【行业深度】洞察2025：中国水泥行业竞争格局及市场份额（附市场集中度、企业竞争力评价等）

行业主要上市公司：海螺水泥(600585.SH);华新水泥(600801.SH);金隅集团(601992.SH);冀东水泥(000401.SZ);塔牌集团(002233.SZ)等

本文核心数据：行业竞争格局;市场集中度;企业竞争力评价

1、中国水泥行业竞争梯队

从企业水泥总产能上看，根据2024年12月中国水泥网水泥大数据研究院基于全球视角发布全球水泥产能TOP100排行榜名单(2024)，排名显示，中国建材(CNBM)位居我国水泥制造企业产能排名的首位，也是全球水泥制造企业产能排名首位，年产能达5.18亿吨;其次是海螺水泥(Anhui Conch)，年产能达3.95亿吨。

注：本次榜单根据水泥企业2023年底的水泥产能规模进行排序。

当前，中国建材和海螺水泥是全国乃至全球水泥行业两大龙头公司，年水泥产能超3亿吨，位于行业竞争格局第一档;其次为金隅冀东、华新水泥、红狮控股等水泥生产企业，这些企业水泥产能在5000万吨以上，在行业内有也具备着庞大的生产能力。

注：横坐标为企业2024年前三季度营收规模(山水水泥仅披露2024上半年数据，此处按3/2折算，利润同)，纵坐标为企业2024年前三季度归母净利润，泡泡大小为企业2023年水泥产能规模。

2、中国水泥行业市场份额

同时中国水泥行业企业数量众多，根据数字水泥网披露的2024年度中国水泥产能达35.11亿吨(2023年产能规模)，以此估计国内水泥厂商的市场份额。从水泥产能上看，2024年度中国建材所占市场份额最高，占比达14.75%，海螺水泥以11.25%的市场份额位列第二;金隅冀东产能占比约5%，位列第三;华新水泥和红狮控股以超3%的份额位列第四、五位。

3、中国水泥行业市场集中度

水泥熟料是水泥制备的关键材料，从我国水泥熟料产能的集中度来看，目前，我国水泥制造行业的集中度较高，尤其水泥熟料产能规模前十五的企业，行业产能占比整体不断走高。2024年，产能排名前三的企业产能合计占比达37.7%;产能排名前十的企业合计占比达60.4%。

在区域竞争格局方面，通过各省市熟料产能排行得知，2024年安徽省的熟料产能位列第一，熟料产能规模达13678.44万吨/年，其次为广西和广东，熟料年产能均过亿吨。

2024年，全国年度新投产熟料线11条，年度新投产能1463.2万吨/吨。分省份来看，新疆新投产207.7万吨，排名第一;其后是贵州、山西、浙江，新投产产能均为186万吨。

4、中国水泥行业龙头企业竞争力评价

结合企业水泥生产能力，以及营收规模、盈利能力，中国水泥行业龙头企业间的竞争力差异显著。2024年前三季度，中国建材超5亿吨/年的水泥产能和以1319.03亿元的营业收入位居行业首位，尽管其归母净利润为-6.84亿元，显示出企业在规模扩张与盈利平衡方面的挑战;海螺水泥则以681.5亿元的营业收入和51.98亿元的归母净利润，展现出强大的市场竞争力和盈利能力，其3.95亿吨/年的水泥产能也使其在行业中占据重要地位;金隅集团和山水水泥分别以770.37亿元和98.505亿元的营业收入，但归母净利润分别为-4.37亿元和-9.26亿元，表明企业在成本控制和市场应对方面存在不足。华润建材、华新水泥等企业则在各自的市场领域内具有一定的竞争力，但与行业龙头相比仍有差距。

注：横坐标为企业2024年前三季度营收规模(山水水泥仅披露2024上半年数据，此处按3/2折算，利润同)，纵坐标为企业2024年前三季度归母净利润，泡泡大小为企业2023年水泥产能规模。

5、中国水泥行业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析，当下水泥市场有大量的企业，形成激烈竞争格局，尤其在中低端领域，产能相对过剩下竞争尤为激烈，龙头企业间也未有显著的差异优势;同时由于水泥市场制造技术壁垒相对不高，水泥需求始终庞大，因此潜在进入者威胁较高;但在水泥应用上，因其独特的化学特性，被替代可能性较小。从生产上下游看，上游原材料是水泥十分重要的供给，但水泥厂商自身也具备一定的生产能力，因此威胁相对不大;而下游消费者用户或其他制造企业可选择众多，因此议价能力相对较高。

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国水泥制造行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》