苹果股价创历史新高，苹果概念股集体走强，消费电子ETF、消费电子50ETF涨超3.8%

消费电子板块上涨，立讯精密、蓝思科技等龙头股大涨。消费电子ETF富国、消费电子ETF、消电ETF、消费电子50ETF、消费电子ETF易方达涨超3.8%，年内涨幅50%。

消费电子ETF成份股涵盖芯片链+算力链+果链，权重股包含立讯精密、工业富联、中芯国际、兆易创新等。

消息面上，隔夜美股苹果公司涨近4%，盘中股价创历史新高，苹果收涨3.94%，报262.24美元创历史新高，总市值达3.89万亿美元，超越微软成为美国第二大市值公司，仅次于英伟达。

有分析称，近期苹果股价走强主要受最新iPhone系列需求超预期带动，引发外界对期待已久的换机潮的乐观预期。投资者尤其关心，那些在疫情期间购买新iPhone、但之后多年未升级的消费者，是否会重新回到苹果门店购买新机。

研究公司Counterpoint报告显示，iPhone 17系列在中国和美国市场的早期销售强劲，销量比iPhone 16系列高出14%，其中iPhone 17基本款在中国销量几乎翻了一番。

该机构指出，基础款iPhone 17在中国市场表现突出，而高端机型iPhone 17 Pro Max在美国的需求增速最为强劲。美国的无线运营商为吸引高价值用户而推出的补贴政策推动了Pro Max销量，而基础款iPhone 17因价格与性能兼顾，更受普通消费者青睐。

此外，10月20日，国际数据公司（IDC）发布报告显示，2025年上半年，全球智能眼镜（AI眼镜）市场出货量达406.5万台，同比增长64.2%。

银河证券表示，建议消费电子行业关注两条主线：一是持续关注AI端侧创新投资机会。搭载AI功能，成为近期各大品牌消费电子终端的重要卖点，AI功能正从云端推广至终端，交互方式的改变将会驱动新一轮终端形态的变化，促进新一轮消费电子投资机会。二是数据显示，iPhone17系列在全球广受欢迎，性能强劲的M5芯片驱动的苹果新品有望收获不错的销量，建议关注苹果产业链出货量超预期投资机会。

上海证券指出，全球AI应用终端市场持续增长，消费电子行业在AI技术赋能与国补换机周期共振下持续回暖。当前行业具有以下长期成长逻辑：需求端：AI驱动消费电子行业进入创新周期，AI与硬件结合驱动用户体验质变或催生换机潮；生态端：AI重塑消费电子生态，我们认为上游AI芯片、中游硬件、下游软件同时进步为更多公司创造新机遇；产品端：端侧AI和云端AI协同有望成为未来发展主流；无屏化、语音化等新型交互模式提升，未来AI终端的形态可期。