专家访谈汇总：SpaceX挑战者股价一年翻6倍

AI驱动算力网络建设，5G/6G、算力基础设施出海等为设备商带来增长空间，预计业绩将恢复快速增长。

尽管受出口限制等影响，IDC行业签约价格仍处底部，AI叙事将推动供需格局改善，头部企业有望受益。

2024年，全球航空通信市场规模达到280亿美元，预计到2030年将突破450亿美元，年均复合增长率（CAGR）为10.2%。

随着5G、卫星通信、量子通信等新技术的发展，投资在技术领先的企业尤其是在5G ATG和卫星通信领域的公司，如华为、中兴、银河航天等，将有较大回报潜力。

具有较强技术实力并且具备国产化优势的设备制造企业（如中电科航空电子），以及运营服务领域的领导者（如中国民航通信网络公司），都将受益于市场需求增长。

预计到2028年，卫星与5G混合组网商业化，将大大提升航空通信的速率和稳定性，带动相关市场的发展。

3、《一年股价暴涨6倍，新锐火箭公司Rocket Lab能否挑战SpaceX》摘要

投资圈非常关注Rocket Lab，这家公司的股票曾在6个月里最高涨了7倍，但在2025年2月被做空机构盯上，股价有所下跌。

通过与SpaceX的比较，Rocket Lab更注重小型和中型火箭市场，尤其是适应星链等大规模卫星星座的需求。

Rocket Lab的商业模式逐步垂直整合，从火箭发射到卫星平台应用，试图像SpaceX一样成为端到端的航天服务提供商。

尽管贝佐斯的蓝色起源吸引了很多关注，但它在火箭发射频率、快速迭代和成本控制方面，与Rocket Lab相比仍有差距。

Rocket Lab虽然在小型火箭领域表现出色，但其研发和发射场建设的延迟可能导致“中子号”发射推迟，面临资本市场的压力。

SpaceX依赖其星链和火箭发射服务，星链将成为未来增长的关键驱动力，尤其是在未来可能替代私人飞机市场的超音速飞行器的开发上。

Relativity Space通过3D打印技术简化火箭制造流程，压缩供应链，可能成为未来的一个重要竞争者。

4、《特斯拉再挺“纯视觉方案”引发争议》摘要

马斯克强调，特斯拉通过海量真实世界数据的训练，已能模拟人类的视觉处理能力，并认为激光雷达是“昂贵的拐杖”，并不必要。

特斯拉的这种技术路线使得其在硬件成本上有明显优势，尤其是在降低车载硬件成本方面，为其在全球市场提供了更具竞争力的价格优势。

激光雷达可以不依赖识别障碍物来检测潜在的障碍物，相比纯视觉方案，能够在低光或复杂场景下提供更远的视距和更高的安全性。

理想汽车和华为等公司认为，激光雷达能更好地应对中国等复杂路况，特别是在深夜或见度条件下，能提供更为可靠的自动紧急制动（AEB）功能。

特斯拉押注于“算法驱动”模式，通过人工智能和数据训练解决自动驾驶的所有感知和决策问题，侧重于降低硬件成本和简化系统结构。

国内车企（如理想、华为）则偏向于“硬件驱动”模式，选择通过激光雷达与摄像头、毫米波雷达等多传感器的融合，确保在各种复杂和极端场景下的安全冗余。

5、《 苹果拟为Safari浏览器提供AI搜索选项 或动摇谷歌主导地位》摘要

苹果正在计划为其Safari浏览器引入人工智能驱动的搜索功能，这一举措可能对谷歌构成严重挑战，特别是在谷歌依赖iPhone用户的搜索广告收入方面。

消息人士透露，苹果高管在反垄断诉讼中提到谷歌在搜索领域的垄断行为，暗示苹果可能重新审视与谷歌的合作，特别是在默认搜索引擎的安排上。

尽管谷歌在博客中声明其搜索量仍在增长，特别是在语音和视觉搜索的帮助下，但分析师指出，失去苹果设备的独家地位将对谷歌造成重大损失，尤其是广告主可能转向其他搜索引擎。

2023年，谷歌在其搜索页面推出了“AI模式”，并扩展了“AI概览”功能，进一步推动广告销售，试图保持在搜索引擎市场中的领导地位。

研究表明，ChatGPT等生成式搜索引擎的流量正在急剧上升，4月其周均搜索量已超10亿次，显示出其市场潜力。

谷歌每年支付约200亿美元给苹果，作为Safari浏览器默认搜索引擎的费用，这占其通过Safari获得的搜索广告收入的36%。

美国司法部的反垄断案件要求谷歌改变其付费成为默认搜索引擎的做法，这可能加速市场的竞争与变革。