公司       5,856.75             5,856.75         5,856.75         5,856.75
北京千喜鹤食品有限公司       1,909.14             1,909.14         1,909.14         1,909.14
成都枫澜科技有限公司        3,627.65             3,627.65         3,627.65         3,627.65
成都世纪投资有限公司        39,857.37           39,857.37        39,857.37        39,857.37
北京嘉和一品企业管理有限公司    8,031.50             8,031.50         8,031.50         8,031.50
合肥华仁农牧集团有限公司       611.83               611.83           611.83           611.83
仙桃六和饲料有限公司         42.23                 42.23            42.23            42.23
射阳六和饲料有限公司         219.44               219.44           219.44           219.44
安徽省皖西白鹅原种场有限公司     195.81               195.81           195.81           195.81
临西县和兴饲料有限公司        353.54               353.54           353.54           353.54
杨凌本香农业产业集团有限公司    28,051.48           28,051.48        28,051.48        28,051.48
平邑县禽旺畜禽养殖有限公司         -                          -                -        15.33
安丘禽和旺养殖有限公司           -                          -                -          2.51
滨州禽和旺养殖有限公司           -                          -                -        10.75
菏泽禽之旺养殖有限公司           -                          -                -          7.32
渭南正能农牧科技有限公司      1,992.01             1,992.01         1,992.01                   -
莱阳市新牧养殖有限公司       25,137.16           25,137.16        25,137.16                   -
新希望公开发行可转换公司债券                                               募集说明书
郑州全生农牧科技有限公司        9,834.94         9,834.94     9,834.94           -
      合计           125,720.84      125,720.84   125,720.84   88,792.64
支付方式收购了莱阳市新牧养殖有限公司、郑州全生农牧科技有限公司和渭南正
能农牧科技有限公司三家公司 100%的股权，并确认了商誉所致。
  ②商誉减值测试情况
  A.商誉减值测试原则
  根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》，第二十二条规定：资产组或者
资产组组合的可收回金额低于其账面价值的（总部资产和商誉分摊至某资产组或
者资产组组合的，该资产组或者资产组组合的账面价值应当包括相关总部资产和
商誉的分摊额），应当确认相应的减值损失。减值损失金额应当先抵减分摊至资
产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉
之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价
值。第二十三条规定：企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了进行减
值测试。商誉应当结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。第二十
四条规定：企业进行资产减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，应
当自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组
的，应当将其分摊至相关的资产组组合。
  B.商誉减值测试方式
  因合并形成的商誉难以分摊至相关的资产组，公司将被投资单位的所有资产
确定为能够从企业合并的协同效应中受益的资产组组合，在此基础上进行商誉减
值测试。在报告期各资产负债表日，公司以被投资单位的所有资产预计未来现金
流量的现值作为资产组组合的可回收金额，并与公司现有资产账面价值及还原少
数股东的商誉后的价值之和进行比较，按测算的可收回金额低于公司现有资产账
面价值及还原少数股东的商誉后的价值之和的差额确定商誉减值金额。
  C.商誉减值测试情况
  报告期内，公司商誉减值准备计提情况如下：
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                                                                                           单位：万元
                   项目                     2021.6.30      2020.12.31       2019.12.31       2018.12.31
          北京千喜鹤食品有限公司                       1,041.82           1,041.82       1,041.82        1,041.82
          合肥华仁农牧集团有限公司                        611.83            611.83         611.83          611.83
          仙桃六和挑战饲料有限公司                         42.23             42.23          42.23           42.23
          安徽省皖西白鹅原种场有限公司                      195.81            195.81         195.81          195.81
          临西县和兴饲料有限公司                         353.54            353.54         353.54          353.54
                   合计                       2,245.23           2,245.23       2,245.23        2,245.23
            公司根据减值测试结果对存在减值的商誉计提了减值准备，商誉减值测试程
          序符合企业会计准则规定，减值准备计提充分。
            （11）长期待摊费用
            报告期内，公司长期待摊费用的构成情况如下：
                                                                                           单位：万元
     项目                   比例                        比例                        比例                          比例
             账面价值                     账面价值                       账面价值                      账面价值
                          （%）                      （%）                        （%）                        （%）
土地使用费         16,979.61       39.37    64,662.76       61.15     25,500.80         62.76    12,002.94          52.73
租入固定资产
改良支出
电力增容费                 -           -            -           -         12.09          0.03        19.27           0.08
厂房及设备租
赁费
其他            10,164.89       23.57     8,997.17        8.51       3,148.69         7.75      3,578.24         15.72
     合计       43,125.82      100.00   105,747.99      100.00     40,632.03      100.00      22,761.33         100.00
            报告期内，公司的长期待摊费用主要包括土地使用费、租入固定资产改良支
          出、厂房及设备租赁费。2019 年末长期待摊费用较 2018 年末增加 17,870.70 万
          元，2020 年末长期待摊费用较 2019 年末增加 65,115.96 万元，主要系随着公司
          经营规模进一步扩大，支付的土地使用费、厂房及设备租赁费增加所致。2021
          年 6 月末长期待摊费用较 2020 年末减少 62,622.17 万元，主要系公司按租赁准则
          将部分长期待摊费用转至使用权资产科目所致。
            （12）递延所得税资产
          新希望公开发行可转换公司债券                                                                             募集说明书
               报告期内，公司未经抵消的递延所得税资产的构成情况如下：
                                                                                                     单位：万元
  项目       可抵扣暂时            递延所得税           可抵扣暂时             递延所得税           可抵扣暂时           递延所得            可抵扣暂          递延所得
            性差异              资产              性差异                资产             性差异             税资产            时性差异           税资产
资产减值准备         29,094.10        6,893.86       26,346.68           5,650.48     34,075.64      6,092.24       18,366.43      4,296.40
可抵扣亏损          69,868.06      17,243.98        73,177.79       17,922.65        67,891.18     16,804.45       53,037.95     13,122.57
交易性金融资产
公允价值变动
内部交易未实现
利润
担保赔偿准备及
递延收益等
  合计          124,699.71      29,974.53       133,982.17       31,554.09       122,809.39     27,778.79       87,812.64     20,992.33
               （13）其他非流动资产
               报告期内，公司其他非流动资产的构成情况如下：
                                                                                                     单位：万元
         项目                             比例                           比例                     比例                     比例
                           账面价值                      账面价值                     账面价值             账面价值
                                       （%）                          （%）                    （%）                     （%）
   预付长期资产款项            108,733.47          65.88       91,921.74     59.63     66,096.84    54.66    21,336.66           27.30
   待抵扣增值税进项税               56,319.24       34.12       62,241.56     40.37     54,825.74    45.34    56,815.24           72.70
         合计            165,052.71      100.00         154,163.31 100.00       120,922.57 100.00      78,151.91       100.00
               报告期内，公司的其他非流动资产包括预付长期资产款项、待抵扣增值税进
          项税。其中，预付长期资产款项为设备采购与工程预付款。
          增值税进项税减少所致。2019 年末其他非流动资产较 2018 年末增加 42,770.66
          万元，2020 年末其他非流动资产较 2019 年末增加 33,240.73 万元，2021 年 6 月
          末其他非流动资产较 2020 年末增加 10,889.40 万元，主要系公司增加对养殖业务
          的项目投资，设备采购与工程预付款相应增加所致。
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            本公司管理层认为：报告期内，本公司资产质量良好，资产结构符合公司所
        处行业实际情况和公司实际生产经营特点，应收账款、预付款项、存货、固定资
        产规模均与主营业务规模相匹配，各项资产规模的增长与主营业务规模增长相匹
        配，处于合理范围内并得到有效管理，公司将继续加强资产管理。同时，本公司
        制定了稳健的会计估计政策，主要资产的减值准备计提充分、合理，不存在因资
        产减值准备未足额计提从而影响公司持续经营能力的情况。
        （二）偿债能力分析
            报告期内，公司负债的构成情况如下：
                                                                                                  单位：万元
 项目                       比例                           比例                              比例                                 比例
            金额                              金额                            金额                            金额
                         （%）                           （%）                             （%）                               （%）
流动负债      4,058,110.38      48.71     3,191,825.66       54.96       2,619,590.47         82.98       1,836,139.13        89.10
非流动负债     4,273,380.60      51.29     2,615,425.69       45.04            537,189.66      17.02        224,665.03         10.90
负债合计      8,331,490.98    100.00      5,807,251.36       100.00      3,156,780.14        100.00       2,060,804.16       100.00
        随着公司业务规模的扩大，公司总负债呈持续增长态势。
            报告期内，公司流动负债的构成情况如下：
                                                                                                  单位：万元
   项目                            比例                            比例                             比例                         比例
                   金额                            金额                            金额                          金额
                                 （%）                           （%）                           （%）                         （%）
短期借款           1,901,098.40         46.85    1,039,907.22         32.58     1,362,056.24     52.00       827,133.79       45.05
交易性金融负债          1,713.73           0.04           1,685.02        0.05           524.07      0.02                   -         -
以公允价值计量且
其变动计入当期损             -                -                    -          -                  -        -           13.53        0.00
益的金融负债
应付票据            135,450.35          3.34         188,410.62        5.90        54,641.32      2.09        56,943.86        3.10
        新希望公开发行可转换公司债券                                                                         募集说明书
   项目                        比例                          比例                               比例                    比例
               金额                        金额                              金额                          金额
                             （%）                         （%）                             （%）                    （%）
应付账款        850,715.82       20.96      821,546.75        25.74          496,631.81       18.96    373,148.93       20.32
预收款项             -             -                     -            -      134,722.26        5.14     78,557.36        4.28
合同负债        224,886.37        5.54      228,569.85         7.16                      -         -            -           -
应付职工薪酬      131,411.80        3.24      126,514.85         3.96           79,486.57        3.03     52,950.83        2.88
应交税费         25,979.31        0.64       24,440.46         0.77           21,610.62        0.82     16,390.78        0.89
其他应付款       364,413.08        8.98      451,529.46        14.15          384,882.42       14.69    229,643.37       12.51
一年内到期的非流
动负债
其他流动负债       6,052.97         0.15      104,028.74         3.26                      -         -     1,000.00        0.05
   合计       4,058,110.38     100.00   3,191,825.66       100.00        2,619,590.47      100.00 1,836,139.13    100.00
          报告期内，公司流动负债主要包括生产经营活动相关的短期借款、应付票据
        及应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、一年内到期的
        非流动负债等。
          （1）短期借款
          报告期内，公司短期借款的构成情况如下：
                                                                                              单位：万元
  项目                        比例                            比例                              比例                    比例
           账面价值                       账面价值                            账面价值                         账面价值
                            （%）                          （%）                             （%）                    （%）
质押借款             996.62        0.05           5.52         0.00                  -             -      500.00         0.06
抵押借款           12,414.97       0.65       9,271.38         0.89         25,330.81          1.86     15,679.00        1.90
保证借款         289,240.89       15.21    242,944.48         23.36        227,243.34         16.68    135,148.30       16.34
信用借款         892,761.17       46.96    171,691.54         16.51        636,165.03         46.71    441,338.58       53.36
票据贴现借款       688,199.25       36.20    596,781.32         57.39        473,317.06         34.75    234,467.91       28.35
信用证贴现借款         4,990.73       0.26     12,097.19          1.16
可转让应收账款
债权凭证贴现借          900.00        0.05       2,411.25         0.23
款
应收账款保理          9,951.44       0.52       3,844.28         0.37
借款应付利息          1,643.33       0.09        860.26          0.08
  合计        1,901,098.40     100.00   1,039,907.22       100.00       1,362,056.24       100.00    827,133.79   100.00
新希望公开发行可转换公司债券                                                            募集说明书
为 827,133.79 万元、1,362,056.24 万元、1,039,907.22 万元和 1,901,098.40 万元。
其中，票据贴现借款产生于公司内部采用票据结算的购销交易，收款方将所取得
的票据在新希望财务有限公司提前贴现，因具有融资性质，在合并报表上将应付
票据结转到短期借款。
   报告期内，公司短期借款期末余额基本呈增长趋势，主要系公司业务规模不
断扩大，日常经营所需流动资金相应增加，从而增加了短期借款。2020 年末短
期借款余额较 2019 年末有所降低，主要系公司 2020 年末部分信用借款已归还所
致。
   （2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
   报告期内，公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的构成情
况如下：
                                                                          单位：万元
        项目              2021.6.30       2020.12.31       2019.12.31       2018.12.31
交易性金融负债                             -                -                -         13.53
其中：衍生金融负债                           -                -                -         13.53
        合计                          -                -                -         13.53
   报告期内，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债金额较小，其
中，衍生金融负债系公司购买的期货合约及利率掉期。
   公司自 2019 年 1 月 1 日起施行财会[2017]7 号文发布的《企业会计准则第
号—金融工具列报》，根据上述准则，公司将原计入“以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债”的期货合约计入“交易性金融负债”。
   （3）交易性金融负债
   报告期内，公司的交易性金融负债构成情况如下：
                                                                          单位：万元
         项目              2021.6.30       2020.12.31      2019.12.31       2018.12.31
     交易性金融负债                1,713.73        1,685.02          524.07                   -
       新希望公开发行可转换公司债券                                                                 募集说明书
       别为 524.07 万元、1,685.02 万元和 1,713.73 万元，主要系购买的期货合约及利率
       掉期，用于套期保值，降低利率风险和原材料采购价格波动风险。
          （4）应付票据
          报告期内，公司应付票据的构成情况如下：
                                                                                      单位：万元
  项目                     比例                       比例                       比例                      比例
            账面价值                     账面价值                     账面价值                    账面价值
                         （%）                      （%）                     （%）                      （%）
银行承兑汇票      34,322.84        25.34   118,558.28       62.93    1,630.92        2.98    56,943.86   100.00
商业承兑汇票      92,470.04        68.27    68,332.26       36.27   53,010.40       97.02            -        -
可转让应收账
款债权凭证
  合计       135,450.35    100.00      188,410.62   100.00      54,641.32   100.00       56,943.86   100.00
          公司 2019 年末应付票据期末余额较 2018 年末减少 2,302.54 万元，主要系公
       司减少采用票据结算方式所致。
          公司 2020 年末应付票据期末余额较 2019 年末增加 133,769.30 万元，主要系
       公司 2020 年调整了货款支付的方式，银行承兑汇票金额大幅增加，同时随着公
       司业务规模进一步扩大，公司对原材料的采购增加所致。公司 2021 年 6 月末应
       付票据期末余额较 2020 年末减少 52,960.27 万元，主要系公司本期票据结算减少，
       银行承兑汇票账面价值降低所致。
          （5）应付账款
          报告期内，公司应付账款主要为应付饲料原材料款、应付工程和设备款。2018
       年末、2019 年末、2020 年末和 2021 年 6 月末，
                                      公司应付账款余额分别为 373,148.93
       万元、496,631.81 万元、821,546.75 万元和 850,715.82 万元，期末余额中无账龄
       超过 1 年的重要应付账款。
          报告期各期末，应付账款期末余额逐年增加，主要系：①饲料销售规模扩大
       带动饲料原材料采购增加；②公司贯彻农牧食品产业一体化的发展战略，不断增
       加对饲料、禽畜养殖、肉制品等业务板块固定资产的投资，2020 年，公司公开
新希望公开发行可转换公司债券                                                      募集说明书
发行可转换公司债券募集资金总额 40 亿元及非公开发行股票 40 亿元已到位，募
集资金陆续投资于生猪养殖项目，在建猪场增多，设备采购与工程应付款也相应
增加。
  （6）预收款项
  报告期内，公司预收账款账面价值如下：
                                                                   单位：万元
      项目      2021.6.30          2020.12.31       2019.12.31       2018.12.31
   预收账款                   -                   -    134,722.26         78,557.36
  报告期内，公司预收账款主要系向饲料业务客户销售饲料预收的货款。
  公司采用预收款形式的业务主要为水产饲料业务。水产饲料业务具有季节
性，每年的 4 月份到 10 月份为销售旺季，而公司需在上年年底和当年年初进行
鱼粉等原材料的采购，因此，从原材料采购到产成品销售的周期较长。为减低水
产饲料销售风险，公司对水产饲料销售采用预收款形式，以提前锁定客户。
饲料产品迭代升级开发，特种水产料销量增幅较大，预收的水产饲料销售款增加
所致。
  公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财会[2017]22 号文发布的《企业会计准则第
  （7）合同负债
  报告期内，公司合同负债账面价值如下：
                                                                   单位：万元
      项目      2021.6.30          2020.12.31       2019.12.31       2018.12.31
   合同负债        224,886.37          228,569.85                  -                -
式，从过去单纯饲料销售调整为立体化市场开发模式，通过为核心养殖基地设立
服务站、加强服务人员配备、协调对接上下游种苗、调水、动保等资源，帮助公
司特种水产料销量实现大幅增长，公司预收的水产饲料销售款也相应增加。
新希望公开发行可转换公司债券                                                            募集说明书
     （8）应付职工薪酬
     报告期内，公司应付职工薪酬构成情况如下：
                                                                         单位：万元
       项目          2021.6.30         2020.12.31         2019.12.31       2018.12.31
短期薪酬                130,490.56         125,737.91         79,052.64        52,721.19
离职后福利-设定提存计划            338.20                218.68         257.32           175.03
辞退福利                    583.04                558.25         176.61            54.62
       合计           131,411.80         126,514.85         79,486.57        52,950.83
     报告期内，随着公司经营业绩的增长及业务规模的扩大，公司员工总数及人
均薪酬相应增加，应付职工薪酬期末余额也逐期增加。
     （9）应交税费
     报告期内，公司应交税费构成情况如下：
                                                                         单位：万元
       项目        2021.6.30          2020.12.31         2019.12.31        2018.12.31
企业所得税              16,570.47           15,650.54          13,491.56          9,892.09
增值税                 2,908.72               2,495.45        3,250.57          3,000.24
城市维护建设税               327.91                156.92            76.13             62.68
土地使用税                 957.52                969.39          762.61            871.96
房产税                   910.65                801.32          665.92            618.74
个人所得税               1,821.25               2,192.92        1,211.76           921.80
印花税                   865.39                903.11          510.96            326.64
教育费附加                 152.47                 76.45            38.23             32.09
地方教育费附加               102.35                 51.77            34.80             21.78
水利基金                   42.60                 53.40            41.68             15.53
契税                           -                    -                  -                -
其他                  1,319.99               1,089.20        1,526.41           627.22
       合计          25,979.31           24,440.46          21,610.62         16,390.78
     报告期内，应交税费主要为应交企业所得税、应交增值税及应交个人所得税。
     （10）其他应付款
     报告期内，公司其他应付款构成情况如下：
          新希望公开发行可转换公司债券                                                                                募集说明书
                                                                                                       单位：万元
                 项目                     2021.6.30          2020.12.31             2019.12.31           2018.12.31
          应付利息                                      -                     -           4,576.84             3,542.84
          应付股利                             7,678.79               7,670.34           19,463.65            28,979.93
          其他应付款                          356,734.29          443,859.13             360,841.93          197,120.59
                 合计                      364,413.08          451,529.46             384,882.42          229,643.37
            ①其他应付款分析
            报告期内，公司其他应付款构成情况如下：
                                                                                                       单位：万元
     项目                      比例                              比例                             比例                         比例
             账面价值                          账面价值                               账面价值                        账面价值
                            （%）                              （%）                           （%）                         （%）
暂借款           40,873.60         11.46        97,990.80            22.08        46,935.27       13.01       49,660.32       25.19
各种暂收押金、
保证金
代管担保资金           3,854.40        1.08         4,586.73             1.03         3,781.91        1.05        5,090.84        2.58
预提费用          18,627.21          5.22        12,120.90             2.73         9,642.62        2.67       12,216.50        6.20
其他            17,457.29          4.89        35,432.74             7.98        24,124.55        6.69       10,553.87        5.35
     合计      356,734.29        100.00       443,859.13        100.00          360,841.93   100.00         197,120.59   100.00
            报告期内，公司其他应付款主要为暂借款、各种暂收押金、保证金、预提费
          用等。其中，暂借款主要为公司尚未归还新希望集团有限公司、南方希望实业有
          限公司关联方资金等；各种暂收押金、保证金主要为肉制品经销商、合同养殖户
          与鸭绒采购商交纳的产品采购押金；代管担保资金主要为公司下属担保公司为合
          作养殖户的银行贷款提供了担保，养殖户申请用款时，银行会放款到担保公司账
          户，再由担保公司直接支付给供应商，由此形成了代管担保资金。
          禽委托代养规模，与公司合作的养殖户增加，向养殖户收取的押金、保证金也增
          加所致。
          控股股东新希望集团有限公司新增借款 6 亿元；②公司进一步扩大畜禽委托代养
          规模，与公司合作的养殖户增加，向养殖户收取的押金、保证金也相应增加。
       新希望公开发行可转换公司债券                                                                募集说明书
       还控股股东借款，暂借款减少所致。
         （11）一年内到期的非流动负债
         报告期内，公司一年内到期的非流动负债构成如下：
                                                                                     单位：万元
  项目                   比例                        比例                       比例                       比例
           金额                        金额                       金额                       金额
                       （%）                      （%）                      （%）                      （%）
一年内到期的
长期借款
一年内到期的
应付债券
一年内到期的
                   -           -      600.00          0.29     965.95         1.14      419.81         0.21
长期应付款
一年内到期的
租赁负债
  合计      416,388.54      100.00   205,192.69       100.00   85,035.17   100.00      200,356.67   100.00
         报告期内，公司一年内到期的非流动负债主要为一年内到期的长期借款、一
       年内到期的长期应付款和一年内到期的应付债券。一年内到期的长期应付款系公
       司融资租入固定资产将在一年内到期的款项。
       系公司发行的中期票据到期所致。
       系一年内到期的长期借款增加所致。
       主要系公司按租赁准则，确认租赁负债，并将“一年内到期的租赁负债”计入“一
       年内到期的非流动负债”所致。
         （12）其他流动负债
         报告期内，公司其他流动负债账面价值如下：
                                                                                     单位：万元
            新希望公开发行可转换公司债券                                                                          募集说明书
                 项目                  2021.6.30          2020.12.31           2019.12.31            2018.12.31
              其他流动负债                      6,052.97        104,028.74                       -              1,000.00
            年 5 月发行的期限为 9 个月的短期融资券。
              报告期内，公司非流动负债构成情况如下：
                                                                                                    单位：万元
  项目                            比例                             比例                              比例                           比例
                 金额                           金额                                金额                             金额
                                （%）                            （%）                             （%）                          （%）
保险合同准备金          17,592.23         0.41        15,336.49           0.59        10,958.46           2.04       10,114.90        4.50
长期借款           3,229,498.33       75.57     2,290,180.86          87.56       495,448.64        92.23       182,328.86        81.16
应付债券            482,424.13        11.29       280,854.37          10.74                -              -               -            -
租赁负债            511,337.53        11.97                  -             -               -              -               -            -
长期应付款                     -           -                  -             -         600.00            0.11        1,550.00        0.69
递延所得税负债            1,418.23        0.03          1,499.91          0.06         1,702.70           0.32        1,920.65        0.85
递延收益             31,110.15         0.73        27,554.06           1.05        28,479.86           5.30       28,750.61       12.80
非流动负债合计        4,273,380.60      100.00     2,615,425.69         100.00       537,189.66       100.00       224,665.03       100.00
              报告期内，公司的非流动负债主要由长期借款、应付债券、租赁负债和递延
            收益构成。
              （1）保险合同准备金
              报告期内，公司保险合同准备金构成如下：
                                                                                                    单位：万元
       项目                        比例                          比例                         比例                            比例
                   金额                         金额                            金额                             金额
                                 （%）                         （%）                       （%）                            （%）
 未到期责任准备
 金
 担保赔偿准备金           10,684.86      60.74       9,229.47         60.18        7,155.30       65.29           6,623.14        65.48
       合计          17,592.23     100.00      15,336.49       100.00        10,958.46   100.00             10,114.90       100.00
              报告期内，公司保险合同准备金主要包括未到期责任准备金和担保赔偿准备
       新希望公开发行可转换公司债券                                                                            募集说明书
       金。
            其中，未到期责任准备金是指融资性担保公司为尚未终止的融资性担保责任
       提取的准备金，公司下属融资性担保公司在确认保费收入的当期，按照当年担保
       费收入的 50%提取未到期责任准备金；担保赔偿准备金是指融资性担保公司为尚
       未终止的融资性担保合同在被担保人到期无法偿还债务时向受益人赔付保金责
       任提取的准备金。
            （2）长期借款
            报告期内，公司长期借款构成情况如下：
                                                                                                 单位：万元
 项目                           比例                                                      比例                             比例
              金额                              金额           比例（%）           金额                         金额
                             （%）                                                      （%）                            （%）
质押借款         160,084.21        4.96           170,712.54          7.45    19,500.00       3.94               -            -
抵押借款          26,825.00        0.83            27,662.00          1.21     5,905.41       1.19        2,149.66         1.18
保证借款        1,910,755.56      59.17       1,242,351.47           54.25    75,423.23      15.22     41,179.20          22.59
信用借款        1,131,833.57      35.05           849,454.86         37.09   394,620.00      79.65    139,000.00          76.24
 合计         3,229,498.33     100.00       2,290,180.86          100.00   495,448.64    100.00     182,328.86         100.00
            报告期内，公司长期借款主要为保证借款和信用借款。
       模，项目建设所需资金量较大，同时调整债务结构，从而增加了长期借款。
            （3）应付债券
            报告期内，公司应付债券构成情况如下：
                                                                                                 单位：万元
       项目                         比例                             比例                   比例                 比例
                     金额                           金额                      金额                     金额
                                 （%）                            （%）                   （%）                （%）
   应付债券-
   中期票据
 新希望公开发行可转换公司债券                                                                          募集说明书
 项目                     比例                          比例                      比例                   比例
           金额                         金额                           金额                    金额
                       （%）                         （%）                      （%）                  （%）
应付债券-
可转债
 合计       482,424.13     100.00     280,854.37     100.00               -            -       -          -
 于 2020 年 1 月公开发行期限为 6 年的可转换公司债券，募资总额为 40 亿元；②
 公司于 2020 年 3 月发行期限为 3 年的中期票据，募资总额为 20 亿元。
 公司于 2020 年 1 月公开发行期限为 6 年的可转换公司债券，募资总额为 40 亿元；
 ②公司于 2020 年 3 月发行期限为 3 年的中期票据，募资总额为 20 亿元；③公司
 于 2021 年 3 月发行期限为 3 年的中期票据（乡村振兴），募资总额为 20 亿元。
      （4）租赁负债
 据新租赁准则的要求，公司将首次执行新租赁准则的累积影响数，调整 2021 年
 年初财务报表相关项目金额，将原计入“预付款项、长期待摊费用”的租赁费计
 入“使用权资产”，根据租赁合同确认“使用权资产”、
                         “租赁负债”，将“一年内
 到期的租赁负债”计入“一年内到期的非流动负债”。
      （5）长期应付款
      报告期内，公司长期应付款构成情况如下：
                                                                                         单位：万元
          项目                      2021.6.30       2020.12.31        2019.12.31           2018.12.31
 应付融资租赁款                                      -                -            600.00          1,550.00
 其中：融资租赁-长期应付款                                -                -            614.49          1,630.68
 融资租赁-未确认融资费用                                 -                -            -14.49            -80.68
          合计                                  -                -            600.00          1,550.00
      报告期内，公司的长期应付款主要为应付融资租赁款。
       新希望公开发行可转换公司债券                                                                      募集说明书
         （6）递延所得税负债
         报告期内，公司未经抵消的递延所得税负债构成情况如下：
                                                                                           单位：万元
  项目        应纳税暂          递延所得          应纳税暂         递延所得         应纳税暂        递延所得         应纳税暂        递延所得
            时性差异           税负债          时性差异          税负债         时性差异         税负债         时性差异         税负债
交易性金融资产
公允价值变动
资产计税价值小
于账面价值
  合计         8,064.68       1,534.95     6,537.15      1,499.91   7,255.58      1,707.05    8,131.89    1,933.58
         报告期内，公司的递延所得税负债主要源于交易性金融资产公允价值变动、
       资产计税价值小于账面价值。
         （7）递延收益
         报告期内，公司递延收益情况如下：
                                                                                           单位：万元
 项目                     比例                          比例                        比例                       比例
          金额                            金额                        金额                        金额
                        （%）                         （%）                       （%）                      （%）
政府补助      31,110.15       100.00       27,567.01     100.05       28,552.54   100.26       28,906.16        100.54
未实现售后
                  -            -          -12.95       -0.05         -72.68     -0.26        -155.54         -0.54
租回收益
 合计       31,110.15       100.00       27,554.06     100.00       28,479.86   100.00       28,750.61        100.00
         报告期内，公司递延收益主要为政府补助和未实现售后租回收益。
       形成的递延收益逐年摊销所致。
       府补助增加所致。
         报告期内，公司偿债能力指标如下：
新希望公开发行可转换公司债券                                                              募集说明书
      财务指标
                      /2021.6.30           /2020.12.31    /2019.12.31      /2018.12.31
流动比率（倍）                          0.95              0.91            0.66            0.74
速动比率（倍）                          0.46              0.42            0.30            0.45
资产负债率（母公司）                    74.00%             71.31%          67.82%         56.20%
资产负债率（合并）                     62.93%             53.06%          49.16%         42.98%
息税折旧摊销前利润（万
元）
利息保障倍数                           1.02              7.59           14.86          10.14
  （1）关于资产负债率
并）分别为 42.98%、49.16%、53.06%和 62.93%，资产负债率维持在合理水平，
长期偿债能力较强。
  报告期各期末，公司的资产负债率呈持续上升趋势，主要系公司经营规模持
续扩大，银行借款持续增加，用于补充日常经营所需流动资金和各业务板块项目
投资建设；公司于 2020 年公开发行可转换公司债券和非公开发行股票，用于投
资生猪养殖项目。
  公司资产负债率（合并）与可比上市公司的比较如下：
 公司名称        2021.6.30         2020.12.31           2019.12.31            2018.12.31
牧原股份              53.09%                46.09%            40.04%                54.07%
正邦科技              68.57%                58.56%            67.65%                68.02%
天邦股份              66.21%                43.25%            61.53%                61.52%
唐人神               48.20%                42.99%            47.81%                39.48%
禾丰牧业              38.62%                32.15%            28.97%                38.45%
圣农发展              40.37%                36.22%            30.90%                44.78%
行业平均水平            52.51%                43.21%            46.15%               51.05%
新希望（合并）           62.93%                53.06%            49.16%                42.98%
（数据来源：上市公司定期报告）
  报告期内，公司整体的资产负债率持续上升，主要系公司经营规模持续扩大，
营运资金需求持续上升，通过银行借款等方式筹集资金的规模持续增加，其中
新希望公开发行可转换公司债券                                                募集说明书
月末高于行业行业平均水平。
   （2）关于流动比率和速动比率
为 0.74、0.66、0.91 和 0.95，速动比率分别为 0.45、0.30、0.42 和 0.46。
续扩大，短期借款持续增加，部分借款用于各业务板块项目固定资产投资所致。
公司流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，变现能力较强，公司的应
收账款和存货周转速度较快，且公司的经营活动现金流充足，短期偿债风险较低。
要系公司公开发行可转换公司债券、非公开发行股票以及长期借款增加较多所
致。
   公司流动比率与可比上市公司的比较如下：
 公司名称        2021.6.30      2020.12.31      2019.12.31      2018.12.31
牧原股份                 0.64            0.89            1.08            0.72
正邦科技                 0.99            1.22            0.66            0.71
天邦股份                 0.73            1.14            0.54            0.67
唐人神                  2.12            1.36            0.87            1.14
禾丰牧业                 1.48            1.54            1.63            1.26
圣农发展                 0.73            0.66            0.94            0.68
行业平均水平               1.12            1.14            0.95            0.86
新希望                  0.95            0.91            0.66            0.74
（数据来源：上市公司定期报告）
   公司速动比率与可比上市公司的比较如下：
 公司名称        2021.6.30      2020.12.31      2019.12.31      2018.12.31
牧原股份                 0.15            0.41            0.68            0.29
正邦科技                 0.41            0.70            0.35            0.28
天邦股份                 0.32            0.64            0.28            0.24
新希望公开发行可转换公司债券                                                 募集说明书
唐人神                 1.38            0.75             0.48           0.63
禾丰牧业                0.73            0.74             0.98           0.70
圣农发展                0.33            0.22             0.52           0.37
行业平均水平              0.55            0.58             0.55           0.42
新希望                 0.46            0.42             0.30           0.44
（数据来源：上市公司定期报告）
   （3）关于公司息税折旧摊销前利润和利息保障倍数
为 460,196.89 万元、831,273.70 万元、1,038,740.90 万元和 108,618.95 万元，报
告期各年度息税折旧摊销前利润呈增长趋势，公司自身盈利可以较好地满足偿债
资金需求，2021 年 1-6 月公司息税折旧摊销前利润下降，主要系公司 2021 年半
年度利润亏损所致。
偿债风险较小，2021 年 1-6 月，受公司利润亏损的影响，息税折旧摊销前利润下
降，导致利息保障倍数降低。
   经核查，报告期内公司资产负债结构稳健，应收账款和存货周转速度较快，
尽管受生猪价格周期波动的影响，公司最近一期主营业务盈利下降，短期内息税
折旧摊销前利润和利息保障倍数相应下降，但公司总体经营稳健，获取现金能力
较强，本期现金及现金等价物净增加 28.40 亿元，现金流偿债能力能够得到保障。
   报告期内，公司营运能力指标如下：
      财务指标         2021 年 1-6 月     2020 年度        2019 年度     2018 年度
应收账款周转率                    41.72           96.62       85.89       95.25
存货周转率                       3.25            7.80        9.69       11.91
总资产周转率                      0.51            1.26        1.46        1.53
   （1）关于应收账款周转率
新希望公开发行可转换公司债券                                             募集说明书
别为 95.25、85.89、96.62 和 41.72，公司的应收账款周转率总体较高，货款回收
情况良好，经营变现能力较强。
  公司应收账款周转率与可比上市公司的比较如下：
 公司名称     2021 年 1-6 月    2020 年度           2019 年度       2018 年度
正邦科技              89.82         197.63            69.02        49.92
天邦股份              36.43          97.08           112.70        88.17
唐人神               39.67          89.89            84.23        86.01
禾丰牧业              20.49          58.65            46.82        42.01
圣农发展               8.31          18.70            21.29        24.19
行业平均水平            38.94          92.39            66.81        58.06
新希望               41.72          96.62            85.89        95.25
（数据来源：上市公司定期报告）
  注：因 2018 年度牧原股份无应收账款，不具可比性，故将其剔除。
  报告期内，公司应收账款周转率高于行业平均水平，主要系公司执行严格的
销售信用政策，回款周期较短。
  （2）关于存货周转率
为 11.91、9.69、7.80 和 3.25，公司的存货周转率总体较高，产品销售情况良好，
存货管理效率较高。
  公司存货周转率与可比上市公司的比较如下：
 公司名称     2021 年 1-6 月    2020 年度           2019 年度       2018 年度
牧原股份               1.10              1.56         2.00          2.41
正邦科技               1.40              4.11         4.41          5.25
天邦股份               1.65              3.45         4.08          3.21
唐人神                4.62          10.45           11.89         12.79
禾丰牧业               4.81          10.73           10.60         10.97
圣农发展               2.61              5.22         5.13          5.08
行业平均水平             2.70              5.92         6.35          6.62
新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
 公司名称    2021 年 1-6 月    2020 年度           2019 年度      2018 年度
新希望               3.25              7.80         9.69        11.91
（数据来源：上市公司定期报告）
  报告期内，公司存货周转率高于行业平均水平，主要系公司实施以销定产、
适度库存的政策，减少存货对资金的占用。
 （3）关于总资产周转率
别为 1.53、1.46、1.26 和 0.51，公司的总资产周转率维持在合理水平，整体资产
管理能力较强，资产运营效率较高。
  公司总资产周转率与可比上市公司的比较如下：
 公司名称    2021 年 1-6 月    2020 年度           2019 年度      2018 年度
牧原股份              0.30              0.64         0.49         0.50
正邦科技              0.42              1.09         0.94         1.17
天邦股份              0.30              0.93         0.87         0.85
唐人神               0.87              2.11         2.22         2.46
禾丰牧业              1.11              2.29         2.21         2.44
圣农发展              0.43              0.91         0.97         0.83
行业平均水平            0.57              1.33         1.29         1.38
新希望               0.51              1.26         1.46         1.53
（数据来源：上市公司定期报告）
司与同行业公司业务构成的差别及公司资产运营效率较高所致。
系公司近年来加快畜禽养殖项目建设，总资产增速较快所致。
二、发行人的盈利能力分析
  报告期内，公司营业收入、利润情况具体如下：
                                                         单位：万元
         新希望公开发行可转换公司债券                                                                              募集说明书
                项目                      2021 年 1-6 月          2020 年度              2019 年度             2018 年度
     营业收入                                 6,151,857.46       10,982,522.44          8,205,053.95        6,906,322.53
     营业利润                                  -142,233.92             672,992.11           666,870.46        324,124.99
     利润总额                                  -269,958.86             616,415.25           643,073.32        299,068.47
     净利润                                   -295,540.20             584,767.75           618,055.62        272,180.33
     归属于母公司所有者的净利润                         -341,506.61             494,419.10           504,199.98        170,464.68
         （一）营业收入分析
              报告期内，公司营业收入构成情况如下：
                                                                                                     单位:万元
  项目                          占比                            占比                              占比                         占比
                金额                           金额                               金额                         金额
                              （%）                           （%）                            （%）                         (%)
主营业务收入        6,123,940.44     99.55      10,943,574.41      99.65         8,181,409.14      99.71    6,876,201.10      99.56
其他业务收入          27,917.02        0.45         38,948.03           0.35        23,644.81       0.29       30,121.43        0.44
  合计          6,151,857.46    100.00      10,982,522.44     100.00         8,205,053.95     100.00    6,906,322.53     100.00
              公司的主营业务包括饲料、禽产业、猪产业和食品等。报告期内，公司各年
         度主营业务收入占营业收入比例均在 99%以上，主营业务突出。
              报告期内，公司营业收入的产品构成情况如下：
                                                                                                     单位:万元
产品类型                      占比                               占比                             占比                          占比
             收入                           收入                                收入                          收入
                          （%）                             （%）                             （%）                        （%）
饲料         3,282,659.63      53.36       5,164,579.83       47.03        4,243,096.20      51.71     3,941,916.40      57.07
禽产业         920,873.36       14.97       1,837,939.78       16.74        2,135,857.94      26.03     1,864,677.51      27.00
猪产业        1,018,167.49      16.55       2,477,686.92       22.56         748,689.96        9.12      322,493.50        4.67
食品          447,350.40        7.27        884,455.89         8.05         714,851.84        8.71      543,489.87        7.87
商贸          450,982.54        7.33        557,917.54         5.08         285,336.67        3.48      170,336.42        2.47
       新希望公开发行可转换公司债券                                                              募集说明书
产品类型                  占比                          占比                      占比                       占比
         收入                      收入                           收入                      收入
                      （%）                        （%）                      （%）                     （%）
其他       31,824.04      0.52      59,942.47         0.55     77,221.33      0.94     63,408.83      0.92
 合计    6,151,857.46   100.00   10,982,522.44      100.00   8,205,053.95   100.00   6,906,322.53   100.00
          报告期内，公司的营业收入主要来源于饲料、禽产业、猪产业和食品等业务。
       各类产品收入变动情况如下：
          （1）饲料业务
          公司的饲料业务销售的产品主要包括猪饲料、禽饲料、水产料和其他料。
       处于景气阶段，商品禽和禽肉价格较高，市场上禽养殖规模扩大，带动公司禽饲
       料销量的增长，且公司在 2018 年底对禽饲料事业部进行组织架构优化调整，运
       营效率提高，进一步促进了禽饲料销量的增长；②公司加大对水产料研发基地的
       建设投入，新建的水产饲料生产线陆续竣工投产，加强了专业化产能，特种水产
       料和功能性水产料等销量增幅较大；③公司加大生物环保饲料的推广力度，升级
       生物发酵工艺，带动生物环保饲料销量的大幅增长；④公司继续在全国范围内开
       展农户培训活动，有效促进了公司的饲料销售。
       洲猪瘟防控常态化，生猪存栏量恢复，叠加猪价的高位运行，猪饲料销量大幅增
       长；②禽饲料销量因商品代禽养殖存栏上半年高位运行，叠加公司在禽饲料上的
       雄厚基础，销量稳步提升；③在居民消费升级的大环境下，水产饲料以结构性变
       化为主，名优特品类需求量增大，公司特种水产饲料销量大幅提升。
       存栏的快速恢复，2021 年上半年全行业猪料同比增快速上升，带动公司猪饲料
       外销销量同比增长 98%；②水产料受鱼价高涨刺激，投苗量上升，全行业水产料
       保持全国第一，2021 年上半年外销销量同比增长 10%。
          （2）禽产业
新希望公开发行可转换公司债券                            募集说明书
  公司的禽产业销售的产品主要包括禽苗、商品代禽和生鲜禽肉分割产品等。
禽自养基地建设，新建商品代自养场逐步竣工投产，养殖规模扩大；同时，公司
通过自养场的示范效应，加上为农户提供棚舍升级改造、技术与资金支持等综合
服务，也扩大了委托代养规模，带动商品代鸡鸭销售量增加；②禽肉销售方面，
在产品结构上，公司加强鲜品销售与面向高端客户的定制化产品销售，在渠道结
构上，公司加强近距离客户开发，及传统批市渠道之外的食品加工原料渠道、餐
饮渠道、商超渠道等渠道开发，促进了禽肉销量的增长；③2019 年年禽行业处
于景气阶段，商品禽和禽肉价格较高，促进了禽产业收入的增长。
于景气阶段，导致行业产能过剩，2020 年上半年全国祖代种鸡存栏量、父母代
种鸡存栏量都达到了较高水平，且随着非洲猪瘟形势逐步稳定，加上新冠疫情导
致的需求减弱，2020 年度禽行业周期开始出现明显下行，商品代禽的价格出现
大幅下跌，价格下跌幅度大于销量增长幅度所致。
生猪产能的快速恢复叠加新冠疫情影响，导致禽肉消费需求减弱；②鸡、鸭苗价
格震荡，公司鸡、鸭苗销量同比小幅增长 4%；③毛鸡、毛鸭价格同比分别上涨
  （3）猪产业
  公司的猪产业销售的产品主要包括种猪、仔猪、肥猪。
外部形势变化，通过自养和外购仔猪相结合的方式扩大养殖规模，2019 年生猪
销量较 2018 年增长 40.01%；②2019 年生猪行业逐渐进入景气阶段，生猪销售价
格持续上涨，公司生猪销售均价从 1 月份的 13.12 元/公斤上涨至 12 月份的 31.92
元/公斤，促进了猪产业收入的增长。
养猪战略，养猪业务发展迅速，养殖规模持续扩大，2020 年度生猪销量同比增
新希望公开发行可转换公司债券                           募集说明书
长 155.48%；②受非洲猪瘟的影响，生猪行业整体的能繁母猪存栏和生猪存栏仍
有待进一步恢复，2020 年度生猪价格总体仍处于较高水平，公司生猪销售均价
处于 28.19 元/公斤至 36.34 元/公斤之间，而 2019 年度公司生猪销售均价处于
收入实现同比大幅增长。
持续扩大，2021 年 1-6 月生猪销量同比增长 127.05%；②生猪行业供给回升，上
半年全行业生猪出栏同比增长 34%，推动价格大幅下降，2021 年 1-6 月公司生
猪销售均价处于 14.54 元/公斤至 30.52 元/公斤之间，销售价格同比下降。
  （4）食品业务
  公司的食品业务销售的产品主要包括猪肉白条、分割品等生鲜产品，以及肉
制品及预制菜等。
销售渠道结构，积极开拓新兴销售渠道，加大了对餐饮和新零售等新兴渠道的销
售力度，提高了非批市渠道的销售占比；②公司优化产品结构，并陆续推出小酥
肉、“知初”系列全产业链可溯源猪肉产品等多款新产品，促进了肉制品销量的
增长；③公司加大猪肉制品业务在四川省内的市场下沉和四川省外的市场拓展力
度，推动品牌的全国性扩张，从而促进了猪肉制品销量的增长。
产品结构，在继续加强前期明星产品小酥肉的市场开拓力度的同时，陆续推出无
淀粉肉灌肠、无淀粉纯肉小香肠等新产品，并根据市场反馈快速调整，迭代优化，
带动了肉制品销量的增长；②公司持续优化销售渠道结构，加强商超体系、电商
渠道等新兴销售渠道的开拓，并与第三方专业冷链物流公司合作，提高供应链配
送能力，促进了肉制品销量的进一步增长；③公司继续加大猪肉制品业务在四川
省内的市场下沉和四川省外的市场拓展力度，在川外市场还形成了由三个食品单
元分别对口北上广三大核心消费区牵头开发，其他单元产品协同跟进的市场开发
策略，强化对川外重点市场的开发，实现了猪肉制品在川外市场销量的大幅增长。
     新希望公开发行可转换公司债券                                                              募集说明书
     期明星产品小酥肉的市场开拓力度的同时，陆续推出无淀粉肉灌肠、无淀粉纯肉
     小香肠等新产品，产品序列不断丰富，肉制品销量增长；②公司立足川内市场，
     继续加速向全国拓展，并通过与头部 KA 商超的合同，继续全面拓展北上广深高
     线城市；③公司聚焦突破重客渠道，积极开发新兴渠道，持续布局电商、新零售
     渠道；④食品售价受上游生猪行情影响有所下降，导致肉制品产品单价同比下降。
         （5）商贸业务
         公司的商贸业务主要为饲料原材料贸易。
         报告期内，公司商贸业务总体收入规模较小。2018 年度商贸业务收入较 2017
     年度增长 46.83%，2019 年度商贸业务收入较 2018 年度增长 67.51%，主要系饲
     料原材料销售收入增加所致。2020 年度商贸业务收入较 2019 年度增长 95.53%，
     所致。
         （6）其他业务
         公司的其他业务主要包括饲料机械设备及养殖设备的生产销售，鸭毛、鸭绒、
     羽绒制品的加工销售、包装材料的生产销售等。
         报告期内，公司其他业务总体收入规模较小。
                                                                                 单位:万元
区域                   占比                         占比                      占比                      占比
       收入                       收入                          收入                      收入
                    （%）                        （%）                      （%）                     （%）
国内   5,483,744.10     89.14    9,863,599.96      89.81   7,295,573.98    88.92   6,243,956.42    90.41
国外    668,113.35      10.86    1,118,922.48      10.19    909,479.97     11.08    662,366.11      9.59
合计   6,151,857.46   100.00    10,982,522.44     100.00   8,205,053.95   100.00   6,906,322.53   100.00
         报告期内，公司营业收入地区分布结构未发生重大变化，公司的销售区域以
     国内市场为主，占比 88%以上。
          新希望公开发行可转换公司债券                                                                    募集说明书
          （二）营业成本分析
             报告期内，公司营业成本构成情况如下：
                                                                                            单位:万元
     项目                      占比                        占比                          占比                        占比
               金额                         金额                           金额                      金额
                             （%）                      （%）                          （%）                       (%)
主营业务成本       5,896,535.77     99.64    9,787,323.31        99.69    7,199,388.80    99.78    6,280,012.21     99.63
其他业务成本          21,565.50      0.36       30,191.75         0.31       15,617.30     0.22      23,320.67       0.37
     合计      5,918,101.27    100.00    9,817,515.06     100.00      7,215,006.11   100.00    6,303,332.88    100.00
             报告期内，公司各年度主营业务成本占营业成本比例均在 99%以上，公司主
          营业务成本与主营业务收入基本保持同步增长。
             报告期内，公司营业成本的产品构成情况如下：
                                                                                         单位：万元
 产品                         占比                        占比                           占比                        占比
             成本                         成本                           成本                         成本
                            （%）                       （%）                          （%）                       （%）
饲料         3,055,556.94      51.63    4,791,861.07     48.81       3,899,367.03     54.05     3,641,714.19    57.77
禽产业         875,230.06       14.79    1,747,210.95     17.80       1,908,339.72     26.45     1,705,454.70    27.06
猪产业        1,084,086.31      18.32    1,904,563.94     19.40        460,191.31       6.38       270,148.51     4.29
食品          442,104.55        7.47     788,474.00       8.03        618,528.83       8.57       473,273.16     7.51
商贸          439,148.72        7.42     543,918.54       5.54        269,194.04       3.73       156,743.86     2.49
其他           21,974.69        0.37      41,486.56       0.42         59,385.18       0.82        55,998.45     0.89
 合计        5,918,101.27     100.00    9,817,515.06    100.00       7,215,006.11    100.00     6,303,332.88   100.00
             报告期内，公司的营业成本主要来源于饲料、禽产业、猪产业及食品等业务。
          随着营业收入的增长，营业成本相应呈逐年上升趋势。
          （三）营业毛利及毛利率分析
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             报告期内，公司营业毛利构成情况如下：
                                                                                                     单位:万元
  项目                          占比                            占比                             占比                            占比
              金额                             金额                               金额                          金额
                             （%）                            （%）                            （%）                           (%)
主营业务毛利       227,404.67        97.28       1,156,251.10       99.25          982,020.34      99.19       596,188.88       98.87
其他业务毛利          6,351.51        2.72           8,756.28           0.75         8,027.50       0.81         6,800.77           1.13
  合计         233,756.18       100.00       1,165,007.38      100.00          990,047.84     100.00       602,989.65      100.00
             报告期内，公司各年度主营业务毛利占营业毛利比例均在 97%以上，公司主
         营业务毛利与主营业务收入基本保持同步增长。
             报告期内，公司营业毛利的产品构成情况如下：
                                                                                                     单位：万元
  产品                   占比                              占比                             占比                          占比
           毛利                            毛利                               毛利                          毛利
                       (%)                             (%)                            (%)                         (%)
  饲料     227,102.70         97.15       372,718.77        31.99          343,729.18       34.72      300,202.21       49.79
  禽产业     45,643.29         19.53        90,728.83         7.79          227,518.22       22.98      159,222.81       26.41
  猪产业     -65,918.82       -28.20       573,122.98        49.19          288,498.65       29.14       52,344.99        8.68
  食品       5,245.85          2.24        95,981.90         8.24           96,323.01        9.73       70,216.71       11.64
  商贸      11,833.82          5.06        13,999.00         1.20           16,142.63        1.63       13,592.56        2.25
  其他       9,849.35          4.21        18,455.92         1.58           17,836.15        1.80        7,410.37        1.23
  合计     233,756.18        100.00      1,165,007.38   100.00             990,047.84   100.00         602,989.65   100.00
             报告期内，公司各产品毛利与产品收入基本保持同步变动趋势。2019 年度
         猪产业毛利较 2018 年度大幅增长，2020 年度猪产业毛利较 2019 年度大幅增长，
         主要系公司加大对猪产业的投资力度，生猪出栏量持续增长，以及 2019 年生猪
         行业进入景气周期，生猪平均售价上涨所致。2020 年度禽产业毛利较 2019 年度
         大幅下降，主要系 2020 年度禽行业周期开始出现明显下行，产品价格大幅下降
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     所致。
     格大幅下降所致；食品产业毛利同比下降，主要系受生猪价格下降影响，肉制品
     价格下降，食品业务毛利率较上年同期减少 10.17 个百分点所致。
       报告期内，公司业务的综合毛利率和产品毛利率构成情况如下：
 产品
           毛利率       增幅        毛利率         增幅        毛利率      增幅          毛利率
饲料          6.92%     -0.96%    7.22%       -0.88%    8.10%      0.48%     7.62%
禽产业         4.96%     -0.31%    4.94%       -5.72%   10.65%      2.11%     8.54%
猪产业        -6.47%    -49.08%   23.13%      -15.40%   38.53%   22.30%       16.23%
食品          1.17%    -10.17%   10.85%       -2.62%   13.47%      0.55%     12.92%
商贸          2.62%     -2.74%    2.51%       -3.15%    5.66%   -2.32%       7.98%
其他         30.95%     15.39%   30.79%       7.69%    23.10%   11.41%       11.69%
 合计         3.80%     -9.21%   10.61%      -1.46%    12.07%      3.34%     8.73%
     公司业务毛利率有所下降。各类产品毛利率变动情况如下：
       （1）饲料业务
     饲料厂生产标准化建设，推动精益生产，提高运营效率，使全年饲料生产的吨均
     费用同比下降 4%；②公司优化产品结构，水产料的销量增幅较大，销售占比提
     升，且水产料的毛利率较高，因此，饲料总体毛利率也进一步提高。
     材料采购模式，扩大产地原材料直采比例，并向头部企业集中采购原材料，充分
     发挥集采优势，通过物流散装、精准用料等多种措施降低生产成本；②公司加强
     产品迭代升级开发，毛利率较高的特种水产料、功能性水产料和反刍料等饲料销
     量增幅较大，从而带动饲料整体毛利率的提升。
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利率较高，而 2020 年度水产饲料销售占比下降，从而导致毛利率下降；②2020
年度饲料原料端成本升高，导致毛利率下降。
相对较低，2021 年 1-6 月猪饲料销量同比增长 98%，销售占比上升，从而导致
整体毛利率下降；②2021 年 1-6 月饲料主要原料玉米、豆粕等价格持续高位震荡
运行，导致毛利率下降。
  （2）禽产业
半年受 H7N9 流感冲击，禽养殖行业陷入大幅亏损状态，行业淘汰量明显增多，
叠加下半年环保严管，导致禽养殖产能明显下降，2018 年禽产业逐渐进入景气
阶段，商品禽价格回升；②公司优化销售渠道结构，加大对新兴渠道的开拓力度，
提高了禽肉产品通过新兴渠道销售的占比，新兴渠道销售较农贸、批市等传统渠
道减少了许多中间销售环节，毛利率较高，因此，禽产业总体毛利率提升。
自身供求关系的影响及非洲猪瘟引发的替代效应，禽行业持续处于景气阶段，商
品禽和禽肉价格较高；②公司加快商品代禽自养基地建设，扩大商品代禽自养规
模，同时，公司通过自养场的示范效应，加上为农户提供棚舍升级改造、技术与
资金支持等综合服务，也扩大了委托代养规模，从而提高了禽产业的直供比例，
降低禽产品成本。③禽肉销售方面，在产品结构上，公司加强鲜品销售与面向高
端客户的定制化产品销售，在渠道结构上，公司加强近距离客户开发，及传统批
市渠道之外的食品加工原料渠道、餐饮渠道、商超渠道等渠道开发，通过产品结
构和渠道结构的优化，提升了产品的销售溢价。
处于景气阶段，行业大量补栏导致行业产能过剩，2020 年上半年全国祖代种鸡
存栏量、父母代种鸡存栏量都达到了较高水平，且随着非洲猪瘟形势逐步稳定，
加上新冠疫情导致的需求减弱，2020 年度禽行业周期开始出现明显下行，商品
代禽的价格出现大幅下跌所致。
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随着全国生猪产能的快速恢复叠加新冠疫情影响，导致禽肉消费需求减弱，禽产
业处于下行周期，鸡、鸭苗价格震荡，禽肉价格长期低迷；②公司推动营销转型
及渠道下沉战略，加大食品加工厂、餐饮、商超与新零售等渠道的开发力度，同
时加强近距离客户开发，打通近距离终端，增加溢价，提升禽肉盈利能力；③公
司在养殖端坚定发展自养基地，进一步优化直供合同比例，优化禽产品成本；④
公司通过优化操作流程，提升运营效率，通过搭建种源健康数据库，提高种苗成
活率，通过推广提高自动化设备（自动化喂料、封闭式环控、自动集蛋系统、养
殖舍热能回收装置等先进技术设备）的应用，优化人工及能耗费用。
  （3）猪产业
的影响，2018 年上半年生猪价格急剧下降，第四季度受非洲猪瘟影响，跨区调
运受限，主产区生猪积压难卖，公司全年生猪平均售价较上年下降 14.97%，且
饲料原材料成本上升，导致公司 2018 年猪产业毛利率下降。
业逐渐进入景气阶段，生猪销售价格持续上涨，从 1 月份的 13.12 元/公斤上涨至
仔猪占比较高，拉高当期出栏成本；②公司养猪业务目前以“公司+农户”合作
养殖模式为主，2020 年度代养费成本提高，带动成本上升所致。
年猪价大幅下降，从 1 月份的 30.52 元/公斤下降至 6 月份的 14.54 元/公斤，销售
价格同比下降；②上游饲料原料价格上涨，带动生猪养殖成本上升；③公司外购
仔猪采购价格较高，拉高当期出栏成本；④公司养猪业务目前以“公司+农户”
合作养殖模式为主，相较于自繁自养模式，成本相对较高。
  （4）食品业务
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级肉制品深加工产能，促进了深加工肉制品销量的增长，在各类肉产品销售总量
中的占比进一步提升，从而带动食品业务总体毛利率的提高；②公司优化渠道结
构，深化与现有餐饮和电商等新兴渠道客户的合作，同时加大对新客户的开拓力
度，提高了肉制品通过新兴渠道销售的占比，新兴渠道销售较农贸、批市等传统
渠道减少了许多中间销售环节，毛利率较高，带动食品业务总体毛利率的提升。
化销售渠道结构，积极开拓新兴销售渠道，加大了对餐饮和新零售等新兴渠道的
销售力度，提高了新兴渠道的销售占比，促进食品业务总体毛利率的提升；②公
司持续优化产品结构，小酥肉、“知初”系列全产业链可溯源猪肉产品等部分高
溢价的肉制品销量增幅较大，带动食品业务总体毛利率的进一步提高。
升带动下游食品产业成本提高；②禽行业产能过剩，且随着非洲猪瘟形势逐步稳
定，加上新冠疫情导致的需求减弱，2020 年度禽行业周期开始出现明显下行，
禽肉制品价格随之下降所致。
游生猪行情影响有所下降，导致肉制品产品单价同比下降；②人力成本同比提高，
带动单位成本上升。
  （5）商贸业务
  报告期内，公司商贸业务的毛利率整体较低，主要系饲料原材料贸易的毛利
率较低所致。
  （6）其他业务
  报告期内，各年度销售毛利率变动主要系不同业务的收入占比变化所致。
  报告期内，公司与同行业上市公司的毛利率比较情况如下：
       公司名称      2021 年 1-6 月      2020 年度     2019 年度    2018 年度
牧原股份                   32.83%         60.68%     35.95%      9.82%
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正邦科技                                10.50%           22.35%            15.74%      10.23%
天邦股份                                 5.25%           42.22%            13.67%      11.69%
唐人神                                 10.22%           13.33%             9.56%       8.34%
禾丰牧业                                 7.21%             8.96%           11.24%       8.44%
圣农发展                                 9.48%           20.30%            34.55%      20.53%
行业平均水平                              12.58%           27.97%            20.12%      11.51%
新希望综合毛利率                             3.80%           10.61%            12.07%       8.73%
（数据来源：上市公司定期报告）
   报告期内，公司的综合毛利率均低于行业平均水平，主要系产品的销售结构
不同所致。饲料生产经营目前是公司业务的主要支柱，公司饲料业务销售占比较
高，而饲料业务毛利率较养殖业务低，导致公司的综合毛利率较低。
（四）期间费用及其他损益变动情况
   报告期内，公司的期间费用构成情况如下：
                                                                                 单位：万元
 项目
          金额          增幅          金额            增幅         金额            增幅        金额
销售费用     88,616.58   37.33%    145,346.94    -19.85%     181,349.12      9.93%   164,972.80
管理费用    207,124.19   27.80%    343,056.53    26.96%      270,209.84     31.70%   205,164.74
研发费用     14,707.68   41.57%      26,517.43   53.39%       17,287.61     88.04%     9,193.48
财务费用     75,356.40   74.70%      89,998.89   107.34%      43,405.48     27.19%    34,126.14
期 间 费
用合计
   期间费用占营业收入的比率如下表所示：
   项目
                占比       增幅         占比          增幅         占比            增幅       占比
销售费用占营业
收入比率
管理费用占营业
收入比率
研发费用占营业
收入比率
       新希望公开发行可转换公司债券                                                                           募集说明书
         项目
                          占比          增幅         占比          增幅        占比              增幅            占比
       财务费用占营业
       收入比率
       期间费用占营业
       收入比率
         报告期内，公司的期间费用随着业务规模的扩大而增加，期间费用占营业收
       入的比重整体较为稳定。
         报告期内，公司与同行业上市公司的期间费用率比较情况如下：
             公司名称                     2021 年 1-6 月           2020 年度          2019 年度           2018 年度
       牧原股份                                      7.71%             8.08%              7.13%          8.84%
       正邦科技                                     13.08%             9.40%           10.74%            8.85%
       天邦股份                                     13.77%            10.54%           13.53%            14.39%
       唐人神                                       7.18%             6.64%              6.85%          5.89%
       禾丰牧业                                      4.28%             3.88%              5.08%          4.98%
       圣农发展                                      4.98%             4.56%              5.33%          6.60%
       行业平均水平                                    8.50%            7.18%               8.11%          8.26%
       新希望期间费用率                                  6.27%             5.51%              6.24%          5.99%
       （数据来源：上市公司定期报告）
         报告期内，公司的期间费用率略低于行业平均水平。
         报告期内，公司销售费用、管理费用、研发费用、财务费用的构成情况如下：
         报告期内，公司销售费用的构成情况如下：
                                                                                               单位：万元
  项目                       占比                                占比                          占比                        占比
              金额                              金额                           金额                           金额
                           （%）                               （%）                        （%）                        (%)
职工薪酬          69,701.11      78.65            115,450.64      79.43    99,569.49          54.90        92,218.33    55.90
办公费             227.44         0.26              487.62        0.34         448.13            0.25        454.62     0.28
差旅费            5,507.99        6.22             8,921.74       6.14        9,578.25           5.28     12,050.47     7.30
          新希望公开发行可转换公司债券                                                           募集说明书
     项目                      占比                       占比                      占比                     占比
                 金额                    金额                         金额                     金额
                             （%）                      （%）                    （%）                     (%)
邮电费                301.31       0.34      486.68        0.33       342.60        0.19      394.28      0.24
机物料消耗              251.63       0.28      657.32        0.45       342.15        0.19      427.21      0.26
低值易耗品摊销               9.39      0.01       23.10        0.02        29.73        0.02       97.84      0.06
折旧费                302.20       0.34      716.98        0.49       750.96        0.41      649.13      0.39
使用权资产折旧
费
租赁费                636.65       0.72      968.50        0.67      1,133.31       0.62     1,117.40     0.68
劳动保护费               53.83       0.06       91.45        0.06        35.79        0.02       93.40      0.06
交通费                880.75       0.99     1,738.46       1.20      2,547.94       1.40     2,736.43     1.66
会务费                477.46       0.54      745.85        0.51      1,003.50       0.55     1,139.24     0.69
水电费                 18.16       0.02       34.05        0.02        29.66        0.02       82.71      0.05
运输费                      -         -            -           -    51,204.73      28.24    40,115.91    24.32
检验检疫费              182.17       0.21      433.28        0.30       259.19        0.14      377.38      0.23
广告费                391.61       0.44      525.28        0.36       214.60        0.12      539.16      0.33
宣传费              3,509.63       3.96     3,913.95       2.69      4,441.27       2.45     3,901.61     2.36
售后服务费              617.98       0.70     1,285.73       0.88      1,265.00       0.70     1,239.43     0.75
装卸费              1,887.27       2.13     2,104.99       1.45      1,170.65       0.65     1,427.55     0.87
仓储费              1,130.97       1.28     1,931.82       1.33      1,252.04       0.69     1,206.33     0.73
市场管理费            2,236.48       2.52     4,603.98       3.17      4,127.90       2.28     2,443.29     1.48
退货损失费              185.83       0.21       62.81        0.04       345.83        0.19      114.95      0.07
周转材料摊销              86.97       0.10      162.70        0.11        80.52        0.04      130.68      0.08
其他                       -         -            -           -     1,175.87       0.65     2,015.47     1.22
     合计         88,616.58    100.00    145,346.94     100.00    181,349.12     100.00   164,972.80   100.00
             报告期内，公司的销售费用主要包括职工薪酬、差旅费、运输费、广告费、
          宣传费等。2018 年度和 2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月，上述五项费用
          分别占销售费用的 90.21%、90.99%、88.62%和 89.27%。2018 年度、2019 年度、
          规模进一步扩大，导致支付给销售人员的薪酬增加 7,351.16 万元，产品销售的运
         新希望公开发行可转换公司债券                                                       募集说明书
         输费增加 11,088.82 万元。
         产品运输费计入营业成本所致。
         销售人员薪酬增加 17,325.68 万元所致。
            报告期内，公司管理费用的构成情况如下：
                                                                              单位：万元
  项目                                                占比                     占比                     占比
               金额          占比(%)      金额                       金额                      金额
                                                    (%)                    (%)                    (%)
职工薪酬          104,075.41      50.25   186,824.80    54.46     151,751.03    56.16    110,998.47     54.10
办公费             3,120.96       1.51     6,492.39     1.89       5,551.24     2.05      4,854.26      2.37
差旅费             5,658.06       2.73    10,989.92     3.20      11,925.26     4.41     10,473.16      5.10
邮电费             1,353.68       0.65     2,351.64     0.69       1,986.32     0.74      2,002.79      0.98
机物料消耗           4,612.51       2.23     6,436.68     1.88       2,278.32     0.84      1,301.35      0.63
低值易耗品摊销          719.79        0.35     1,857.59     0.54       1,198.94     0.44       727.37       0.35
折旧费            16,613.48       8.02    22,005.79     6.41      17,532.28     6.49     13,876.36      6.76
使用权资产折旧
费
租赁费             7,212.29       3.48    12,447.73     3.63      10,216.06     3.78      7,715.52      3.76
劳动保护费            907.44        0.44     2,207.42     0.64        617.78      0.23       593.83       0.29
修理费             4,756.33       2.30     8,486.60     2.47       7,399.89     2.74      7,648.28      3.73
财产保险费           6,181.13       2.98     6,584.08     1.92       3,722.43     1.38      1,706.44      0.83
交通费             3,598.12       1.74     4,597.37     1.34       2,505.80     0.93      2,522.54      1.23
会员费及会务费          945.80        0.46     2,111.98     0.62       1,903.76     0.70      2,452.15      1.20
水电费             3,381.14       1.63     4,970.48     1.45       4,461.70     1.65      4,248.82      2.07
业务招待费           4,524.14       2.18     7,490.98     2.18       6,657.49     2.46      6,156.33      3.00
中介机构费用         13,785.94       6.66    26,945.05     7.85      19,770.82     7.32     11,987.37      5.84
存货盘亏毁损报
废
          新希望公开发行可转换公司债券                                                     募集说明书
     项目                                             占比                    占比                    占比
               金额           占比(%)     金额                      金额                     金额
                                                    (%)                   (%)                   (%)
环境保护费            2,558.23      1.24     3,677.31      1.07     2,463.45     0.91     1,669.65     0.81
商标使用费             337.81       0.16      675.50       0.20      675.16      0.25      676.52      0.33
无形资产摊销           4,228.97      2.04     7,167.05      2.09     6,423.53     2.38     5,376.45     2.62
长期待摊费用摊
销
检验检测费            1,597.83      0.77     2,854.00      0.83     1,226.92     0.45      904.44      0.44
开办费               210.27       0.10      975.15       0.28      306.66      0.11     1,145.61     0.56
税费                502.89       0.24     1,188.61      0.35      819.85      0.30     1,006.90     0.49
董事会费               44.31       0.02       87.97       0.03      119.28      0.04       85.44      0.04
取暖费               457.64       0.22      674.00       0.20      197.39      0.07      535.40      0.26
养殖互助基金            455.91       0.22     1,894.50      0.55     1,369.75     0.51      456.57      0.22
股权激励费用            273.19       0.13      936.88       0.27     1,946.05     0.72            -         -
其他                389.76       0.19      276.82       0.08     1,604.86     0.59     1,856.44     0.90
     合计        207,124.19    100.00   343,056.53    100.00   270,209.84   100.00   205,164.74   100.00
            报告期内，公司的管理费用主要包括职工薪酬、差旅费、折旧费、修理费、
          租赁费、业务招待费等。2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月，公
          司管理费用占营业收入比率分别为 2.97%、3.29%、3.12%和 3.37%。
          业务规模扩大，管理人员人均绩效薪酬增加，导致支付给管理人员的职工薪酬增
          加 16,886.09 万元；②公司当年新增审计咨询等中介机构费用 5,962.81 万元。
          模进一步扩大，管理人员人均绩效薪酬增加，支付给管理人员的职工薪酬同比增
          加 40,752.56 万元；②公司审计咨询等中介机构费用同比增加 7,783.45 万元；③
          公司不断扩大各业务板块投资规模，固定资产及对外租赁的生产经营场所增加，
          导致固定资产折旧费增加 3,655.92 万元，租赁费增加 2,500.54 万元。④公司 2019
          年对员工实施股权激励，确认的管理费用增加 1,946.05 万元。
          发展猪产业，业务规模持续扩大，支付给管理人员的职工薪酬同比增加 35,073.77
新希望公开发行可转换公司债券                                                    募集说明书
万元；②公司审计咨询等中介机构费用同比增加 7,174.33 万元；③公司持续扩大
生猪养殖板块投资规模，固定资产及对外租赁的生产经营场所增加，导致固定资
产折旧费同比增加 4,473.51 万元，租赁费同比增加 2,231.68 万元。
增加，支付给管理人员的职工薪酬同比增加 16,961.53 万元；②公司不断扩大各
业务板块投资规模，固定资产及对外租赁的生产经营场所增加，导致固定资产折
旧费增加 6,190.87 万元，使用权资产折旧费增加 5,325.88 万元；③公司审计咨询
等中介机构费用同比增加 3,079.04 万元。
     报告期内，公司的研发费用主要包括职工薪酬、直接材料等，2018 年度、
     报告期内，公司财务费用的构成情况如下：
                                                                  单位：万元
       项目         2021 年 1-6 月     2020 年度          2019 年度        2018 年度
利息支出                  80,782.31         95,362.72     52,727.83     43,976.70
减：利息收入                 7,000.44         14,501.76      9,832.98     14,451.09
汇兑损失                  16,357.53         34,853.37     12,503.09     39,821.31
减：汇兑收益                15,903.75         29,124.24     14,407.54     37,652.56
其他                     1,120.75          3,408.80      2,415.09      2,431.79
       合计             75,356.40         89,998.89     43,405.48     34,126.14
元，财务费用占营业收入比率分别为 0.49%和 0.53%，占比较低。各年利息支出
的变化与当年借款总额变动趋势一致。
融资规模增加，导致利息支出增加所致。
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        报告期内，公司其他收益的构成情况如下：
                                                                                 单位：万元
          项目         2021 年 1-6 月          2020 年度              2019 年度          2018 年度
     递延收益摊销-资产             1,092.41               2,366.11            2,309.93         2,141.55
     递延收益摊销-收益              426.74                 675.29              635.02           227.84
     代扣个税手续费返还              782.29                 110.60              154.97            13.16
     与日常经营活动相关的
     政府补助
          合计              10,723.25              17,815.11           11,315.50         9,504.00
     经营活动相关的政府补助。
        报告期内，公司投资收益的构成情况如下：
                                                                                 单位：万元
         项目                2021 年 1-6 月             2020 年度            2019 年度             2018 年度
权益法核算的长期股权投资收益                 117,642.62             150,042.12          237,831.22        223,424.05
处置长期股权投资产生的投资收益                       671.44            8,811.94             -411.14          -8,211.27
交易性金融资产在持有期间的投资收
                                        -0.11                -1.07           -108.06                   -
益
处置交易性金融资产取得的投资收益                      -654.35           -6,389.78            -479.02          -1,826.41
可供出售金融资产在持有期间的投资
                                            -                    -                 -              102.90
收益
处置可供出售金融资产取得的投资收
                                            -                    -                 -              880.00
益
其他权益工具处置及持有产生的投资
                                            -                56.00                 -                   -
收益
其他                                          -                    -          1,021.73          3,849.42
         合计                    117,659.61             152,519.22          237,854.72        218,218.69
  新希望公开发行可转换公司债券                                                            募集说明书
     公司投资收益变动主要系权益法核算的对中国民生银行股份有限公司的长
  期股权投资收益波动所致。
     报告期内，公司公允价值变动损益的构成情况如下：
                                                                            单位：万元
     项目            2021 年 1-6 月        2020 年度             2019 年度             2018 年度
交易性金融资产                   -510.37             4,036.77         -1,137.43              171.29
其中：衍生金融工具产生的
                          -510.37             4,054.19         -1,154.85              171.29
公允价值变动收益
交易性金融负债                   -598.31             -551.36              -42.51                 -13.53
     合计                 -1,108.68             3,485.41         -1,179.95              157.76
  益分别为 157.76 万元、-1,179.95 万元、3,485.41 万元和-1,108.68 万元。报告期
  内公允价值变动损益系公司购买的期货、利率掉期的期末市价与成本价差额。
                                                                            单位：万元
       项目         2021 年 1-6 月       2020 年度             2019 年度            2018 年度
  其他应收款坏账损失              -922.17         -2,951.43         -1,730.30                  -
  应收账款坏账损失             -6,788.69         -9,116.60         -8,114.51                  -
       合计              -7,710.86        -12,068.03         -9,844.81                  -
     公司自 2019 年 1 月 1 日起施行财会[2017]7 号文发布的《企业会计准则第
  号—金融工具列报》，根据上述准则，各项金融工具减值准备所形成的预期信用
  损失通过“信用减值损失”科目核算。
  元、-12,068.03 万元和-7,710.86 万元，主要系公司对应收款项计提的坏账损失。
 新希望公开发行可转换公司债券                                                      募集说明书
    报告期内，公司资产减值损失的构成情况如下：
                                                                     单位：万元
         项目            2021 年 1-6 月      2020 年度       2019 年度        2018 年度
坏账损失                                -              -             -     -39,124.31
存货跌价损失                    -100,239.65     -3,972.54     -10,848.76      -2,922.60
可供出售金融资产减值损失                        -              -             -      -1,940.35
长期股权投资减值损失                          -              -             -     -22,351.84
固定资产减值损失                            -              -     -5,260.54      -2,039.70
在建工程减值损失                            -         -1.22              -       -190.83
生产性生物资产减值损失                         -              -             -              -
无形资产减值损失                            -              -      -505.51
商誉减值损失                              -              -             -      -1,203.41
         合计               -100,239.65     -3,973.77     -16,614.80     -69,773.05
 别为-69,773.05 万元、-16,614.80 万元、-3,973.77 万元和-100,239.65 万元。
 恒泰商贸有限公司、海南文昌永凤水产有限公司、南京和大食品有限公司三家客
 户的应收账款难以收回，全额计提了坏账准备；此外，近两年农牧行业行情剧烈
 震荡，环保严管引发禁养、限养，畜禽养殖行情处于低迷阶段，导致部分养殖户
 陷入经营困难或退出养殖，叠加 2018 年以来的资金面收紧，使养殖户开始难以
 继续融资维持经营，造成贷款逾期并难以偿还，而公司下属担保公司对养殖户的
 贷款提供了担保，在代替养殖户偿还贷款后，公司对代垫款单独计提了坏账准备，
 因而对其他应收款计提的坏账准备增加较多，导致坏账损失较 2017 年增加
 响，公司投资参股的美国蓝星贸易集团有限公司受到了直接的冲击，业绩下滑，
 公司对美国蓝星贸易集团有限公司的长期股权投资计提了减值准备，导致长期股
 权投资减值损失较 2017 年增长 22,351.84 万元。③2018 年受猪行业周期和非洲
 猪瘟的影响，猪肉制品价格下跌，导致 2018 年末计提的存货跌价损失较 2017
 年末增加 1,424.93 万元。
 新希望公开发行可转换公司债券                                                            募集说明书
 等市场行情，本期对存货中库存商品、消耗性生物资产及原材料增加计提 10.11
 亿元存货跌价准备所致。
    报告期内，公司资产处置收益的构成情况如下：
                                                                           单位：万元
        项目            2021 年 1-6 月        2020 年度           2019 年度        2018 年度
固定资产处置利得                   1,279.54         5,044.00           -672.22       -4,323.40
生产性生物资产处置利得                1,010.14       -31,263.24          -9,956.36      -4,329.53
无形资产处置利得                          -         2,998.12            814.23       2,840.62
使用权资产处置利得                      3.99                 -                 -              -
        合计                 2,293.67       -23,221.12          -9,814.35      -5,812.32
    根据财政部颁发的《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会
 [2017] 30 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，在利润表中新增“资产处
 置收益”科目，将部分原列示为“营业外收入”、
                      “营业外支出”的资产处置损益
 重分类至该科目。
 别为-5,812.32 万元、-9,814.35 万元、-23,221.12 万元和 2,293.67 万元。2019 年公
 司的资产处置损失较 2018 年增加 4,002.03 万元，2020 年公司的资产处置损失较
 置损失增加所致。
 （五）非经常性损益明细表
                                                                           单位：万元
        项目             2021 年 1-6 月        2020 年度           2019 年度        2018 年度
非流动资产处置损益                  -84,549.28       -42,899.59       -13,147.52      -19,911.29
越权审批或无正式批准文件或偶
                                      -                 -              -                 -
发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业
业务密切相关，按照国家统一标准             10,906.72        19,066.08        11,315.50        9,504.00
定额或定量享受的政府补助除外）
 新希望公开发行可转换公司债券                                                募集说明书
         项目       2021 年 1-6 月     2020 年度       2019 年度       2018 年度
计入当期损益的对非金融企业收
                              -              -             -             -
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营
企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益                    -              -             -             -
委托他人投资或管理资产的损益                -              -             -             -
因不可抗力因素，如遭受自然灾害
                              -              -             -             -
而计提的各项资产减值准备
债务重组损益                        -              -             -             -
企业重组费用，如安置职工的支
                              -              -             -             -
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
                              -              -             -             -
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公
                              -              -             -             -
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
                              -              -             -             -
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公
                      -1,763.13      -2,849.43    -1,767.03       -685.76
允价值变动损益，以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减
值准备转回
对外委托贷款取得的损益                   -              -             -             -
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产                -              -             -             -
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要
求对当期损益进行一次性调整对                -              -             -             -
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入                  -              -             -             -
除上述各项之外的其他营业外收
                     -40,242.58     -31,950.44   -21,172.57     -19,168.81
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
                              -              -    1,021.73        3,849.42
益项目
减：少数股东权益影响额           -3,736.45      -4,167.63      695.40        4,271.32
 新希望公开发行可转换公司债券                                                         募集说明书
         项目          2021 年 1-6 月         2020 年度         2019 年度        2018 年度
减：所得税影响额                     399.05           4,074.81       -158.00        2,244.49
         合计              -111,032.72        -52,846.85     -23,013.43     -32,641.39
 （六）利润情况分析
      报告期内，公司的营业收入、主营业务毛利与净利润变化情况如下表所示：
                                                                        单位：万元
       项目                           2020 年度              2019 年度         2018 年度
                    （注）
营业收入               6,151,857.46   10,982,522.44          8,205,053.95    6,906,322.53
营业收入增长率（%）               37.64               33.85             18.80           10.38
主营业务毛利              227,404.67         1,156,251.10       982,020.34      596,188.88
主营业务毛利增长率（%）             -61.51              17.74             64.72           17.82
营业利润               -142,233.92          672,992.11        666,870.46      324,124.99
营业利润增长率（%）             -134.59                 0.92           105.74            -2.61
利润总额               -269,958.86          616,415.25        643,073.32      299,068.47
利润总额增长率（%）             -167.49                -4.15           115.03            -6.86
净利润                -295,540.20          584,767.75        618,055.62      272,180.33
净利润增长率（%）              -177.19                -5.39           127.08            -7.18
归属于母公司股东的净利润       -341,506.61          494,419.10        504,199.98      170,464.68
归属于母公司股东的净利润
                       -207.94                -1.94           195.78           -25.23
增长率（%）
      注：增长率变动指标系 2021 年上半年财务数据同比增长率
      从利润构成来看，2018 年度、2019 年度、2020 年度，营业利润占利润总额
 的比重分别为 108.38%、103.70%、109.18%。报告期内主营业务产生的利润是公
 司利润的主要来源。
      销售结构及毛利率贡献占比分析具体请参见本章“二、发行人的盈利能力分
 析”之“（三）营业毛利及毛利率分析”之“3、毛利率的产品结构分析”。
      公司 2018 年净利润较 2017 年下降 7.18%，主要系：①持续受猪周期的影响，
 产区生猪积压难卖，公司全年商品猪销售均价进一步下降，且饲料原材料成本上
新希望公开发行可转换公司债券                             募集说明书
升，导致 2018 年生猪养殖业务营业毛利下降；②公司 2018 年确认对北京嘉信恒
泰商贸有限公司、海南文昌永凤水产有限公司、南京和大食品有限公司三家客户
的应收账款难以收回，全额计提了坏账准备；此外，近两年农牧行业行情剧烈震
荡，环保严管引发禁养、限养，畜禽养殖行情处于低迷阶段，导致部分养殖户陷
入经营困难或退出养殖，叠加 2018 年以来的资金面收紧，使养殖户开始难以继
续融资维持经营，造成贷款逾期并难以偿还，而公司下属担保公司对养殖户的贷
款提供了担保，在代替养殖户偿还贷款后，公司对代垫款单独计提了坏账准备，
因而对其他应收款计提的坏账准备增加较多，导致坏账损失较 2017 年增加较多；
③2018 年中美贸易摩擦使得两国之间的大宗农产品贸易受到影响，公司投资参
股的美国蓝星贸易集团有限公司受到了直接的冲击，业绩下滑，公司对美国蓝星
贸易集团有限公司的长期股权投资计提了减值准备，导致长期股权投资减值损失
较 2017 年增加较多。
  公司 2019 年净利润较 2018 年增长 127.08%，主要系：①公司持续加强饲料
产品的研发能力，加快饲料产品迭代升级开发，优化饲料产品结构，提升产品竞
争力，且 2019 年禽行业、猪产业都进入景气阶段，下游需求较旺盛，而公司也
加大对饲料产品的销售推广力度，开发新客户，从而带动饲料产业 2019 年营业
毛利较 2018 年增长 14.50%。②2019 年禽行业受自身供求关系的影响及非洲猪瘟
引发的替代效应，禽行业持续处于景气阶段，商品禽和禽肉价格较高，且公司扩
大了商品禽的自养规模和委托代养规模，商品禽和禽肉的销量增加，因此，禽产
业 2019 年营业毛利较 2018 年大幅增长 42.89%。③2019 年生猪行业逐渐进入景
气阶段，生猪销售价格持续上涨，从 1 月份的 13.12 元/公斤上涨至 12 月份的 31.92
元/公斤，且公司根据外部形势变化，通过自养和外购仔猪相结合的方式扩大养
殖规模，从而促进猪产业 2019 年营业毛利较 2018 年大幅增长 451.15%。
  公司 2020 年净利润较 2019 年下降 5.39%，主要系:①2020 年禽产业全行业
产能过剩，消费需求减弱，禽周期下行较快，商品代鸡苗、鸭苗及毛鸡、毛鸭价
格下降幅度较大，公司禽产业 2020 年度营业毛利较 2019 年度下降 60.12%。②
公司 2020 年度债务融资规模增加，利息支出增加，导致公司 2020 年度财务费用
较 2019 年度增加 46,593.41 万元。③2020 年度公司对中国民生银行股份有限公
司的长期股权投资收益减少，因此公司 2020 年度投资收益较 2019 年减少
 新希望公开发行可转换公司债券                                                            募集说明书
 养殖过程中淘汰的猪只相应增加，导致公司 2020 年度营业外支出较 2019 年度增
 加 38,784.59 万元。
    公司 2021 年 1-6 月净利润为负，主要系：①2021 年上半年生猪价格受猪周
 期市场行情影响，较 2020 年同期大幅下降，同时，饲料原料价格上涨及非洲猪
 瘟变异后的弱毒疫情，导致公司生猪养殖成本上升，公司猪产业 2021 年 1-6 月
 毛利率为负，营业毛利同比大幅下降；同时公司结合猪周期生猪价格下降等市场
 行情，本期对消耗性生物资产增加计提大额的存货跌价准备，资产减值损失同比
 大幅增加；此外，2021 年以来疫情防控形势变化，养殖过程中淘汰的猪只增加，
 导致非常损失和非流动资产处置损失增加，公司 2021 年 1-6 月营业外支出同比
 大幅增加；②受上游生猪行情影响，公司肉制品产品价格下降，2021 年 1-6 月食
 品业务营业毛利同比下降；③受 2021 年 1-6 月民生银行净利润同比下降的影响，
 公司投资收益同比下降。
    报告期内，公司营业收支的情况如下：
                                                                           单位：万元
   项目        2021 年 1-6 月           2020 年度             2019 年度            2018 年度
营业外收入                5,349.15          13,871.46            7,866.58           5,840.74
营业外支出              133,074.10          70,448.32           31,663.73          30,897.25
    （1）营业外收入
    报告期内，公司营业外收入的构成情况如下：
                                                                           单位：万元
   项目          2021 年 1-6 月          2020 年度             2019 年度           2018 年度
非流动资产报废/毁
                                -                   -             24.42            19.94
损的处置利得
接受捐赠                            -                9.64                  -                  -
罚款收入                     819.95           1,392.05           1,138.95           1,144.89
盘盈利得                      65.98                211.43             23.19            61.02
无法支付的 应付款
项
    新希望公开发行可转换公司债券                                                                     募集说明书
        项目        2021 年 1-6 月          2020 年度                   2019 年度              2018 年度
   保险赔款收入               2,369.48               2,569.68                         -                     -
   非同一控制企业合
   并影响
   其他                      6.15                    3.80               2,721.34              2,102.63
        合计              5,349.15              13,871.46               7,866.58              5,840.74
        （2）营业外支出
        报告期内，公司营业外支出的构成情况如下：
                                                                                       单位：万元
          项目            2021 年 1-6 月            2020 年度              2019 年度            2018 年度
   非流动资产处置损失                 87,514.39             28,490.41             2,946.45           5,907.65
   对外捐赠                            576.53           2,135.82                773.10               256.58
   罚没支出                            729.57             427.90                293.67               567.64
   赔偿金/违约金                       1,405.49           2,480.59             6,224.88           1,780.33
   非常损失                      42,669.14             36,742.17            19,137.67          18,815.16
   盘亏损失                            176.43             155.53                    0.59              15.00
   其他                                2.55                 15.90          2,287.38           3,554.90
          合计                133,074.10             70,448.32            31,663.73          30,897.25
    较大，2021 年 1-6 月营业支出较 2020 年增幅较大，主要系公司生猪养殖规模扩
    大，同时疫情防控形势变化，养殖过程中淘汰的猪只增加，导致非常损失和非流
    动资产处置损失增加所致。
    三、公司现金流量分析
                                                                                       单位：万元
             项目                       2021 年 1-6 月                2020 年度           2019 年度        2018 年度
经营活动产生的现金流量净额（万元）                           -459,660.67            565,816.95       443,689.30      333,698.68
    新希望公开发行可转换公司债券                                                             募集说明书
            项目                2021 年 1-6 月               2020 年度            2019 年度       2018 年度
投资活动产生的现金流量净额（万元）                -1,045,935.02           -3,401,451.33      -873,728.88   -239,159.36
筹资活动产生的现金流量净额（万元）                1,791,641.73             3,113,344.63       469,457.85    140,262.23
现金及现金等价物净增加额（万元）                   283,961.22              281,688.67         32,136.10    234,530.53
每股经营活动现金流量（元/股）                             -1.02                   1.26           1.05          0.79
净利润（万元）                           -295,540.20              584,767.75        618,055.62    272,180.33
经营活动产生的现金流量净额与净利润的比值                 155.53%                   96.76%           71.79%       122.60%
    （一）经营活动现金流量分析
          报告期内经营活动现金流量情况如下：
                                                                               单位：万元
           项目              2021 年 1-6 月             2020 年度            2019 年度            2018 年度
销售商品、提供劳务收到的现金               6,188,809.80           11,362,667.46      8,546,512.45       7,184,859.49
收到的税费返还                          3,210.53                5,365.09            4,099.78         3,387.06
收到其他与经营活动有关的现金                 61,789.83              162,723.31           184,834.78       94,935.77
经营活动现金流入小计                   6,253,810.16           11,530,755.86      8,735,447.01       7,283,182.32
购买商品、支付劳务支付的现金               6,018,203.03            9,872,164.09      7,537,139.39       6,214,736.05
支付给职工以及为职工支付的现金               488,317.79              709,639.72           501,607.46      434,017.02
支付的各项税费                        45,024.85               68,933.35            61,767.23       62,592.21
支付其他与经营活动有关的现金                161,925.16              314,201.75           191,243.63      238,138.36
经营活动现金流出小计                   6,713,470.83           10,964,938.91      8,291,757.71       6,949,483.64
经营活动产生的现金流量净额                 -459,660.67             565,816.95           443,689.30      333,698.68
    净额分别为 333,698.68 万元、443,689.30 万元、565,816.95 万元和-459,660.67 万
    元。
          报告期内，公司销售商品收到的现金与营业收入金额相当，销售商品获取现
    金能力较强。2018 年度经营活动产生的现金流量净额占同期净利润的比例为
    要系：①公司 2019 年投资收益为 237,854.72 万元，该投资收益会影响公司的净
    新希望公开发行可转换公司债券                                               募集说明书
    利润但不会影响经营活动产生的现金流量净额；②随着公司业务规模的持续扩
    大，公司 2019 年末存货的账面余额及经营性应收款项相较 2018 年末增加较多。
    经营利润减少；②本期营业收入同比增长，应收款项相应增加；③公司饲料产业
    为应对原料价格上涨，加大原料采购储备；④公司畜禽产业规模扩大，消耗性生
    物资产占用资金增加。
    （二）投资活动现金流量分析
       报告期内，公司投资活动现金流量情况如下：
                                                                 单位：万元
          项目               2021 年 1-6 月     2020 年度         2019 年度        2018 年度
收回投资收到的现金                        3,075.40      29,929.81      98,904.48    135,883.22
取得投资收益收到的现金                     39,610.81      72,973.59      64,630.55     17,286.47
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金                   1,098.37      12,224.76         745.18        739.24
投资活动现金流入小计                      55,217.05     199,152.85     219,331.43    198,816.81
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金
投资支付的现金                         14,799.33     129,039.98      68,912.23     66,924.20
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金                   6,897.56       6,852.95        6,032.95       306.11
投资活动现金流出小计                   1,101,152.08   3,600,604.17    1,093,060.31   437,976.17
投资活动产生的现金流量净额               -1,045,935.02   -3,401,451.33   -873,728.88    -239,159.36
       报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额均为负数，主要系公司持续进
    行项目投资所致。2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月，公司购建
    固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为 370,745.86 万元、
    公司贯彻农牧食品产业一体化的发展战略，以“做强饲料、做大养猪、做精肉禽、
    做优食品”为发展目标，不断增加对饲料、禽畜养殖、食品等业务板块的投资，
    新希望公开发行可转换公司债券                                                 募集说明书
    以提升产品产能、优化产品结构。
    （三）筹资活动现金流量分析
       报告期内，公司筹资活动现金流量情况如下：
                                                                  单位：万元
           项目                2021 年 1-6 月     2020 年度        2019 年度        2018 年度
吸收投资收到的现金                        191,419.00   1,233,896.10       2,917.61       1,711.40
取得借款收到的现金                      3,468,130.09   5,020,822.63   2,344,471.96   1,175,672.61
收到其他与筹资活动有关的现金                   199,760.00    828,515.00        9,059.60       2,000.00
筹资活动现金流入小计                     3,859,309.09   7,083,233.73   2,356,449.17   1,179,384.02
偿还债务支付的现金                      1,731,423.46   3,558,553.61   1,735,269.69    902,881.14
分配股利、利润或偿付利息支付的现金                121,323.32    224,826.30      97,517.07     118,079.07
支付其他与筹资活动有关的现金                   214,920.57    186,509.18      54,204.57      18,161.58
筹资活动现金流出小计                     2,067,667.35   3,969,889.09   1,886,991.32   1,039,121.79
筹资活动产生现金流量净额                   1,791,641.73   3,113,344.63    469,457.85     140,262.23
       公司 2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月筹资活动产生的现
    金流量净额分别为 140,262.23 万元、469,457.85 万元、3,113,344.63 万元和
    增加，主要系公司经营规模持续扩大，营运资金需求持续上升，通过银行借款等
    方式筹集资金的规模持续增加所致。
    年公开发行可转换公司债券、非公开发行股票；②公司经营规模持续扩大，取得
    银行借款增加所致。
    四、资本性支出情况
    （一）报告期内的重大资本性支出
    形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 形 成 的 重 大 资 本 性 支 出 分 别 为 370,745.86 万 元 、
新希望公开发行可转换公司债券                                    募集说明书
及建筑物、机器设备等资产。随着公司业务规模持续扩大，公司依据战略规划稳
步扩大各业务板块的资产投资规模，优化产能布局。
（二）未来可预见的重大资本性支出计划
   截至本募集说明书签署日，公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次发
行募集资金投资计划，本次募集资金投资项目的具体情况参见本募集说明书“第
八章 本次募集资金运用”。
五、报告期内会计政策与会计估计变更情况
（一）会计政策变更
——政府补助>的通知》（财会〔2017〕15 号）相关规定，将与日常活动相关的
政府补助计入“其他收益”科目核算。本次会计政策变更采用未来适用法处理。
非流动资产、处置组及终止经营》
              （财会〔2017〕13 号）相关规定，利润表中分
别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。本次会计政策变更采用未来
适用法处理。
般企业财务报表格式的通知》
            （财会〔2018〕15 号）相关规定，对公司财务报表
格式进行修订，按照该文件规定的一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金
融准则和新收入准则的企业）编制公司的财务报表。本次会计政策变更采用追溯
调整法处理。
第 22 号--金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23 号--金融资产转移》、
《企业会计准则第 24 号--套期会计》及《企业会计准则第 37 号--金融工具列报》
(统称"新金融工具准则")。本次会计政策变更采用未来适用法处理。
新希望公开发行可转换公司债券                             募集说明书
般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6 号）相关规定，对公司财务报表
格式进行修订。本次会计政策变更采用追溯调整法处理。
则第 7 号——非货币性资产交换>的通知》（财会〔2019〕8 号）相关规定，对
则第 12 号——债务重组>的通知》
                 （财会〔2019〕9 号）相关规定，对 2019 年 1
月 1 日以后新发生的债务重组采用未来适用法处理，对 2019 年 1 月 1 日以前发
生的债务重组不进行追溯调整。
表格式（2019 版）的通知》（财会〔2019〕16 号），对合并财务报表格式进行
修订。本次会计政策变更采用追溯调整法处理。
会计准则第 14 号——收入》
              （财会〔2017〕22 号），本次会计政策变更采用未来
适用法处理。
则第 21 号——租赁》，本次会计政策变更采用未来适用法处理。
（二）会计估计变更
  公司于 2017 年 5 月 24 日召开第七届董事会第十五次会议，审议通过了《关
于应收账款会计估计变更的议案》，将国外企业执行信用期销售业务的应收账款，
从“未执行商业远期本票业务”归类到“执行商业远期本票及信用期销售业务”
中进行坏账准备的计提，该会计估计采用未来适用法。
  公司于 2019 年 4 月 2 日召开第七届董事会第四十二次会议，审议通过了《关
于生产性生物资产预留残值会计估计变更的议案》，根据公司目前经营的实际情
况，为了更准确、真实地反映公司的财务状况和经营成果，公司对生产性生物资
新希望公开发行可转换公司债券                        募集说明书
产中的种鸡、种鸭预留残值的会计估计进行变更，将种鸡的预留残值由 15 元/
只变更为 25 元/只，种鸭的预留残值由 18 元/只变更为 30 元/只。该会计估计采
用未来适用法。
  公司于 2020 年 8 月 27 日召开第八届董事会第二十次会议，审议通过了《关
于固定资产折旧年限会计估计变更的议案》、
                   《关于生产性生物资产预计使用寿命
会计估计变更的议案》，对部分固定资产、生产性生物资产折旧年限的会计估计
进行变更。本次会计估计变更缩短了固定资产中部分房屋建筑物、机器设备的折
旧年限，将三元种母猪的预计使用寿命变更为 24 个月。本次会计估计采用未来
适用法。本次会计估计变更具有合理性，固定资产会计估计变更的累积影响对公
司经营业绩不构成重大影响，公司不存在滥用会计估计调节利润的情形。
六、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况
（一）重大对外担保情况
  截至本募集说明书签署日，公司不存在重大对外担保事项。
（二）重大诉讼
  截至本募集说明书签署日，公司不存在影响持续经营的重大诉讼事项。
（三）重大期后事项
  截至本募集说明书签署日，公司不存在需要披露的重大期后事项。
（四）其他或有事项
  截至本募集说明书签署日，公司不存在需要披露的其他或有事项。
七、发行人财务状况和盈利能力的未来发展趋势
（一）财务状况发展趋势
  报告期内，随着公司业务规模持续增长，总资产规模也持续扩大，同时，公
新希望公开发行可转换公司债券                 募集说明书
司通过自建和兼并收购的方式继续扩大主业规模，新建养殖场项目陆续竣工投
产、饲料厂改扩建工程、食品加工厂改扩建工程相继建设完成，公司的固定资产
规模也逐年增长。本次发行募集资金主要用于投资生猪养殖项目，扩大养猪规模，
项目建成后，养猪业务在中长期有望成为公司新的利润增长极，带动公司资产规
模继续增长。
  本次发行募集资金到位后，公司的负债规模会增加，但资产负债率仍保持在
合理水平。公司将结合自身经营发展状况，保持稳健的资本结构，促进公司业务
健康、稳定地增长。
（二）盈利能力发展趋势
  公司一直坚定地贯彻农牧食品产业一体化的发展战略，并进一步提出了“做
强饲料、做大养猪、做精肉禽、做优食品、做深海外”的新目标。报告期内，在
饲料业务上，公司推动饲料工厂布局和产能的优化调整，改造升级或新建大产能
工厂，优化研发体系，提高产品开发能力、服务力和竞争力；在养猪业务上，通
过自建和并购的方式扩大生猪养殖规模，提高育种技术水平和养殖效率，在优势
区域集中发展；在禽养殖业务上，公司逐步从过去的种禽养殖为主向更多的商品
代自养或委托代养转型，巩固商品养殖基地，从商品养殖环节获得更多收益；在
食品业务上，公司优化渠道结构和产品结构，推进“贸易转终端”、“生转熟”，
推动食品类项目投资与建设；公司各业务板块均有明确的战略发展目标和实施措
施，为未来稳定、持续盈利奠定了良好基础。
  本次发行募集资金将主要用于投资生猪养殖项目，扩大养猪规模，有助于公
司实施战略转型，优化产品结构，项目建成后，养猪业务在中长期有望成为公司
新的利润增长极。公司未来也将继续加强资本运作，借助资本市场力量，推动主
营业务发展，进一步提升公司的综合竞争力和持续盈利能力。
八、发行人财务性投资和类金融业务情况
（一）投资产业基金、并购基金
      新希望公开发行可转换公司债券                                            募集说明书
        截至本募集说明书出具之日，发行人投资的产业基金、并购基金为广东希望
      壹号股权投资合伙企业（有限合伙）、沈阳新希望新农产业基金合伙企业（有限
      合伙）、伊春新希望畜牧产业发展基金合伙企业（有限合伙）、山东新希望鑫农股
      权投资基金合伙企业（有限合伙）、揭西县新希望农业投资合伙企业（有限合伙）、
      四川新希望农业发展合伙企业（有限合伙）、山东工融新希望股权投资基金合伙
      企业（有限合伙）、共青城华函新希望投资管理合伙企业（有限合伙）及广西新
      希望生猪保供专项产业基金合伙企业（有限合伙），共 9 支产业基金。
        截至本募集说明书出具之日，上述产业基金自设立以来的投资情况详见下
      表：
                                                                    是否围绕农牧产
序                      投资企业成                        产业基金
    产业基金名称    投资企业                      投资时间                 主营业务   业链以获取技
号                       立时间                         持股比例
                                                                    术、原料、渠道
             丰顺新希望生物                                         水产饲料
    广东希望壹号   科技有限公司                                          生产
    股权投资合伙   广东新好正和农
    企业（有限合   牧有限公司
    伙）       广东广垦绿色农                                         食品加工
             产品有限公司                                          制造
    沈阳新希望新   辽宁新望科技有
    农产业基金合   限公司
    伙企业（有限   康平新望农牧有
    合伙）      限公司
    伊春新希望畜
    牧产业发展基   伊春新望农牧有
    金合伙企业    限公司
    （有限合伙）
                                                             农牧行业
             青岛新牧致和科
    山东新希望鑫   技有限公司
                                                             制造
    农股权投资基
    金合伙企业              2019 年 10 月    2020 年 12 月   25.63%   生猪养殖   是
             有限公司
    （有限合伙）
             莱西市新希望六
             和农牧有限公司
      新希望公开发行可转换公司债券                                            募集说明书
    揭西县新希望
    农业投资合伙   揭西新希望六和
    企业（有限合   养殖有限公司
    伙）
    四川新希望农
            泰安市新驰农牧
            有限公司
    业（有限合伙）
             来宾新好农牧有
             限公司
    共青城华函新   盘州新六农牧发
    希望投资管理   展有限公司
    合伙企业（有   阆中新六农牧科
    限合伙）     技有限公司
             合阳正和现代牧
             业有限公司
    山东工融新希
    望股权投资基   山东新希望六和
    金合伙企业    集团有限公司
    （有限合伙）
         公司产业基金投资企业均与公司主营业务高度相关，属于围绕公司产业链上
      下游以获取技术、原料、渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展
      方向，因此发行人投资产业基金、并购基金符合《再融资业务若干问题解答（2020
      年 6 月修订）》相关规定。
         （1）山东工融新希望股权投资基金合伙企业（有限合伙）
      限公司（以下简称“广东新希望”）、子公司金橡树投资控股（天津）有限公司（以
      下简称“金橡树”）与工银资本管理有限公司、工银金融资产投资有限公司共同
      发起设立总规模人民币 20.02 亿元的工融基金。
         广东新希望认缴出资金额为 100 万元，出资比例为 0.05%，担任基金管理人；
      金橡树认缴出资金额为 40,000 万元，出资比例为 19.98%；工银资本管理有限公
      司认缴出资金额为 100 万元，出资比例为 0.05%；工银金融资产投资有限公司认
      缴出资金额为 160,000 万元，出资比例为 79.92%。
         公司未向其他出资方提供保本保收益承诺，不存在定期向其他投资方支付固
新希望公开发行可转换公司债券                      募集说明书
定收益并满足特定条件后赎回其他投资方股权或者偿还本息的约定，其他出资方
对工融基金的出资不构成“明股实债”。
  工融基金投资决策机构为投资决策委员会，投资决策委员会由 4 名委员组
成，由工银资本委派 2 名、广东新希望委派 2 名。就投资决策委员会所议事项，
实行一人一票，需经过投资决策委员会全体委员一致通过方为有效。因此，工银
资本拥有一票否决权，公司不能控制投资策略委员会的决策，未将其纳入合并报
表范围。
  （2）广东希望壹号股权投资合伙企业（有限合伙）
                        （以下简称“广东基金”）
供给侧结构性改革基金合伙企业（有限合伙）共同发起设立总规模为 15 亿元的
广东基金。
  广东新希望作为普通合伙人认缴出资金额 50 万元，出资比例为 0.033%，担
任基金管理人；金橡树作为有限合伙人认缴出资金额为 9.995 亿元，出资比例为
                            ，其作为有限合伙人认
缴出资金额为 5 亿元，出资比例为 33.33%。
  广东基金投资决策机构为投资决策委员会，投资决策委员会由 7 人构成，其
中基金管理人委派 2 名，母基金委派 2 名，金橡树委派 3 名，投资决策委员会所
表决事项应当经决策委员会委员全票通过，因此，母基金拥有一票否决权，公司
不能控制投资策略委员会的决策，未将其纳入合并报表范围。
  公司未向其他出资方提供保本保收益承诺，不存在定期向其他投资方支付固
定收益并满足特定条件后赎回其他投资方股权或者偿还本息的约定，其他出资方
对广东基金的出资不构成“明股实债”。
  发行人设立广东基金的目的系投资广东省内的优质农业股权项目，或省外的
优质农业企业在广东省的投资项目，或在一带一路区域内优质的农业类海外并购
项目，重点关注符合引导基金组建方案的农业及消费领域的项目，主要包括饲料、
养殖、屠宰、食品、餐饮及零售等行业。该产业基金与发行人主业相关，属于围
新希望公开发行可转换公司债券                       募集说明书
绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，因此广东基金不属
于财务性投资。
  （3）沈阳新希望新农产业基金合伙企业（有限合伙）
                         （以下简称“沈阳基金”）
阳新希望农投咨询有限公司与沈阳财盛投资基金有限公司（下称“沈阳市引导基
金”）共同发起设立总规模为 10 亿元的沈阳基金。
  广东新希望认缴出资金额 10 万元，出资比例为 0.01%，担任基金管理人；
金橡树认缴出资金额为 6.999 亿元，出资比例为 69.99%；沈阳财盛投资基金有限
公司认缴出资金额为 2.99 亿元，出资比例为 29.90%；沈阳新希望农投咨询有限
公司认缴出资金额 100 万元，出资比例为 0.1%。
  沈阳基金投资决策机构为投资决策委员会，投资决策委员会由 3 人构成，其
中其中基金管理人广东新希望委派 1 名，沈阳新希望农投咨询有限公司委派 1
名，基金顾问佛山市融 创时代基金管理有限公司委派 1 名，投资决策委员会所表
决事项应当经决策委员会委员全票通过，因此，基金顾问佛山市融 创时代基金管
理有限公司拥有一票否决权，公司不能控制投资策略委员会的决策，未将其纳入
合并报表范围。
  公司未向其他出资方提供保本保收益承诺，不存在定期向其他投资方支付固
定收益并满足特定条件后赎回其他投资方股权或者偿还本息的约定，其他出资方
对沈阳基金的出资不构成“明股实债”。
  发行人设立该产业基金的目的系投资沈阳市范围内的饲料、养殖领域的产业
项目，支持发行人战略部署，进一步加快区域布局，拓展农业产业链价值链。该
产业基金与发行人主业相关，属于围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为
目的的产业投资，因此沈阳基金不属于财务性投资。
（二）类金融业务
  发行人拥有 8 家融资担保子公司（其中孝感新兴农牧担保有限公司报告期内
新希望公开发行可转换公司债券                           募集说明书
未实际开展经营），主要为与发行人饲料、畜禽养殖等主营业务相关、具有较好
信誉的养殖场（户）、经销商等提供融资担保服务。
   报告期内，发行人实际开展经营的 7 家担保子公司的收入均为向担保对象收
取的担保费用及其产生的利息收入。报告期内，8 家担保子公司的营业收入、净
利润占比极低，不存在占比超过 30%的情形。其中，2018 年、2019 年、2020 年
和 2021 年 1-6 月营业收入合计占发行人对应期间营业收入的比例分别为 0.12%、
-2.07%、-1.54%、-0.28%和-0.83%。
的新增投资及资金往来情况
   本次发行董事会决议日前 6 个月至今，发行人对上述担保子公司不存在新增
投资的情形。本次发行董事会决议日前 6 个月至今，发行人对担保子公司不存在
以增资、借款等各种形式的资金投入。
   报告期内，除孝感新兴农牧担保有限公司未实际开展经营外，其余担保子公
司均正常开展担保活动，担保对象主要为养殖场（户）或经销商。2018 年，发
行人担保子公司担保对象均为养殖场（户）或经销商；2019 年、2020 年，发行
人担保子公司担保对象主要为养殖场（户）或经销商，担保金额占比在 96%以上，
仅三台新希望农牧融资担保有限公司、普惠农牧融资担保有限公司等 2 家担保子
公司对少数为公司提供养殖场建设的工程商提供了融资担保服务。
   该等担保系发行人禽畜养殖业务规模不断扩大，新建养殖场的需求快速提
高，部分养殖场地处偏远，发行人为控制建设成本、提高建设效率，就近招采工
程商，其中部分规模较小的工程商的资金实力及融资能力有限，为解决其为公司
建设项目前期资金压力较大的难题，担保子公司在许可业务范围内为其融资提供
担保。该等担保与公司为养殖场（户）或经销商提供担保服务一样，均是为促进
公司主营业务发展而围绕农牧中心企业为上下游提供的担保服务，与公司主营业
务发展密切相关，符合农牧行业特征，具有商业合理性。
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  （1）政策鼓励利用金融资源支持乡村振兴，建立健全农业信贷担保体系
  为全面推进乡村振兴、加快农业农村现代化，国家鼓励充分利用金融资源支
持乡村振兴，重点支持农业信贷担保体系的建立与完善，推进农业供给侧结构性
改革。
担保体系的指导意见》（财农[2015]121 号），意见提出，建立健全覆盖全国的政
策性农业信贷担保体系框架；力争用 3 年时间建立健全具有中国特色、覆盖全国
的农业信贷担保体系框架；主要包括全国性的农业信贷担保机构、省级农业信贷
担保机构和市、县农业信贷担保机构。
见提出，切实发挥全国农业信贷担保体系作用，通过财政担保费率补助和以奖代
补等，加大对新型农业经营主体支持力度；健全适合农业农村特点的农村金融体
系，推动农村金融机构回归本源，把更多金融资源配置到农村经济社会发展的重
点领域和薄弱环节，更好满足乡村振兴多样化金融需求。
规划提出，通过奖励、补贴、税收优惠等政策工具支持“三农”金融服务；降低
农户和新型农业经营主体的融资成本，健全农村金融风险缓释机制，加快完善“三
农”融资担保体系。
  （2）政策鼓励发展农业供应链金融，依托农业核心企业提高小农户等主体
的融资能力
  为配合乡村振兴战略，解决农户等中小农业参与主体“融资难”、“融资贵”
问题，国家鼓励发展农业供应链金融，依托农业核心企业提高小农户等主体的融
资能力。
发《关于金融服务乡村振兴的指导意见》，意见指出，鼓励发展农业供应链金融，
将小农户纳入现代农业生产体系，强化利益联结机制，依托核心企业提高小农户
新希望公开发行可转换公司债券                    募集说明书
和新型农业经营主体融资可得性。
代农业发展有机衔接的意见》，意见指出，提升金融服务小农户水平，发展农村
普惠金融；鼓励产业链金融、互联网金融在依法合规前提下为小农户提供金融服
务；鼓励银行业金融机构在风险可控和商业可持续的前提下扩大农业农村贷款抵
押物范围，提高小农户融资能力。
  （3）发行人提供融资担保服务与饲料、畜禽养殖等主营业务密切相关，是
小农户等主体参与农业生产的重要保障，属于符合业态所需、行业发展惯例及产
业政策的农业供应链金融服务
  发行人向小农户等中小主体提供融资担保服务，与饲料、畜禽养殖等主营业
务密切相关，也是小农户等中小主体依托农业核心企业参与农业生产的重要保
障，属于符合业态所需、行业发展惯例及产业政策的农业供应链金融服务。
  随着我国农牧行业的发展水平不断提升，农业供给侧结构性改革持续推进，
传统农业养殖模式、农业生产资料流转模式面临转型升级，而不断提高的资金门
槛妨碍了小农户等中小主体参与农业生产，也对全面推进乡村振兴造成了一定障
碍。在畜禽养殖方面，建设现代化、规模化、标准化的新式养殖棚舍成为行业发
展的必然趋势，新式标准化养殖棚舍由于规模大、机械化程度高，需要大量资金
投入，而传统养殖户的资金实力较弱、可供传统信贷融资的抵押物较少，面临融
资难问题；在饲料等生产资料的流转方面，农村“最后一公里”的流转通常由小
农户作为末端经销商来完成，随着农村养殖场逐步向规模化发展，相应饲料等生
产资料的供需规模也相应提高，对经销商提出了更高的资金门槛要求，中小经销
商面临资金垫付压力大、融资难、融资贵等问题。
  为解决上述在农业转型升级过程中小农户等中小主体难以参与现代农业生
产、融资难、融资贵的问题，发行人作为国内规模最大的农业龙头企业之一，发
挥农业核心企业对全面推进乡村振兴的带动作用，依照行业惯用模式设立了担保
子公司，联合农业贷款机构向下游资质优良的养殖户、经销商等提供融资担保服
务，以满足其采购农产品、养殖设备、养殖流动资金及合同押金、资金周转等需
求。
新希望公开发行可转换公司债券                        募集说明书
  发行人开展融资担保业务与海大集团（002311.SZ）、唐人神（002567.SZ）
等同行业上市公司所采用的模式基本一致，符合行业惯例及产业发展所需，有利
于促进发行人主业发展，服务实体经济，发挥农业核心企业价值带动小农户等中
小主体参与现代农业生产。
  综上所述，发行人向小农户等中小主体提供融资担保服务，与饲料、畜禽养
殖等主营业务密切相关，也是小农户等中小主体依托农业核心企业参与农业生产
的重要保障，属于符合业态所需、行业发展惯例及产业政策的农业供应链金融服
务，发行人暂无对此类类金融业务的处置计划。
  发行人已于 2021 年 3 月 20 日披露《关于不再新增对类金融业务资金投入的
承诺公告》，承诺“如本次公开发行可转换公司债券获得中国证监会等有权机构
批准并完成发行，公司自作出本承诺之日起至本次募集资金使用完毕前或募集资
金到位 36 个月内，公司不再新增对类金融业务的资金投入（包含增资、借款等
各种形式的资金投入）。公司不会将本次募集资金直接或变相用于类金融业务。”
  发行人向养殖场（户）、经销商等中小主体提供融资担保服务，与公司主营
业务发展密切相关，是符合业态所需、行业发展惯例及产业政策的农业供应链金
融服务，符合《再融资业务若干问题解答（2020 年 6 月修订）》相关规定，暂不
纳入类金融计算口径；同时，该等类金融业务报告期内的收入、利润占比均远低
于 30%；发行人不存在将募集资金直接或变相用于类金融业务的情形；本次发行
的董事会决议日前 6 个月至今，发行人不存在对类金融业务新投资和拟投资的情
况；发行人已就不新增类金融业务投入出具承诺。因此，发行人类金融业务不构
成本次发行障碍。
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                           第八章 本次募集资金运用
      一、本次募集资金计划运用概况
        本次发行可转换公司债券拟募集资金不超过 81.5 亿元（含 81.5 亿元），扣除
      相关发行费用后的净额将全部用于以下项目：
              项目总投资        拟投入募集资
序号   项目名称                                          项目核准文号                 项目环评情况
               （万元）        金额（万元）
一、生猪养殖项目
     甘肃新六生猪
      养殖项目
     彝良新六生猪
      养殖项目
                                               川投资备
     泸定新越生猪
      养殖项目
     罗城新好生猪
      养殖项目
                                                   川投资备
     乐至新牧生猪
      养殖项目
     贵港新六生猪
      养殖项目
     邳州新希望生
      猪养殖项目
     柳州新六生猪
      养殖项目
     荔浦新好生猪
      养殖项目
                                                   川投资备
     眉山新牧生猪
      养殖项目
     桐城新六生猪    24,804.55     19,000.00 桐发改许可备[2020]052 号                宜环建函[2020]54 号
      养殖项目     19,730.46     16,500.00 桐发改许可备[2020]053 号                宜环建函[2020]53 号
     义县新六生猪
      养殖项目
     黑山新六生猪    26,229.85     19,000.00     锦黑发改备字[2020]23 号             黑环审承[2020]10 号
      养殖项目     20,700.00     16,500.00     锦黑发改备字[2020]22 号             黑环审承[2020]8 号
     巨野新好生猪    51,000.00     17,500.00 2020-371724-03-03-029417       巨行审[2020]环保 051 号
      养殖项目     16,560.00      9,000.00 2020-371724-03-03-029422       巨行审[2020]环保 054 号
      新希望公开发行可转换公司债券                                                  募集说明书
     烟台新好生猪     26,450.00    16,500.00 2020-370612-03-03-046496    牟环承诺审[2020]16 号
      养殖项目      20,680.00    15,000.00 2020-370612-03-03-046498    牟环承诺审[2020]15 号
     濮阳新六生猪
      养殖项目
     东营新好生猪     20,000.00     10,500.00 2020-370502-03-03-024780   东环东分审[2020]4 号
      养殖项目      20,000.00      9,500.00 2020-370502-03-03-024778   东环东分审[2020]5 号
     施秉新希望生
      猪养殖项目
     小计        764,995.51    570,500.00            -                      -
二、偿还银行贷款       244,500.00    244,500.00            -                      -
     合计       1,009,495.51   815,000.00            -                      -
          项目投资总额高于本次募集资金拟投资金额部分，由公司自筹解决。募集资
      金到位后，若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于本次募集资金拟投资
      金额，公司董事会将按照项目的轻重缓急投入募集资金投资项目，不足部分由公
      司自筹解决。在不改变募集资金投资项目的前提下，董事会可根据项目实际情况，
      对上述单个或多个项目的募集资金拟投资金额和顺序进行调整。
          在本次募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况，以自有资金或其
      他方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以
      置换。
      二、募集资金投资项目实施的相关背景
          生猪产业是农业的重要组成部分，近年来我国猪肉占整个肉类产量的比重在
      长期以来，我国猪肉产量稳居世界第一位，约占世界总量的一半。发展生猪生产，
      对保障市场供应、增加农民收入、促进经济社会稳定发展具有重要意义。
          改革开放以来，我国生猪生产稳定发展，标准化规模养殖持续推进，生产方
      式加快转变，综合生产能力显著增强，有效保障了城乡居民猪肉消费需求。当前，
      我国生猪产业正处于转型升级的关键时期，受内外部环境变化影响，新旧矛盾交
      织叠加，问题越发凸显。一是环境压力加大。生猪养殖粪便污染、种养脱节等问
      题日益突出。二是资源约束趋紧。土地资源短缺成为生猪规模养殖发展的重大制
新希望公开发行可转换公司债券                          募集说明书
约，蛋白饲料原料对外依存度高。三是国际竞争加剧。与欧美发达国家相比，我
国生猪养殖的劳动生产率、饲料转化率、母猪生产力水平较低，生产成本较高，
没有竞争优势，猪肉进口的压力加大。四是疫病隐患凸显。我国生猪疫病流行状
况复杂，防控形势仍然严峻，给生猪生产发展带来隐患。五是市场波动加深。最
近一轮猪周期和禁养限养叠加，产能下调、价格波动幅度较大。
  因此，加快推进生猪养殖业转型升级，促进生猪生产持续健康有序发展，具
有非常重要的现实针对性和长远指导意义。
三、项目的必要性和可行性分析
（一）生猪养殖项目
  （1）生猪产业向标准化规模养殖发展是行业发展大势所趋
称“《规划》”），以优化区域布局，推进标准化规模养殖，建设现代生猪种业，推
动全产业链一体化发展等作为总体思路，提出到 2020 年规模场户成为生猪养殖
主体，规模养殖比重达到 52%的发展目标。
见》，要求加快构建现代养殖体系，大力发展标准化规模养殖，提出到 2022 年养
殖规模化率达到 58%左右，到 2025 年养殖规模化率达到 65%以上。
  生猪产业处于发展理念、发展方式、发展环境发生变化的关键时期。为适应
农业供给侧结构性改革的需要，《规划》提出加快发展标准化规模养殖、提高规
模养殖场自动化装备水平、标准化生产水平和现代化管理水平，推动废弃物综合
利用，调整优化养殖区域布局，促进生猪生产与环境保护协调发展等重点发展任
务十分必要。
  在产业升级的发展机遇下，公司于 2016 年提出加大生猪养殖业务投资力度，
通过在优势区域布局聚落化养猪，内部进行饲料、养殖、屠宰的合理配套，打造
一体化种养结合的现代化猪产业公司，采用合作育肥与自养育肥并重的养殖模
新希望公开发行可转换公司债券                       募集说明书
式，以安全生产和成本优化为导向，在国内力争出栏量前三，有力助推生猪行业
向标准化规模养殖加速发展。
  本次融资有助于公司顺应行业发展趋势，推动标准化规模养殖加速发展，同
时保障猪肉作为“菜篮子”产品的市场供应、稳猪价、保民生，促进经济社会稳
定发展。
  （2）项目实施有利于进一步促进公司产业一体化发展，巩固和提升公司在
市场的领先地位
  在公司“饲料——养殖——屠宰及食品”一体化产业链布局中，公司饲料业
务、屠宰业务、禽养殖业务排名均位居全国前列，生猪养殖业务起步相对较晚，
养殖业务不仅符合产业发展趋势，也是进一步深化公司产业链一体化发展、巩固
和提升公司在市场领先地位的重要举措。
  ①项目实施有利于提升公司养殖业务的盈利能力
  生猪养殖业务虽然存在行业周期性特征，但优秀的大型养殖企业凭借先进养
殖技术形成的较高养殖效率、标准化规模经营形成的成本控制能力，以及规范化、
信息化形成的食品安全保障，使其能够在完整的生猪周期中获得良好的经济效
益。
  本次募集资金投资项目的实施将进一步提升公司生猪养殖产能，使得公司能
够进一步发挥在养殖效率、成本控制能力、食品安全及优势品牌效率等方面的优
势，从而提升公司养殖业务的综合实力及盈利能力。
  ②项目实施有助于公司饲料业务结构优化，提升饲料业务的盈利能力
  近年来，公司饲料销量位居全国第一，饲料业务包括了禽饲料、猪饲料、水
产饲料等种类，其中以禽饲料为主，其销量占比在 60%以上。近年来，公司大力
发展猪饲料、水产饲料等毛利较高的饲料业务，以巩固和提升公司饲料业务的领
先地位及盈利能力。
  本次募集资金投资项目的实施将进一步提升生猪养殖的产能产量，带动公司
新希望公开发行可转换公司债券                                                       募集说明书
猪饲料的生产与销售，加强饲料、养殖的一体化协同效应。由此，伴随公司生猪
养殖业务的快速发展，饲料业务中猪饲料产销量及比重将增加，促进饲料业务结
构进一步优化，提升饲料业务的整体盈利能力。
  ③项目实施有助于提升公司屠宰产能利用率及盈利能力，增强食品安全保障
  猪屠宰及肉制品业务是公司长期转型发展的方向。公司近年来重点关注现有
业务产品结构与渠道结构的持续优化，同时继续保持稳健的投资节奏，为今后的
大发展奠定基础。
  本次募集资金投资项目的实施将进一步提升公司生猪出栏规模，从养殖端来
看，配套销售给公司内部屠宰及肉制品板块的生猪规模也将随之增加，从而提升
了公司屠宰业务的产能利用率、盈利能力；从屠宰及肉制品端来看，更多原料来
自于公司内部将更有利于食品安全的保障、提升新希望全产业链的品牌溢价。
  （3）项目实施有助于促进农村经济发展，增加农民收入
  公司生猪养殖采用一体化自养与“公司+农户”合作代养相结合的业务模式。
本次募集资金项目的实施，将提升当地农业生产产业化规模、提高农业生产效率，
带动当地相关产业的发展，促进地区经济繁荣，同时，也有利于吸纳农村富余劳
动力就业，吸引打工者返乡创业，切实增加农民收入，加快农民致富的步伐，上
述举措具有良好的社会效益与经济效益。
  （4）公司生猪养殖的实际产能利用率接近 100%
  报告期各期，公司生猪养殖产业的产能产量情况如下：
                                                                     单位：万头
产品系列                   产能利                   产能利
        产能     产量             产能      产量            产能      产量 产能利用率
                        用率                   用率
生猪养殖   2,500.00 1,108.78 44.35% 993.51 434.03 43.69% 400.00 310.00    77.50%
万头。由于生猪从后备种猪开始至其对应的仔猪育肥完成出栏至少需要 12 个月，
因此一般当期期末时点的产能与下一期的全年产量具有一定的匹配关系，与当期
新希望公开发行可转换公司债券                                                   募集说明书
的产量匹配关系较弱，因此考虑上述因素后，公司 2018 年度、2019 年度、2020
年度的实际产能利用率（当年产量/前一年度末产能）分别为 103.33%、108.51%
和 111.60%，均超过 100%，产能已得到充分的利用。
   （5）公司货币资金不足以覆盖本次募投项目资金需求
   公司各期末货币资金余额构成情况如下：
                                                                 单位：万元
       项目        2021.6.30       2020.12.31        2019.12.31    2018.12.31
       现金            1,441.76           1,099.22        698.38        851.44
      银行存款       1,088,229.76      795,596.09       535,380.94    494,267.29
   其他货币资金          77,808.56           83,231.13     41,738.63     49,968.33
       合计        1,167,480.09      879,926.44       577,717.96    545,087.07
  注：2021 年 6 月末数据未经审计。
   公司的货币资金主要由银行存款和其他货币资金构成。截止 2021 年 6 月末，
公司货币资金为 1,167,480.09 万元。公司 2021 年 6 月末银行存款较 2020 年末增
加 292,633.67 万元，主要系公司 2021 年发行中期票据、可续期公司债券募集资
金到位，上述募集资金均按照既定募集资金用途进行使用。其他货币资金主要为
信用证与票据保证金、在途资金、股票账户资金、期货账户资金等支配受限的资
金，扣除相关保证金及上述募集资金后，2021 年 6 月末公司实际可自由支配的
货币资金有限。此外，截止 2021 年 6 月末，公司短期借款余额为 1,901,098.40
万元，金额较大。因此，公司实际可自由支配的货币资金不足以覆盖本次募投项
目资金需求，无法对募投项目的实施提供保障。
   （6）发行人多项融资计划系业务发展实际资金需求所致
   公司一直坚持产业间畜、禽多元化与产业内农食一体化结合的发展战略，报
告期内，公司依据战略规划稳步扩大各业务板块的固定资产投资规模，优化产能
布局，新建养殖场项目、饲料厂改扩建工程、食品加工厂改扩建工程等项目持续
开展。
   业务规模持续快速发展，提高了公司对业务发展资金的需求。考虑到公司自
有资金有限，无法满足公司饲料、养殖、屠宰、食品等各个业务板块发展所需的
新希望公开发行可转换公司债券                     募集说明书
资金需求，公司根据相关业务发展需求，并考虑资产负债率水平，有序开展股权
和债权融资，其中控股股东新希望集团及其控制企业南方希望参与了公司多次再
融资，也为公司业务发展持续提供了资金保障。
  因此，公司通过多种融资工具进行融资，为公司业务发展提供资金支持，以
满足公司业务发展产生的实际资金需求，具备合理性，不属于过度融资。
  （7）发展生猪养殖符合公司战略规划与行业发展趋势，公司本次融资募投
项目与其他融资募投项目相互独立，不存在重复建设情形
  近年来，公司遵循“做强饲料、做大养猪、做精肉禽、做优食品、做深海外”
的战略发展规划积极发展业务，并将生猪养殖列为公司核心发展战略。公司自
情况下，凭借先进的聚落式养殖模式和切实有效的疫情防控管理等举措，坚定不
移地按照其战略规划进行投资发展，同时持续提升已有产能的生产效率，使养猪
业务在中、长期将成为公司新的增长极。
  公司在全国各地持续建设生猪养殖项目，资金需求量大，部分项目资金来源
于外部融资。本次公开发行可转换公司债券融资及其他融资募集资金投向主要为
生猪养殖项目，各项目间相互独立，不存在重复建设情形，项目新增产能均为公
司生猪业务战略规划的重要组成部分。
  （1）项目实施具备政策可行性
如期实现全面小康的意见》
           （简称“2020 年中央一号文件”），在“非洲猪瘟”导致我
国生猪存栏及出栏量大幅下降、猪肉价格大幅上涨的背景下，明确提出要加快恢
复生猪生产。2020 年中央一号文件指出，“生猪稳产保供是当前经济工作的一件
大事”，要“坚持补栏增养和疫病防控相结合，推动生猪标准化规模养殖”、“严格
落实扶持生猪生产的各项政策举措，抓紧打通环评、用地、信贷等瓶颈。”
生猪生产及相关产业的实施意见》，实施意见要求，
                      “深入推进农业供给侧结构性
新希望公开发行可转换公司债券                   募集说明书
改革，切实加大对民营企业发展生猪生产的政策扶持力度，优化民营企业发展生
猪生产及相关产业的营商环境，鼓励民营企业立足当前加快恢复并加大生猪生
产、着眼长远转变方式促进产业转型。”
  生猪稳产保供是关系国计民生的重要工程。当前，我国生猪养殖行业正处于
发展理念、发展方式、发展环境深刻变革的关键时期，叠加动物疫病的影响，鼓
励生猪养殖向产业化、标准化、规模化方向发展在政策层面被提到了空前的高度。
本次募集资金投资项目的实施是公司践行国家产业政策的重要举措，符合生猪标
准化规模养殖等产业发展方向，项目实施具备政策可行性。
  （2）项目实施具备市场可行性
  长期以来，我国的生猪存栏量、出栏量和猪肉产量均稳居世界第一位，生猪
饲养量和猪肉消费量均占世界总量的一半左右。我国生猪消费市场巨大，但养殖
环节集中度仍然处于较低水平，市场以散户养殖为主，造成了我国生猪养殖平均
效率远低于发达养殖国家的不利局面。
  近年来，行业内具有技术、资金优势的大型生猪养殖企业逐步扩大产能，加
速推进了生猪行业向标准化规模养殖进行转型，提升了我国平均养殖效率与食品
安全水平，逐步建立起猪肉及猪肉制品的可溯源、品牌化的消费体系，受到下游
食品行业及终端消费者的认可。由此，具有品牌优势、养殖成本优势的生猪产品
逐步成为市场消费的主力。
  此外，2018 年以来受“非洲猪瘟”疫情的影响，我国生猪出栏、存量出现
大幅下降，全国猪肉供应面临严峻挑战。民以食为天，为维护我国居民主要食品
的供应稳定与价格稳定，业内防疫能力强、产能布局合理的大型养殖企业将为保
障生物安全、保障充足的安全猪肉供应承担更多社会责任。
  本次募集资金投资项目的实施将进一步增加公司生猪产能，有利于向外部市
场及公司内部食品事业群提供更多优质的生猪产品。公司产品成本、品牌等方面
的竞争力强、符合下游市场的消费需求，项目实施具备市场可行性。
  （3）项目实施具备技术可行性
  公司生猪养殖发展起点高，注重研发创新及人才储备。
新希望公开发行可转换公司债券                        募集说明书
  公司组建了养猪研究院，开展育种及种猪发展、总成本领先模型研究和关键
技术迭代，推动各个环节的技术创新，实施更细分阶段的精准饲喂等，确保整体
生产效率持续稳定在国内的领先水平。近年来公司正常二元母猪生产的平均 PSY
一直保持在 24 以上，处于行业领先水平。公司凭借先进的聚落式养殖模式和切
实有效的疫情防控管理等举措，2019 年公司生猪上市率达到了 90%，自产仔猪
育肥的完全成本保持在约 13.0 元/kg，外购仔猪育肥的完全成本控制在约 17.3 元
/kg，整体水平处于行业领先。
  为了支持后续生猪业务的发展，公司注重加强人才方面的准备，近年来深入
国内上百家农业类院校招聘了数万名大学毕业生，并结合多种渠道的社会招聘，
为养猪业务储备人才，目前猪产业人才队伍超过 45,000 人，可支撑未来更高出
栏目标的人才需求。
  公司生猪养殖技术、养殖效率处于国内领先水平，同时也完成了产能扩张的
人才储备，本次募集资金投资项目的实施具备技术可行性。
  （4）公司在项目管理、防疫能力、环保投入、饲料供应、商品销售等方面
能够适应生猪养殖项目的快速扩张
  项目管理方面，发行人推进聚落式养猪，积极进行猪产业人才储备；防疫能
力方面，发行人重视疫情防控，防疫能力处于行业领先水平；环保投入方面，发
行人已建立环境保护内部管理制度，募投项目均配套相应的环保措施；饲料供应
方面，发行人饲料销售规模行业领先，一体化优势明显；商品销售方面，发行人
不断创新销售方法，全面提高销售效率。
  （5）公司具备产业布局一体化优势能够更有效消化新增产能
  在公司“饲料——养殖——屠宰及食品”一体化产业链布局中，公司饲料业
务、屠宰业务等排名均位居全国前列，生猪养殖业务起步相对较晚，2017 年出
栏量位居国内上市公司第五位，2018 年、2019 年、2020 年均为第四位。
  在屠宰与食品业务上，公司旗下的“千喜鹤”品牌猪肉是 2008 年北京奥运
会的指定供应商，屠宰量在华北地区排名前列。“美好”品牌猪肉制品的年销量
在西南四省市排名第 2。近年来，公司不断改善产品结构，从以生鲜肉为最终产
新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
品的屠宰分割向具有更高附加值的肉制品深加工、预制菜生产延伸，扩展产品类
型。同时改善销售渠道，拓展连锁商超、连锁餐饮、食品加工企业等大客户直供
渠道，配合产品优化与渠道优化，通过内外部结合的方式更有效助于消化生猪养
殖的新增产能。
（二）偿还银行贷款
   （1）缓解短期偿债压力
随着公司业务规模的扩大，公司总负债呈持续增长态势。
   截至 2021 年 6 月 30 日，公司短期借款为 190.11 亿元，流动负债为 405.81
亿元，短期偿债压力较大。随着本次募集资金的到位，可以一定程度上增强公司
的短期偿债能力，降低公司的流动性风险。
   （2）降低公司融资成本、提高公司净利润水平
分别为 43,976.70 万元、52,727.83 万元、95,362.72 万元和 80,782.31 万元，占当
期净利润的比例分别为 16.16%、8.53%、16.31%和-27.33%，以募集资金偿还借
款，有利于公司降低利息支出，节约财务费用，对降低公司融资成本、提高公司
利润有积极作用。
四、募集资金投资项目的基本情况
（一）生猪养殖项目
   （1）项目基本情况
   本项目实施主体为甘肃新六农牧科技有限公司，甘肃新六农牧科技有限公司
已于甘肃省酒泉市玉门市玉门镇代家滩村租赁土地 1,283.50 亩用于该项目建设。
新希望公开发行可转换公司债券                                       募集说明书
本项目总投资金额为 50,000.00 万元，拟使用募集资金投入 43,500.00 万元。
备案，并取得《企业投资项目备案表》（玉发改备发[2019]87 号）。
出具的《酒泉市生态环境局玉门分局关于甘肃新六农牧科技有限公司年出栏 30
万头生猪种养一体化项目环境影响报告书的批复》（玉环发[2020]3 号）。
    （2）工艺流程
    本项目涉及到的生猪养殖流程，请参见“第四章 发行人基本情况”之“七、
公司主要业务的具体情况”之“（二）主要产品的工艺流程”之“3、生猪养殖
的生产流程”。
    （3）主要原料和能源供应情况
    本项目运作的主要原材料为饲料、动保用品等，能源构成主要是电和煤。项
目实施地具备养殖业产业基础，原材料及能源供应充足。
    （4）项目投资情况
    本项目总投资金额为 50,000.00 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置、
生产性生物资产投资和铺底流动资金，拟使用募集资金投入 43,500.00 万元，全
部用于资本性支出。本次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                                     单位：万元
                             截至本次发行董事
                                               是否资
序                            会召开日（2020 年             募集资金拟
      项目名称      投资总额                           本性支
号                            10 月 30 日）已投入           投入金额
                                                出
                                   金额
      合计         50,000.00          1,868.00          43,500.00
    （5）项目建设周期
新希望公开发行可转换公司债券                      募集说明书
  本项目计划建设期为 2 年。
  （6）项目的环保治理
  ①固粪处理
  本项目猪舍采用“干清粪+立式发酵罐发酵”的处理工艺，该工艺能够及时、
有效地清除猪舍内的粪便，保持猪舍环境卫生，“干清粪”得到的粪便作为制造
有机肥料的原料进入立式发酵罐，发酵干燥后加工成有机肥销售或用于项目配套
种植用地的肥料，有效解决固体粪污治理问题，同时可带来一部分经济效益。
  ②污水处理
  项目污水处理工艺为“预处理+固液分离+厌氧 UASB（上流式厌氧污泥床反
应器）+两级 AO（厌氧好氧工艺法）+消毒”。污水经 AO 反应池臭氧消毒处理
后，排入生化氧化塘处理贮存，生化氧化塘中种植有水生植物，废水在生化氧化
塘暂存的同时可进一步进行深度处理。所产沼气进行发电，解决猪场部分的电力，
粪污水处理系统出水水质满足《农田灌溉水质标准》(GB5084-2005)中旱作标准
要求，沼液还田，既能改良土壤，又解决了生产污水综合治理。
  ③废气处理
  项目粪便在存放过程中及粪污水处理过程中会产生废气，公司对粪便暂存间
及粪污处理区的调节池、预沉池、集水池、污泥浓缩池、厌氧池等单元密闭处理，
设置排气口将废气通过引风机引至除臭间，采用生物过滤除臭+UV 光解（特定
波段紫外线对恶臭气体的分子链进行分解）进行处理，处理后的废气通过 10m
高排气筒排出。
  （7）项目经济效益情况
  经测算，本项目内部收益率为 17.93%，投资回收期为 6.69 年，项目预期收
益良好。
  （1）项目基本情况
  本项目实施主体为彝良新六农牧科技有限公司，彝良新六农牧科技有限公司
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
已于云南省昭通市彝良县树林乡管坝村租赁土地 1,292.16 亩用于该项目建设。本
项目总投资金额为 35,000.00 万元，拟使用募集资金投入 32,000.00 万元。
备案，并取得《投资项目备案证》（项目代码：2020-530628-03-03-041166）。
通市生态环境局关于彝良县 15 万头生猪项目环境影响报告书告知承诺许可决
定》（昭环审[2020]37 号）。
    （2）工艺流程
    本项目涉及到的生猪养殖流程，请参见“第四章 发行人基本情况”之“七、
公司主要业务的具体情况”之“（二）主要产品的工艺流程”之“3、生猪养殖
的生产流程”。
    （3）主要原料和能源供应情况
    本项目运作的主要原材料为饲料、动保用品等，能源构成主要是电和煤。项
目实施地具备养殖业产业基础，原材料及能源供应充足。
    （4）项目投资情况
    本项目总投资金额为 35,000.00 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置、
生产性生物资产投资和铺底流动资金，拟使用募集资金投入 32,000.00 万元，全
部用于资本性支出。本次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                                       单位：万元
                               截至本次发行董事
序                             会召开日（2020 年       是否资本   募集资金拟
      项目名称      投资总额
号                             10 月 30 日）已投入      性支出    投入金额
                                     金额
      合计         35,000.00             411.79           32,000.00
新希望公开发行可转换公司债券                            募集说明书
   （5）项目建设周期
   本项目计划建设期为 2 年。
   （6）项目的环保治理
   项目的环保治理措施请参见本节之“（一）生猪养殖项目”之“1、甘肃新
六生猪养殖项目”之“（6）项目的环保治理”。
   （7）项目经济效益情况
   经测算，本项目内部收益率为 16.04%，投资回收期为 6.99 年，项目预期收
益良好。
   （1）项目基本情况
   本项目实施主体为泸定新越农牧科技有限公司，泸定新越农牧科技有限公司
已于四川省甘孜州泸定县得妥镇发旺村租赁土地 753.44 亩用于该项目建设。本
项目总投资金额为 35,000.00 万元，拟使用募集资金投入 27,500.00 万元。
备案，并取得《四川省固定资产投资项目备案表》（川投资备
[2020-513322-03-03-490844]FGQB-0019 号）。
的《关于泸定县得妥镇种猪存栏 8250 头及配套 9 万头商品猪建设项目建设意见
的复函》（泸环函[2020]134 号）。
   （2）工艺流程
   本项目涉及到的生猪养殖流程，请参见“第四章 发行人基本情况”之“七、
公司主要业务的具体情况”之“（二）主要产品的工艺流程”之“3、生猪养殖
的生产流程”。
   （3）主要原料和能源供应情况
   本项目运作的主要原材料为饲料、动保用品等，能源构成主要是电和煤。项
新希望公开发行可转换公司债券                                       募集说明书
目实施地具备养殖业产业基础，原材料及能源供应充足。
    （4）项目投资情况
    本项目总投资金额为 35,000.00 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置、
生产性生物资产投资和铺底流动资金，拟使用募集资金投入 27,500.00 万元，全
部用于资本性支出。本次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                                     单位：万元
                               截至本次发行董事
                                               是否资
序                              会召开日（2020 年           募集资金拟
      项目名称      投资总额                           本性支
号                             10 月 30 日）已投入           投入金额
                                                出
                                     金额
      合计          35,000.00           374.91          27,500.00
    （5）项目建设周期
    本项目计划建设期为 2 年。
    （6）项目的环保治理
    项目的环保治理措施请参见本节之“（一）生猪养殖项目”之“1、甘肃新
六生猪养殖项目”之“（6）项目的环保治理”。
    （7）项目经济效益情况
    经测算，本项目内部收益率为 14.63%，投资回收期为 7.25 年，项目预期收
益良好。
    （1）项目基本情况
    本项目实施主体为广西罗城新好农牧有限公司，广西罗城新好农牧有限公司
已于罗城仫佬族自治县小长安镇双蒙村租赁土地 2,448.68 亩用于该项目建设。本
新希望公开发行可转换公司债券                                                募集说明书
项目总投资金额为 35,900.00 万元，拟使用募集资金投入 31,000.00 万元。
项目备案，并取得《广西壮族自治区投资项目备案证明》（项目代码：
池市生态环境局关于河池市罗城县新希望六和生态种养循环生猪养殖项目环境
影响报告书的批复》（河环审(2019)51 号）。
    （2）工艺流程
    本项目涉及到的生猪养殖流程，请参见“第四章 发行人基本情况”之“七、
公司主要业务的具体情况”之“（二）主要产品的工艺流程”之“3、生猪养殖
的生产流程”。
    （3）主要原料和能源供应情况
    本项目运作的主要原材料为饲料、动保用品等，能源构成主要是电和煤。项
目实施地具备养殖业产业基础，原材料及能源供应充足。
    （4）项目投资情况
    本项目总投资金额为 35,900.00 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置、
生产性生物资产投资和铺底流动资金，拟使用募集资金投入 31,000.00 万元，全
部用于资本性支出。本次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                                              单位：万元
                                    截至本次发行董事会           是否资
序                                                             募集资金拟
      项目名称           投资总额           召开日（2020 年 10 月     本性支
号                                                              投入金额
      合计               35,900.00             2,263.84          31,000.00
    （5）项目建设周期
新希望公开发行可转换公司债券                              募集说明书
   本项目计划建设期为 2 年。
   （6）项目的环保治理
   项目的环保治理措施请参见本节之“（一）生猪养殖项目”之“1、甘肃新
六生猪养殖项目”之“（6）项目的环保治理”。
   （7）项目经济效益情况
   经测算，本项目内部收益率为 14.96%，投资回收期为 7.18 年，项目预期收
益良好。
   （1）项目基本情况
   本项目实施主体为乐至县新牧农牧有限公司，乐至县新牧农牧有限公司已于
四川省资阳市乐至县双河场乡租赁土地 1,280.00 亩用于该项目建设。本项目总投
资金额为 34,160.04 万元，拟使用募集资金投入 28,500.00 万元。
案，并取得《四川省固定资产投资项目备案表》（川投资备
[2020-512022-03-03-472328]FGQB-0106 号）。
《关于乐至县新牧农牧有限公司双河场乡回龙寺村养猪场项目建设意见的函》
（乐环函[2020]12 号）。
   （2）工艺流程
   本项目涉及到的生猪养殖流程，请参见“第四章 发行人基本情况”之“七、
公司主要业务的具体情况”之“（二）主要产品的工艺流程”之“3、生猪养殖
的生产流程”。
   （3）主要原料和能源供应情况
   本项目运作的主要原材料为饲料、动保用品等，能源构成主要是电和煤。项
目实施地具备养殖业产业基础，原材料及能源供应充足。
新希望公开发行可转换公司债券                                       募集说明书
    （4）项目投资情况
    本项目总投资金额为 34,160.04 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置、
生产性生物资产投资和铺底流动资金，拟使用募集资金投入 28,500.00 万元，全
部用于资本性支出。本次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                                     单位：万元
                             截至本次发行董事
                                               是否资
序                            会召开日（2020 年             募集资金拟
      项目名称      投资总额                           本性支
号                            10 月 30 日）已投入           投入金额
                                                出
                                   金额
      合计         34,160.04          1,248.17          28,500.00
    （5）项目建设周期
    本项目计划建设期为 2 年。
    （6）项目的环保治理
    项目的环保治理措施请参见本节之“（一）生猪养殖项目”之“1、甘肃新
六生猪养殖项目”之“（6）项目的环保治理”。
    （7）项目经济效益情况
    经测算，本项目内部收益率为 14,56%，投资回收期为 7.25 年，项目预期收
益良好。
    （1）项目基本情况
    本项目实施主体为贵港新六农牧科技有限公司，贵港新六农牧科技有限公司
已于广西壮族自治区贵港市桂平市马皮乡租赁土地 1,780.00 亩用于该项目建设。
本项目总投资金额为 67,200.00 万元，拟使用募集资金投入 53,000.00 万元。
新希望公开发行可转换公司债券                                                 募集说明书
备案，并取得《广西壮族自治区投资项目备案证明》（项目代码：
港市生态环境局关于桂平市马皮乡 2.1 万头种猪生态养殖产业项目环境影响报告
书的批复》（贵环审[2020]7 号）。
    （2）工艺流程
    本项目涉及到的生猪养殖流程，请参见“第四章 发行人基本情况”之“七、
公司主要业务的具体情况”之“（二）主要产品的工艺流程”之“3、生猪养殖
的生产流程”。
    （3）主要原料和能源供应情况
    本项目运作的主要原材料为饲料、动保用品等，能源构成主要是电和煤。项
目实施地具备养殖业产业基础，原材料及能源供应充足。
    （4）项目投资情况
    本项目总投资金额为 67,200.00 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置、
生产性生物资产投资和铺底流动资金，拟使用募集资金投入 53,000.00 万元，全
部用于资本性支出。本次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                                               单位：万元
                                     截至本次发行董事
序                                   会召开日（2020 年         是否资本   募集资金拟
        项目名称          投资总额
号                                   10 月 30 日）已投入        性支出    投入金额
                                           金额
       合计              67,200.00             7,371.56           53,000.00
    （5）项目建设周期
新希望公开发行可转换公司债券                            募集说明书
   本项目计划建设期为 2 年。
   （6）项目的环保治理
   项目的环保治理措施请参见本节之“（一）生猪养殖项目”之“1、甘肃新
六生猪养殖项目”之“（6）项目的环保治理”。
   （7）项目经济效益情况
   经测算，本项目内部收益率为 21.84%，投资回收期为 6.16 年，项目预期收
益良好。
   （1）项目基本情况
   本项目实施主体为邳州新希望六和农牧有限公司，邳州新希望六和农牧有限
公司已于江苏省徐州市邳州市占城镇毛山村租赁土地 750.00 亩用于该项目建设。
本项目总投资金额为 60,000.00 万元，拟使用募集资金投入 53,500.00 万元。
备案，并取得《江苏省投资项目备案证》（邳行审投备[2020]241 号）。
具的《关于邳州新希望六和农牧有限公司生猪养殖项目初审意见》（邳环函
[2020]35 号）。
   （2）工艺流程
   本项目涉及到的生猪养殖流程，请参见“第四章 发行人基本情况”之“七、
公司主要业务的具体情况”之“（二）主要产品的工艺流程”之“3、生猪养殖
的生产流程”。
   （3）主要原料和能源供应情况
   本项目运作的主要原材料为饲料、动保用品等，能源构成主要是电和煤。项
目实施地具备养殖业产业基础，原材料及能源供应充足。
   （4）项目投资情况
新希望公开发行可转换公司债券                                       募集说明书
    本项目总投资金额为 60,000.00 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置、
生产性生物资产投资和铺底流动资金，拟使用募集资金投入 53,500.00 万元，全
部用于资本性支出。本次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                                     单位：万元
                             截至本次发行董事
                                               是否资
序                            会召开日（2020 年             募集资金拟
      项目名称      投资总额                           本性支
号                            10 月 30 日）已投入           投入金额
                                                出
                                   金额
      合计         60,000.00          2,080.72          53,500.00
    （5）项目建设周期
    本项目计划建设期为 2 年。
    （6）项目的环保治理
    项目的环保治理措施请参见本节之“（一）生猪养殖项目”之“1、甘肃新
六生猪养殖项目”之“（6）项目的环保治理”。
    （7）项目经济效益情况
    经测算，本项目内部收益率为 15.35%，投资回收期为 7.13 年，项目预期收
益良好。
    （1）项目基本情况
    本项目实施主体为柳州新六农牧科技有限公司，柳州新六农牧科技有限公司
已于广西壮族自治区柳州市流山镇流山村租赁土地 1,000.00 亩用于该项目建设。
本项目总投资金额为 27,000.00 万元，拟使用募集资金投入 22,000.00 万元。
目备案，并取得《广西壮族自治区投资项目备案证明》（项目代码：
新希望公开发行可转换公司债券                                                 募集说明书
于新希望柳南流山乡村振兴生猪种养循环项目（一期）环境影响报告书的批复》
（柳审环城审字[2020]86 号）。
    （2）工艺流程
    本项目涉及到的生猪养殖流程，请参见“第四章 发行人基本情况”之“七、
公司主要业务的具体情况”之“（二）主要产品的工艺流程”之“3、生猪养殖
的生产流程”。
    （3）主要原料和能源供应情况
    本项目运作的主要原材料为饲料、动保用品等，能源构成主要是电和煤。项
目实施地具备养殖业产业基础，原材料及能源供应充足。
    （4）项目投资情况
    本项目总投资金额为 27,000.00 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置、
生产性生物资产投资和铺底流动资金，拟使用募集资金投入 22,000.00 万元，全
部用于资本性支出。本次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                                               单位：万元
                                     截至本次发行董事
序                                   会召开日（2020 年         是否资本   募集资金拟
        项目名称          投资总额
号                                   10 月 30 日）已投入        性支出    投入金额
                                           金额
       合计              27,000.00             1,932.62           22,000.00
    （5）项目建设周期
    本项目计划建设期为 2 年。
    （6）项目的环保治理
新希望公开发行可转换公司债券                            募集说明书
   项目的环保治理措施请参见本节之“（一）生猪养殖项目”之“1、甘肃新
六生猪养殖项目”之“（6）项目的环保治理”。
   （7）项目经济效益情况
   经测算，本项目内部收益率为 20.76%，投资回收期为 6.29 年，项目预期收
益良好。
   （1）项目基本情况
   本项目实施主体为荔浦新好农牧科技有限公司，荔浦新好农牧科技有限公司
已于荔浦市双江镇太和村租赁土地 717.30 亩用于该项目建设。本项目总投资金
额为 18,000.00 万元，拟使用募集资金投入 13,500.00 万元。
备案，并取得《广西壮族自治区投资项目备案证明》（项目代码：
于<荔浦新好农牧科技有限公司生猪养殖建设项目环境影响报告书>的批复》
                                 （市
审批环评许可[2020]12 号）。
   （2）工艺流程
   本项目涉及到的生猪养殖流程，请参见“第四章 发行人基本情况”之“七、
公司主要业务的具体情况”之“（二）主要产品的工艺流程”之“3、生猪养殖
的生产流程”。
   （3）主要原料和能源供应情况
   本项目运作的主要原材料为饲料、动保用品等，能源构成主要是电和煤。项
目实施地具备养殖业产业基础，原材料及能源供应充足。
   （4）项目投资情况
   本项目总投资金额为 18,000.00 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置和
新希望公开发行可转换公司债券                                                募集说明书
铺底流动资金，拟使用募集资金投入 13,500.00 万元，全部用于资本性支出。本
次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                                              单位：万元
                                     截至本次发行董事
                                                        是否资
序                                    会召开日（2020 年              募集资金拟
       项目名称          投资总额                               本性支
号                                    10 月 30 日）已投入             投入金额
                                                         出
                                           金额
       合计              18,000.00             3,199.47          13,500.00
    （5）项目建设周期
    本项目计划建设期为 2 年。
    （6）项目的环保治理
    项目的环保治理措施请参见本节之“（一）生猪养殖项目”之“1、甘肃新
六生猪养殖项目”之“（6）项目的环保治理”。
    （7）项目经济效益情况
    经测算，本项目内部收益率为 18.53%，投资回收期为 6.59 年，项目预期收
益良好。
    （1）项目基本情况
    本项目实施主体为眉山新牧农牧有限公司，眉山新牧农牧有限公司已于万胜
镇租赁土地 483.23 亩用于该项目建设。本项目总投资金额为 33,846.88 万元，拟
使用募集资金投入 21,500.00 万元。
目备案，并取得《四川省固定资产投资项目备案表》（川投资备
[2020-511402-03-03-485134]FGQB-0123 号）。
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
山市东坡生态环境局关于万胜镇新希望 13500 头种猪项目初审意见的函》（眉东
环建函[2020]72 号）。
    （2）工艺流程
    本项目涉及到的生猪养殖流程，请参见“第四章 发行人基本情况”之“七、
公司主要业务的具体情况”之“（二）主要产品的工艺流程”之“3、生猪养殖
的生产流程”。
    （3）主要原料和能源供应情况
    本项目运作的主要原材料为饲料、动保用品等，能源构成主要是电和煤。项
目实施地具备养殖业产业基础，原材料及能源供应充足。
    （4）项目投资情况
    本项目总投资金额为 33,846.88 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置、
生产性生物资产投资和铺底流动资金，拟使用募集资金投入 21,500.00 万元，全
部用于资本性支出。本次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                                       单位：万元
                               截至本次发行董事
                                                 是否资
序                              会召开日（2020 年             募集资金拟
      项目名称        投资总额                           本性支
号                              10 月 30 日）已投入           投入金额
                                                  出
                                     金额
      合计           33,846.88          7,787.00          21,500.00
    （5）项目建设周期
    本项目计划建设期为 2 年。
    （6）项目的环保治理
    项目的环保治理措施请参见本节之“（一）生猪养殖项目”之“1、甘肃新
新希望公开发行可转换公司债券                             募集说明书
六生猪养殖项目”之“（6）项目的环保治理”。
  （7）项目经济效益情况
  经测算，本项目内部收益率为 24.02%，投资回收期为 5.91 年，项目预期收
益良好。
  桐城新六生猪养殖项目包括“桐城市新渡镇香山村年出栏 30 万头生猪项目”
及“桐城市范岗镇棋盘岭村 72000 头猪育肥项目”两个具体实施项目，具体情况
如下：
  （1）项目基本情况
  ①桐城市新渡镇香山村年出栏 30 万头生猪项目
  本项目实施主体为桐城市新六农牧科技有限公司，新六农牧科技有限公司已
于安徽省安庆市桐城市新渡镇香山村租赁土地 480.00 亩用于该项目建设。本项
目总投资金额为 24,804.55 万元，拟使用募集资金投入 19,000.00 万元。
备案，并取得《桐城市发展改革委项目备案表》（桐发改许可备[2020]052 号）。
《安庆市生态环境局关于桐城市新渡镇香山村年出栏 30 万头生猪项目环境影响
报告书批复意见的函》（宜环建函[2020]54 号）。
  ②桐城市范岗镇棋盘岭村 72000 头猪育肥项目
  本项目实施主体为桐城市新六农牧科技有限公司，桐城市新六农牧科技有限
公司已于安徽省安庆市桐城市范岗镇棋盘岭村租赁土地 509.00 亩用于该项目建
设。本项目总投资金额为 19,730.46 万元，拟使用募集资金投入 16,500.00 万元。
备案，并取得《桐城市发展改革委项目备案表》（桐发改许可备[2020]053 号）
新希望公开发行可转换公司债券                                       募集说明书
《安庆市生态环境局关于桐城市范岗镇棋盘岭村 72000 头猪育肥项目环境影响
报告书批复意见的函》（宜环建函[2020]53 号）。
    （2）工艺流程
    本项目涉及到的生猪养殖流程，请参见“第四章 发行人基本情况”之“七、
公司主要业务的具体情况”之“（二）主要产品的工艺流程”之“3、生猪养殖
的生产流程”。
    （3）主要原料和能源供应情况
    本项目运作的主要原材料为饲料、动保用品等，能源构成主要是电和煤。项
目实施地具备养殖业产业基础，原材料及能源供应充足。
    （4）项目投资情况
    ①桐城市新渡镇香山村年出栏 30 万头生猪项目
    本项目总投资金额为 24,804.55 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置、
生产性生物资产投资和铺底流动资金，拟使用募集资金投入 19,000.00 万元，全
部用于资本性支出。本次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                                     单位：万元
                             截至本次发行董事
                                               是否资
序                            会召开日（2020 年             募集资金拟
      项目名称      投资总额                           本性支
号                            10 月 30 日）已投入           投入金额
                                                出
                                   金额
      合计         24,804.55          1,317.43          19,000.00
    ②桐城市范岗镇棋盘岭村 72000 头猪育肥项目
    本项目总投资金额为 19,730.46 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置、
铺底流动资金，拟使用募集资金投入 16,500.00 万元，全部用于资本性支出。本
次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                                        单位：万元
                               截至本次发行董事
                                                  是否资
序                              会召开日（2020 年              募集资金拟
      项目名称      投资总额                              本性支
号                              10 月 30 日）已投入             投入金额
                                                   出
                                     金额
      合计         19,730.46             1,816.68          16,500.00
    （5）项目建设周期
    本项目中“桐城市新渡镇香山村年出栏 30 万头生猪项目”及“桐城市范岗
镇棋盘岭村 72000 头猪育肥项目”计划建设期均为 2 年。
    （6）项目的环保治理
    项目的环保治理措施请参见本节之“（一）生猪养殖项目”之“1、甘肃新
六生猪养殖项目”之“（6）项目的环保治理”。
    （7）项目经济效益情况
    经测算，本项目中：“桐城市新渡镇香山村年出栏 30 万头生猪项目”内部
收益率为 22.38%，投资回收期为 6.09 年；“桐城市范岗镇棋盘岭村 72000 头猪
育肥项目”内部收益率为 20.79%，投资回收期为 6.28 年，项目预期收益良好。
    （1）项目基本情况
    本项目实施主体为义县新六农牧科技有限公司，义县新六农牧科技有限公司
已于辽宁省锦州市义县七里河镇杨户台村租赁土地 482.20 亩用于该项目建设。
本项目总投资金额为 20,733.73 万元，拟使用募集资金投入 18,500.00 万元。
案，并取得《关于<义县新六农牧科技有限公司七里河镇 72000 头育肥猪猪场>
项目备案证明》（锦义发改备字[2020]32 号）。
新希望公开发行可转换公司债券                                        募集说明书
于义县新六农牧科技有限公司七里河镇 72000 头育肥猪猪场项目环境影响报告
书的批复》（义环审[2020]39 号）。
    （2）工艺流程
    本项目涉及到的生猪养殖流程，请参见“第四章 发行人基本情况”之“七、
公司主要业务的具体情况”之“（二）主要产品的工艺流程”之“3、生猪养殖
的生产流程”。
    （3）主要原料和能源供应情况
    本项目运作的主要原材料为饲料、动保用品等，能源构成主要是电和煤。项
目实施地具备养殖业产业基础，原材料及能源供应充足。
    （4）项目投资情况
    本项目总投资金额为 20,733.73 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置、
和铺底流动资金，拟使用募集资金投入 18,500.00 万元，全部用于资本性支出。
本次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                                      单位：万元
                               截至本次发行董事
                                                是否资
序                              会召开日（2020 年            募集资金拟
      项目名称      投资总额                            本性支
号                              10 月 30 日）已投入           投入金额
                                                 出
                                     金额
      合计         20,733.73             727.87          18,500.00
    （5）项目建设周期
    本项目计划建设期为 2 年。
    （6）项目的环保治理
    项目的环保治理措施请参见本节之“（一）生猪养殖项目”之“1、甘肃新
六生猪养殖项目”之“（6）项目的环保治理”。
新希望公开发行可转换公司债券                                募集说明书
  （7）项目经济效益情况
  经测算，本项目内部收益率为 20.57%，投资回收期为 6.31 年，项目预期收
益良好。
  黑山新六生猪养殖项目包括“辽宁省锦州市黑山县新兴镇茨榆村 13500 头母
猪场项目”及“辽宁省锦州市英城子乡六合村年存栏 72000 头育肥猪场项目”两
个具体实施项目，具体情况如下：
  （1）项目基本情况
  ①辽宁省锦州市黑山县新兴镇茨榆村 13500 头母猪场项目
  本项目实施主体为黑山新六农牧科技有限公司，黑山新六农牧科技有限公司
已于辽宁省锦州市黑山县新兴镇租赁土地 621.28 亩用于该项目建设。本项目总
投资金额为 26,229.85 万元，拟使用募集资金投入 19,000.00 万元。
备案，并取得《关于<辽宁省锦州市黑山县新兴镇茨榆 13500 头母猪场>项目备
案证明》（锦黑发改备字[2020]23 号）。
于辽宁省锦州市黑山县新兴镇茨榆 13500 头母猪场项目环境影响报告书的批复》
（黑环审承[2020]10 号）。
  ②辽宁省锦州市英城子乡六合村年存栏 72000 头育肥猪场项目
  本项目实施主体为黑山新六农牧科技有限公司，黑山新六农牧科技有限公司
已于辽宁省锦州市黑山县英城子乡租赁土地 651.45 亩用于该项目建设。本项目
总投资金额为 20,700.00 万元，拟使用募集资金投入 16,500.00 万元。
备案，并取得《关于<辽宁省锦州市英城子乡六合村年存栏 72000 头育肥猪场>
项目备案证明》（锦黑发改备字[2020]22 号）。
新希望公开发行可转换公司债券                                       募集说明书
于辽宁黑山六合村 72000 头育肥场项目环境影响报告书的批复》（黑环审承
[2020]8 号）。
    （2）工艺流程
    本项目涉及到的生猪养殖流程，请参见“第四章 发行人基本情况”之“七、
公司主要业务的具体情况”之“（二）主要产品的工艺流程”之“3、生猪养殖
的生产流程”。
    （3）主要原料和能源供应情况
    本项目运作的主要原材料为饲料、动保用品等，能源构成主要是电和煤。项
目实施地具备养殖业产业基础，原材料及能源供应充足。
    （4）项目投资情况
    ①辽宁省锦州市黑山县新兴镇茨榆村 13500 头母猪场项目
    本项目总投资金额为 26,229.85 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置、
生产性生物资产投资和铺底流动资金，拟使用募集资金投入 19,000.00 万元，全
部用于资本性支出。本次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                                     单位：万元
                             截至本次发行董事
                                               是否资
序                            会召开日（2020 年             募集资金拟
      项目名称      投资总额                           本性支
号                            10 月 30 日）已投入           投入金额
                                                出
                                   金额
      合计         26,229.85          3,011.25          19,000.00
    ②辽宁省锦州市英城子乡六合村年存栏 72000 头育肥猪场项目
    本项目总投资金额为 20,700.00 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置和
铺底流动资金，拟使用募集资金投入 16,500.00 万元，全部用于资本性支出。本
次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                                        单位：万元
                               截至本次发行董事
                                                  是否资
序                              会召开日（2020 年              募集资金拟
      项目名称      投资总额                              本性支
号                              10 月 30 日）已投入             投入金额
                                                   出
                                     金额
      合计         20,700.00             3,103.05          16,500.00
    （5）项目建设周期
    本项目中辽宁省锦州市黑山县新兴镇茨榆村 13500 头母猪场项目”及“辽宁
省锦州市英城子乡六合村年存栏 72000 头育肥猪场项目”计划建设期均为 2 年。
    （6）项目的环保治理
    项目的环保治理措施请参见本节之“（一）生猪养殖项目”之“1、甘肃新
六生猪养殖项目”之“（6）项目的环保治理”。
    （7）项目经济效益情况
    经测算，本项目中：“辽宁省锦州市黑山县新兴镇茨榆村 13500 头母猪场项
目”内部收益率为 20.36%，投资回收期为 6.34 年；“辽宁省锦州市英城子乡六
合村年存栏 72000 头育肥猪场项目”内部收益率为 19.58%，投资回收期为 6.44
年，项目预期收益良好。
    巨野新好生猪养殖项目包括“年出栏 40 万头生猪、种养结合生态循环农业
建设项目”及“年存栏 72000 头育肥猪项目”两个具体实施项目，具体情况如下：
    （1）项目基本情况
    本项目实施主体为巨野新好农牧有限公司，巨野新好农牧有限公司已于山东
省菏泽市巨野县董官屯镇租赁土地 1,921.00 亩用于上述项目建设。
    ①年出栏 40 万头生猪、种养结合生态循环农业建设项目
新希望公开发行可转换公司债券                            募集说明书
   本项目总投资金额为 51,000.00 万元，拟使用募集资金投入 17,500.00 万元。
并取得《山东省建设项目备案证明》（项目代码：2020-371724-03-03-029417）。
于巨野新好农牧有限公司年出栏 40 万头生猪养殖、种养结合生态循环农业建设
项目环境影响报告书告知承诺的批复》（巨行审[2020]环保 051 号）。
   ②年存栏 72000 头育肥猪项目
   本项目总投资金额为 16,560.00 万元，拟使用募集资金投入 9,000.00 万元。
项目备案，并取得《山东省建设项目备案证明》（项目代码：
于巨野新好有限公司年存栏 72000 头育肥猪项目环境影响报告书告知承诺的批
复》（巨行审[2020]环保 054 号）。
   （2）工艺流程
   本项目涉及到的生猪养殖流程，请参见“第四章 发行人基本情况”之“七、
公司主要业务的具体情况”之“（二）主要产品的工艺流程”之“3、生猪养殖
的生产流程”。
   （3）主要原料和能源供应情况
   本项目运作的主要原材料为饲料、动保用品等，能源构成主要是电和煤。项
目实施地具备养殖业产业基础，原材料及能源供应充足。
   （4）项目投资情况
   本项目总投资金额为 67,560.00 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置、
生产性生物资产投资和铺底流动资金，拟使用募集资金投入 26,500.00 万元，全
部用于资本性支出。本次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
   项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
新希望公开发行可转换公司债券                                              募集说明书
                                                            单位：万元
                              截至本次发行董事
                              会召开日（2020 年           是否资本   募集资金拟投
序号      项目名称      投资总额
                                   入金额
种养    固定资产投资      40,800.00             28,115.95      是
结合    生物资产投资       4,950.00                     -      是
项目    流动资金         5,250.00                     -      否             -
       合计         51,000.00             28,115.95            17,500.00
育肥    固定资产投资      16,560.00              7,200.38      是      9,000.00
项目    流动资金                -                     -      否             -
       合计         16,560.00              7,200.38             9,000.00
     （5）项目建设周期
     本项目中“年出栏 40 万头生猪、种养结合生态循环农业建设项目”及“年
存栏 72000 头育肥猪项目”计划建设期均为 2 年。
     （6）项目的环保治理
     项目的环保治理措施请参见本节之“（一）生猪养殖项目”之“1、甘肃新
六生猪养殖项目”之“（6）项目的环保治理”。
     （7）项目经济效益情况
     经测算，本项目内部收益率为 15.42%，投资回收期为 7.10 年，项目预期收
益良好。
     烟台新好生猪养殖项目包括“烟台新好农牧有限公司种猪种养基地项目”及
“烟台新好农牧有限公司自育肥猪种养基地项目”两个具体实施项目，具体情况
如下：
     （1）项目基本情况
     项目实施主体为烟台新好农牧有限公司，烟台新好农牧有限公司已于山东烟
台市牟平区租赁土地 2,463.26 亩用于上述项目的建设。
     ①烟台新好农牧有限公司种猪种养基地项目
新希望公开发行可转换公司债券                           募集说明书
  本项目总投资金额为 26,450.00 万元，拟使用募集资金投入 16,500.00 万元。
并取得《山东省建设项目备案证明》（项目代码：2020-370612-03-03-046496）。
的《关于烟台新好农牧有限公司种猪种养基地项目环境影响报告书告知承诺的批
复》（牟环承诺审[2020]16 号）。
  ②烟台新好农牧有限公司自育肥猪种养基地项目
  本项目总投资金额为 20,680.00 万元，拟使用募集资金投入 15,000.00 万元。
并取得《山东省建设项目备案证明》（项目代码：2020-370612-03-03-046498）。
的《关于烟台新好农牧有限公司自育肥猪种养基地项目环境影响报告书告知承诺
的批复》（牟环承诺审[2020]15 号）。
  （2）工艺流程
  本项目涉及到的生猪养殖流程，请参见“第四章 发行人基本情况”之“七、
公司主要业务的具体情况”之“（二）主要产品的工艺流程”之“3、生猪养殖
的生产流程”。
  （3）主要原料和能源供应情况
  本项目运作的主要原材料为饲料、动保用品等，能源构成主要是电和煤。项
目实施地具备养殖业产业基础，原材料及能源供应充足。
  （4）项目投资情况
  本项目总投资金额为 47,130.00 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置、
生产性生物资产投资和铺底流动资金，拟使用募集资金投入 31,500.00 万元，全
部用于资本性支出。本次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
  项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                         单位：万元
新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
                              截至本次发行董事
                                                  是否资
                              会召开日（2020 年               募集资金拟
序号     项目名称    投资总额                               本性支
                                                   出
                                    金额
      固定资产投资     18,155.00             5,669.65     是
种猪种                                                      16,500.00
      生物资产投资      4,095.00                    -     是
养项目
      流动资金        4,200.00                    -     否            -
      合计         26,450.00             5,669.65          16,500.00
自育肥   固定资产投资     20,680.00             5,598.95     是    15,000.00
猪项目   流动资金               -                    -     否            -
      合计         20,680.00             5,598.95          15,000.00
  （5）项目建设周期
  本项目中“烟台新好农牧有限公司种猪种养基地项目”及“烟台新好农牧有
限公司自育肥猪种养基地项目”计划建设期均为 2 年。
  （6）项目的环保治理
  项目的环保治理措施请参见本节之“（一）生猪养殖项目”之“1、甘肃新
六生猪养殖项目”之“（6）项目的环保治理”。
  （7）项目经济效益情况
  经测算，本项目内部收益率为 19.72%，投资回收期为 6.43 年，项目预期收
益良好。
  濮阳新六生猪养殖项目项目包括“濮阳新六农牧科技有限公司东丁寨年出栏
猪养殖项目”及“濮阳新六农牧科技有限公司年出栏 10 万头生猪养殖项目”三
个具体实施项目，具体情况如下：
  （1）项目基本情况
  ①濮阳新六农牧科技有限公司东丁寨年出栏 20 万头生猪养殖项目
  本项目实施主体为濮阳新六农牧科技有限公司，濮阳新六农牧科技有限公司
新希望公开发行可转换公司债券                                募集说明书
已于濮阳市濮阳县郎中乡东丁寨村租赁土地 664.00 亩用于该项目建设。本项目
总投资金额为 20,000.00 万元，拟使用募集资金投入 17,000.00 万元。
项目备案，并取得《河南省企业投资项目备案证明》（项目代码：
阳市生态环境局关于濮阳新六农牧科技有限公司年出栏 20 万头生猪养殖项目环
境影响报告书告知承诺制审批申请的批复》（濮环审[2020]30 号）。
   ②濮阳新六农牧科技有限公司霍营村年出栏 20 万头生猪养殖项目
   本项目实施主体为濮阳新六农牧科技有限公司，濮阳新六农牧科技有限公司
已于濮阳市濮阳县郎中乡霍营村租赁土地 808.00 亩，用于该项目建设。本项目
总投资金额为 20,000.00 万元，拟使用募集资金投入 16,500.00 万元。
项目备案，并取得《河南省企业投资项目备案证明》（项目代码：
阳市生态环境局关于濮阳新六农牧科技有限公司年出栏 20 万头生猪养殖项目环
境影响报告书告知承诺制审批申请的批复》（濮环审[2020]31 号）。
   ③濮阳新六农牧科技有限公司年出栏 10 万头生猪养殖项目
   本项目实施主体为濮阳新六农牧科技有限公司，濮阳新六农牧科技有限公司
已于濮阳市濮阳县徐镇镇前范寨村租赁土地 784.60 亩用于该项目建设。本项目
总投资金额为 10,000.00 万元，拟使用募集资金投入 8,000.00 万元。
项目备案，并取得《河南省企业投资项目备案证明》（项目代码：
阳市生态环境局关于濮阳新六农牧科技有限公司年出栏 10 万头生猪养殖项目环
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
境影响报告书告知承诺制审批申请的批复》（濮环审[2020]32 号）。
    （2）工艺流程
    本项目涉及到的生猪养殖流程，请参见“第四章 发行人基本情况”之“七、
公司主要业务的具体情况”之“（二）主要产品的工艺流程”之“3、生猪养殖
的生产流程”。
    （3）主要原料和能源供应情况
    本项目运作的主要原材料为饲料、动保用品等，能源构成主要是电和煤。项
目实施地具备养殖业产业基础，原材料及能源供应充足。
    （4）项目投资情况
    ①濮阳新六农牧科技有限公司东丁寨年出栏 20 万头生猪养殖项目
    本项目总投资金额为 20,000.00 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置和
铺底流动资金，拟使用募集资金投入 17,000.00 万元，全部用于资本性支出。本
次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                                        单位：万元
                               截至本次发行董事
                                                  是否资
序                              会召开日（2020 年              募集资金拟
      项目名称      投资总额                              本性支
号                              10 月 30 日）已投入             投入金额
                                                   出
                                     金额
      合计         20,000.00             1,600.00          17,000.00
    ②濮阳新六农牧科技有限公司霍营村年出栏 20 万头生猪养殖项目
    本项目总投资金额为 20,000.00 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置和
铺底流动资金，拟使用募集资金投入 16,500.00 万元，全部用于资本性支出。本
次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                                        单位：万元
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
                               截至本次发行董事
                                                  是否资
序                              会召开日（2020 年              募集资金拟
      项目名称      投资总额                              本性支
号                              10 月 30 日）已投入             投入金额
                                                   出
                                     金额
      合计         20,000.00             2,470.00          16,500.00
    ③濮阳新六农牧科技有限公司年出栏 10 万头生猪养殖项目
    本项目总投资金额为 10,000.00 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置和
铺底流动资金，拟使用募集资金投入 8,000.00 万元，全部用于资本性支出。本次
募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                                        单位：万元
                               截至本次发行董事
                                                  是否资
序                              会召开日（2020 年              募集资金拟
      项目名称      投资总额                              本性支
号                              10 月 30 日）已投入             投入金额
                                                   出
                                     金额
      合计         10,000.00             1,140.00           8,000.00
    （5）项目建设周期
    本项目中“濮阳新六农牧科技有限公司东丁寨年出栏 20 万头生猪养殖项
目”、“濮阳新六农牧科技有限公司霍营村年出栏 20 万头生猪养殖项目”及“濮
阳新六农牧科技有限公司年出栏 10 万头生猪养殖项目”计划建设期均为 2 年。
    （6）项目的环保治理
    项目的环保治理措施请参见本节之“（一）生猪养殖项目”之“1、甘肃新
六生猪养殖项目”之“（6）项目的环保治理”。
    （7）项目经济效益情况
    经测算，本项目中：“濮阳新六农牧科技有限公司东丁寨年出栏 20 万头生
猪养殖项目”内部收益率为 24.57%，投资回收期为 5.84 年；“濮阳新六农牧科
新希望公开发行可转换公司债券                            募集说明书
技有限公司霍营村年出栏 20 万头生猪养殖项目”内部收益率为 24.57%，投资回
收期为 5.84 年；“濮阳新六农牧科技有限公司年出栏 10 万头生猪养殖项目”内
部收益率为 24.57%，投资回收期为 5.84 年，项目预期收益良好。
   东营新好生猪养殖项目包括“东营区牛庄镇年出栏 18 万头商品猪项目”、及
“东营区龙居镇年出栏 18 万头商品猪项目”两个具体实施项目，具体情况如下：
   （1）项目基本情况
   ①东营区牛庄镇年出栏 18 万头商品猪项目
   本项目实施主体为东营市新好现代农牧有限公司，东营市新好现代农牧有限
公司已于山东省东营市东营区牛庄镇官庄村租赁土地 539.48 亩用于该项目建设。
本项目总投资金额为 20,000.00 万元，拟使用募集资金投入 10,500.00 万元。
目备案，并取得《山东省建设项目备案证明》（项目代码：
局出具的《关于东营市新好现代农牧有限公司东营区牛庄镇年出栏 18 万头商品
猪项目环境影响报告书的批复》（东环东分审[2020]4 号）。
   ②东营区龙居镇年出栏 18 万头商品猪项目
   本项目实施主体为东营市新好现代农牧有限公司，东营市新好现代农牧有限
公司已于山东省东营市东营区龙居镇老于村租赁土地 505.75 亩用于该项目建设。
本项目总投资金额为 20,000.00 万元，拟使用募集资金投入 9,500.00 万元。
目备案，并取得《山东省建设项目备案证明》（项目代码：
局出具的《关于东营市新好现代农牧有限公司东营区龙居镇年出栏 18 万头商品
新希望公开发行可转换公司债券                                       募集说明书
猪项目环境影响报告书的批复》（东环东分审[2020]5 号）。
    （2）工艺流程
    本项目涉及到的生猪养殖流程，请参见“第四章 发行人基本情况”之“七、
公司主要业务的具体情况”之“（二）主要产品的工艺流程”之“3、生猪养殖
的生产流程”。
    （3）主要原料和能源供应情况
    本项目运作的主要原材料为饲料、动保用品等，能源构成主要是电和煤。项
目实施地具备养殖业产业基础，原材料及能源供应充足。
    （4）项目投资情况
    ①东营区牛庄镇年出栏 18 万头商品猪项目
    本项目总投资金额为 20,000.00 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置、
生产性生物资产投资和铺底流动资金，拟使用募集资金投入 10,500.00 万元，全
部用于资本性支出。本次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                                     单位：万元
                             截至本次发行董事
                                               是否资
序                            会召开日（2020 年             募集资金拟
      项目名称      投资总额                           本性支
号                            10 月 30 日）已投入           投入金额
                                                出
                                   金额
      合计         20,000.00          7,112.32          10,500.00
    ②东营区龙居镇年出栏 18 万头商品猪项目
    本项目总投资金额为 20,000.00 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置、
生产性生物资产投资和铺底流动资金，拟使用募集资金投入 9,500.00 万元，全部
用于资本性支出。本次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
新希望公开发行可转换公司债券                                              募集说明书
                                                            单位：万元
                                    截至本次发行董事
                                                      是否资
序                                   会召开日（2020 年             募集资金拟
       项目名称           投资总额                            本性支
号                                   10 月 30 日）已投入           投入金额
                                                       出
                                          金额
       合计               20,000.00          8,053.74          9,500.00
    （5）项目建设周期
    本项目中“东营区牛庄镇年出栏 18 万头商品猪项目”、及“东营区龙居镇
年出栏 18 万头商品猪项目”计划建设期均为 2 年。
    （6）项目的环保治理
    项目的环保治理措施请参见本节之“（一）生猪养殖项目”之“1、甘肃新
六生猪养殖项目”之“（6）项目的环保治理”。
    （7）项目经济效益情况
    经测算，本项目中：“东营区牛庄镇年出栏 18 万头商品猪项目”内部收益
率为 19.74%，投资回收期为 6.42 年；
                       “东营区龙居镇年出栏 18 万头商品猪项目”
内部收益率为 19.74%，投资回收期为 6.42 年，项目预期收益良好。
    （1）项目基本情况
    本项目实施主体为施秉县新希望六和养殖有限公司，施秉县新希望六和养殖
有限公司已于双井镇租赁土地 581.75 亩用于该项目建设。本项目总投资金额为
案，并取得《贵州省企业投资项目备案证明》（项目代码：
新希望公开发行可转换公司债券                                       募集说明书
具的《黔东南州生态环境局关于对<贵州黔东南州施秉县双井镇“公司+农户”
母猪及仔猪养殖建设项目环境影响报告书>的批复》
                      （黔东南环告审[2020]1 号）。
    （2）工艺流程
    本项目涉及到的生猪养殖流程，请参见“第四章 发行人基本情况”之“七、
公司主要业务的具体情况”之“（二）主要产品的工艺流程”之“3、生猪养殖
的生产流程”。
    （3）主要原料和能源供应情况
    本项目运作的主要原材料为饲料、动保用品等，能源构成主要是电和煤。项
目实施地具备养殖业产业基础，原材料及能源供应充足。
    （4）项目投资情况
    本项目总投资金额为 52,000.00 万元，主要用于猪场工程建设、设备购置、
生产性生物资产投资和铺底流动资金，拟使用募集资金投入 35,500.00 万元，全
部用于资本性支出。本次募集资金未用于本次发行董事会决议前投入。
    项目投资金额安排明细及资本性支出情况如下：
                                                     单位：万元
                             截至本次发行董事
                                               是否资
序                            会召开日（2020 年             募集资金拟
      项目名称      投资总额                           本性支
号                            10 月 30 日）已投入           投入金额
                                                出
                                   金额
      合计         52,000.00         11,863.99          35,500.00
    （5）项目建设周期
    本项目计划建设期为 2 年。
    （6）项目的环保治理
    项目的环保治理措施请参见本节之“（一）生猪养殖项目”之“1、甘肃新
六生猪养殖项目”之“（6）项目的环保治理”。
新希望公开发行可转换公司债券                           募集说明书
  （7）项目经济效益情况
  经测算，本项目内部收益率为 17.01%，投资回收期为 6.83 年，项目预期收
益良好。
（二）偿还银行贷款
  公司本次发行拟使用募集资金不超过 244,500.00 万元用于偿还银行贷款。
五、募投项目效益测算的谨慎性及合理性
（一）本次募投效益测算已充分考虑生猪价格的周期性影响
  我国生猪养殖行业周期性较为明显，生猪销售单价具有典型的周期性特点。
考虑到上述因素，本次募投项目效益测算时的生猪、仔猪、种猪价格分别选取
统计的仔猪销售均价与国家发改委统计的二元能繁母猪价格给予一定折扣，同时
结合公司历史销售均价进行测算。参数选取期间跨越了完整的生猪价格波动周
期，参数选取合理、谨慎。
（二）本次募投效益测算结果与同行业上市公司基本一致
  公司本次公开发行募集资金主要用于生猪养殖项目，与公司同处于生猪养殖
行业的上市公司近期均积极开展资本运作，募集资金用于生猪养殖项目的建设，
同行业公司募投项目的效益测算情况如下：
                                 投资回收    内部收益
 公司名称             项目名称
                                 期（年）     率
        莱州龙大新建年出栏 33 万头商品猪项目      5.41   25.70%
 龙大肉食
        莱阳龙大新建年出栏 33 万头商品猪项目      5.18   28.10%
        衢州华统现代化生态养殖场建设项目          7.69   12.95%
 华统股份   衢州华统现代化华垅生猪养殖建设项目         8.13   13.15%
        衢州华统现代化东方生猪养殖建设项目         8.29   12.65%
        固镇 15 万头生猪养殖建设项目          5.01   25.54%
        右江 18 万头生猪养殖建设项目          5.56   22.04%
 牧原股份
        大安 20 万头生猪养殖建设项目          5.05   25.18%
        双辽 65 万头生猪养殖建设项目          5.03   25.36%
新希望公开发行可转换公司债券                             募集说明书
        内乡综合体 210 万头生猪养殖建设项目        5.51   22.43%
        代县 10 万头生猪养殖建设项目            5.08   25.11%
        洪洞 15 万头生猪养殖建设项目            5.16   24.39%
        万荣 37 万头生猪养殖建设项目            4.97   25.93%
        新绛 20 万头生猪养殖建设项目            5.01   25.67%
        内黄 65 万头生猪养殖建设项目            5.10   24.70%
        清丰 18.75 万头生猪养殖建设项目         5.27   23.50%
        柘城 14.5 万头生猪养殖建设项目          5.31   23.12%
        西平 11 万头生猪养殖建设项目            4.98   25.82%
        海州 20 万头生猪养殖建设项目            5.54   22.16%
        射阳 20 万头生猪养殖建设项目            4.89   26.76%
        金湖 6 万头生猪养殖建设项目             5.02   25.51%
        汝州 8 万头生猪养殖建设项目             4.98   25.86%
        乐安 10 万头生猪养殖建设项目            5.60   21.79%
        康平 36 万头生猪养殖建设项目            5.03   25.33%
        洪泽 20 万头生猪养殖建设项目            5.47   22.67%
        即墨 8 万头生猪养殖建设项目             4.99   25.84%
        科右中旗 12 万头生猪养殖建设项目          4.91   26.48%
        睢宁 18 万头生猪养殖建设项目            4.87   26.93%
        淮北市濉溪县燕头现代化生猪养殖产业化项目        4.68   25.95%
        淮北市濉溪县和谐现代化生猪养殖产业化项目        4.88   24.53%
        蚌埠市怀远县池庙现代化生猪养殖产业化项目        4.88   24.55%
        蚌埠市怀远县钟杨湖现代化生猪养殖产业化项目       4.88   24.55%
        东早科年存 11,000 头父母代猪场项目       4.77   25.34%
 天邦股份
        豆宝殿年存栏 5,600 头父母代猪场项目       4.85   24.77%
        牛卧庄年存栏 11,000 头父母代猪场项目      4.77   25.34%
        南贾村年存栏 5,000 头父母代猪场项目       4.78   25.24%
        郓城县潘渡镇杨庙村现代化生猪养殖产业化项目       4.89   24.50%
        郓城县程屯镇肖南村现代化生猪养殖产业化项目       4.92   24.29%
        沾化正邦存栏 10 万头生猪的育肥场“种养结合”基
        地建设项目
 正邦科技   生猪养殖项目（涟水正邦育肥二场）            6.29   17.65%
        生猪养殖项目（涟水正邦育肥一场）            6.33   17.45%
        陈庄育肥场“种养结合”基地               6.19   18.11%
新希望公开发行可转换公司债券                                            募集说明书
         西刘育肥场“种养结合”基地建设项目                        6.57    16.45%
         宁晋县正邦畜牧发展有限公司畜牧养殖循环农业
         综合项目
         喀喇沁旗正邦农牧有限公司存栏 1.5 万头母猪繁殖
         场标准化规模养殖基地建设项目
         内江正邦乐至分公司能繁母猪种养循环养殖项目                    7.21    14.63%
         射洪双庙 8000 头繁殖场中草药种养循环项目                  7.01    15.30%
         恭城县龙虎乡 8800 头母猪存栏“种养结合”基地建
         设项目
         来宾正邦良塘镇存栏 12000 头母猪繁殖场“种养结
         合”基地建设项目
         崇左正邦大新县雷平镇怀仁村种养结合生态养殖
         项目
         永善正邦福猪工程茂林镇繁殖示范园区项目                      6.07    19.29%
         正邦东新生态种养殖产业园                             7.52    13.66%
     发行人本次募投项目效益指标如下：
                                                 内部收益     投资回收
序号       项目名称            发改委备案文号
                                                   率      期（年）
                             川投资备
                          FGQB-0019 号
                             川投资备
                          FGQB-0106 号
                             川投资备
                          FGQB-0123 号
                    桐发改许可备[2020]052 号            22.38%     6.09
                    桐发改许可备[2020]053 号            20.79%     6.28
新希望公开发行可转换公司债券                                                募集说明书
                        锦黑发改备字[2020]22 号             19.58%    6.44
     发行人本次生猪养殖募投项目的内部收益率（14.6%-24.6%）及投资回收期
（ 5.84-7.25 年 ） 水 平 ， 与 同 行 业 公 司 的 生 猪 养 殖 项 目 的 内 部 收 益 率
（12.95%-28.10%）及投资收回期（4.68-8.29 年）水平基本一致。
     综上，发行人本次募投项目测算具有谨慎性及合理性。
（三）变更固定资产和生产性生物资产折旧年限对本次募投项目测算的影响
     发行人于 2020 年 8 月公告变更生产性生物资产折旧年限，具体情况如下：
            类别                                预计使用寿命
                            变更前
            种母猪                                    36 个月
                            变更后
          三元种母猪                                    24 个月
     除三元种母猪外的其他代次种母猪                               36 个月
     本次生产性生物资产折旧年限变更主要系三元种母猪预计使用寿命的调整，
发行人本次募投效益测算中生产性生物资产主要系祖代种猪与父母代种猪，不涉
及三元种母猪，本次生产性生物资产折旧年限变更对发行人募投项目的效益测算
无影响。
新希望公开发行可转换公司债券                              募集说明书
  发行人于 2020 年 7 月起执行变更后固定资产和生物性资产的折旧年限，具
体情况如下：
  类别       折旧方法       折旧年限       残值率     年折旧率
                    变更前
房屋及建筑物     年限平均法     20 年-40 年   5%     2.38%-4.75%
 机器设备      年限平均法       8-16 年    5%    5.94%-11.88%
 运输设备      年限平均法        5年       5%       19.00%
  其 他      年限平均法      3 年-5 年    5%    19.00%-31.67%
                    变更后
房屋及建筑物
           年限平均法     5 年-40 年    5%    2.38%-19.00%
（构筑物）
 机器设备      年限平均法     3 年-15 年    5%    6.33%-31.67%
 运输设备      年限平均法     3 年-10 年    5%    9.50%-31.67%
  其 他      年限平均法      3 年-5 年    5%    19.00%-31.67%
  其中房屋及建筑物折旧年限调减主要系板房、简易猪舍、集装箱设施等简易
结构类，机器设备折旧年限调减主要系加热设备、简易养殖设备、输送设备等。
  发行人本次募投项目的固定资产折旧政策如下：
   类别       折旧方法      折旧年限       残值率       年折旧率
 房屋及建筑物     年限平均法        20       5%         4.75%
  机器设备      年限平均法        10       5%         9.50%
  本次募投项目的固定资产折旧年限遵循公司会计政策。其中房屋及建筑物主
要系生猪养殖项目所需的猪舍、产房、保育舍等相关土建工程，机器设备主要系
生猪养殖项目所需的栏位系统、料线系统、刮粪系统等所需的设备。发行人本次
募投项目的固定资产中，房屋及建筑物不属于本次会计估计变更所涉及的固定资
产，机器设备中涉及本次会计估计变更的设备主要为栏位系统中的加热设备与环
控系统中的湿帘。
  由于固定资产的残值率不变，发行人机器设备折旧年限的调整将仅影响对应
新希望公开发行可转换公司债券                      募集说明书
设备的折旧在不同期限中的分配，进而影响每年的净利润额，由于本次募投项目
效益测算采用了现金流折现法，固定资产折旧与生物性资产折旧将被加回，折旧
年限的调整不会影响内部收益率（IRR）与投资回收期。
  以贵港新六生猪养殖项目为例，将加热设备与湿帘的折旧年限缩短至 3 年进
行测算分析。上述调整将导致募投项目前 3 年净利润较调整前略有下降，但由于
调整前达产净利润 16,936 万元略有上升。调整前后项目内部收益率与投资回收
期均未发生变化，均为 21.84%与 6.16 年。
  因此，发行人固定资产折旧年限的调整对本次募投项目达产前后各年净利润
的分布有极小的影响，但内部收益率和投资回收期不变。
  综上，发行人 2020 年生产性生物资产折旧年限的变更不影响本次募投项目
的效益测算；固定资产折旧年限的变更对项目达产前后各年净利润的分布影响极
小，且项目内部收益率（IRR）和投资回收期不变，对本次募投项目的效益测算
影响极小。
六、本次募投项目与公司现有业务的关系
  生猪养殖是公司战略转型的重大举措。公司自 2016 年起开始加大对养猪业
务的投入，在面对猪价下行及“非洲猪瘟”疫情的情况下，凭借先进的聚落式养
殖模式和切实有效的疫情防控管理等举措，坚定不移地按照其战略规划进行投资
发展，同时持续提升已有产能的生产效率，使养猪业务在中、长期将成为公司的
新的增长极。
  如前文所述，生猪养殖产能扩张有利于提升公司养殖业务的盈利能力，有助
于公司饲料业务结构优化、提升饲料业务的盈利能力，有助于提升公司屠宰产能
利用率及盈利能力、增强食品安全保障，是公司“饲料—养殖—屠宰及食品”一
体化产业链布局中重要一环。
  公司大力发展生猪养殖业务不仅符合产业发展趋势，也是进一步深化公司产
业链一体化发展、巩固和提升公司在市场领先地位的重要举措。
  偿还银行贷款项目系公司日常运营所需，能够有效缓解短期偿债压力，降低
新希望公开发行可转换公司债券                募集说明书
财务费用。
  综上本次募集资金投资项目的实施与公司现有业务高度相关，将有利于巩固
和提升公司现有的市场地位，进一步增强公司核心竞争力，符合公司的定位和发
展战略。
七、本次募集资金运用对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
  本次募集资金投资项目围绕公司的主营业务展开，符合国家相关产业政策及
公司的战略发展方向，有利于提升公司的综合实力，对公司实现发展战略具有积
极作用。同时，本次募集资金投资项目具有良好的市场发展前景，有利于巩固公
司在生猪养殖业务领域的行业领先地位，并促进公司农牧产业链一体化布局向更
深层次发展。
  本次募集资金到位后，公司的整体产能及盈利能力有望进一步提升，增强公
司长期可持续发展的能力，符合公司及全体股东的利益。
  本次募集资金项目预计将新增少量关联交易，新增关联交易主要系部分项目
采购设备或建造服务及采购种猪，对发行人的独立经营能力不构成重大不利影
响。
  本次募投项目实施主体均为发行人全资子公司，不存在少数股东未按投资比
例增资的情形。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
  本次公开发行可转换公司债券完成后，公司总资产与总负债规模将有所增
加，但随着可转债陆续转换为公司股份，公司净资产规模将逐步扩大，资产负债
率将逐步降低，有利于公司优化资本结构，降低公司财务风险，提升公司盈利能
力和持续经营能力。
  综上，公司本次募集资金投资项目实施后，可增强公司的抗风险能力，巩固
公司在生猪养殖领域的领先地位，促进公司农牧产业链一体化布局的深入和完
善，提升公司的盈利水平；同时，部分募集资金用于偿还银行贷款后，可缓解公
新希望公开发行可转换公司债券                        募集说明书
司短期偿债压力，有利于降低公司融资成本、提高公司利润。若本次募集资金投
资项目得以成功实施，公司的综合竞争力进一步得到提升。公司本次公开发行可
转换公司债券募集资金的用途合理、可行，符合公司及全体股东的利益。
八、募投项目新增产能的消化措施及有效性、降低猪周期影响的措施
（一）猪价下行可能对发行人猪产业板块的业绩造成不利影响，发行人具备产品
布局一体化优势能够更有效消化新增产能
  我国生猪养殖业以分散养殖为主，规模化养殖比重相对较小，行业盈利状况
经常处于“供过于求——猪价下跌——陷入亏损——饲养规模减少——供不应求
——猪价上涨——扭亏为盈——饲养规模增加——供过于求”的周期性循环，导
致生猪价格会出现 3-4 年一个周期的波动。在猪周期的影响下，行业龙头企业利
用规模与技术优势降低成本，改善养殖效率，提升盈利能力，使其能够在完整的
生猪周期中获得良好的经济效益。因此每轮生猪周期都会导致生猪养殖行业集中
度上升，行业龙头企业不断扩张生猪产能，并伴随着市场份额的不断提升。规模
化养殖将成为生猪养殖行业发展的必然趋势。
  猪周期导致的生猪市场供过于求将引起猪价下降，进而对发行人猪产业板块
的业绩产生不利影响。因此发行人积极布局饲料、禽产业、猪产业、食品、商贸
等农牧食品多产业链环节，降低猪价下降对公司业绩的冲击。同时公司的一体化
产业布局，使下游屠宰及肉制品业务能够在一定程度上平滑生猪养殖毛利率波动
对公司整体业绩的影响。公司顺应行业发展趋势，推动规模化生产，发挥规模与
技术优势，不断降低成本，改善养殖效率，提升盈利能力。
  在公司“饲料——养殖——屠宰及食品”一体化产业链布局中，公司饲料业
务、屠宰业务等排名均位居全国前列，生猪养殖业务起步相对较晚，2017 年出
栏量位居国内上市公司第五位，2018 年、2019 年、2020 年均为第四位。
  在屠宰与食品业务上，公司旗下的“千喜鹤”品牌猪肉是 2008 年北京奥运
新希望公开发行可转换公司债券                             募集说明书
会的指定供应商，屠宰量在华北地区排名前列。“美好”品牌猪肉制品的年销量在
西南四省市排名第 2。近年来，公司不断改善产品结构，从以生鲜肉为最终产品
的屠宰分割向具有更高附加值的肉制品深加工、预制菜生产延伸，扩展产品类型。
同时改善销售渠道，拓展连锁商超、连锁餐饮、食品加工企业等大客户直供渠道，
配合产品优化与渠道优化，通过内外部结合的方式更有效助于消化生猪养殖的新
增产能。
（二）发行人通过品牌化、规模化、信息化、一体化降低猪周期影响
  近年来，行业内具有技术、资金优势的大型生猪养殖企业逐步扩大产能，加
速推进了生猪行业向标准化规模养殖进行转型，提升了我国平均养殖效率与食品
安全水平，逐步建立起猪肉及猪肉制品的可溯源、品牌化的消费体系，受到下游
食品行业及终端消费者的认可。由此，具有品牌优势、养殖成本优势的生猪产品
逐步成为市场消费的主力。
  发行人作为综合性农牧龙头企业，响应国家行业政策鼓励，自 2016 年起提
出大力发展生猪养殖业务的长期战略规划，不断提升生猪产能，提升规模化养殖
规模，目前已成为全国生猪出栏量第四的上市公司。公司在山东夏津投资建设的
聚落式生猪繁育体系，在国内生猪养殖行业树立起标杆。
  公司自 2016 年起大力发展生猪养殖战略，2018 年至 2020 年，公司生猪销
量分别为 310.00 万头、434.03 万头、1,108.78 万头，生猪销量正处于快速增长阶
段。与此同时，公司凭借先进养殖技术形成的较高养殖效率、标准化规模经营形
成的成本控制能力，在上一轮猪周期的下行阶段（2017 年）和周期底部阶段（2018
年），猪产业的毛利率仍分别维持在 26.87%、16.23%。
  若未来生猪价格出现下降、单只生猪毛利率下滑，公司依靠生猪销量快速上
升，能够在一定程度上减小猪价下降对猪产业营业毛利总额的影响。
新希望公开发行可转换公司债券                募集说明书
  公司积极创新生猪销售方法，提升销售效率。利用信息化手段，将自养的商
品猪群按照统一规划的方法销售，保证上市大猪价格最优销售，降低猪周期对公
司猪板块业务的不利影响。通过公司研发的“猪易通”、“聚宝猪”生猪交易平
台实现全国生猪销售信息发布与分析，经过一年多的积累，该交易平台的系统在
算法和交易数据上日趋成熟，通过生成的生猪价格指数指导生猪销售，并形成区
域价格对比监控，帮助提升公司的生猪销售均价。
  公司进行“饲料——养殖——屠宰及食品”一体化产业链布局。猪屠宰及肉
制品业务是公司主营业务之一，也是公司未来长期转型发展的重点方向。
  猪屠宰及肉制品业务的原材料主要是生猪，当生猪价格下跌时，猪屠宰及肉
制品业务的采购成本也相应降低。下游肉制品的加工环节越多，其产品售价受生
猪价格传导效应影响越小，特别是深加工肉制品已加工成为即食食品或调制食品
后，其定价对生猪售价的敏感性进一步下降。
  公司通过一体化产业布局优势，在生猪价格下跌时能够将更多生猪加工为猪
肉精分割制品及深加工制品进行销售，以获取更大的食品加工环节的毛利空间，
从而能够在一定程度上平滑生猪养殖毛利率波动对公司整体业绩的影响。
  综上，公司具备实施本次募投项目的技术、人员、市场基础，新增产能能够
得到有效消化，不会导致产能闲置。
新希望公开发行可转换公司债券                                        募集说明书
                 第九章 历次募集资金运用
一、最近五年内募集资金的基本情况
（一）2017 年发行股份及支付现金购买资产
向燕君芳等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2016]3187 号），核准公司向
燕君芳等 9 名特定对象合计发行 47,780,425 股股份购买资产。公司于 2017 年 1
月以发行股份及支付现金的方式向燕君芳等 9 名特定对象合计发行了 47,780,425
股股份，本次新增股份于 2017 年 1 月 16 日在中国证券登记结算有限责任公司深
圳分公司办理完毕登记托管手续，并于 2017 年 1 月 24 日在深交所上市。
（二）2020 年公开发行可转换公司债券
公开发行可转换公司债券的批复》
              （证监许可[2019]1902 号），核准公司向社会公
开发行面值总额 40 亿元可转换公司债券。公司于 2020 年 1 月公开发行人民币
面值发行。扣除发行费用后，募集资金净额为人民币 3,982,829,000.00 元，上述
资金到位情况业经四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具的川华
信验（2020）第 0002 号《验资报告》予以核验。
（三）2020 年非公开发行股票
公 开 发 行 股 票 的 批 复 》（ 证 监 许 可 [2020]1961 号 ）， 核 准 公 司 非 公 开 发 行
方希望非公开发行 177,147,918 股新股，每股发行价格 22.58 元，募集资金总额
为 3,999,999,988.44 元，扣除发行费用后，募集资金净额为人民币 3,994,750,464.69
元，上述资金到位情况业经四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出
具的川华信验（2020）第 0072 号《验资报告》予以核验。本次新增股份于 2020
年 10 月在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕登记托管手续，
新希望公开发行可转换公司债券                             募集说明书
并于 2020 年 10 月 29 日在深交所上市。
二、前次募集资金情况
（一）前次募集资金基本情况
  根据中国证监会《关于核准新希望六和股份有限公司向燕君芳等发行股份购
买资产的批复》（证监许可【2016】3187 号）核准，本公司向燕君芳等发行
业集团有限公司（以下简称“杨凌本香”）70%的股权。
手续，杨凌本香 70%的股权已正式过户到本公司名下。
本次发行股份新增注册资本人民币 47,780,425 元进行了审验，并出具了川华信验
（2017）02 号《验资报告》。
  本次非公开发行 47,780,425 股股份仅涉及以发行股份及支付现金购买燕君
芳等持有的杨凌本香农业产业集团有限公司 70%股权，未安排配套融资，不涉及
募集资金的实际投入，不存在资金到账时间及资金在专项账户存放情况。
  根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准新希
望六和股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》
                       （证监许可[2019]1902 号）
文件核准，公司公开发行 400,000 万元可转换公司债券，每张面值 100 元，发行
数量 4,000 万张，期限 6 年，募集资金总额人民币 400,000.00 万元，扣除发行费
用人民币 1,717.10 万元，实际募集资金净额 398,282.90 万元。
本次公开发行可转换公司债券认购资金的实收情况进行了审验，并出具了川华信
验（2020）第 0002 号《验资报告》。
新希望公开发行可转换公司债券                                  募集说明书
   根据中国证监会《关于核准新希望六和股份有限公司非公开发行股票的批
复》（证监许可【2020】1961 号）核准，公司向南方希望实业有限公司、新希
望集团有限公司两位特定股东非公开发行人民币普通股 177,147,918 股，每股发
行价人民币 22.58 元，募集资金总额人民币 3,999,999,988.44 元，扣除各项发行
费用 5,249,523.75 元后，实际募集资金净额人民币 3,994,750,464.69 元。
本次非公开发行股票募集资金到位情况进行了审验，并出具了川华信验（2020）
第 0072 号《验资报告》。
（二）前次募集资金实际使用情况说明
   （1）前次募集资金使用情况对照表
   截至 2020 年 12 月 31 日，非公开发行股份及支付现金购买资产之募集资金
使用对照情况如下：
新希望公开发行可转换公司债券                                                                                          募集说明书
             前次募集资金使用情况对照表（2017 年 1 月发行股份及支付现金购买资产）
                                               截至 2020 年 12 月 31 日
编制单位：新希望六和股份有限公司                                                                                 金额单位：人民币万元
募集资金总额:40,039.99                                            已累计使用募集资金总额: 40,039.99
变更用途的募集资金总额：0                                               各年度使用募集资金总额
变更用途的募集资金总额比例：0                                             2017 年度：40,039.99
       投资项目                   募集资金投资总额                      截止日募集资金累计投资总额
                                                                                                    项目达到预定可
                                                                                 实际投资金额与            使用状态的日期
序   承诺投资项     实际投资 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 募集前承诺 募集后承诺 实际投资
                                                                                 募集后承诺投资              （注 2）
号   目（注 1）      项目  投资金额      投资金额        额       投资金额       投资金额        金额
                                                                                  金额的差额
     杨凌本香     杨凌本香
        合计             40,039.99   40,039.99    40,039.99    40,039.99   40,039.99   40,039.99
    注 1：本公司发行股份及支付现金购买杨凌本香 70%股权，对应杨凌本香 70%股权的交易价格确定为 61,600 万元，其中本公司通过非公开发行股份
支付交易对价的 65%，即 40,039.99 万元，以自有现金支付交易对价的 35%，即 21,560.01 万元。
    注 2：项目达到预定可使用状态日期，以工商变更登记在本公司名下的日期填列。
新希望公开发行可转换公司债券                       募集说明书
  （2）前次募集资金投资项目先期投入及置换情况
  本次非公开发行股份购买资产未安排配套融资，不存在先期投入及置换情
况。
  （3）前次募集资金实际投资项目变更情况说明
  本次非公开发行股份购买资产未安排配套融资，不存在投资项目变更的情
形。
  （4）闲置募集资金情况说明
  本次非公开发行股份购买资产未安排配套融资，不存在闲置募集资金的情
形。
  （5）前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明
  本次非公开发行股份购买资产未安排配套融资，实际投资总额与承诺投资总
额不存在差异。
  （6）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况说明
  本公司不存在前次募集资金投资项目对外转让或置换的情形。
  （1）前次募集资金使用情况对照表
  截至 2020 年 12 月 31 日，公开发行可转换公司债券之募集资金使用对照情
况如下：
新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                 募集说明书
              前次募集资金使用情况对照表（2020 年 1 月公开发行可转换公司债券）
                                          截至 2020 年 12 月 31 日
编制单位：新希望六和股份有限公司                                                                                  金额单位：人民币万元
募集资金总额:400,000.00                                             已累计使用募集资金总额: 224,378.21
变更用途的募集资金总额：0                                                 各年度使用募集资金总额
变更用途的募集资金总额比例：0                                               2020 年度 224,378.21
          投资项目                    募集资金投资总额        截止日募集资金累计投资总额
                                                                     项目达到
                                                               实际投资金 预定可使
序   承诺投资项目                募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 额与募集后 用状态的
                 实际投资项目
号    （注 1）                 投资金额  投资金额   额    投资金额   投资金额   额   承诺投资金 日期（注）
                                                                额的差额
    山东德州宁津    山东德州宁津
    新建年出栏 50 新建年出栏 50                                                                                          2021 年 10
    万头商品猪聚    万头商品猪聚                                                                                               月
       落项目       落项目
    黄骅新好科技    黄骅新好科技
    有限公司李官    有限公司李官                                                                                           2021 年 10
    庄年出栏 70 万 庄年出栏 70 万                                                                                            月
    头商品猪项目    头商品猪项目
    禹城市新希望    禹城市新希望
    六和种猪繁育    六和种猪繁育
     养殖场项目     养殖场项目
    阳原县 30 万头 阳原县 30 万头                                                                                        2020 年 10
        项目        项目                                                                                               月
新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                        募集说明书
（续表）
募集资金总额:400,000.00                                                已累计使用募集资金总额: 224,378.21
变更用途的募集资金总额：0                                                    各年度使用募集资金总额
变更用途的募集资金总额比例：0                                                  2020 年度 224,378.21
          投资项目                        募集资金投资总额    截止日募集资金累计投资总额
                                                                     项目达到
                                                               实际投资金 预定可使
序   承诺投资项目                募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 额与募集后 用状态的
                 实际投资项目
号    （注 1）                 投资金额  投资金额   额    投资金额   投资金额   额   承诺投资金 日期（注）
                                                                额的差额
    通辽新好农牧    通辽新好农牧
    有限公司三义    有限公司三义
    堂农场年出栏    堂农场年出栏      117,500.00                                                                                  2021 年 10
      养殖项目      养殖项目
    通辽新好农牧    通辽新好农牧
    有限公司哲南    有限公司哲南
     农场年出栏     农场年出栏      117,500.00                                                                                  2021 年 10
      养殖项目      养殖项目
    乐山新希望农    乐山新希望农
    牧有限公司井    牧有限公司井                                                                                                  2019 年 11
       场项目       场项目
    河南灵宝年出    河南灵宝年出
    栏 15 万头仔猪 栏 15 万头仔猪   10,000.00                                                                                   2020 年 1 月
     态产业园区     态产业园区
           合计             400,000.00   400,000.00   224,378.21   400,000.00   400,000.00   224,378.21   -175,621.79
新希望公开发行可转换公司债券                        募集说明书
   （2）前次募集资金投资项目先期投入及置换情况
   根据《新希望六和股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券募集说明书》
披露的募集资金使用计划，在本次募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际
情况，以自有资金或其他方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位后按照相
关法规规定的程序予以置换。
   截至 2020 年 1 月 15 日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的金额
为 148,904.38 万元，公司以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金
金额为 125,042.20 万元。
议审议通过了《关于用可转换公司债券募集资金置换预先投入的自筹资金的议
案》，同意公司以募集资金人民币 125,042.20 万元置换公司前期已投入募集资金
投资项目的自筹资金人民币 125,042.20 万元。
   四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司上述自筹资金预先
投入募集资金投资项目的事项出具了《以自筹资金预先投入募集资金投资项目情
况鉴证报告》（川华信专（2020）第 0007 号）。公司保荐机构、独立董事对上
述以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金事项发表了同意意见。
   （3）前次募集资金实际投资项目变更情况说明
   本次公开发行可转换公司债券募集资金不存在投资项目变更的情形。
   （4）闲置募集资金情况说明
会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意
公司使用不超过人民币 220,000.00 万元闲置募集资金临时补充流动资金，使用期
限自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月。公司保荐机构、独立董事对上
述关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金事项发表了同意意见。截至
新希望公开发行可转换公司债券                        募集说明书
  （5）前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明
  本次公开发行可转换公司债券募集资金投资项目的实际投资总额与承诺投
资总额的差异金额见前次募集资金使用情况对照表（2020 年 1 月公开发行可转
换公司债券）
  本次公开发行可转换公司债券募集资金投资项目的实际投资总额与承诺投
资总额的差异原因主要系截至 2020 年 12 月 31 日部分项目尚未完成所致。
  （6）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况说明
  本公司不存在前次募集资金投资项目对外转让或置换的情形。
  （1）前次募集资金使用情况对照表
  截至 2020 年 12 月 31 日，非公开发行股票之募集资金使用情况对照情况如
下：
新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                  募集说明书
                    前次募集资金使用情况对照表（2020 年 9 月非公开发行股票）
                                           截至 2020 年 12 月 31 日
编制单位：新希望六和股份有限公司                                                                                   金额单位：人民币万元
募集资金总额:400,000.00                                              已累计使用募集资金总额: 284,836.69
变更用途的募集资金总额：0                                                  各年度使用募集资金总额
变更用途的募集资金总额比例：0                                                2020 年度：284,836.69
          投资项目                     募集资金投资总额        截止日募集资金累计投资总额
                                                                      项目达到
                                                                实际投资金 预定可使
序   承诺投资项目                 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 额与募集后 用状态的
                 实际投资项目
号    （注 1）                  投资金额  投资金额   额    投资金额   投资金额   额   承诺投资金 日期（注）
                                                                 额的差额
    朔州年出栏 70    朔州年出栏 70                                                                                        2021 年 11
        项目          项目                                                                                              月
    甘肃新希望平      甘肃新希望平
                                                                                                                    月
        项目          项目
    甘肃新希望平      甘肃新希望平
        项目          项目
    兰州新区西岔      兰州新区西岔
    镇新建年出栏      镇新建年出栏
         目           目
    郴州市北湖区      郴州市北湖区
         目           目
新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                     募集说明书
（续表）
           投资项目                        募集资金投资总额        截止日募集资金累计投资总额
                                                                    实际投资金 项目达到
序    承诺投资项目                    募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 额与募集后 预定可使
                  实际投资项目
号     （注 1）                     投资金额  投资金额   额    投资金额   投资金额   额   承诺投资金 用状态的
                                                                     额的差额 日期（注）
      汝州全生农牧     汝州全生农牧
      科技有限公司     科技有限公司
      头种猪繁育养     种猪繁育养殖
      殖厂建设项目      厂建设项目
      莱州市程郭镇     莱州市程郭镇
      南相村年存栏     南相村年存栏
      母猪场种养一     母猪场种养一
        体化项目       体化项目
      定州新好农牧     定州新好农牧
      有限公司新建     有限公司新建
      商品猪养殖一     商品猪养殖一
      期种猪场项目     期种猪场项目
      定州新好农牧     定州新好农牧
      有限公司新建     有限公司新建
      商品猪养殖二     商品猪养殖二
      期保育育肥猪     期保育育肥猪
         场项目        场项目
      清丰新六农牧     清丰新六农牧
     年存栏 13500 头 年存栏 13500 头
      种猪饲养项目     种猪饲养项目
新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                            募集说明书
（续表）
           投资项目                          募集资金投资总额     截止日募集资金累计投资总额
                                                                   实际投资金                                                  项目达到
序    承诺投资项目                   募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 额与募集后                                                   预定可使
                  实际投资项目
号     （注 1）                    投资金额  投资金额   额    投资金额   投资金额   额   承诺投资金                                                  用状态的
                                                                    额的差额                                                  日期（注）
     五河新希望六     五河新希望六
     和牧业有限公     和牧业有限公
     村 13500 头母 村 13500 头母猪
       猪场项目         场项目
     广西来宾石陵     广西来宾石陵
     镇陈流村年出     镇陈流村年出
     （种养循环）项 （种养循环）项
          目          目
     菏泽新好农牧     菏泽新好农牧
     有限公司梁堂     有限公司梁堂
     年出栏 10 万头 年出栏 10 万头
      商品猪项目      商品猪项目
     年出栏 72000 年出栏 72000 头
     肥场建设项目      场建设项目
            合计                400,000.00   400,000.00   284,836.69   400,000.00   400,000.00   284,836.69   -115,163.31
新希望公开发行可转换公司债券                        募集说明书
   （2）前次募集资金投资项目先期投入及置换情况
   根据《新希望六和股份有限公司 2020 年度非公开发行股票预案》披露的募
集资金使用计划，在本次募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况，
以自有资金或其他方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法
规规定的程序予以置换。
   截至 2020 年 9 月 18 日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的金
额为 237,096.22 万元，公司以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹
资金金额为 186,615.13 万元。
十二次会议审议通过了《关于使用非公开发行股票募集资金置换预先投入的自
筹资金及部分发行费用的议案》，同意公司以募集资金人民币 186,615.13 万元
置换公司前期已投入募集资金投资项目的自筹资金人民币 186,615.13 万元。
   四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司上述自筹资金预
先投入募集资金投资项目的事项出具了《以自筹资金预先投入募集资金投资项
目及支付部分发行费用的鉴证报告》（川华信专（2020）第 0696 号）。公司保
荐机构、独立董事对上述以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资
金事项发表了同意意见。
   （3）前次募集资金实际投资项目变更情况说明
   本次非公开发行股票募集资金不存在投资项目变更的情形。
   （4）闲置募集资金情况说明
十二次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议
案》，同意公司使用不超过人民币 120,000.00 万元闲置募集资金临时补充流动
资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月。公司保荐机构、
独立董事对上述关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金事项发表了同意
意见。截至 2020 年 12 月 31 日，公司用于临时补充流动资金的闲置募集资金余
新希望公开发行可转换公司债券                       募集说明书
额为人民币 114,465.00 万元。
   （5）前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明
   本次非公开发行股票募集资金投资项目的实际投资总额与承诺投资总额的
差异金额见前次募集资金使用情况对照表（2020 年 9 月非公开发行股票）。
   本次非公开发行股票募集资金投资项目的实际投资总额与承诺投资总额的
差异原因主要系截至 2020 年 12 月 31 日部分募集资金投资项目尚未完成所致。
   （6）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况说明
   本公司不存在前次募集资金投资项目对外转让或置换的情形。
（三）前次募集资金投资项目实现效益情况说明
   （1）募集资金投资项目实现效益情况对照表
   非公开发行股份购买资产、标的资产实际效益对照情况如下：
新希望公开发行可转换公司债券                                                                                                        募集说明书
     前次募集资金投资项目实现效益情况对照表（2017 年 1 月发行股份及支付现金购买资产）
                                                截至 2020 年 12 月 31 日
编制单位：新希望六和股份有限公司                                                                                            金额单位：人民币万元
实际投资项目      截止日投               收益法评估预测利润                                  投资后至基准日各年实际利润                                        是否
                                                                                                                  截止日累
            资项目累                                                                                                               达到
序                                                                                                                 计实现收
    项目名称    计产能利   2017 年度     2018 年度     2019 年度    2020 年度      2017 年度 2018 年度 2019 年度 2020 年度                             预计
号                                                                                                                   益
             用率                                                                                                                收益
    杨凌本香
     小计             4,476.29    6,463.31   7,073.91   7,731.40      9,980.45   2,904.90   63,581.98   96,845.93   173,313.26   是
    注：杨凌本香以生猪养殖为主，其收益状况与猪肉价格的走势关联度较强，由于猪肉价格的周期性比较强，市场价格波动性较大，而评估盈利预测
为基于评估基准日市场及杨凌本香经营状况对未来的估计，收益法结论不确定性较高；市场法是以产权市场上的公开交易案例来评价杨凌本香的价值，
具有评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评估结果说服力强等特点，更能客观反映杨凌本香的市场公允价值，因此本
次发行股份及支付现金购买资产系采用市场法的评估结果作为最终评估结论。
萧条周期，故杨凌本香实际完成利润低于收益法评估预测利润；但综合考虑猪肉价格周期性变动，从 2017 年至 2020 年累计实现收益水平来看，杨凌本
香累计收益高于收益法评估预测利润。
新希望公开发行可转换公司债券                                   募集说明书
   （2）募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
   本次非公开发行股份购买资产之投资项目不存在无法单独核算效益的情况。
   （3）募集资金投资项目累计实现收益低于承诺 20%（含 20%）的情况说明
   公司在购买资产时虽然使用了收益法进行评估，评估预计 2017 年、2018 年、
绩承诺事项，所以不存在累计收益是否低于承诺 20%（含 20%）的情况。
   （1）募集资金投资项目实现效益情况对照表
   公开发行可转换公司债券募集资金投资项目实现效益对照情况如下：
新希望公开发行可转换公司债券                                                                                        募集说明书
      前次募集资金投资项目实现效益情况对照表（2020 年 1 月公开发行可转换公司债券）
                                      截至 2020 年 12 月 31 日
编制单位：新希望六和股份有限公司                                                                          金额单位：人民币万元
         实际投资项目            截止日投资项                                   最近三年实际收益              截止日累
                                        承诺效益                                                          是否达到
                           目累计产能利                                                         计实现收
序号          项目名称                        （万元/年）          2020 年度       2019 年度   2018 年度               预计效益
                             用率                                                             益
     山东德州宁津新建年出栏 50 万头商品
           猪聚落项目
     黄骅新好科技有限公司李官庄年出栏
     禹城市新希望六和种猪繁育有限公司
      存栏 6000 头标准化养殖场项目
     通辽新好农牧有限公司三义堂农场年
       出栏 100 万头生猪养殖项目
     通辽新好农牧有限公司哲南农场年出
       栏 100 万头生猪养殖项目
     乐山新希望农牧有限公司井研县金峰
          种猪场项目
     河南灵宝年出栏 15 万头仔猪种养一体
          化生态产业园区
             小计                -        103,711.00      21,708.75        -         -      21,708.75
    注：前次募集资金投资项目累计实现效益未达到预计效益原因如“第九章 历次募集资金运用、二、（三）、2、（3）”的详细说明。
新希望公开发行可转换公司债券                         募集说明书
  （2）募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
  本次公开发行可转换公司债券募集资金之投资项目不存在无法单独核算效
益的情况。
  （3）募集资金投资项目实现效益分析
  山东德州宁津新建年出栏 50 万头商品猪聚落项目、黄骅新好科技有限公司
李官庄年出栏 70 万头商品猪项目、通辽新好农牧有限公司三义堂农场年出栏 100
万头生猪养殖项目、通辽新好农牧有限公司哲南农场年出栏 100 万头生猪养殖项
目等 4 个项目截止 2020 年 12 月 31 日项目尚未完成，不适用披露实际收益。
  阳原县 30 万头生猪聚落发展项目 2020 年 10 月开始投产、河南灵宝年出栏
仔到商品猪出栏销售需要一定时间周期，且投产初期项目尚未达到满产状态，产
能利用率尚较低，导致该项目本年实际收益暂未达到年预计效益。
  （1）募集资金投资项目实现效益情况对照表
  非公开发行股票募集资金投资项目实现效益情况对照情况如下：
新希望公开发行可转换公司债券                                                                                        募集说明书
         前次募集资金投资项目实现效益情况对照表（2020 年 9 月非公开发行股票）
                                      截至 2020 年 12 月 31 日
编制单位：新希望六和股份有限公司                                                                          金额单位：人民币万元
        实际投资项目              截止日投资项                                  最近三年实际收益              截止日累
                                        承诺效益                                                          是否达到
                            目累计产能利                                                        计实现收
序号          项目名称                        （万元/年）          2020 年度       2019 年度   2018 年度               预计效益
                              用率                                                            益
     兰州新区西岔镇新建年出栏 70 万头
           生猪项目
      汝州全生农牧科技有限公司年存栏
       莱州市程郭镇南相村年存栏 13500
       头楼房式母猪场种养一体化项目
      定州新好农牧有限公司新建年出栏
      定州新好农牧有限公司新建年出栏
                  场项目
      清丰新六农牧科技有限公司年存栏
新希望公开发行可转换公司债券                                                                        募集说明书
      五河新希望六和牧业有限公司小溪镇
        霍家村 13500 头母猪场项目
      广西来宾石陵镇陈流村年出栏 18 万
         头生猪（种养循环）项目
      菏泽新好农牧有限公司梁堂年出栏
      年出栏 72000 头生猪莱州育肥场建设
                 项目
              小计                   100,738.58     -2,364.60               -2,364.60
     注：前次募集资金投资项目累计实现效益未达到预计效益原因如“第九章 历次募集资金运用、二、（三）、3、（3）”的详细说明。
新希望公开发行可转换公司债券                          募集说明书
  （2）募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
  本次非公开发行股票募集资金之投资项目不存在无法单独核算效益的情况。
  （3）募集资金投资项目实现效益分析
  朔州年出栏 70 万头生猪养殖项目、甘肃新希望平岘村养殖一场项目、甘肃
新希望平岘村养殖二场项目、郴州市北湖区同和育肥场项目、汝州全生农牧科技
有限公司年存栏 13500 头种猪繁育养殖厂建设项目、定州新好农牧有限公司新建
年出栏 30 万头商品猪养殖二期保育育肥猪场项目、清丰新六农牧科技有限公司
年存栏 13500 头种猪饲养项目、五河新希望六和牧业有限公司小溪镇霍家村
项目、菏泽新好农牧有限公司梁堂年出栏 10 万头商品猪项目、年出栏 72000 头
生猪莱州育肥场建设项目等 11 个项目截止 2020 年 12 月 31 日项目尚未完成，不
适用披露实际收益。
  兰州新区西岔镇新建年出栏 70 万头生猪项目 2020 年 9 月投产、莱州市程郭
镇南相村年存栏 13500 头楼房式母猪场种养一体化项目 2020 年 12 月投产、定州
新好农牧有限公司新建年出栏 30 万头商品猪养殖一期种猪场项目 2020 年 10 月
投产，后备母猪从产仔到商品猪出栏销售需要一定时间周期，且投产初期项目尚
未达到满产状态，产能利用率尚较低，导致该项目本年实际收益暂未达到年预计
效益。
三、前次募集资金使用情况专项报告的主要结论
  四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司截至 2020 年 12
月 31 日止的前次募集资金使用情况进行了专项审核，并出具了《关于新希望六
和股份有限公司前次募集资金使用情况的鉴证报告》（川华信专（2021）第 0272
号），认为：
  “新希望六和董事会编制的《前次募集资金使用情况报告》符合中国证监会
《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500 号）的规定，
在所有重大方面如实反映了新希望六和截止 2021 年 12 月 31 日的前次募集资金
使用情况。”
新希望公开发行可转换公司债券                        募集说明书
        第十章 发行人及有关中介机构声明
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
全体董事签名：
  刘畅             刘永好                 王航
 李建雄             张明贵               Deng Feng
                                   （邓锋）
 陈焕春             蔡曼莉
                           新希望六和股份有限公司
                               年      月        日
新希望公开发行可转换公司债券             募集说明书
新希望公开发行可转换公司债券             募集说明书
新希望公开发行可转换公司债券             募集说明书
新希望公开发行可转换公司债券             募集说明书
新希望公开发行可转换公司债券             募集说明书
新希望公开发行可转换公司债券             募集说明书
新希望公开发行可转换公司债券             募集说明书
新希望公开发行可转换公司债券                      募集说明书
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完
整性承担个别和连带的法律责任。
全体监事签名：
 徐志刚              杨芳                孙道菊
 段培林
                            新希望六和股份有限公司
                                年   月     日
新希望公开发行可转换公司债券             募集说明书
新希望公开发行可转换公司债券             募集说明书
新希望公开发行可转换公司债券                      募集说明书
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完
整性承担个别和连带的法律责任。
其他全体高级管理人员签名：
 张明贵              吉崇星               陶玉岭
 陈兴垚               兰佳               王普松
 朱利强              Gao Li
                  （高莉）
                            新希望六和股份有限公司
                                年   月     日
新希望公开发行可转换公司债券             募集说明书
新希望公开发行可转换公司债券             募集说明书
新希望公开发行可转换公司债券             募集说明书
新希望公开发行可转换公司债券             募集说明书
新希望公开发行可转换公司债券                          募集说明书
二、保荐人（牵头主承销商）声明
  本公司已经对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
   保荐代表人：
                 张寅博            王会民
   项目协办人：
                 杜文晖
   保荐机构总经理（代）：
                       霍   达
   保荐机构法定代表人：
                       霍   达
                               招商证券股份有限公司
新希望公开发行可转换公司债券                          募集说明书
                 募集说明书的声明
  “本人已认真阅读新希望六和股份有限公司公开发行可转换公司债券募集
说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
并对募集说明书真实性、准确性完整性、及时性承担相应法律责任。”
保荐机构总经理（代）：
                 霍   达
保荐机构法定代表人：
                 霍   达
                               招商证券股份有限公司
新希望公开发行可转换公司债券                          募集说明书
             三、联席主承销商声明
  本公司已经对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
法定代表人：
                 吴承根
                                 浙商证券股份有限公司
                                    年   月   日
新希望公开发行可转换公司债券                           募集说明书
三、联席主承销商声明
  本公司已经对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
法定代表人：
                 陈共炎
                                 中国银河证券股份有限公司
                                     年   月   日
新希望公开发行可转换公司债券                         募集说明书
三、联席主承销商声明
  本公司已经对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
法定代表人：
                 张佑君
                                 中信证券股份有限公司
                                   年   月   日
新希望公开发行可转换公司债券                           募集说明书
三、联席主承销商声明
  本公司已经对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
法定代表人：
                 王常青
                                 中信建投证券股份有限公司
                                     年   月   日
新希望公开发行可转换公司债券                       募集说明书
四、发行人律师声明
  本所及签字的律师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与
本所出具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及签字的律师对发行人
在募集说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认
募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真
实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
  经办律师：
          贺云帆    刘志广       曹美竹
  律师事务所负责人：
                 张学兵
                            北京市中伦律师事务所
                                 年   月   日
新希望公开发行可转换公司债券                                 募集说明书
五、审计机构声明
  本所及签字注册会计师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘
要与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书
及其摘要中引用的财务报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容而
出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相
应的法律责任。
签字注册会计师：
                 李武林               周丕平
                 伍   丹             肖   莉
会计师事务所负责人：
                 李武林
                 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）
                                           年   月   日
新希望公开发行可转换公司债券                              募集说明书
六、资信评级机构声明
  本机构及签字的资信评级人员已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书
及其摘要与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字的资信评级人
员对发行人在募集说明书及其摘要中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募
集说明书及其摘要不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字资信评级人员：
                 华艾嘉              李敬云
资信评级机构负责人：
                 万华伟
                                 联合资信评估股份有限公司
                                        年   月   日
新希望公开发行可转换公司债券                      募集说明书
                      备查文件
  除本募集说明书所披露的资料外，本公司按照中国证监会的要求将下列备查
文件备置于本公司处，供投资者查阅：
  投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点，下午三点至五点，于
下列地点查阅上述文件：
  地址：四川省成都市锦江工业园区金石路 376 号
  联系人：兰佳
  联系电话：028-82000876
  传真：028-85950022
  办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路 111 号招商证券大厦
  联系人：孟祥友
新希望公开发行可转换公司债券                          募集说明书
  联系电话：0755-82943666
  传真：0755-82943121
  投资者亦可在本公司的指定信息披露网站（http:// www.szse.cn）查阅本募集
说明书全文。
 新希望公开发行可转换公司债券                                                募集说明书
   附录：关联担保情况
   公司作为担保方的担保情况如下：
                                                            单位：万元
                                                                 担保是否
   被担保方        担保金额           担保起始日              担保到期日           已经履行
                                                                  完毕
辽宁千喜鹤食品有限公司     5,000.00   2018 年 5 月 9 日     2019 年 5 月 9 日      是
新希望新加坡私人有限公司    6,451.41   2018 年 12 月 24 日   2019 年 12 月 24 日    是
新希望新加坡私人有限公司    1,715.80   2018 年 12 月 21 日   2019 年 12 月 21 日    是
新希望新加坡私人有限公司   20,589.60   2018 年 12 月 19 日   2019 年 12 月 19 日    是
新希望新加坡私人有限公司    2,058.96   2018 年 12 月 14 日   2019 年 12 月 14 日    是
新希望新加坡私人有限公司    6,931.83   2018 年 12 月 3 日    2019 年 12 月 3 日     是
新希望新加坡私人有限公司    1,029.48   2018 年 11 月 29 日   2019 年 11 月 29 日    是
新希望新加坡私人有限公司      720.64   2018 年 11 月 29 日   2019 年 11 月 29 日    是
新希望新加坡私人有限公司    3,088.44   2018 年 11 月 21 日   2019 年 11 月 21 日    是
新希望新加坡私人有限公司    4,117.92   2018 年 11 月 15 日   2019 年 11 月 15 日    是
新希望新加坡私人有限公司    6,863.20   2018 年 11 月 9 日    2019 年 11 月 9 日     是
新希望新加坡私人有限公司   13,726.40   2018 年 11 月 2 日    2019 年 11 月 2 日     是
新希望新加坡私人有限公司      480.42   2018 年 10 月 19 日   2019 年 10 月 19 日    是
新希望新加坡私人有限公司    6,176.88   2018 年 8 月 10 日    2019 年 8 月 10 日     是
新希望新加坡私人有限公司      754.95   2018 年 8 月 7 日     2019 年 8 月 7 日      是
新希望新加坡私人有限公司      652.00   2018 年 8 月 4 日     2019 年 8 月 4 日      是
新希望新加坡私人有限公司    6,039.62   2018 年 8 月 3 日     2019 年 8 月 3 日      是
新希望新加坡私人有限公司    3,431.60   2018 年 7 月 23 日    2019 年 7 月 23 日     是
新希望新加坡私人有限公司   41,179.20   2016 年 7 月 5 日     2022 年 9 月 30 日     否
    新希望公开发行可转换公司债券                                                     募集说明书
                                                                           担保是否
         被担保方           担保金额              担保起始日              担保到期日         已经履行
                                                                            完毕
   新希望新加坡私人有限公司          11,424.12          注
   四川新希望六和农牧有限公
      司成都分公司
          合计            157,853.58
        注：公司作为担保方为全资子公司新希望新加坡私人有限公司提供贸易担保 11,424.12
    万元、为子公司四川新希望六和农牧有限公司成都分公司提供贸易担保 15,421.11 万元，该
    金额由多笔金额不等的款项构成。
         子公司间提供担保的情况：
                                                                      单位：万元
                                                                                    担保是否已
 担保方名称         被担保方名称        担保金额              担保起始日            担保到期日
                                                                                    经履行完毕
新希望新加坡私人有    新希望菲律宾中
   限公司       吕宋有限公司
新希望新加坡私人有    新希望菲律宾中
   限公司       吕宋有限公司
山东新希望六和集团    阜新六和农牧有
   有限公司        限公司
   小计                         17,803.92
         公司作为担保方的担保情况如下：
                                                                      单位：万元
                                                                           担保是否
         被担保方           担保金额              担保起始日              担保到期日         已经履行
                                                                            完毕
   宁夏新希望反刍动物营养食
      品有限公司
 新希望公开发行可转换公司债券                                             募集说明书
                                                                 担保是否
   被担保方        担保金额           担保起始日              担保到期日           已经履行
                                                                  完毕
宁夏新希望反刍动物营养食
   品有限公司
 盐亭新好农牧有限公司        78.00   2019 年 9 月 30 日    2024 年 9 月 29 日     否
 盐亭新好农牧有限公司       200.00   2019 年 9 月 30 日    2020 年 3 月 21 日     是
 盐亭新好农牧有限公司       111.00   2019 年 9 月 30 日    2020 年 9 月 21 日     是
 盐亭新好农牧有限公司     1,000.00   2019 年 9 月 30 日    2021 年 3 月 21 日     是
 盐亭新好农牧有限公司       111.00   2019 年 9 月 30 日    2021 年 9 月 21 日     是
 盐亭新好农牧有限公司     1,000.00   2019 年 9 月 30 日    2022 年 3 月 21 日     否
 盐亭新好农牧有限公司       256.00   2019 年 9 月 30 日    2022 年 9 月 21 日     否
 盐亭新好农牧有限公司     2,800.00   2019 年 9 月 30 日    2023 年 3 月 21 日     否
 盐亭新好农牧有限公司       444.00   2019 年 9 月 30 日    2023 年 9 月 21 日     否
 盐亭新好农牧有限公司     4,000.00   2019 年 9 月 30 日    2024 年 3 月 21 日     否
 盐亭新好农牧有限公司        34.00   2019 年 12 月 30 日   2020 年 9 月 21 日     是
 盐亭新好农牧有限公司        50.00   2019 年 12 月 30 日   2020 年 3 月 21 日     是
 盐亭新好农牧有限公司        34.00   2019 年 12 月 30 日   2024 年 9 月 29 日     否
 盐亭新好农牧有限公司       300.00   2019 年 12 月 30 日   2021 年 3 月 21 日     是
 盐亭新好农牧有限公司        34.00   2019 年 12 月 30 日   2021 年 9 月 21 日     是
 盐亭新好农牧有限公司       300.00   2019 年 12 月 30 日   2022 年 3 月 21 日     否
 盐亭新好农牧有限公司       117.00   2019 年 12 月 30 日   2022 年 9 月 21 日     否
 盐亭新好农牧有限公司       800.00   2019 年 12 月 30 日   2023 年 3 月 21 日     否
 盐亭新好农牧有限公司       331.00   2019 年 12 月 30 日   2023 年 9 月 21 日     否
 盐亭新好农牧有限公司     1,000.00   2019 年 12 月 30 日   2024 年 3 月 21 日     否
杨凌本香农业产业集团有限
     公司
杨凌本香农业产业集团有限
     公司
 新希望公开发行可转换公司债券                                             募集说明书
                                                                 担保是否
   被担保方        担保金额           担保起始日              担保到期日           已经履行
                                                                  完毕
杨凌本香农业产业集团有限
     公司
杨凌本香农业产业集团有限
     公司
杨凌本香农业产业集团有限
     公司
杨凌本香农业产业集团有限
     公司
杨凌本香农业产业集团有限
     公司
杨凌本香农业产业集团有限
     公司
杨凌本香农业产业集团有限
     公司
杨凌本香农业产业集团有限
     公司
 宜君新六科技有限公司       550.00   2019 年 11 月 15 日   2021 年 11 月 14 日    否
 宜君新六科技有限公司       600.00   2019 年 11 月 15 日   2022 年 5 月 20 日     否
 宜君新六科技有限公司       600.00   2019 年 11 月 15 日   2022 年 11 月 20 日    否
 宜君新六科技有限公司       650.00   2019 年 11 月 15 日   2023 年 5 月 20 日     否
 宜君新六科技有限公司       650.00   2019 年 11 月 15 日   2023 年 11 月 20 日    否
 宜君新六科技有限公司       800.00   2019 年 11 月 15 日   2024 年 5 月 20 日     否
 宜君新六科技有限公司       800.00   2019 年 11 月 15 日   2024 年 11 月 20 日    否
 宜君新六科技有限公司       800.00   2019 年 11 月 15 日   2025 年 5 月 20 日     否
 宜君新六科技有限公司       800.00   2019 年 11 月 15 日   2025 年 11 月 20 日    否
 宜君新六科技有限公司       900.00   2019 年 11 月 15 日   2026 年 5 月 20 日     否
 宜君新六科技有限公司       900.00   2019 年 11 月 15 日   2026 年 11 月 20 日    否
 宜君新六科技有限公司       950.00   2019 年 11 月 15 日   2027 年 5 月 20 日     否
 新希望公开发行可转换公司债券                                             募集说明书
                                                                 担保是否
   被担保方        担保金额           担保起始日              担保到期日           已经履行
                                                                  完毕
 宜君新六科技有限公司       950.00   2019 年 11 月 15 日   2027 年 11 月 20 日    否
 宜君新六科技有限公司       900.00   2019 年 11 月 15 日   2028 年 5 月 20 日     否
 宜君新六科技有限公司       900.00   2019 年 11 月 15 日   2028 年 11 月 20 日    否
 宜君新六科技有限公司       800.00   2019 年 11 月 15 日   2029 年 5 月 20 日     否
 宜君新六科技有限公司       650.00   2019 年 11 月 15 日   2029 年 11 月 20 日    否
 渭南新六科技有限公司     1,000.00   2019 年 12 月 24 日   2021 年 12 月 23 日    否
 渭南新六科技有限公司     1,000.00   2019 年 12 月 24 日   2022 年 5 月 20 日     否
 渭南新六科技有限公司     1,000.00   2019 年 12 月 24 日   2022 年 11 月 20 日    否
 渭南新六科技有限公司     1,000.00   2019 年 12 月 24 日   2023 年 5 月 20 日     否
 渭南新六科技有限公司     1,250.00   2019 年 12 月 24 日   2023 年 11 月 20 日    否
 聊城新好农牧有限公司       406.63   2019 年 12 月 12 日   2024 年 11 月 22 日    否
 聊城新好农牧有限公司        50.83   2019 年 12 月 12 日   2020 年 6 月 15 日     是
 聊城新好农牧有限公司        50.83   2019 年 12 月 12 日   2020 年 12 月 15 日    是
 聊城新好农牧有限公司     4,000.00   2019 年 12 月 20 日   2024 年 11 月 24 日    否
 聊城新好农牧有限公司       500.00   2019 年 12 月 20 日   2020 年 6 月 15 日     是
 聊城新好农牧有限公司       500.00   2019 年 12 月 20 日   2020 年 12 月 15 日    是
辽宁千喜鹤食品有限公司     5,000.00   2019 年 8 月 7 日     2020 年 8 月 6 日      是
拉萨新希望实业有限公司       297.00   2019 年 12 月 20 日   2020 年 12 月 20 日    是
拉萨新希望实业有限公司       143.00   2019 年 12 月 23 日   2020 年 12 月 20 日    是
山东新希望六和集团有限公
     司
夏津新希望六和养殖有限公
     司
新希望新加坡私人有限公司    5,232.15   2016 年 7 月 5 日     2020 年 3 月 16 日     是
新希望新加坡私人有限公司    5,232.15   2016 年 7 月 5 日     2020 年 9 月 15 日     是
新希望新加坡私人有限公司   20,928.60   2016 年 7 月 5 日     2022 年 9 月 30 日     否
 新希望公开发行可转换公司债券                                             募集说明书
                                                                 担保是否
   被担保方        担保金额           担保起始日              担保到期日           已经履行
                                                                  完毕
新希望新加坡私人有限公司    2,790.48   2019 年 1 月 22 日    2020 年 1 月 22 日     是
新希望新加坡私人有限公司    2,092.86   2019 年 2 月 7 日     2020 年 2 月 7 日      是
新希望新加坡私人有限公司    6,976.20   2019 年 3 月 14 日    2020 年 3 月 14 日     是
新希望新加坡私人有限公司   13,952.40   2019 年 3 月 15 日    2020 年 3 月 15 日     是
新希望新加坡私人有限公司      906.91   2019 年 3 月 16 日    2020 年 3 月 16 日     是
新希望新加坡私人有限公司    3,488.10   2019 年 4 月 5 日     2020 年 4 月 5 日      是
新希望新加坡私人有限公司    6,976.20   2019 年 5 月 16 日    2020 年 3 月 31 日     是
新希望新加坡私人有限公司    2,930.00   2019 年 5 月 28 日    2020 年 5 月 28 日     是
新希望新加坡私人有限公司    1,395.24   2019 年 6 月 3 日     2020 年 6 月 3 日      是
新希望新加坡私人有限公司    2,581.19   2019 年 6 月 4 日     2020 年 3 月 31 日     是
新希望新加坡私人有限公司      837.14   2019 年 6 月 12 日    2020 年 3 月 31 日     是
新希望新加坡私人有限公司    7,045.96   2019 年 6 月 14 日    2020 年 3 月 31 日     是
新希望新加坡私人有限公司   10,464.30   2019 年 6 月 20 日    2020 年 3 月 31 日     是
新希望新加坡私人有限公司    1,744.05   2019 年 7 月 8 日     2020 年 3 月 31 日     是
新希望新加坡私人有限公司    3,488.10   2019 年 7 月 8 日     2020 年 7 月 8 日      是
新希望新加坡私人有限公司    1,744.05   2019 年 7 月 15 日    2020 年 3 月 31 日     是
新希望新加坡私人有限公司    1,395.24   2019 年 7 月 19 日    2020 年 3 月 31 日     是
新希望新加坡私人有限公司      348.81   2019 年 7 月 23 日    2020 年 3 月 31 日     是
新希望新加坡私人有限公司    3,488.10   2019 年 7 月 23 日    2020 年 7 月 23 日     是
新希望新加坡私人有限公司    6,139.06   2019 年 8 月 3 日     2020 年 8 月 3 日      是
新希望新加坡私人有限公司      662.74   2019 年 8 月 4 日     2020 年 8 月 4 日      是
新希望新加坡私人有限公司      767.38   2019 年 8 月 7 日     2020 年 8 月 7 日      是
新希望新加坡私人有限公司    6,278.58   2019 年 8 月 10 日    2020 年 8 月 10 日     是
新希望新加坡私人有限公司    3,209.05   2019 年 9 月 13 日    2020 年 9 月 13 日     是
新希望新加坡私人有限公司    2,092.86   2019 年 10 月 23 日   2020 年 10 月 23 日    是
     新希望公开发行可转换公司债券                                                     募集说明书
                                                                             担保是否
         被担保方             担保金额             担保起始日              担保到期日          已经履行
                                                                              完毕
    新希望新加坡私人有限公司           13,952.40   2019 年 11 月 2 日    2020 年 11 月 2 日         是
    新希望新加坡私人有限公司            4,604.29   2019 年 11 月 15 日   2020 年 11 月 15 日        是
    新希望新加坡私人有限公司            5,650.72   2019 年 11 月 19 日   2020 年 11 月 19 日        是
    新希望新加坡私人有限公司            6,557.63   2019 年 12 月 24 日   2020 年 12 月 24 日        是
    新希望新加坡私人有限公司            1,316.19   2019 年 12 月 27 日   2020 年 12 月 27 日        是
    新希望新加坡私人有限公司           41,404.09             注
    四川新希望六和农牧有限公
       司成都分公司
            合计            289,890.17
         注：公司作为担保方为全资子公司新希望新加坡私人有限公司提供贸易担保 41,404.09
     万元、为子公司四川新希望六和农牧有限公司成都分公司提供贸易担保 17,818.66 万元，该
     金额由多笔金额不等的款项构成。
         子公司间提供担保的情况：
                                                                       单位：万元
                                                                                      担保是否已
 担保方名称           被担保方名称       担保金额               担保起始日             担保到期日
                                                                                      经履行完毕
新希望新加坡私人有    新希望伊莎贝拉农
   限公司        业有限公司
新希望新加坡私人有    新希望菲律宾中吕
   限公司        宋有限公司
             新希望菲律宾塔拉
新希望新加坡私人有
             克农业科技有限公           2,438.01   2019 年 11 月 25 日     2020 年 2 月 26 日         是
   限公司
                司
             新希望菲律宾塔拉
新希望新加坡私人有
             克农业科技有限公           1,101.93   2019 年 11 月 22 日     2020 年 2 月 24 日         是
   限公司
                司
             新希望菲律宾布拉
新希望新加坡私人有
             干农业科技有限公           8,264.46   2019 年 11 月 7 日      2020 年 2 月 7 日          是
   限公司
                司
     新希望公开发行可转换公司债券                                             募集说明书
                                                                           担保是否已
 担保方名称        被担保方名称     担保金额             担保起始日            担保到期日
                                                                           经履行完毕
山东新希望六和集团     阜新六和农牧有限
   有限公司          公司
         小计              25,344.35
         公司作为担保方的担保情况如下：
                                                                单位：万元
                                                                         担保是否已
              被担保方       担保金额             担保起始日          担保到期日
                                                                         经履行完毕
     安阳新希望六和饲料有限公司        2,000.00   2020 年 4 月 27 日   2021 年 4 月 27 日     是
     安岳新希望六和农牧有限公司        5,000.00   2020 年 6 月 11 日   2021 年 6 月 10 日     是
     白银新希望农牧科技有限公司          250.00   2020 年 8 月 31 日   2022 年 2 月 27 日     否
     白银新希望农牧科技有限公司          250.00   2020 年 8 月 31 日   2022 年 8 月 30 日     是
     白银新希望农牧科技有限公司        2,000.00   2020 年 8 月 31 日   2023 年 2 月 27 日     否
     白银新希望农牧科技有限公司        2,000.00   2020 年 8 月 31 日   2023 年 8 月 30 日     否
     白银新希望农牧科技有限公司          250.00   2020 年 8 月 31 日   2021 年 2 月 27 日     是
     白银新希望农牧科技有限公司          250.00   2020 年 8 月 31 日   2021 年 8 月 30 日     否
     北京千喜鹤食品有限公司            125.00   2020 年 6 月 12 日                       否
                                                             日
     北京千喜鹤食品有限公司            125.00   2020 年 6 月 12 日   2022 年 5 月 31 日     否
     北京千喜鹤食品有限公司            500.00   2020 年 6 月 12 日                       否
                                                             日
     北京千喜鹤食品有限公司            500.00   2020 年 6 月 12 日   2023 年 5 月 31 日     否
     北京千喜鹤食品有限公司            875.00   2020 年 6 月 12 日                       否
                                                             日
     北京千喜鹤食品有限公司            875.00   2020 年 6 月 12 日   2024 年 5 月 31 日     否
     北京千喜鹤食品有限公司            315.20   2020 年 7 月 13 日                       否
                                                             日
新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
北京千喜鹤食品有限公司         22.59    2020 年 8 月 27 日                      否
                                                      日
北京千喜鹤食品有限公司        477.01    2020 年 9 月 25 日                      否
                                                      日
北京千喜鹤食品有限公司         70.36    2020 年 10 月 29 日                     否
                                                      日
北京千喜鹤食品有限公司         25.13    2020 年 11 月 30 日                     否
                                                      日
北京千喜鹤食品有限公司        390.95    2020 年 12 月 28 日   2025 年 6 月 11 日   否
北京千喜鹤食品有限公司      10,000.00   2020 年 3 月 4 日     2021 年 3 月 4 日    是
北京新六农牧科技有限公司      1,500.00   2020 年 6 月 30 日    2022 年 6 月 16 日   否
北京新六农牧科技有限公司      1,800.00   2020 年 6 月 30 日                      否
                                                      日
北京新六农牧科技有限公司      1,800.00   2020 年 6 月 30 日    2023 年 6 月 16 日   否
北京新六农牧科技有限公司      2,100.00   2020 年 6 月 30 日                      否
                                                      日
北京新六农牧科技有限公司      2,100.00   2020 年 6 月 30 日    2024 年 6 月 14 日   否
北京新六农牧科技有限公司       200.00    2020 年 6 月 30 日                      否
                                                      日
北京新六农牧科技有限公司      1,900.00   2020 年 9 月 24 日                      否
                                                      日
北京新六农牧科技有限公司      2,100.00   2020 年 9 月 24 日    2025 年 6 月 16 日   否
北京新六农牧科技有限公司      1,000.00   2020 年 9 月 24 日                      否
                                                      日
北京新六农牧科技有限公司      1,100.00   2020 年 11 月 2 日                      否
                                                      日
北京新六农牧科技有限公司      2,100.00   2020 年 11 月 2 日    2026 年 6 月 16 日   否
北京新六农牧科技有限公司      1,800.00   2020 年 11 月 2 日                      否
                                                      日
北京新六农牧科技有限公司      1,500.00   2020 年 6 月 30 日                      否
                                                      日
毕节新六农牧有限公司        1,320.00   2020 年 5 月 19 日    2022 年 5 月 18 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
毕节新六农牧有限公司       1,320.00   2020 年 5 月 19 日    2023 年 5 月 18 日   否
毕节新六农牧有限公司       1,320.00   2020 年 5 月 19 日    2024 年 5 月 18 日   否
毕节新六农牧有限公司       1,320.00   2020 年 5 月 19 日    2025 年 5 月 18 日   否
毕节新六农牧有限公司        880.00    2020 年 5 月 19 日    2026 年 5 月 18 日   否
毕节新六农牧有限公司        880.00    2020 年 5 月 19 日    2027 年 5 月 18 日   否
毕节新六农牧有限公司        880.00    2020 年 5 月 19 日    2028 年 5 月 18 日   否
毕节新六农牧有限公司        144.00    2020 年 9 月 14 日    2022 年 9 月 13 日   否
毕节新六农牧有限公司        144.00    2020 年 9 月 14 日    2023 年 5 月 13 日   否
毕节新六农牧有限公司        144.00    2020 年 9 月 14 日    2024 年 9 月 13 日   否
毕节新六农牧有限公司        144.00    2020 年 9 月 14 日    2025 年 9 月 13 日   否
毕节新六农牧有限公司         96.00    2020 年 9 月 14 日    2026 年 9 月 13 日   否
毕节新六农牧有限公司         96.00    2020 年 9 月 14 日    2027 年 9 月 13 日   否
毕节新六农牧有限公司         96.00    2020 年 9 月 14 日    2028 年 9 月 13 日   否
毕节新六农牧有限公司        120.00    2020 年 10 月 21 日                     否
                                                     日
毕节新六农牧有限公司        120.00    2020 年 10 月 21 日                     否
                                                     日
毕节新六农牧有限公司        120.00    2020 年 10 月 21 日                     否
                                                     日
毕节新六农牧有限公司        120.00    2020 年 10 月 21 日                     否
                                                     日
毕节新六农牧有限公司         80.00    2020 年 10 月 21 日                     否
                                                     日
毕节新六农牧有限公司         80.00    2020 年 10 月 21 日                     否
                                                     日
毕节新六农牧有限公司         80.00    2020 年 10 月 21 日                     否
                                                     日
毕节新六农牧有限公司        880.00    2020 年 5 月 19 日    2021 年 5 月 18 日   是
毕节新六农牧有限公司         96.00    2020 年 9 月 14 日    2021 年 9 月 13 日   是
毕节新六农牧有限公司         80.00    2020 年 10 月 21 日   2021 年 10 月 20    是
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
                                                    日
曹县新好农牧有限公司        876.80    2020 年 4 月 28 日   2022 年 4 月 20 日   否
曹县新好农牧有限公司       1,753.60   2020 年 4 月 28 日                     否
                                                    日
曹县新好农牧有限公司       2,630.40   2020 年 4 月 28 日   2023 年 4 月 20 日   否
曹县新好农牧有限公司       3,507.20   2020 年 4 月 28 日                     否
                                                    日
曹县新好农牧有限公司       4,384.00   2020 年 4 月 28 日   2024 年 4 月 20 日   否
曹县新好农牧有限公司       4,384.00   2020 年 4 月 28 日                     否
                                                    日
曹县新好农牧有限公司       4,384.00   2020 年 4 月 28 日   2025 年 4 月 19 日   否
曹县新好农牧有限公司         96.92    2020 年 5 月 25 日   2022 年 4 月 20 日   否
曹县新好农牧有限公司        193.84    2020 年 5 月 25 日                     否
                                                    日
曹县新好农牧有限公司        290.76    2020 年 5 月 25 日   2023 年 4 月 20 日   否
曹县新好农牧有限公司        387.68    2020 年 5 月 25 日                     否
                                                    日
曹县新好农牧有限公司        484.59    2020 年 5 月 25 日   2024 年 4 月 20 日   否
曹县新好农牧有限公司        484.59    2020 年 5 月 25 日                     否
                                                    日
曹县新好农牧有限公司        484.59    2020 年 5 月 25 日   2025 年 4 月 19 日   否
曹县新好农牧有限公司         26.00    2020 年 9 月 28 日   2022 年 4 月 20 日   否
曹县新好农牧有限公司         53.00    2020 年 9 月 28 日                     否
                                                    日
曹县新好农牧有限公司         79.00    2020 年 9 月 28 日   2023 年 4 月 20 日   否
曹县新好农牧有限公司        105.00    2020 年 9 月 28 日                     否
                                                    日
曹县新好农牧有限公司        131.00    2020 年 9 月 28 日   2024 年 4 月 20 日   否
曹县新好农牧有限公司        131.00    2020 年 9 月 28 日                     否
                                                    日
曹县新好农牧有限公司        132.03    2020 年 9 月 28 日   2025 年 4 月 19 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
昌邑市新好牧业有限公司       100.00    2020 年 6 月 19 日   2022 年 6 月 20 日   否
昌邑市新好牧业有限公司       300.00    2020 年 6 月 19 日                     否
                                                    日
昌邑市新好牧业有限公司      3,500.00   2020 年 6 月 19 日   2023 年 6 月 16 日   否
昌邑市新好牧业有限公司       100.00    2020 年 6 月 20 日   2022 年 6 月 20 日   否
昌邑市新好牧业有限公司       300.00    2020 年 6 月 20 日                     否
                                                    日
昌邑市新好牧业有限公司      3,500.00   2020 年 6 月 20 日   2023 年 6 月 16 日   否
昌邑市新好牧业有限公司        50.00    2020 年 7 月 17 日   2022 年 6 月 20 日   否
昌邑市新好牧业有限公司       150.00    2020 年 7 月 17 日                     否
                                                    日
昌邑市新好牧业有限公司      1,750.00   2020 年 7 月 17 日   2023 年 6 月 20 日   否
昌邑市新好牧业有限公司        30.00    2020 年 6 月 19 日   2021 年 6 月 20 日   是
昌邑市新好牧业有限公司        50.00    2020 年 6 月 19 日                     否
                                                    日
昌邑市新好牧业有限公司        30.00    2020 年 6 月 20 日   2021 年 6 月 20 日   是
昌邑市新好牧业有限公司        50.00    2020 年 6 月 20 日                     否
                                                    日
昌邑市新好牧业有限公司        15.00    2020 年 7 月 17 日   2021 年 6 月 20 日   是
昌邑市新好牧业有限公司        25.00    2020 年 7 月 17 日                     否
                                                    日
东阿县新希望六和种猪繁育有
限公司
东阿县新希望六和种猪繁育有
限公司
东阿县新希望六和种猪繁育有                                 2022 年 11 月 21
限公司                                                 日
东阿县新希望六和种猪繁育有
限公司
东阿县新希望六和种猪繁育有
限公司
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
东阿县新希望六和种猪繁育有
限公司
东阿县新希望六和种猪繁育有                                 2023 年 11 月 21
限公司                                                 日
东阿县新希望六和种猪繁育有
限公司
东阿县新希望六和种猪繁育有
限公司
东阿县新希望六和种猪繁育有
限公司
东阿县新希望六和种猪繁育有                                 2024 年 11 月 21
限公司                                                 日
东阿县新希望六和种猪繁育有
限公司
东阿县新希望六和种猪繁育有
限公司
东阿县新希望六和种猪繁育有
限公司
东阿县新希望六和种猪繁育有
限公司
东阿县新希望六和种猪繁育有
限公司
东阿县新希望六和种猪繁育有
限公司
东阿县新希望六和种猪繁育有                                 2021 年 11 月 21
限公司                                                 日
东海县新好农牧有限公司      2,000.00   2020 年 8 月 18 日   2022 年 2 月 17 日   否
东海县新好农牧有限公司      2,000.00   2020 年 8 月 18 日   2022 年 8 月 17 日   否
东海县新好农牧有限公司      2,000.00   2020 年 8 月 18 日   2023 年 2 月 17 日   否
东海县新好农牧有限公司      2,000.00   2020 年 8 月 18 日   2023 年 8 月 17 日   否
东海县新好农牧有限公司      2,000.00   2020 年 8 月 18 日   2024 年 2 月 17 日   否
东海县新好农牧有限公司      2,000.00   2020 年 8 月 18 日   2024 年 8 月 17 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
东海县新好农牧有限公司      2,000.00   2020 年 8 月 18 日    2025 年 2 月 17 日   否
东海县新好农牧有限公司      2,000.00   2020 年 8 月 18 日    2025 年 8 月 17 日   否
东海县新好农牧有限公司      3,000.00   2020 年 4 月 27 日    2021 年 4 月 26 日   是
东海县新好农牧有限公司      2,000.00   2020 年 8 月 18 日    2021 年 2 月 17 日   是
东海县新好农牧有限公司      2,000.00   2020 年 8 月 18 日    2021 年 8 月 17 日   是
东营市新好现代农牧有限公司      62.50    2020 年 12 月 1 日    2022 年 4 月 12 日   否
东营市新好现代农牧有限公司      62.50    2020 年 12 月 1 日                      否
                                                     日
东营市新好现代农牧有限公司      62.50    2020 年 12 月 1 日    2023 年 4 月 12 日   否
东营市新好现代农牧有限公司      62.50    2020 年 12 月 1 日                      否
                                                     日
东营市新好现代农牧有限公司      62.50    2020 年 12 月 1 日    2024 年 4 月 12 日   否
东营市新好现代农牧有限公司      62.50    2020 年 12 月 1 日                      否
                                                     日
东营市新好现代农牧有限公司      62.50    2020 年 12 月 1 日    2025 年 5 月 12 日   否
东营市新好现代农牧有限公司      62.50    2020 年 12 月 1 日                      否
                                                     日
东营市新好现代农牧有限公司      62.50    2020 年 12 月 29 日   2022 年 4 月 12 日   否
东营市新好现代农牧有限公司      62.50    2020 年 12 月 29 日                     否
                                                     日
东营市新好现代农牧有限公司      62.50    2020 年 12 月 29 日   2023 年 4 月 12 日   否
东营市新好现代农牧有限公司      62.50    2020 年 12 月 29 日                     否
                                                     日
东营市新好现代农牧有限公司      62.50    2020 年 12 月 29 日   2024 年 4 月 12 日   否
东营市新好现代农牧有限公司      62.50    2020 年 12 月 29 日                     否
                                                     日
东营市新好现代农牧有限公司      62.50    2020 年 12 月 29 日   2025 年 5 月 12 日   否
东营市新好现代农牧有限公司      62.50    2020 年 12 月 29 日                     否
                                                     日
阜平新六农牧科技有限公司      200.00    2020 年 11 月 12 日   2022 年 5 月 20 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                        募集说明书
阜平新六农牧科技有限公司     200.00   2020 年 11 月 12 日                     否
                                                   日
阜平新六农牧科技有限公司     250.00   2020 年 11 月 12 日   2023 年 5 月 20 日   否
阜平新六农牧科技有限公司     250.00   2020 年 11 月 12 日                     否
                                                   日
阜平新六农牧科技有限公司     250.00   2020 年 11 月 12 日   2024 年 5 月 20 日   否
阜平新六农牧科技有限公司     250.00   2020 年 11 月 12 日                     否
                                                   日
阜平新六农牧科技有限公司     350.00   2020 年 11 月 12 日   2025 年 5 月 20 日   否
阜平新六农牧科技有限公司     350.00   2020 年 11 月 12 日                     否
                                                   日
阜平新六农牧科技有限公司     350.00   2020 年 11 月 12 日   2026 年 5 月 20 日   否
阜平新六农牧科技有限公司     350.00   2020 年 11 月 12 日                     否
                                                   日
阜平新六农牧科技有限公司     420.00   2020 年 11 月 12 日   2027 年 5 月 20 日   否
阜平新六农牧科技有限公司     420.00   2020 年 11 月 12 日                     否
                                                   日
阜平新六农牧科技有限公司     420.00   2020 年 11 月 12 日   2028 年 5 月 20 日   否
阜平新六农牧科技有限公司     420.00   2020 年 11 月 12 日                     否
                                                   日
阜平新六农牧科技有限公司     420.00   2020 年 11 月 12 日   2029 年 5 月 20 日   否
阜平新六农牧科技有限公司     200.00   2020 年 12 月 31 日   2022 年 5 月 20 日   否
阜平新六农牧科技有限公司     200.00   2020 年 12 月 31 日                     否
                                                   日
阜平新六农牧科技有限公司     200.00   2020 年 12 月 31 日   2023 年 5 月 20 日   否
阜平新六农牧科技有限公司     200.00   2020 年 12 月 31 日                     否
                                                   日
阜平新六农牧科技有限公司     200.00   2020 年 12 月 31 日   2024 年 5 月 20 日   否
阜平新六农牧科技有限公司     200.00   2020 年 12 月 31 日                     否
                                                   日
阜平新六农牧科技有限公司     200.00   2020 年 12 月 31 日   2025 年 5 月 20 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                        募集说明书
阜平新六农牧科技有限公司     200.00   2020 年 12 月 31 日                     否
                                                   日
阜平新六农牧科技有限公司     200.00   2020 年 12 月 31 日   2026 年 5 月 20 日   否
阜平新六农牧科技有限公司     200.00   2020 年 12 月 31 日                     否
                                                   日
阜平新六农牧科技有限公司     200.00   2020 年 12 月 31 日   2027 年 5 月 20 日   否
阜平新六农牧科技有限公司     200.00   2020 年 12 月 31 日                     否
                                                   日
阜平新六农牧科技有限公司     200.00   2020 年 12 月 31 日   2028 年 5 月 20 日   否
阜平新六农牧科技有限公司     200.00   2020 年 12 月 31 日                     否
                                                   日
阜平新六农牧科技有限公司     300.00   2020 年 12 月 31 日   2029 年 5 月 20 日   否
阜平新六农牧科技有限公司     100.00   2020 年 11 月 12 日                     否
                                                   日
阜平新六农牧科技有限公司     200.00   2020 年 12 月 31 日                     否
                                                   日
甘肃新希望六和农牧有限公司    375.00   2020 年 6 月 29 日    2022 年 6 月 20 日   否
甘肃新希望六和农牧有限公司    750.00   2020 年 6 月 29 日                      否
                                                   日
甘肃新希望六和农牧有限公司    750.00   2020 年 6 月 29 日    2023 年 6 月 20 日   否
甘肃新希望六和农牧有限公司    750.00   2020 年 6 月 29 日                      否
                                                   日
甘肃新希望六和农牧有限公司    750.00   2020 年 6 月 29 日    2024 年 6 月 20 日   否
甘肃新希望六和农牧有限公司    750.00   2020 年 6 月 29 日                      否
                                                   日
甘肃新希望六和农牧有限公司    750.00   2020 年 6 月 29 日    2025 年 6 月 20 日   否
甘肃新希望六和农牧有限公司    750.00   2020 年 6 月 29 日                      否
                                                   日
甘肃新希望六和农牧有限公司    750.00   2020 年 6 月 29 日    2026 年 6 月 20 日   否
甘肃新希望六和农牧有限公司    375.00   2020 年 6 月 29 日                      否
                                                   日
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
甘肃新希望六和农牧有限公司     374.83    2020 年 6 月 29 日   2027 年 6 月 20 日   否
甘肃新希望六和农牧有限公司     375.00    2020 年 7 月 1 日    2022 年 6 月 20 日   否
甘肃新希望六和农牧有限公司     750.00    2020 年 7 月 1 日                      否
                                                    日
甘肃新希望六和农牧有限公司     750.00    2020 年 7 月 1 日    2023 年 6 月 20 日   否
甘肃新希望六和农牧有限公司     750.00    2020 年 7 月 1 日                      否
                                                    日
甘肃新希望六和农牧有限公司     750.00    2020 年 7 月 1 日    2024 年 6 月 20 日   否
甘肃新希望六和农牧有限公司     750.00    2020 年 7 月 1 日                      否
                                                    日
甘肃新希望六和农牧有限公司     750.00    2020 年 7 月 1 日    2025 年 6 月 20 日   否
甘肃新希望六和农牧有限公司     750.00    2020 年 7 月 1 日                      否
                                                    日
甘肃新希望六和农牧有限公司     750.00    2020 年 7 月 1 日    2026 年 6 月 20 日   否
甘肃新希望六和农牧有限公司     375.00    2020 年 7 月 1 日                      否
                                                    日
甘肃新希望六和农牧有限公司     374.83    2020 年 7 月 1 日    2027 年 6 月 20 日   否
甘肃新希望六和农牧有限公司     375.17    2020 年 6 月 29 日                     否
                                                    日
甘肃新希望六和农牧有限公司     375.17    2020 年 7 月 1 日                      否
                                                    日
高唐县新好农牧有限公司       773.28    2020 年 7 月 8 日    2022 年 6 月 21 日   否
高唐县新好农牧有限公司      1,643.22   2020 年 7 月 8 日                      否
                                                    日
高唐县新好农牧有限公司      1,643.22   2020 年 7 月 8 日    2023 年 6 月 21 日   否
高唐县新好农牧有限公司      1,643.22   2020 年 7 月 8 日                      否
                                                    日
高唐县新好农牧有限公司      1,643.22   2020 年 7 月 8 日    2024 年 6 月 21 日   否
高唐县新好农牧有限公司       579.96    2020 年 7 月 8 日                      否
                                                    日
高唐县新好农牧有限公司       579.96    2020 年 7 月 8 日    2025 年 6 月 21 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
高唐县新好农牧有限公司       193.32    2020 年 7 月 8 日                       否
                                                     日
高唐县新好农牧有限公司       193.32    2020 年 7 月 8 日     2026 年 7 月 7 日    否
高唐县新好农牧有限公司       255.34    2020 年 8 月 13 日    2022 年 6 月 21 日   否
高唐县新好农牧有限公司       255.34    2020 年 8 月 13 日                      否
                                                     日
高唐县新好农牧有限公司       255.34    2020 年 8 月 13 日    2023 年 6 月 21 日   否
高唐县新好农牧有限公司       255.34    2020 年 8 月 13 日                      否
                                                     日
高唐县新好农牧有限公司       255.34    2020 年 8 月 13 日    2024 年 6 月 21 日   否
高唐县新好农牧有限公司       255.34    2020 年 8 月 13 日                      否
                                                     日
高唐县新好农牧有限公司       255.34    2020 年 8 月 13 日    2025 年 6 月 21 日   否
高唐县新好农牧有限公司       255.34    2020 年 8 月 13 日                      否
                                                     日
高唐县新好农牧有限公司       625.00    2020 年 8 月 31 日    2022 年 6 月 21 日   否
高唐县新好农牧有限公司       625.00    2020 年 8 月 31 日                      否
                                                     日
高唐县新好农牧有限公司       625.00    2020 年 8 月 31 日    2023 年 6 月 21 日   否
高唐县新好农牧有限公司       625.00    2020 年 8 月 31 日                      否
                                                     日
高唐县新好农牧有限公司       625.00    2020 年 8 月 31 日    2024 年 6 月 21 日   否
高唐县新好农牧有限公司       625.00    2020 年 8 月 31 日                      否
                                                     日
高唐县新好农牧有限公司       625.00    2020 年 8 月 31 日    2025 年 6 月 21 日   否
高唐县新好农牧有限公司       625.00    2020 年 8 月 31 日                      否
                                                     日
高唐县新好农牧有限公司       773.28    2020 年 7 月 8 日                       否
                                                     日
固始六和有限责任公司       2,600.00   2020 年 4 月 30 日    2021 年 4 月 30 日   是
关岭新牧养殖有限公司        240.00    2020 年 10 月 29 日   2022 年 5 月 16 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
关岭新牧养殖有限公司       1,080.00   2020 年 10 月 29 日                     否
                                                     日
关岭新牧养殖有限公司       1,150.00   2020 年 10 月 29 日   2023 年 5 月 16 日   否
关岭新牧养殖有限公司       1,175.00   2020 年 10 月 29 日                     否
                                                     日
关岭新牧养殖有限公司       1,175.00   2020 年 10 月 29 日   2024 年 5 月 16 日   否
关岭新牧养殖有限公司       1,080.00   2020 年 10 月 29 日                     否
                                                     日
关岭新牧养殖有限公司       1,150.00   2020 年 10 月 29 日   2025 年 5 月 16 日   否
关岭新牧养殖有限公司       1,175.00   2020 年 10 月 29 日                     否
                                                     日
关岭新牧养殖有限公司       1,175.00   2020 年 10 月 29 日   2026 年 5 月 16 日   否
关岭新牧养殖有限公司       1,360.00   2020 年 10 月 29 日                     否
                                                     日
关岭新牧养殖有限公司        240.00    2020 年 10 月 29 日                     否
                                                     日
广西新希望六和养殖有限公司    2,000.00   2020 年 8 月 14 日    2021 年 8 月 13 日   是
广元新好农业发展有限公司      300.00    2020 年 6 月 30 日    2022 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      450.00    2020 年 6 月 30 日    2023 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      450.00    2020 年 6 月 30 日    2024 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      450.00    2020 年 6 月 30 日    2025 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      450.00    2020 年 6 月 30 日    2026 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      300.00    2020 年 6 月 30 日    2027 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      300.00    2020 年 6 月 30 日    2028 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      300.00    2020 年 6 月 30 日    2029 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      500.00    2020 年 7 月 1 日     2022 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      750.00    2020 年 7 月 1 日     2023 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      750.00    2020 年 7 月 1 日     2024 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      750.00    2020 年 7 月 1 日     2025 年 6 月 29 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
广元新好农业发展有限公司      750.00    2020 年 7 月 1 日     2026 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      500.00    2020 年 7 月 1 日     2027 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      500.00    2020 年 7 月 1 日     2028 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      500.00    2020 年 7 月 1 日     2029 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      200.00    2020 年 7 月 14 日    2022 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      300.00    2020 年 7 月 14 日    2023 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      300.00    2020 年 7 月 14 日    2024 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      300.00    2020 年 7 月 14 日    2025 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      300.00    2020 年 7 月 14 日    2026 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      200.00    2020 年 7 月 14 日    2027 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      200.00    2020 年 7 月 14 日    2028 年 6 月 29 日   否
广元新好农业发展有限公司      200.00    2020 年 7 月 14 日    2029 年 6 月 29 日   否
广州六和饲料有限公司       6,000.00   2020 年 2 月 21 日    2021 年 2 月 21 日   是
海南澄迈新希望农牧有限公司     250.00    2020 年 10 月 23 日   2022 年 6 月 20 日   否
海南澄迈新希望农牧有限公司     250.00    2020 年 10 月 23 日                     否
                                                     日
海南澄迈新希望农牧有限公司    1,000.00   2020 年 10 月 28 日   2023 年 6 月 20 日   否
海南澄迈新希望农牧有限公司    3,000.00   2020 年 10 月 30 日                     否
                                                     日
海南澄迈新希望农牧有限公司     200.00    2020 年 10 月 23 日   2021 年 6 月 20 日   是
海南澄迈新希望农牧有限公司     200.00    2020 年 10 月 23 日                     否
                                                     日
海南临高新六养殖有限公司     1,000.00   2020 年 3 月 27 日    2022 年 5 月 20 日   否
海南临高新六养殖有限公司     1,000.00   2020 年 3 月 27 日                      否
                                                     日
海南临高新六养殖有限公司     1,000.00   2020 年 3 月 27 日    2023 年 5 月 20 日   否
海南临高新六养殖有限公司     1,000.00   2020 年 3 月 27 日                      否
                                                     日
海南临高新六养殖有限公司     1,000.00   2020 年 3 月 27 日    2024 年 5 月 20 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
海南临高新六养殖有限公司      1,000.00   2020 年 3 月 27 日                     否
                                                     日
海南临高新六养殖有限公司      1,000.00   2020 年 3 月 27 日   2025 年 5 月 20 日   否
海南临高新六养殖有限公司       500.00    2020 年 3 月 27 日                     否
                                                     日
海南临高新六养殖有限公司       500.00    2020 年 3 月 27 日   2021 年 3 月 28 日   是
海南临高新六养殖有限公司       500.00    2020 年 3 月 27 日                     否
                                                     日
河北千喜鹤肉类产业有限公司    15,000.00   2020 年 4 月 1 日    2021 年 3 月 31 日   是
河北新好福承农业科技有限公
司
河北新好福承农业科技有限公                                  2022 年 12 月 20
司                                                    日
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河北新好福承农业科技有限公                                  2023 年 12 月 20
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河北新好福承农业科技有限公                                  2024 年 12 月 20
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河北新好福承农业科技有限公                                  2025 年 12 月 20
司                                                    日
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司
河北新好福承农业科技有限公                                  2026 年 12 月 20
司                                                    日
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司
新希望公开发行可转换公司债券                                       募集说明书
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司                                                 日
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河北新好福承农业科技有限公                               2024 年 12 月 30
司                                                 日
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河北新好福承农业科技有限公                               2025 年 12 月 30
司                                                 日
河北新好福承农业科技有限公
司
河北新好福承农业科技有限公                               2026 年 12 月 30
司                                                 日
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新希望公开发行可转换公司债券                                       募集说明书
河北新好福承农业科技有限公                               2023 年 12 月 20
司                                                 日
河北新好福承农业科技有限公
司
河北新好福承农业科技有限公                               2024 年 12 月 20
司                                                 日
河北新好福承农业科技有限公
司
河北新好福承农业科技有限公                               2025 年 12 月 20
司                                                 日
河北新好福承农业科技有限公
司
河北新好福承农业科技有限公                               2026 年 12 月 20
司                                                 日
河北新好福承农业科技有限公
司
河北新好福承农业科技有限公                               2027 年 12 月 20
司                                                 日
河北新好福承农业科技有限公
司
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河北新好福承农业科技有限公                               2022 年 12 月 20
司                                                 日
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司
河北新好福承农业科技有限公                               2023 年 12 月 20
司                                                 日
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司
河北新好福承农业科技有限公                               2024 年 12 月 20
司                                                 日
河北新好福承农业科技有限公
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新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
河北新好福承农业科技有限公                                 2025 年 12 月 20
司                                                   日
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司
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司                                                   日
河北新好福承农业科技有限公
司
河北新好福承农业科技有限公                                 2027 年 12 月 20
司                                                   日
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司
河北新好福承农业科技有限公
司
河北新好福承农业科技有限公                                 2021 年 12 月 20
司                                                   日
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司
河北新好福承农业科技有限公                                 2021 年 12 月 30
司                                                   日
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司
河北新好福承农业科技有限公                                 2021 年 12 月 20
司                                                   日
河北新好福承农业科技有限公
司
河北新好福承农业科技有限公                                 2021 年 12 月 20
司                                                   日
贺州新好农牧有限公司       1,500.00   2020 年 4 月 15 日   2022 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       2,250.00   2020 年 4 月 15 日   2023 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       2,250.00   2020 年 4 月 15 日   2024 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       2,250.00   2020 年 4 月 15 日   2025 年 4 月 13 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
贺州新好农牧有限公司       2,250.00   2020 年 4 月 15 日   2026 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       1,125.00   2020 年 4 月 15 日   2027 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       1,125.00   2020 年 4 月 15 日   2028 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       1,125.00   2020 年 4 月 15 日   2029 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       1,125.00   2020 年 4 月 15 日   2030 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司         50.00    2020 年 4 月 24 日   2022 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司        250.00    2020 年 4 月 24 日   2022 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司         50.00    2020 年 4 月 24 日   2023 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司        400.00    2020 年 4 月 24 日   2023 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司         50.00    2020 年 4 月 24 日   2024 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司        400.00    2020 年 4 月 24 日   2024 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司        225.00    2020 年 4 月 24 日   2025 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司        225.00    2020 年 4 月 24 日   2025 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司        225.00    2020 年 4 月 24 日   2026 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司        225.00    2020 年 4 月 24 日   2026 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司        112.50    2020 年 4 月 24 日   2027 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司        112.50    2020 年 4 月 24 日   2027 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司        112.50    2020 年 4 月 24 日   2028 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司        112.50    2020 年 4 月 24 日   2028 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司        112.50    2020 年 4 月 24 日   2029 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司        112.50    2020 年 4 月 24 日   2029 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司        225.00    2020 年 4 月 24 日   2030 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司        350.00    2020 年 7 月 21 日   2022 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司        525.00    2020 年 7 月 21 日   2023 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司        525.00    2020 年 7 月 21 日   2024 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司        525.00    2020 年 7 月 21 日   2025 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司        525.00    2020 年 7 月 21 日   2026 年 4 月 13 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                       募集说明书
贺州新好农牧有限公司       262.50   2020 年 7 月 21 日   2027 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       262.50   2020 年 7 月 21 日   2028 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       262.50   2020 年 7 月 21 日   2029 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       262.50   2020 年 7 月 21 日   2030 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司        50.00   2020 年 7 月 23 日   2022 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司       300.00   2020 年 7 月 23 日   2022 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司        50.00   2020 年 7 月 23 日   2023 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司       475.00   2020 年 7 月 23 日   2023 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司        50.00   2020 年 7 月 23 日   2024 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司       475.00   2020 年 7 月 23 日   2024 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       262.50   2020 年 7 月 23 日   2025 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司       262.50   2020 年 7 月 23 日   2025 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       262.50   2020 年 7 月 23 日   2026 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司       262.50   2020 年 7 月 23 日   2026 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       131.25   2020 年 7 月 23 日   2027 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司       131.25   2020 年 7 月 23 日   2027 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       131.25   2020 年 7 月 23 日   2028 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司       131.25   2020 年 7 月 23 日   2028 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       131.25   2020 年 7 月 23 日   2029 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司       131.25   2020 年 7 月 23 日   2029 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       262.50   2020 年 7 月 23 日   2030 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       650.00   2020 年 9 月 18 日   2022 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       975.00   2020 年 9 月 18 日   2023 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       975.00   2020 年 9 月 18 日   2024 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       975.00   2020 年 9 月 18 日   2025 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       975.00   2020 年 9 月 18 日   2026 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       487.50   2020 年 9 月 18 日   2027 年 4 月 13 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                       募集说明书
贺州新好农牧有限公司       487.50   2020 年 9 月 18 日   2028 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       487.50   2020 年 9 月 18 日   2029 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       487.50   2020 年 9 月 18 日   2030 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司        50.00   2020 年 10 月 9 日   2022 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司       300.00   2020 年 10 月 9 日   2022 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司        50.00   2020 年 10 月 9 日   2023 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司       475.00   2020 年 10 月 9 日   2023 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司        50.00   2020 年 10 月 9 日   2024 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司       475.00   2020 年 10 月 9 日   2024 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       262.50   2020 年 10 月 9 日   2025 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司       262.50   2020 年 10 月 9 日   2025 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       262.50   2020 年 10 月 9 日   2026 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司       262.50   2020 年 10 月 9 日   2026 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       131.25   2020 年 10 月 9 日   2027 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司       131.25   2020 年 10 月 9 日   2027 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       131.25   2020 年 10 月 9 日   2028 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司       131.25   2020 年 10 月 9 日   2028 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       131.25   2020 年 10 月 9 日   2029 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司       131.25   2020 年 10 月 9 日   2029 年 4 月 13 日   否
贺州新好农牧有限公司       131.25   2020 年 10 月 9 日   2030 年 2 月 20 日   否
贺州新好农牧有限公司       131.25   2020 年 10 月 9 日   2030 年 4 月 13 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司    200.00   2020 年 5 月 19 日   2022 年 5 月 18 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司    300.00   2020 年 5 月 19 日   2023 年 5 月 18 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司    300.00   2020 年 5 月 19 日   2024 年 5 月 18 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司    300.00   2020 年 5 月 19 日   2025 年 5 月 18 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司    300.00   2020 年 5 月 19 日   2026 年 5 月 18 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司    200.00   2020 年 5 月 19 日   2027 年 5 月 18 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
衡南县牧耘生态农业有限公司     200.00    2020 年 5 月 19 日   2028 年 5 月 18 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司     200.00    2020 年 5 月 19 日   2029 年 5 月 18 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司     600.00    2020 年 5 月 21 日   2022 年 5 月 20 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司     900.00    2020 年 5 月 21 日   2023 年 5 月 20 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司     900.00    2020 年 5 月 21 日   2024 年 5 月 20 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司     900.00    2020 年 5 月 21 日   2025 年 5 月 20 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司     900.00    2020 年 5 月 21 日   2026 年 5 月 20 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司     600.00    2020 年 5 月 21 日   2027 年 5 月 20 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司     600.00    2020 年 5 月 21 日   2028 年 5 月 20 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司     600.00    2020 年 5 月 21 日   2029 年 5 月 20 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司     600.00    2020 年 11 月 6 日   2022 年 5 月 18 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司     900.00    2020 年 11 月 6 日   2023 年 5 月 18 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司     900.00    2020 年 11 月 6 日   2024 年 5 月 18 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司     900.00    2020 年 11 月 6 日   2025 年 5 月 18 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司     900.00    2020 年 11 月 6 日   2026 年 5 月 18 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司     600.00    2020 年 11 月 6 日   2027 年 5 月 18 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司     600.00    2020 年 11 月 6 日   2028 年 5 月 18 日   否
衡南县牧耘生态农业有限公司     600.00    2020 年 11 月 6 日   2029 年 5 月 18 日   否
衡阳新好农牧有限公司       1,044.00   2020 年 11 月 2 日   2022 年 4 月 30 日   否
衡阳新好农牧有限公司       1,044.00   2020 年 11 月 2 日                     否
                                                    日
衡阳新好农牧有限公司        870.00    2020 年 11 月 2 日   2023 年 4 月 30 日   否
衡阳新好农牧有限公司        870.00    2020 年 11 月 2 日                     否
                                                    日
衡阳新好农牧有限公司        783.00    2020 年 11 月 2 日   2024 年 4 月 30 日   否
衡阳新好农牧有限公司        783.00    2020 年 11 月 2 日                     否
                                                    日
衡阳新好农牧有限公司        783.00    2020 年 11 月 2 日   2025 年 4 月 30 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
衡阳新好农牧有限公司        783.00    2020 年 11 月 2 日                     否
                                                    日
湖北团风新希望饲料有限公司    1,000.00   2020 年 3 月 17 日   2021 年 3 月 16 日   是
湖北团风新希望饲料有限公司    2,000.00   2020 年 3 月 19 日   2021 年 3 月 18 日   是
湖北新好农牧有限公司        453.92    2020 年 5 月 28 日                     否
                                                    日
湖北新好农牧有限公司         99.93    2020 年 9 月 25 日                     否
                                                    日
湖北新好农牧有限公司        453.92    2020 年 5 月 28 日   2022 年 5 月 21 日   否
湖北新好农牧有限公司       1,276.65   2020 年 5 月 28 日                     否
                                                    日
湖北新好农牧有限公司       1,276.65   2020 年 5 月 28 日   2023 年 5 月 21 日   否
湖北新好农牧有限公司       1,276.65   2020 年 5 月 28 日                     否
                                                    日
湖北新好农牧有限公司       1,276.65   2020 年 5 月 28 日   2024 年 5 月 21 日   否
湖北新好农牧有限公司       1,276.65   2020 年 5 月 28 日                     否
                                                    日
湖北新好农牧有限公司       1,276.65   2020 年 5 月 28 日   2025 年 5 月 21 日   否
湖北新好农牧有限公司       1,276.65   2020 年 5 月 28 日                     否
                                                    日
湖北新好农牧有限公司       1,276.65   2020 年 5 月 28 日   2026 年 5 月 21 日   否
湖北新好农牧有限公司       1,276.65   2020 年 5 月 28 日                     否
                                                    日
湖北新好农牧有限公司       1,276.65   2020 年 5 月 28 日   2027 年 5 月 27 日   否
湖北新好农牧有限公司         99.93    2020 年 9 月 25 日   2022 年 5 月 21 日   否
湖北新好农牧有限公司        281.07    2020 年 9 月 25 日                     否
                                                    日
湖北新好农牧有限公司        281.07    2020 年 9 月 25 日   2023 年 5 月 21 日   否
湖北新好农牧有限公司        281.07    2020 年 9 月 25 日                     否
                                                    日
湖北新好农牧有限公司        281.07    2020 年 9 月 25 日   2024 年 5 月 21 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
湖北新好农牧有限公司         281.07    2020 年 9 月 25 日                     否
                                                     日
湖北新好农牧有限公司         281.07    2020 年 9 月 25 日   2025 年 5 月 21 日   否
湖北新好农牧有限公司         281.07    2020 年 9 月 25 日                     否
                                                     日
湖北新好农牧有限公司         281.07    2020 年 9 月 25 日   2026 年 5 月 21 日   否
湖北新好农牧有限公司         281.07    2020 年 9 月 25 日                     否
                                                     日
湖北新好农牧有限公司         281.07    2020 年 9 月 25 日   2027 年 5 月 27 日   否
湖北新好农牧有限公司        3,295.00   2020 年 10 月 9 日   2022 年 9 月 22 日   否
湖北新好农牧有限公司        4,942.50   2020 年 10 月 9 日   2023 年 9 月 22 日   否
湖北新好农牧有限公司        4,942.50   2020 年 10 月 9 日   2024 年 9 月 22 日   否
湖北新好农牧有限公司        4,942.50   2020 年 10 月 9 日   2025 年 9 月 22 日   否
湖北新好农牧有限公司        4,942.50   2020 年 10 月 9 日   2026 年 9 月 22 日   否
湖北新好农牧有限公司        4,942.50   2020 年 10 月 9 日   2027 年 9 月 22 日   否
湖北新好农牧有限公司        4,942.50   2020 年 10 月 9 日   2028 年 9 月 22 日   否
黄冈新希望饲料科技有限公司     1,500.00   2020 年 3 月 16 日   2021 年 3 月 15 日   是
黄冈新希望饲料科技有限公司     2,500.00   2020 年 3 月 24 日   2021 年 3 月 23 日   是
黄骅新好科技有限公司       16,000.00   2020 年 1 月 2 日    2022 年 1 月 1 日    否
嘉祥县新希望六和种猪繁育有
限公司
嘉祥县新希望六和种猪繁育有                                  2022 年 11 月 20
限公司                                                  日
嘉祥县新希望六和种猪繁育有
限公司
嘉祥县新希望六和种猪繁育有                                  2023 年 11 月 20
限公司                                                  日
嘉祥县新希望六和种猪繁育有
限公司
嘉祥县新希望六和种猪繁育有      700.00    2020 年 6 月 24 日   2021 年 5 月 20 日   是
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
限公司
嘉祥县新希望六和种猪繁育有                                  2021 年 11 月 20
限公司                                                  日
江门市六和饲料有限公司      10,000.00   2020 年 2 月 20 日   2021 年 2 月 19 日   是
江西新希望农牧科技有限公司     2,000.00   2020 年 6 月 23 日   2021 年 6 月 23 日   是
江油新希望海波尔种猪育种有
限公司
荆州新希望饲料有限公司        600.00    2020 年 3 月 15 日   2021 年 3 月 14 日   是
荆州新希望饲料有限公司       2,300.00   2020 年 3 月 20 日   2021 年 3 月 19 日   是
荆州新希望饲料有限公司        600.00    2020 年 4 月 13 日   2021 年 4 月 12 日   是
巨野新好农牧有限公司            5.00   2020 年 7 月 9 日    2022 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司            5.00   2020 年 7 月 9 日    2022 年 9 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司            5.00   2020 年 7 月 9 日    2023 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司            5.00   2020 年 7 月 9 日    2023 年 9 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司            5.00   2020 年 7 月 9 日    2024 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司            5.00   2020 年 7 月 9 日    2024 年 9 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司            5.00   2020 年 7 月 9 日    2025 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司            5.00   2020 年 7 月 9 日    2025 年 9 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司            5.00   2020 年 7 月 9 日    2026 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司            5.00   2020 年 7 月 9 日    2026 年 9 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司            5.00   2020 年 7 月 9 日    2027 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司         686.10    2020 年 7 月 9 日    2027 年 6 月 22 日   否
巨野新好农牧有限公司         870.00    2020 年 8 月 7 日    2022 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司        1,220.00   2020 年 8 月 7 日    2022 年 9 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司        1,220.00   2020 年 8 月 7 日    2023 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司        1,745.00   2020 年 8 月 7 日    2023 年 9 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司        1,745.00   2020 年 8 月 7 日    2024 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司        1,745.00   2020 年 8 月 7 日    2024 年 9 月 21 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
巨野新好农牧有限公司       1,745.00   2020 年 8 月 7 日    2025 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司       1,745.00   2020 年 8 月 7 日    2025 年 9 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司       1,745.00   2020 年 8 月 7 日    2026 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司       1,745.00   2020 年 8 月 7 日    2026 年 9 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司           5.00   2020 年 8 月 7 日    2027 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司       1,053.90   2020 年 8 月 7 日    2027 年 6 月 22 日   否
巨野新好农牧有限公司         50.00    2020 年 8 月 12 日   2022 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司         50.00    2020 年 8 月 12 日   2022 年 9 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司         50.00    2020 年 8 月 12 日   2023 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司         70.00    2020 年 8 月 12 日   2023 年 9 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司         70.00    2020 年 8 月 12 日   2024 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司        100.00    2020 年 8 月 12 日   2024 年 9 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司        100.00    2020 年 8 月 12 日   2025 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司        110.00    2020 年 8 月 12 日   2025 年 9 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司        110.00    2020 年 8 月 12 日   2026 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司        110.00    2020 年 8 月 12 日   2026 年 9 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司         70.00    2020 年 8 月 12 日   2027 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司         70.93    2020 年 8 月 12 日   2027 年 6 月 22 日   否
巨野新好农牧有限公司        825.00    2020 年 8 月 21 日   2022 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司        475.00    2020 年 8 月 21 日   2022 年 9 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司       1,225.00   2020 年 8 月 21 日   2023 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司        680.00    2020 年 8 月 21 日   2023 年 9 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司        680.00    2020 年 8 月 21 日   2024 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司        650.00    2020 年 8 月 21 日   2024 年 9 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司        350.00    2020 年 8 月 21 日   2025 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司        140.00    2020 年 8 月 21 日   2025 年 9 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司        140.00    2020 年 8 月 21 日   2026 年 3 月 21 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
巨野新好农牧有限公司          39.00    2020 年 8 月 21 日   2026 年 9 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司            6.00   2020 年 8 月 21 日   2027 年 3 月 21 日   否
巨野新好农牧有限公司            4.07   2020 年 8 月 21 日   2027 年 6 月 22 日   否
巨野新好农牧有限公司            5.00   2020 年 7 月 9 日    2021 年 9 月 21 日   是
巨野新好农牧有限公司         870.00    2020 年 8 月 7 日    2021 年 9 月 21 日   是
巨野新好农牧有限公司          50.00    2020 年 8 月 12 日   2021 年 9 月 21 日   是
巨野新好农牧有限公司        1,575.00   2020 年 8 月 21 日   2021 年 9 月 21 日   是
昆明新希望动物营养食品有限                                  2021 年 10 月 28
公司                                                   日
昆明新希望农业科技有限公司     2,000.00   2020 年 9 月 21 日   2021 年 9 月 17 日   是
来宾新好农牧有限公司       10,000.00   2020 年 4 月 21 日   2021 年 4 月 20 日   是
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                  2022 年 12 月 21
司                                                    日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                  2023 年 12 月 21
司                                                    日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                  2024 年 12 月 21
司                                                    日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                  2025 年 12 月 21
司                                                    日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                  2026 年 12 月 21
司                                                    日
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                 2027 年 12 月 21
司                                                   日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                 2028 年 12 月 21
司                                                   日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                 2029 年 12 月 21
司                                                   日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                 2022 年 12 月 21
司                                                   日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                 2023 年 12 月 21
司                                                   日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                 2024 年 12 月 21
司                                                   日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                 2025 年 12 月 21
司                                                   日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                 2026 年 12 月 21
司                                                   日
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                 2027 年 12 月 21
司                                                   日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                 2028 年 12 月 21
司                                                   日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                 2029 年 12 月 21
司                                                   日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                 2022 年 12 月 21
司                                                   日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                 2023 年 12 月 21
司                                                   日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                 2024 年 12 月 21
司                                                   日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                 2025 年 12 月 21
司                                                   日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                 2026 年 12 月 21
司                                                   日
新希望公开发行可转换公司债券                                      募集说明书
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                              2027 年 12 月 21
司                                                日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                              2028 年 12 月 21
司                                                日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                              2029 年 12 月 21
司                                                日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                              2022 年 12 月 21
司                                                日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                              2023 年 12 月 21
司                                                日
莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                              2024 年 12 月 21
司                                                日
莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                              2025 年 12 月 21
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莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                              2026 年 12 月 21
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新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                                 2028 年 12 月 21
司                                                   日
莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                                 2029 年 12 月 21
司                                                   日
莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                                 2025 年 12 月 21
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莱西市新希望六和农牧有限公
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新希望公开发行可转换公司债券                                        募集说明书
莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                                2029 年 12 月 21
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莱西市新希望六和农牧有限公
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司                                                  日
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莱西市新希望六和农牧有限公                                2025 年 12 月 21
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莱西市新希望六和农牧有限公                                2026 年 12 月 21
司                                                  日
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
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莱西市新希望六和农牧有限公                                 2028 年 12 月 21
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莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                                 2029 年 12 月 21
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司                                                  日
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莱西市新希望六和农牧有限公                                2024 年 12 月 20
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莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                                2025 年 12 月 20
司                                                  日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                2026 年 12 月 20
司                                                  日
莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                                2027 年 12 月 20
司                                                  日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                2028 年 12 月 20
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莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                2029 年 12 月 20
司                                                  日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                2022 年 10 月 28
司                                                  日
莱西市新希望六和农牧有限公
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新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
莱西市新希望六和农牧有限公                                  2023 年 10 月 28
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莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                                  2024 年 10 月 28
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莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                                  2025 年 10 月 28
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莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                                  2022 年 10 月 28
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莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                                  2023 年 10 月 28
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莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                                  2024 年 10 月 28
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莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                  2025 年 10 月 28
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莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                                  2022 年 10 月 28
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莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                                  2023 年 10 月 28
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新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                                  2024 年 10 月 28
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莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                                  2025 年 10 月 28
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莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                  2021 年 12 月 21
司                                                    日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                  2021 年 12 月 21
司                                                    日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                  2021 年 12 月 21
司                                                    日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                  2021 年 12 月 21
司                                                    日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                  2021 年 12 月 21
司                                                    日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                  2021 年 12 月 21
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莱西市新希望六和农牧有限公                                  2021 年 12 月 20
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新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                                  2021 年 12 月 21
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莱西市新希望六和农牧有限公
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莱西市新希望六和农牧有限公                                  2021 年 12 月 21
司                                                    日
莱西市新希望六和农牧有限公
司
莱西市新希望六和农牧有限公                                  2021 年 12 月 20
司                                                    日
莱阳市新牧养殖有限公司       200.00    2020 年 11 月 18 日   2022 年 5 月 20 日   否
莱阳市新牧养殖有限公司       200.00    2020 年 11 月 18 日                     否
                                                     日
莱阳市新牧养殖有限公司       500.00    2020 年 11 月 18 日   2023 年 5 月 19 日   否
莱阳市新牧养殖有限公司      1,500.00   2020 年 11 月 18 日                     否
                                                     日
莱阳市新牧养殖有限公司      1,000.00   2020 年 11 月 18 日   2024 年 5 月 20 日   否
莱阳市新牧养殖有限公司      1,500.00   2020 年 11 月 18 日                     否
                                                     日
莱阳市新牧养殖有限公司       500.00    2020 年 11 月 18 日   2025 年 5 月 20 日   否
莱阳市新牧养殖有限公司      1,500.00   2020 年 11 月 18 日   2025 年 11 月 5 日   否
莱阳市新牧养殖有限公司       100.00    2020 年 11 月 18 日                     否
                                                     日
莱阳新好牧业有限公司       1,000.00   2020 年 4 月 30 日    2022 年 5 月 20 日   否
莱阳新好牧业有限公司       2,000.00   2020 年 4 月 30 日                      否
                                                     日
莱阳新好牧业有限公司       3,500.00   2020 年 4 月 30 日    2023 年 5 月 19 日   否
莱阳新好牧业有限公司       5,000.00   2020 年 4 月 30 日                      否
                                                     日
莱阳新好牧业有限公司       6,000.00   2020 年 4 月 30 日    2024 年 5 月 20 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
莱阳新好牧业有限公司        200.00    2020 年 4 月 30 日                      否
                                                     日
莱阳新好牧业有限公司       1,500.00   2020 年 4 月 30 日    2025 年 4 月 18 日   否
莱阳新好牧业有限公司        200.00    2020 年 4 月 30 日    2021 年 5 月 20 日   是
莱阳新好牧业有限公司        200.00    2020 年 4 月 30 日                      否
                                                     日
礼泉新希望六和农牧有限公司    1,000.00   2020 年 9 月 29 日    2022 年 5 月 20 日   否
礼泉新希望六和农牧有限公司    1,000.00   2020 年 9 月 29 日                      否
                                                     日
礼泉新希望六和农牧有限公司    1,800.00   2020 年 9 月 29 日    2023 年 5 月 20 日   否
礼泉新希望六和农牧有限公司     780.00    2020 年 9 月 29 日                      否
                                                     日
礼泉新希望六和农牧有限公司    1,000.00   2020 年 9 月 29 日    2021 年 9 月 28 日   是
礼泉新希望六和农牧有限公司    1,000.00   2020 年 9 月 29 日                      否
                                                     日
辽宁千喜鹤食品有限公司      5,000.00   2020 年 10 月 16 日                     是
                                                     日
辽宁新望科技有限公司        300.00    2020 年 3 月 27 日    2022 年 6 月 20 日   否
辽宁新望科技有限公司        238.67    2020 年 3 月 27 日                      否
                                                     日
辽宁新望科技有限公司       2,000.00   2020 年 3 月 27 日    2023 年 6 月 20 日   否
辽宁新望科技有限公司       1,253.38   2020 年 3 月 27 日                      否
                                                     日
辽宁新望科技有限公司       4,226.71   2020 年 3 月 27 日    2024 年 6 月 20 日   否
辽宁新望科技有限公司       4,000.00   2020 年 3 月 27 日                      否
                                                     日
辽宁新望科技有限公司       4,428.27   2020 年 3 月 27 日    2025 年 6 月 20 日   否
辽宁新望科技有限公司       4,000.00   2020 年 3 月 27 日                      否
                                                     日
辽宁新望科技有限公司       4,561.05   2020 年 3 月 27 日    2026 年 6 月 20 日   否
辽宁新望科技有限公司       4,000.00   2020 年 3 月 27 日    2026 年 12 月 20    否
新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
                                                     日
辽宁新望科技有限公司       4,571.54   2020 年 3 月 27 日    2027 年 6 月 20 日   否
辽宁新望科技有限公司       4,000.00   2020 年 3 月 27 日                      否
                                                     日
辽宁新望科技有限公司       4,760.54   2020 年 3 月 27 日    2028 年 6 月 20 日   否
辽宁新望科技有限公司       4,000.00   2020 年 3 月 27 日                      否
                                                     日
辽宁新望科技有限公司       1,000.00   2020 年 3 月 27 日    2029 年 6 月 20 日   否
辽宁新望科技有限公司       1,000.00   2020 年 3 月 27 日                      否
                                                     日
辽宁新望科技有限公司        800.00    2020 年 3 月 27 日    2030 年 3 月 27 日   否
辽宁新望科技有限公司        100.00    2020 年 3 月 27 日    2021 年 6 月 20 日   是
辽宁新望科技有限公司        100.00    2020 年 3 月 27 日                      否
                                                     日
聊城新好农牧有限公司         50.83    2019 年 12 月 12 日   2022 年 6 月 15 日   否
聊城新好农牧有限公司         50.83    2019 年 12 月 12 日                     否
                                                     日
聊城新好农牧有限公司         50.83    2019 年 12 月 12 日   2023 年 6 月 15 日   否
聊城新好农牧有限公司         50.83    2019 年 12 月 12 日                     否
                                                     日
聊城新好农牧有限公司         50.83    2019 年 12 月 12 日   2024 年 6 月 15 日   否
聊城新好农牧有限公司         50.83    2019 年 12 月 12 日                     否
                                                     日
聊城新好农牧有限公司        500.00    2019 年 12 月 20 日   2022 年 6 月 15 日   否
聊城新好农牧有限公司        500.00    2019 年 12 月 20 日                     否
                                                     日
聊城新好农牧有限公司        500.00    2019 年 12 月 20 日   2023 年 6 月 15 日   否
聊城新好农牧有限公司        500.00    2019 年 12 月 20 日                     否
                                                     日
聊城新好农牧有限公司        500.00    2019 年 12 月 20 日   2024 年 6 月 15 日   否
聊城新好农牧有限公司        500.00    2019 年 12 月 20 日   2024 年 11 月 24    否
新希望公开发行可转换公司债券                                        募集说明书
                                                  日
聊城新好农牧有限公司       300.00   2020 年 1 月 3 日    2022 年 6 月 15 日   否
聊城新好农牧有限公司       300.00   2020 年 1 月 3 日                      否
                                                  日
聊城新好农牧有限公司       300.00   2020 年 1 月 3 日    2023 年 6 月 15 日   否
聊城新好农牧有限公司       300.00   2020 年 1 月 3 日                      否
                                                  日
聊城新好农牧有限公司       300.00   2020 年 1 月 3 日    2024 年 6 月 15 日   否
聊城新好农牧有限公司       300.00   2020 年 1 月 3 日                      否
                                                  日
聊城新好农牧有限公司       300.00   2020 年 2 月 20 日   2022 年 6 月 15 日   否
聊城新好农牧有限公司       300.00   2020 年 2 月 20 日                     否
                                                  日
聊城新好农牧有限公司       300.00   2020 年 2 月 20 日   2023 年 6 月 15 日   否
聊城新好农牧有限公司       300.00   2020 年 2 月 20 日                     否
                                                  日
聊城新好农牧有限公司       300.00   2020 年 2 月 20 日   2024 年 6 月 15 日   否
聊城新好农牧有限公司       300.00   2020 年 2 月 20 日                     否
                                                  日
聊城新好农牧有限公司       700.00   2020 年 5 月 28 日   2022 年 6 月 15 日   否
聊城新好农牧有限公司       700.00   2020 年 5 月 28 日                     否
                                                  日
聊城新好农牧有限公司       700.00   2020 年 5 月 28 日   2023 年 6 月 15 日   否
聊城新好农牧有限公司       700.00   2020 年 5 月 28 日                     否
                                                  日
聊城新好农牧有限公司       700.00   2020 年 5 月 28 日   2024 年 6 月 15 日   否
聊城新好农牧有限公司       700.00   2020 年 5 月 28 日                     否
                                                  日
聊城新好农牧有限公司       555.55   2020 年 8 月 31 日   2022 年 6 月 15 日   否
聊城新好农牧有限公司       555.55   2020 年 8 月 31 日                     否
                                                  日
新希望公开发行可转换公司债券                                        募集说明书
聊城新好农牧有限公司       555.55   2020 年 8 月 31 日    2023 年 6 月 15 日   否
聊城新好农牧有限公司       555.55   2020 年 8 月 31 日                      否
                                                   日
聊城新好农牧有限公司       555.55   2020 年 8 月 31 日    2024 年 6 月 15 日   否
聊城新好农牧有限公司       555.60   2020 年 8 月 31 日                      否
                                                   日
聊城新好农牧有限公司        50.83   2019 年 12 月 12 日   2021 年 6 月 15 日   是
聊城新好农牧有限公司        50.83   2019 年 12 月 12 日                     否
                                                   日
聊城新好农牧有限公司       500.00   2019 年 12 月 20 日   2021 年 6 月 15 日   是
聊城新好农牧有限公司       500.00   2019 年 12 月 20 日                     否
                                                   日
聊城新好农牧有限公司       300.00   2020 年 1 月 3 日     2021 年 6 月 15 日   是
聊城新好农牧有限公司       300.00   2020 年 1 月 3 日                       否
                                                   日
聊城新好农牧有限公司       300.00   2020 年 2 月 20 日    2021 年 6 月 15 日   是
聊城新好农牧有限公司       300.00   2020 年 2 月 20 日                      否
                                                   日
聊城新好农牧有限公司       700.00   2020 年 5 月 28 日    2021 年 6 月 15 日   是
聊城新好农牧有限公司       700.00   2020 年 5 月 28 日                      否
                                                   日
聊城新好农牧有限公司       555.55   2020 年 8 月 31 日    2021 年 6 月 15 日   是
聊城新好农牧有限公司       555.55   2020 年 8 月 31 日                      否
                                                   日
柳州新六农牧科技有限公司     400.00   2020 年 10 月 27 日                     否
                                                   日
柳州新六农牧科技有限公司     600.00   2020 年 10 月 27 日                     否
                                                   日
柳州新六农牧科技有限公司     600.00   2020 年 10 月 27 日                     否
                                                   日
柳州新六农牧科技有限公司     600.00   2020 年 10 月 27 日                     否
                                                   日
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
柳州新六农牧科技有限公司      600.00    2020 年 10 月 27 日                     否
                                                     日
柳州新六农牧科技有限公司      600.00    2020 年 10 月 27 日                     否
                                                     日
柳州新六农牧科技有限公司      600.00    2020 年 10 月 27 日                     否
                                                     日
六和饲料（淮安）有限公司     1,500.00   2020 年 12 月 3 日    2021 年 12 月 2 日   否
六和饲料（淮安）有限公司     2,500.00   2020 年 6 月 18 日    2021 年 6 月 3 日    是
龙海新希望六和农牧有限公司     300.00    2020 年 12 月 23 日                     否
                                                     日
隆回新希望六和农牧有限公司    1,290.00   2020 年 11 月 6 日                      否
                                                     日
隆回新希望六和农牧有限公司    1,210.00   2020 年 11 月 6 日                      否
                                                     日
南京新牧农牧有限公司        825.00    2020 年 9 月 22 日    2022 年 3 月 22 日   否
南京新牧农牧有限公司        825.00    2020 年 9 月 22 日    2022 年 9 月 22 日   否
南京新牧农牧有限公司        471.43    2020 年 9 月 22 日    2023 年 3 月 22 日   否
南京新牧农牧有限公司        471.43    2020 年 9 月 22 日    2023 年 9 月 22 日   否
南京新牧农牧有限公司        471.43    2020 年 9 月 22 日    2024 年 3 月 22 日   否
南京新牧农牧有限公司        471.43    2020 年 9 月 22 日    2024 年 9 月 22 日   否
南京新牧农牧有限公司        471.43    2020 年 9 月 22 日    2025 年 3 月 22 日   否
南京新牧农牧有限公司        471.43    2020 年 9 月 22 日    2025 年 9 月 22 日   否
南京新牧农牧有限公司        625.00    2020 年 11 月 2 日    2022 年 4 月 1 日    否
南京新牧农牧有限公司        625.00    2020 年 11 月 2 日    2022 年 10 月 1 日   否
南京新牧农牧有限公司        625.00    2020 年 11 月 2 日    2023 年 4 月 1 日    否
南京新牧农牧有限公司        625.00    2020 年 11 月 2 日    2023 年 10 月 1 日   否
南京新牧农牧有限公司        625.00    2020 年 11 月 2 日    2024 年 4 月 1 日    否
南京新牧农牧有限公司        625.00    2020 年 11 月 2 日    2024 年 10 月 1 日   否
南京新牧农牧有限公司        625.00    2020 年 11 月 2 日    2025 年 4 月 1 日    否
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
南京新牧农牧有限公司         625.00    2020 年 11 月 2 日   2025 年 8 月 12 日   否
南京新牧农牧有限公司        1,060.71   2020 年 9 月 22 日   2021 年 3 月 22 日   是
南京新牧农牧有限公司        1,060.71   2020 年 9 月 22 日   2021 年 9 月 22 日   是
南宁市武鸣区新六农牧科技有
限公司
南宁市武鸣区新六农牧科技有
限公司
南宁新六农牧科技有限公司      3,000.00   2020 年 4 月 14 日   2022 年 4 月 13 日   否
南宁新六农牧科技有限公司       200.00    2020 年 4 月 14 日   2023 年 4 月 13 日   否
南宁新六农牧科技有限公司      2,800.00   2020 年 4 月 14 日   2023 年 4 月 13 日   否
南宁新六农牧科技有限公司      2,200.00   2020 年 4 月 14 日   2024 年 4 月 13 日   否
南宁新六农牧科技有限公司       800.00    2020 年 4 月 14 日   2024 年 4 月 13 日   否
南宁新六农牧科技有限公司      1,500.00   2020 年 4 月 14 日   2025 年 4 月 13 日   否
南宁新六农牧科技有限公司      2,000.00   2020 年 4 月 14 日   2021 年 4 月 13 日   是
南宁新希望农牧科技有限公司     5,000.00   2020 年 5 月 22 日   2021 年 5 月 19 日   是
南宁新希望农牧科技有限公司    10,000.00   2020 年 6 月 23 日   2021 年 5 月 19 日   是
内丘新六农牧科技有限公司       420.00    2020 年 7 月 20 日   2022 年 1 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司       466.66    2020 年 7 月 20 日   2022 年 7 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司       466.66    2020 年 7 月 20 日   2023 年 1 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司       466.66    2020 年 7 月 20 日   2023 年 7 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司       466.66    2020 年 7 月 20 日   2024 年 7 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司       933.34    2020 年 7 月 20 日   2025 年 1 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司       933.34    2020 年 7 月 20 日   2025 年 7 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司       933.34    2020 年 7 月 20 日   2026 年 1 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司       933.34    2020 年 7 月 20 日   2026 年 7 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司       933.34    2020 年 7 月 20 日   2027 年 1 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司       933.34    2020 年 7 月 20 日   2027 年 7 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司      1,400.00   2020 年 7 月 20 日   2028 年 1 月 20 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
内丘新六农牧科技有限公司     1,400.00   2020 年 7 月 20 日   2028 年 7 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司     1,400.00   2020 年 7 月 20 日   2029 年 1 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司     1,400.00   2020 年 7 月 20 日   2029 年 7 月 19 日   否
内丘新六农牧科技有限公司      270.00    2020 年 10 月 1 日   2022 年 1 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司      300.00    2020 年 10 月 1 日   2022 年 7 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司      300.00    2020 年 10 月 1 日   2023 年 1 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司      300.00    2020 年 10 月 1 日   2023 年 7 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司      300.00    2020 年 10 月 1 日   2024 年 1 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司      300.00    2020 年 10 月 1 日   2024 年 7 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司      600.00    2020 年 10 月 1 日   2025 年 1 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司      600.00    2020 年 10 月 1 日   2025 年 7 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司      600.00    2020 年 10 月 1 日   2026 年 1 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司      600.00    2020 年 10 月 1 日   2026 年 7 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司      600.00    2020 年 10 月 1 日   2027 年 1 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司      600.00    2020 年 10 月 1 日   2027 年 7 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司      900.00    2020 年 10 月 1 日   2028 年 1 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司      900.00    2020 年 10 月 1 日   2028 年 7 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司      900.00    2020 年 10 月 1 日   2029 年 1 月 20 日   否
内丘新六农牧科技有限公司      900.00    2020 年 10 月 1 日   2029 年 7 月 19 日   否
内丘新六农牧科技有限公司       46.66    2020 年 7 月 20 日   2021 年 7 月 20 日   是
内丘新六农牧科技有限公司      466.66    2020 年 7 月 20 日   2021 年 1 月 20 日   是
内丘新六农牧科技有限公司       30.00    2020 年 10 月 1 日   2021 年 7 月 20 日   是
宁波新希望六和农牧有限公司     575.00    2020 年 7 月 3 日    2022 年 1 月 3 日    否
宁波新希望六和农牧有限公司     575.00    2020 年 7 月 3 日    2022 年 1 月 3 日    否
宁波新希望六和农牧有限公司     575.00    2020 年 7 月 3 日    2022 年 7 月 3 日    否
宁波新希望六和农牧有限公司     575.00    2020 年 7 月 3 日    2023 年 1 月 3 日    否
宁波新希望六和农牧有限公司     575.00    2020 年 7 月 3 日    2023 年 7 月 3 日    否
新希望公开发行可转换公司债券                                        募集说明书
宁波新希望六和农牧有限公司    575.00   2020 年 7 月 3 日     2024 年 1 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    575.00   2020 年 7 月 3 日     2024 年 7 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    575.00   2020 年 7 月 3 日     2025 年 1 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 8 月 28 日    2022 年 1 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 8 月 28 日    2022 年 7 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 8 月 28 日    2023 年 1 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 8 月 28 日    2023 年 7 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 8 月 28 日    2024 年 1 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 8 月 28 日    2024 年 7 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 8 月 28 日    2025 年 1 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 8 月 28 日    2025 年 7 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 10 月 15 日   2022 年 1 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 10 月 15 日   2022 年 7 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 10 月 15 日   2023 年 1 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 10 月 15 日   2023 年 7 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 10 月 15 日   2024 年 1 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 10 月 15 日   2024 年 7 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 10 月 15 日   2025 年 1 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 10 月 15 日   2025 年 7 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 11 月 25 日   2022 年 1 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 11 月 25 日   2022 年 7 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 11 月 25 日   2023 年 1 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 11 月 25 日   2023 年 7 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 11 月 25 日   2024 年 1 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 11 月 25 日   2024 年 7 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 11 月 25 日   2025 年 1 月 3 日   否
宁波新希望六和农牧有限公司    250.00   2020 年 11 月 25 日   2025 年 7 月 3 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
宁波新希望六和农牧有限公司     800.00    2020 年 11 月 25 日                     否
                                                     日
宁明新好农牧有限公司       2,000.00   2020 年 4 月 14 日    2022 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司       3,000.00   2020 年 4 月 14 日    2023 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司       3,000.00   2020 年 4 月 14 日    2024 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司       3,000.00   2020 年 4 月 14 日    2025 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司       3,000.00   2020 年 4 月 14 日    2026 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司       1,500.00   2020 年 4 月 14 日    2027 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司       1,500.00   2020 年 4 月 14 日    2028 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司       1,500.00   2020 年 4 月 14 日    2029 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司       1,500.00   2020 年 4 月 14 日    2030 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司        500.00    2020 年 6 月 12 日    2022 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司        750.00    2020 年 6 月 12 日    2023 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司        750.00    2020 年 6 月 12 日    2024 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司        750.00    2020 年 6 月 12 日    2025 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司        750.00    2020 年 6 月 12 日    2026 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司        375.00    2020 年 6 月 12 日    2027 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司        375.00    2020 年 6 月 12 日    2028 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司        375.00    2020 年 6 月 12 日    2029 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司        375.00    2020 年 6 月 12 日    2030 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司       1,000.00   2020 年 6 月 29 日    2022 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司       1,500.00   2020 年 6 月 29 日    2023 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司       1,500.00   2020 年 6 月 29 日    2024 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司       1,500.00   2020 年 6 月 29 日    2025 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司       1,500.00   2020 年 6 月 29 日    2026 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司        750.00    2020 年 6 月 29 日    2027 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司        750.00    2020 年 6 月 29 日    2028 年 4 月 13 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
宁明新好农牧有限公司         750.00    2020 年 6 月 29 日    2029 年 4 月 13 日   否
宁明新好农牧有限公司         750.00    2020 年 6 月 29 日    2030 年 4 月 13 日   否
蒲城新六科技有限公司         129.75    2020 年 11 月 20 日   2022 年 5 月 23 日   否
蒲城新六科技有限公司         129.75    2020 年 11 月 20 日                     否
                                                      日
蒲城新六科技有限公司         129.75    2020 年 11 月 20 日   2023 年 5 月 23 日   否
蒲城新六科技有限公司         129.75    2020 年 11 月 20 日                     否
                                                      日
蒲城新六科技有限公司         129.75    2020 年 11 月 20 日   2024 年 5 月 23 日   否
蒲城新六科技有限公司         129.75    2020 年 11 月 20 日                     否
                                                      日
蒲城新六科技有限公司         129.75    2020 年 11 月 20 日   2025 年 5 月 23 日   否
蒲城新六科技有限公司         129.75    2020 年 11 月 20 日                     否
                                                      日
如皋新好农牧有限公司        5,000.00   2020 年 10 月 15 日                     否
                                                      日
如皋新好农牧有限公司        4,000.00   2020 年 5 月 20 日    2021 年 5 月 19 日   是
瑞安新希望六和农牧有限公司      100.00    2020 年 11 月 13 日   2023 年 6 月 21 日   否
瑞安新希望六和农牧有限公司      400.00    2020 年 11 月 13 日                     否
                                                      日
瑞安新希望六和农牧有限公司      500.00    2020 年 11 月 13 日   2024 年 6 月 21 日   否
瑞安新希望六和农牧有限公司     1,500.00   2020 年 11 月 13 日                     否
                                                      日
瑞安新希望六和农牧有限公司     1,500.00   2020 年 11 月 13 日   2025 年 6 月 21 日   否
瑞安新希望六和农牧有限公司     1,000.00   2020 年 11 月 13 日                     否
                                                      日
三台新希望农牧科技有限公司     1,000.00   2020 年 1 月 3 日     2021 年 1 月 2 日    是
山东新希望六和集团有限公司     4,000.00   2020 年 4 月 29 日    2023 年 4 月 29 日   否
山东新希望六和集团有限公司    10,000.00   2019 年 11 月 22 日                     否
                                                      日
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
深泽县新希望六和养殖有限公
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新希望公开发行可转换公司债券                                       募集说明书
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新希望公开发行可转换公司债券                                       募集说明书
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新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
深泽县新希望六和养殖有限公
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深泽县新希望六和养殖有限公
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深泽县新希望六和养殖有限公
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深泽县新希望六和养殖有限公
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深泽县新希望六和养殖有限公                                 2021 年 12 月 20
司                                                   日
朔州新好农牧有限公司        200.00    2020 年 9 月 1 日    2022 年 3 月 8 日    否
朔州新好农牧有限公司        200.00    2020 年 9 月 1 日    2022 年 9 月 8 日    否
朔州新好农牧有限公司        200.00    2020 年 9 月 1 日    2023 年 3 月 8 日    否
朔州新好农牧有限公司       6,000.00   2020 年 9 月 1 日    2023 年 8 月 18 日   否
朔州新好农牧有限公司        100.00    2020 年 9 月 1 日    2022 年 3 月 8 日    否
朔州新好农牧有限公司        100.00    2020 年 9 月 1 日    2022 年 9 月 8 日    否
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
朔州新好农牧有限公司        100.00    2020 年 9 月 1 日     2023 年 3 月 8 日    否
朔州新好农牧有限公司       1,500.00   2020 年 9 月 1 日     2023 年 8 月 18 日   否
朔州新好农牧有限公司        200.00    2020 年 9 月 1 日     2021 年 3 月 8 日    是
朔州新好农牧有限公司        200.00    2020 年 9 月 1 日     2021 年 9 月 8 日    是
朔州新好农牧有限公司        100.00    2020 年 9 月 1 日     2021 年 3 月 8 日    是
朔州新好农牧有限公司        100.00    2020 年 9 月 1 日     2021 年 9 月 8 日    是
四川新和进出口有限公司       911.61    2020 年 9 月 21 日    2021 年 3 月 20 日   是
四川新和进出口有限公司       116.88    2020 年 9 月 25 日    2021 年 3 月 24 日   是
四川新和进出口有限公司       498.10    2020 年 9 月 29 日    2021 年 3 月 28 日   是
四川新和进出口有限公司        67.01    2020 年 10 月 13 日   2021 年 4 月 12 日   是
四川新和进出口有限公司       129.31    2020 年 10 月 14 日   2021 年 4 月 13 日   是
四川新和进出口有限公司        24.03    2020 年 10 月 16 日   2021 年 4 月 15 日   是
四川新和进出口有限公司       151.05    2020 年 10 月 20 日   2021 年 4 月 19 日   是
四川新和进出口有限公司      1,164.44   2020 年 10 月 23 日   2021 年 4 月 22 日   是
四川新和进出口有限公司       207.98    2020 年 10 月 26 日   2021 年 4 月 25 日   是
四川新和进出口有限公司       392.62    2020 年 11 月 2 日    2021 年 5 月 2 日    是
四川新和进出口有限公司       363.74    2020 年 11 月 5 日    2021 年 5 月 15 日   是
四川新和进出口有限公司        28.76    2020 年 11 月 6 日    2021 年 5 月 16 日   是
四川新和进出口有限公司       210.93    2020 年 11 月 13 日   2021 年 5 月 13 日   是
四川新和进出口有限公司        73.23    2020 年 11 月 17 日   2021 年 5 月 17 日   是
四川新和进出口有限公司       554.33    2020 年 11 月 6 日    2021 年 5 月 6 日    是
四川新和进出口有限公司       211.16    2020 年 11 月 10 日   2021 年 5 月 10 日   是
四川新和进出口有限公司       886.14    2020 年 11 月 20 日   2021 年 5 月 20 日   是
四川新和进出口有限公司       755.76    2020 年 11 月 30 日   2021 年 5 月 31 日   是
四川新和进出口有限公司       215.14    2020 年 12 月 10 日   2021 年 6 月 10 日   是
四川新希望动物营养科技有限
公司
新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望六和农牧有限公司     2,000.00   2020 年 2 月 10 日    2022 年 1 月 31 日   否
四川新希望六和农牧有限公司    16,000.00   2020 年 2 月 10 日    2023 年 1 月 31 日   否
四川新希望六和农牧有限公司    42,000.00   2020 年 3 月 24 日    2022 年 3 月 24 日   否
四川新希望六和农牧有限公司    19,000.00   2020 年 2 月 27 日    2021 年 2 月 27 日   是
四川新希望六和农牧有限公司      900.00    2020 年 2 月 10 日    2021 年 1 月 31 日   是
台前县新六农牧科技有限公司      175.00    2020 年 8 月 27 日    2022 年 6 月 21 日   否
台前县新六农牧科技有限公司      825.00    2020 年 8 月 27 日                      否
                                                      日
台前县新六农牧科技有限公司      825.00    2020 年 8 月 27 日    2023 年 6 月 21 日   否
台前县新六农牧科技有限公司     1,000.00   2020 年 8 月 27 日                      否
                                                      日
台前县新六农牧科技有限公司     1,000.00   2020 年 8 月 27 日    2024 年 6 月 21 日   否
台前县新六农牧科技有限公司     1,000.00   2020 年 8 月 27 日                      否
                                                      日
台前县新六农牧科技有限公司     1,000.00   2020 年 8 月 27 日    2025 年 6 月 21 日   否
台前县新六农牧科技有限公司     1,000.00   2020 年 8 月 27 日                      否
                                                      日
台前县新六农牧科技有限公司     1,000.00   2020 年 8 月 27 日    2026 年 6 月 21 日   否
台前县新六农牧科技有限公司     1,000.00   2020 年 8 月 27 日                      否
                                                      日
台前县新六农牧科技有限公司     1,000.00   2020 年 8 月 27 日    2027 年 6 月 21 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
台前县新六农牧科技有限公司     175.00    2020 年 8 月 27 日   2022 年 6 月 21 日   否
台前县新六农牧科技有限公司     825.00    2020 年 8 月 27 日                     否
                                                    日
台前县新六农牧科技有限公司     825.00    2020 年 8 月 27 日   2023 年 6 月 21 日   否
台前县新六农牧科技有限公司    1,000.00   2020 年 8 月 27 日                     否
                                                    日
台前县新六农牧科技有限公司    1,000.00   2020 年 8 月 27 日   2024 年 6 月 21 日   否
台前县新六农牧科技有限公司    1,000.00   2020 年 8 月 27 日                     否
                                                    日
台前县新六农牧科技有限公司    1,000.00   2020 年 8 月 27 日   2025 年 6 月 21 日   否
台前县新六农牧科技有限公司    1,000.00   2020 年 8 月 27 日                     否
                                                    日
台前县新六农牧科技有限公司    1,000.00   2020 年 8 月 27 日   2026 年 6 月 21 日   否
台前县新六农牧科技有限公司    1,000.00   2020 年 8 月 27 日                     否
                                                    日
台前县新六农牧科技有限公司    1,000.00   2020 年 8 月 27 日   2027 年 6 月 21 日   否
台前县新六农牧科技有限公司     175.00    2020 年 8 月 27 日                     否
                                                    日
台前县新六农牧科技有限公司     175.00    2020 年 8 月 27 日                     否
                                                    日
唐山新好农牧有限公司       1,500.00   2020 年 4 月 24 日   2022 年 4 月 23 日   否
唐山新好农牧有限公司       4,050.00   2020 年 4 月 24 日                     否
                                                    日
唐山新好农牧有限公司       4,050.00   2020 年 4 月 24 日   2023 年 4 月 23 日   否
唐山新好农牧有限公司       4,050.00   2020 年 4 月 24 日                     否
                                                    日
唐山新好农牧有限公司       4,050.00   2020 年 4 月 24 日   2024 年 4 月 23 日   否
唐山新好农牧有限公司       4,050.00   2020 年 4 月 24 日                     否
                                                    日
唐山新好农牧有限公司       4,050.00   2020 年 4 月 24 日   2025 年 4 月 23 日   否
唐山新好农牧有限公司        361.00    2020 年 5 月 8 日    2022 年 4 月 27 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
唐山新好农牧有限公司        380.00    2020 年 5 月 8 日                      否
                                                    日
唐山新好农牧有限公司        380.00    2020 年 5 月 8 日    2023 年 4 月 27 日   否
唐山新好农牧有限公司        570.00    2020 年 5 月 8 日                      否
                                                    日
唐山新好农牧有限公司        570.00    2020 年 5 月 8 日    2024 年 4 月 27 日   否
唐山新好农牧有限公司        760.00    2020 年 5 月 8 日                      否
                                                    日
唐山新好农牧有限公司        760.00    2020 年 5 月 8 日    2025 年 4 月 27 日   否
唐山新好农牧有限公司        950.00    2020 年 5 月 8 日                      否
                                                    日
唐山新好农牧有限公司        950.00    2020 年 5 月 8 日    2026 年 4 月 27 日   否
唐山新好农牧有限公司       1,140.00   2020 年 5 月 8 日                      否
                                                    日
唐山新好农牧有限公司       1,140.00   2020 年 5 月 8 日    2027 年 4 月 27 日   否
唐山新好农牧有限公司       1,710.00   2020 年 5 月 8 日                      否
                                                    日
唐山新好农牧有限公司       1,710.00   2020 年 5 月 8 日    2028 年 4 月 27 日   否
唐山新好农牧有限公司        864.50    2020 年 5 月 25 日   2022 年 4 月 27 日   否
唐山新好农牧有限公司        910.00    2020 年 5 月 25 日                     否
                                                    日
唐山新好农牧有限公司        910.00    2020 年 5 月 25 日   2023 年 4 月 27 日   否
唐山新好农牧有限公司       1,365.00   2020 年 5 月 25 日                     否
                                                    日
唐山新好农牧有限公司       1,365.00   2020 年 5 月 25 日   2024 年 4 月 27 日   否
唐山新好农牧有限公司       1,820.00   2020 年 5 月 25 日                     否
                                                    日
唐山新好农牧有限公司       1,820.00   2020 年 5 月 25 日   2025 年 4 月 27 日   否
唐山新好农牧有限公司       2,275.00   2020 年 5 月 25 日                     否
                                                    日
唐山新好农牧有限公司       2,275.00   2020 年 5 月 25 日   2026 年 4 月 27 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
唐山新好农牧有限公司        2,730.00   2020 年 5 月 25 日                      否
                                                      日
唐山新好农牧有限公司        2,730.00   2020 年 5 月 25 日    2027 年 4 月 27 日   否
唐山新好农牧有限公司        4,095.00   2020 年 5 月 25 日                      否
                                                      日
唐山新好农牧有限公司        4,095.00   2020 年 5 月 25 日    2028 年 4 月 27 日   否
唐山新好农牧有限公司       10,000.00   2020 年 8 月 31 日    2023 年 8 月 30 日   否
唐山新好农牧有限公司        1,500.00   2020 年 4 月 24 日                      是
                                                      日
唐山新好农牧有限公司          19.00    2020 年 5 月 8 日     2021 年 4 月 27 日   是
唐山新好农牧有限公司          45.50    2020 年 5 月 25 日    2021 年 4 月 27 日   是
渭南新六科技有限公司        1,000.00   2019 年 12 月 24 日                     否
                                                      日
渭南新六科技有限公司        1,000.00   2019 年 12 月 24 日   2022 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司        1,000.00   2019 年 12 月 24 日                     否
                                                      日
渭南新六科技有限公司        1,000.00   2019 年 12 月 24 日   2023 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司        1,250.00   2019 年 12 月 24 日                     否
                                                      日
渭南新六科技有限公司          50.00    2020 年 1 月 2 日                       否
                                                      日
渭南新六科技有限公司        1,300.00   2020 年 1 月 2 日     2024 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司        1,300.00   2020 年 1 月 2 日                       否
                                                      日
渭南新六科技有限公司        1,300.00   2020 年 1 月 2 日     2025 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司        1,500.00   2020 年 1 月 2 日                       否
                                                      日
渭南新六科技有限公司        1,500.00   2020 年 1 月 2 日     2026 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司          50.00    2020 年 1 月 2 日                       否
                                                      日
渭南新六科技有限公司        1,250.00   2020 年 1 月 17 日    2026 年 11 月 20    否
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
                                                    日
渭南新六科技有限公司       1,300.00   2020 年 1 月 17 日   2027 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司       1,200.00   2020 年 1 月 17 日                     否
                                                    日
渭南新六科技有限公司       1,200.00   2020 年 1 月 17 日   2028 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司       1,100.00   2020 年 1 月 17 日                     否
                                                    日
渭南新六科技有限公司       1,100.00   2020 年 1 月 17 日   2029 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司       1,100.00   2020 年 1 月 17 日                     否
                                                    日
渭南新六科技有限公司       1,000.00   2020 年 1 月 17 日   2030 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司       1,000.00   2020 年 1 月 17 日                     否
                                                    日
渭南新六科技有限公司       1,000.00   2020 年 1 月 17 日   2031 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司       1,000.00   2020 年 1 月 17 日                     否
                                                    日
渭南新六科技有限公司       1,000.00   2020 年 1 月 2 日    2022 年 1 月 1 日    否
渭南新六科技有限公司       1,000.00   2020 年 1 月 2 日    2022 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司       1,000.00   2020 年 1 月 2 日                      否
                                                    日
渭南新六科技有限公司       1,000.00   2020 年 1 月 2 日    2023 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司       1,300.00   2020 年 1 月 2 日                      否
                                                    日
渭南新六科技有限公司       1,300.00   2020 年 1 月 2 日    2024 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司       1,300.00   2020 年 1 月 2 日                      否
                                                    日
渭南新六科技有限公司       1,300.00   2020 年 1 月 2 日    2025 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司       1,500.00   2020 年 1 月 2 日                      否
                                                    日
渭南新六科技有限公司       1,300.00   2020 年 1 月 2 日    2026 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司        200.00    2020 年 1 月 2 日    2026 年 5 月 20 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
渭南新六科技有限公司       1,300.00   2020 年 1 月 2 日                      否
                                                    日
渭南新六科技有限公司       1,300.00   2020 年 1 月 2 日    2027 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司        200.00    2020 年 1 月 2 日                      否
                                                    日
渭南新六科技有限公司       1,000.00   2020 年 1 月 19 日                     否
                                                    日
渭南新六科技有限公司        900.00    2020 年 1 月 19 日   2028 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司        300.00    2020 年 1 月 19 日   2028 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司       1,100.00   2020 年 1 月 19 日                     否
                                                    日
渭南新六科技有限公司       1,100.00   2020 年 1 月 19 日   2029 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司       1,100.00   2020 年 1 月 19 日                     否
                                                    日
渭南新六科技有限公司       1,000.00   2020 年 1 月 19 日   2030 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司       1,000.00   2020 年 1 月 19 日                     否
                                                    日
渭南新六科技有限公司       1,000.00   2020 年 1 月 19 日   2031 年 5 月 20 日   否
渭南新六科技有限公司        500.00    2020 年 1 月 19 日                     否
                                                    日
渭南新六科技有限公司        500.00    2020 年 1 月 19 日   2032 年 1 月 1 日    否
吴起新六科技有限公司        500.00    2020 年 9 月 15 日   2022 年 5 月 20 日   否
吴起新六科技有限公司        500.00    2020 年 9 月 15 日                     否
                                                    日
吴起新六科技有限公司        500.00    2020 年 9 月 15 日   2023 年 5 月 20 日   否
吴起新六科技有限公司        500.00    2020 年 9 月 15 日                     否
                                                    日
吴起新六科技有限公司       1,000.00   2020 年 9 月 15 日   2024 年 5 月 20 日   否
吴起新六科技有限公司       1,000.00   2020 年 9 月 15 日                     否
                                                    日
吴起新六科技有限公司       1,000.00   2020 年 9 月 15 日   2025 年 5 月 20 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
吴起新六科技有限公司       1,000.00   2020 年 9 月 15 日                     否
                                                    日
吴起新六科技有限公司       1,100.00   2020 年 9 月 15 日   2026 年 5 月 20 日   否
吴起新六科技有限公司       1,100.00   2020 年 9 月 15 日                     否
                                                    日
吴起新六科技有限公司       1,100.00   2020 年 9 月 15 日   2027 年 5 月 20 日   否
吴起新六科技有限公司       1,100.00   2020 年 9 月 15 日                     否
                                                    日
吴起新六科技有限公司       1,100.00   2020 年 9 月 15 日   2028 年 5 月 20 日   否
吴起新六科技有限公司       1,100.00   2020 年 9 月 15 日                     否
                                                    日
吴起新六科技有限公司       1,100.00   2020 年 9 月 15 日   2029 年 5 月 20 日   否
吴起新六科技有限公司       1,100.00   2020 年 9 月 15 日                     否
                                                    日
吴起新六科技有限公司        200.00    2020 年 9 月 15 日   2030 年 5 月 20 日   否
吴起新六科技有限公司        500.00    2020 年 9 月 15 日   2021 年 9 月 14 日   是
吴起新六科技有限公司        500.00    2020 年 9 月 15 日                     否
                                                    日
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 5 月 20 日   2022 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 5 月 20 日                     否
                                                    日
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 5 月 20 日   2023 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 5 月 20 日                     否
                                                    日
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 5 月 20 日   2024 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 5 月 20 日                     否
                                                    日
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 5 月 20 日   2025 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 5 月 20 日                     否
                                                    日
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 5 月 20 日   2026 年 6 月 21 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 5 月 20 日                     否
                                                    日
五河新希望六和牧业有限公司    2,693.35   2020 年 5 月 20 日   2027 年 5 月 11 日   否
五河新希望六和牧业有限公司    2,000.00   2020 年 5 月 22 日   2022 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司    2,000.00   2020 年 5 月 22 日                     否
                                                    日
五河新希望六和牧业有限公司    2,001.00   2020 年 5 月 22 日   2023 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司    2,001.00   2020 年 5 月 22 日                     否
                                                    日
五河新希望六和牧业有限公司    2,001.00   2020 年 5 月 22 日   2024 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司    2,001.00   2020 年 5 月 22 日                     否
                                                    日
五河新希望六和牧业有限公司    2,001.00   2020 年 5 月 22 日   2025 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司    2,001.00   2020 年 5 月 22 日                     否
                                                    日
五河新希望六和牧业有限公司    2,001.00   2020 年 5 月 22 日   2026 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司    2,001.00   2020 年 5 月 22 日                     否
                                                    日
五河新希望六和牧业有限公司    5,992.00   2020 年 5 月 22 日   2027 年 5 月 14 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     639.37    2020 年 6 月 4 日    2022 年 6 月 3 日    否
五河新希望六和牧业有限公司     639.37    2020 年 6 月 4 日    2022 年 12 月 3 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     639.37    2020 年 6 月 4 日    2023 年 6 月 3 日    否
五河新希望六和牧业有限公司     639.37    2020 年 6 月 4 日    2023 年 12 月 3 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     639.37    2020 年 6 月 4 日    2024 年 6 月 3 日    否
五河新希望六和牧业有限公司     639.37    2020 年 6 月 4 日    2024 年 12 月 3 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     639.37    2020 年 6 月 4 日    2025 年 6 月 3 日    否
五河新希望六和牧业有限公司     850.00    2020 年 7 月 28 日   2022 年 6 月 3 日    否
五河新希望六和牧业有限公司     850.00    2020 年 7 月 28 日   2022 年 12 月 3 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     850.00    2020 年 7 月 28 日   2023 年 6 月 3 日    否
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
五河新希望六和牧业有限公司     850.00    2020 年 7 月 28 日   2023 年 12 月 3 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     850.00    2020 年 7 月 28 日   2024 年 6 月 3 日    否
五河新希望六和牧业有限公司     850.00    2020 年 7 月 28 日   2024 年 12 月 3 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     850.00    2020 年 7 月 28 日   2025 年 6 月 3 日    否
五河新希望六和牧业有限公司      10.00    2020 年 9 月 3 日    2022 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司      10.00    2020 年 9 月 3 日                      否
                                                    日
五河新希望六和牧业有限公司      10.00    2020 年 9 月 3 日    2023 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司      10.00    2020 年 9 月 3 日                      否
                                                    日
五河新希望六和牧业有限公司      10.00    2020 年 9 月 3 日    2024 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司      10.00    2020 年 9 月 3 日                      否
                                                    日
五河新希望六和牧业有限公司      10.00    2020 年 9 月 3 日    2025 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司      10.00    2020 年 9 月 3 日                      否
                                                    日
五河新希望六和牧业有限公司      10.00    2020 年 9 月 3 日    2026 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司      10.00    2020 年 9 月 3 日                      否
                                                    日
五河新希望六和牧业有限公司    1,074.12   2020 年 9 月 3 日    2027 年 5 月 11 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     333.33    2020 年 9 月 29 日   2022 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     333.33    2020 年 9 月 29 日                     否
                                                    日
五河新希望六和牧业有限公司     333.33    2020 年 9 月 29 日   2023 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     333.33    2020 年 9 月 29 日                     否
                                                    日
五河新希望六和牧业有限公司     333.33    2020 年 9 月 29 日   2024 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     333.33    2020 年 9 月 29 日                     否
                                                    日
五河新希望六和牧业有限公司     333.33    2020 年 9 月 29 日   2025 年 6 月 21 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
五河新希望六和牧业有限公司     333.33    2020 年 9 月 29 日                      否
                                                     日
五河新希望六和牧业有限公司     333.34    2020 年 9 月 29 日    2026 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     333.34    2020 年 9 月 29 日                      否
                                                     日
五河新希望六和牧业有限公司     333.34    2020 年 9 月 29 日    2027 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     333.34    2020 年 9 月 29 日                      否
                                                     日
五河新希望六和牧业有限公司     500.00    2020 年 9 月 29 日    2028 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     500.00    2020 年 9 月 29 日    2028 年 9 月 28 日   否
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 10 月 10 日   2022 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 10 月 10 日                     否
                                                     日
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 10 月 10 日   2023 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 10 月 10 日                     否
                                                     日
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 10 月 10 日   2024 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 10 月 10 日                     否
                                                     日
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 10 月 10 日   2025 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 10 月 10 日                     否
                                                     日
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 10 月 10 日   2026 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 10 月 10 日                     否
                                                     日
五河新希望六和牧业有限公司    4,369.75   2020 年 10 月 10 日   2027 年 5 月 11 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     333.33    2020 年 10 月 21 日   2022 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     333.33    2020 年 10 月 21 日                     否
                                                     日
五河新希望六和牧业有限公司     333.33    2020 年 10 月 21 日   2023 年 6 月 21 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                        募集说明书
五河新希望六和牧业有限公司    333.33   2020 年 10 月 21 日                     否
                                                   日
五河新希望六和牧业有限公司    333.33   2020 年 10 月 21 日   2024 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司    333.33   2020 年 10 月 21 日                     否
                                                   日
五河新希望六和牧业有限公司    333.33   2020 年 10 月 21 日   2025 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司    333.33   2020 年 10 月 21 日                     否
                                                   日
五河新希望六和牧业有限公司    333.34   2020 年 10 月 21 日   2026 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司    333.34   2020 年 10 月 21 日                     否
                                                   日
五河新希望六和牧业有限公司    333.34   2020 年 10 月 21 日   2027 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司    333.34   2020 年 10 月 21 日                     否
                                                   日
五河新希望六和牧业有限公司    500.00   2020 年 10 月 21 日   2028 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司    500.00   2020 年 10 月 21 日   2028 年 9 月 28 日   否
五河新希望六和牧业有限公司      5.00   2020 年 11 月 5 日    2022 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司      5.00   2020 年 11 月 5 日                      否
                                                   日
五河新希望六和牧业有限公司      5.00   2020 年 11 月 5 日    2023 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司      5.00   2020 年 11 月 5 日                      否
                                                   日
五河新希望六和牧业有限公司      5.00   2020 年 11 月 5 日    2024 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司      5.00   2020 年 11 月 5 日                      否
                                                   日
五河新希望六和牧业有限公司      5.00   2020 年 11 月 5 日    2025 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司      5.00   2020 年 11 月 5 日                      否
                                                   日
五河新希望六和牧业有限公司      5.00   2020 年 11 月 5 日    2026 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司      5.00   2020 年 11 月 5 日                      否
                                                   日
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
五河新希望六和牧业有限公司    2,240.00   2020 年 11 月 5 日    2027 年 5 月 11 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     287.50    2020 年 11 月 6 日    2022 年 6 月 3 日    否
五河新希望六和牧业有限公司     287.50    2020 年 11 月 6 日    2022 年 12 月 3 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     287.50    2020 年 11 月 6 日    2023 年 6 月 3 日    否
五河新希望六和牧业有限公司     287.50    2020 年 11 月 6 日    2023 年 12 月 3 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     287.50    2020 年 11 月 6 日    2024 年 6 月 3 日    否
五河新希望六和牧业有限公司     287.50    2020 年 11 月 6 日    2024 年 12 月 3 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     287.50    2020 年 11 月 6 日    2025 年 6 月 3 日    否
五河新希望六和牧业有限公司     333.33    2020 年 11 月 30 日   2022 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     333.33    2020 年 11 月 30 日                     否
                                                     日
五河新希望六和牧业有限公司     333.33    2020 年 11 月 30 日   2023 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     333.33    2020 年 11 月 30 日                     否
                                                     日
五河新希望六和牧业有限公司     333.33    2020 年 11 月 30 日   2024 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     333.33    2020 年 11 月 30 日                     否
                                                     日
五河新希望六和牧业有限公司     333.33    2020 年 11 月 30 日   2025 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     333.33    2020 年 11 月 30 日                     否
                                                     日
五河新希望六和牧业有限公司     333.34    2020 年 11 月 30 日   2026 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     333.34    2020 年 11 月 30 日                     否
                                                     日
五河新希望六和牧业有限公司     333.34    2020 年 11 月 30 日   2027 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     333.34    2020 年 11 月 30 日                     否
                                                     日
五河新希望六和牧业有限公司     500.00    2020 年 11 月 30 日   2028 年 6 月 21 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     500.00    2020 年 11 月 30 日   2028 年 9 月 28 日   否
五河新希望六和牧业有限公司    5,000.00   2020 年 10 月 23 日                     是
                                                     日
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 5 月 20 日    2021 年 6 月 21 日   是
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 5 月 20 日                      否
                                                     日
五河新希望六和牧业有限公司    2,000.00   2020 年 5 月 22 日    2021 年 6 月 21 日   是
五河新希望六和牧业有限公司    2,000.00   2020 年 5 月 22 日                      否
                                                     日
五河新希望六和牧业有限公司     639.37    2020 年 6 月 4 日     2021 年 12 月 3 日   否
五河新希望六和牧业有限公司     850.00    2020 年 7 月 28 日    2021 年 12 月 3 日   否
五河新希望六和牧业有限公司      10.00    2020 年 9 月 3 日     2021 年 6 月 21 日   是
五河新希望六和牧业有限公司      10.00    2020 年 9 月 3 日                       否
                                                     日
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 10 月 10 日   2021 年 6 月 21 日   是
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 10 月 10 日                     否
                                                     日
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 11 月 5 日    2021 年 6 月 21 日   是
五河新希望六和牧业有限公司        5.00   2020 年 11 月 5 日                      否
                                                     日
五河新希望六和牧业有限公司     287.50    2020 年 11 月 6 日    2021 年 12 月 3 日   否
五莲新好农牧有限公司        237.50    2020 年 6 月 24 日    2022 年 3 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司        237.50    2020 年 6 月 24 日    2022 年 6 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司        237.50    2020 年 6 月 24 日    2022 年 9 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司        237.50    2020 年 6 月 24 日                      否
                                                     日
五莲新好农牧有限公司        237.50    2020 年 6 月 24 日    2023 年 3 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司        237.50    2020 年 6 月 24 日    2023 年 6 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司        237.50    2020 年 6 月 24 日    2023 年 9 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司        237.50    2020 年 6 月 24 日                      否
                                                     日
五莲新好农牧有限公司        237.50    2020 年 6 月 24 日    2024 年 3 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司        237.50    2020 年 6 月 24 日    2024 年 6 月 20 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                       募集说明书
五莲新好农牧有限公司       237.50   2020 年 6 月 24 日   2024 年 9 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司       237.50   2020 年 6 月 24 日                     否
                                                  日
五莲新好农牧有限公司       237.50   2020 年 6 月 24 日   2025 年 3 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司       237.50   2020 年 6 月 24 日   2025 年 6 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司       125.00   2020 年 7 月 31 日   2022 年 3 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司       125.00   2020 年 7 月 31 日   2022 年 6 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司       125.00   2020 年 7 月 31 日   2022 年 9 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司       125.00   2020 年 7 月 31 日                     否
                                                  日
五莲新好农牧有限公司       125.00   2020 年 7 月 31 日   2023 年 3 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司       125.00   2020 年 7 月 31 日   2023 年 6 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司       125.00   2020 年 7 月 31 日   2023 年 9 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司       125.00   2020 年 7 月 31 日                     否
                                                  日
五莲新好农牧有限公司       125.00   2020 年 7 月 31 日   2024 年 3 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司       125.00   2020 年 7 月 31 日   2024 年 6 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司       125.00   2020 年 7 月 31 日   2024 年 9 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司       125.00   2020 年 7 月 31 日                     否
                                                  日
五莲新好农牧有限公司       125.00   2020 年 7 月 31 日   2025 年 3 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司       125.00   2020 年 7 月 31 日   2025 年 6 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司        75.00   2020 年 8 月 31 日   2022 年 3 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司        75.00   2020 年 8 月 31 日   2022 年 6 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司        75.00   2020 年 8 月 31 日   2022 年 9 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司        75.00   2020 年 8 月 31 日                     否
                                                  日
五莲新好农牧有限公司        75.00   2020 年 8 月 31 日   2023 年 3 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司        75.00   2020 年 8 月 31 日   2023 年 6 月 20 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
五莲新好农牧有限公司         75.00    2020 年 8 月 31 日   2023 年 9 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司         75.00    2020 年 8 月 31 日                     否
                                                    日
五莲新好农牧有限公司         75.00    2020 年 8 月 31 日   2024 年 3 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司         75.00    2020 年 8 月 31 日   2024 年 6 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司         75.00    2020 年 8 月 31 日   2024 年 9 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司         75.00    2020 年 8 月 31 日                     否
                                                    日
五莲新好农牧有限公司         75.00    2020 年 8 月 31 日   2025 年 3 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司         75.00    2020 年 8 月 31 日   2025 年 6 月 20 日   否
五莲新好农牧有限公司        237.50    2020 年 6 月 24 日   2021 年 9 月 20 日   是
五莲新好农牧有限公司        237.50    2020 年 6 月 24 日                     否
                                                    日
五莲新好农牧有限公司        125.00    2020 年 7 月 31 日   2021 年 9 月 20 日   是
五莲新好农牧有限公司        125.00    2020 年 7 月 31 日                     否
                                                    日
五莲新好农牧有限公司         75.00    2020 年 8 月 31 日   2021 年 9 月 20 日   是
五莲新好农牧有限公司         75.00    2020 年 8 月 31 日                     否
                                                    日
夏津新希望六和农牧有限公司    5,900.00   2020 年 2 月 28 日   2026 年 2 月 24 日   否
夏津新希望六和农牧有限公司    1,200.00   2020 年 3 月 12 日   2026 年 2 月 24 日   否
夏津新希望六和农牧有限公司    1,372.00   2020 年 3 月 26 日   2026 年 2 月 24 日   否
夏津新希望六和农牧有限公司    1,371.00   2020 年 3 月 26 日   2026 年 2 月 24 日   否
仙桃六和饲料有限公司        900.00    2020 年 3 月 18 日   2021 年 3 月 17 日   是
仙桃六和饲料有限公司       1,100.00   2020 年 3 月 25 日   2021 年 3 月 24 日   是
襄阳新希望六和饲料有限公司    1,000.00   2020 年 11 月 9 日   2021 年 11 月 8 日   否
襄阳新希望六和饲料有限公司     900.00    2020 年 3 月 26 日   2021 年 3 月 25 日   是
襄阳新希望六和饲料有限公司     900.00    2020 年 4 月 14 日   2021 年 4 月 16 日   是
孝义新希望六和食品有限公司    5,000.00   2020 年 3 月 11 日   2021 年 3 月 11 日   是
新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
孝义新希望六和食品有限公司     4,483.00   2020 年 4 月 16 日    2021 年 4 月 16 日   是
孝义新希望六和食品有限公司      600.00    2020 年 4 月 28 日    2021 年 4 月 28 日   是
孝义新希望六和食品有限公司     3,917.00   2020 年 5 月 7 日     2021 年 5 月 7 日    是
孝义新希望六和食品有限公司     6,000.00   2020 年 5 月 20 日    2021 年 5 月 20 日   是
新希望新加坡私人有限公司     11,418.58   2020 年 10 月 19 日                     否
                                                      日
新希望新加坡私人有限公司     11,418.58   2020 年 10 月 19 日                     否
                                                      日
新希望新加坡私人有限公司     13,049.80   2020 年 10 月 19 日                     否
                                                      日
新希望新加坡私人有限公司     22,837.15   2020 年 10 月 19 日                     否
                                                      日
新希望新加坡私人有限公司     32,624.50   2020 年 10 月 19 日                     否
                                                      日
新希望新加坡私人有限公司     32,624.50   2020 年 10 月 19 日                     否
                                                      日
新希望新加坡私人有限公司     32,624.50   2020 年 10 月 19 日                     否
                                                      日
新希望新加坡私人有限公司     39,149.40   2020 年 10 月 19 日                     否
                                                      日
新希望新加坡私人有限公司     32,624.50   2020 年 10 月 19 日                     否
                                                      日
新希望新加坡私人有限公司      9,787.35   2016 年 7 月 5 日     2022 年 9 月 30 日   否
新希望新加坡私人有限公司      4,893.68   2016 年 7 月 5 日     2021 年 3 月 15 日   是
新希望新加坡私人有限公司      4,893.68   2016 年 7 月 5 日     2021 年 9 月 15 日   是
兴仁新六农牧科技有限公司       825.00    2020 年 9 月 30 日    2022 年 9 月 28 日   否
兴仁新六农牧科技有限公司       825.00    2020 年 9 月 30 日    2023 年 9 月 28 日   否
兴仁新六农牧科技有限公司       825.00    2020 年 9 月 30 日    2024 年 9 月 28 日   否
兴仁新六农牧科技有限公司       825.00    2020 年 9 月 30 日    2025 年 9 月 28 日   否
兴仁新六农牧科技有限公司       825.00    2020 年 9 月 30 日    2026 年 9 月 28 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
兴仁新六农牧科技有限公司      825.00    2020 年 9 月 30 日    2027 年 9 月 28 日   否
兴仁新六农牧科技有限公司      550.00    2020 年 9 月 30 日    2021 年 9 月 28 日   是
烟台新好农牧有限公司       1,160.00   2020 年 10 月 12 日   2022 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司       1,160.00   2020 年 10 月 12 日   2022 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司       1,160.00   2020 年 10 月 12 日   2023 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司       1,160.00   2020 年 10 月 12 日   2023 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司       1,160.00   2020 年 10 月 12 日   2024 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司       1,160.00   2020 年 10 月 12 日   2024 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司       1,160.00   2020 年 10 月 12 日   2025 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司       1,160.00   2020 年 10 月 12 日   2025 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         11.28    2020 年 10 月 15 日   2022 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         11.28    2020 年 10 月 15 日   2022 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         11.28    2020 年 10 月 15 日   2023 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         11.28    2020 年 10 月 15 日   2023 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         11.28    2020 年 10 月 15 日   2024 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         11.28    2020 年 10 月 15 日   2024 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         11.28    2020 年 10 月 15 日   2025 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         11.28    2020 年 10 月 15 日   2025 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司           5.16   2020 年 10 月 22 日   2022 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司           5.16   2020 年 10 月 22 日   2022 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司           5.16   2020 年 10 月 22 日   2023 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司           5.16   2020 年 10 月 22 日   2023 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司           5.16   2020 年 10 月 22 日   2024 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司           5.16   2020 年 10 月 22 日   2024 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司           5.16   2020 年 10 月 22 日   2025 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司           5.16   2020 年 10 月 22 日   2025 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         16.07    2020 年 10 月 28 日   2022 年 2 月 27 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                        募集说明书
烟台新好农牧有限公司        16.07   2020 年 10 月 28 日   2022 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司        16.07   2020 年 10 月 28 日   2023 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司        16.07   2020 年 10 月 28 日   2023 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司        16.07   2020 年 10 月 28 日   2024 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司        16.07   2020 年 10 月 28 日   2024 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司        16.07   2020 年 10 月 28 日   2025 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司        16.07   2020 年 10 月 28 日   2025 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         1.40   2020 年 11 月 3 日    2022 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         1.40   2020 年 11 月 3 日    2022 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         1.40   2020 年 11 月 3 日    2023 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         1.40   2020 年 11 月 3 日    2023 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         1.40   2020 年 11 月 3 日    2024 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         1.40   2020 年 11 月 3 日    2024 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         1.40   2020 年 11 月 3 日    2025 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         1.40   2020 年 11 月 3 日    2025 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司        55.08   2020 年 11 月 19 日   2022 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司        55.08   2020 年 11 月 19 日   2022 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司        55.08   2020 年 11 月 19 日   2023 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司        55.08   2020 年 11 月 19 日   2023 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司        55.08   2020 年 11 月 19 日   2024 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司        55.08   2020 年 11 月 19 日   2024 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司        55.08   2020 年 11 月 19 日   2025 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司        55.08   2020 年 11 月 19 日   2025 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司       100.00   2020 年 10 月 27 日   2022 年 6 月 15 日   否
烟台新好农牧有限公司       100.00   2020 年 10 月 27 日                     否
                                                   日
烟台新好农牧有限公司       100.00   2020 年 10 月 27 日   2023 年 6 月 14 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
烟台新好农牧有限公司        100.00    2020 年 10 月 27 日                     否
                                                     日
烟台新好农牧有限公司        100.00    2020 年 10 月 27 日   2024 年 6 月 14 日   否
烟台新好农牧有限公司        100.00    2020 年 10 月 27 日                     否
                                                     日
烟台新好农牧有限公司        100.00    2020 年 10 月 27 日   2025 年 6 月 16 日   否
烟台新好农牧有限公司       3,100.00   2020 年 10 月 27 日                     否
                                                     日
烟台新好农牧有限公司         36.89    2020 年 11 月 25 日   2022 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         36.89    2020 年 11 月 25 日   2022 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         36.89    2020 年 11 月 25 日   2023 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         36.89    2020 年 11 月 25 日   2023 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         36.89    2020 年 11 月 25 日   2024 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         36.89    2020 年 11 月 25 日   2024 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         36.89    2020 年 11 月 25 日   2025 年 2 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司         36.89    2020 年 11 月 25 日   2025 年 8 月 27 日   否
烟台新好农牧有限公司        100.00    2020 年 10 月 27 日                     是
                                                     日
烟台新好农牧有限公司        100.00    2020 年 10 月 27 日                     否
                                                     日
盐亭新好农牧有限公司         34.00    2019 年 9 月 30 日    2022 年 3 月 21 日   否
盐亭新好农牧有限公司        300.00    2019 年 9 月 30 日    2022 年 9 月 21 日   否
盐亭新好农牧有限公司        117.00    2019 年 9 月 30 日    2023 年 3 月 21 日   否
盐亭新好农牧有限公司        800.00    2019 年 9 月 30 日    2023 年 9 月 21 日   否
盐亭新好农牧有限公司        331.00    2019 年 9 月 30 日    2024 年 3 月 21 日   否
盐亭新好农牧有限公司       1,000.00   2019 年 9 月 30 日    2024 年 9 月 30 日   否
盐亭新好农牧有限公司         78.00    2019 年 9 月 30 日    2022 年 3 月 21 日   否
盐亭新好农牧有限公司        700.00    2019 年 9 月 30 日    2022 年 9 月 21 日   否
盐亭新好农牧有限公司        139.00    2019 年 9 月 30 日    2023 年 3 月 21 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
盐亭新好农牧有限公司       2,000.00   2019 年 9 月 30 日    2023 年 9 月 21 日   否
盐亭新好农牧有限公司        110.00    2019 年 9 月 30 日    2024 年 3 月 21 日   否
盐亭新好农牧有限公司       3,000.00   2019 年 9 月 30 日    2024 年 9 月 30 日   否
盐亭新好农牧有限公司         34.00    2019 年 12 月 30 日   2022 年 3 月 21 日   否
盐亭新好农牧有限公司        300.00    2019 年 12 月 30 日   2022 年 9 月 21 日   否
盐亭新好农牧有限公司        117.00    2019 年 12 月 30 日   2023 年 3 月 21 日   否
盐亭新好农牧有限公司        800.00    2019 年 12 月 30 日   2023 年 9 月 21 日   否
盐亭新好农牧有限公司        331.00    2019 年 12 月 30 日   2024 年 3 月 21 日   否
盐亭新好农牧有限公司       1,000.00   2019 年 12 月 30 日   2024 年 9 月 30 日   否
盐亭新好农牧有限公司       6,000.00   2020 年 8 月 31 日    2021 年 8 月 30 日   是
盐亭新好农牧有限公司       5,000.00   2020 年 10 月 30 日                     否
                                                     日
盐亭新好农牧有限公司         28.00    2020 年 12 月 21 日   2022 年 6 月 21 日   否
盐亭新好农牧有限公司         28.00    2020 年 12 月 21 日                     否
                                                     日
盐亭新好农牧有限公司         38.00    2020 年 12 月 21 日   2023 年 6 月 21 日   否
盐亭新好农牧有限公司         38.00    2020 年 12 月 21 日                     否
                                                     日
盐亭新好农牧有限公司         38.00    2020 年 12 月 21 日   2024 年 6 月 21 日   否
盐亭新好农牧有限公司         47.00    2020 年 12 月 21 日                     否
                                                     日
盐亭新好农牧有限公司         47.00    2020 年 12 月 21 日   2025 年 6 月 21 日   否
盐亭新好农牧有限公司         46.00    2020 年 12 月 21 日   2025 年 12 月 3 日   否
盐亭新好农牧有限公司         34.00    2019 年 9 月 30 日    2021 年 3 月 21 日   是
盐亭新好农牧有限公司        300.00    2019 年 9 月 30 日    2021 年 9 月 21 日   是
盐亭新好农牧有限公司         78.00    2019 年 9 月 30 日    2021 年 3 月 21 日   是
盐亭新好农牧有限公司        700.00    2019 年 9 月 30 日    2021 年 9 月 21 日   是
盐亭新好农牧有限公司         34.00    2019 年 12 月 30 日   2021 年 3 月 21 日   是
盐亭新好农牧有限公司        300.00    2019 年 12 月 30 日   2021 年 9 月 21 日   是
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
偃师六和饲料有限公司       4,000.00   2020 年 3 月 24 日    2021 年 3 月 24 日   是
阳谷六和鲁信食品有限公司      500.00    2020 年 12 月 23 日                     否
                                                     日
杨凌本香农业产业集团有限公
司
杨凌本香农业产业集团有限公                                  2022 年 12 月 20
司                                                    日
杨凌本香农业产业集团有限公
司
杨凌本香农业产业集团有限公
司
杨凌本香农业产业集团有限公                                  2023 年 12 月 20
司                                                    日
杨凌本香农业产业集团有限公
司
杨凌本香农业产业集团有限公
司
杨凌本香农业产业集团有限公
司
杨凌本香农业产业集团有限公                                  2021 年 12 月 20
司                                                    日
宜君新六科技有限公司        600.00    2019 年 11 月 15 日   2022 年 5 月 20 日   否
宜君新六科技有限公司        600.00    2019 年 11 月 15 日                     否
                                                     日
宜君新六科技有限公司        650.00    2019 年 11 月 15 日   2023 年 5 月 20 日   否
宜君新六科技有限公司        650.00    2019 年 11 月 15 日                     否
                                                     日
宜君新六科技有限公司        800.00    2019 年 11 月 15 日   2024 年 5 月 20 日   否
宜君新六科技有限公司        800.00    2019 年 11 月 15 日                     否
                                                     日
宜君新六科技有限公司        800.00    2019 年 11 月 15 日   2025 年 5 月 20 日   否
宜君新六科技有限公司        800.00    2019 年 11 月 15 日   2025 年 11 月 20    否
新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
                                                     日
宜君新六科技有限公司        900.00    2019 年 11 月 15 日   2026 年 5 月 20 日   否
宜君新六科技有限公司        900.00    2019 年 11 月 15 日                     否
                                                     日
宜君新六科技有限公司        950.00    2019 年 11 月 15 日   2027 年 5 月 20 日   否
宜君新六科技有限公司        950.00    2019 年 11 月 15 日                     否
                                                     日
宜君新六科技有限公司        900.00    2019 年 11 月 15 日   2028 年 5 月 20 日   否
宜君新六科技有限公司        900.00    2019 年 11 月 15 日                     否
                                                     日
宜君新六科技有限公司        800.00    2019 年 11 月 15 日   2029 年 5 月 20 日   否
宜君新六科技有限公司        650.00    2019 年 11 月 15 日                     否
                                                     日
宜君新六科技有限公司        150.00    2020 年 1 月 19 日                      否
                                                     日
宜君新六科技有限公司        800.00    2020 年 1 月 19 日    2030 年 5 月 20 日   否
宜君新六科技有限公司        800.00    2020 年 1 月 19 日                      否
                                                     日
宜君新六科技有限公司        800.00    2020 年 1 月 19 日    2031 年 5 月 20 日   否
宜君新六科技有限公司        750.00    2020 年 1 月 19 日                      否
                                                     日
宜君新六科技有限公司       3,000.00   2020 年 7 月 31 日    2021 年 7 月 27 日   是
宜君新六科技有限公司        550.00    2019 年 11 月 15 日                     否
                                                     日
应城新好农牧有限公司         17.10    2020 年 8 月 18 日                      否
                                                     日
应城新好农牧有限公司        666.90    2020 年 8 月 18 日    2022 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司        666.90    2020 年 8 月 18 日                      否
                                                     日
应城新好农牧有限公司       1,333.80   2020 年 8 月 18 日    2023 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司       1,333.80   2020 年 8 月 18 日    2023 年 12 月 20    否
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
                                                    日
应城新好农牧有限公司       1,333.80   2020 年 8 月 18 日   2024 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司       1,333.80   2020 年 8 月 18 日                     否
                                                    日
应城新好农牧有限公司       1,666.30   2020 年 8 月 18 日   2025 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司       1,666.30   2020 年 8 月 18 日                     否
                                                    日
应城新好农牧有限公司       1,333.80   2020 年 8 月 18 日   2026 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司       1,333.80   2020 年 8 月 18 日                     否
                                                    日
应城新好农牧有限公司       1,333.80   2020 年 8 月 18 日   2027 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司       1,333.80   2020 年 8 月 18 日                     否
                                                    日
应城新好农牧有限公司        999.40    2020 年 8 月 18 日   2028 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司        666.90    2020 年 8 月 18 日                     否
                                                    日
应城新好农牧有限公司        666.90    2020 年 8 月 18 日   2029 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司        666.90    2020 年 8 月 18 日                     否
                                                    日
应城新好农牧有限公司        332.50    2020 年 8 月 18 日   2030 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司        296.40    2020 年 8 月 18 日                     否
                                                    日
应城新好农牧有限公司        343.59    2020 年 9 月 25 日   2022 年 3 月 25 日   否
应城新好农牧有限公司        343.59    2020 年 9 月 25 日   2022 年 9 月 25 日   否
应城新好农牧有限公司        343.59    2020 年 9 月 25 日   2023 年 3 月 25 日   否
应城新好农牧有限公司        343.59    2020 年 9 月 25 日   2023 年 9 月 25 日   否
应城新好农牧有限公司        487.27    2020 年 9 月 25 日   2024 年 3 月 25 日   否
应城新好农牧有限公司        487.27    2020 年 9 月 25 日   2024 年 9 月 25 日   否
应城新好农牧有限公司        487.27    2020 年 9 月 25 日   2025 年 3 月 25 日   否
应城新好农牧有限公司        487.27    2020 年 9 月 25 日   2025 年 9 月 25 日   否
新希望公开发行可转换公司债券                                        募集说明书
应城新好农牧有限公司       487.27   2020 年 9 月 25 日    2026 年 3 月 25 日   否
应城新好农牧有限公司       487.27   2020 年 9 月 25 日    2026 年 9 月 25 日   否
应城新好农牧有限公司       487.27   2020 年 9 月 25 日    2027 年 3 月 25 日   否
应城新好农牧有限公司       487.27   2020 年 9 月 25 日    2027 年 9 月 25 日   否
应城新好农牧有限公司       487.27   2020 年 9 月 25 日    2028 年 3 月 25 日   否
应城新好农牧有限公司       487.27   2020 年 9 月 25 日    2028 年 9 月 25 日   否
应城新好农牧有限公司        17.10   2020 年 8 月 18 日    2021 年 6 月 20 日   是
应城新好农牧有限公司       115.79   2020 年 10 月 13 日   2022 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司       115.79   2020 年 10 月 13 日                     否
                                                   日
应城新好农牧有限公司       231.58   2020 年 10 月 13 日   2023 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司       231.58   2020 年 10 月 13 日                     否
                                                   日
应城新好农牧有限公司       231.58   2020 年 10 月 13 日   2024 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司       231.58   2020 年 10 月 13 日                     否
                                                   日
应城新好农牧有限公司       289.47   2020 年 10 月 13 日   2025 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司       289.47   2020 年 10 月 13 日                     否
                                                   日
应城新好农牧有限公司       231.58   2020 年 10 月 13 日   2026 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司       231.58   2020 年 10 月 13 日                     否
                                                   日
应城新好农牧有限公司       231.58   2020 年 10 月 13 日   2027 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司       231.58   2020 年 10 月 13 日                     否
                                                   日
应城新好农牧有限公司       173.68   2020 年 10 月 13 日   2028 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司       115.79   2020 年 10 月 13 日                     否
                                                   日
应城新好农牧有限公司       115.79   2020 年 10 月 13 日   2029 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司       115.79   2020 年 10 月 13 日   2029 年 12 月 20    否
新希望公开发行可转换公司债券                                         募集说明书
                                                   日
应城新好农牧有限公司        57.89   2020 年 10 月 13 日   2030 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司        52.11   2020 年 10 月 13 日   2030 年 7 月 26 日   否
应城新好农牧有限公司        77.19   2020 年 10 月 21 日   2022 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司        77.19   2020 年 10 月 21 日                     否
                                                   日
应城新好农牧有限公司       154.39   2020 年 10 月 21 日   2023 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司       154.39   2020 年 10 月 21 日                     否
                                                   日
应城新好农牧有限公司       154.39   2020 年 10 月 21 日   2024 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司       154.39   2020 年 10 月 21 日                     否
                                                   日
应城新好农牧有限公司       192.98   2020 年 10 月 21 日   2025 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司       192.98   2020 年 10 月 21 日                     否
                                                   日
应城新好农牧有限公司       154.39   2020 年 10 月 21 日   2026 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司       154.39   2020 年 10 月 21 日                     否
                                                   日
应城新好农牧有限公司       154.39   2020 年 10 月 21 日   2027 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司       154.39   2020 年 10 月 21 日                     否
                                                   日
应城新好农牧有限公司       115.79   2020 年 10 月 21 日   2028 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司        77.19   2020 年 10 月 21 日                     否
                                                   日
应城新好农牧有限公司        77.19   2020 年 10 月 21 日   2029 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司        77.19   2020 年 10 月 21 日                     否
                                                   日
应城新好农牧有限公司        38.60   2020 年 10 月 21 日   2030 年 6 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司        34.74   2020 年 10 月 21 日   2030 年 7 月 26 日   否
应城新好农牧有限公司         2.89   2020 年 10 月 13 日   2021 年 6 月 20 日   是
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
应城新好农牧有限公司           2.89   2020 年 10 月 13 日                     否
                                                     日
应城新好农牧有限公司           1.93   2020 年 10 月 21 日   2021 年 6 月 20 日   是
应城新好农牧有限公司           1.93   2020 年 10 月 21 日                     否
                                                     日
浙江一海农业发展有限公司      750.00    2020 年 8 月 4 日     2022 年 1 月 29 日   否
浙江一海农业发展有限公司      750.00    2020 年 8 月 4 日     2022 年 7 月 29 日   否
浙江一海农业发展有限公司      750.00    2020 年 8 月 4 日     2023 年 1 月 29 日   否
浙江一海农业发展有限公司      750.00    2020 年 8 月 4 日     2023 年 7 月 29 日   否
浙江一海农业发展有限公司      750.00    2020 年 8 月 4 日     2024 年 1 月 29 日   否
浙江一海农业发展有限公司      750.00    2020 年 8 月 4 日     2024 年 7 月 29 日   否
浙江一海农业发展有限公司      750.00    2020 年 8 月 4 日     2025 年 1 月 29 日   否
浙江一海农业发展有限公司      750.00    2020 年 8 月 4 日     2025 年 7 月 29 日   否
浙江一海农业发展有限公司         6.19   2020 年 11 月 9 日    2022 年 3 月 31 日   否
浙江一海农业发展有限公司         6.19   2020 年 11 月 9 日    2022 年 9 月 30 日   否
浙江一海农业发展有限公司       24.75    2020 年 11 月 9 日    2023 年 3 月 31 日   否
浙江一海农业发展有限公司       24.75    2020 年 11 月 9 日    2023 年 9 月 30 日   否
浙江一海农业发展有限公司       37.13    2020 年 11 月 9 日    2024 年 3 月 31 日   否
浙江一海农业发展有限公司       37.13    2020 年 11 月 9 日    2024 年 9 月 30 日   否
浙江一海农业发展有限公司       49.50    2020 年 11 月 9 日    2025 年 3 月 31 日   否
浙江一海农业发展有限公司       49.50    2020 年 11 月 9 日    2025 年 9 月 30 日   否
浙江一海农业发展有限公司       49.50    2020 年 11 月 9 日    2026 年 3 月 31 日   否
浙江一海农业发展有限公司       49.50    2020 年 11 月 9 日    2026 年 9 月 30 日   否
浙江一海农业发展有限公司       49.50    2020 年 11 月 9 日    2027 年 3 月 31 日   否
浙江一海农业发展有限公司       49.50    2020 年 11 月 9 日    2027 年 9 月 30 日   否
浙江一海农业发展有限公司       30.94    2020 年 11 月 9 日    2028 年 3 月 31 日   否
浙江一海农业发展有限公司       30.94    2020 年 11 月 9 日    2028 年 8 月 25 日   否
重庆国雄饲料有限公司       3,000.00   2020 年 4 月 16 日    2021 年 4 月 15 日   是
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
重庆新希望饲料有限公司      5,000.00   2020 年 4 月 8 日     2021 年 4 月 8 日    是
重庆新希望饲料有限公司      5,000.00   2020 年 4 月 23 日    2021 年 4 月 23 日   是
江门市六和饲料有限公司      3,060.00   2020 年 8 月 25 日    2021 年 2 月 25 日   是
江门市六和饲料有限公司       850.00    2020 年 11 月 9 日    2021 年 5 月 9 日    是
湛江国雄壹号土猪饲料有限公
司
湛江国雄壹号土猪饲料有限公
司
湛江国雄壹号土猪饲料有限公
司
湛江国雄壹号土猪饲料有限公
司
湛江国雄壹号土猪饲料有限公
司
湛江国雄壹号土猪饲料有限公
司
湛江国雄壹号土猪饲料有限公
司
湛江国雄壹号土猪饲料有限公
司
湛江国雄壹号土猪饲料有限公
司
湛江国雄壹号土猪饲料有限公
司
湛江国雄饲料有限公司       3,000.00   2020 年 7 月 14 日    2021 年 1 月 14 日   是
湛江国雄饲料有限公司       1,105.00   2020 年 9 月 24 日    2021 年 3 月 23 日   是
湛江国雄饲料有限公司        382.50    2020 年 10 月 21 日   2021 年 4 月 21 日   是
阳江市新六农牧有限公司       850.00    2020 年 12 月 22 日   2021 年 8 月 20 日   是
阳江市新六农牧有限公司       850.00    2020 年 12 月 22 日                     否
                                                     日
阳江市新六农牧有限公司       850.00    2020 年 12 月 22 日                     否
                                                     日
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
阳江市新六农牧有限公司       850.00    2020 年 10 月 30 日   2021 年 9 月 15 日   是
阳江市新六农牧有限公司       850.00    2020 年 10 月 30 日                     是
                                                     日
南充新希望饲料有限公司       240.00    2020 年 9 月 7 日     2021 年 9 月 11 日   是
南充新希望饲料有限公司       910.00    2020 年 10 月 9 日                      是
                                                     日
南充新希望饲料有限公司       730.00    2020 年 10 月 28 日                     否
                                                     日
乐亭六和馨美滋食品有限公司    2,480.00   2020 年 10 月 14 日                     是
                                                     日
乐亭六和馨美滋食品有限公司    1,520.00   2020 年 10 月 16 日                     是
                                                     日
乐亭六和馨美滋肉鸡养殖有限
公司
四川新希望六和农牧有限公司
成都分公司
四川新希望六和农牧有限公司
成都分公司
四川新希望六和农牧有限公司
成都分公司
四川新希望六和农牧有限公司
成都分公司
四川新希望六和农牧有限公司
成都分公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限     388.80    2020 年 8 月 12 日    2021 年 2 月 12 日   是
新希望公开发行可转换公司债券                                          募集说明书
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
新希望公开发行可转换公司债券                                             募集说明书
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
四川新希望动物营养科技有限
公司
合计
     子公司间提供担保的情况：
                                                           单位：万元
         被担保方名                                             担保是否已经履
 担保方名称           担保金额          担保起始日        担保到期日
           称                                                 行完毕
 新希望新加   新希望菲律
 坡私人有限   宾中吕宋有        271.74                                    是
                                 月 12 日        12 日
   公司     限公司
 新希望新加   新希望菲律
 坡私人有限   宾中吕宋有      1,929.34                                    是
                                 月5日             日
   公司     限公司
 新希望公开发行可转换公司债券                                                       募集说明书
  新希望新加    新希望菲律
  坡私人有限    宾中吕宋有                 557.07                                    是
                                            月 21 日        21 日
    公司      限公司
  新希望新加    新希望伊莎
  坡私人有限    贝拉农业有                 135.87                                    是
                                            月 19 日        19 日
    公司      限公司
  新希望新加    新希望伊莎
  坡私人有限    贝拉农业有                 271.74                                    是
                                            月7日             日
    公司      限公司
  新希望新加    新希望伊莎
  坡私人有限    贝拉农业有                 135.87                                    是
                                            月5日             日
    公司      限公司
           新希望菲律
  新希望新加
           宾塔拉克农                           2020 年 10   2021 年 1 月
  坡私人有限                     1,616.85                                       是
           业科技有限                            月 16 日        18 日
    公司
             公司
  山东新希望
           阜新六和农                          2020 年 4 月   2021 年 4 月 1
  六和集团有                     5,000.00                                       是
           牧有限公司                              2日            日
   限公司
        合计                  9,918.48
   公司作为担保方的担保情况如下：
                                                                      单位：万元
                                                                           担保是
                                                                           否已经
   被担保方             担保金额                  担保起始日            担保到期日
                                                                           履行完
                                                                            毕
安阳新六科技有限公司           20,000.00      2021 年 1 月 20 日      2027 年 7 月 28 日       否
安岳新希望六和农牧有
限公司
白银新希望农牧科技有
限公司
北京千喜鹤食品有限公
司
北京新六农牧科技有限
公司
 新希望公开发行可转换公司债券                                            募集说明书
北京新六农牧科技有限
公司
毕节新六农牧有限公司    10,560.00    2020 年 5 月 19 日    2029 年 5 月 18 日    否
曹县新好农牧有限公司    25,000.00    2020 年 4 月 28 日    2025 年 4 月 19 日    否
昌乐新希望六和农牧有
限公司
昌邑市新好牧业有限公
司
郴州新好农牧有限公司    40,250.00    2020 年 4 月 15 日    2029 年 4 月 14 日    否
单县新好农牧有限公司    11,500.00    2021 年 1 月 8 日     2025 年 12 月 27 日   否
东阿县新希望六和种猪
繁育有限公司
东海县新好农牧有限公
司
东营市新好现代农牧有
限公司
东营市新好现代农牧有
限公司
阜平新六农牧科技有限
公司
阜新六和农牧有限公司    10,000.00    2021 年 3 月 18 日    2022 年 5 月 5 日     否
甘肃新希望六和农牧有
限公司
高唐县新好农牧有限公
司
高唐县新好农牧有限公
司
关岭新牧养殖有限公司    13,000.00    2020 年 10 月 29 日   2027 年 5 月 15 日    否
广西新希望六和养殖有
限公司
广元市新驰农牧有限公
司
广元新好农业发展有限
公司
广州六和饲料有限公司     4,499.00    2021 年 5 月 26 日    2022 年 5 月 25 日    否
贵港新六农牧科技有限
公司
海南澄迈新希望农牧有
限公司
海南临高新六养殖有限
公司
 新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
河北新好福承农业科技
有限公司
贺州新好农牧有限公司    35,000.00   2020 年 4 月 15 日    2030 年 4 月 13 日    否
黑山新六农牧科技有限
公司
衡南县牧耘生态农业有
限公司
衡阳新好农牧有限公司     9,631.00   2020 年 11 月 2 日    2025 年 10 月 28 日   否
湖北新好农牧有限公司    23,892.72   2020 年 5 月 28 日    2027 年 5 月 27 日    否
湖北新好农牧有限公司    37,950.00   2020 年 10 月 9 日    2028 年 9 月 22 日    否
黄骅新好科技有限公司    16,000.00   2020 年 1 月 2 日     2022 年 1 月 1 日     否
嘉祥县新希望六和种猪
繁育有限公司
江门市六和饲料有限公
司
江门市六和饲料有限公
司
江西新希望六和农牧科
技有限公司
巨鹿县新六农牧科技有
限公司
康平新望农牧有限公司    15,750.00   2021 年 2 月 18 日    2026 年 2 月 4 日     否
康平新望农牧有限公司     3,000.00   2021 年 2 月 23 日    2024 年 2 月 22 日    否
巨野新好农牧有限公司    26,000.00   2020 年 7 月 9 日     2027 年 6 月 22 日    否
莱西市新希望六和农牧
有限公司
莱西市新希望六和农牧
有限公司
莱西市新希望六和农牧
有限公司
昆明新希望动物营养食
品有限公司
昆明新希望农业科技有
限公司
来宾新好农牧有限公司    28,710.00   2021 年 3 月 5 日     2026 年 3 月 5 日     否
礼泉新希望六和农牧有
限公司
乐至县新牧农牧有限公
司
辽宁千喜鹤食品有限公
司
 新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
莱阳新好牧业有限公司    19,400.00   2020 年 4 月 30 日    2025 年 4 月 18 日    否
莱阳市新牧养殖有限公
司
辽宁新望科技有限公司    56,762.16   2020 年 3 月 27 日    2031 年 3 月 4 日     否
辽宁新望科技有限公司    35,000.00   2021 年 4 月 13 日    2024 年 4 月 7 日     否
泸定新越农牧科技有限
公司
聊城新好农牧有限公司    16,844.70   2019 年 12 月 12 日   2024 年 11 月 24 日   否
六和饲料（淮安）有限公
司
隆回新希望六和农牧有
限公司
龙海新希望六和农牧有
限公司
柳州新六农牧科技有限
公司
眉山新牧农牧有限公司    15,000.00   2021 年 3 月 30 日    2029 年 3 月 25 日    否
内丘新六农牧科技有限
公司
宁波新希望六和农牧有
限公司
宁波新希望六和农牧有
限公司
南京新牧农牧有限公司     5,539.29   2020 年 9 月 22 日    2025 年 9 月 22 日    否
南京新牧农牧有限公司     5,000.00   2020 年 11 月 2 日    2025 年 8 月 12 日    否
南充新希望饲料有限公
司
南宁新六农牧科技有限
公司
宁明新好农牧有限公司    40,000.00   2020 年 4 月 15 日    2030 年 4 月 14 日    否
蒲城新六科技有限公司    15,037.88   2020 年 11 月 20 日   2025 年 11 月 19 日   否
濮阳新六农牧科技有限
公司
荣县新牧农牧有限公司    14,400.00   2020 年 3 月 12 日    2026 年 5 月 25 日    否
平原新六农牧科技有限
公司
邳州新希望六和农牧有
限公司
饶阳新好农牧有限公司     5,000.00   2021 年 4 月 30 日    2024 年 4 月 29 日    否
山东新希望六和集团有    14,000.00   2019 年 11 月 22 日   2023 年 4 月 28 日    否
 新希望公开发行可转换公司债券                                            募集说明书
限公司
汝州全生农牧科技有限
公司
深泽县新希望六和养殖
有限公司
如皋新好农牧有限公司     5,000.00    2020 年 10 月 15 日   2023 年 10 月 14 日   否
瑞安新希望六和农牧有
限公司
十堰新越农牧科技有限
公司
四川新希望六和农牧有
限公司
四川新希望六和农牧有
限公司
四川新希望六和农牧有
限公司
朔州新好农牧有限公司    29,600.00    2020 年 9 月 1 日     2024 年 3 月 7 日     否
台前县新六农牧科技有
限公司
濉溪县新好农牧有限公
司
四川新希望动物营养科
技有限公司
四川新希望动物营养科
技有限公司
四川新和进出口有限公
司
四川新和进出口有限公
司
桐城市新六农牧科技有
限公司
桐城市新六农牧科技有
限公司
渭南新六科技有限公司    49,000.00    2019 年 12 月 24 日   2032 年 1 月 1 日     否
渭南新六科技有限公司     7,200.00    2021 年 3 月 2 日     2026 年 4 月 19 日    否
襄阳新希望六和饲料有
限公司
夏津新希望六和农牧有
限公司
唐山新好农牧有限公司    27,300.00    2020 年 4 月 24 日    2025 年 4 月 23 日    否
唐山新好农牧有限公司    38,635.50    2020 年 5 月 8 日     2028 年 4 月 27 日    否
 新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
唐山新好农牧有限公司    10,000.00   2020 年 8 月 31 日    2023 年 8 月 30 日    否
五莲新好农牧有限公司    10,100.00   2020 年 6 月 24 日    2025 年 6 月 20 日    否
五河新希望六和牧业有
限公司
五河新希望六和牧业有
限公司
五河新希望六和牧业有
限公司
五河新希望六和牧业有
限公司
五河新希望六和牧业有
限公司
五河新希望六和牧业有
限公司
天津新六农牧科技有限
公司
峡江新六农牧有限公司     6,000.00   2021 年 2 月 4 日     2025 年 10 月 14 日   否
吴起新六科技有限公司    11,000.00   2020 年 9 月 15 日    2027 年 11 月 20 日   否
盐亭新好农牧有限公司    12,491.00   2019 年 9 月 30 日    2024 年 9 月 30 日    否
盐亭新好农牧有限公司    20,325.30   2020 年 8 月 31 日    2025 年 12 月 3 日    否
杨凌本香农业产业集团
有限公司
宜君新六科技有限公司     3,000.00   2020 年 7 月 31 日    2021 年 7 月 27 日    是
宜君新六科技有限公司    16,500.00   2019 年 11 月 15 日   2031 年 11 月 14 日   否
兴仁新六农牧科技有限
公司
应城新好农牧有限公司    30,479.30   2020 年 8 月 18 日    2030 年 12 月 20 日   否
应城新好农牧有限公司    10,000.00   2020 年 9 月 25 日    2028 年 9 月 25 日    否
重庆市彭水县新六农牧
科技有限公司
重庆市黔江区新好农牧
科技有限公司
盐源新六农牧科技有限
公司
烟台新好农牧有限公司    20,478.17   2020 年 10 月 12 日   2025 年 8 月 27 日    否
烟台新好农牧有限公司     4,000.00   2020 年 10 月 27 日   2025 年 10 月 13 日   否
浙江一海农业发展有限
公司
浙江一海农业发展有限
公司
 新希望公开发行可转换公司债券                                            募集说明书
辛集新六农牧科技有限
公司
镇江新希望六和农牧有
限公司
淄博新好农牧有限公司     2,000.00    2021 年 5 月 6 日     2030 年 2 月 23 日    否
象山华统牧业有限公司    10,000.00    2021 年 5 月 21 日    2026 年 3 月 10 日    否
重庆新希望饲料有限公
司
肇庆新好农牧有限公司    21,600.00    2021 年 2 月 10 日    2028 年 2 月 10 日    否
孝义新希望六和食品有
限公司
阳谷六和鲁信食品有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
 新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
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 新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
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 新希望公开发行可转换公司债券                                            募集说明书
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
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新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
新希望新加坡私人有限
公司
广安新好农牧有限公司     24,635.47    2021 年 4 月 23 日   2025 年 4 月 30 日    否
合计           2,411,040.36
     子公司间提供担保的情况：
                                                          单位：万元
     新希望公开发行可转换公司债券                                           募集说明书
                                                                    担保是否已
 担保方名称     被担保方名称     担保金额         担保起始日            担保到期日
                                                                    经履行完毕
新希望新加坡私   新希望伊莎贝拉
人有限公司     农业有限公司
新希望新加坡私   新希望菲律宾中
人有限公司     吕宋有限公司
          新希望菲律宾塔
新希望新加坡私
          拉克农业科技有     4,414.89   2021 年 4 月 6 日   2021 年 9 月 16 日     是
人有限公司
          限公司
合计                    9,574.47