大和：升康师傅控股(00322)目标价至12港元 评级降至“跑输大市”

智通财经APP获悉，大和发布研报称，康师傅控股(00322)目标今年收入同比低单位数增长。对于今年首季，即食面及饮料的收入增长均落后于全年目标，惟管理层预计业务将于旺季追落后。大和认为，康师傅去年提价后，其经典即食面及1公升饮料的市占率回升步伐仍低于管理层预期，而提价带动的利润率扩张将在下半年越具挑战。由于集团面对剧烈的竞争，且利润扩张可见度减弱，将评级由“持有”降至“跑输大市”。但该行上调集团2025至26年的盈测8至10%，目标价由10港元上调至12港元。