这家基金公司是怎么出圈的？中长期业绩出色是“密码”

在权益和固收投资领域，鹏华基金皆颇具口碑，旗下多只产品中长期业绩稳居同类产品前10名

投资时间网、标点财经研究员 齐文健

投资大师彼得·林奇曾说过：“投资是一场马拉松，而不是一场短跑比赛。”近年来，公募产品中长期业绩表现愈发受到投资者的关注，并成为投资者选择产品时的重要参考。

近日，标点财经研究院根据Wind、海通证券、银河证券、基金季报等多方数据，通过对中国基金业过去7年、5年、3年等海量数据进行统计研究，重磅推出《中国基金业马拉松大师荟·2025》。

作为“老十家”公募基金公之一，鹏华基金旗下基金交出怎样的成绩单？

查阅统计结果显示，鹏华基金旗下鹏华医药科技A、鹏华可转债A、鹏华丰禄等多只产品中长期业绩位居同类产品前10名。

作为老牌公募基金公司，鹏华基金始终秉承价值投资和长期投资理念，坚持基本面深入研究，并已构建严谨、科学、完整的投研体系。经验丰富的投研人员会在不同市场行情下，通过感知市场基本面细微变化，挖掘具备持续竞争力和盈利能力的优质标的。

权益产品展现长期投资之美

在瞬息万变的资本市场中，公募基金能够为投资者提供稳健的中长期收益需要什么“门槛”？

对于这个问题，或许答案各有侧重，不过投研能力一定是准入门槛的标准之一。

作为成立已逾25年且在权益投资领域成绩斐然的老牌公募基金公司，鹏华基金在权益投研策略、团队搭建等方面均已取得诸多成果。

据投资时间网、标点财经研究员了解，鹏华基金经过多年发展已形成系统化投研策略，在投资中坚持自上而下和自下而上相结合，行业配置均衡，会根据市场变化保持投资组合的动态优化，并基于长期趋势判断采取波段操作。

同时，鹏华基金注重分享和兼收并蓄的投研文化，鼓励基金经理之间、基金经理和研究员之间进行投研成果的分享与配合，成员之间保留各自优势与专长的同时，又能彼此间充分协作，对于具有投资价值的行业做到深度化、专业化研究、投资，提升投研转化率和投资胜率。

基于“梯队式”人才培养机制，在保持成员投资风格多样化、研究行业不变细分领域持续更新的背景下，鹏华基金已建立一支人才济济的权益投资团队，其中包括伍旋、袁航、金笑非等优秀基金经理。

投资时间网、标点财经研究员注意到，金笑非是鹏华基金权益基金经理“中生代”中的佼佼者之一。他遵循基本面趋势投资，并专注长跑制胜，能力圈聚焦于医药领域。在投资过程中，他不断探索如何运用合理价格买入未来能够获得更高收益的优质标的，且将回撤控制在最小范围。

鹏华医药科技A作为金笑非的代表产品，亮眼的中长期业绩是他投资理念与不俗实力的直接体现。Wind数据显示，截至2025年4月30日，该基金过去3年净值增长率为49.63%，在普通股票型基金中排名为9/470；过去7年净值增长率为131.22%，在普通股票型基金中排前10%。

凭借出色的业绩表现，机构投资者持有比例整体呈逐年上升趋势。据Wind数据统计，2020年年末—2024年年末，鹏华医药科技A机构投资者持有比例分别为0.36%、7.16%、11.79%、42.84%、39.35%。

在指数投资领域，张羽翔、罗英宇则是百亿基金经理中的一员，所管产品业绩也不俗。Wind数据显示，截至2025年4月30日，罗英宇管理的鹏华中证云计算与大数据主题ETF过去3年净值增长率为61.43%；张羽翔执掌的鹏华港股通中证香港银行A过去3年净值增长率为48.92%。

固收投研实力护航产品业绩

相较于权益市场，债券市场整体走势似乎较为温和，但这也加大了产品从同质化基金中脱颖而出的难度。且投资者对债券型基金净值波动也更为敏感，这对基金公司回撤控制管理提出了更高要求。

据了解，固收投资领域中，鹏华基金同样跻身头部梯队。经过20余年的发展，该公司已在该领域拥有深厚积淀，并根据研究、投资方向不同设置了现金投资部、债券投资一部、债券投资二部、固定收益研究部、多元资产投资部、混合资产投资部。

除此之外，凭借精细化分工和畅通、高效的交流，鹏华基金组建了一支业内闻名的固收投研“黄金战队”，团队成员已逾80人，均具备丰富的市场研究经验，并培养了涵盖“老中青”完整人才梯队的基金经理队伍。

资料显示，董事总经理（MD）、现金投资部总经理、基金经理叶朝明善于把握市场趋势，基金经理从业年限已逾11年。Wind数据显示，截至2025年4月30日，他管理的鹏华中债3-5年国开行A过去3年、过去5年净值增长率分别为14%、20.13%，在指数型债券基金中皆稳居前列。

作为鹏华基金固收基金经理“中生代”的代表人物，王石千、刘涛、汤志彦、邓明明管理的产品皆取得耀眼的中长期业绩。多元资产投资部总经理、基金经理王石千在“固收+”赛道深耕多年，股债投资皆有涉及，所管产品中长期业绩可圈可点。根据Wind数据，截至2025年4月30日，鹏华可转债A过去5年、过去7年净值增长率分别为30.21%、68.95%，在可转债型基金中排名分别为10/36、3/25。

面对市场环境变化，鹏华基金债券投资二部总经理、基金经理刘涛会通过对组合资产灵活配置及时转换攻守位置，从而达到控制回撤的目的。据Wind数据统计，截至2025年4月30日，他管理的鹏华丰禄过去7年净值增长率为46.7%，在纯债型基金排名为4/531；鹏华丰融过去7年净值增长率为57.18%，在混合债券型一级基金排名为4/216。

汤志彦是鹏华基金稳定收益投资部副总监、基金经理，他采取低估值成长的选股策略，用公司成长兑现程度作为组合投资收益来源。历经市场反复锤炼的投资策略，最终成为管理产品业绩的“手段”。

Wind数据显示，截至2025年4月30日，汤志彦管理的鹏华安庆A过去3年净值增长率为23.35%，在偏债混合型基金中排名为10/598；鹏华尊惠18个月A过去7年净值增长率为83.86%，在偏债混合型基金中排名为4/123。

邓明明从事债券研究分析、投资工作已有11年，是鹏华基金债券投资一部副总经理、基金经理，对各类债券变化感知敏锐，善于把握债券投资机遇。基于此，截至2025年4月30日，他执掌的鹏华永安18个月过去7年净值增长率为42.33%，在纯债型基金排名居前5%。

面对震荡不断的资本市场，投研能力早已成为基金公司的核心竞争力，鹏华基金未来将持续迭代、完善投研体系、框架、团队，为投资者创造长期稳健回报。

鹏华基金旗下中长期业绩排名前10的固收类基金

注：数据统计截至2025年4月30日。数据来源：Wind

投时关键词：鹏华医药科技（A类份额001230、C类份额017900）|鹏华可转债（A类份额000297、C类份额010964、D类份额022156）|鹏华丰禄（003547）