港股概念追踪|可再生能源补贴加速发放 风电+光伏+储能底部夯实（附概念股）

智通财经APP获悉，据太阳能、金开新能公告，近期多家新能源发电运营商集中收到可再生能源补贴资金，太阳能下属光伏项目公司1-8月收到补贴资金同增232%，达24年全年金额的170%；金开新能1-8月收到补贴资金同增342%、达24年全年金额的190%。

据机构了解、8月底运营商密集收到一批补贴发放通知、可再生能源发电补贴下发明确加速。

在风光项目收益率同时受到收入端市场化交易、成本端反内卷涨价的夹击而导致收益率承压的背景下，“集中发放历史拖欠补贴”是能够立竿见影地刺激开发商投资积极性的潜在政策手段（22年集中发放补贴后23年国内光伏/风电装机同增148%/102%）。

随补贴加速发放，运营商投资新能源发电项目的资金弹药得到大幅填充，对风电、储能、光伏项目的投资能力和动力都将得到有效提升，从而达到 驱动风电装机量保持增长、积极配置高品质储能应对市场化交易、光伏装机形成支撑 的积极效果。

风电：补贴下发进一步强化26年装机增长预期，叠加近期8月风电招标强势回暖、中标均价进一步上涨，行业量价表现持续超预期，依次看好 整机、两海、零部件 三条主线。涉及产业链相关港股：金风科技（02208）等；

储能：市场化交易驱动风光运营商积极自愿配置高品质储能，136号文“取消强配”后大储需求不降反增且格局有望改善，近期头部储能电池企业已接近满产、部分开始提价。涉及相关港股：宁德时代（03750）、中创新航（03931）等；

光伏：补贴下发有望对26年国内需求形成一定支撑，助力大基地项目加速推进，同时海外需求维持高景气，预计2026年全球需求有望持稳。产业链价格、盈利底部夯实，“反内卷”推动景气修复，板块处于周期底部布局窗口期。涉及相关港股：新特能源(01799)、协鑫科技（03800）、信义光能(00968)、信义玻璃(00868)、福莱特玻璃(06865)等。