恒指全日收涨0.62% 钢铁股强势 重庆钢铁股份(01053)涨91.11%

金吾财讯 | 港股午后反复，三大指数涨跌不一，截至收盘，恒指涨0.62%，恒科指跌0.64%，国企指涨0.54%。

蓝筹中，信义光能(00968)涨10.84%，信义玻璃(00868)涨9.55%，金沙中国(01928)涨6%，银河娱乐(00027)涨5.74%，恒基地产(00012)涨5.46%；跌幅方面，理想汽车(02015)跌3.18%，快手(01024)跌2.76%，舜宇光学科技(02382)跌2.6%，中芯国际(00981)跌2.57%，阿里健康(00241)跌1.9%。

板块方面，内房股普升，富力地产(02777)涨7.37%，龙光集团(03380)涨5.81%，融创中国(01918)涨4.9%，万科企业(02202)涨4.5%，越秀地产(00123)涨4.42%。华泰证券表示，6月1-29日，44城新房/22城二手房的网签成交面积环比+10.6%/+2.1%，新房成交延续回暖趋势，二手房成交环比由跌转升，显示房地产市场活跃度整体有所提升。投资策略上，该机构看好以一线城市为代表的核心城市复苏节奏，以及在对应区域拥有储备或新获取资源的房企的估值修复，继续推荐具备“好信用、好城市、好产品”逻辑的地产股，分红与业绩稳健的头部物管公司，以及受益于香港资产重估逻辑的港股高股息REIT。

港股钢铁股午后大幅拉升，重庆钢铁股份(01053)涨91.11%，鞍钢股份(00347)涨12.73%，中国东方集团(00581)涨11.45%，马鞍山钢铁股份(00323)涨3.59%。关于“唐山7月4-15日烧结机限产30%”的传闻，据Mysteel调研了解，目前约半数钢厂表示有收到通知，剩余多数钢厂也表示大概率确实有。6月25日Mysteel烧结矿数据显示，唐山市12家钢铁企业（产能占比60%），烧结矿日产27万吨，产能利用率83%；若按照计划执行限产政策后，产能利用率或将下降至70%，烧结矿日产或将减少3万吨。华创证券此前报告指出，今年以来，主要原燃料价格持续回落，钢厂成本端降幅较为明显，为钢材利润提供一定保障。因此，钢厂盈利水平有所修复。但当前而言，需求支撑相对较弱，利润的修复主要来自于成本端让利。未来若粗钢调控工作实质性落地，行业供给有望开始回落，一方面进一步压制原燃料价格，另外改善供需关系支撑钢价，进而有望带来钢材利润的更大弹性。信达证券指出，虽然钢铁行业现阶段面临供需矛盾突出等困扰，行业利润整体下行，但伴随系列“稳增长”政策纵深推进，钢铁需求总量有望在房地产筑底企稳、基建投资稳中有增、制造业持续发展、钢铁出口高位等支撑下保持平稳或甚至边际略增，反观平控政策预期下钢铁供给总量趋紧且产业集中度持续趋强，钢铁行业供需总体形势有望维持平稳。

新世界发展(00017)涨9.82%。公司此前宣布成功与有关银行债权人签订新银行融资协议及经统一银行融资合共涵盖集团约882亿港元现有境外无抵押金融债务。新世界发展执行董事兼行政总裁黄少媚表示，感谢银行界对集团的持续支持，反映了银行对新世界发展业务押汇的信心。

重庆钢铁午后飙涨，H股重庆钢铁股份涨超90%，A股重庆钢铁(601005)涨停。6月27日，我国西部地区最大高铁枢纽重庆东站正式投用。在这个设计规模3场15台29线的超级枢纽建设过程中，重庆钢铁为重庆东站站房及配套综合交通枢纽工程供货超3万吨。

中金发表港股策略报告表示，港股行业轮动的宏观环境：“资金盛+资产荒=指数震荡+极致结构”，市场之所以呈现这种指数震荡，但结构行情活跃的特征，是与整体经济回报不足、存在结构性亮点、但资金又非常充裕这三个宏观环境所决定的。对市场而言，恒指过去一个月一直处于该行给出的23,000至24,000点区间震荡，对应的风险溢价与计入乐观情绪已经与去年10月初高点相当，因此想要进一步乐观也需要更多催化剂。中金建议，投资者可以短期适度降低仓位，或切换到稳健分红，预期较年初已明显降温的AI互联网，等待后续时机。如果出现较大波动，反而可以更为积极地介入，以更低的成本买回优质的资产，但前提是要留好“子弹”。

*本文由FIU金融资讯智能生成算法生成，版本为 V1.0.4，生成时间 2025-7-2