新股消息 | 斑马智行拟港股上市 中国证监会要求补充说明股权变动等事项

智通财经APP获悉，10月18日，中国证监会公布境外发行上市备案补充材料要求(2025年10月12日至2025年10月17日)，其中提到，要求斑马智行补充说明公司股权变动、业务经营等事项。据港交所8月20日披露，斑马智行向港交所主板提交上市申请书，德意志银行、中金公司、国泰君安国际为其联席保荐人。

证监会请斑马智行补充说明以下事项，请律师进行核查并出具明确的法律意见：

一、关于股权变动：(1)请说明你公司历次增资及股权转让定价依据，定价是否公允，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、抽逃出资、出资方式等存在瑕疵的情形，并就设立及历次股权变动合规性出具结论性意见;(2)请说明你公司2025年8月定向减资和增资的工商变更登记办理进展，减资程序合规性、相关税费缴纳以及减资对价款支付情况。

二、请说明你公司是否存在应办理国有股东标识但尚未完成的情况，并请律师对你公司是否存在国有股东出具明确结论性意见。

三、关于业务经营：(1)请说明你公司及下属公司经营范围包含“增值电信业务;市场调查;测绘服务;利用自有媒体发布广告;广告制作;广告发布;广告设计、代理”的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否取得必要的资质许可，是否与第三方开展合作以及合作方名称(合作方是否持有资质)、合作方式，是否涉及《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2024年版)》限制或禁止领域，本次发行上市及“全流通”后是否持续符合外商投资准入要求;(2)请说明你公司子公司斑智云图《试点增值电信业务经营许可证》的办理进展及拟从事相关业务的具体内容;(3)请以通俗易懂的语言详述业务模式及涉及大语言模型的具体情况，并说明是否完成相关大模型备案。

四、关于规范运作：(1)请说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施;同时说明收集及储存的用户信息规模，数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施;(2)请说明你公司及下属公司未完结诉讼及仲裁案件的最新进展，是否构成本次境外发行上市的实质性障碍。

五、请你公司严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，说明你公司及境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形。

六、关于本次发行上市及“全流通”：(1)请说明全额行使超额配售权后的预计募集资金量;(2)请说明本次拟参与“全流通”股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

七、请说明你公司本次分拆上市所履行上市地监管程序情况。

招股书显示，斑马智行是一家智能座舱解决方案的供应商，致力于将汽车从冰冷的硬件转变为能感知互动的智慧伙伴，公司聚焦于座舱这一人车互动的主要入口。凭借自研的汽车操作系统与全栈元神AI架构，公司协助主机厂打造真正智能的汽车，让车主可以通过自然语音控制和实现个性化车舱体验，不断升级车内服务。