这类芯片，英伟达悄然领先

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来源 ： 内容 编译自 nextplatform 。

2020年4月，Nvidia 以 69 亿美元收购了 Mellanox Technologies，以收购其 InfiniBand 和以太网交换技术。五年多之后，随着 GenAI 的蓬勃发展，Nvidia 被 IDC 评为数据中心以太网交换领域的主要收入来源。

水涨船高，但有一艘船正乘着稍高的波浪，那就是 Nvidia 的 Spectrum-X 以太网交换机和 DPU 组合，它已成为用于互连 AI 集群的后端网络的首选网络，这些集群的规模超出了 Nvidia 销售的更高性能 NVSwitch 内存结构的机架规模范围。

Nvidia 以太网的飞跃幅度是巨大的，就像过去两年 Nvidia 在计算方面的飞跃一样。

思科系统仍然是数据中心、边缘和园区以太网交换机的主要供应商，但考虑到未来几年人工智能集群的预期需求，这种局面或许不会持续太久。英伟达的以太网业务现在规模已经超过了Arista Networks。Arista Networks在过去十五年里一直在数据中心领域紧追思科，并计划明年突破100亿美元的销售额，这比其高层的计划提前了两年。即使刚刚完成对瞻博网络的收购，规模扩大后的HPE Networking在数据中心领域追赶英伟达的难度也将比思科和Arista更大。

让我们回顾一下 IDC 发布的 2025 年第二季度以太网交换机市场数据。与往常一样，我们也根据这些数据进行了进一步的预估，然后深入探讨我们在The Next Platform上重点关注的数据中心市场。（与往常一样，我们的预估数据在下表中以红色粗斜体显示。）

IDC 估计，今年第二季度，全球企业购买了价值 145.1 亿美元的以太网交换机，比去年同期增长 42.1%，比 2025 年第一季度环比增长 23.9%。

路由器市场一如既往地跌跌撞撞。我们对路由器市场略感兴趣，是因为它是思科、华为和瞻博网络的收入来源，有助于推动它们在交换领域的雄心壮志，也因为它表明，尽管过去十五年网络ASIC芯片增加了路由功能，但专用路由器仍然被电信运营商、服务提供商和相当多的云构建者使用。第二季度，路由器收入增长了12.5%，达到35.2亿美元。在GenAI热潮之前，以太网设备的交换机收入与路由收入的比例平均约为1.8:1，但此后一直在缓慢上升，在最近一个季度，由于数据中心大规模的人工智能建设，这一比例达到了4.1:1。

交换正在爆炸式增长，随着数据中心互连以形成更大的 AI 集群足迹，路由也有可能爆炸式增长。

IDC在其数据附带的声明中表示，思科占据了路由器市场32.9%的份额，销售额达11.6亿美元，同比增长17.7%。这意味着思科的增长速度超过了整个路由器市场。华为的路由器销售额仅为10.8亿美元，增长率仅为13.3%，低于市场平均水平。我们目前尚不清楚瞻博网络在路由器市场的份额，但鉴于HPE收购瞻博网络后，下一份报告无疑会提及这一点，该报告将是瞻博网络并入HPE后的第一个完整季度报告。

新的“调换”

以下是IDC每个季度汇总的各供应商以太网交换机收入历史趋势，并附有第二季度的数据：

正如我们现在所见，第一季度经济似乎略显疲软，但这并没有什么异常。任何一年的第一季度通常都比前一年的第四季度表现疲软。只是在经济繁荣时期，这种情况并不总是发生。

堆叠条形图顾名思义，难以在粒度级别上传达趋势线信息，这正是公司使用它们的原因。它能让你直观地了解数据，但不如按类别重叠的较长的实际趋势线效果好。因此，我们认为以下是一种更好的视觉效果，它具有较长的数据行，可以帮助您查看趋势：

以下是我们根据 IDC 季度报表重建的一些数据以及我们为填补空白而做出的估计：

思科仍然是以太网交换机市场最大的供应商，市值达39.6亿美元，但其增长速度仅为市场整体增速的四分之一左右，因为思科在人工智能网络领域并未真正有所动作。至少与新贵英伟达相比是如此。此外，Arista在思科数十年来一直占据霸主地位的园区交换机市场也给思科带来了一些压力——尽管我们认为，这种压力没有Ullal & Co预期的那么大。（这些事情需要时间。）

仅销售数据中心以太网交换设备的 Nvidia，如今已不只是略微领先 Arista，而是遥遥领先。根据 IDC 的报表，我们估计 Nvidia 在第二季度的 Spectrum 交换机销售额为 22.6 亿美元，同比增长 7.5 倍。（轰隆隆！回声回声回声……）

有趣的是，Arista 的增长速度并没有像平均水平那么快，这得益于 Nvidia 设计的大规模 AI 建设（我们可以补充说，在过去十年中，Arista 的设计非常出色），其以太网交换机销售额为 18.3 亿美元，同比增长“仅” 33.5%，环比增长“仅” 12.4%。

华为以太网交换机销售额达12亿美元，同比增长2%，但较第一季度的糟糕表现环比增长77.6%。其他厂商，包括为超大规模用户、云服务商、电信运营商和大型服务提供商定制设备的ODM厂商，销售额达45.8亿美元，增长42.5%，与整体市场保持同步。

当你将数据中心交换与校园和边缘交换分开时，事情会变得更加有趣：

我们根据IDC公开数据建立的模型显示，本季度数据中心以太网交换机销售额为87.2亿美元，同比增长71.6%，环比增长28.1%。这占到了以太网交换机整体销售额的60.1%，与GenAI热潮之前数据中心交换机相对于非数据中心交换机的份额（40%比60%）相比发生了翻天覆地的变化。

非数据中心部分占以太网交换机销售额的 57.9 亿美元，仅增长 12.5%。

在上图中，红线右侧的端口数量是我们估算的。IDC 在 2022 年第二季度数据发布后停止提供端口数量。因此，我们对以下列出的每个端口成本的估算，请持保留态度。我们正在填补一些空白，但不要将其视为绝对事实。

现在，让我们按供应商细分以太网交换机市场的数据中心部分：

如你所见，Nvidia 遥遥领先于思科和 Arista。思科数据中心以太网交换机销售额为 12.6 亿美元，增长 9.1%，Arista 销售额为 16.6 亿美元，增长 34.2%。我们不清楚华为在数据中心的以太网交换机销售额是多少，但这在其 12 亿美元的以太网交换机整体销售额中肯定占了相当大的比重。如果拿枪指着我们的头，我们会用 80-20 规则：80% 的数据中心，20% 的园区和边缘计算。估计销售额在 9 亿美元左右。

ODM 厂商在数据中心以太网交换机市场的销售额为 17.1 亿美元，同比增长 76.9%，占比 19.6%。过去六个季度，ODM 厂商的市场份额约为五分之一，而我们认为英伟达在 AI 集群领域的成功在一定程度上阻碍了 ODM 厂商的增长。HPE 的销售额仅为 1.03 亿美元，同比增长 20.3%，但这只是数据中的噪音。

每个季度，我们都会根据IDC的数据，汇总所有端口数量、端口速度和端口收入，以了解全球以太网带宽的消耗量，并得出每比特成本的趋势。我们先来看看这些趋势，它们并不一定平滑：

再次强调，红线右侧的数据均基于估算的端口数量。左侧的数据则使用了 IDC 之前披露的端口数量，其中部分估算值较为模糊。

随着时间的推移，每比特成本呈下降趋势，但您可以立即看到，目前使用的网络频段有三种，而且它们的价格差异很大，而随着 800 Gb/秒交换机的出现，第四种网络频段也正在兴起。

你可以买到便宜的 1 Gb/秒以太网交换机，但每比特成本高得惊人，而且你永远无法将它们聚合起来构建数据中心规模的网络。任何网络拓扑中都会存在过多的跳数，以至于延迟会拖慢任何大规模分布式计算任务，除非它是高度并行的（例如 Web 服务或 EDA 处理）。

10 Gb 频段引领了 2000 年代后期的数据分析革命，对数据中心来说意义非凡，但由于每比特价格已下降了一个数量级，目前才开始在园区和边缘计算领域大规模应用。要让价格降得比现在更低将会更加困难。

100 Gb/秒层级在比特数增加 10 倍的情况下，每比特成本提高了 4 倍，但随着时间的推移，每比特成本的降低曲线相对平坦。

最初的 200 Gb/秒和 400 Gb/秒交换机价格非常昂贵，数据中心尽可能少地使用它们。我们目前只有两个 800 Gb/秒交换机的数据点，它们的每比特成本与 100 Gb/秒交换机差不多，而 100 Gb/秒交换机的价格大约是 200 Gb/秒和 400 Gb/秒交换机平均价格的两倍。（IDC 将 200 Gb/秒和 400 Gb/秒合并了，我们没有。）

最后，这张表将所有内容汇总在一起：

第二季度全球以太网交换机支出达145.1亿美元，这得益于3.538亿个端口的使用，其中大部分端口并非用于数据中心。2025年第二季度，全球新增容量为12374EB/秒，其中20.6%来自800GB/秒交换机，47.8%来自200GB/秒和400GB/秒交换机，24.4%来自100GB/秒交换机。

https://www.nextplatform.com/2025/09/16/nvidia-takes-the-commanding-lead-in-datacenter-ethernet-switching/

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