高盛：微升汇丰控股目标价至110港元

高盛发布研究报告，指出汇丰控股第二季核心盈利超出预期，主要得益于强劲的拨备前利润(PPOP)和非银行净利息收入。

尽管管理层重申了2025年的净利息收入、成本增长和基本股本回报率(ROTE)指引，但将全年信贷成本指引上调至约40基点。管理层预计，若HIBOR维持在1%水平，每月将对银行净利息收入产生约1亿美元的负面影响。高盛因此微调了2025年至2027年汇丰的净利息收入预测，并上调了2025年至2029年的每股盈利预测。基于这些调整，高盛将汇丰的英股目标价上调至1060便士，H股目标价微升至110港元，并维持“买入”评级。