公募如何破局可持续投资？南方基金以ESG+数字化书写高质量发展答卷

南方基金通过前瞻性战略部署、完善的治理体系搭建与持续的技术赋能，构建起独具特色的可持续投资体系。

投资时间网、标点财经研究员  黄凤清

当前，全球可持续发展浪潮加速演进，我国“双碳”战略深入推进至经济社会各领域。金融作为实体经济的血脉，正肩负起实现可持续发展的关键使命。对资管行业而言，可持续投资已从过去的可选议题转变为必答题，而ESG(环境、社会和治理)是衡量企业可持续发展能力的重要标准。

与此同时，数字化技术的迭代升级为ESG投资突破传统瓶颈提供了新路径。面对ESG数据数量和质量有待提升、评估复杂等行业痛点，如何将数字化转型与可持续发展深度融合，实现ESG投资的精细化、高效化开展，成为资管行业高质量发展的关键课题。

作为国内首批加入联合国负责任投资原则组织的资产管理机构之一,南方基金通过前瞻性战略部署、完善的治理体系搭建与持续的技术赋能，构建起独具特色的可持续投资体系。

战略先行：锚定双轨发展，筑牢ESG实践根基

南方基金立足行业发展趋势与自身长期发展目标，在战略发展规划中，明确将ESG发展与数字化转型纳入核心战略框架，为公司高质量发展指明方向。

在ESG战略层面，南方基金持续深化ESG研究，推动ESG和投资、公司业务发展深度结合，形成差异化竞争优势。南方基金构建了“宏观+微观”双重目标体系：宏观上，以ESG投资为纽带，推动社会、环境与经济协同发展，助力国家战略目标实现；微观上，突破传统财务数据单一评估模式，搭建融合多元信息的综合评估框架，通过识别潜在风险与机遇，优化投资组合风险收益结构，增强价值创造的稳定性与可持续性。

数字化战略方面，南方基金全面推进数字化转型。通过打造平台化运营模式，强化信息技术自主研发能力，实现技术与业务的融合。其中，智能化投资研究平台的搭建是核心举措之一，该平台整合研究成果、底层数据与分析模型，实现资源共享与高效利用，为ESG因素融入投研环节提供坚实的技术支撑。

治理支撑：构建全链条体系，保障战略落地成效

为确保ESG战略有效落地，南方基金从治理架构、协作机制、部门设置与流程管理多维度发力，将ESG理念贯穿投资决策全生命周期，形成系统化治理格局。

在治理架构上，南方基金建立“ESG领导小组+ESG工作小组”双层管理机制，由总经理牵头统筹，高管分工负责各工作小组推进相关业务，既保障战略层面的统一决策与方向把控，又确保执行环节的高效落地，为跨部门协作搭建了稳固的治理架构。为了促进业务发展，南方基金在ESG业务实践中持续优化组织架构，2024年将市场、科技等条线相关部门纳入其中，形成了涵盖权益、固收、风控及科技和市场等多个条线的工作小组的ESG组织架构。此外，ESG工作小组中的各部门均设置ESG专员，负责信息传递与业务对接，以提高沟通效率，凝聚可持续投资合力。

流程管理层面，南方基金构建了ESG投资“事前评估-事中整合-事后跟踪” 的全链条体系。事前阶段，制定覆盖多资产类别的ESG管理流程，自主研发具备中国特色的ESG评级体系和数据库，搭建ESG综合信息平台，开展政策与议题研究，助力风险与机遇识别；事中阶段，将ESG理念融入投研过程，建立ESG风险监控机制，推动ESG信息与风控体系融合；事后阶段，通过与被投企业沟通、委托代理投票等方式开展尽责管理，2024年累计对超6300项委托代理投票进行ESG评估分析。

技术赋能：打造综合信息平台，破解ESG投资痛点

近年来，数字化转型浪潮席卷全球，大数据、人工智能等技术正深刻改变千行百业的发展模式。南方基金将数字化与ESG投资深度融合，针对全球资管行业ESG数据分散、质量不均、可比性弱等痛点，自主研发ESG综合信息平台，以数据端、模型端、应用端为核心架构，为ESG投资提供技术支撑。

据了解，南方基金ESG综合信息平台具备四大核心优势：一是可视化呈现，直观展示关键信息与趋势变化，提升信息获取效率；二是多源数据比对，通过交叉验证提升评级准确性；三是动态跟踪，动态更新指标得分与ESG资讯，保障数据时效性；四是溯源便捷，设置底层数据通道，确保ESG评级透明可追溯。

ESG评级模型是该平台的一个重要组成部分。对于ESG评级模型的构建，南方基金ESG评级体系从环境、社会、治理三大维度出发，涵盖5个环境议题、4个社会议题、5个治理议题，下设38个三级指标，评级结果分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C共九档。截至2024年末，南方基金ESG评级体系已覆盖5150家A股上市公司与7100余家债券发行主体。

南方基金ESG评级模型指标体系

资料来源：南方基金

此外，南方基金ESG综合信息平台还设有特色功能模块：产品ESG绩效分析工具可以较为全面地评估产品的ESG绩效情况；绿色收入标签模块依据绿色收入占比，将企业划分为深绿、浅绿、非绿三类，为绿色资产识别与信息披露提供支持。

凭借前瞻性战略部署、健全的治理体系及持续的技术赋能，南方基金在ESG实践中成效显著。未来，南方基金将继续深化数字化与可持续发展融合，持续优化完善ESG评级体系与综合信息平台，为资本市场高质量发展与全球可持续转型贡献更多力量。

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