花旗：降粤海投资(00270)目标价至6.8港元 重申评级“买入”

智通财经APP获悉，花旗发布研报称，粤海投资(00270)的股价在公布业绩后股价下跌，市场或关注股权融资的可能性，或通过出售非水务资产去融资，以支付东江水供应特许经营权延长的费用。该行估计，粤海投资需支付约500亿港元，去将特许经营权延长30年。该行假设增长放缓，将今明两年的2025至26年的纯利预测下调6.3%至12.2%，将目标价由7.23港元下调5.9%至6.8港元，重申评级“买入”。

该行认为市场担忧过度，因为主要是股权融资是最后选择，以及非水资产损失可控。另外，该行指，公司2025年预期股息收益率达到7.2%，具有吸引力。