AI终端渗透正进入加速阶段，消费电子ETF易方达、消费电子ETF富国、消费电子50ET年内涨超45%

A股消费电子板块活跃。

生益电子、工业富联涨超6%，带到消费电子ETF易方达、消费电子ETF富国、消费电子50ETF、消费电子ETF、消电ETF上涨，消费电子ETF易方达、消费电子ETF富国、消费电子50ET年内涨幅超45%。

消费电子ETF追踪中证消费电子主题指数，其前十大成分股覆盖了立讯精密、寒武纪、工业富联、中芯国际、京东方A、兆易创新、澜起科技、豪威集团、东山精密、亿纬锂能等。

消息面上，北京时间12月9日凌晨，谷歌以“AndroidXR”为主题的特别发布会正式举办。发布会上，谷歌与中国企业XREAL联合发布智能眼镜Project Aura，这是全球首款搭载AndroidXR平台以及GeminiAI的消费级AR眼镜产品，计划于2026年正式面向市场。

继百度、阿里夸克发布眼镜产品后，12月3日理想正式发布其第一代AI眼镜理想Livis，意味着理想正式进军可穿戴智能设备赛道。理想称，配合支持无线快充的眼镜盒，几乎能实现“永不断电”。

大厂积极布局AI眼镜赛道。根据智能涌现报道，谷歌两款AI眼镜产品已进入POC阶段，并选择了高通（芯片）、三星（参考设计）、富士康（生产）合作；vivo近期也重新开始评估AI眼镜项目，小米第二款AI眼镜产品也筹备多时。此外根据安兔兔报道，苹果正酝酿在2026年推出全新硬件品类——智能眼镜Apple Glasses，或将采用更亲民价格与轻便舒适的设计，打造苹果首个AI中心化产品。

字节跳动和中兴通讯合作的AI手机。其中，字节主导豆包大模型的植入与AI交互功能定义，中兴则主导硬件定义、产品设计和生产制造。根据通信产业网报道，10月以来，苹果、vivo、OPPO、荣耀等主流手机厂商掀起一股旗舰手机新品发布潮，新机普遍都在打AI标签。智能手机作为每个人最亲密的智能设备，正承担起推动AI技术落地、服务日常场景的关键角色。

从最新数据看，　2025Q3全球智能手机出货量同比+2.09%，中国智能手机出货量同比-0.60%。2025Q3全球智能手机出货3.23亿台，同比+2.09%，环比+9.42%；中国智能手机出货0.68亿台，同比-0.60%，环比-1.45%。　2025Q3全球PC出货量同比+8.21%。2025Q3全球PC出货量达到6,991.40万台，同比+8.21%，环比增长10.58%；全球PC累计出货量为1.92亿台，同比+5.88%，市场呈现复苏态势。

财信证券认为，2025年第三季度折叠屏手机出货量迎来回暖，苹果预计将于2026年推出其首款折叠屏iPhone手机，若苹果成功进入该领域，将显著提升高端消费群体对折叠形态手机的接受度，加速市场成熟进程，建议重点关注折叠屏产业链核心增量环节，如铰链、UTG玻璃及MIM结构件等相关企业，例如蓝思科技、凯盛科技、领益智造等。另一方面，AI与硬件的深度融合正推动行业从传统硬件迭代向“AI+场景”的生态重构转型。近期OpenAI与富士康达成合作，共同推进新一代AI基础设施硬件设计与制造，反映出AI终端渗透正进入加速阶段。此外，夸克AI眼镜发布进一步点燃了AI眼镜的热度。在此趋势下，建议重点关注两条主线：一是AI驱动下的硬件升级与制造需求，如具备全球化制造能力的工业富联、立讯精密等公司；二是AI应用场景落地带来的硬件创新，如AI眼镜领域的水晶光电、蓝特光学、歌尔股份。