光模块需求有望持续向好，创业50ETF（159682）年内已涨60%

11月7日，创业50ETF（159682）回调下跌0.60%，盘中现0.03%溢折率。成分股中，天孚通信涨超8%，江波龙、亿纬锂能、蓝思科技等个股飘红，宁德时代、中际旭创等权重股回调。

值得关注的是，创业50ETF（159682）今年以来（1月2日—11月6日）已累计上涨60%，区间最大上涨超109%。

创业50ETF（159682）跟踪创业板50指数，行业配置包括制造业、信息传输、软件和技术服务业。Wind数据显示，跟踪指数权重股包括宁德时代、东方财富、新易盛、中际旭创、胜宏科技、汇川技术、阳光电源、天孚通信等。该ETF还配置了场外联接基金：联接A（017949）、联接C（017950）。

消息面上，据媒体消息，GPU出货大增，光模块需求有望持续向好。产业趋势方面，英伟达在近期GTC大会上指出，其Blackwell与Rubin架构GPU在2025至2026年期间有望贡献超过5000亿美元收入，预计出货量达2000万颗，为Hopper架构23-25年收入的5倍。上海证券预计，随着Rubin平台GPU与光模块配比进一步提升，高端光模块产业链有望深度受益。

据每日经济新闻，高盛指出，光模块速率从800G向1.6T、3.2T、6.4T升级周期缩短至1—2年，持续带来ASP（平均售价）提升与利润率改善；同时“光替铜”浪潮即将启动，机柜内互联从铜缆向光互联迁移，2027年有望大规模应用，打开千亿级全新市场。