来源:证星公司调研
2024-10-10 02:00:12
证券之星消息,2024年10月9日帝尔激光(300776)发布公告称公司于2024年10月7日接受机构调研,中信证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、华安证券股份有限公司、西部证券股份有限公司、西南证券股份有限公司、东方财富证券股份有限公司、财通证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司、华源证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、平安证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、德邦证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、国海证券股份有限公司、国金证券股份有限公司、民生证券股份有限公司、太平洋证券股份有限公司、英大基金管理有限公司、长江证券股份有限公司、广发基金管理有限公司、朱雀基金管理有限公司、中银基金管理有限公司、东兴基金管理有限公司、景顺长城基金管理有限公司、大通证券股份有限公司、中信建投基金管理有限公司、易方达基金管理有限公司、国金基金管理有限公司、国寿安保基金管理有限公司、广发证券股份有限公司、深圳中天汇富基金管理有限公司、长盛基金管理有限公司、富国基金、国联基金、东吴基金、东方基金、上海东方证券资产管理有限公司、海国泰君安证券资产管理有限公司、太平洋资产管理有限责任公司、华泰资产管理有限公司、国盛证券有限责任公司、大家资产管理有限责任公司、摩根士丹利亚洲有限公司、摩根亚太资产管理有限公司、泰康资产管理(香港)有限公司、杭州红骅投资管理有限公司、其他57家机构及其相关人员、浙商证券股份有限公司、上海申银万国证券研究所有限公司、天风证券股份有限公司、中银国际证券股份有限公司参与。
具体内容如下:
问:该订单是 BC 工艺吗,对比前期的 BC 订单,单 GW 价值量是否有变化,以及变化的原因?
答:该订单属于 BC 工艺,比起前期 BC 工艺,单 GW 价值量是有较大提升的,主要原因是采用 N 型 BC 工艺,激光应用更复杂且使用更高精尖的激光源,使得整体单 GW 的价值量更高。
问:该订单的具体执行周期是多久?
答:该订单从今年四季度开始交付,客户要求在明年一季度达到量产水平,并完成交付。从设备交付到验收确认收入需要一定的周期,有望在明年四季度开始陆续确认收入。
问:各家企业的 BC 技术差异有多大?研发主导权在哪一方?
答:各家企业的 BC 技术差异较大,有的已经实现量产,有的处于前期阶段。技术细节各异,激光配合工艺也会有显著变化。从整体看,已经量产的客户在 BC 技术上相对领先。激光设备厂商会根据客户要求配合研发,既有主导部分也有配合客户独有工艺。
问:BC 技术是否适用于集中式场景?
答:BC 技术也在提升双面率,未来不会仅限于分布式场景。
问:在当前的大订单情况下,BC 技术的成本是否已经下降到了一个行业的拐点,使得未来量产速度会相对较快?
答:根据客户公开披露的信息来看,BC 电池目前效率已在 26.6%以上,良率也在 95%以上,具有明显的竞争优势,预计客户今明年将有相应的扩产计划。
问:公司组件焊接技术主要有哪些优势?
答:公司组件激光焊接技术简化了整个组件焊接流程,并通过整版焊接技术提升了焊点质量与性能。此外,该技术具有高兼容性,能与电镀、MBB、0BB 等工艺兼容,并采用局部加热方式代替传统红外加热,适合未来光伏薄片工艺需求。
问:未来激光焊接在其他客户中的应用情况如何?
答:目前在 BC 路线上,已经交付量产样机给头部客户,未来也可用于 TOPCon、HJT 等路线。随着技术的发展和市场需求的增长,公司期望该技术能在其他客户组件生产中实现更大的产业化应用。
问:对于下半年或明年 TOPCon+技术,如何展望?
答:在 TOPCon+技术方面,公司研发的激光选择性减薄工艺(poly finger),结合其他材料调整和激光叠加,可实现 0.15%以上的效率提升。
问:今年下半年公司的验收情况及坏账计风险控制如何?
答:公司 2024 年全年收入目标,可参考 2023 年限制性股票激励计划中的公司层面业绩考核;风险方面,公司 2024 年半年度已对部分风险较高的客户进行坏账计提,整体而言,由于下游客户以上市公司为主,综合实力较强,风险可控。
问:玻璃基板产品的订单情况及业务进展如何?
答:公司玻璃基板业务主要是指 TGV 激光微孔设备,今年上半年,公司已经完成面板级玻璃基板通孔设备的出货,实现了晶圆级和面板级TGV封装激光技术的全面覆盖。
问:武汉研发基地三期项目的具体内容及时间规划?
答:武汉研发基地三期主要围绕 BC 和半导体新技术布局,同时也会涵盖消费电子领域的激光布局,具体开工时间还未确定。
问:公司除了光伏和半导体领域,是否在其他新兴领域有应用?
答:目前主要聚焦光伏和半导体领域,其中光伏已从电池端扩展至组件端,并希望借助激光工艺实现更多突破。半导体方面,将借助新的激光工艺实现封装上的更多突破。短期内,公司战略仍以光伏和半导体为主,未来是否会拓展至其他行业还需进一步探讨。
公司交流人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照有关制度规定,没有出现未公开重大信息泄露等情况。
帝尔激光(300776)主营业务:精密激光加工解决方案的设计及其配套设备的研发、生产和销售。
帝尔激光2024年中报显示,公司主营收入9.06亿元,同比上升34.4%;归母净利润2.36亿元,同比上升35.51%;扣非净利润2.25亿元,同比上升34.19%;其中2024年第二季度,公司单季度主营收入4.55亿元,同比上升39.51%;单季度归母净利润1.01亿元,同比上升25.12%;单季度扣非净利润9772.99万元,同比上升26.39%;负债率51.9%,投资收益-117.68万元,财务费用-1915.35万元,毛利率48.06%。
该股最近90天内共有12家机构给出评级,买入评级11家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为54.56。
以下是详细的盈利预测信息:
融资融券数据显示该股近3个月融资净流入81.24万,融资余额增加;融券净流出1089.14万,融券余额减少。
以上内容为证券之星据公开信息整理,由智能算法生成,不构成投资建议。
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