恒指全日收跌0.29% 芯片股午后跳水 中芯国际(00981)跌6.7%

金吾财讯 | 港股午后震荡走低，三大指数收市表现分化，截至收盘，恒指跌0.29%，恒科指跌0.66%，国企指涨0.07%。

蓝筹中，恒生银行(00011)涨25.88%，联想集团(00992)涨7.26%，紫金矿业(02899)涨5.43%，中通快递(02057)涨4.2%，中信股份(00267)涨3.91%；跌幅方面，中国生物制药(01177)跌7.49%，中芯国际(00981)跌6.7%，翰森制药(03692)跌6.52%，汇丰控股(00005)跌5.97%，京东健康(06618)跌4.49%。

芯片股午后跳水，中芯国际跌6.70%，华虹半导体(01347)跌6.43%，先思行(00595)跌5.68%，宏光半导体(06908)跌4.84%，上海复旦(01385)跌4.81%，中电华大科技(00085)跌3.33%，贝克微(02149)跌2.1%。

建材水泥股午后拉升，华新水泥(06655)涨6.82%，西部水泥(02233)涨6.01%，华润建材科技(01313)涨3.95%，金隅集团(02009)涨3.66%，山水水泥(00691)涨2.41%，中国建材(03323)涨2.31%，海螺水泥(00914)涨1.93%，亚洲水泥(中国)(00743)涨1.18%。消息面上，近日，工信部等6部门联合印发《建材行业稳增长工作方案（2025-2026年）》，将盈利水平有效提升作为主要2025-2026年目标之一，并将强化行业管理，促进优胜劣汰作为首要工作举措，加强政策协调，规范产能供给，优化产能结构，明确指出“水泥企业要在2025年底前对超出项目备案的产能制定产能置换方案，促进实际产能与备案产能统一”“加快光伏压延玻璃产能风险预警由项目管理向规划引导转变”，预计后续反内卷执行力度有望强化。国信证券表示，全国水泥价格环比大幅攀升，涨幅1.5%，8月下旬以来各地尝试推涨价格，但因需求支撑不足，多数未能有效落地，随着四季度临近，为完成全年稳增长目标，预计水泥企业将继续推动价格上涨。中国银河证券指出，本周全国水泥价格小幅上涨，主要原因系当前进入传统旺季阶段，水泥企业推涨积极性较高所致。本周市场需求有所恢复，但较去年同期较弱；目前全国部分熟料线仍处于停窑状态，暂未对企业熟料库存构成压力。后续来看，“金九银十”需求有望继续增长，但在终端市场疲软情况下，预计增幅有限；因考虑到冬季将迎来较长时间错峰停窑，且叠加当下需求边际改善，预计水泥企业将继续积极推涨水泥价格，此外，煤价存上涨预期，将进一步对水泥价格形成支撑。

铜业股走高，中国大冶有色金属(00661)涨21.62%，江西铜业股份(00358)涨8.18%，中国有色矿业(01258)涨7.77%，五矿资源(01208)涨5.01%。高盛最新报告指出，铜价正在重置进入一个全新的价格区间。供应端的结构性受限、关键领域（如电网、AI、国防）的强劲需求，以及潜在的战略储备行为，共同将铜价的底部支撑位推高至10,000美元/吨。高盛将其2026年的铜价预测从10,000美元上调至10,500美元/吨，并维持2027年10,750美元/吨的预测。

金力永磁(06680)午后发力走高，收涨8.67%。至于A股金力永磁(300748)今日收涨15.16%。消息面上，商务部公布对稀土相关技术实施出口管制的决定，一、以下物项未经许可不得出口：（一）稀土开采、冶炼分离、金属冶炼、磁材制造、稀土二次资源回收利用相关技术及其载体；（二）稀土开采、冶炼分离、金属冶炼、磁材制造、稀土二次资源回收利用相关生产线装配、调试、维护、维修、升级等技术。出口非管制的货物、技术或者服务，出口经营者明知其用于或者实质性有助于境外稀土开采、冶炼分离、金属冶炼、磁材制造、稀土二次资源回收利用活动的，按照《中华人民共和国出口管制法》第十二条和《中华人民共和国两用物项出口管制条例》第十四条规定，应当在出口前向商务部申请两用物项出口许可。未经许可，不得提供。

金风科技(02208)涨8.43%。对应A股金风科技(002202)今日收涨8.48%。据企业公众号报道，日前金风绿能化工兴安盟绿氢制50万吨绿色甲醇项目气化炉一次投料成功，顺利完成气化炉工艺现场验证，气化装置运行稳定，甲醇合成装置已经完成接气，目前该项目流程已经全线贯通，并成功产出绿色甲醇。国信证券表示，金风科技作为全球风电整体解决方案龙头企业，成功携手马士基与赫伯特等航运企业促进绿色能源转型。此次顺利投产绿色甲醇产能，为公司从风电解决方案向绿色能源解决方案的战略跃迁奠定坚实基础。该机构预期公司未来把握全球风电长期蓬勃发展的市场机遇，同时通过绿色甲醇打造第二成长曲线，为公司参与全球绿色能源市场打开广阔空间。我们维持原有盈利预测，预计2025-2027 年公司实现归母净利润26.98/36.73/44.96 亿元， 同比+45%/+36%/+22% ， EPS 为0.64/0.87/1.06 元， 动态PE 为23.4/17.2/14.1 倍，维持优于大市评级。

华泰证券表示，10月1日至8日，恒生指数下跌0.1%，恒生科技指数上涨0.75%。从行业表现看，钢铁、有色金属、医药等行业领涨，农林牧渔、房地产、消费者服务行业领跌。由于假期期间港股通未开放，驱动上述表现的资金来源主要为外资及香港本地资金。10月2日我们构建的华泰港股情绪指数已经达到70以上的“贪婪区间”，最新读数为75.2。历史经验看，港股在假期结束后常经历短暂的波动率上升风险。但假期期间内外部事件和数据导致市场中期逻辑不改，且被再度强化：1）稀缺性和确定性资产的重要性上升；2）资金跨资产跨区域再配置的需求进一步上升；3）AI叙事再度强化；4）体验式消费表现亮眼。

国信证券表示，由于美联储的态度已经事实上更加鸽派，这有助于改善来自海外的流动性。此外该机构注意到8、9月份港股在业绩下修的背景下出现了进一步的上涨，这种不寻常恰恰代表了以中债利率为基础的风险溢价框架开始系统性发生作用，为年内港股进一步上行打开了的空间。该机构以加权风险溢价测算，上调2025年港股目标价到29000点。

*本文由FIU金融资讯智能生成算法生成，版本为V1.0.4，生成时间2025-10-9