恒指全日收涨1.6% 恒科指涨2.8% 云服务相关股走高 金山云(03896)涨16.81%

金吾财讯 | 港股三大指数午后震荡上行，截至收盘，恒科指涨2.8%，恒指涨1.6%，国企指涨1.65%。

蓝筹中，石药集团(01093)涨7.51%，阿里巴巴(09988)涨6.97%，中国生物制药(01177)涨4.94%，快手(01024)涨4.44%，美团(03690)涨4.38%；跌幅方面，信义玻璃(00868)跌4.43%，信义光能(00968)跌2.98%，龙湖集团(00960)跌2.49%，华润啤酒(00291)跌2.37%，国药控股(01099)跌2.19%。

板块方面，中央城市工作会议7月14日至15日在北京举行，部分内房股拉升，美的置业(03990)涨14.04%，龙光集团(03380)涨1.8%。会议指出，我国城镇化正从快速增长期转向稳定发展期，城市发展正从大规模增量扩张阶段转向存量提质增效为主的阶段。城市工作要深刻把握、主动适应形势变化，转变城市发展理念，更加注重以人为本；转变城市发展方式，更加注重集约高效；转变城市发展动力，更加注重特色发展；转变城市工作重心，更加注重治理投入；转变城市工作方法，更加注重统筹协调。会议部署城市工作7个方面的重点任务。一是着力优化现代化城市体系。二是着力建设富有活力的创新城市。三是着力建设舒适便利的宜居城市四是着力建设绿色低碳的美丽城市。五是着力建设安全可靠的韧性城市。六是着力建设崇德向善的文明城市。七是着力建设便捷高效的智慧城市。

英伟达恢复对华售H20晶片，云服务相关股走高，云锋金融(00376)涨19.53%，金山云(03896)涨16.81%，万国数据(09698)涨12.19%，易点云(02416)涨10.19%，明源云(00909)涨6.8%，第四范式(06682)涨6.41%。半导体板块逆市走低，康特隆(01912)跌5%，宏光半导体(06908)跌3.51%，先思行(00595)跌2.44%，中芯国际(00981)跌1.83%，贝克微(02149)跌1.82%。英伟达周二（15日）宣布，预计将恢复向中国客户销售H20图形处理器(GPU)晶片，并表示美国政府已承诺将授予该公司相关许可。在消息发布前，黄仁勋会见了美国总统特朗普，并对中国展开访问。英伟达表示，在与特朗普总统特朗普及美国政策制定者的会面中，黄仁勋重申英伟达支持政府创造就业及推动产业回流努力。

个股方面，阿里巴巴涨近7%。同为外卖龙头的美团涨4.44%，京东(09618)涨2.12%。据晚点LatePost报道，淘宝闪购原本并未计划在上周六继续大力补贴冲单，美团也只希望维持1亿单的规模，但当日傍晚，美团监测到淘宝闪购发出新一批“16-16”“25-18”外卖红包，以为淘宝闪购正在发起大规模攻势。为了防止双方差距缩小，美团迅速发布了不限量的大额满减券迎战，以数千万订单淹没全国的奶茶店。有阿里员工说，行业变化太快，补贴频率目前以周为单位实时调整。阿里创始人马云在上周六、日要求淘宝闪购“稳定在8000万单”，先提升能力，巩固好基础，再往上冲。

五矿资源(01208)涨4.99%。五矿资源午间公布，预期公司截至2025年6月30日止半年度（2025年上半年），将录得权益持有人应占税后溢利净额约3.40亿美元，相较于截至2024年6月30日止半年度（2024年上半年）录得权益持有人应占税后溢利净额2100万美元，即同比增长15.19倍。公告指，预期2025年上半年业绩反映拉斯邦巴斯矿山的产量增加及单位生产成本下降，以及与2024年上半年相比，铜、金及银在内的商品价格上涨。

中泰国际发布策略周报，港股大盘高台盘整多时，恒生指数在6月以来三次上试24,500点而后均回落，但港股整体的短、中、长线市宽均有所改善，板块轮动迹象明显，本周的走势较为关键。基本面来看，中国6月物价温和修复，核心CPI同比升至一年多来最高，“抢出/转口”效应继续支撑出口增长，“反内卷”政策预期提振黑色商品价格，有望助力PPI逐渐止跌。特朗普新“对等关税”落地，中美或逐步进入实质性谈判，短期或围绕“技术换资源”、转出口贸易规则等核心矛盾继续展开拉锯。本周中国也将迎来二季度GDP以及6月社零等重要经济数据，叠加7月适逢重要会议窗口，预计内外政策事件密集交织下，港股或继续维持大盘高位震荡、板块轮动。当前市场结构稳健、长线资金面改善背景下，无需主动大幅减仓。操作上坚守高股息（电讯/公用事业/金融）防御底仓，静候内外政策催化下的风格切换机遇，关注AI算力、半导体设备及生物医药等成长方向的逢低布局点。

*本文由FIU金融资讯智能生成算法生成，版本为 V1.0.4，生成时间 2025-7-15