皇冠新材深交所主板IPO已受理 深耕功能性复合材料行业

智通财经APP获悉，11月28日，皇冠新材料科技股份有限公司(简称：皇冠新材)深交所主板IPO已受理。中金公司为其保荐机构，拟募资9.1868亿元。

招股书显示，皇冠新材主要从事工业级胶粘材料、电子级胶粘材料及功能性薄膜材料等功能性复合材料的研发、生产及销售。公司产品应用范围广泛，覆盖轻工业、家用电器、汽车制造、新能源电池、消费电子、智能物联网、半导体等多个领域。

公司为全球客户提供品质稳定、性能优异的各类功能性复合材料，助力客户为终端受众提供专业解决方案。当前，公司产品已在OPPO、vivo、华为、苹果、谷歌、亚马逊、比亚迪、特斯拉、宁德时代、国轩高科、中创新航、格力、格兰仕、得力等多个领域知名终端中实现应用。

公司深耕于功能性复合材料行业，经过多年发展，目前已拥有超过110个产品系列，涵盖工业级胶粘材料、电子级胶粘材料和功能性薄膜材料。

公司主营业务收入主要来自工业级胶粘材料、电子级胶粘材料、功能性薄膜材料，报告期内，相关产品收入占公司营业收入的比例始终在97%以上，其中，工业级胶粘材料占比最高；此外，电子级胶粘材料占比日益提升，由2022年度的19.77%提升至2025年1-6月的22.88%。

功能性复合材料行业属于市场化、充分竞争的行业，行业内不同参与者之间在品牌力、业务规模、市占率、研发及生产能力等方面有较大的差别，整体水平存在一定的差异。美国3M、日本日东、德国德莎等国际知名企业为行业内的先导者。上述企业占据了消费电子、汽车、半导体等功能性复合材料行业中高端市场的主要份额，并引领行业的发展方向。

报告期内公司的前五大供应商中，上海华谊新材料化工销售有限公司、卫星化学、广州厚雅化工有限公司、东莞市同舟化工有限公司等主要供应化工料，安吉恒益集团主要供应原纸，三力胶粘集团主要供应棉纸。

招股书提示，报告期内，公司主营业务成本中直接材料占比分别为82.81%、80.44%、80.29%和80.49%，原材料占比较高。公司主要原材料中单体、溶剂、树脂、PE料、离型硅油等均属于石油化工行业下游产品。若国际石油价格和主要原材料供需发生变动导致公司原材料采购价格呈现一定波动，公司原材料采购成本和经营利润可能会受到影响。

本次发行募集资金扣除发行费用后将投资于以下项目：

财务方面，于2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月，公司实现营业收入约为25.67亿元、28.95亿元、31.59亿元、15.92亿元人民币。

同期，公司净利润分别约为2.06亿元、2.78亿元、3.02亿元、1.55亿元人民币。